Годовой отчет 2018 Новый подход к финансированию развития ОБ IFC IFC, входящая в состав Группы Всемирного банка, является самой крупной организацией глобального развития, деятельность которой сосредоточена на частном секторе развивающихся стран. Основанная в 1956 году, IFC находится в собственности 184 стран-членов, которые совместно определяют ее политику. Мы обладаем шестидесятилетним опытом работы на самых сложных рынках мира. Глобальное присутствие более чем в 100 странах, сеть из сотен финансовых учреждений и более 2000 клиентов в частном секторе – все это обеспечивает уникальность положения IFC, позволяя ей создавать рынки и возможности там, где они наиболее необходимы. Мы используем наш капитал, опыт и влияние для оказания содействия в ликвидации крайней бедности и ускоренном достижении общего благосостояния. СОДЕРЖАНИЕ Обращение Совета директоров IFC  2 Обращение Джима Ён Кима, Президента Группы Всемирного банка  3 Обращение Филиппа Ле Уэру, Генерального директора IFC  6 Высшее руководство IFC  9 НОВЫЙ ПОДХОД К ФИНАНСИРОВАНИЮ РАЗВИТИЯ  10 Использование решений, предлагаемых частным сектором  24 Создание рынков  32 Повышение устойчивости  44 Искоренение бедности  52 IFC: ОБЗОР ДОСТИЖЕНИЙ ЗА ГОД  62 Основные показатели операционной деятельности IFC  64 Основные финансовые показатели IFC  65 Группа Всемирного банка: сводные результаты деятельности  68 О НАС  72 Оценка деятельности  73 Экспертный потенциал IFC  76 Персонал и процедуры IFC  84 Обложка: Для максимального повышения объемов финансирования развития IFC применяет метод принятия решений, ставящий во главу угла решения, предлагаемые частным сектором. Мы называем этот подход «каскадным». ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  1 ОБРАЩЕНИЕ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ IFC В 2018 финансовом году Совет принимал активное участие СТОЯТ СИДЯТ в обсуждении с руководством вопроса об осуществлении (слева направо) (слева направо) стратегии Группы Всемирного банка «Взгляд в будущее». Предметом обсуждения являлся и вопрос о пакете капитала, Вернер Грубер Мелани Робинсон Швейцария Соединенное который позволил бы Группе Банка обеспечивать результаты Франк Хеемскерк Королевство в области развития более эффективным и финансово ответ- Нидерланды ственным образом. Кристин Хоган Турки аль-Мутайри Канада Саудовская Аравия Максимо Тореро Этот пакет принципиально новых мер финансовой и эконо- (заместитель) Перу мической политики обеспечил крупнейшее за всю историю Андрей Лушин Джейсон Эллфорд пополнение капитала Всемирного банка и IFC и означает Российская Федерация Австралия серьезное изменение подходов к решению наиболее сложных Ян Инмин Бонги Кунене на данный момент проблем развития. Наряду с готовностью Китай Южная Африка руководства проводить необходимые внутренние реформы Жан-Клод Чачуанг Мерза Хасан этот пакет инициатив будет содействовать осуществлению Камерун (заместитель) Кувейт (дуайен) Повестки дня в области развития на период до 2030 года, стра- Эрве де Вильроше Францискус Годтс тегии МАР-18 и стратегии максимального наращивания объемов Франция Бельгия финансирования развития, а также поможет Группе Банка и далее Отавиано Кануто Патрицио Пагано сохранять за собой роль лидера в деле поддержки глобальных Бразилия Италия общественных благ и расширять масштабы поддержки районов, Кадзухико Когучи Юрген Цаттлер Япония Германия затронутых нестабильностью и конфликтами. Андин Хадийанто Сьюзан Ульбек Индонезия Дания Совет занимался также пересмотром структуры акционерного капитала Всемирного банка, направленным на перерас- Эрик Бетель Эндрю Н. Бвумбе Соединенные Штаты Зимбабве пределение его акций, и принял решение смягчить острую (заместитель) проблему недостаточной представленности, чтобы рефор- Фернандо Хименес мировать систему распределения голосов и обеспечить Латорре бóльшую унификацию распределения голосов в учреждениях Испания Группы Банка. Кроме того, Совет давал советы и рекомендации Омар Бугара по инициативам, которые позволяют Группе Банка и далее Алжир совершенствовать свою бизнес-модель, в том числе упрощая Апарна Субрамани и ускоряя процедуры, укрепляя стратегические механизмы, Индия создавая рынки и усиливая воздействие на развитие за счет реализации стратегии 3.0 IFC, принимая меры по повышению эффективности оплаты труда и других расходов, а также внедряя системы и механизмы обеспечения финансовой устойчивости. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  2 ОБРАЩЕНИЕ ДЖИМА ЁН КИМА Президента Группы Всемирного банка Не будет преувеличением сказать, что Прежде всего, для ускорения темпов устой- сегодняшние проблемы могут показаться чивого экономического роста в интересах всех слоев населения нам необходима новая концепция финансиро- непреодолимыми. Работая по всему вания развития – концепция, которая помогла бы заставить миру, мы имеем дело с взаимосвязанными систему глобального рынка работать в интересах каждого человека и всей планеты. В мире, где для достижения кризисными явлениями, такими, как изме- Глобальных целей необходимо ежегодно тратить триллионы, нение климата, конфликты, пандемии, а объемы официальной помощи на цели развития «застыли» и по-прежнему измеряются миллиардами, мы не сможем стихийные бедствия и насильственное покончить с бедностью, не применив принципиально перемещение населения. Мы должны одно- иного подхода. временно помогать странам-клиентам Приняв в июле 2017 года Гамбургские принципы, «Группа в преодолении последствий нынешних двадцати» поддержала подход, который мы называем каскадным, и который позволит достичь нашей цели – кризисных ситуаций, наращивать максимально нарастить объемы финансирования развития. устойчивость перед лицом проблем, с Всемирный банк, IFC и MIGA более активно ведут совместную работу по созданию рынков и внедрению решений, которые которыми нам еще предстоит стол- способен реализовать частный сектор, в такие сферы, кнуться, и осуществлять инвестиции как инфраструктура, сельское хозяйство, электросвязь, использование возобновляемых источников энергии и стро- с дальним прицелом, чтобы подгото- ительство доступного жилья (подробнее об этом – на стр. 5). виться к неясному будущему. Но и в эти нелегкие времена я как никогда прежде уверен Во-вторых, для повышения устойчивости к потря- сениям и угрозам – при том, что мы будем продолжать в том, что мы способны достичь двух наших взаимосвя- развивать не причиняющую ущерба климату инфраструктуру занных целей: положить конец крайней бедности к 2030 и совершенствовать системы реагирования, – нам нужны году и ускорить обеспечение общего благосостояния инновационные механизмы финансирования, чтобы помочь беднейших 40 процентов населения планеты. Во всех бедным странам сделать то, что уже давно сделали богатые учреждениях Группы Всемирного банка мы осваи- страны, – разделить риски кризисов с глобальными рынками ваем новые технологии и разрабатываем финансовые капитала. Этой весной мы увидели первый результат инновации, чтобы добиться прогресса по всем трем создания Механизма финансирования чрезвычайных направлениям нашей стратегии достижения этих целей – мер в случае пандемии (PEF) – быстрое предоставление ускорить темпы устойчивого экономического роста в гранта на помощь в борьбе со вспышкой лихорадки Эбола интересах всех слоев населения, повысить устойчивость в Демократической Республике Конго. Этот механизм к потрясениям и угрозам и помочь нашим странам-кли- – равно как и аналогичный ему, который мы создаем для ентам осуществлять инвестиции в их население. повышения эффективности борьбы с голодом и его предот- вращения, – примеры того, как мы ищем новые способы помочь беднейшим странам разделить риски с финансовыми рынками и, тем самым, разорвать порочный круг паники и обреченности, зачастую возникающий в кризисные времена. