The behavior of commodities is critical for developing and developed countries alike. This paper contributes to the empirical evidence on the co-movement and determinants of commodity prices. Using nonstationary panel methods, the authors document a statistically significant degree of co-movement due to a common factor. Within a Factor Augmented VAR approach, real interest rate and uncertainty, as postulated by a simple asset pricing model, are both...
Vea más
INFORMACIÓN
-
2011/02/01
-
Documento de trabajo sobre investigaciones relativas a políticas
-
WPS5578
-
1
-
1
-
2011/02/01
-
Disclosed
-
Primary commodity prices : co-movements, common factors and fundamentals
-
commodity price
DESCARGAS
INFORME COMPLETO
Versión oficial del documento (puede incluir firmas, etc.)
-
Total Downloads** : 1304
*La versión texto es una versión realizada con reconocimiento óptico de caracteres, sin corregir. Esta versión se ofrece únicamente en beneficio de los usuarios que cuentan con una conexión lenta.