The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) Document of  The World Bank          FOR OFFICIAL USE ONLY  Report No: PGD151         INTERNATIONAL DEVELOPMENT ASSOCIATION       PROGRAM DOCUMENT FOR A     PROPOSED CREDIT    IN THE AMOUNT OF US$119 MILLION     TO THE REPUBLIC OF HONDURAS    FOR THE    DISASTER RISK MANAGEMENT DEVELOPMENT POLICY CREDIT WITH A CATASTROPHE  DEFERRED DRAWDOWN OPTION (CAT DDO)      April 2, 2020          Urban, Resilience and Land Global Practice  Latin America and Caribbean Region          This document has a restricted distribution and may be used by recipients only in the performance of their official  duties. Its contents may not otherwise be disclosed without World Bank authorization.  .      The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) Republic of Honduras  GOVERNMENT FISCAL YEAR  January 1 – December 30    CURRENCY EQUIVALENTS  (Exchange Rate Effective as of April 2, 2020)  Currency Unit: Honduras Lempira (HLN)  HLN 24.86 = US$1.00    ABBREVIATIONS AND ACRONYMS    Spanish Agency for International Development Cooperation (Agencia Española de  AECID   Cooperación Internacional para el Desarrollo)   AMHON  Association of Municipalities (Asociación de Municipalidades de Honduras)  ANA  National Water Authority (Autoridad Nacional del Agua)  APEC  Asia‐Pacific Economic Cooperation  BCH  Central Bank of Honduras (Banco Central de Honduras)  BVM  Government Social Housing Program (Bono Vida Mejor)  Central American Bank for Economic Integration (Banco Centroamericano de  CABEI  Integración Económica – BECIE)  Cat DDO  Catastrophe Deferred Drawdown Option   CCA  Climate Change Adaptation  Coordinating Center for the Prevention of Natural Disasters in Center America (Centro  CEPREDENAC  de Coordinación para la Prevención de los Desastres Naturales en América Central)  CNBS  Banking Commission (Comisión Nacional de Bancos y Seguros)   CONVIVIENDA  National Housing Agency (Comisión Nacional de Vivienda)  COPECO  National Disaster Risk Management Agency (Comisión Permanente de Contingencias)   COSUDE  Swiss Agency for Development Cooperation (Cooperación Suiza de Desarrollo)   COVID‐19  Coronavirus Disease 2019  CPF  Country Partnership Framework  CPI  Consumer Price Index  CRRH  Regional Water Resources Committee (Comité Regional de Recursos Hidráulicos)  DPC  Development Policy Credit  DRFS  Disaster Risk Financing Strategy  DRM  Disaster Risk Management  DSA  Debt Sustainability Analysis  DSF  Debt Sustainability Framework  ENEE  State‐Owned Electricity Company (Empresa Nacional de Energía Eléctrica)  FDI  Foreign Direct Investment  National Fund for Preparedness and Response (Fondo Nacional de Preparación y  FONAPRE  Respuesta a Emergencias)  FRL  Fiscal Responsibility Law  GDP  Gross Domestic Product  GFDRR  Global Facility for Disaster Reduction and Recovery  GNP  Gross National Product  GoH  Government of Honduras  GRS  World Bank’s Grievance Redress Service  HFA  Hyogo Framework for Action  IBRD  International Bank for Reconstruction and Development  IDA  International Development Association  IFC  International Finance Corporation  IHR  International Health Regulations  IMF  International Monetary Fund  IUWM  Integrated Urban Water Management  JEE  Joint External Evaluation  LAC  Latin America and the Caribbean  LDP  Letter of Development Policy  MAPS  Methodology for Assessment of National Procurement System  MOF  Ministry of Finance  MTEF  Medium‐Term Expenditure Framework  NCCS  National Climate Change Strategy  NDC  Nationally Determined Contribution  NFPS  Non‐Financial Public Sector  NPL  Non‐performing Loans  OECD  Organization for Economic Co‐operation and Development.  National Procurement Office (Oficina Normativa de Contratación y Adquisiciones del  ONCAE  Estado)  PAHO  Pan American Health Organization  Central America Policy for Disaster Risk Management (Política Centroamericana de  PCGIR  Gestión Integral del Riesgo de Desastres)  PCM  Presidency of the Council of Ministers (Presidencia del Consejo de Ministros)  PDO  Project Development Objective  PER  Public Expenditure Review  PFM  Public Financial Management  PPG  Public and Publicly Guaranteed  PV  Present Value  SBA  Stand‐By Arrangement  SCD  Systematic Country Diagnostic  SDR  Special Drawing Rights  SECO  Swiss State Secretariat for Economic Affairs (Secretaría de Estado de Economía de Suiza)  SEFIN  Ministry of Finance (Secretaria de Finanzas)  SESAL  Ministry of Health (Secretaria de Salud)  SEPLAN  Ministry of Planning (former Secretaría de Planificación)  SGJD  Ministry of Interior and Justice (Secretaría de Gobernación, Descentralización y Justicia)  SICA  Central American Integration System (Sistema de Integración Centroamericano)  National Disaster Risk Management System (Sistema Nacional de Gestión del Riesgo de  SINAGER  Desastres)  TA  Technical Assistance  TPS  Temporary Protected Status  UN  United Nations  UNDRR  United Nations Office for Disaster Risk Reduction  US  United States  USAID  United States Agency for International Development  WBG  World Bank Group  WCDRR  United Nations World Conference on Disaster Risk Reduction   WHO  World Health Organization  WRM  Water Resources Management  .    Regional Vice President: J. Humberto Lopez (Acting)  Country Director: Yaye Seynabou Sakho  Regional Director: Anna Wellenstein  Practice Manager Ming Zhang  Lizardo Narvaez Marulanda,   Task Team Leaders: Nicolas Collin Dit De Montesson  The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) TABLE OF CONTENTS    SUMMARY OF PROPOSED FINANCING AND PROGRAM ........................................................................ 3  1.  INTRODUCTION AND COUNTRY CONTEXT .................................................................................... 5  2.  MACROECONOMIC POLICY FRAMEWORK ..................................................................................... 8  ............................................................................................ 8  2.1. RECENT ECONOMIC DEVELOPMENTS  ......................................................... 13  2.2. MACROECONOMIC OUTLOOK AND DEBT SUSTAINABILITY  2.3. IMF RELATIONS ............................................................................................................................ 15  3.  GOVERNMENT PROGRAM .......................................................................................................... 16  4.  PROPOSED OPERATION .............................................................................................................. 18  4.1. LINK TO GOVERNMENT PROGRAM AND OPERATION DESCRIPTION .......................................... 18  4.2. PRIOR ACTIONS, RESULTS AND ANALYTICAL UNDERPINNINGS .................................................. 20  4.3. LINK TO CPF, OTHER BANK OPERATIONS AND THE WBG STRATEGY .......................................... 31  4.4. CONSULTATIONS AND COLLABORATION WITH DEVELOPMENT PARTNERS ............................... 32  5.  OTHER DESIGN AND APPRAISAL ISSUES...................................................................................... 33  5.1. POVERTY AND SOCIAL IMPACT .................................................................................................... 33  5.2. ENVIRONMENT, FORESTS AND OTHER NATURAL RESOURCE ASPECTS ...................................... 34  5.3. PFM, DISBURSEMENT AND AUDITING ASPECTS .......................................................................... 35  5.4. MONITORING, EVALUATION AND ACCOUNTABILITY .................................................................. 36  6.  SUMMARY OF RISKS AND MITIGATION ...................................................................................... 37  ANNEX 1: POLICY AND RESULTS MATRIX ............................................................................................ 40  ANNEX 2: INTERNATIONAL MONETARY FUND PRESS RELEASE ............................................................ 42  ANNEX 3: LETTER OF DEVELOPMENT POLICY ...................................................................................... 43  ANNEX 4: ENVIRONMENT AND POVERTY/SOCIAL ANALYSIS ............................................................. 51  ANNEX 5: MUNICIPALITIES WITH DRM AND EMERGENCY PLANS ....................................................... 54  ANNEX 6: SUMMARY OF HONDURAS INTERNATIONAL HEALTH REGULATIONS SELF‐ASSESSMENT .... 57  ANNEX 7: EMERGENCY DECLARATION PROCESS ................................................................................ 59    Page 1 The  proposed  operation  was  prepared  by  an  IDA  team  consisting  of  Lizardo  Narvaez  Marulanda  (Senior  DRM  Specialist,  SLCUR  and  Team  Leader);  Nicolas  Collin  Dit  De  Montesson  (Economist,  HLCHN  and  Co‐TTL);  Alexandra  Lelouch  Loebl  (Counsel,  LEGLE);  Rodrigo  Andres  Donoso  Arias  (DRM  Specialist,  SLCUR);  Zoila  Victoria  Navarro  Portocarrero (DRM Specialist, SLCUR); Felipe Montoya Pino (Urban Specialist, SLCUR); Marco Antonio Aguero (Senior  Water Supply and Sanitation Specialist, SLCWA); Jose Simon Rezk (Senior Financial Management Specialist, ELCG1);  Amparo Elena Gordillo‐Tobar (Senior Economist, HLCHN); Carlos Marcelo Bortman (Lead Health Specialist, HLCHN); Carolina Diaz‐Bonilla (Senior Economist, ELCPV); Cristina Elizabeth Coirolo (Social Development Specialist, SLCSO);  Ricardo  Marten  (Social  Development  Specialist,  SLCSO);  Leanne  Farrell  (Senior  Environmental  Specialist,  SLCEN);  Elena Bondarenko (Economist, ELCMU); Maria Virginia Hormazabal (Finance Officer, WFACS); Jane C. Hwang (Senior  Operations  Officer;  OPSIL); Elsa  Lily  Caballero  Zeitun  (Consultant,  SLCUR);  Carmen  Rosa  Zena  Acosta  (Consultant,  SLCUR), Matthew Lyn (Consultant, SLCUR), and Deborah Davis (Senior Editorial Consultant).    This operation was undertaken under the general guidance of Yaye Seynabou Sakho (Director, LCC2C); Andrea C.  Guedes  (Operations  Manager,  LCC2C);  Eric  Lancelot  (Program  Leader,  ILCDR);  Boris  Weber  (Country  Manager,  LCCHN); Ezequiel Miranda (Operations Officer, LCCHN); Oyebimpe Oyelese (Senior Operations Officer, LCC2C); Anna  Wellenstein  (Regional  Director,  SLCDR);  Ming  Zhang  (Practice  Manager,  SLCUR);  Michele  Gragnolati  (Practice  Manager, HLCHN); Joaquin Toro (Senior DRM Specialist, SLCUR); Alexandra Ortiz (Lead Urban Development Specialist,  SLCUR); Midori Makino (Lead Water Supply and Sanitation Specialist, SLCWA); Rita Cesti (Practice Manager SLCWA)  and Daniela Marotta (Senior Economist, LCRVP). Peer Reviewers are Armando E. Guzmán (Sr. DRM Specialist, SSACD),  Eric Dickson (Sr. Urban Specialist, SAFU2), Enrique Pantoja (Operation Adviser, OPSIL) and Mukesh Chawla (Adviser,  HHNDR).    The team wishes to express gratitude to the Government of Honduras for its collaboration in the preparation of this    operation.  The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567)        SUMMARY OF PROPOSED FINANCING AND PROGRAM  BASIC INFORMATION    Project ID  Programmatic  P172567  No    Proposed Development Objective(s)  The  PDO  is  to  strengthen  Honduras's  institutional  and  financial  framework  to  manage  the  risk  of  adverse  natural  events including disease outbreaks  Organizations  Borrower:  REPUBLIC OF HONDURAS  Implementing Agency:  MINISTRY OF FINANCE (SECRETARIA DE FINANZAS ‐ SEFIN)    PROJECT FINANCING DATA (US$, Millions)     SUMMARY    Total Financing  119.00    DETAILS         International Development Association (IDA)  119.00            IDA Credit  119.00    INSTITUTIONAL DATA  Climate Change and Disaster Screening  This operation has been screened for short and long‐term climate change and disaster risks  Overall Risk Rating  Substantial           Page 3 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) .    Results    Indicator Name  Baseline (2020)  Target (2023)  Results indicator 1: New financial instruments implemented to  manage disaster risk and emergencies in accordance with the  0  1  Disaster Risk Financing Strategy (DRFS) (number)  Results indicator 2 New or updated Sistema Nacional de Gestión  de Riesgos (SINAGER) DRM instruments formulated and approved  0  3  by the new Ministry of Disaster Risk Management and National  Contingencies (COPECO) (number)  Results indicator 3: Municipalities that have formulated or  updated and formally approved their local emergency plans in  6  40  accordance with the new operational guidelines (percent)  Results indicator 4: Health regions with a Regional Pandemic,  Epidemic and Health Emergency Response Plan adopted by the  0  100  Ministry of Health (percent)  Results indicator 5: Weekly epidemiological reports of mandatory  notifiable conditions, produced and disseminated following  0  52  international standards (number)  Results indicator 6a: Water Basin Councils created and operating  to reduce water‐related risks, in the Dry Corridor region, in line  0  5  with the Water Security Strategy (number)  Results indicator 6b: A National Water Authority established and  No  Yes  operational    .    Page 4 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567)   IDA PROGRAM DOCUMENT FOR A DRM DEVELOPMENT POLICY CREDIT WITH A CATASTROPHE  DEFERRED DRAWDOWN OPTION (CAT DDO) TO THE REPUBLIC OF HONDURAS    1. INTRODUCTION AND COUNTRY CONTEXT    1. This  proposed  operation  is  a  stand‐alone  US$119  million  Disaster  Risk  Management  Development Policy Credit (DPC) with an IDA Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO). The  operation was designed before the COVID‐19 crisis to support Honduras efforts to improve its capacity to  manage natural disasters, climate risk and disease outbreaks. Yet, in the current context1 it is even more  relevant than before as the program supported by this operation contributes to the Government’s efforts  to: (a) strengthen the country’s ability to manage natural hazards, including disease outbreaks and climate  disasters; and (b) quickly mobilize resources in the aftermath of such catastrophic events. This operation  builds  on  a  comprehensive  analysis  and  assessment  of  the  country’s  regulatory  and  institutional  frameworks  for  disaster  risk  management  (DRM)  and  climate  change  adaptation  (CCA),  as  well  as  its  system for responding to public health emergencies.     Box 1: Government response to COVID‐19 Pandemic (as of April 1st, 2020)    The  Honduran  Government  has  taken  proactive  measures  to  slow  down  the  spread  of  infection.  Starting with school closures on  March 12, the Government gradually expanded borders controls and  closed non‐essential businesses. Lockdown measures with strict curfews were implemented in major  cities on March 16, and were expanded nation‐wide on March 23.    Under lockdown, Hondurans have been encouraged to use delivery services for food, medicine, and  other essentials; however, these services are limited and not accessible for most of the population.   The Government  has also begun distributing food  to some of  the  poorest  people  under  the ongoing  lockdown.  However,  these  services  did  not  meet  the  needs  of  the  population.  The  Government  has  subsequently adjusted and now allows its population to leave quarantine on certain days of the week to  purchase essential goods; those days are determined by individual identification number (ID).     The  Government  has  already  prepared  a  COVID‐19  Containment  and  Response  Plan  costed  at  3.8  billion  Lempiras  (approximately  US$152  million)  and  has  requested  support  from  multi‐lateral  development banks and donors to help finance this Response Plan. Upon the launch of the Regional  Contingency  Plan,  “Central  America  United  Against  the  Coronavirus,”  within  the  framework  of  the  Central American Integration System (SICA), CABEI has granted US$1 million to the GoH, and committed  to  another  US$50  million  in  budget  support.    Additionally,  the  IMF  has  disbursed  SDR104.92  million  (US$143 million) to Honduras under the IMF SBA/SCF arrangement approved in July 2019.    The  World  Bank  has  engaged  the  Government  in  activating  emergency  components  in  ongoing  operations  and  preparing  a  fast‐track  emergency  operation  to  respond  to  the  COVID‐19.  The  Government  has  expressed  its  intention  of  reallocating  nearly  US$3  million  from  two  ongoing  operations, and is reviewing other operations to identify additional funds that could be used to respond  to the emergency.  The Bank is also preparing a US$20 million operation under the COVID‐19 Strategic  Preparedness and Response Program (SPRP).  1 As of April 1, Honduras had 172 recorded cases of Coronavirus representing a 473% weekly increase.   Page 5 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567)   Finally, the GoH has started implementation of its Economic Rescue Plan. This plan includes a set of  monetary  policy  measures  making  financial  conditions  more  flexible,  allowing  the  private  financial  system liquidity to provide access to credit in order to help mitigate the impacts of the pandemic.  The  Government has also announced a plan with fiscal and tax incentives for businesses to preserve jobs and  guarantee workers' wages during the emergency period.      2. The  DPC  aims  to  enhance  Honduras’s  programmatic  agenda  for  DRM  by  facilitating  the  implementation of critical and strategic policies.  The existing DRM system, SINAGER  (Sistema Nacional  de Gestion de Riesgos), is an overarching policy framework designed to coordinate the work of a number  of different agencies in charge of DRM, CCA, and disease response. The SINAGER framework is supported  by  comprehensive  directives,  policies  and  plans;  however,  the  Government  has  recognized  that  gaps  remain. Both the DRM and CCA frameworks under SINAGER require strengthening, with specific actions  needed to: (a) promote a coordinated approach to strengthening the institutional frameworks for DRM  and CCA; (b) improve the Government’s financial resilience to disasters, including its capacity to mobilize  emergency fiscal resources; (c) improve the emergency preparedness of the health sector and its capacity  to respond to disease outbreaks; and (d) strengthen both national and local capacity to manage risks from  hurricanes and flooding.    3. With 9.6 million inhabitants and a per capita annual income of US$2,541 (2018), Honduras is  the  third  poorest  country2  in  the  Western  Hemisphere,  after  Haiti  and  Nicaragua.  The  Systematic  Country Diagnostic (SCD), carried out in 2016, found that the country’s high exposure to two main types  of natural hazards—extreme climate events and disease outbreaks—threatens its economic stability and  the safety and well‐being of its population3. According to the Global Climate Risk Index4, Honduras was  the country most severely impacted by extreme weather events between 1996 and 2015, with annual  average  losses  equivalent  to  2.1  percent  of  GDP,  affecting  critical  sectors  such  as  transportation,  telecommunications,  health,  education,  water  and  sanitation.  The  impacts  were  far  greater  for  the  poorest segments of the population.5 Furthermore, the country’s mean annual temperature is projected  to  rise  by  1.9°C  within  30  years,  with  the  largest  increases  in  temperature  expected  to  occur  in  the  southwest regions. In the northeast, climate change is expected to bring more prolonged, intense heat  waves and drought, an increase in heavy rainfall volume and flooding, and more frequent hurricanes.    2 According to revised official poverty estimates based on an updated methodology, an estimated 48.3 percent of Hondurans  (around 4.3 million people) lived below the national poverty line in 2018, a decline from 50.2 percent in 2014. An estimated 22.9  percent of Hondurans (around 2 million people) lived below the national extreme poverty line in 2018, down from 26 percent in  2014. International headcount estimates for 2018 show that 16.5 percent of the Honduran population lived on less than US$1.90  per day (the international poverty line); and around half (50.3 percent) lived on less than US$5.50 per day (the upper middle‐ income global poverty line).  3 Natural hazards also include geological events. Although Honduras has remained largely unaffected by the frequent earthquakes  and volcanic activity that characterize other Central American countries, in 2009, a magnitude 7.1 earthquake killed 7 people and  caused estimated losses of US$100 million, including US$35 million in damage to infrastructure. (World Bank 2010).  4 Germanwatch 2017.   5 Indigenous Peoples and Afro‐descendants are the groups most severely affected by poverty and social exclusion in Honduras,  which  is  normally  exacerbated  by  extreme  water  events  and  disaster  risk.  While  these  groups  account  for  an  estimated  8.6  percent of the national population, rough estimates from indigenous organizations indicate that more than 70 percent live in  poverty and more than half are unemployed. A lack of information from household surveys has translated into a lack of official  estimates of poverty rates among these groups.  Page 6 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) 4. Honduras’s  vulnerability  to  climate  disasters  is  exacerbated  by  chronic  institutional  weaknesses,  particularly  in  the  Government’s  ability  to  cope  with  water‐related  disasters.  These  weaknesses  are  exacerbated  by  the  diffusion  of  responsibility  for  water  policymaking,  financing,  regulation and monitoring, which is spread across various ministries and agencies, with no established  central body to effectively coordinate efforts.6 There is a need to strengthen management of the country’s  five river basins that comprise the Dry Corridor7 (Corredor Seco): Sampile, Choluteca, Nacaome, Lempa  and Goascorán, where most of the poor and extremely poor are located. This area suffers from cycles of  drought and flooding associated with the El Niño phenomenon8: drought affects agriculture, creates food  shortages; while flooding destroys homes and infrastructure.    5. While the ability of the SINAGER system to respond to natural and climate events has improved  over  the  years,  there  are  still  persistent  weaknesses  in  its  ability  to  respond  to  health‐related  emergencies. These systemic organization and operational weaknesses are particularly acute at the sub‐ national level and hinder the early detection of outbreaks which hampers a timely response, ultimately  increasing the probability of an outbreak escalating into a national emergency. With an assessed capacity  of 34 percent, Honduras has one of the lowest capacities in the world to detect, assess, notify and respond  to public health risks and emergencies, and is well below both global and regional average capacity (61  and 65 percent, respectively).9 These weaknesses translate into difficulties in early detection and control  of  disease  outbreaks,  epidemics  and  potential  pandemics.  