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  3 ОБРАЩЕНИЕ ДЖИМА ЁН КИМА Президента Группы Всемирного банка Однако устойчивость должна начинаться с осознания В завершившемся финансовом году мы эффективно экзистенциальной угрозы изменения климата. Когда в использовали значительный собственный капитал МАР, декабре 2017 года мы вновь собрались в Париже, чтобы осуществив первый выпуск ее облигаций на сумму отметить вторую годовщину принятия Парижского 1,5 млрд долл. США. Спрос инвесторов на этот выпуск соглашения по климату, мы огласили более десятка дого- облигаций МАР превысил 4 млрд долл. США. За счет воренностей о финансировании важных мер борьбы с сочетания традиционного для МАР донорского финан- изменением климата – таких, как предупреждение эрозии сирования со средствами, привлеченными с рынков береговой линии в Западной Африке и масштабное капитала, эта финансовая новация расширит возмож- расширение использования возобновляемых источников ности МАР по оказанию поддержки беднейшим странам энергии по всему миру. Крайне важно, чтобы лидер сам мира, в том числе по предотвращению конфликтов. подавал пример, и мы сообщили, что после 2019 года мы прекратим финансирование разработки нефтегазовых Международная финансовая корпорация (IFC) направила месторождений и, в то же время, будем помогать странам в прошлом году на финансирование развития частного изыскивать устойчивые пути достижения ими целей в сектора свыше 23 млрд долл. США, включая привлечен- области развития. ные средства партнеров-инвесторов в объеме 11,7 млрд долл. США. Около 6,8 млрд долл. США из этих средств В-третьих, чтобы быть готовыми встретить были направлены в страны, соответствующие критериям кредитования МАР, а свыше 3,7 млрд долл. США – инве- будущее, в котором темпы инноваций будут только уско- стированы в районы, страдающие от нестабильности, ряться, мы должны искать новые способы помочь странам конфликтов и насилия. наращивать объемы и эффективность инвестиций в их население. Работа по профессиям будущего потребует В год 30-летнего юбилея своей деятельности владения конкретными и разносторонними навыками, и Многостороннее агентство по инвестиционным гаран- человеческий капитал будет становиться все более ценным тиям (MIGA) вышло на третье место среди МБР по ресурсом. В рамках Проекта развития человеческого капи- объемам прямого привлечения частного капитала в тала, к осуществлению которого мы приступили в истекшем страны с низким и средним уровнем дохода. В истекшем финансовом году, мы проводим тщательное и детальное финансовом году MIGA предоставило гарантии по стра- измерение человеческого капитала в каждой стране. хованию политического риска и повышению кредитного качества в рекордном объеме – 5,3 млрд долл. США – и На Ежегодных совещаниях в Индонезии в октябре 2018 помогло профинансировать в развивающихся странах года мы впервые представим Индекс человеческого проекты с совокупным бюджетом 17,9 млрд долл. США. капитала, который будет ранжировать страны по качеству Объем вновь выданных гарантий и валовой объем их инвестиций в человеческий капитал будущего поко- обязательств (достигший в истекшем финансовом году ления. Этот рейтинг позволит поставить эту проблему 21,2 млрд долл. США) выросли по сравнению с 2013 непосредственно перед главами государств и мини- финансовым годом почти вдвое. страми финансов, чтобы они могли ускоренными темпам наращивать инвестиции в свое население и готовиться к Мы знаем, что увеличение капитала Группы Всемирного экономике будущего. банка в 2018 году стало подтверждением высокого доверия к нашим сотрудникам, которые неустанно По всему миру продолжает расти спрос на финансиро- трудятся во имя искоренения бедности во всем мире. вание, знания и инновации. Потребности велики – однако Ежедневно я вдохновляюсь их самоотверженностью и потери в случае неудачи будут просто-напросто слишком умением воплощать в жизнь наши масштабные обяза- высоки. Наши акционеры помогают нам решать эту тельства по осуществлению чаяний людей, в интересах проблему, дав согласие на историческое увеличение которых мы работаем. капитала на 13 млрд долл. США, что позволит Всемирному банку делать больше для сокращения бедности, решения Но мы также знаем, что это увеличение капитала ставит наиболее острых проблем нашего времени и помощи перед нами серьезнейшую задачу – работать более нашим странам-клиентам – и их населению – в дости- эффективно и результативно, стимулировать инновации жении их самых амбициозных целей. и активно приближать то время, когда в мире наконец не будет бедности. В предстоящем году мы будем трудиться В истекшем финансовом году Группа Всемирного банка еще активнее, чтобы ежедневно вносить вклад в решение зарезервировала около 67 млрд долл. США в виде финан- этой задачи. совых средств, инвестиций и гарантий. Сохраняется высокий спрос со стороны клиентов на услуги Международного банка реконструкции и развития (МБРР): общий объем средств, зарезервированных им в 2018 финансовом году, вырос до 23 млрд долл. США. Наряду с этим Международная ассоциация развития (МАР) направила 24 млрд долл. США на цели помощи беднейшим странам мира – объем зарезервированных в этом году средств стал крупнейшим в истории МАР. Джим Ён Ким, Президент Группы Всемирного банка ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  4 Бенбан (провинция Асуан) Уникальная стратегия помогает Египту решать проблему нехватки энергетических мощностей Четыре года назад Арабская Республика Египет столкнулась с серьезным энергетическим кризисом. Многочасовые отключения электроэнергии негативно отражались на бизнесе и каче- стве жизни, а спрос на электричество превышал предложение на 20 процентов. И поскольку ограниченные государственные средства требовались на другие цели, Египту необходимо было найти альтернативный способ привлечения средств на решение его энергетических проблем. Вот здесь и пригодился сформулированный Группой Всемирного банка принцип максимального наращивания объемов финансирования развития (МНОФР). МНОФР является логическим продолжением усилий Группы организацию кредитного пакета на 653 млн долл. США для Всемирного банка по привлечению средств помимо офици- финансирования сооружения комплекса солнечных элек- альной помощи на цели развития для удовлетворения тростанций в Бенбане, который по окончании строительства потребностей стран в области развития. Стратегия моби- станет крупнейшим в мире. 32 солнечных электростанции лизует возможности учреждений Группы Банка предлагать в Бенбане будут вырабатывать до 752 мегаватт электроэ- инновационные решения, помогающие достичь двух взаи- нергии, обеспечат электричеством 350 000 абонентов в мосвязанных целей Группы. Что еще важнее, МНОФР отводит жилом секторе и позволят создать в период строительства ключевую роль частному сектору – в качестве источника как до 6000 новых рабочих мест. MIGA получило разрешение финансирования, так и знаний. обеспечить страховое покрытие политических рисков в объеме 210 млн долл. США для 12 проектов, осуществляемых В 2014 году правительство Египта совместно с Группой в рамках сооружения этого комплекса. В целом, Группа Всемирного банка приступило к решению энергетических Всемирного банка и другие кредиторы привлекут в рамках проблем страны и объединило усилия местных и междуна- программы СТ частные инвестиции на общую сумму 2 млрд родных экспертов, поручив им разработку национальной долл. США для строительства электростанций мощностью стратегии, ставящей во главу угла устойчивость в энерге- 1 600 мегаватт. тической сфере и инвестиции из средств частного сектора. К марту 2015 года эта четко сформулированная политика В энергетической отрасли Египта идут преобразования. помогла привлечь в добычу нефти и газа и в производство В числе прочих реформ правительство Египта с помощью сжиженного газа в Египте частные инвестиции в объеме Группы Всемирного банка сократило к 2016 году субсидиро- свыше 30 млрд долл. США. В декабре 2015 года МБРР одобрил вание этой отрасли вдвое – до 3,3 процента ВВП, сохраняя первый из трех программных займов на оказание Египту при этом тарифы на электроэнергию на приемлемом уровне технической и финансовой помощи в достижении целей в сравнении с глобальными ориентирами. Повысились реформы энергетических отраслей; на эти нужды было заре- эффективность и финансовая устойчивость энергетической зервировано свыше 3 млрд долл. США на 2015-2017 годы. отрасли. Кроме того, правительство создает более благопри- ятные условия для частного сектора, высвобождая больше Одним из ключевых элементов программы реформ было бюджетных средств для использования в особо важных эффективное использование солнечной энергии, имею- отраслях социальной сферы. щейся в Египте в изобилии. В 2015 году IFC совместно с правительством разработала контракты по Программе Для получения более подробной информации посетите стимулирующих тарифов (СТ) на поставку электроэнергии веб-сайт www.worldbank.org/mfd. солнечными электростанциями. В 2017 году IFC завершила ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  5 ОБРАЩЕНИЕ ФИЛИППА ЛЕ УЭРУ Генерального директора IFC 2018 финансовый год стал историческим для Группы Всемирного банка. Наши акционеры одобрили увеличение на 13 млрд долл. США оплаченного акционерного капитала МБРР и IFC, в том числе капитала МБРР – на 7,5 млрд долл. США, а капитала IFC – на 5,5 млрд долл. США. Для IFC эта мера будет означать увеличение более чем в три раза совокупного объема оплаченного акционерного капитала, полученного нами с момента создания Kорпорации. $ 23,3 МЛРД ДОЛЛ. США 30% 36% 45% НАШИХ НАШИХ НОВЫХ В КАЧЕСТВЕ ИНВЕСТИЦИЙ ИНВЕСТИЦИЙ КОНСУЛЬТАЦИОННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НАПРАВЛЕНЫ В БЫЛИ СВЯЗАНЫ С ПРОЕКТОВ СТРАНЫ, ОТВЕЧАЮЩИЕ КЛИМАТИЧЕСКИМИ ПРЕДУСМАТРИВАЛИ КРИТЕРИЯМ ПРОБЛЕМАМИ ОСОБЫЙ АКЦЕНТ КРЕДИТОВАНИЯ МАР НА УСТРАНЕНИЕ ГЕНДЕРНОГО НЕРАВЕНСТВА ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  6 Кроме того, наши акционеры дали согласие на временное • Механизм поддержки частного сектора IFC-MIGA в прекращение перечисления средств IFC Международной рамках МАР-18 – это механизм снижения рисков с капиталом ассоциации развития (МАР). В результате оплаченный акцио- 2,5 млрд долл. США, помогающий в осуществлении проектов, нерный капитал и нераспределенная прибыль, оставшаяся в сопряженных с высокими рисками, и в решении проблем нашем распоряжении вследствие временного прекращения ограниченного доступа к займам в национальной валюте в перечисления средств МАР, дадут в совокупности дополни- странах, соответствующих критериям кредитования МАР, и тельно 9,2 млрд долл. США на проведение операций IFC в в нестабильных и затронутых конфликтами районах. В 2018 период с настоящего момента и до 2030 года. ф.г. мы провели первые операции и сформировали портфель проектов, которые в ближайшие два года получат помощь в Это доверие создает хорошую основу для достижения в рамках этого Механизма. ближайшие годы наших основных стратегических прио- ритетов. Но и задачи, которые мы ставим, амбициозны: • Диагностические оценки состояния частного сектора нам необходимо, используя нашу стратегию, добиваться на страновом уровне и углубленные отраслевые оценки, максимально возможных результатов, особенно на ряде позволяющие нам понять, что именно необходимо сделать самых сложных рынков мира. Согласно нашим прогнозам, к для создания рынков в каждой стране и в каждой отрасли. 2030 году нам придется увеличить более чем вдвое объем Эти два инструмента диагностики послужат основой для ежегодно резервируемых нами собственных средств, доведя повышения эффективности наших страновых стратегий. его, в совокупности, до 48 млрд долл. США. Мы обязались Последний определит перечень стратегических мер, необ- существенно увеличить наши инвестиции в страны, соот- ходимых для того, чтобы обеспечить частному сектору ветствующие критериям кредитования МАР, и в районы, возможность подключиться к работе и оказать содействие затронутые нестабильностью и конфликтами. Мы также в решении проблем развития. Кроме того, эти инструменты обязались наращивать наши климатические инвестиции и определят также, какие именно консультационные и и активизировать работу по гендерной проблематике. нвестиционные программы IFC могут быть осуществлены в конкретных странах. В истекшем финансовом году мы приступили к внедрению новых инструментов и механизмов, разработанных • Консультативный механизм по вопросам создания годом ранее. Одновременно с этим мы изменили нашу рынков – механизм финансирования, призванный содей- организационную структуру и вышли на рекордный ствовать реализации стратегических мер в странах, уровень инвестиций. соответствующих критериям кредитования МАР, а также в нестабильных и затронутых конфликтами странах. В 2018 ф.г. средства этого Механизма позволили провести диагно- ВНЕДРЕНИЕ НОВЫХ стические оценки, помогающие нам сориентировать нашу консультационную работу на создание рынков и формиро- ИНСТРУМЕНТОВ И вание портфелей проектов. • Повышение качества отбора проектов, в рамках кото- МЕХАНИЗМОВ рого создано два новых инструмента. Первый – это Система оценки и мониторинга предполагаемого воздействия Мы внедрили новые инструменты, позволяющие снижать (AIMM), оценивающая предлагаемые проекты исходя из их риски, усиливать стратегический подход при отборе «прогнозируемого» – или предполагаемого – воздействия проектов и более тщательно измерять результаты на развитие. Методика AIMM и связанная с ней балльная в области развития: система в полном объеме применяются в отношении всех инвестиционных проектов IFC с 1 января 2018 года; в 2019 ф.г. • В целях максимального повышения объемов финанси- они будут распространены и на консультационные проекты. рования развития Группа Всемирного банка использует Второй механизм – это Механизм формирования цен на метод, который мы назвали «каскадным» – процесс выбросы углерода, который с 1 мая применяется в отно- принятия решений, который ставит во главу угла решения, шении всех инвестиций, направляемых на финансирование предлагаемые частным сектором. На обложке этого Годового проектов в цементной отрасли, химической промышлен- отчета показано, что каскадный подход можно наглядно ности и теплоэнергетике. Это поможет IFC отбирать больше представить себе в виде серии водопадов – каждый из них проектов с низким уровнем выбросов в соответствии с представляет собой этап государственно-частных решений и рекомендациями, изложенными в докладе Комиссии высокого программ финансирования. уровня по ценам на углерод. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  7 ОБРАЩЕНИЕ ФИЛИППА ЛЕ УЭРУ Генерального директора IFC Благодаря таланту и самоотверженности наших сотрудников в 2018 ф.г. IFC вышла на рекордный уровень инвестиционного финансирования. НОВАЯ финансирования. Корпорация предоставила частным компа- ниям рекордный объем финансовых средств – 23,3 млрд ОРГАНИЗАЦИОННАЯ долл. США, тогда как в 2017 ф.г. этот показатель составлял 19,3 млрд долл. США. Такой рост стал возможным благодаря СТРУКТУРА беспрецедентному увеличению объема привлеченных средств – в 2018 ф.г. он составил 11,7 млрд долл. США, тогда В дополнение к осуществленным в 2017 ф.г. изменениям как в 2017 ф.г. – 7,5 млрд долл. США. организационной структуры, включавшим создание департамента экономики и развития частного сектора Почти 30 процентов зарезервированных нами средств и департамента по вопросам партнерств, связей с были направлены на поддержку развития в беднейших общественностью и информационно-просветительской странах мира, соответствующих критериям кредитования деятельности, в 2018 ф.г. мы уделили первоочередное МАР. Рекордных показателей достигли наши инвестиции, внимание вопросам операционной деятельности и связанные с изменением климата, – на их долю пришлось пересмотрели распределение функций между подраз- 36 процентов предоставленного нами финансирования. делениями IFC, занимающимися отраслями и регионами Кроме того, мы мы стали уделять еще больше внимания с тем, чтобы более эффективно использовать все имею- гендерной проблематике, помогая женщинам получить щиеся у Корпорации ресурсы и возможности: доступ к финансовым услугам, поддерживая женщин-пред- принимателей, стремящихся расширить свой бизнес, • Новая структура, которая позволит нам в полной и способствуя достижению гендерного паритета в мере реализовать все преимущества, обеспечиваемые корпоративной среде. Мы продолжали также оказывать нашим присутствием на местах в сочетании с глобальным консультационные услуги клиентам в развивающихся странах масштабом знаний и опыта работы в различных отраслях. – в первую очередь, в странах, соответствующих критериям Она предусматривает пост руководителя операци- кредитования МАР, и в нестабильных и затронутых конфлик- онной деятельности, осуществляющего надзор за всей тами районах. Около 57 процентов услуг по программе операционной деятельностью IFC. Группы специалистов, консультационной деятельности IFC было оказано клиентам руководство которыми осуществляют вновь назначенные в странах, соответствующих критериям кредитования МАР, региональные вице-президенты IFC, в тесном сотрудни- а 19 процентов – в нестабильных и затронутых конфликтами честве со старшими директорами глобальных отраслевых районах. Двадцать семь процентов услуг по этой программе департаментов занимаются подбором решений для стран было связано с климатическими проблемами. Помимо этого, с учетом особенностей каждой из них. Руководствуясь почти в 45 процентах новых консультационных проектов основными страновыми стратегиями, усиленные реги- особое внимание уделялось учету гендерных последствий на ональные подразделения IFC также помогают нам стадии разработки проекта, тогда как в прошлом году такие укреплять сотрудничество с Банком и MIGA и добиваться проекты составляли треть от их общего числа. системной разработки и применения «каскадного подхода» на страновом уровне. В истекшем финансовом году мы также получили более 40 премий, что свидетельствует о широком признании нашей • Реформирование системы оказания консультаци- способности осуществлять инновационные проекты и пред- онных услуг, в рамках которого укрепляется взаимосвязь лагать инновационные решения. между нашей консультационной и инвестиционной деятельностью, что позволяет уделять первостепенное За истекший год нам удалось заложить основы внимание решению стратегических вопросов и забла- осуществления новой стратегии IFC – это стало говременно разрабатывать проекты. К концу 2018 ф.