Following  outbreaks  of  Zika  in  2015  and  Chikungunya in 2016, Honduras is now facing a severe and uncontrolled outbreak of Dengue fever that so  far has affected more than 110,000 people10 and caused 180 suspected deaths since its inception in 2019.  In  response,  the  Government  declared  a  national  health  emergency  in  July  2019,  followed  by  a  new  declaration in February 2020.11    6. In addition to the Dengue crisis, the increasing global movement of goods and people escalates  the risk of rapid cross‐border disease transmission, including the Coronavirus Disease 2019 (COVID‐19).  The first cases of COVID‐19 were first detected in China in December 2019 and, as of March 25, had spread  to 195 countries with almost 400 thousand confirmed cases.12 On March 11, 2020, the first two cases of  COVID‐19 were confirmed by the Ministry of Health in Honduras; by March 24 there were 30 confirmed  cases.  This  outbreak  poses  a  significant  threat  to  the  health  and  welfare  of  the  Honduran  population,  particularly  given  the  severe  difficulty  the  country  faces  to  address  recurrent  epidemics,  including  the  current Dengue epidemic. Considering the expected impact of COVID‐19 and potential impact of emerging  6  While  Honduras  is  well  above  water  stress  levels  and  uses  less  than  9.1  percent  of  its  available  water  resources,  there  are  significant spatial and temporal imbalances between water availability and demand (Honduras’s Water Security Strategy in the  Dry Corridor. Ministry of Environment 2019).  7 The Dry Corridor is known for its variable precipitation patterns, which make it one of the regions that is most susceptible to an  increasingly unstable weather regime. Guatemala, El Salvador, Honduras, and Nicaragua are ranked among the 15 countries most  vulnerable to drought and floods. Chronology of the Dry Corridor: The impetus for Resilience in Central America. FAO 2017.  8 During El Niño years, precipitation in the Dry Corridor can drop by 30–40 percent, with rising temperatures and more frequent  and longer extended rainless periods (World Bank Climate Change Knowledge Portal, data source: 2017)  9 International Health Regulations State Party Self‐Assessment Annual Report, Honduras. WHO 2017.  https://extranet.who.int/sph/country/262. Also see Annex 6 of this report.  10 Epidemiological Bulletin EW52. Ministry of Health 2020 (January).  11 The second declaration of state of emergency, on February 10, 2020, was intended to strengthen the response to the Dengue  epidemic and prepare for the potential impact of the coronavirus (COVID‐19).   12  World  Health  Organization,  data  updated  March  25,  2020.    Novel  Coronavirus  (COVID‐19)  Situation.    https://experience.arcgis.com/experience/685d0ace521648f8a5beeeee1b9125cd  Page 7 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) pathogens  in  the  future,  including  difficulties  in  preventing  and  controlling  them,  the  Government  is  acutely aware of the need to strengthen its preparedness and response systems.    7. Honduras  is  an  outlier  in  terms  of  financial  protection  against  natural  disasters.  While  other  Central American countries have adopted various measures aimed at increasing their fiscal resilience to  natural  disasters,  the  GoH  is  just  beginning  the  process  of  defining  and  implementing  a  Disaster  Risk  Financing Strategy (DRFS), which would dramatically increase the effectiveness of the SINAGER system  and mark the mainstreaming of disaster response as a national priority. In addition, despite its high level  of exposure and risk, the country has yet to develop a targeted disaster risk financing (DRF) instrument to  cover immediate response efforts after a catastrophe. Until such an instrument is in place, emergency  resources could continue to be diverted from planned development programs.13    8. The design of the proposed operation has been informed by experience from ongoing World  Bank technical assistance (TA) engagements related to DRM.14 In addition, an investment operation, the  ongoing  Honduras DRM Project  (P131094), aimed at strengthening DRM response at the national and  local  levels,  has yielded  lessons  critical  for  the  identification  of  the  policy  program  included  in  the  proposed operation.    2. MACROECONOMIC POLICY FRAMEWORK      2.1. RECENT ECONOMIC DEVELOPMENTS    9. Over the past 30 years, Honduras has experienced broadly modest, volatile economic growth,  insufficient to reduce poverty. Honduras’s real Gross Domestic Product (GDP) grew at an average annual  rate  of  3.8  percent  over  the  past  three  decades,  exceeding  the  Latin  American  and  Caribbean  (LAC)  regional  average  of  2.6  percent  and  on  par  with  the  Central  American  (CA)  average  of  3.9  percent15.  However, the country’s sensitivity to external shocks, exposure to natural hazards, fiscal instability, limited  investment, crime, migration and other challenges to competitiveness, combined with political instability,  weak  institutions  and  the  thin  economic  base  for  generating  more  and  better  jobs,  have  inhibited  economic diversification, undermined productivity growth, and slowed progress in raising incomes and  reducing poverty.    10. Real GDP growth slowed to 3.7 percent in 2018 from 4.8 percent in 2017 and was projected to  decelerate  to  2.8  further  in  2019  due  to  lower  agricultural  exports  and  unfavorable  domestic  and  external  factors.16  Output  in  most  sectors  (except  services)  decelerated,  most  notably  in  agriculture,  where lower coffee and palm oil prices, in conjunction with severe droughts and weaker terms of trade,  13  Article  5,  PCM  Decree  005‐2020  (Declaration  of  State  of  National  Health  Emergency),  commands  the  reallocation  of  HNL$110.000.000 (approx. US$4.4 million) from the Trust Fund for Poverty Reduction (FINA 2) and from the National Budget to  cope with this emergency.  14  Strengthening  Hydromet  Services,  Disaster  Preparedness  and  Urban  Resilience  in  Honduras  (P172149);  Central  American  Regional Resilience and DRM Engagement (P168855); Strengthening Disaster Risk Financing Capacity in CA Countries (P157413).  15 Central Bank of Honduras; World Development Index, and WB staff calculations, March 2020.  16 GDP data for 2019 was estimated upon preparation of this operation when the official statistics were not yet released. On  March 19th, The Central Bank of Honduras stated that the real GDP growth was 2.7 percent in 2019.   Page 8 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) significantly  affected  production.17  The  resulting  slowdown  in  agricultural  exports  was  further  exacerbated by sub‐regional trade disruptions due to the crisis in Nicaragua. In addition, the post‐election  political crisis in Honduras curtailed investment, which further decelerated growth. In contrast, private  consumption remained robust, supported by strong remittance inflows (22 percent of GDP in 2019). On  the  supply  side,  growth  has  been  driven  by  services  and  supported  by  strong  trade  with  the  U.S  and  regional partners. The U.S. remains the country’s main trade and investment partner, counteracting the  slowdown in agricultural exports. In addition, the customs union between Guatemala and El Salvador has  facilitated  greater  intraregional  trade  flows  which  have  benefited  Honduras.  Preliminary  estimates  indicate that the economy is expected to decelerate in 2020 amid COVID‐19 pandemic.18    Table 1. Key Economic Indicators, 2016‐202319       2016  2017  2018  2019 a  2020 b  2021 b  2022 b  2023 b  Real Sector  Annual percentage change, unless indicated           Real GDP  3.9  4.8  3.7  2.8  3.2  3.4  3.5  3.7  CPI (average)  2.7  3.9  4.3  4.4  4.0  4.0  4.0  4.0  Unemployment rate (percent)  4.7  4.0  4.0  4.1              Fiscal Accounts (NFPS)  Percent of GDP, unless indicated              Revenue  32.3  31.9  31.5  31.7  31.9  32.3  32.1  32.2  Expenditure  32.8  32.7  32.4  32.7  32.9  33.3  33.1  33.0  Overall Government Balance  ‐0.5  ‐0.8  ‐0.9  ‐1.0  ‐1.0  ‐1.0  ‐1.0  ‐0.9  Primary Balance  0.3  0.1  0.0  0.1  0.1  0.7  0.8  1.0  Total Public Debt  40.1  40.2  42.3  43.4  43.2  42.7  42.1  41.5  Selected Monetary Accounts  Annual percentage change, unless indicated           Broad Money   15.6  12.8  8.1  8.7  10.0  10.0  10.0  10.1  Credit to private sector  12.9  9.4  14.2  9.9  9.6  9.3  9.1  8.9  External Sector  Percent of GDP, unless indicated              Current Account Balance  ‐2.6  ‐0.2  ‐5.3  ‐3.3  ‐3.8  ‐3.8  ‐3.9  ‐4.1  Exports of goods  25.7  26.5  24.9  24.0  24.4  24.5  24.7  24.5  Imports of goods  37.7  38.1  39.6  38.8  40.3  39.8  39.9  39.9  Foreign Direct Investment  4.1  4.3  3.7  3.3  3.9  4.2  4.5  4.9  Net reserves (months of imports)  5.0  5.3  5.3  5.1  5.1  5.1  5.1  5.1  Total external debt  35.5  37.3  38.6  38.8  39.5  38.9  38.1  37.5  Terms of trade (deterioration ‐)  5.4  ‐2.2  ‐6.6  ‐0.3  1.8  1.7  0.6  ‐0.1  Real effective exchange rate (eop, depreciation ‐)  ‐2.2  ‐0.7  1.1                 Memorandum items                          Nominal GDP (millions of U.S. dollars)  21,698  23,123  23,987  24,445  25,686  27,042  28,440  29,883    Sources: Government of Honduras, IMF, World Bank.  Notes: a=preliminary; b=projected.    17 Strong dependence on agriculture has been identified as one of the core structural challenges hindering medium‐term growth  in Honduras. IMF Debt Sustainability Analysis, Article IV, July 2019.   18 Preliminary scenarios based on global assumptions provided by the World Bank Global Economic Prospect teams, as of March  20, 2020, project that the economy will fall into recession in 2020, with negative growth that could range between ‐1.3 and ‐ 2.1  percent depending on the magnitude of shocks and slowdown in key trade and investment partners.  19 At the time of distributing this document, the Bank is preparing a new set of projections that will incorporate the impact of the  COVID‐19 pandemic in Honduras.  Page 9 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) 11. Honduras’s  monetary  policy  has  been  prudent.  A  relatively  stable  exchange  rate  has  brought  down consumer price inflation. After peaking nearly 5 percent in mid‐2019 – the upper limit of the Central  Bank  of  Honduras’s  (BCH)  inflation  target  band  ‐  given  the  spikes  in  energy  and  food  prices,  inflation  decelerated  to  4  percent  by  end‐2019.  As  a  result,  and  amid  decelerating  economic  activity,  the  BCH  decreased the key policy rate twice by 25 basis points to 5.25 percent around early 2020.  The lempira  stood at LA24.7 per US$1 at the end‐2019, having depreciated in nominal terms by 2.5 percent annually,  which  is  within  the  BCH’s  depreciation  band  of  3‐4  percent  per  year.20  Meanwhile,  modest  currency  depreciation supported the country’s external competitiveness.    Honduras’s  external  position  has  improved  as  depressed  import  demand  offset  the  contraction  in  imports amid decelerated economic activity in 2019.  The current account deficit (after accounting for  remittances) was projected to narrow to around 3.3 percent of GDP in 2019—down from 5.3 percent in  2018 (Table 1). Robust growth in remittances (13 percent year over year by end‐2019) amid strong U.S.  economic activity compensated for the current account deficit. The deficit is expected to be financed by  Foreign  Direct  Investment  (FDI)  inflows  (around  3.3  percent  of  GDP  in  2019),  which  mainly  consist  of  reinvested  earnings  in  the  maquila  (textiles  and  other  light  manufacturing)  industry  and  telecommunications.  Net  international  reserves  stood  at  around  US$5.1  billion  in  December  2019,  providing about 5 months of non‐maquila imports cover (Table 2).  Table 2. Balance of Payments Financing Requirements and Sources, 2016‐2023 (US$ million)21       2016  2017  2018  2019 a  2020 b  2021 b  2022 b  2023 b  Financing Requirements  1809  1994  3060  2438  2931  2515  2576  3176  Current Account Deficit  567  44  1263  808  988  1027  1105  1234  Amortization medium and long term  1242  1951  1797  1630  1943  1489  1471  1942  (MLT) debt, public and private  Financing Sources  1809  1994  3060  2438  2931  2515  2576  3176  Capital Account Flows  130  181  168  176  185  195  205  215  Foreign Direct Investment  900  1003  890  806  999  1131  1273  1455  Public Sector Borrowing  325  431  504  700  464  548  516  573  Bonds (Public)  0  700  0  0  890  0  0  500  Other Capital Reserves  520  564  1547  1011  583  891  902  773  Change in Reserves (+decrease)  ‐66  ‐884  ‐50  ‐254  ‐190  ‐250  ‐320  ‐340  Financing Gap  0  0  0  0  0  0  0  0    Sources: Government of Honduras, IMF, World Bank.  Notes: a=preliminary; b=projected.    12. Fiscal  policy  has  been  prudent,  anchored  by  the  Fiscal  Responsibility  and  Transparency  Law  (FRL) approved in 2016. The FRL is based on international best practices and codifies fiscal rules, which  are embedded in the Medium‐Term Fiscal Framework and provide an anchor for fiscal policy. The FRL set  20 A crawling peg exchange rate regime against the US dollar, backed by foreign exchange reserves that have reached 20 percent  of GDP (2019), has helped achieve price stability and support external competitiveness.  21 The projections presented in table 2 were prepared before the outbreak of the COVID‐19 pandemic in Central America and do  not reflect its expected impact on Honduras economy, the global slowdown, collapse of oil prices and other risks and changes to  the external environment.  Page 10 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) a 1 percent of GDP ceiling on the non‐financial public sector (NFPS) deficit (after a 2016‐2018 transition  period where deficit targets were separately set and limits the growth of real current spending to average  GDP  growth  over  the  previous  ten  years  plus  expected  inflation  in  the  year  ahead.22  Since  2016,  compliance with the FRL has helped keep fiscal accounts under control despite the materialization of fiscal  contingencies,  such  as  the  deteriorating  financial  position  of  the  state  electricity  company,  Empresa  Nacional de Energía Eléctrica (ENEE). Effective enforcement of the FRL has helped to build confidence in  the Honduran economy and resulted in upgrades by the major rating agencies.23    13. The  Government  has  mitigated  the  impact  of  weakening  revenues  and  the  deteriorating  financial position of ENEE on the fiscal accounts. The NFPS deficit reached 0.9 percent of GDP in 2018,  below the FRL’s 2018 ceiling of 1.2 percent of GDP, and is projected to be at or near the 2019 ceiling of 1  percent of GDP (Table 3). This is expected to be achieved despite: (a) weaker tax revenues, which are  estimated  to  have  fall  by  0.75  percent  of  GDP  over  the  medium‐term  due  to  the  phasing  out  of  the  minimum income tax and enactment of a new Tax Code in 2017, which reduced corporate taxation and  introduced a tax amnesty, among other measures; and (b) the deterioration of ENEE’s operational balance  due to the increase in oil prices, resulting in higher production costs in the context of large technical and  commercial  losses,  rigid  contractual  obligations  with  generators,  and  increasing  levels  of  suboptimal  delivery of electricity services. Given that the FRL ceiling applies to the NFPS deficit, an increase in ENEE’s  deficit  requires  improvements  at  the  central  government  level  to  maintain  compliance  with  the  Law.  Accordingly,  the  Government  is  committed  to  maintaining  revenue  mobilization  efforts,  containing  current spending growth and resolving the energy sector crisis.    14. ENEE represents the key challenge to meeting the FRL targets. Increasing oil prices and electricity  losses resulted in a 1.2 percent of GDP deficit of ENEE in 2018 (net of government subsidies), while its  debt stood at 11 percent of GDP in early 2019. To rescue the country’s electricity system, reduce the debt  of ENEE, and meet FRL targets, the Government committed to stronger fiscal consolidation in 2019 and is  taking  steps  to  resolve  the  energy  sector  crisis,  including  with  the  help  of  the  new  precautionary  International Monetary Fund (IMF) program. (See section 2.3)    15. Addressing the structural issues of ENEE is critical to ensuring fiscal sustainability of the country.  In early 2020, the authorities placed ENEE on the pseudo‐bankruptcy regime that applies to public entities.  The Interventorship Commission has been given ample powers to restructure the company, convene a  creditor´s committee and apply the sound framework for the sector that the Electricity Law provides. The  Commission is currently preparing a restructuring plan.    Table 3. Key Fiscal Indicators for the Non‐financial Public Sector (NFPS), 2016‐2023 (percent of GDP)24      2016  2017  2018  2019 a  2020b  2021b  2022b  2023b  Total Revenue  32.3  31.9  31.5  31.7  31.9  32.3  32.1  32.2  Tax Revenue  19.4  18.7  18.9  18.2  18.5  19.0  19.0  19.1  22 The FRL also includes escape clauses in the event of economic emergencies or natural disasters, with a clear convergence path  to guide the return of fiscal aggregates to the mandated parameters if the escape causes are used.  23 Honduras’s sovereign credit rating was upgraded by Standard and Poor’s to 'BB‐' from 'B+' in July 2017, and by Moody’s to B1  from B2 in September 2017. The agencies maintained the ratings with stable outlook in 2019.  24  As  indicated  in  Table  2,  the  Bank  is  preparing  a  new  set  of  projections  that  will  incorporate  the  impact  of  the  COVID‐19  pandemic.   Page 11 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) Taxes on income  6.0  6.2  6.3  5.7  5.6  6.0  6.1  6.2  Taxes on property  0.1  0.1  0.1  0.1  0.1  0.1  0.1  0.1  Taxes on goods and services  11.0  10.8  10.8  10.7  11.2  11.2  11.2  11.2  Taxes on foreign trade  0.8  0.8  0.8  0.7  0.7  0.8  0.8  0.8  Other taxes  1.5  0.9  0.9  0.9  0.9  0.9  0.9  0.8  Social Contributions  3.1  3.3  3.4  3.6  3.6  3.6  3.6  3.6  Grants  0.8  0.6  0.7  0.7  0.6  0.7  0.7  0.6  Other revenue  9.0  9.3  8.5  9.3  9.2  9.0  8.8  8.8  Total Expenditure  32.8  32.7  32.4  32.7  32.9  33.3  33.1  33.0  Expense  29.6  28.2  28.1  28.8  28.7  28.8  28.6  28.4  Compensation of employees  11.3  11.2  11.3  11.2  11.4  11.1  11.1  11.1  Purchases of goods and services  8.1  8.3  8.2  8.5  8.2  8.1  8.0  7.8  Interest  2.7  2.4  2.4  2.6  2.6  3.0  3.0  3.1  Subsidies  0.0  0.0  0.1  0.1  0.0  0.0  0.0  0.0  Social Benefits  3.6  4.1  3.7  4.2  4.4  4.6  4.6  4.6  Other Expenses  3.8  2.2  2.3  2.3  2.2  2.0  1.9  1.9  Current  1.1  0.3  0.3  0.2  0.2  0.2  0.2  0.2  Capital  2.7  1.8  2.0  2.1  1.9  1.9  1.7  1.7  Net acquisition of nonfinancial assets  3.2  4.4  4.4  3.9  4.2  4.4  4.5  4.6  Overall Balance  ‐0.5  ‐0.8  ‐0.9  ‐1.0  ‐1.0  ‐1.0  ‐1.0  ‐0.9  Primary Balance  0.3  0.1  0.0  0.1  0.1  0.7  0.8  1.0  Public Debt  40.1  40.2  42.3  43.4  43.2  42.7  42.1  41.5  Domestic Debt  11.7  9.6  11.2  11.5  10.5  10.6  10.8  10.8  External Debt  28.4  30.5  31.0  31.9  32.6  32.1  31.3  30.7    Sources: Government of Honduras, IMF, World Bank.   Notes: a=preliminary; b=projected.    16. Total public debt increased slightly in 2018 and 2019 due mainly to ENEE’s financial situation,  but the primary balance is stable, and a surplus is expected over the next few years. Gross non‐financial  public‐sector debt stood at 42.3 percent of GDP at the end of 2018, up by 2 percent since 2017, with  domestic  debt  comprising  1.6  percent  of  the  increase  (demonstrating  the  impact  of  ENEE’s  financial  imbalances on the overall fiscal framework). About 31 percent of the NFPS debt corresponded to external  public  and  publicly  guaranteed  (PPG)  debt,  and  11.2  percent  to  domestic  debt.  The  impacts  of  higher  domestic real interest rates and real exchange rate depreciation on the debt‐to‐GDP ratio were partially  offset by real economic growth.     17. The banking system is stable, liquid and well‐capitalized, but dollarization remains high. For the  private banking system as a whole, bank capital is above regulatory requirements, non‐performing loans  (NPLs) are at record low levels and liquidity is ample. Following the agenda to implement Basel III25, the  Banking  Commission  (Comisión  Nacional  de  Bancos  y  Seguros,  CNBS)  has  mandated  an  additional  2.5  percent capital conservation buffer, of which 0.5 percent has already been implemented. The remaining  25 Basel III is a global, regulatory framework on bank capital adequacy, stress testing, and market liquidity risk. According to the  IMF program review: “The authorities are strengthening supervisory practices in the financial system in line with Basel III and the  Fund’s Financial Sector Stability Review (FSSR).  Page 12 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) 2 percent will be phased in by end‐2022 at 0.25 percentage points semiannually. Additionally, the CNBS  has prepared a methodology to identify systemically important banks, with the view of introducing further  capital requirements. Although stable, dollarization remains high at about 30 percent, with around two‐ thirds of foreign currency credit to the non‐financial private sector allocated to unhedged borrowers.    2.2. MACROECONOMIC OUTLOOK AND DEBT SUSTAINABILITY26    18. Medium‐term growth prospects are stable, given the Government’s commitment to prudent  fiscal and monetary policies supported by the new IMF program (section 2.3). The authorities aim to  support reforms in the energy sector, reforms to strengthen and maintain macroeconomic stability, and  measures  to  protect  the  poor  and  bolster  gender  equality.  The  Government  has  already  put  strong  containment measures to minimize the impact of the COVID‐19 pandemic and is implementing the first  phase  of  its  Economic  Rescue  Plan.  Honduras’s  economic  growth  is  expected  to  moderate  over  the  medium term as investment and external demand strengthens amid recovering U.S. growth and global  trade.  Remittances  are  also  expected  to  continue  to  fuel  domestic  consumption.  On  the  supply  side,  services will continue to drive growth.    