г. мы возможным благодаря увеличению капитала, перевели большинство межсекторальных консульта- поддержке со стороны наших акционеров, новой тивных групп в инвестиционные отделы IFC. Это позволит структуре и новым механизмам и методикам ведения нам более эффективно применять знания и опыт, которые нашей деятельности. Эта подготовительная работа мы накопили в сфере консультирования, и сосредоточить позволит IFC принять активное участие в решении внимание на приоритетных задачах по созданию рынков. задачи перехода «от миллиардов к триллионам» и в пересмотре подходов к финансированию развития. РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Несмотря на все эти изменения, благодаря таланту Филипп Ле Уэру, и самоотверженности наших сотрудников в 2018 ф.г. Генеральный директор IFC IFC вышла на рекордный уровень инвестиционного ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  8 Филипп Ле Уэру, Генеральный директор IFC ВЫСШЕЕ РУКОВОДСТВО IFC Опытный коллектив руководителей высшего звена IFC обеспечивает эффективное размещение ресурсов Корпорации, уделяя при этом особое внимание достижению максимальных результатов в области развития и удовлетворению потребностей ее клиентов. Его члены обладают многолетним опытом работы в области развития и огромным багажом знаний в различных областях, а их взгляды отражают многообразие представленных в Корпорации культур. Коллектив руководителей формирует стратегию и политику Корпорации, ориентирующие ее на создание возможностей там, где они наиболее необходимы. Стефани фон Фридебург Джорджина Бейкер Елена Бурганская Маркос Брухис Руководитель операционной Вице-президент, Латинская Америка Руководитель аппарата Генеральный директор, Компания IFC деятельности и Карибский бассейн и Европа и по управлению активами Центральная Азия Карин Финкельстон Мохамед Гулед Цзиндун Хуа Ханс Петер Ланкес Вице-президент, Партнерства, Вице-президент, Вице-президент и Казначей Вице-президент, Экономика и коммуникации и информационно- Риск и финансовая устойчивость развитие частного сектора просветительская деятельность Мониш Махуркар Сержиу Пимента Нена Стоилькович Эфиопис Тафара Вице-президент, Вице-президент, Вице-президент, Вице-президент, Правовые и Корпоративная стратегия и ресурсы Ближний Восток и Африка Азия и Тихоокеанский регион комплаенс-риски и устойчивость, и Генеральный юрисконсульт ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  9 НОВЫЙ ПОДХОД К ФИНАНСИРОВАНИЮ РАЗВИТИЯ МАКСИМА УСИЛЕНИЕ РОЛИ ЧАСТНОГО СЕКТО Это – начало новой эпохи. Сегодня решения, предлагаемые частным сектором, играют ведущую роль в осмыслении процесса развития – они позволяют решать более сложные проблемы в большем количестве стран, чем когда бы то ни было. Для этого необходимо привлекать частные инвестиции в гораздо более значительных объемах, чем раньше, – и направлять их туда, где они более всего востребованы. Являясь мировым лидером в этой области, IFC использует в этой работе свои разветвленные партнерские связи, прежде всего – с партнерами из числа Бреттон-Вудских учреждений: Всемирным банком и Международным валютным фондом. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  10 Наращивание масштабов IFC помогла европейской компании по управлению активами Амунди учредить крупнейший в мире фонд «зеленых» облигаций, ориентированный на страны с формирующейся рыночной экономикой. Ожидается, что фонд предоставит 2 млрд долл. США на нужды климатического финансирования. ЛЬНОЕ РА ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  11 НОВЫЙ ПОДХОД К ФИНАНСИРОВАНИЮ РАЗВИТИЯ ИЗМЕНЕ наших методов ВЕДЕНИЯ БИЗНЕ ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  12 Приверженность осуществлению инноваций Используя «каскадный» подход, IFC и другие учреждения Группы Всемирного банка помогают Египту привлечь 2 млрд долл. США для финансирования комплекса солнечных электростанций в Бенбане. НИЕ СА В интересах достижения существующих на сегодняшний день амбициозных целей в области развития IFC разработала Стратегию создания рынков, направленную на повышение роли частного сектора, и приступила к ее широкому внедрению. Ключевым элементом этой стратегии является «каскадный подход» – система определения приоритетов, играющая ведущую роль в разработанной Группой Всемирного банка Стратегии максимального наращивания объемов финансирования развития. Эта система стимулирует инновации и реформы, необходимые для привлечения новых инвестиций и повышения отдачи от каждого вложенного доллара – в первую очередь, в беднейших странах и в нестабильных и затронутых конфликтами районах. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  13 НОВЫЙ ПОДХОД К ФИНАНСИРОВАНИЮ РАЗВИТИЯ В истекшем финансовом году акционеры поддержали нашу новую стратегию, одобрив увеличение капитала на рекордную сумму – 5,5 млрд долл. США. Это увеличение капитала стало наиболее значительным для нас как крупнейшего в мире учреждения по финансированию развития, ориентированного на работу с частным сектором, за более чем шесть- десят лет нашего существования. Оно будет означать увеличение более чем в три раза совокупного объема оплаченного акционерного капитала, полученного нами с момента создания Корпорации. Сегодня настало время реализовать эту уникальную возможность – опираясь на заложенный нами прочный фундамент и изыскивая новые пути для расширения участия частного сектора в создании новых рабочих мест, сокращении бедности и повышении уровня жизни в развивающихся странах, оказавшихся в наиболее сложной ситуации. НАРАЩИ собственного КА ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  14 Выход на самые сложные рынки Ожидается, что благодаря вводу в эксплуатацию современного предприятия, строительство которого компания Rikweda Fruit Processing ведет при поддержке со стороны IFC, Афганистан удвоит производство изюма, что благотворно скажется на положении 3000 мелких крестьянских хозяйств. ВАНИЕ ПИТАЛА ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  15 НОВЫЙ ПОДХОД К ФИНАНСИРОВАНИЮ РАЗВИТИЯ ИЗЫС новых путей подд баланса между РИСКАМИ И ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  16 IFC использует широкий спектр инструментов и платформ для снижения рисков, чтобы расчищать путь новым инвестициям и повышать их резуль- тативность. Такие инструменты и платформы повышают готовность инвесторов выходить на более рискованные рынки, устраняя основные препятствия, сдерживающие движение капитала. К числу этих новых инструментов относятся как механизмы смешанного финансирования, так и платформы по привлечению средств. Они помогают нам направлять новые инвестиции и знания в качестве катализаторов туда, где они особенно востребованы, закрывая, тем самым, наиболее серьезные лакуны в сфере развития. КАНИЕ ержания ДОХОДНОСТЬЮ Новые инструменты Используя новый Механизм поддержки частного сектора IFC-MIGA в рамках МАР-18, IFC обеспечивает привлечение 500 млн долл. США на цели ипотечного кредитования в странах Западной Африки, лишь немногие жители которых могут позволить себе покупку собственного дома. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  17 НОВЫЙ ПОДХОД К ФИНАНСИРОВАНИЮ РАЗВИТИЯ ИЗМЕНЕНИЕ РАБОТЫ IFC Достижение больших целей требует применения широкого подхода. Мы начинаем с новых страновых стратегий, которые выявляют проблемы и определяют, как мы можем содействовать частному сектору в их решении. Это помогает нам понять, как следует расставить наших сотрудников, работающих бок о бок с нашими многочисленными клиентами и партнерами. Кроме того, мы применяем новую систему упреждающего измерения результатов, оценивая наши проекты по их способности не только приносить отдачу, но и создавать рынки. По мере того, как мы будем пересматривать наш портфель проектов, чтобы получить более значимые результаты в беднейших странах, такой комплексный подход сыграет ключевую роль в увеличении отдачи от каждого вложенного нами доллара, помогая одновременно с этим нашим клиентам в достижении их коммерческих целей и улучшая жизнь людей. Мы можем это сделать. Мы должны это сделать. И мы это делаем. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  18 ПЕРСПЕКТИВНЫЕ ПЛАНЫ НА 2030 ГОД • IFC инвестирует до 25 млрд долл. США в год из собственных средств и до 23 млрд долл. США за счет привлеченных средств МЕТОДОВ • IFC направляет 40 процентов своих инвестиций в страны, соответству- ющие критериям кредитования МАР, и в нестабильные и затро- нутые конфликтами районы, в том числе от 15 до 20 процентов – в страны с низким уровнем дохода и нестабильные и затронутые конфликтами страны из числа соответствующих критериям кредитования МАР • IFC направляет 35 процентов инве- стиций, осуществляемых за счет собственных средств, в проекты, связанные с изменением климата • IFC ежегодно резервирует 2,6  млрд долл. США для финансовых учреж- дений, ведущих адресную работу с женщинами • IFC вчетверо увеличивает объем финансовых средств, ежегодно направляемых на поддержку женщин и принадлежащих женщинам МСП • Женщины составляют 50 процентов директоров, назначаемых IFC в советы директоров компаний, где за Корпорацией зарезервиро- вано место ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  19 МЕЖДУНАРОДНЫЕ ПРЕМИИ – 2018 В истекшем финансовом году IFC и ее клиентам было присуждено более 40 премий, которыми отмечены достижения в самых разных областях. КОЛУМБИЙСКИЙ ЖУРНАЛ «PROJECT FINANCE УНИВЕРСИТЕТ INTERNATIONAL» Факультет международных и ПРЕМИЯ «ГЛОБАЛЬНАЯ общественных отношений МНОГОСТОРОННЯЯ ОПЕРАЦИЯ ГОДА» за совместную работу с Европейским банком ПРЕМИЯ ЗА ГЛОБАЛЬНОЕ ЛИДЕРСТВО за реконструкции и развития по содействию «инновационный или выдающийся вклад в в осуществлении программы сооружения обеспечение глобального общественного блага» солнечных электростанций в Египте ЖУРНАЛ «IJGLOBAL» ЖУРНАЛ «LATINFINANCE» ПРЕМИЯ «УЧРЕЖДЕНИЕ ГОДА В ОБЛАСТИ ПРЕМИЯ «МНОГОСТОРОННИЙ БАНК ФИНАНСИРОВАНИЯ РАЗВИТИЯ» РАЗВИТИЯ ГОДА» за «инновационный на Ближнем Востоке и в Северной Африке подход и активную работу IFC в Латинской Америке» ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  20 РЕГИОНАЛЬНЫЕ ЮЖНАЯ АЗИЯ ПРЕМИИ ПРЕМИИ ЗА Премии за глобальное лидерство в области 2018 ВОСТОЧНАЯ АЗИЯ И сельского хозяйства: ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН премия «Лидеру в области корпоративной социальной Журнал «Project ответственности» вручена кли- ГОД Finance International»: енту IFC – компании DCM Shriram премия «Операция года в Ltd (Индия) Азиатско-Тихоокеанском регионе» присуждена компании Фонд «Greentech»: Myingyan – независимому Золотая премия химической производителю электроэнергии отрасли вручена компании из Мьянмы DCM Shriram Ltd (Индия) за выдающиеся достижения в сфере Сайт AsiaMoney China – обеспечения безопасности труда МЕЖДУНАРОДНЫЕ Премии за партнерскую деятельность: премия в области «зеленого» финансирования: Управление по вопросам ПРЕМИИ золотая медаль за лучший «Самому экологичному энергоэффективности проект в сфере коммуналь- международному Министерства энергетики, Газета «Financial Times»: ного хозяйства и Гран-при финансовому учреждению» правительство Индии: • В число отмеченных премией за осуществление проекта премия «За лучшие показатели газеты 25 лучших генеральных вручены ГЧП, осуществившему Сингапурская ассоциация в области энергосбережения» юрисконсультов мира проект развития магистральной венчурного капитала и закрытых вручена компании DCM Shriram вошел вице-президент и системы водоснабжения акционерных фондов: Ltd (Индия) генеральный юрисконсульт г. Кигали (Руанда) Премия «Операция года в сфере венчурного капитала» Журнал «IJGlobal»: IFC Эфиопис Тафара Компания TXF: вручена клиенту IFC – компании премии «Операция года в • Премия «Юристам- премия «Финансовая операция Jungle Ventures сфере энергетики» удостоен новаторам» за инновации в года в сфере производства проект строительства электро- сфере правовой экспертизы: сельскохозяйственных сы- станции на двух видах топлива новые рынки и капитал рьевых товаров» вручена IFC ЕВРОПА Сираджгандж-4 (Бангладеш), за финансирование компании премии «Операция года в Журнал «Fortune»: Mercon Coffee Group Журнал «EMEA Finance»: сфере гидроэнергетики» – В число лауреатов премии Премия «За лучший проект в проект строительства ГЭС Карот «50 лучших меняют мир» Премия организации области реструктуризации (Пакистан), премии «Операция вошел клиент IFC – компания Stevie Awards: в Центральной и Восточной года в сфере водного хозяй- bKash (Бангладеш) «За лучший годовой отчет в Европе» – вручена компании ства» – проект строительства Журнал «International сфере банковского дела, финан- очистных сооружений «Чистый совых услуг, страхования AES Kavarna (Болгария) Financial Law Review» – Ганг» в Варанаси (Индия), премии премия за работу в Азии: и недвижимости» Журнал «IJGlobal»: «Операция года в сфере Премия «Операция года в Премия ARC Awards: «Операция года в области трубопроводной транспорти- сфере проектного финансиро- Золотая премия за лучший развития европейских аэро- ровки нефти и газа» – проект вания» присуждена компании годовой отчет, представленный портов» за инвестиционную строительства плавучего терми- Myingyan – независимому международными учреждения- программу для 14 региональных нала по приему СПГ Мохешхали производителю электроэнергии ми, занимающимися вопросами аэропортов в Греции (Бангладеш), премии «Операция из Мьянмы развития, и международными года в сфере ветроэнерге- финансовыми учреждениями тики» – проект строительства ЛАТИНСКАЯ АМЕРИКА ветроэлектростанции «Сапфир» Премия Graphic Design USA: И КАРИБСКИЙ БАССЕЙН мощностью 150 МВт (Пакистан). Американская премия в области графического Журнал «LatinFinance»: Журнал «Partnerships Bulletin»: дизайна за Годовой отчет IFC премии «За лучший заем», Специальная премия вручена «Лучшему спонсору», ГЧП Dialysis (Бангладеш) Лига американских специалистов в области коммуникации: «За лучшее финансирование Премии компании Asset премия за качество концепции инфраструктуры» вручены «Самой надежной азиатской Годового отчета IFC Мексике за работу ГЧП компании, работающей в «Совместная сеть беспроводной области инфраструктуры»: электросвязи» (Мексика) «ГЧП года» – вручена ком- Вручение премий и пании Sembcorp North-West конференция ГЧП: Power Company (Бангладеш), премия «Инновационное ГЧП «Операция года в области года» вручена ГЧП «Дороги возобновляемой энергети- Сан-Паулу» (Бразилия) ки» – компании Azure Power Energy (Индия) Журнал «IJGlobal»: Премия «Операция года в РАМОЧНАЯ КОНВЕНЦИЯ ООН области солнечной энергетики в Латинской Америке» вручена АФРИКА К ЮГУ ОТ САХАРЫ ПО ИЗМЕНЕНИЮ КЛИМАТА за строительство солнечных электростанций Solem1 и Африканские премии в сфере информационных Solem2 (Мексика) технологий и электросвязи: ПРЕМИЯ ЗА РЕШЕНИЕ КЛИМАТИЧЕСКИХ ПРОБЛЕМ Премия «За инициативу в «ИМПУЛЬС К ПЕРЕМЕНАМ» за привлечение области корпоративной БЛИЖНИЙ ВОСТОК социальной ответственно- «капиталов частного сектора на разработку проекта и И СЕВЕРНАЯ АФРИКА сти» – вручена компании сооружение первой в мире крупной электростанции IHS Towers Журнал «IJGlobal»: на солнечных концентраторах» – станции KaXu Премии за программу развития Премии журнала «GlobalCapital» Solar One в Южной Африке инфраструктуры удостоена эмитентам облигаций: программа развития солнечной «Самому инновационному энергетики в Египте эмитенту среднесрочных ценных бумаг в странах Африки к югу от Сахары» Журнал «IJGlobal»: премией «Операция года в сфере возобновляемой энергетики в Африке» отмечен МЕЖДУНАРОДНАЯ ПРЕМИЯ ЗА проект строительства солнечной электростанции «Бангвеулу» УСПЕХИ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ (Замбия), премией «Операция года в сфере водоснабжения ВОДНОГО ХОЗЯЙСТВА в Африке» – проект развития магистральной системы водо- ПРЕМИЯ «ОПЕРАЦИЯ ГОДА В ОБЛАСТИ ВОДОСНАБЖЕНИЯ» снабжения г. Кигали (Руанда), премией «Операция года в за «наибольший вклад в привлечение частного сектора к области разработки нефтяных деятельности в области международных водных ресурсов» и газовых месторождений в Африке» – проект разработки при осуществлении проекта развития магистральной месторождения Санкофа компа- системы водоснабжения г. Кигали в Руанде нией Vitol (Гана). ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  21 НОВЫЙ ПОДХОД К ФИНАНСИРОВАНИЮ РАЗВИТИЯ СТР. СТР. 24 ИСПОЛЬЗОВАНИЕ 32 СОЗДАНИЕ РЕШЕНИЙ, РЫНКОВ ПРЕДЛАГАЕМЫХ ЧАСТНЫМ СЕКТОРОМ ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  22 Объемы задолженности по всему миру достигли исторического максимума. В наиболее богатых странах они находятся на уровне, невиданном со времен Второй мировой войны. В развивающихся странах они достигли планки, выше которой не поднимались со времен долгового кризиса 1980-х годов. Это серьезнейшим образом осложняет усилия мирового сообщества по искоренению крайней бедности к 2030 году и ускоренному обеспечению общего благосостояния. Для решения этой проблемы требуется новый образ мышления. СТР. СТР. 44 ПОВЫШЕНИЕ 52 ИСКОРЕНЕНИЕ УСТОЙЧИВОСТИ БЕДНОСТИ ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  23 ИСПОЛЬЗОВАНИЕ РЕШЕНИЙ, ПРЕДЛАГАЕМЫХ ЧАСТНЫМ СЕКТОРОМ СТР. СТР. 26 ИНСТРУМЕНТЫ 28 МОБИЛИЗАЦИЯ СНИЖЕНИЯ РИСКОВ: СРЕДСТВ: Устранение одного из Привлечение препятствий на пути частного капитала развития наиболее к работе в сложных рынков интересах развития ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  24 IFC ДОБИВАЕТСЯ МАКСИМАЛЬНОГО НАРАЩИВАНИЯ ОБЪЕМОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ РАЗВИТИЯ. СТР. 30 МЕСТНЫЕ РЫНКИ КАПИТАЛА: Содействие ускорению роста и обеспечению стабильности частного сектора ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  25 Фото: В наименее развитых странах IFC помогает снижать инвестицион- ные риски, чтобы привлечь средства частных инвесторов и использовать их на благо бедных слоев населения. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  26 ИНСТРУМЕНТЫ СНИЖЕНИЯ РИСКОВ УСТРАНЕНИЕ Для решения этой задачи IFC и Группа Всемирного банка внедрили несколько инновационных решений. В 2018 ф.г. IFC совместно с Международной ассоциацией раз- ОДНОГО ИЗ вития Всемирного банка создала Механизм поддержки частного сектора IFC-MIGA в рамках МАР-18 с капиталом в 2,5 млрд долл. США, цель которого – ускорить привле- ПРЕПЯТСТВИЙ НА чение частных инвестиций в страны, соответствующие критериям кредитования МАР, уделяя при этом особое внимание нестабильным и затронутым конфликтами ПУТИ РАЗВИТИЯ странам. Механизм дает возможность IFC и другим инвесторам, вкладывающим средства в эти страны, разделить инвестиционные риски с учреждениями, НАИБОЛЕЕ занимающимися вопросами развития. Впервые мы применили этот механизм для привлечения СЛОЖНЫХ 500 млн долл. США в развитие ипотечного кредитования в странах Западной Африки, где покупку собственного жилья может себе позволить менее 7 процентов домохо- РЫНКОВ зяйств. С помощью этого механизма IFC приобрела на 9 млн долл. США долгосрочные облигации в национальной валюте, выпущенные Региональной кассой ипотечного рефинансирования ЗАЭВС – одним из лидеров рынка Ежегодно более 1,5 трлн долл. США направляется из рефинансирования ипотеки. Наши инвестиции позволят одних стран в другие в виде прямых иностранных этой компании увеличить ее портфель ипотечных креди- инвестиций, помогающих компаниям и странам вне- тов на 500 млн долл. США и будут способствовать росту дрять инновации и расти. Бóльшая часть этих средств местного рынка ценных бумаг. поступает всего в 10 стран. A туда, где острее всего На рынках с самым высоким уровнем риска IFC совместно ощущается потребность в инвестициях, – в страны, с целым рядом партнеров по работе в области развития затронутые конфликтами и нестабильностью, – попа- (см. стр. 98) также помогает частным инвесторам раз- дает менее 1 процента этих средств. делить часть их рисков. В ряде случаев мы применяем Одной из основных причин этого является риск – или вос- для этого смешанное финансирование (см. стр. 79), что приятие его инвесторами. Выбирая, куда именно вложить предполагает использование средств, предоставляемых деньги, инвесторы делают сложные умозаключения в донорами на льготных условиях, для смягчения конкретных отношении широкого спектра факторов риска и неопре- инвестиционных рисков. В 2018 ф.г. IFC использовала предо- деленности – в том числе финансового, нормативного, ставленные донорами 218 млн долл. США для привлечения правового и политического характера. Эти риски, как пра- частных инвестиций в объеме 1,5 млрд долл. США. вило, наиболее высоки в самых небольших, самых бедных IFC также играет важную роль в содействии созданию и самых нестабильных странах. Снижение таких рисков – государственно-частных партнерств (ГЧП). С 2004 года или предоставление инвесторам возможности шире ГЧП, созданные при поддержке IFC, привлекли частные разделить их – может привлечь существенные объемы инвестиции на сумму не менее 27,5 млрд долл. США. частного капитала. 2018 ф.г. стал важной вехой на пути осуществления в Бразилии проекта модернизации инфраструктуры в штате Сан-Паулу силами государственно-частного партнерства под руководством IFC: были проведены аук- ционы по распределению подрядов на строительство трех дорог (проект предусматривает прокладку четырех дорог общей протяженностью 1500 км), в результате чего правительство получило рекордный объем кон- цессионных сборов, и были заложены основы для привлечения новых инвестиций в размере примерно 4 млрд долл. США для завершения проекта. Наша инно- вационная деятельность побудила правительства ряда стран обратиться к IFC с просьбой о создании аналогич- ных ГЧП в этих странах. 500 МЛН ДОЛЛ. США ПРИВЛЕЧЕНО НА РАЗВИТИЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В СТРАНАХ ЗАПАДНОЙ АФРИКИ ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  27 МОБИЛИЗАЦИЯ СРЕДСТВ ПРИВЛЕЧЕНИЕ ЧАСТНОГО КАПИТАЛА К РАБОТЕ В ИНТЕРЕСАХ РАЗВИТИЯ Институциональные инвесторы по всему миру, в том числе страховые компании, суверенные фонды и пенсионные фонды, способны предоставить финансирование в объеме не менее 100 трлн долл. США. Этого более чем достаточно для покрытия потребностей развивающихся стран в финансировании: чтобы достичь к 2030 году Целей в области устой- чивого развития, им ежегодно необходимо 4,5 трлн долл. США. Однако для того, чтобы получить доступ к огромным средствам частных инвесторов со всего мира, требуется новый образ мышления. Частных инвесторов можно привлечь к содействию в решении самых злободневных проблем развития – но лишь обеспечив должный баланс инвестиционных рисков и доходов. IFC является мировым лидером в деле привлечения частного капитала. Мы ведем эту работу по двум основным каналам. Первый – это наша Программа синдицированных займов, в рамках которой с 1959 года на осу- ществление около 1000 проектов в 115 странах были привлечены средства свыше 500 партнеров в области финансирования объемом 69 млрд долл. США. Второй канал – это Компания IFC по управлению активами, которая привлекла средства институциональных инвесторов на сумму 10,1 млрд долл. США, включая 2,3 млрд долл. США собственных средств IFC. Основной платформой по синдицированию займов является Программа управляемого портфеля совместного кредитования IFC (MCPP). IFC соз- дала эту Программу в 2013 году, когда Народный банк Китая выделил 3 млрд долл. США на инвестиции в проекты IFC. С тех пор капитал про- граммы увеличился более чем в два раза за счет подключения к ее работе ряда глобальных институциональных инвесторов. В 2017 году Валютное управление Гонконга зарезервировало для MCPP 1 млрд долл. США. Эти средства будут направлены на финансирование проектов более чем в 100 странах. Мы продолжаем внедрять инновации, к числу которых относятся и операции по привлечению кредитов. Такие операции позволяют нам предоставлять больше финансовых средств нашим клиентам за счет 69 МЛРД использования способности страховых компаний нести риски. Два недавних примера в этой сфере – наши инициативы «MCPP – Финансовые учреждения» и «MCPP – Долевые кредиты для покрытия риска», каждая из которых позволит привлечь средства компаний Munich Re, Liberty Specialty ДОЛЛ. Markets и Swiss Re Corporate Solutions в объеме 500 млн долл. США в качестве нефондированного обеспечения кредитов. Мобилизация кредитов помогла IFC предоставить 185 млн долл. США Международному акционерному коммерческому банку Вьетнама, бла- США годаря чему он увеличил свой портфель доступных ипотечных кредитов и займов для малых и средних предприятий. Кредитное страхование в рамках этого проекта обеспечили две ведущие международные страховые компании – Liberty Mutual и Munich Re. В целом, в 2018 ф.