19. Inflation is expected to remain within the 4+/‐1 percent tolerance band set by BCH. Policy rate  changes in 2019 and early 2020 demonstrate BCH’s commitment to remain vigilant on inflation as well as  on global financial conditions. The BCH has advanced in its preparation for the floating of the lempira and  for the transition to an inflation targeting regime by development money and foreign exchange markets.  This will provide a cushion against external shocks.    20. The  external  sector  is  expected  to  deteriorate  slightly  over  the  medium  term.  The  current  account is projected to widen to 3.8 percent of GDP by 2021 due to rising prices of imported commodities,  vulnerability  to  fluctuation  in  U.S.  import  demand  for  manufacturing  and  agriculture  output,  and  potentially declining remittances. Risks to external stability are mitigated to a certain extent by FDI, which  is expected to largely finance the current account deficit; and by the expansion of free trade zones and  improved investor confidence. International reserves are expected to remain solid over the medium term.       21. The Government is committed to comply with the FRL target of 1 percent of GDP for the NFPS  deficit over the medium term.  It is also preparing measures to address the energy sector crisis, and the  Interventorship Commission is preparing a plan of action that would include lost reduction, a review of all  supply  contracts  (active  and  non‐active)  and  enacting  medium  and  long‐term  structural  reforms.  Government spending is also expected to be adjusted while safeguarding public investment and social  spending, which are vital for economic growth and poverty reduction. The authorities also envisage strict  adherence to the FRL in the coming years, with the aim of maintaining the NFPS deficit at slightly below  the FRL ceiling to maintain a sustainable level of public debt.     26  The  macroeconomic  framework  and  Debt  Sustainability  Analysis  do  not  incorporate  the  impact  on  growth,  external,  fiscal  accounts arising from the COVID‐19 pandemic, as the operation was appraised and negotiated on early March 2020.  Page 13 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) 22. The Debt Sustainability Analysis (DSA) of 201927 indicates that Honduras stands at a low risk of  debt distress for both public external debt and overall debt. This represents an upgrade from the 2018  DSA, which assessed the risk of debt distress as moderate. The Government’s proven record of compliance  with the FRL and solid macroeconomic conditions contributed to these improved ratings.    23. Under the DSA, the present value (PV) of public and publicly guaranteed (PPG) external debt‐ to‐GDP ratio was projected to peak at 31.7 percent in 2019, below the 55 percent threshold.  The PPG  external debt service‐to exports and PPG external debt service‐to‐revenues is expected to peak in 2019,  well  under  their  respective  thresholds  of  21  and  23  percent.  Consequently,  all  solvency  and  liquidity  indicators  under  the  baseline  scenario  and  under  various  stress  tests  remain  below  their  respective  thresholds (Figure 1). The peaks observed on debt service indicators are explained by the repayments of  Eurobonds in 2019, 2022, 2026 and 2029 and the CABEI28 bullet repayment in 2025.    Figure 1. Honduras: Indicators of Public and Publicly Guaranteed External Debt under Alternative  Scenarios, 2019‐29    Source: IMF Debt Sustainability Analysis, Article IV, Annex 2, July 2019.    24. Going forward, adherence to the FRL and institutional reforms to boost inclusive growth will be  critical to maintaining debt sustainability. Debt indicators will remain sensitive to shocks, but impacts are  expected to be below risk thresholds. Under alternative scenarios (Figure 1), a negative shock to exports  27 IMF Debt Sustainability Analysis, Article IV, Annex 2, July 2019. The DSA was undertaken under the revised debt sustainability  framework for low‐income countries (LIC DSF). Under this new framework, the DSA upgraded Honduras’s debt‐carrying capacity  from medium to strong and lowered its risk of debt distress.  28 Central American Bank for Economic Integration ‐ CABEI (BCIE in Spanish).  Page 14 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) equivalent to a one standard deviation decline in the nominal growth of exports in the second and third  years of projection, combined with a decline in real GDP growth, generates the largest increase in the PPG  external  debt‐to‐GDP  ratio,  peaking  at  44.5  percent  in  2021.  Under  the  same  shock,  the  PPG  external  debt‐to‐exports  ratio  reaches  135.4  percent  in  2021,  the  PPG  external  debt‐service‐to‐exports  ratio  reaches 17.1 percent in 2026, and the PPG external debt‐service‐to‐revenue ratio peaks at 17.7 in 2026,  in all three cases well below the risk thresholds.    25. Honduras’s macroeconomic policy framework is adequate for this operation. First, the recent  joint WBG‐IMF’s Debt Sustainability Analysis (DSA) and corresponding sustainability scenarios suggest the  public sector debt is stable, the risk of debt distress for both public external and overall debt is low, and  Honduras’s debt carrying capacity is strong. This is due, in part, to the Government’s commitment to the  Fiscal  Responsibility  Law  (FRL)  and  to  adjusting  fiscal  policy  as  needed;  and  in  part  to  its  substantial  progress on revenue mobilization and the containment of current spending. Second, the external situation  is  stable,  with  foreign  reserves  at  about  20  percent  of  GDP,  covering  about  five  months  of  non‐free‐ economic  zone  imports.  In  addition,  the  financial  sector  is  well‐capitalized,  liquid  and  profitable.  The  precautionary IMF program is well on  track, with  the first review successfully completed  in December  2019. The most important internal risk to the macroeconomic framework comes from the state‐owned  enterprises,  in  particular  from  the  Empresa  Nacional  de  Energía  Eléctrica  (ENEE);  the  authorities  are  mitigating this risk by putting the enterprise into the pseudo‐bankruptcy regime that applies to public  entities, giving the Interventorship Commission a broad mandate to restructure it, convening a creditor’s  committee,  and  implementing  the  Energy  Sector  Law.    A  plan  to  reorganize  ENEE  is  currently  under  preparation. Additionally, the COVID‐19 pandemic poses macroeconomic risks and expected to weaken  Honduran growth, external and fiscal accounts. The authorities are mitigating the impacts of the pandemic  by enacting strong containment measures (including full border closure and a nationwide curfew since  March 16, 2020) and implementing the first phase of the Economic Rescue Plan.    26. Macroeconomic stability will be supported under the IMF program by monitoring and technical  assistance  on tax policy and administration, fiscal governance and public financial management (PFM),  data standards improvement, and the transition to an inflation‐targeting regime. The World Bank is also  providing key technical assistance to advance structural measures under the IMF program, such as in the  energy sector and on public sector wage issues.     2.3. IMF RELATIONS    27. In July 2019, the Honduran authorities and the IMF agreed to a 24‐month blended Stand‐By  Arrangement  (SBA)  and  Standby  Credit  Facility  in  the  amount  of  US$311  million.  This  new  program  follows a three‐year SBA that expired in December 2017 but was not utilized. The Honduran authorities  have  stated  their  intention  to  treat  this  new  arrangement  as  precautionary.  The  objective  of  the  arrangement  is  to  maintain  macroeconomic  stability  by  strengthening  governance,  fostering  private  sector‐led growth, and ensuring ENEE’s fiscal sustainability, while also allowing space for increased public  investments and social spending. In particular, the arrangement commits the Ministry of Finance (SEFIN)  to no reduction in health or education spending and no new taxes. Moreover, about 25,000 households  will  continue  to  receive  support  through  the  cash  transfer  program  Bono  Vida  Mejor,  aimed  at  the  extreme poor, and through monetary transfers for health and education.    Page 15 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) 28. The first review of the program was presented to the IMF’s Board of Directors on December 18,  2019.  The  review  highlighted  the  productive  dialogue  on  macroeconomic  issues  and  the  authorities´  commitment  to  reforms.  It  also  noted  the  important  progress  made  in  implementing  the  country's  economic  program,  particularly  in  the  areas  of  electricity  sector  reform,  governance,  and  increasing  transparency in the budget process.    3. GOVERNMENT PROGRAM    29. The Government of Honduras has identified DRM and climate resilience as central issues in its  policy  agenda.  The  proposed  activities  in  this  operation,  identified  in  close  consultation  with  the  Government,  are  consistent  with  the  National  DRM  Plan  (2014‐2019);  the  General  Environment  Law  (1993), reinforced by the General Water Law (2009); and the SINAGER Law (2009). The proposed activities  are also aligned with key policy instruments, including the National Climate Change Strategy (NCCS, 2010);  the  Action  Plan  Against  Desertification  and  Drought,  updated  in  2014;  the  Long‐Term  Visión  de  País  (Strategic Development Plan) for 2010‐2038 and its medium‐term Plan de Nación (National Plan) for 2010‐ 2022; and the Agenda Climática de Honduras (Climate Agenda) of 2017.    30. Under these and other strategic instruments, all put in place after Hurricane Mitch devastated  large  parts  of  Central  America  in  199829,  the  Government  has  been  shifting  its  focus  from  disaster  response  to  disaster  prevention,  with  the  aim  of  becoming  an  effective  risk  manager  rather  than  an  emergency borrower reliant on international support. In 2003, a new National Territorial Law established  a unified approach to local and regional territorial zoning strategies. In 2005, the Government adopted  the  UN  Hyogo  Framework  for  Action  (HFA)  2005‐201530,  and  in  2009,  based  on  the  HFA  framework,  established the SINAGER system for disaster risk management31.    31. For health‐related emergencies such as communicable disease epidemics, the Ministry of Health  (SESAL) has been the lead agency for epidemiological surveillance since 1991, and under the SINAGER Law  is responsible for declarations of national health emergencies. Despite some important efforts, however,  the health system has historically responded to emergencies on an ad‐hoc basis, without a clear definition  of  responsibilities  or  mechanisms  to  ensure  a  systematic  and  effective  response.  Moreover,  there  has  been limited progress made in strengthening preparedness, although preparedness at both the central  and local levels is critical to mitigating the impact of public health disasters. To address this situation, the  Ministry of Health initiated a diagnostic of the country’s disease surveillance system in 2019 and finalized  and adopted a National Pandemic, Epidemic and Health Emergency Response Plan 2020. The plan defines  the responsibilities, procedures and coordination mechanisms for emergency response.     32. For  other  types  of  disaster  response,  the  Government  has  taken  steps  under  the  SINAGER  framework to incorporate DRM and CCA into urban and sectoral development policies  and has been  implementing numerous emergency and disaster response and disaster risk reduction activities. In 2015,  29 The hurricane overwhelmed the drainage capacity of Honduras’s natural watersheds, causing major rivers to overflow, resulting  in  extensive  flooding  and  thousands  of  landslides  through  the country.  Transportation  infrastructure  was  devastated,  and  90  bridges and nearly all secondary roads were damaged or destroyed.  30 UN Hyogo Framework for Action 2005‐2015: Building the Resilience of Nations and Communities to Disasters.  31 Sistema Nacional de Gestión de Riesgos (SINAGER) was established by Decree No. 151‐2009.  Page 16 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) Honduras adopted the UN Sendai Framework for Action 2015‐2030,32 and designated the National DRM  Agency COPECO (Comisión Permanente de Contingencia) as focal point for coordinating actions under the  Sendai framework. In 2016, the  Government began the process  of harmonizing its National DRM Plan  (2014‐2019)  with  the  Sendai  Framework  and  also  aligning  it  with  the  Central  America  Policy  for  DRM  (PCGIR).33 In 2017, Honduras updated its National Emergency Operations Plan in alignment with these  instruments;  and  in  2019,  The  existing  DRM  Agency  (COPECO),  was  elevated  to  the  ministerial  level  (renamed  the  Ministry  of  Disaster  Risk  Management  and  National  Contingencies)  and  designated  as  SINAGER’s Executive Secretariat, responsible for coordinating DRM efforts among the relevant ministries  and sectors.    33. For  water‐related  disasters,  the  Directorate  General  of  Water  Resources  of  the  Ministry  of  Environment is the entity responsible for river monitoring and hydrological information management.  Approval of the General Water Law (2009) and the SINAGER Law (2009), along with key policy instruments  such  as  the  National  Climate  Change  Strategy  (NCCS,  2010)  and  the  updated  Action  Plan  Against  Desertification and Drought (2014) signaled the Government's long‐term commitment to reducing the  risks associated with water‐related hazards. Yet few of these plans have been effectively implemented  due to lack of investment in strengthening institutions and building resilience. As a result, droughts and  floods  have become  more  frequent  and  severe,  and  increasingly  affect  larger  portions  of  the  country.  These  emergencies,  along  with  continued  international  calls  for  Honduras  to  update  its  Nationally  Determined Contribution (NDC) to the UN Framework Convention on Climate Change (UNCCC),34 have led  the Government to focus its efforts on strengthening inter‐institutional coordination for climate action,  and to launch awareness campaigns aimed at civil society and the private sector on the need for enhanced  integrated water management.    34. The Government’s commitment to building climate resilience and strengthening the capacity  for water governance prioritizes the country’s most climate‐fragile region.  In 2014, the Government put  in  place  the  Alliance  for  the  Dry  Corridor,  aimed  at  sustaining  the  main  productive  sectors  of  the  Dry  Corridor to help reduce the high rates of rural poverty, which have remained stagnant over the last 10  years.    In  addition,  in  2019,  in  line  with  the  country’s  National  Adaptation  Plan  and  the  Honduras’s  Strategic Program for Climate Resilience, the Government developed a Water Security Strategy for the  Dry  Corridor  to  coordinate  and  guide  interventions  to  enhance  water  resources  development  and  management.   35. The Government’s program also includes key policy reforms related to water governance that  will  aim  at  consolidating  and  strengthening  the  water  resources  management  framework,  thereby  reducing the economic cost adverse natural events. At the national level, establishment of a National  Water Authority ANA (Autoridad Nacional del Agua), will enhance the Government’s capacity to create  and enforce water use regulations. At the regional level, implementation of the Water Security Strategy  for the Dry Corridor will improve the Government’s ability to mobilize resources and optimize hydraulic  32 The Sendai Framework for Disaster Risk Reduction 2015‐2030 (Sendai Framework) was the first major agreement of the UN’s  post‐2015 development agenda, with seven targets and four priorities for action. It was endorsed by the UN General Assembly  following the 2015 Third UN World Conference on Disaster Risk Reduction (WCDRR).  33 PCGIR contains guidelines, commitments and general and medium‐term actions to be realized through a structure (consisting  of policies, strategies and plans) based on regional commitments, with the aim of reducing and preventing disaster risk in Central  America, thereby contributing to the region’s comprehensive and safe development.  34 Honduras updated its NDC in 2019.  Page 17 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) infrastructure  in  targeted  river  basins.  And  at  the  basin  level,  operationalization  of  the  Water  Basin  Councils will strengthen local capacity for sound basin management and provide mechanisms to quickly  respond  to  hydro‐climatic  shocks,  while  helping  communities  to  manage  the  social  and  economic  consequences of severe events.     36. The  Government  is  also  shifting  towards  a  comprehensive  approach  to  financing  disaster  response. There is currently no financial instrument in place to facilitate the rapid disbursement of funds  in  response  to  disasters.  Although  a  National  Fund  for  Preparedness  and  Response  (FONAPRE)  was  created as part of the National Disaster Risk Management System (SINAGER Law, Art. 21), this instrument  has no dedicated funding but is merely a budget line that can receive funds taken from other ministries  and programs in the event of a natural disaster. FONAPRE was intended to be a first line of fiscal defense  against  natural  disasters  but  was  never  operationalized  due  to  its  poor  technical  design,  inadequate  identification  of  contingent  liabilities,  and  unclear  delineation  of  roles  and  responsibilities  within  the  Ministry of Finance (SEFIN).    37. The proposed Cat DDO will support the operationalization of FONAPRE or other financing DRM  instruments as identified in the SEFIN’s Disaster Risk Financing Strategy (DRFS). The DRFS will facilitate  quantification  of  the  investments  needed  to  mitigate  future  risks  and  strengthen  skills  in  disaster  risk  financing among SEFIN officials. All the financial instruments included in the DRFS will help national and  municipal governments respond according to the type, magnitude, and frequency of the event, resulting  in the more efficient use of public funds. By institutionalizing disaster risk financing, SEFIN aims to have  the  necessary  tools  in  place  for  informed  and  timely  financial  decisions  in  the  event  of  disasters,  in  coordination with COPECO, the Ministry of Health and other key institutions belonging to the SINAGER  system.  4. PROPOSED OPERATION    4.1. LINK TO GOVERNMENT PROGRAM AND OPERATION DESCRIPTION    38. The proposed operation aims to strengthen Honduras's institutional and financial framework  to manage the risk of adverse natural events including disease outbreaks. This will be achieved through  institutional and regulatory reforms organized around the following key areas:     Improving public financial management and fiscal resilience against disaster risk   Enhancing the institutional framework for improved disaster risk management   Strengthening health emergency preparedness and response capacities   Enhancing water resources governance and climate resilience.    39. The  proposed  operation  contributes  to  the  country’s  objective  of  enhancing  resilience  to  disaster,  as  articulated  in  the  Government’s  National  Plan  (Plan  Nación)  2010‐2022  and  Strategic  Development Plan (Visión de País) 2010‐2038. The proposed policy actions are based on Honduras’s long‐ term development priorities and aim at better integrating disaster and climate risk into core elements of  public  policies.  The  operation  also  provides  a  dedicated  line  of  contingent  financing  to  enable  the  Government to respond quickly to eligible declared disasters, including climate‐related shocks and health‐ related events such as epidemics.  Page 18 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567)   40. The design of the Cat DDO builds on lessons from more than a decade of World Bank DRM and  Cat DDO operations in Costa Rica 2009 (P111926), Colombia 2009 (P113084), El Salvador 2011 (P122640),  Philippines  2012  (P155656),  Panama  2012  (P122738),  Sri  Lanka  2014  (P147454),  Seychelles  2015  (P148861), Serbia 2017 (P157489), Peru 2011 & 2019 (P120860 & P149831), Dominican Republic 2018  (P259351),  Kenya  2018  (P161562),  Romania  2018  (P166303),  Cabo  Verde  2019  (P160628),  Guatemala  2010 and 2019 (P112544 & P159710) and Malawi 2019 (P165056).35 Two key lessons emerging from those  operations were that: (a) DRM policy is most effective when it is based on adequate risk identification,  including both physical and fiscal risk; and (b) a Cat DDO operation should be set within the context of a  broader disaster risk financing strategy (DRFS) that combines risk retention and risk transfer instruments  to efficiently manage contingent liabilities associated with adverse natural events. In keeping with these  lessons,  the  design  of  the  proposed  Cat  DDO  includes:  (a)  sufficient  preparatory  work,  stakeholder  consultations and technical support to enhance the Government’s understanding of the proposed disaster  financial mechanism, while fostering stakeholder ownership of the reform agenda; and (b) parallel TA and  supervision support during the life of the operation to help achieve the reform program’s targets, while  building local capacity to achieve medium and long‐term goals and measured outcomes.    41. Cat DDO drawdown trigger. Funds may be withdrawn when an emergency is imminent or has  already  occurred  in  the  Recipient’s  territory  related  to  the  adverse  impact  of  a  natural  catastrophe,  including  disease  outbreaks  and  epidemics  in  the  human  population,  which  has  been  declared  by  the  Recipient through a Presidency of the Council of Ministers PCM  (Presidencia del Consejo de Ministros)  Executive Decree and published in the Recipient’s Official Gazette, all in accordance with the provisions  of the Recipient’s legislation: Articles 42 and 45 of the “Disaster Risk Management National System Act”  (SINAGER  Law)  approved  by  Legislative  Decree  151‐2009,  and  its  Regulation  approved  by  Executive  Decree 032‐2010 (see Annex 7).    42. For the purposes of this operation,  emergency refers to a formal declaration, through a PCM  Executive Decree36, of an emergency that affects all or a part of the Recipient’s territory, as a consequence  of the impact or the imminent impact of a natural catastrophe, including disease outbreaks or epidemics  in human population, pursuant to Articles 42 and 45 of the SINAGER Law, and any other legal instrument  compatible  with  the  existing  regulation  of  the  declaration  of  an  emergency  that  the  Government  of  Honduras may introduce from time to time with the previous agreement of the Association. For clarity,  any  emergency  that  is  predominantly  political,  technological,  security,  military,  or  fiscal  in  nature  is  excluded.    