г. операции по мобилизации кредитов позволили гарантировать инвестиции в размере 325 млн долл. США, осуществленные IFC за счет ее собственных средств. ПРИВЛЕЧЕНО С 1959 В 2018 году фонд IFC для формирующихся азиатских рынков, руководство ГОДА В РАМКАХ которым осуществляет Компания IFC по управлению активами, завершил привлечение средств, собрав 693 млн долл. США для инвестиций, спо- ПРОГРАММЫ собствующих приросту капитала для развития компаний в 26 азиатских странах. В Мозамбике мы помогли привлечь средства различных кредито- СИНДИЦИРОВАННЫХ ров на общую сумму почти 2,7 млрд долл. США для осуществления проекта строительства железной дороги в Коридоре Накала. Построенная здесь ЗАЙМОВ железнодорожная ветка протяженностью 912 км соединит две не имею- щие выхода к морю страны – Замбию и Малави – с самым глубоководным портом юга Африки. Ожидается, что это позволит создать в регионе значи- тельное количество новых рабочих мест – до 1 млн к 2040 году. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  28 Фото: финансовые средства, предостав- ленные IFC, помогают Международному акцио- нерному коммерческому банку Вьетнама расширять его портфель доступных кредитов для МСП. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  29 МЕСТНЫЕ РЫНКИ КАПИТАЛА СОДЕЙСТВИЕ Развитые и эффективные местные рынки капитала – УСКОРЕНИЮ залог устойчивого процветания. Такие рынки стимулируют рост, помогая компаниям рас- РОСТА И ширяться и создавать большее число рабочих мест. Они помогают людям покупать жилье, оплачивать обучение в высших учебных заведениях и откладывать деньги на ОБЕСПЕЧЕНИЮ старость. Они помогают правительствам обеспечивать финансирование строительства дорог, школ и больниц. Они защищают местную экономику от разнообразных фак- СТАБИЛЬНОСТИ торов финансового риска, которые могут сформироваться за рубежом. ЧАСТНОГО Вместе с тем, в развивающихся странах размер этих рынков по-прежнему невелик. Хотя на долю таких стран приходится более трети объемов мирового производства, СЕКТОРА капитализация их рынков ценных бумаг составляет всего 10 процентов общемировой. Кроме того, развивающиеся страны занимают также непропорционально малую долю мирового рынка корпоративных ценных бумаг. Фото (вверху): В Узбекистане IFC осуществила выпуск облигаций, деноминированных в сумах, что позволило привлечь 10 млн долл. США для расширения объемов кредитования микро-, малых и средних предприятий. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  30 Фото (внизу): Перу – одна из многих стран, которые могут использовать для укрепления местных рынков капитала возмож- ности, предоставляемые осуществляемой Группой Всемирного банка Совместной программой развития рынков капитала. IFC играет важную роль в укреплении местных рынков и товары более высокого качества по доступным ценам. капитала в развивающихся странах. Для этого Корпорация В Узбекистане мы организовали первый выпуск деноми- выпускает облигации в национальной валюте, которые нированных в сумах облигаций для распространения на могут защитить компании от опасностей, сопряженных международных рынках, что позволило привлечь 10 млн с колебаниями курсов иностранных валют. Она привле- долл. США для кредитования микро-, малых и средних кает широкий спектр глобальных инвесторов к участию в предприятий этой страны. выкупе эмиссий. Она помогает развивающимся странам Мы придерживаемся последовательного и скоординиро- вырабатывать меры политики и нормативно-правовые акты ванного подхода к развитию рынков капитала. Совместная для создания более прочных рынков капитала. Зачастую программа развития рынков капитала, к осуществлению Корпорация становится первым международным эмитен- которой IFC и Всемирный банк приступили в 2017 году, том ценных бумаг в этих странах. опирается на коллективный опыт учреждений Группы С 2013 года общая сумма выпущенных нами облигаций в Всемирного банка для ускорения развития рынков капи- национальной валюте выросла более чем в четыре раза – тала там, где это более всего необходимо, – начиная со 183 млн долл. США до почти 806 млн долл. США в 2018 с Бангладеш, Вьетнама, Кении, Марокко, Перу и стран ф.г. За тот же период IFC также предоставила финансирова- Западноафриканского экономического и валютного ние в объеме более 13 млрд долл. США в 74 национальных союза. В декабре 2017 года мы впервые провели в валютах в форме займов, свопов, гарантий, механизмов рас- Бангладеш совместную выездную диагностическую пределения риска и секьюритизированных продуктов. оценку рынков капитала. В Украине мы предоставили компании Auchan Retail Продолжает расширяться Программа социальных облига- – одной из крупнейших в мире компаний розничной ций IFC, к реализации которой мы приступили в марте 2017 торговли продовольственными товарами – наш первый года. IFC выпустила 18 социальных облигаций в шести валю- деноминированный в гривнах заем, эквивалентный 15 млн тах на государственных и частных рынках и привлекла 980 долл. США, для финансирования ее долгосрочных инве- млн долл. США на осуществление более 30 своих проектов, стиций в этой стране. Наши инвестиции помогут создать направленных на поддержку предприятий, принадлежа- рабочие места и дадут домохозяйствам с низким и сред- щих женщинам, и компаний, создающих возможности для ним уровнем дохода возможность приобретать продукты мелких крестьянских хозяйств и малоимущего населения. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  31 СОЗДАНИЕ РЫНКОВ СТР. СТР. СТР. 34 ИНФРАСТРУКТУРА: 36 НОВЫЕ 38 ДОСТУП К Ускорение ТЕХНОЛОГИИ: ФИНАНСАМ: темпов «умного» Внедрение Превращение устойчивого высокотехнологичных предлагаемых развития решений предпринимателями идей в возможности ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  32 В ЦЕНТРЕ НАШЕГО ВНИМАНИЯ НАХОДЯТСЯ ОТРАСЛИ, ОБЛАДАЮЩИЕ НАИБОЛЬШИМ ПОТЕНЦИАЛОМ ДЛЯ СОЗДАНИЯ РАБОЧИХ МЕСТ И УЛУЧШЕНИЯ ЖИЗНИ ЛЮДЕЙ. СТР. СТР. 40 АГРОПРОМЫШЛЕННЫЙ 42 ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ КАПИТАЛ: КОМПЛЕКС: Обеспечение доступа Наращивание к более качественному производительности образованию и и доходности здравоохранению фермерских хозяйств ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  33 ИНФРАСТРУКТУРА УСКОРЕНИЕ ТЕМПОВ «УМНОГО» УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ 7,4 МЛРД 79 МЛН ДОЛЛ. ЧЕЛОВЕК США БЫЛИ ОБЕСПЕЧЕНЫ ЭЛЕКТРОЭНЕРГИЕЙ ИНВЕСТИРОВАНО В 2018 Ф.Г. Фото: Солнечная электростанция REWA Ultra Mega Solar в Индии, строящаяся при поддержке со стороны IFC, обеспечит 80 процентов ежедневной потребности метрополитена Дели в электроэнергии. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  34 На Земле мало столь же бесплодных мест, как Западная пустыня в Египте. Но сегодня участок площадью 37 квадратных километров вблизи города Асуана заполнен рабочими, строящими солнечную электростанцию, которая, как ожида- ется, станет крупнейшей в мире. В 2018 финансовом году IFC инвестировала в основ- ные инфраструктурные проекты почти 7,4 млрд долл. К 2019 году комплекс солнечных электростанций в США, в том числе за счет привлеченных средств других Бенбане будет вырабатывать более 1600 мегаватт инвесторов. Наши клиенты помогли обеспечить элек- электроэнергии – этого достаточно, чтобы обеспечить троэнергией более 79 млн человек в странах, остро в электроэнергией сотни тысяч домов и компаний. Для этом нуждающихся. его постройки IFC сформировала пакет финансирова- ния в объеме 653 млн долл. США, применив стратегию В Индии, как ожидается, в конце 2018 года войдет в Группы Всемирного банка по максимальному нара- строй сооружаемая при поддержке со стороны IFC щиванию объемов финансирования развития для солнечная электростанция REWA Ultra Mega Solar, получения помощи других членов Группы Банка и которая обеспечит 80 процентов ежедневной консорциума девяти международных банков. потребности метрополитена Дели в электроэнергии. IFC предоставила на сооружение этой электростан- Современная инфраструктура имеет принципиаль- ции мощностью 750 мегаватт пакет финансирования ное значение для экономического роста, создания общим объемом 289 млн долл. США, включая привле- рабочих мест и повышения уровня жизни. Ежегодно ченные средства других инвесторов. она требует инвестиций в размере 3,3 