43. Drawdown period and renewal. As per standard practice, the drawdown period for this operation  will be three years and is renewable one time for an additional three‐year period during which the funds  can be disbursed. Renewal would require: (a) that the Government of Honduras is implementing its policy  reform program described in the Letter of Development Policy (LDP) (Annex 3); (b) confirmation of the  adequacy  of  the  macroeconomic  framework;  (c)  approval  of  the  Regional  Vice  President  of  the  World  Bank; and (d) that it takes place no earlier than one year, and no later than six months, before the closing  35 As reflected in the Independent Evaluation Group (IEG) report, “Hazards of nature, risks to development: an IEG evaluation of  World Bank assistance for natural disasters” (2006) and the IEG reports on the Peru and the Philippines Cat DDOs (2017).  36 In accordance with Art. 9, of Legislative Decree 74‐2001 “Procurement Law” (Ley de Contratación del Estado), the declaration  of  the  state  of  emergency  should  be  made  by  decree  of  the  President  of  the  Republic  in  the  Council  of  Ministers  (Executive  Decree).  Page 19 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) date of the proposed Cat DDO. The ensuing drawdown will take place under the terms and conditions  specified in the Financing Agreement.    44. Closing Date.  The Closing Date is June 30, 2023.    4.2. PRIOR ACTIONS, RESULTS AND ANALYTICAL UNDERPINNINGS    Improving public financial management and fiscal resilience against disaster risk    Prior Action 1: The Recipient has strengthened SEFIN’s disaster risk financing capacity by establishing  responsibilities and guidelines to improve financial resilience associated with climate and disaster risks;  as  evidenced  by  the  Recipient’s  Ministerial  Agreement  No.  195‐2020,  dated  February  4,  2020  and  published in the Official Gazette on February 25, 2020.    45. Rationale: SEFIN currently has neither a comprehensive strategy for reducing contingent liabilities  in relation to disasters, nor an institutional framework for managing the fiscal risk resulting from natural  events.  This  situation  has  resulted  in  a  fragmented  and  ad  hoc  approach  to  disaster  risk  financing,  complicating  public  financial  management  in  handling  the  cost  of  natural  disasters.  Recognizing  these  challenges, SEFIN has assumed a more active role in mitigating the fiscal risks from natural disasters.  In  2014, under the framework of the Fiscal Responsibility and Transparency Law, SEFIN established a Fiscal  Contingency  Unit  responsible  for  identifying,  assessing  and  evaluating  public  contingent  liabilities,  including  those  linked  to  disasters.37  Subsequently,  in  line  with  the  IMF  program,  the  Government  implemented  reforms  to  the  Budget  Law  and  related  ministerial  agreements  to  allow  SEFIN  to  institutionalize  comprehensive  management  of  fiscal  risks,  including  those  linked  to  disaster  risks.  However, results have been uneven with the lack of coordination among the relevant departments within  SEFIN as well as with partner authorities.    46. Despite the creation of the National Fund for Preparedness and Response (FONAPRE) as part of  the  National  Disaster  Risk  Management  System  (SINAGER  Law,  Art.  21)  to  facilitate  the  rapid  disbursement of funds in response to disasters, in practice, this instrument is merely a budget line that  can receive funding via reallocations from other ministries. FONAPRE does not have any dedicated funding  for use in emergencies as a first line  of fiscal defense against natural disasters. Moreover, the SEFIN’s  General Directorate of Public Credit lacks information on what financial instruments could be appropriate  to protect the fiscal framework against natural disasters. Likewise, while SEFIN’s National System of Public  Investment  has  adopted  DRM  approaches  in  the  preparation  of  new  public  investment  projects,  its  corresponding  budget  system  lacks  codes  to  identify,  monitor  and  evaluate  DRM‐related  public  expenditures. Should a national or local disaster event occur, this lack of intra‐institutional coordination  within SEFIN could jeopardize the timely release of public funds for response and recovery services.     47. Substance of prior actions: To improve the country’s fiscal resilience, SEFIN has established new  institutional  structures  for  quantifying  and  managing  contingent  liabilities  associated  with  climate  and  disaster  risks.  These  institutional  changes  are  outlined  in  Ministerial  Agreement  No.  195‐2020,  which  strengthens  SEFIN’s  disaster  risk  financing  capacity  by:  (a)  granting  legal  authority  to  SEFIN’s  Fiscal  37 Decree No. 115‐2014, Article 25‐A.  Page 20 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) Contingency Unit to identify and quantify contingent liabilities from disaster risk and climate change; (b)  establishing its mandate to assess the impact of potential disasters on the main fiscal indicators in the  Macro‐Fiscal Medium‐Term Framework; and (c) granting legal authority to SEFIN’s General Directorate of  Public Credit to design and implement a Disaster Risk Financing Strategy (DRFS) that includes but is not  limited to the implementation of financial instruments to build fiscal resilience.    48. Expected results: A key result of the Ministerial Agreement is resolving SEFIN’s intra‐coordination  difficulties in addressing disaster risk financing. The Ministerial Agreement lays down responsibilities and  results expected from each of SEFIN’s directorates toward that goal. Moreover, SEFIN is in the initial stage  of developing a DRFS. This strategy will define an optimal combination of risk transfer and risk retention  financial instruments to address disaster risk financing in a comprehensive manner through a series of  measures aimed at: (a) identifying and assessing contingent liabilities; (b) assessing the potential macro‐ fiscal impacts of different types of disasters; (c) implementing a budgetary instrument to track and inform  DRM  expenditures;  (d)  implementing  a  DRM  component  within  the  public  investment  framework  to  mitigate future risks; and (e) strengthening SEFIN officials’ disaster risk financing skills. The combination  of these measures will result in a more efficient use of the public budget, Cat DDO funds and any other  financial instruments that would be implemented based on a risk‐layered approach.    Results indicators:  Results Indicator 1: New financial instruments  implemented to manage disaster risk and  Baseline (2020):  Target (2023):   emergencies in accordance with the Disaster Risk  0  1  Financing Strategy (DRFS) (number)    Enhancing the institutional framework for improved disaster risk management    Prior  Action  2: The  Recipient  has  strengthened  its  institutional  DRM  capacity  by  establishing  the  Ministry  of  Disaster  Risk  Management  and  National  Contingencies  (Secretaría  de  Estado  en  los  Despachos  de  Gestión  de  Riesgos  y  Contingencias  Nacionales)  and  subjecting  COPECO  to  said  institution’s administrative jurisdiction; as evidenced by the Recipient’s Executive Decree No. PCM‐057‐ 2019, dated September 11, 2019 and published in the Official Gazette on September 12, 2019.    49. Rationale:  The  Government’s  medium  and  long‐term  strategy  documents  (Plan  Nación  2010‐ 2022 and Visión de País 2010‐2038) establish DRM and CCA as core elements of its development program,  which  aims  at  increasing  sustainable  growth  and  reducing  poverty  and  inequality.  However,  the  Government has recognized that the current institutional system for DRM faces a number of obstacles to  effectively leading the DRM policy agenda and managing disaster risks. Strengthening the institutional  framework at the national level has become a critical priority.    50. Experience from past disasters and a deep assessment of the DRM system38 have highlighted  the need to mainstream a systemic, intersectoral and comprehensive approach to managing disaster  38 The most recent legal and institutional assessment was led by COPECO with the support of the Swiss Agency for Development  and Cooperation and the United Nations Development Programme in 2013.  Page 21 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) risks  across  different  sectors  and  levels  of  government.  COPECO  was  created  with  a  clear  focus  on  disaster response.39 Almost 20 years later, after several major disasters, SINAGER was created with a much  broader mandate, including not only disaster response but also disaster risk knowledge, prevention and  reduction, and COPECO was designated its Executive Secretariat, with responsibilities for: (a) contributing  to the design of DRM‐related policies; (b) strengthening the technical and scientific capacities of SINAGER  member  organizations;  (c)  promoting  a  disaster  prevention  and  risk  reduction  culture  among  the  population; (d) mainstreaming DRM and climate change throughout relevant development sectors; and  (e) adopting and coordinating national and subnational preparedness and emergency response efforts.  To fulfill this mandate, COPECO requires greater capacity to convene and coordinate the organizations  under the SINAGER framework.     51. Substance  of  prior  actions:  In  September  2019,  COPECO  was  upgraded  to  a  ministerial‐level  institution – Ministry of Disaster Risk Management and National Contingencies, the head of COPECO was  appointed as its Minister,  and based on its current organization, in November 2019, human and budgetary  resources  were  allocated  to  strengthen  its  operation.40  The  Ministry  of  DRM/COPECO  was  given  responsibility  for  overseeing  and  coordinating  the  entire  DRM  programmatic  agenda  in  Honduras,  including the SINAGER system. This policy action represents a critical step toward improving disaster risk  governance and reducing the country’s vulnerability to natural and climate‐driven hazards.    52. More specifically, the upgrade of COPECO to the Ministry for DRM provides a platform and legal  framework  for  enhancing  inter‐ministerial  coordination,  which  is  critical  for  disaster  prevention  and  response. Elevating COPECO to the same legal and administrative level as other relevant ministries also  strengthens its convening capacity, enabling it to better organize policy efforts by partner organizations  and other government and civil organizations involved in DRM in the country.    53. Expected results:   With its new legal and institutional mandate, COPECO now has the authority  to promote reforms to enhance risk‐related knowledge, preparedness, response and resilience. In line  with its new authority, the proposed operation will support COPECO in updating and strengthening: (a)  the  National  DRM  Act  in  line  with  international  agreements  and  best  practices;  and  (b)  the  National  Emergency  Operations  Plan  tested  through  at  least  one  nation‐wide  drill  exercise.  In  addition,  the  proposed operation will support the establishment of a web‐based Geographical Information System (GIS)  for DRM, which will be publicly available through a portal.    Results indicators:  Results Indicator 2: New or updated Sistema Nacional  de Gestión de Riesgos (SINAGER) DRM instruments  Baseline (2020):  Target (2023):  formulated and approved by the new Ministry of  0  3  Disaster Risk Management and National Contingencies  (COPECO) (number)    39 COPECO was created under the Legislative Decree No. 9‐90, “Law of National Contingencies” (Law 9‐90) on December 18, 1990.  40 The information about budget allocation and execution is publicly available in the transparency portal:  https://portalunico.iaip.gob.hn/portal/index.php?portal=339  Page 22 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) Prior  Action  3:  The  Recipient  has  strengthened  DRM  and  CCA  at  the  municipal  level  by  defining  responsibilities for the formulation and adoption of local emergency plans that contribute to prevent  and address climate risks; as evidenced by Art. 210 of the Recipient’s Legislative Decree No. 171‐2019,  dated December 12, 2019 and published in the Official Gazette on December 31, 2019.    54. Rationale: In alignment with the Sendai Framework 2015‐2030, the Government has recognized  that local governments must be empowered to manage their own disaster risks. The Sendai Framework  emphasizes the need to tackle the drivers of disaster risks at all levels and across all sectors and actors,  with each municipality having a risk‐informed long‐term plan to guide urbanization and urban growth. In  Honduras, however, only 18 municipalities (6 percent of municipalities) have formalized41 territorial plans  that  integrate  hazard  zoning  or  exposure  analysis,  which  are  fundamental  measures  for  effective  risk  planning. As a result, most municipalities have been unable to manage their urban expansion in ways that  reduce vulnerability and exposure to natural hazards.    55. Success in achieving and maintaining disaster risk reduction depends on the capacity of local  governments to advance  and sustain locally rooted development processes  and goals that integrate  DRM and climate change adaptation. Over the past 10 years, the Government has produced at least four  sets of guidelines on local DRM planning and has implemented many projects aimed at integrating DRM  into  local  development  agendas.  These  efforts  have  helped  some  municipalities  to  catalyze  actions  in  partnership with a wider range of stakeholders. Nevertheless, few DRM and emergency plans have been  formally approved or internalized as guiding tools for resilient local development. The main obstacles to  effectively internalizing DRM planning in Honduras, according to local and international experts convened  at the National Forum on Land Use Planning and DRM in May 2018 are: (a) the weakening and subsequent  disappearance of the National Secretariat for Development Planning (SEPLAN), whose mission was to help  develop  the  capacity  of  municipalities  in  the  realm  of  land  use  planning42;  (b)  the  absence  of  a  legal  mandate for formulating, renewing, and internalizing DRM plans; and (c) the complexity of the guidelines  and their contents, particularly for low‐capacity municipalities.    56. Substance of prior action: In accordance with Article 210 of the Legislative Decree 171‐2019 (2020  General Budget Law), all municipalities are required to elaborate local emergency plans to reduce and  respond to climate risk. This legal mandate also includes responsibilities for COPECO, SEFIN, the National  Association of Municipalities (AMHON) and the Ministry of Interior and Justice (Secretaría de Estado en  los Despachos de Gobernación, Descentralización y Justicia) to provide support, technical and operational  guidelines and procedures to help municipalities formulate and implement their plans.    57. The  purpose  of  the  guidelines  (currently  under  preparation)  is  to  advise  local  governments  (authorities, planners, city managers) on developing and implementing holistic and integrated territorial  development  plans  that  define  high‐risk  areas  and  concrete  measures  to  reduce  risk,  improve  preparedness and respond to disasters. The technical guidelines are based on best practices, and outline  41 During the last 10 years, at least 116 municipalities have produced DRM or emergency plans, but as of November 2019, only  18  have  integrated  the  latest  methods  for  hazard  zoning  and  exposure  analysis  into  their  formally  approved  Municipal  Development Plans.   42 SEPLAN, the agency that produced the development and land use planning guidelines, no longer exists. Although some of its  functions  have  been  transferred  to  the  Ministry  of  Interior,  that  institution  lacks  the  resources  and  expertise  to  assist  municipalities in the formulation of their development and land use plans.  Page 23 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) what a local plan should look like and what is needed to create and implement one; they also provide a  rating score for the plans that details when they are complete and formally approved.    58. The process of formulating the DRM and CCA plans will have the effect of empowering local  governments  to  convene  local  actors.  Once  the  local  plan  is  developed,  it  should  be  presented  to  a  governing authority for adoption (such as the Mayor and the Municipal Corporation43) and receives formal  authorization  to  implement  the  plan.  It  will  also  be  presented  publicly  to  local  actors  to  convene  involvement, support and ownership.    59. Expected results:  COPECO, in coordination with SEFIN, AMHON, and the Ministry of the Interior  and Justice, will support the formulation and validation of the municipal emergency plans. A total of 119  new municipal plans (40 percent of municipalities) will be produced or updated over the next three years,  with priority given to municipalities that have sustained the highest level of damage from past natural  disasters. (See Annex 5 for details on the number of municipalities that have formulated plans, and will  require updating, and the priority list of municipalities most  affected by disasters in Honduras). In the  medium term, this Prior Action will result in more decentralized DRM planning, enhance local disaster  responses  and  make  local  governments  more  accountable  for  their  effectiveness,  based  on  their  proportionate capacities. In the longer term, this reform will develop municipalities’ capacity to prevent  and respond to emergency situations.    Results indicators:  Results Indicator 3: Municipalities that have formulated  or updated and formally approved their local emergency  Baseline (2020):   Target (2023):   plans in accordance with the new operational guidelines  6  40  (percent)    Strengthening health emergency preparedness and response capacities     Prior Action 4: The Recipient has strengthened its preparedness and response capacities for pandemics,  epidemics  and  health  emergencies  by  approving  the  National  Pandemic,  Epidemic  and  Health  Emergency Response Plan; as evidenced by the Recipient’s Ministerial Agreement No. 020‐2020, dated  January 15, 2020 and published in the Official Gazette on February 29, 2020.    60. Rationale:  Despite  facing  recurrent  communicable  disease  epidemics  and  natural  hazards,  Honduras  does  not  have  a  framework  that  defines  the  responsibilities,  procedures  and  coordination  mechanisms needed to prepare for and respond to health emergencies. Investing in preparedness is a far  less costly investment in terms of lives and financial resources than responding to outbreaks once they  have happened.44 As experienced by many countries during past epidemics and pandemics such as Severe  Acute Respiratory Syndrome (SARS) in 2003 or swine flu (H1N1) in 2009, the lack of planning hinders the  speediness and effectiveness of the response. Furthermore, the lack of proper preparation often results  43 The Municipal Corporation is the highest authority and the deliberative part of the municipality. It is composed of the Mayor  and six Councilors elected by the community.  44 World Bank. 2017. From panic and neglect to investing in health security: financing pandemic preparedness at a national level  (English).  Washington,  D.C.:  World  Bank  Group.  http://documents.worldbank.org/curated/en/979591495652724770/From‐ panic‐and‐neglect‐to‐investing‐in‐health‐security‐financing‐pandemic‐preparedness‐at‐a‐national‐level  Page 24 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) in disorderly control measures, confusion in how to manage the response,45 and poor communication and  targeting.46 Based on the experience of recent epidemics and Honduras’s score of zero for “planning for  emergency preparedness and response mechanism” in the 2017 International Health Regulations (IHR)  self‐assessment47  (see  Annex  6),  the  Government  has  recognized  the  importance  of  strengthening  multisectoral approaches for preparedness and response, and of establishing clear responsibilities and  operational procedures within the health sector. In order to fill this gap, the Ministry of Health (SESAL)  has developed a National Pandemic, Epidemic and Health Emergency Response Plan with the support of  the Pan American Health Organization (PAHO).     61. Substance  of  prior  action:  For  the  first  time,  the  National  Pandemic,  Epidemic  and  Health  Emergency Response Plan provides Honduras with a preparedness and response framework for the health  sector.  The  framework  emphasizes  the  cross‐sectoral  and  inter‐institutional  nature  of  health‐related  emergencies  and  natural  disasters,  and  defines  clear  responsibilities  and  procedures  across  key  government  agencies  (depending  on  the  type  of  emergency),  including  the  National  Water  Authority  (ANA), the National Institute of Migration, Customs, COPECO, the Ministry of Education, transportation  agencies  and  the  National  Institute  of  Social  Security,  as  well  as  local  governments,  civil  society  and  international cooperation agencies. The National Pandemic Plan  adds significant value to the SINAGER  system, since it defines critical elements, such as: (a) health‐specific criteria for different levels of alert  and  emergency,  and  associated  levels  of  response;  (b)  decision‐making  bodies  and  processes  for  emergency situations; and (c) responsibilities and coordination mechanisms. It also identifies critical areas  that need to be strengthened, including in human resources and communication. The Plan also mandates  the  development  of  the  sub‐national  level  contingency  plans  to  ensure  the  functionality  of  the  local  healthcare networks in case of health emergencies, including natural disasters.    62. Expected results: Through a Ministerial Agreement, this prior action will strengthen the Ministry  of  Health’s  emergency  and  natural  disaster  preparedness  by  establishing  a  sound  legal  framework,  operational procedures and coordination mechanisms for multiple types of emergencies. The Ministerial  agreement  fills  the  legal  and  normative  framework  gap  that  had  previously  prevailed.  Moreover,  the  National Pandemic, Epidemic and Health Emergency Response Plan sets the framework for developing  sub‐national  operational plans for all of the 20 ‘health regions’48 that compose the health system and  imposes these administrative entities to produce them. These regional plans are based on the National  Pandemic Plan but will be specifically tailored to each of the 20 health regions in order to maximize the  effectiveness  of  their  implementation  in  case  of  an  emergency  by  considering  their  distinctive  characteristics and existing stakeholders. Following the same approach as the National Pandemic Plan,  the regional plans will be developed in a participatory manner to ensure ownership at the local level. The  plans are expected to be fully developed and adopted by the Ministry of Health before the end of the 3‐ year period covered by this Cat DDO.    45 Lim, Sue, Tom Closson, Gillian Howard and Michael Gardam. 2004. Collateral damage: the unforeseen effects of emergency  outbreak policies. The Lancet Infectious Diseases. 4. 697‐703. 10.1016/S1473‐3099(04)01176‐4.    46 Crosier, Adam, Dominic McVey and Jeff French. 2015.  By failing to prepare you are preparing to fail: lessons from the 2009  H1N1 ‘swine flu’ pandemic. European Journal of Public Health, Volume 25, Issue 1 (February).  https://doi.org/10.1093/eurpub/cku131  47 No Joint External Evaluation (JEE) has been conducted in the country. The JEE helps countries identify the most critical gaps in  their human and animal health systems in order to prioritize opportunities for enhanced preparedness and response.  48 The health system consists of 20 health regions (regiones sanitarias), which correspond to the 18 administrative departments  of Honduras plus the metropolitan regions of Tegucigalpa and San Pedro Sula.  Page 25 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) Results indicators:  Results Indicator 4: Health regions with a Regional  Pandemic, Epidemic and Health Emergency  Baseline (2020):   Target (2023):  Response Plan adopted by the Ministry of Health  0  100  (percent)    Prior  Action  5:  The  Recipient  has  strengthened  its  health  surveillance  system  by  adopting  best  international practices on early detection, monitoring and response to epidemics and disease outbreaks;  as evidenced by the agreement set forth in paragraph 5 under the fourth point of the Minutes No. 2 of  the meeting of the Directive Council of SINAGER, dated February 26, 2020.    63. Rationale: The capacity for early detection of a disease outbreak and for quickly coordinating a  comprehensive  response  is  critical  to  preventing  a  local  outbreak  from  becoming  a  national  health  emergency. Early detection will be enhanced by strengthening the health surveillance system, including  its  capacity  for  continuous,  systematic  and  complete  collection  of  the  epidemiological  data  needed  to  plan, implement and evaluate public health interventions. Such health surveillance systems: (a) provide  early warnings of impending public health emergencies; (b) document the impacts of interventions and  track  progress  toward  specified  goals;  and  (c)  monitor  and  clarify  epidemiological  dynamics,  to  assist  authorities  in  setting  priorities  and  developing  public  health  policies  and  strategies.  Currently,  the  country’s health surveillance system does not provide complete epidemiological information for all parts  of the country, and the reporting is not rapid enough to allow for quick decision making, particularly in  the case of outbreaks. In addition, the surveillance system faces governance and capacity shortcomings,  impeding the proper analysis and interpretation of  critical data  and resulting in a disconnect between  surveillance and response.    64. Substance of prior action:  Considering the existing challenges in the country’s health surveillance  system, the Government of Honduras decided to adopt best international practices for early detection,  monitoring  and  response  to  communicable  diseases.  With  this  decision,  formalized  by  the  Directive  Council of SINAGER49, the Government recognized the critical need to strengthen the surveillance system  to prevent and control epidemics and potential pandemics. This decision was also in keeping with the  Prior  Action,  which  committed  the  country  to  following  recommendations  contained  in  World  Health  Organization’s (WHO)  Surveillance Standards  and  Vector Surveillance and Control at Ports, Airports, and  Ground Crossings.     65. Expected results:  The higher surveillance standards, combined with the expected allocation of  resources  into  strengthening  the  health  surveillance  system,  is  expected  to  improve  the  detection  of  potential outbreaks. Moreover, it will systematize the collection of complete and timely epidemiological  data through the production of weekly epidemiological reports for a set of health conditions which health  workers have the obligation to report immediately. The weekly epidemiological reports are public. From  an  operational  standpoint,  they  are  critical  for  local  and  national  health  authorities  to  monitor  epidemiological trends, detect potential unusual increases of health conditions, and adapt their response  49  The  Directive  Council  of  SINAGER  is  the  ultimate  DRM  authority  in  Honduras.  The  Council  is  chaired  by  the  President  and  composed of 11 ministers, including the heads of COPECO and other public institutions. According to Art. 8, numeral 5 of the  SINAGER Law (Legislative Decree 151‐2009), the Council is responsible for the formalization of all the mandatory dispositions and  directives related to disaster risk reduction in Honduras.  Page 26 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) accordingly.  The  availability  of  complete  and  timely  information  will  contribute  to  faster  and  better‐  targeted response in case of disease outbreak.    Results indicators:  Results Indicator 5: Weekly epidemiological  reports of mandatory notifiable conditions,  Baseline (2020):   Target (2023):   produced and disseminated following  0  52  international standards (number)    Enhancing water resources governance and climate resilience    Prior Action 6: The Recipient has improved its national and local water management capacities, including  DRM and CCA, through the adoption of a Special Regulation on Water Basin Organizations; as evidenced  by the Recipient’s Ministerial Agreement No. 0840‐2019, dated September 27, 2019, and published in  the Official Gazette on December 6, 2019.    66. Rationale. The lack of institutional capacity for water management limits the country’s ability to  prevent and respond to water‐related emergencies. The absence of both a national water regulator and  local Water Basin Organizations has resulted in unsuitable water management practices, including: (a)  environmental degradation of river basins; and (b) lack of control over the occupation of drought and  flood‐prone areas, which increase water‐related disaster risks, particularly in the Dry Corridor. 67. Water  resource  management  is  currently  the  responsibility  of  a  unit  within  the  Ministry  of  Environment,50 but the work of this unit has been hindered by limited technical and financial resources.  As a result, Honduras has no water cadaster and lacks the data and knowledge necessary for adequate  water resource management and planning. This has created extreme volatility between water supply and  demand in agriculture, manufacturing  and  human  consumption.  It  has also resulted in the  Ministry of  Environment  or  other  authorities  being  unable  to  respond  to  water‐related  natural  disasters  such  as  recurrent droughts and flooding.   68. There are no local governing councils for adequate water basin management, resulting in a lack  of  coordination  among  local  stakeholders  (municipalities,  rural  water  supply  and  sanitation  boards,  irrigation associations). This lack of coordination is resulting in erosion, contamination, social conflicts and  overall degradation of the water basins. It is also increasing the risks of water‐related disasters due the  absence of any zoning or planning authority to keep people from living, working or planting in disaster‐ prone areas.   69. Substance of prior action. The General Water Law, approved in 2009, represents the country’s  main water reform. It supports an integrated approach to water resource management and facilitates  coordination among various stakeholders at the national and local levels. The Law creates: (a) the National  Water Authority (ANA) and establishes its institutional framework; and (b) the water basin organizations  to regulate and manage water resources through sub‐basin and basin‐level water councils and promote  inclusiveness and accountability on the part of local entities receiving water from the basin. The Water  50 The Directorate General of Water Resources (Secretaría General de Recursos Hídricos).  Page 27 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) Law also: (c) provides the ANA with the necessary human, technical and financial resources to formulate  studies,  carry  out  risk  planning  and  research,  prevent  and  manage  emergency  situations,  issue  declarations,  and  facilitate  coordination  among  the  different  levels  of  basin  councils.51  In  2019,  the  Government approved a comprehensive Water Security Strategy for the Dry Corridor. This strategy, a key  instrument for DRM and CCA, will help guide and prioritize interventions to strengthen water resources  planning, development and management in that vulnerable region. A key  priority of  the strategy is to  strengthen the institutional framework and governance around water resources through, among other  actions including: (a) the elaboration, with community participation, of watershed management plans; (b)  establishment  and  operationalization  of  the  Water  Basin  Councils,  in  accordance  with  the  recently  approved Special Regulation on Water Basin Organizations52; and (c) strengthening of the National Water  Authority (ANA). The first set of priority interventions laid out in the strategy would be supported by the  related Water Security in the Dry Corridor of Honduras project (P169901), currently under preparation,  which is expected to be effective in 2021.   70. Expected results. Enhancing the management of Water Basin Organizations will strengthen local  capacities  and  help  to  prevent  environmental  degradation,  deforestation  and  occupation  of  disaster‐ prone areas within the water basins. It will help to quickly respond to hydro‐climatic shocks that threaten  livelihoods  and  production  systems53.  The  Special  Regulation  on  Water  Basin  Organizations  will  also  facilitate  coordination  among  different  stakeholders  and  institutions  currently  working  on  the  consultation process for the bylaws that will operationalize the ANA. It is expected that in the medium to  long term, the ANA will be fully operational54, providing critical services and information to the Water  Basin Organizations to reduce water‐related disaster risk.    Results indicators:  Results Indicator 6a: Water Basin Councils created  and operating to reduce water‐related risks, in the  Baseline (2020):   Target (2023):   Dry Corridor region in line with the Water Security  0  5  Strategy. (number)  Results Indicator 6b: A National Water Authority  Baseline (2020):   Target (2023):   established and operational  No  Yes    71. Table 4 describes the analytical underpinnings for each Prior Action.     Table 4:  Development Policy Credit – Prior Actions and Analytical Underpinnings  51 ANA’s responsibilities are elaborated in Chapter IV, Articles 34 and 36 of the Water bylaws.  52  The  establishment  of  Water  Basin  Organizations  is  included  in  Chapter  II  of  the  General  Water  Law,  which  also  assigns  responsibility to the Ministry of Environment to regulate such organizations. In accordance with Legislative Decree 266‐2013,  “Optimization of Public Administration Law,” which simplifies and reduces the need for legislative decrees for regulations of laws  already approved by Congress, the approval of Special Regulations must be done via a Ministerial Agreement.  53 As established in Article 33 (4) of the newly approved Special Regulation of Water Basin Organizations: “Coordinate closely  with  ANA  regarding  the  declarations  of  emergency  or  special  management  of  water  resources  under  extreme  hydrological  circumstances,  such  as  drought  and  floods,  preparing  and  implementing  the  management  plans  related  to  these  risks”.  In  addition, the special regulation through Article 38, calls for the integration of the Community and Municipal Emergency Councils  (CODELES and CODEM) to form part of the Water Basin Organizations at the different levels.  54 “Operational” implies a minimum HR structure and adequate planning, manuals and guidelines prepared and approved.  Page 28 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567)   Prior Actions Analytical Underpinnings  Ghesquiere, Francis, and Oliver Mahul. 2010. Financial Protection of the State Against Natural  Disasters: Policy Research Working Paper WPS 5429. World Bank, Washington, DC.    This publication shows how an effective disaster risk financing strategy relies on a  combination of instruments, taking into consideration a country’s fiscal risk profile, the  cost of available instruments, and the expected disbursement profile after a disaster.  Financial protection will help governments mobilize resources in the immediate  aftermath of a disaster while mitigating the long‐term fiscal impact of disasters.  Moreover, a comprehensive risk management strategy should include additional  dimensions, including programs to promote risk identification, reduce the impact of  PA 1  adverse events, and strengthen emergency services.  OECD (Organisation for Economic Co‐operation and Development). 2017. Recommendation on  Disaster Risk Financing Strategies.   This document provides a set of high‐level recommendations for designing a strategy to  address the financial impacts of disasters on individuals, businesses and subnational  levels of governments, as well as the implication for public finances. It specifically  recognizes the importance of an integrated approach to DRM and the contribution of  risk assessment, risk awareness and risk prevention to the financial management of  disaster risks, drawing on lessons learned through the OECD’s work for the G20 and  APEC Finance Ministers.  United Nations Office for Disaster Risk Reduction. 2015‐2030. Sendai Framework for Disaster  Risk Reduction 2015–2030.   This international guideline encourages countries to develop and implement a systematic  DRM approach and, in some cases, has led to strategic shifts in the management of  disaster risks, with governments and other actors placing greater attention on disaster  risk reduction compared to more reactive measures. This has included improvements in  PA 2  coordination among actors, enhanced early warning and preparedness, more rigorous  risk assessments, and increased awareness.  World Bank and Global Facility for Disaster Reduction and Recovery (GFDRR). GFDRR Country  Note Honduras. Washington, DC: World Bank. 2010   This document provides important information on Honduras’s risk profile and drivers of  risk, such as inadequate application of building standards, lack of risk‐sensitive territorial  planning at the municipal level, and the spread of informal settlements.  World Bank, 2013. Building Resilience: Integrating Disaster and Climate Resilience into  Development.    This paper highlights the importance of climate and disaster resilient development and  PA 3  contends that it is essential to eliminate extreme poverty and achieve shared prosperity  by 2030. It argues for the need to integrate climate and disaster resilience at the local  level as a key strategy for sustainability.  Page 29 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) Prior Actions Analytical Underpinnings  World Bank. 2017. From panic and neglect to investing in health security: financing pandemic  preparedness at a national level. Washington, D.C.: World Bank Group.    The publication makes the case for the much higher cost‐effectiveness of investing in  preparedness rather than ex‐post response and provides recommendations to  governments on how to strengthen preparedness and formulate national plans.    Beyond the human cost associated with pandemics, the document highlights their  economic cost which, even by conservative estimates, reaches 1 percent of global GDP,  PA 4  on the par with natural disaster or climate change estimates. As an example, it is  estimated that in 2015, Sierra Leone Guinea and Liberia lost US$2.2 billion in GDP due to  Ebola (excluding medium‐term effects on the economy).  WHO 2016. A Strategic Framework for Emergency Preparedness. Geneva: World Health  Organization.   This document provides the principles and elements of effective country health  emergency preparedness.  WHO 2017, Honduras International Health Regulations State Party Self‐Assessment Annual  Report, https://extranet.who.int/sph/country/262   The assessment highlights severe deficiencies in Honduras’s capacity to establish and  maintain the capacity to detect, assess, notify and respond to public health risks and  acute events, including those at points of entry. With an overall score of 34 percent,  Honduras fares well below the global average (61 percent) and the Americas region one  (65 percent).   In particular, the assessment highlights: A score of 7 percent for Legislation and  Financing; an extremely weak National Health Emergency Framework (including a score  of 0 percent for “planning for emergency preparedness and response mechanism”); a  PA 5  relatively good capacity for multisectoral coordination, including zoonotic events and the  human–animal Interface (80 percent); a score of 40 percent for emergency risk  communication as well as for capacity at points of entry (airports, ports and ground  crossing).  Adam Crosier, Dominic McVey, Jeff French, ‘By failing to prepare you are preparing to fail’:  lessons from the 2009 H1N1 ‘swine flu’ pandemic. European Journal of Public Health, Volume 25,  Issue 1, February 2015, Pages 135–139, https://doi.org/10.1093/eurpub/cku131:    Based on countries’ experience with H1N1, this paper highlights the importance of  preparedness to maximize the effectiveness of response interventions to a pandemic or  an epidemic, with a special focus on emergency communication.  World Bank. 2019.  Water Security Strategy in the Dry Corridor of Honduras.   This paper highlights the key constraints of water resources management  PA 6  (WRM)management in the Dry Corridor and provides recommendations to improve  WRM in the country.  Page 30 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) 4.3. LINK TO CPF, OTHER BANK OPERATIONS AND THE WBG STRATEGY    72. The  operation  complements  several  ongoing  World  Bank  Group‐financed  activities  aimed  at  improving resilience to disaster and climate risk in Honduras.  Policy reforms included in the proposed  operation complement the overarching World Bank lending and TA program in the country. In particular,  the  following  operations  have  contributed  to  the  design  of  the  proposed  operation:  Disaster  Risk  Management  Project  (P121094);  HN  Integrated  Urban  Water  Management  in  the  Greater  Tegucigalpa  Area  (P125903);  Water  Security  in  the  Dry  Corridor  of  Honduras  (P169901);  Strengthening  Hydromet  Services, Disaster Preparedness and Urban Resilience in Honduras (P172149); and Strengthening Disaster  Risk Financing Capacity in CA countries (P157413).    73. Policy reforms supported under this operation will contribute to the WBG’s twin goals of ending  extreme  poverty  and  promoting  shared  prosperity  in  Honduras.  The  reforms  are  designed  to  reduce  disaster  vulnerability  and  climate  risks,  which  are  constraining  economic  growth;  reduce  the  high  economic and fiscal costs of disasters; and stabilize the livelihoods of the most vulnerable. The reforms  will also improve the effectiveness of development programs as well as the Government’s development  strategy to reduce extreme poverty and increase shared prosperity.    74. The proposed operation is aligned with the Central American Policy for DRM (PCGIR) led by the  Coordinating Center for  the Prevention  of Natural  Disasters in Center America (CEPREDENAC).55 The  operation supports the following PCGIR objectives: (a) strengthening disaster risk governance; (b) creating  robust financial systems; and (c) investing in better preparedness for emergencies.    75. The operation also builds on recommendations of the Systematic Country Diagnostic (SCD) for  Honduras (2016), which identified the country’s vulnerability to natural hazards as a key constraint to  its  development.  Natural  disasters  continually  set  back  economic  growth  and  are  a  main  driver  of  persistent poverty, lack of shared prosperity and financial strain on both individuals and the public budget.  The  SCD  explicitly  recognized  the  Government’s  progress  in  improving  disaster  risk  management  and  climate adaptation, but outlined the need for improvement, particularly in disaster risk financing and the  integration  of  DRM  into  public  planning  processes.  These  issues  would  be  directly  addressed  in  the  proposed operation and are foundational for the SCD update, which is currently ongoing.    76. The  proposed  operation  is  fully  consistent  with  the  World  Bank’s  Country  Partnership  Framework (CPF) for Honduras FY16–20 (report number 98367), discussed by the Board of Executive  Directors on December 15, 2015, which notes that Honduras is susceptible to extreme weather events  which  disproportionately  impact  the  poor.  Pillar  3  of  the  CPF,  Reducing  Vulnerabilities,  includes  “enhancing resilience to disasters and climate change” as one of its objectives. Priority actions under this  objective include: (a) improving natural resource management as a cost‐effective and long‐term adaptive  measure  for  climate  change;  (b)  integrating  disaster  risk  management  (DRM)  into  subnational  governments’  development  planning  and  public  investment  decision‐making;  and  (c)  reducing  the  country’s  financial  vulnerability  to  disasters  to  protect  its  long‐term  fiscal  balance.  The  proposed  55  The  Coordinating  Center  for  the  Prevention  of  Natural  Disasters  in  Central  America  (CEPREDENAC)  is  the  DRM  technical  institution within the Central America Integration System (Sistema de Integración Centroamericano). All DRM guidelines for the  region  are  defined  under  the  Central  American  Policy  for  DRM  (Política  Centroamericana  de  Gestión  Integral  de  Riesgo  de  Desastres, PCGIR).  Page 31 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) operation  will  help  achieve  the  Pillar  3  objective  by  improving  public  financial  management  and  fiscal  resilience  against  disaster  risk;  strengthening  the  country’s  institutional  framework  for  disaster  preparedness and response; and strengthening the legal and institutional framework for DRM and Climate  Change Adaptation (CCA) in the critical sector of water resources management.    4.4. CONSULTATIONS AND COLLABORATION WITH DEVELOPMENT PARTNERS    77. The  design  of  this  operation  has  undergone  an  extensive  consultation  process,  both  with  different  government  agencies  and  between  government  representatives  and  civil  society  stakeholders. The policy reforms supported by the proposed Cat DDO have been defined as development  priorities by SEFIN and each of the responsible ministries. Furthermore, all the developmental priorities  are embodied in PCMs and ministerial  decrees and  in the 2020  Budget Law.  There have  been scoping  meetings immediately following the Government’s request for the DPC with Cat DDO; multiple missions  (virtual  and  in  situ)  took  place  between  October  2019  and  February  2020  which  have  significantly  improved the design, implementation and ownership of Prior Actions (PAs). PAs 2 and 3 were presented  and  discussed  as  part  of  a  workshop  led  by  COPECO  on  disaster  preparedness  with  27  members  of  SINAGER, including civil society organizations, in January 2020; and PA 4 was discussed by SESAL with civil  society  representatives  in  December  2019.  The  latter  resulted  in  valuable  feedback  and  the  express  support for the National Pandemic, Epidemic and Health Emergency Response Plan. Overall, consultations  with relevant stakeholders have been developed in close collaboration with SEFIN, COPECO, the ministries  of health and environment, and the Presidency’s legal team. Of note, it was agreed that the adoption of  local  DRM  and  CCA  plans  would  require  continuing  consultations  among  COPECO,  AMHON,  the  municipalities and the civil society stakeholders. These have been ongoing since the approval of the Water  Security  Strategy for the Dry Corridor, which has involved a wide  consultation process with Honduran  municipalities, whose feedback will be a determining factor for its implementation.    78. The  proposed  operation  builds  on  past  and  ongoing  work  with  the  Honduran  agencies  responsible for DRM and CCA, as well on discussions at international forums on DRM and CCA.  These  forums have included:      Towards a More Resilient Central America Forum, held in Panama in February 2019, organized jointly  by the World Bank and CEDEPRENAC, the United Nations Office for Disaster Risk Reduction (UNDRR),  the Regional Water Resources Committee (CRRH) of the Central American Integration System (SICA),  and  other  partners.  This  event  helped  to  strengthen  the  Government’s  disaster  risk  financing  strategy. Reflected in Prior Action 1.   National Forum of Land Use Planning and DRM, organized by the World Bank in May 2018 in the city  of Tela, with support from the Swiss State Secretariat for Economic Affairs and the Japan‐World Bank  Program for Mainstreaming Disaster Risk Management in Developing Countries. This event discussed  the responsibilities of Honduran municipalities in DRM, and the importance of embedding DRM and  CCA in local development planning. Reflected in Prior Action 3.    Alliance for the Dry Corridor, a collaboration established in 2014 by the Government of Honduras  with development partners to improve water management capacities. Partners include the European  Union, the United States Agency for International Development (USAID), the Government of Canada,  the  Swiss  Agency  for  Development  Cooperation,  and  the  Spanish  Agency  for  International  Development Cooperation.  The work of the Alliance also fed into the design of the Prior Action 6.    Page 32 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) 5. OTHER DESIGN AND APPRAISAL ISSUES    5.1. POVERTY AND SOCIAL IMPACT    79. The proposed operation will strengthen the capacity of the Government of Honduras to quickly  and effectively respond to disasters, which will prevent poor and vulnerable households from falling  deeper into  poverty as a  result of adverse natural  events. However, the social risks inherent in DRM  initiatives are challenging due to several factors: (a) at an institutional level, DRM institutions have had  limited  experience  with  national  consultation  processes  and  outreach  to  vulnerable  communities,  particularly in remote rural areas; (b) at a territorial level, climate change has impacted the access to and  use of natural resources, often leading to conflict, with community groups and indigenous people affected  by water scarcity, tensions over land use rights, and vulnerable agricultural production; (c) at a security  level,  the  high  level  of  crime  and  violence  could  pose  a  threat  to  how  benefits  and  assistance  are  distributed and accessed; and (d) at a legal level, DRM policies and governance structures are very recent  and might take time to be fully operationalized. The Prior Actions of this proposed operation can mitigate  these risks by strengthening social engagement between national institutions and civil society; supporting  consultation  processes  that  reach  out  to  the  most  vulnerable  populations;  establishing  monitoring  mechanisms  to  ensure  citizen  security  and  adequate  distribution  of  disaster  relief;  and  strengthening  institutional capacity regarding legislation, norms and understanding of their social implications.    80. Prior Actions 1 and 2 focus on the preparation and implementation of a disaster risk financing  strategy;  and  strengthening/operationalization  of  the  newly  established  Ministry  of  Disaster  Risk  Management  and  National  Contingencies.  These  Prior  Actions  will  have  indirect  positive  benefits  on  poverty and society by enabling the Government to assess and quantify the disaster‐related needs of the  poor and vulnerable segments of the population and mobilize financing to deliver resources more quickly  and effectively to disaster‐affected communities.     81. Prior  Actions  1  and  2  should  help  to  shorten  the  interval  between  a  disaster  and  response/  recovery efforts, thereby reducing the prevalence of negative coping strategies by impoverished families  in  the  aftermath  of  adverse  climate‐related  events.  Prior  Action  1  will  also  result  in  better  access  to  information  on  the  flow  of  disaster  financing  (for  which  purposes,  to  which  communities),  helping  to  increase social accountability around disaster risk financing.     82. Prior  Action  3  focuses  on  institutionalizing  emergency  planning  and  recovery  capacity  in  local  development planning by municipalities. These local planning activities are intended to include vulnerable  and marginalized groups who live in disaster‐prone areas and have had limited or no engagement with  local  authorities  for  disaster  planning.  The  Prior  Action  will  likely  generate  direct  positive  poverty  and  social impacts by improving the quality of municipal plans and ensuring that the specific disaster‐related  needs  of  poor  and  vulnerable  communities  are  taken  into  account.  The  Prior  Action  should  help  to  promote  better  public  understanding  and  dialogue  within  the  municipality  about  what  to  expect  if  a  disaster strikes, the responsibilities of the community and the kinds of support that will be provided. This  Prior Action will not support resettlement actions related to these institutional reforms and zoning plans.    83. Prior Actions 4 and 5 will focus on strengthening multisectoral approaches to preparedness and  response by improving health surveillance practices and establishing clear operational procedures within  Page 33 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) the  health  sector.  These  Prior  Actions  will  enhance  the  health  surveillance  system  by  adopting  best  international practices for early detection, monitoring and response to communicable disease within the  framework  of  the  National  Pandemic,  Epidemic  and  Health  Emergency  Response  Plan.  Improving  epidemiological  surveillance  and  the  sophistication  of  health‐crisis  preparedness  plans  will  improve  knowledge about the health conditions of poor and extremely poor populations in each of the regions.  Early detection of disease outbreaks is expected to have indirect positive poverty and social impacts by  increasing the number of households that receive appropriate attention in the event of epidemiological  crisis.     84. Prior  Action  6  will  focus  on  strengthening  water  resources  governance  and  enhancing  climate  resilience in the Dry Corridor, through the formation of water basin governance organizations. Poor and  vulnerable communities in the Dry Corridor have less access to water for human consumption and for  agricultural  production  than  do  richer  segments  of  the  population.  Resilience  among  poor  rural  households, i.e., their capacity to maintain viable agricultural livelihoods in the face of alternating flood  and drought risks, is closely linked to the Government’s capacity to plan and manage water resources.  This Prior Action will likely have indirect social benefits by increasing equitable access to and use of water  resources,  and  by  supporting  community  representation  in  water  governance  structures.  Improved  governance of water resources will also improve the local‐level preparation for disasters.    5.2. ENVIRONMENT, FORESTS AND OTHER NATURAL RESOURCE ASPECTS    85. Prior actions selected for the proposed operation are expected to have a moderate, positive  and indirect impact on Honduras’s environment and other natural resources.  In times of widespread  disaster, a country’s natural resource stock provides a safety net of last resort for poor and vulnerable  populations  without  access  to  credit  or  financial  resources,  particularly  if  they  are  cut  off  from  basic  services. In Honduras, this translates to the potential for natural disasters to increase the stress on forests  and  other  natural  resources.  For  example,  communities  that  lose  electricity  service  may  resort  to  collecting and burning firewood for fuel; or farmers may unsustainably intensify land use to make up for  short‐term losses following floods, drought or other climate‐related shocks.  By taking steps to strengthen  institutions and plans for disaster risk reduction and response—notably through Prior Actions 1, 2, 3 and  6—Honduras  is  indirectly  reducing  potential  stressors  on  the  land  and  forests.  Prior  Action  6,  which  focuses on improving water resource governance in the Dry Corridor, may lead to direct environmental  benefits  by  strengthening  the  protection  and  sustainable  management  of  upstream  aquifer  recharge  zones,  which  will  improve  basin‐level  climate  resilience.  Prior  Actions  4  and  5,  which  focus  on  strengthening multisectoral approaches for health preparedness and response through approval of the  National Pandemic, Epidemic and Health Emergency Response and the development of regional subplans,  are  expected  to  have  a  neutral  impact  on  the  environment.  There  is  a  possibility  for  negative  environmental impacts stemming from increased use of chemical pesticides for vector control, such as  widespread mosquito spraying for Dengue. Such impacts can be mitigated by ensuring compliance with  regulations on the handling and use of pesticides for public health purposes (see Annex 4).    86. Climate co‐benefits for the proposed operation are expected to be high, as most of the policy  actions  directly  contribute  to  building  resilience  to  climate‐related  disasters.  CCA  considerations  are  explicitly integrated in all the Prior Actions, translating to a very high percentage contribution to climate  co‐benefits.  In  this  context,  by  enhancing  Honduras’s  adaptive  capacity  and  resilience,  the  proposed  Page 34 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) operation aims to reduce the vulnerability of people and critical sectors to the impacts of climate change  and risks related to climate variability.    5.3. PFM, DISBURSEMENT AND AUDITING ASPECTS    87. According to the latest Public Expenditure and Financial Accountability Report, completed in  March  2017,  public  financial  management  in  Honduras  has  improved  but  challenges  remain.  The  authorities are continuing their efforts to strengthen public financial management in key areas, including  reducing  unreported  extra‐budgetary  funds  to  an  acceptable  level;  enhancing  the  transparency  of  budgetary information (the annual budget proposal and the approved budget, as well as the quarterly  budget execution reports are now made publicly available within an adequate timeframe); and improving  the  efficiency  of  human  resources  controls.  However,  external  audit  coverage  is  still  low,  financial  statements  of  the  central  government  are  not  fully  consolidated,  and  challenges  persist  in  the  management of budgetary deviations. Moreover, both the Executive and Legislative branches periodically  reallocate  or  modify  budget  allocations  after  the  budget  has  been  approved.  In  addition,  Trust  funds  (fideicomisos), remain a source of concern because of unaccountable amount and use of funds due to the  lack of complete information. Arrears is another area where there is room for improvement, as there is  still a lack of a mechanism to systematically collect data on arrears and floating debt of public enterprises  (particularly, the case of the ENEE which raised concerns about the financial situation of the company and  its impact on fiscal consolidation); although authorities are working at clearing them gradually.    88. Although some weaknesses were identified in the banking control environment into which the  operation’s proceeds will flow, the BCH is implementing remedial actions to address them.  The Bank  has reviewed the latest IMF Safeguards Assessment performed in late 2019, which recommends remedial  actions that are being carried out by the BCH and monitored under the IMF program. In addition, the Bank  has  reviewed  the  audited  financial  statements  for  fiscal  years  2016,  2017  and  2018,  which  included  unqualified opinions and did not report significant internal control weaknesses. The auditors observed  that  the  financial  statements  were  not  based  on  International  Financial  Reporting  Standards  (IFRS);  however, the BCH is transitioning to the IFRS accounting framework and adopt it for FY 2021 (this was  also agreed and is being monitored under the IMF program).     89. In recent years, the Government of Honduras has successfully implemented critical actions to  improve  the  efficiency  and  reliability  of  its  public  procurement  system.  Nonetheless,  the  system  continues to have certain weakness, including inadequate staff and funding and unreliable information  systems in the National Procurement Office, ONCAE  (Oficina Normativa de Contratación y Adquisiciones  del  Estado).  These  weaknesses  were  identified  in  the  MAPS56  self‐assessment  of  2017,  which  the  Government  carried  out  to  diagnose  the  quality  and  effectiveness  of  the  system  by  comparing  it  with  international best practices.  That assessment found that system has been strengthened significantly since  2010, when the last MAPS assessment was carried out. Although there were no reforms to the National  Procurement  Law  in  the  intervening  period,  new  procurement  procedures  were  adopted  that  strengthened  control  mechanisms  and  transparency.  One  important  innovation  was  the  adoption  of  framework  agreements57,  under  which  bidders  for  government  contracts  must  comply  with  minimum  requirements and display all of their products, services and purchase orders through electronic catalogs.  56 Methodology for Assessment of National Procurement System based on indicators developed by OECD/DAC.  57 Legislative Decree 36‐2013, Law for the Efficiency and Transparency of Public Purchases through Electronic Channels.  Page 35 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) As of 2017, eight electronic catalogs had been developed, resulting in an average savings of 60 percent  for goods and services procured through the electronic system. The Government has also initiated a post‐ graduate  program  to  train  and  certify  public  procurement  officials  and  is  expected  to  make  such  certification  mandatory  for  procurement  officials  and  analysts.  Training  events  on  public  procurement  practices are also being held for potential private sector suppliers.    90. To  further  improve  the  system  by  addressing  weaknesses  identified  in  the  2017  MAPS  assessment, the Government has initiated a revision of the Procurement Law.  It has issued guidance  notes and other documents to homogenize procurement operations and management; and has improved  coordination between ONCAE and the National Control Office with the aim of standardizing procurement  processes.  Furthermore,  the  Government  has  initiated  a  program  to  include  small  and  medium  enterprises  (SMEs)  in  public  procurement  processes  to  support  the  SME  sector  and  boost  economic  activity. Finally, the Government is rolling out a procurement system with four modules under a program  supported by the Government of the United States; that system is expected to be used by all government  institutions by the end of 2020.    Disbursement and Auditing Arrangements    91. The  proposed  operation  will  follow  the  disbursement  procedures  of  the  International  Development Association (IDA or Association) for a DPC with Cat DDO. As per standard practice, the  drawdown period for this operation will be three years and is renewable one time for an additional three‐ year period during which the funds can be disbursed. Once the DPC becomes effective, the proceeds may  be  drawn  down  at  any  time,  provided  that  a  pre‐specified  trigger—the  declaration  of  a  national  emergency due to the impact of an adverse natural event, including a disease outbreak or epidemic—has  been met. Once the trigger has been met, the proceeds will, at the request of the Recipient, be deposited  into  an  account  at  the  Central  Bank  of  Honduras,  designated  by  the  Recipient  and  acceptable  to  the  Association (in a foreign currency that forms part of the country’s official foreign exchange reserves). The  Recipient shall ensure that, upon the deposit of the DPC proceeds into said account, an equivalent amount  is  promptly  credited  in  the  Recipient’s  budget  management  system,  in  an  account  used  to  finance  budgeted  expenditures.  The  Government  of  Honduras  will  provide  the  Association  with  a  written  confirmation within 30 days of the disbursement date, that: (a) the amount disbursed has been deposited  in  the  designated  account;  and  (b)  the  same  amount  has  been  credited  to  the  budget  management  system. If the proceeds of the DPC or any part thereof are used for ineligible purposes, as defined in the  Financing Agreement, the Association will require the Recipient to promptly return such amount to the  Association. The amount refunded shall be canceled from the DPC.     5.4. MONITORING, EVALUATION AND ACCOUNTABILITY    92. SEFIN is responsible for implementation of the proposed program with the technical support of  COPECO,  SESAL  and  the  Ministry  of  Environment.  As  the  main  implementing  agency,  SEFIN  will  coordinate with other government agencies involved in the implementation of the Cat DDO, including  COPECO, the Ministry of Environment and the Ministry of Health; and will be responsible for providing  written progress reports to the World Bank on a timely basis. The Government and the World Bank will  also  maintain  a  close  policy  dialogue  during  the  program  implementation  period  through  support  missions, which will take place no less than every twelve months.    Page 36 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) 93. The  results  indicators  selected  to  monitor  progress  toward  achievement  of  the  Project  Development Objective (PDO) reflect defined areas of action and correspond to the expected outcomes  of the Prior Actions. The policy actions and results indicators in the policy framework are aligned with  government priorities. Technical assistance activities provided in parallel by the World Bank will support  some action areas of the proposed operation and reporting on the progress of technical activities will  further enhance the regular monitoring and evaluation of the operation.    94. Grievance  Redress.  Communities  and  individuals  who  believe  they  are  adversely  affected  by  specific country policies supported as Prior Actions or by tranche release conditions under a World Bank  supported Development Policy Operation may submit complaints to the responsible country authorities,  appropriate local/national grievance redress mechanisms, or the World Bank’s Grievance Redress Service  (GRS). The GRS ensures that complaints received are promptly reviewed in order to address pertinent  concerns. Affected communities and individuals may also submit their complaints to the World Bank’s  independent Inspection Panel, which determines whether harm occurred, or could occur, as a result of  World Bank non‐compliance with its policies and procedures. Complaints may be submitted at any time  after concerns have been brought directly to the World Bank’s attention and World Bank Management  has been given an opportunity to respond. For information on how to submit complaints to the World  Bank’s  corporate  Grievance  Redress  Service  (GRS),  please  visit  http://www.worldbank.org/GRS.      For  information  on  how  to  submit  complaints  to  the  World  Bank  Inspection  Panel,  please  visit  www.inspectionpanel.org.  6. SUMMARY OF RISKS AND MITIGATION    95. The risk associated with this operation is considered  Substantial, given that there are several  obstacles to achieving the program’s objectives.     a. Political  and  governance  risk  is  substantial.  Political  polarization  has  traditionally  delayed  approvals of internationally financed projects, and political changes may result in deviations in  the focus of interventions away from key objectives thereby limiting achievement of the PDO.  This risk would be mitigated by strong consultation and information provided to all stakeholders  by the Government on national development plans, allowing key stakeholders to express their  perspectives on public policies. Project preparation also involved multiple consultations, ensuring  “buy‐in”  for  the  objectives  of  this  operation  from  key  agencies.    Moreover,  there  is  broad  understanding across political actors of the importance of DRM and the need to be prepared for  emergencies.    b. Macroeconomic  risk,  stemming  from  both  external  and  domestic  factors  is  substantial.  Externally, adverse weather conditions and lower international prices for key agriculture products  (especially  coffee)  could  create  large  agricultural  losses  and  lower  exports.  Domestically,  the  increasing  political  polarization  poses  a  risk  to  macroeconomic  stability  by  delaying  reforms.  Cumulatively,  these  risks  are  expected  to  negatively  impact  the  economy,  especially  poor  households that are highly dependent on agriculture outputs and remittance income. In addition,  the persistent deficit of ENEE threatens Honduras’s fiscal position, while changes to the Tax Code  have weakened tax revenues. The resulting limited fiscal space could impact program execution  by reducing resources to obtain the expected results.  At the same time, the Government aims to  strengthen  fiscal  sustainability  through  reforms  to  increase  the  quality  of  fiscal  policy  and  the  Page 37 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) business environment — by sustaining revenue mobilization, securing financial sustainability of  ENEE,  and  enhancing  transparency  and  governance,  supported  by  the  precautionary  IMF  program. The country is buffered by a large stock of foreign‐exchange reserves (20 percent of  GDP) that could mitigate the impact of shocks. Additionally, the COVID‐19 pandemic has already  triggered  macroeconomic  risks  and  expected  to  weaken  Honduran  growth,  external  and  fiscal  accounts.  The  authorities  are  mitigating  the  impacts  of  the  pandemic  by  enacting  strong  containment measures (including full border closure and a nationwide curfew since March 16,  2020)  and  implementing  the  first  phase  of  the  Economic  Rescue  Plan.58  Furthermore,  the  implementation of the Disaster Risk Financing Strategy by SEFIN, would provide a fiscal buffer to  mitigate the risk to fiscal stability in the event of natural disasters. Other measures supported by  this Cat DDO will also help promote  climate resilience and emergency response, which should  help to reduce the fiscal risks and economic impacts of extreme events.    c. Institutional  capacity  for  implementation  and  sustainability  risk  is  Substantial  due  to  weak  inter‐institutional  coordination  and  the  lack  of  technical  experts.  Implementation  of  the  proposed  operation  will  require  the  collaborative  work  of  several  actors  at  the  national  and  regional/local  levels  to  move  the  proposed  policy  actions  forward.  The  inter‐institutional  and  multi‐sectoral  approach  is  not  yet  internalized  by  all  key  stakeholders.  This  could  result  in  scattered,  low‐impact  or  uncoordinated  actions.  To  address  institutional  capacity  risk  during  implementation,  technical  support  would  be  provided  through  the  current  DRM  and  climate  change adaptation programs that are being implemented in the country by the Government and  supported by the World Bank and other international organizations. In addition, the World Bank  is providing technical assistance59 to train key government staff in areas of disaster risk financing,  disaster preparedness and emergency response, including diseases outbreaks.      58 https://www.bch.hn/download/boletines_prensa/2020/boletin_de_prensa_13_20.pdf   59  Particularly,  training  will  be  provided  through  the  “Strengthening  Hydromet  Services,  Disaster  Preparedness  and  Urban  Resilience in Honduras TA (P172149)”; and “Strengthening Disaster Risk Financing Capacity in CA countries TA (P157413)”.  Page 38 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567)       Table 5: Summary Risk Ratings    Risk Categories  Rating   1.  Political and Governance   Substantial  2.  Macroeconomic   Substantial  3.  Sector Strategies and Policies   Moderate  4.  Technical Design of Project or Program   Moderate  5.  Institutional Capacity for Implementation and Sustainability   Substantial  6.  Fiduciary   Moderate  7.  Environment and Social   Moderate  8.  Stakeholders   Moderate  9.  Other    Overall   Substantial            .    Page 39 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567)   ANNEX 1: POLICY AND RESULTS MATRIX    Prior Actions and Triggers  Results  Prior Actions  Indicator name  Baseline (2020)   Target (2023)  Responsible agency  Prior Action 1: The Recipient has strengthened SEFIN’s disaster  New financial instruments  risk financing capacity by establishing responsibilities and  implemented to manage  guidelines to improve financial resilience associated with  disaster risk and emergencies  0  1   Ministry of Finance (SEFIN)  climate and disaster risks; as evidenced by the Recipient’s  in accordance with the Disaster  Ministerial Agreement No. 195‐2020, dated February 4, 2020  Risk Financing Strategy (DRFS)  and published in the Official Gazette on February 25, 2020.  (number)  Prior Action 2: The Recipient has strengthened its institutional  New or updated Sistema  DRM capacity by establishing the Ministry of Disaster Risk  Nacional de Gestión de Riesgos  Management and National Contingencies (Secretaría de Estado  (SINAGER) DRM instruments  Ministry of Disaster Risk  en los Despachos de Gestión de Riesgos y Contingencias  formulated and approved by  0  3  Management and National  Nacionales) and subjecting COPECO to said institution’s  the new Ministry of Disaster  Contingencies  administrative jurisdiction; as evidenced by the Recipient’s  Risk Management and National  Executive Decree No. PCM‐057‐2019, dated September 11, 2019  Contingencies (COPECO)  and published in the Official Gazette on September 12, 2019.  (number)  Prior Action 3: The Recipient has strengthened DRM and CCA at  Municipalities that have  the municipal level by defining responsibilities for the  formulated or updated and  Ministry of Finance &  formulation and adoption of local emergency plans that  formally approved their local  Ministry of Disaster Risk  contribute to prevent and address climate risks; as evidenced by  6  40  emergency plans in accordance  Management and National  Art. 210 of the Recipient’s Legislative Decree No. 171‐2019,  with the new operational  Contingencies  dated December 12, 2019 and published in the Official Gazette  guidelines (percent)  on December 31, 2019.  Page 40 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) Prior Actions and Triggers  Results  Prior Actions  Indicator name  Baseline (2020)   Target (2023)  Responsible agency  Prior Action 4: The Recipient has strengthened its preparedness  and  response  capacities  for  pandemics,  epidemics  and  health  Health regions with a Regional  emergencies by approving the National Pandemic, Epidemic and  Pandemic, Epidemic and  Health  Emergency  Response  Plan;  as  evidenced  by  the  Health Emergency Response  0  100  Ministry of Health  Recipient’s Ministerial Agreement No. 020‐2020, dated January  Plan adopted by the Ministry  15,  2020  and  published  in  the  Official  Gazette  on  February  29,  of Health (percent)  2020.  Prior  Action  5:  The  Recipient  has  strengthened  its  health  Weekly epidemiological  surveillance system by adopting best international practices on  reports of mandatory  early  detection,  monitoring  and  response  to  epidemics  and  notifiable conditions, produced  disease  outbreaks;  as  evidenced  by  the  agreement  set  forth  in  0  52  Ministry of Health  and disseminated following  paragraph 5 under the fourth point of the Minutes No. 2 of the  international standards  meeting of the Directive Council of SINAGER, dated February 26,  (number)  2020.  Water Basin Councils created  and operating to reduce  Prior Action 6: The Recipient has improved its national and local  water‐related risks, in the Dry  0  5  Ministry of Environment  water management capacities, including DRM and CCA, through  Corridor region in line with the  the  adoption  of  a  Special  Regulation  on  Water  Basin  Water Security Strategy  Organizations;  as  evidenced  by  the  Recipient’s  Ministerial  (number)  Agreement  No.  0840‐2019,  dated  September  27,  2019,  and  published in the Official Gazette on December 6, 2019.  A National Water Authority  No  Yes  Ministry of Environment  established and operational      Page 41 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) ANNEX 2: INTERNATIONAL MONETARY FUND PRESS RELEASE    Press Release   International Monetary Fund  No. 19/474  700 19th Street, NW  December 18, 2019  Washington, D. C. 20431 USA    IMF Completes First Reviews Under SBA and SCF Arrangements with Honduras    On December 18, 2019, the Executive Board of the International Monetary Fund (IMF) completed first reviews  of Honduras’s performance under an economic program supported by a two‐year Stand‐By Arrangement (SBA)  and a two‐year arrangement under the Standby Credit Facility (SCF). This program was approved on July 15th,  2019 in the amount of about US$ 309.2 million (SDR 224.8 million), the equivalent of 90 percent of Honduras  quota in the IMF60.    The completion of the reviews enables the authorities to access resources in the total amount of about US$144.7  million (SDR 105 million). The authorities have expressed their intention to continue to treat the arrangements  as  precautionary.  Following  the  Executive  Board’s  discussion  on  Honduras,  Mr.  Mitsuhiro  Furusawa,  Deputy  Managing Director and Acting Chair, made the following statement:    “Despite headwinds to growth and a challenging external environment, the Honduran authorities remain fully  committed  to  the  economic  program  supported  by  the  IMF.  They  have  maintained  prudent  macroeconomic  policies—the fiscal position is in line with the Fiscal Responsibility Law, inflation is within the central bank’s target  band, and the current account deficit has narrowed despite adverse terms of trade—and have taken initial steps  on structural reforms to promote sustained, inclusive growth.    “The  authorities  have  made  progress  on  electricity  sector  reforms,  improving  the  institutional  framework  by  strengthening the regulatory agency, creating an independent system operator, and issuing regulations that will  facilitate  an  open,  transparent,  and  competitive  electricity  market.  They  have  also  taken  important  steps  to  improve  operations  and  governance  in  the  public  electricity  company,  and  to  implement  the  plan  to  reduce  electricity losses, notably by creating a task force to address the issue.    “Important  measures  to  strengthen  the  governance  and  anti‐corruption  frameworks  have  been  incorporated  into the program, adding to the ongoing efforts to strengthen the institutional framework in the central bank and  in public finances, and to improve the business environment. The measures focus on reforms in the framework  to manage public‐private partnerships, the registry of beneficial ownership, the public officials’ asset declaration  system, and public procurement.    “The authorities will protect the revenue mobilization efforts made over the past years in order to reduce the  infrastructure gap and increase social spending. These efforts will be critical to reduce poverty and inequality,  while maintaining a prudent fiscal position that secures debt sustainability over the medium term.    “These policies and reforms should help improve the medium‐term outlook, paving the way to gradually boost  productivity, growth and employment, and ultimately foster inclusive growth.”  60 Press release 19/285, can be consulted in this link: Press Release 19/285  Page 42 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567)   ANNEX 3: LETTER OF DEVELOPMENT POLICY    Page 43 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567)   Page 44 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567)   Page 45 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567)   Page 46 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) Letter of Development Policy [Unofficial Translation]    Tegucigalpa, M.D.C., March 9th, 2020                      DGCP‐FE‐231‐2020    Mr.  David Malpass  President  World Bank Group  Washington D.C., 20433  United States of America    Ref.: Disaster Risk Management Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred  Drawdown Option (Cat DDO)    Dear Mr. Malpass:    I am pleased to inform you that the Ministry of Finance, on behalf of the Government of the  Republic of Honduras, has formally requested the approval of a Development Policy Credit with  a Catastrophe Deferred Drawdown Option (DPC with Cat DDO) for the sum of US$119 million.  This operation is particularly relevant to the country’s efforts to mobilize resources and manage  natural  hazards,  including  disease  outbreaks  and  climate‐related  events  that  could  affect  the  Honduran population. This letter summarizes the critical commitments made by the Government  of  the  Republic  of  Honduras  in  implementing  disaster  and  climate  risk  reduction  policies  and  increasing resilience against future disasters.    The  Government  has  shown  its  commitment  to  strengthening  the  country's  institutional,  technical,  and  financial  capacity  by  incorporating  disaster  risk  and  climate  change  adaptation  considerations into key policies. Those policies have increased overall resilience and economic  sustainability against natural disasters by enhancing fiscal transparency and accountability, while  also reducing extreme poverty and boosting people prosperity.    The  Republic  of  Honduras’s  population  and  national  assets  remain  highly  exposed  to  natural  disasters, including disease outbreaks and epidemics and the potential consequences of climate  change. These risks pose significant obstacles to ensuring Honduras’s macroeconomic stability,  as  well  as  the  safety  and  well‐being  of  its  population.  It  is  clear  that  without  risk  reduction  policies, the growing likelihood more frequent and severe disasters will exacerbate Honduras’s  poverty  and  development  challenges.  The  high  economic,  social  and  physical  impact  that  disasters have historically had in the country demonstrates an urgent need to increase disaster  risk management capacities and ensure sustainable development.     Page 47 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) A strong resilience‐policy agenda is being implemented to catalyze economic growth and reduce  fiscal  volatility  from  disasters.  They  following  key  policy  reforms  will  support  sustained  and  inclusive  economic  growth,  focused  on  to:  (a)  promoting  a  coordinated  approach  to  strengthening the institutional frameworks for DRM and CCA, (b) investing in risk identification  and improving the emergency preparedness and capacity to respond to disasters (c) improving  the Government’s financial resilience to disasters, including its capacity to mobilize emergency  fiscal resources.    In light of the above, the World Bank has been a key partner of the Government of the Republic  of  Honduras  by  supporting  capacity  building  to  manage  natural  hazards  and  improving  its  financial capacity to better respond to future events. Therefore, this letter refers to the operation  called  Development  Policy  Credit  (DPC)  for  Disaster  Risk  Management  with  a  Catastrophe  Deferred Drawdown Option (Cat DDO), which strengthens Honduras's institutional and financial  framework for managing natural disaster impacts, including outbreaks of infectious diseases.    The main policy reforms proposed are part of this operation are described below.    1. Disaster  Risk  Financing:  The  Ministry  of  Finance  is  responsible  for  the  formulation,  coordination, execution, and evaluation of financial policies and the General Budget of Income  and Expenditures of the Republic. The Ministry of finance thereby ensures their compatibility  with the national priorities defined by the President of the Republic, including the following  key  responsibilities:  (a)  the  administration  of  the  Public  Treasury;  (b)  public  credit  and  the  internal and external debt affairs, and (c) safeguarding and programming public investment in  accordance with the policies approved by the President in the Economic Cabinet. In addition,  the Ministry is responsible for regulating the financial administration of the public sector and  the management of fiscal risks, including those linked to disaster risks.     In compliance with the Fiscal Responsibility and Transparency Law, the Ministry of Finance,  through Ministerial Agreement No. 195‐2020, has established new institutional structures for  improving the country’s fiscal resilience of disasters associated with climate and disaster risks.  More specifically, this new structure will: (i) grant legal authority to SEFIN’s Fiscal Contingency  Unit  to  identify  and  quantify  continent  liabilities  from  disaster  risk  and  climate  change;  establishing  its  mandate  to  assess  the  impact  of  potential  disasters  on  the  main  fiscal  indicators in the Macro‐Fiscal Medium‐Term Framework; (ii) grant legal authority to SEFIN’s  General  Directorate  of  Public  Credit  to  design  and  implement  a  Disaster  Risk  Financing  Strategy  (DRFS)  that  includes,  but  is  not  limited  to,  the  implementation  of  financial  instruments to build fiscal resilience, (iii) grant the SEFIN’s Directorate of Macro‐fiscal policy  to identify potential economic impact of natural disasters and the adverse effects of climate  change and, and in case of activating the exception rule established in the Fiscal Responsibility  Law, it will carry out the financial analysis using the information provided by SINAGER and the  Central  Bank  of  Honduras;  and  (iv)  grant  the  SEFIN’s  Directorate  of  Public  Investment  to  determine  the  methodology  to  incorporate  disaster  risk  management  and  climate  change  Page 48 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) adaptation  and  mitigation  considerations  as  part  of  the  new  public  investment  projects,  in  close coordination to the Ministry of Disaster Risk Management and National Contingencies  (COPECO).    2. Enhancing  the  institutional  framework  improved  disaster  risk  management:  Through  Executive Decree PCM‐057 of September 2019, the President of the Republic in the Council of  Secretaries of States approved the establishment of the Ministry of Disaster Risk Management  and National Contingencies (Secretaría de Estado en los Despachos de Gestión de Riesgos y  Contingencias  Nacionales)  and  is  subordinating  COPECO  to  said  institution’s  administrative  jurisdiction. With this new ministerial level, COPECO will be responsible for overseeing and  coordinating disaster risk management efforts at the national, regional, and local level. This  policy action demonstrates the Government of Honduras´s commitment toward improving its  disaster  risk  governance  framework,  and  the  acceptance  of  their  responsibilities  in  (a)  contributing to the design of DRM‐related policies; (b) promoting a disaster prevention and  risk  reduction  culture  among  the  population;  (c)  adopting  and  coordinating  national  and  subnational  preparedness  and  emergency  response  efforts.  (d)  mainstreaming  DRM  and  climate change throughout relevant development sectors.     3. Disaster  risk  management  at  the  municipal  level:  The  Government  has  strengthened  resilience  at  the  local  level  through  its  Legislative  Decree  No.171‐2019  that  approves  the  General Budget of Income and Expenditures of the Republic, Fiscal Year 2020; Article 210. This  legislative decree establishes that all municipalities are required to iteratively elaborate local  emergency  plans  to  reduce  and  respond  to  disaster  and  climate  risk.  Likewise,  this  legal  provision  defines  responsibilities  at  the  national  level  to  provide  support  and  operational  guidelines and procedures to help municipalities formulate and implement their plans. The  National Government confirms that the integration of disaster risk management at the local  level is a high priority, and therefore, will continue to support this policy action beyond the  validity of the current Budget Law. The integration of similar articles in budgetary provisions  will continue for years to come until the country's municipalities have risk management tools  in accordance with their technical and budgetary capacities.  4. Strengthening  health  emergency  preparedness  and  response  capacities:  The  Government  has adopted and approved the National Pandemic, Epidemic and Health Emergency Response  Plan, as evidenced by the Ministerial Agreement 020‐2020. This Plan provides the National  Health system and the Ministry of Health (SESAL) with improved preparedness and response  capacities  to  deal  with  health‐related  emergencies  and  natural  disasters.  Likewise,  the  Government has adopted best international practices, defined by the Pan American Health  Association, on early detection, monitoring and response to epidemics and disease outbreaks;  as evidenced by the agreement set forth in paragraph 5 under the fourth point of the Minutes  No.  2  of  the  meeting  of  the  Directive  Council  of  SINAGER,  dated  February  26,  2020.  Both  actions  represent  a  strong  commitment  to  improving  the  definition  of  responsibilities  and  mechanisms for the management of epidemiological emergencies. In addition, SINAGER has  Page 49 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) committed  to  strengthening  the  health  system  for  emergencies  associated  with  natural  hazards, such as: geological, hydrometeorological, radiological, chemical and environmental  threats. The adoption of the plan provides Honduras, for the first time, with a preparedness  and response framework for the health sector.  5. Enhancing  water  resources  governance  and  climate  resilience:  through  the  adoption  of  a  Special Regulation on Water Basin Organizations, the Government has improved its national  and local water management capacities for regulating all technical and administrative aspects  for  water‐basin  management  organizations.  In  addition  to  promoting  the  participation  of  public and private sector in water administration and compliance, the special regulation also  strengthens  local  capacities  to  prevent  environmental  degradation,  deforestation  and  occupation of disaster‐prone areas within the water basins    In summary, the Government of the Republic of Honduras consistently demonstrates its strong  commitment to the reforms contemplated in the Development Policy Credit with Catastrophe  Deferred Drawdown Option. Especially with the implementation of a comprehensive monitoring  plan, which will be developed jointly with the respective technical entities. We believe that this  program will help holistically strengthen disaster risk management for sustained and inclusive  development and increase Honduras’s resilience to natural events and health emergencies. We  look  forward  to  the  Bank’s  continued  support  towards  building  a  more  disaster  resilient  Honduras.    Thank you for your continuing cooperation, and we look forward to the favorable consideration  of this program by the World Bank´s Board of Directors.      ROCÍO IZABEL TÁBORA  Minister of Finance.    Page 50 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) ANNEX 4: ENVIRONMENT AND POVERTY/SOCIAL ANALYSIS    Significant positive or negative environment  Significant poverty, social or distributional  Prior Actions  effects  effects positive or negative  No direct adverse effects on poverty are  Prior Action 1: The Recipient has  No direct adverse effects on the  expected. Indirect, positive effects are  strengthened SEFIN’s disaster risk  environment are expected.  Indirect  likely if response and recovery resources  financing capacity by establishing  moderate positive effects may result if the  reach impoverished communities after a  responsibilities and guidelines to  flow of resources to communities after a  disaster event, and if increased  improve financial resilience  disaster are improved enough to offset  transparency and accountability  associated with climate and disaster  the increased pressure on natural  mechanisms reduce potential social unrest  risks.  resources as a “safety net” of last resort.  over use of disaster risk financing.   Prior Action 2: The Recipient has  strengthened its institutional DRM  No direct adverse effects on the  capacity by establishing the Ministry  environment are expected.  Indirect  No direct adverse effects on poverty are  of Disaster Risk Management and  moderate positive effects may result if the  expected. Indirect positive effects are  National Contingencies (Secretaría de  implementation of emergency plans leads  likely: by having in place an effective, well‐ Estado en los Despachos de Gestión  to smoother restoration of services and  coordinated response system at the  de Riesgos y Contingencias  livelihoods, offsetting the increased  national level that supports the affected  Nacionales) and subjecting COPECO  pressure on natural resources as a “safety  vulnerable population after a disaster.   to said institution’s administrative  net” of last resort.  jurisdiction.  No direct adverse effects on poverty are  expected. Direct positive social effects  likely by adopting an inclusive approach to  development of an effective local  No direct adverse effects on the  response system at the municipal level  Prior Action 3: The Recipient has  environment are expected.  Indirect  that engages vulnerable populations in  strengthened DRM and CCA at the  moderate positive effects may result from  the planning process and supports their  municipal level by defining  improved institutional coordination and  targeted needs after a disaster. This Prior  responsibilities for the formulation  planning for disasters if they incentivize  Action takes into consideration  and adoption of local emergency  more sustainable land use management  consultation issues, particularly the  plans that contribute to prevent and  practices and lead to reduced pressure on  inclusion of vulnerable populations in  address climate risks.  natural resources as a “safety net” of last  decision‐making processes. This can be  resort.  mitigated with validated consultation  processes. This Prior Action will not  support resettlement actions related to  these policy reforms and zoning plans.  Page 51 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) Significant positive or negative environment  Significant poverty, social or distributional  Prior Actions  effects  effects positive or negative  The impacts on the environment are  expected to be neutral. However, some  moderate negative environmental impacts  could result if adopted procedures for  response to vector borne diseases include  fumigation of spraying of chemicals for  vector control, and also as a result of  potentially hazardous medical wastes  resulting from outbreak response and  treatment of patients. To address these  risks, Honduras has an existing national  legal framework on medical waste  No direct adverse effects on poverty  Prior Action 4: The Recipient has  management, which is understood to be  expected. Indirect positive effects are  strengthened its preparedness and  enforced in most hospitals. With respect  likely: by having in place an effective local  response capacities for pandemics,  to vector control activities, publicly  response system that better identifies  epidemics and health emergencies by  available information suggests that in  local health‐related needs of vulnerable  approving the National Pandemic,  2019 Honduras launched an integrated  populations, the equipment improves  Epidemic and Health Emergency  strategy for prevention and control of  surveillance and responds more quickly  Response Plan.  dengue, which takes a comprehensive  and effectively after a disaster.  approach in which fumigation activities  are just one tool of many, including  sanitary awareness and education and  proper disposal of household solid waste,  with fumigation efforts relying on  commonly used larvicides such as Bacillus  thuringiensis israelensis (BTI), which is  considered non‐toxic to humans and  wildlife when used as directed.  Risks are  therefore considered to be acceptably low  for potential vector control activities.  No direct adverse effects on poverty  expected. Indirect positive effects are  likely: by having in place an effective  national response system that better  Prior Action 5: The Recipient has  No direct adverse effects on the  identifies health‐related needs of  strengthened its health surveillance  environment expected. Indirect  vulnerable populations, the equipment  system by adopting best international  environmental benefits may result from  improves surveillance and responds more  practices on early detection,  strengthening surveillance protocols,  quickly and effectively after a disaster.  monitoring and response to  institutional coordination and compliance  Any risk of exclusion of specific  epidemics and disease outbreaks.  with international standards.  populations, such as Indigenous People  and Afro‐Descendants, will be mitigated  by developing consultation processes for  multi‐cultural inclusion.    Page 52 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) Significant positive or negative environment  Significant poverty, social or distributional  Prior Actions  effects  effects positive or negative  No direct adverse effects on poverty  expected. Indirect positive effects likely by  increasing government capacity to  Prior Action 6: The Recipient has  No direct adverse effects on the  support water governance and climate  improved its national and local  environment expected.  Direct  adaptation through adequate WRM. This  water management capacities,  environmental benefits may result from  Prior Action takes into consideration  including DRM and CCA, through  strengthening the incentive regime for  current equity issues in access to and use  the adoption of a Special  protection and sustainable management  of water resources for vulnerable  Regulation on Water Basin  of upstream aquifer recharge zones. This  communities acutely affected by climate‐ Organizations.  will improve basin level climate resilience.  related hazards (droughts and flooding)  and will support community  representation in these water governance  structures.        Page 53 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567)   ANNEX 5: MUNICIPALITIES WITH DRM AND EMERGENCY PLANS    1. As of November 18, 2019, 116 municipalities (38 percent of total) have formulated at least one  Municipal  DRM  or  Emergency  Plan  in  the  last  20  years.  Of  this  total,  18  municipalities  are  considered  “updated,” meaning that the current DRM plan has been formulated and approved in the last two years.  In all cases, these plans were produced as part of DRM projects supported by international organization  (table 5.1).    Table 5.1. Number of Municipalities with DRM/Emergency Plans Formulated in the Last 10 Years  Number of municipalities provided  Project  Fiscal Year  with DRM/Emergency Plans  Natural Disaster Mitigation Project ‐ PMDN (P064913)  FY00  81  (IDA Financing).  Disaster  Risk  Prevention  and  Mitigation  Project  –  FY09  20  MITIGAR (HO‐L1031/2052) (IDB Financing).  Disaster Risk Management Project ‐ PGRD (P131094)*  FY13  18*  (IDA Financing).  TOTAL  119**  * These 18 plans were formulated and approved in 2018/2019.  ** Three municipalities of PGRD were already included in MITIGAR (final number is 116)    2. Since 2010 at least 4 guidelines have been produced in Honduras defining the contents and the  methodology for formulating municipal DRM and emergency plans (table 5.2).    Table 5.2. Guidelines Produced in Honduras for Formulating Municipal DRM/Emergency Plans    Guide Name (Spanish)  Year  Leading institutions  Remarks  Methodological Guidelines:  Strengthening Local Capacities in the  According to this guide, in  Preparation of Municipal  Western Region Project (implemented  case of available data  Development Plans (PDM)  by JICA, and the Honduras Social  regarding DRM, the  (With a Land Use Approach)  2010  Investment Fund, Higuito Inter‐ Municipal Development Plan  Based on the “Higuito” Inter‐ municipal Council, SGJD,   must include activities for  municipal Council  Ministry of Labour and Social Security,  risk reduction or disaster  Experience”.  and AMHON)  Preparedness  Technical guidelines for the  formulation of local  Including DRM and Climate  emergency plans that  2013  European Commission (DIPECHO VIII)  Change, was tasted in the  contribute to prevent and  Mosquitia region  address climate risks.  Page 54 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) Guide Name (Spanish)  Year  Leading institutions  Remarks  Guidelines to incorporate  Global Water Partnership Central  disaster risk management in  Integration of risk  America.  local development plans for  management with a focus on  2016  Earth Sciences Institute of the National  better water resources  water resources in Municipal  Autonomous University of Honduras  development and  Development Plans  UNDRR  management.  Methodological guidelines to  elaborate municipal  Secretariat of the Presidency,  territorial planning (Disaster  Executive Directorate of the Nation  It contains a specific module  Risk Management, Urban  2017  Plan.  on Disaster Risk  Land Use Planning, and  COPECO  Management.  Municipal Environmental  MiAmbiente  Management)    3. According to the DesInventar Data Base, between 2005 and 2015, 137 disasters were reported at  the  municipal  and  regional  (department)  level.  114  disasters  were  triggered  by  climate‐water  related  events, 18 by geophysical hazards and 5 by epidemics.     Table 5.3. Municipalities most affected by disasters between 2005 and 2015 (DesInventar Data Base)    Department/municipalities  Climate events  Geophysical events  Epidemics  Total  Fr. Morazán/Distrito Central  6  6  2  14  Cortes  9    9  Atlántida  4    4  Atlántida/La Ceiba  4    4  Colón  4    4  El Paraiso/Danli  4    4  Intibucá  4    4  Santa Barbara  4    4  Yoro  4    4  Yoro/El Progreso  4    4  Choluteca  3    3  Choluteca/El Triunfo  3    3  Comayagua  3    3  Copan  3    3  Cortes/ San Pedro Sula  3    3  Cortes/Santa Cruz de Yojoa  2  1    3  Fr. Morazán  3    3  La Paz  3    3  Valle  3    3  Atlántida/Jutiapa  2    2  Choluteca/Choluteca  2    2  Page 55 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) Department/municipalities  Climate events  Geophysical events  Epidemics  Total  Choluteca/El Corpus  1  1    2  Choluteca/Pespire  2    2  Colon/Tocoa  2    2  Comayagua/Siguatepeque  1    1  2  Copan/Santa Rosa de Copan  2    2  Cortes/Puerto Cortes  1  1    2  Intibucá/Colomoncagua  1  1    2  Lempira  2    2  Ocotepeque  2    2  Olancho  2    2  Olancho/San Esteban  1  1    2  Olancho/San Francisco de la Paz  1  1    2  Yoro/Santa Rita  1    1  2  Atlántida/Arizona  1    1  Atlántida/Tela  1    1  Choluteca/Apacilagua  1    1  Choluteca/Marcovia  1    1  Colon/Limón  1    1  Colon/Sonaguera  1  1  Comayagua/El Rosario  1  1  Comayagua/La Libertad  1  1  Copan/Dolores  1    1  Cortes/La Lima  1    1  Cortes/Potrerillos  1    1  El Paraiso  1    1  El Paraiso/Texiguat  1    1  El Paraiso/trojes  1    1  Intibucá/La Esperanza    1  1  Intibucá/Yamaranguila  1    1  Islas de la Bahia/Guanaja    1    1  Islas de la Bahia/Roatan    1    1  Lempira/La Iguala    1    1  Lempira/San Francisco  1    1  Olancho/Juticalpa    1    1  Olancho/Santa Maria del Real  1    1  Sta Barbara/San Marcos  1    1  Valle/Nacaome  1    1  Yoro/Morazán    1    1  Total  114  18  5  137  Source: DesInventar Data Base. Consulted on March 14, 2020 (https://www.desinventar.org/)    Page 56 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) ANNEX 6: SUMMARY OF HONDURAS INTERNATIONAL HEALTH REGULATIONS SELF‐ASSESSMENT    1. Summary Table 6.1 of the International Health Regulations State Party Self‐Assessment Annual Report  for Honduras (2017), by capacity and indicator (score maximum per indicator: 100).     Table 6.1. Honduras Self‐assessment International Health Regulation (2017)     Regional  Honduras   Item  State Party of International Health Regulations (IHR)  Average  IHR  IHR  c. 1.1 Legislation, laws, regulations, policy, administrative requirements or  20  other government instruments to implement the IHR (2005)   Capacity 1. Legislation  c. 1.2 Financing for the implementation of IHR capacities   0    and Financing  c. 1.3 Financing mechanism and funds for the timely response to public health  0  emergencies  Level C1  7  66  Capacity 2. IHR  c. 2.1 National IHR focal point functions under IHR   80  Coordination and    National IHR Focal Point  c. 2.2 Multi‐sectoral IHR coordination mechanisms  80  Functions  Level C2  80  76  Capacity 3. Zoonotic  c. 3.1 Collaborative effort on activities to address zoonoses  80    Events and the Human– Animal Interface  Level C3  80  66  c. 4.1 A multisectoral collaboration mechanism for food safety events  20    Capacity 4. Food Safety  Level C4  20  69  c. 5. 1 Specimen referral and transport system   80  c. 5. 2 Implementation of a laboratory biosafety and biosecurity regime  20    Capacity 5. Laboratory  c. 5. 3 Access to laboratory testing capacity for priority diseases  80  Level C5  60  75  c. 6.1 Early warning function: indicator‐ and event‐based surveillance   80  c. 6.2 Mechanism for event management (verification, risk assessment analysis,    Capacity 6. Surveillance  80  investigation)  Level C6  80  74  Capacity 7. Human  c. 7.1   Human resources to implement IHR (2005) capacities  20    Resources  Level C7  20  67  c 8. 1 Planning for emergency preparedness and response mechanism   0  Capacity 8. National  c 8. 2 Management of health emergency response operations   40    Health Emergency  Framework  c 8. 3 Emergency resource mobilization  20  Level C8  20  66  c 9.1 Case management capacity for IHR relevant hazards   0  c 9.2 Capacity for infection prevention and control (IPC) and chemical and    Capacity 9. Health  0  radiation decontamination   Service Provision  c 9.3 access to essential health services  0  Level C9  0  57  Page 57 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) Regional  Honduras   Item  State Party of International Health Regulations (IHR)  Average  IHR  IHR  Capacity 10. Risk  c 10.1 Capacity for emergency risk communications  40    Communication  Level C10  40  63  c 11.1 Core capacity requirements at all times for designated airports, ports  40  Capacity 11. Points of  and ground crossings     Entry  c 11.2 Effective public health response at points of entry  40  Level C11  40  61  Capacity 12. Chemical  c 12.1 Resources for detection and alert  0    Events  Level C12  0  55  Capacity 13. Radiation  c 13. 1 Capacity and resources  0    Emergencies  Level C13  0  54  Total Average  34  65    Source: WHO 2017, International Health Regulations State Party Self‐Assessment Annual Report, Honduras,  https://extranet.who.int/sph/country/262  For more information on the methodology: https://apps.who.int/iris/bitstream/handle/10665/272438/WHO‐WHE‐CPI‐2018.17‐ eng.pdf?sequence=1      Page 58 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567)   ANNEX 7: EMERGENCY DECLARATION PROCESS    Legal Framework    1. The drawdown trigger for this DPC with Cat DDO follows all the provisions defined in accordance  with the national legislation that regulates the management of emergency situations: (a) Disaster Risk  Management  National  System  Act  No.  151  of  2009  (Ley  del  Sistema  Nacional  de  Gestión  d  Riesgos  –  SINAGER) published in the Official Gazette on December 26, 2009; and (b) its Regulation, approved by  Executive Decree No. 032‐2010.    2. The Disaster  Risk Management  National System Act (SINAGER Law)  was enacted  to create the  National Disaster Risk Management System (SINAGER) and to establish the national legal and institutional  framework for Honduras to manage disaster risk, including not only disaster response but also disaster  risk knowledge, prevention, reduction and recovery efforts.     Process to Declare a Disaster    3. Articles 42 to 45 of the SINAGER Law and Chapter VIII of its Regulations define the formal process  and technical content required for the declaration of a disaster, which involves several state agencies with  technical, executive, legislative and administrative functions.     i. The process for the declaration of a disaster is initiated upon the occurrence of an emergency in  the territory related to the impact of an adverse natural event, including disease outbreaks and  epidemics in the human population.  ii. At the technical level, the Minister of DRM (COPECO) advises the President of Honduras to declare  a disaster, detailing the following key information: (a) the type of hazard and the geographical  local of the affected area(s); (b) description of damage, loss and economic impacts in productive  sectors,  and  impacts  on  livelihoods,  incomes  and  human  development;  (c)  recovery  and  reconstruction needs caused by the emergency; and (d) specific inter‐institutional coordination  measures required.  iii. In the case of a health emergency, the Ministry of Health (SESAL) will be the entity responsible for  providing the technical inputs and key features to recommend the emergency declaration. The  declaration  of  a  national  health  emergency  follows  a  formal  process  to  assess  the  degree  of  emergency  of  a  given  situation,  as  referred  to  in  Ministerial  Agreement  020‐2020  and  in  the  Health Code (Decree 65 of May 28, 1991).   iv. Based on this information, the President prepares a formal Presidential Decree (PCM Executive  Decree), which is then issued by the Council of Ministers in accordance with Art. 9 of Legislative  Decree 74‐2001, Procurement Law (Ley de Contratación del Estado).  v. The emergency declaration includes at least the following details: (a) delimitation of the affected  zone; (b) determination of the amount of financial resources and sources of funds; (c) definition  of  mandatory  measures  and  their  duration;  (d)  the  line  agencies  involved  at  the  national  and  subnational levels; and (e) the local authorities involved.  vi. Finally, the PCM Executive Decree is published in the Government Gazette.    Page 59 The World Bank Honduras DRM Development Policy Credit with a Catastrophe Deferred Drawdown Option (Cat DDO) (P172567) Recent Declarations Related to Natural Events and Epidemics    4. Table 7.1 summarizes the most recent declarations of state of emergencies based on the SINAGER  Law (from 2014 to 2020)    Table 7.1. Honduras, list of recent emergency/disaster declarations    Decree # and year  Declaration name  Trigger  PCM‐032‐2014  National Emergency Declaration in the Dry Corridor  Natural event  PCM‐072‐2014  Emergency Decree, heavy rainfall  Natural event  PCM‐036‐2015  Emergency Declaration, drought   Natural event  PCM‐031‐2015  Reform to PCM‐72‐2014, Ampliation of the Emergency Declaration  Natural event  Declaration of Emergency for Extraction, Use and Exploitation of  PCM 003‐2016  Forest Products and By‐Products Affected by the Pest of the Pine  Health  Bark Beetle  PCM 008‐2016  Declaration of National Sanitary Emergency for the ZIKA Virus.  Health  Declaration of Emergency due to Landslide Hazard in the Housing  PCM 0024‐2016  Natural event  Project Zone “Ciudad del Angel”  State of Emergency in CUCULMECA, Community of San Juan Arriba,  PCM 039‐2016  Natural event  Municipality of El Corpus, Department of Choluteca  Emergency due to the flushing of river beds and streams in order to  PCM 052‐2016  prevent floods in inhabited, productive areas and for the protection  Natural event  of the country's road infrastructure  PCM‐068‐2017  Declare a State of Regional Emergency in Cucuyagua Copan  Natural event  PCM‐069‐2017  Declare a State of Emergency in 6 Departments  Natural event  PCM‐072‐2017  Reform to PCM 069‐2017 (National Emergency)  Natural event  PCM‐054‐2018  Emergency Declaration in the Dry Corridor of Honduras  Natural event  State of Emergency at the National Level for Rains and Showers due  PCM‐066‐2018  to the Low‐Pressure System in the Gulf of Fonseca and in the  Natural event  Department of Gracias a Dios  National Emergency Declaration to Search Control Mechanisms  PCM‐033‐2019  Health  Against Dengue Transmission  Declaration of Health Emergency Situation to Strengthen the  PCM‐005‐2020  Response to the Dengue Epidemic and Potential Importation of  Health  Coronavirus (COVID‐19)    Page 60