триллиона долл. США – намного больше расходуемых сегодня За последнее десятилетие IFC предоставила более 2,5 триллиона. IFC занимается восполнением этого 12 млрд долл. США на финансирование 350 проектов пробела, помогая расширять доступ к электроэнер- в области городской инфраструктуры в странах с гии, транспорту и муниципальной инфраструктуре. формирующейся рыночной экономикой. В Аргентине мы предоставили пакет финансирования на сумму 300 млн долл. США на строительство новых дорог, путепроводов и мостов общей протяженностью 17 км, что позволит завершить сооружение коль- цевой автодороги вокруг Кордовы. Проект будет способствовать экономическому росту и созданию рабочих мест. В Турции мы дали согласие профинансировать прокладку новой трамвайной линии в Анталье. IFC предоставит городу пакет финансирования в размере 140 млн евро, что даст возможность увеличить протя- женность городской системы рельсового транспорта на 18 километров и построить 29 новых остановок. Ежегодно новая трамвайная линия будет перевозить 25 миллионов пассажиров. В Казахстане мы помогли создать важное государственно-частное партнерство для строительства и эксплуатации кольцевой дороги вокруг Алма-Аты, которая позволит сократить при- мерно на час время на поездки от дома до работы и обратно. Во Вьетнаме мы дали согласие предоставить компа- нии DNP Water заем в размере 15,3 млн долл. США, что позволит улучшить снабжение питьевой водой город- ских домохозяйств и жителей малых городов страны.  | 35 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018 |  Рис. Яйца. Помидоры. Они занимают верхние В Мексике в 2018 году, с немалым опережением срока, завер- строчки в списках покупок многих бангладешцев. шилась реализация крупнейшего в истории страны проекта в Но для жителей таких густонаселенных городов, области электросвязи – Red Compartida («Совместная сеть»). как Дакка, дорога в магазин по запруженным Как ожидается, к 2024 году эта платформа голосовой связи и транспортам улицам часто занимает больше передачи данных, созданная при поддержке IFC по технологии времени, чем сами покупки. четвертого поколения 4G-LTE, будет предоставлять более чем 92 процентам мексиканцев доступ к электронному банковскому Именно поэтому Васим Алим создал в 2013 году свою обслуживанию и услугам здравоохранения, связи и образования. успешную компанию Chaldal, принимающую через Интернет заказы на доставку продовольственных Новые технологии преображают и Африку. В 2018 году IFC товаров. Эта компания является лидером среди новых помогла компании Partech Ventures создать фонд с капиталом компаний страны, использующих современные тех- 100 млн евро, который, как ожидается, станет крупнейшим нологии, и несколько инвесторов, в том числе IFC, фондом венчурного капитала, ориентированным на работу предоставили ей венчурный капитал. с новыми компаниями в сфере цифровых технологий в стра- нах Африки к югу от Сахары. 15 млн евро, вложенные IFC в Сегодня Бангладеш и другие страны с формирующейся акционерный капитал этого фонда, стали нашими первыми рыночной экономикой развивают культуру инвестиций инвестициями в один из ведущих фондов венчурного капитала во вновь создаваемые инновационные компании, и в этом регионе. Кроме того, мы инвестировали 6 млн долл. IFC стремится способствовать их активному участию в США в компанию Africa’s Talking, работающую в сфере мобиль- международной электронной торговле. Современные ных технологий и создающую особо важное программное информационно-коммуникационные технологии обеспечение для цифровой инфраструктуры, необходимое упрощают малоимущим гражданам доступ к услугам и предпринимателям по всему континенту. ресурсам. Эти технологии создают возможности и повы- шают эффективность рынков.. Масштабные изменения происходят и в Китае. Водители грузо- виков и экспедиторы грузов по всей стране повысили качество IFC расширяет доступность таких технологий, предо- логистических операций, поддерживая связи через сетевую ставляя инвестиции частным компаниям, создающим торговую площадку Full Truck Alliance, известную также как современную инфраструктуру электросвязи, и компаниям «Убер для грузовиков». Платформа позволяет водителям-даль- в области информационных технологий. В 2018 ф.г. мы вло- нобойщикам связываться с экспедиторами по всей стране, а жили в эти инициативы – с учетом привлеченных средств это значит, что теперь водителям не приходится отдавать до других инвесторов – 376 млн долл. США, увеличив, таким половины своих заработков посредникам. IFC вложила в эту образом, наш портфель проектов в этой сфере до более компанию 15 млн долл. США из собственных средств. Кроме 2,4 млрд долл. США. того, Компания IFC по управлению активами привлекла еще 32 млн долл. США через Каталитический фонд IFC и Глобальный фонд IFC для фондов формирующихся рынков. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  36 НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ВНЕДРЕНИЕ ВЫСОКО- ТЕХНОЛОГИЧНЫХ РЕШЕНИЙ Фото (слева): В Бангладеш сотрудники получившей поддержку IFC компании Chaldal используют новые технологии для выполнения более 1500 заказов на доставку продовольственных товаров ежедневно. Фото (справа): Один из фондов IFC помог Сантьяго Савале создать в Мехико компанию «500 Luchadores», которая финансирует и консульти- рует вновь создаваемые высокотехнологичные компании. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  37 ДОСТУП К ФИНАНСАМ ПРЕВРАЩЕНИЕ ПРЕДЛАГАЕМЫХ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯМИ ИДЕЙ В ВОЗМОЖНОСТИ ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  38 Зейна Хури Дауд в Ливане начала торговать фермерским оливковым маслом, когда ей было 22 года. Стремясь укрепить свою репутацию в качестве предпринимателя, позднее она наладила службу доставки и создала фран- шизу магазинов, торгующих органическими продуктами. Открывая каждое следующее предприятие, она сталкивалась с про- блемой, которая является самой серьезной для малых и средних предприятий, – проблемой доступа к финансам. Однако банк BLC – клиент IFC, известный своей поддержкой ливанских МСП, – поддерживал идеи Хури Дауд, постоянно предоставляя ей кредиты и давая консультации. Ее бизнес растет, и она нанимает на работу все больше сотрудников. Доступ к финансам превращает идеи предпринимателей в возможности повсеместно – это жизненно необходимо для эко- номического роста. Вместе с тем, 2,5 млрд взрослых жителей развивающихся стран не имеют счетов в банках, а 200 миллионов предприятий не получают столь нужных им кредитов. Действуя через финансовые учреждения, IFC обеспечивает доступ к финансированию гораздо большему числу МСП, нежели мы могли бы сделать это самостоятельно. В 2018 ф.г. наши клиенты предо- ставили свыше 365 млрд долл. США для кредитования МСП. Кроме того, с 2005 года мы инвестировали свыше 18 млрд долл. США и наладили сотрудничество более чем с 550 инклюзивными пред- приятиями в 90 с лишним странах. Эти предприятия работают в интересах малоимущих и не получающих необходимых услуг групп населения. В Лаосской Народно-Демократической Республике IFC и таиланд- ский TMB Bank совместно предоставили в 2017 году 9,1 млн долл. США банку ACLEDA Bank Lao. Эти средства помогут банку расши- рить доступ к финансированию для действующих в стране МСП, в первую очередь, принадлежащих женщинам. 365 МЛРД Стремясь улучшить положение еще большего числа людей в стра- нах с формирующейся рыночной экономикой, IFC совместно с банком Crédit Agricole CIB разработала инновационную операцию, которая позволит банку нарастить масштабы своей деятельности в ДОЛЛ. области финансирования торговли и предоставить дополнитель- ные кредитные ресурсы в объеме 510 млн. долл. США на поддержку здравоохранения, образования и других ключевых услуг. В рамках США операции по комплексной передаче рисков мы предоставили Crédit Agricole CIB 85 млн долл. США на страхование кредитного риска его портфеля финансирования торговли и корпоративных кредитов в странах с формирующейся рыночной экономикой в ПРЕДОСТАВИЛИ объеме 2 млрд долл. США, и это позволило банку увеличить объемы предоставляемого им кредитования. КЛИЕНТЫ IFC Инвестиции IFC в размере 200 млн долл. США в капитал индийской В КАЧЕСТВЕ Корпорации по финансированию развития жилищного строитель- ства (HDFC), осуществленные в форме выпуска офшорных облигаций КРЕДИТОВ МСП в национальной валюте, также помогают увеличить предложение доступного жилья. HDFC направит 600 млн долл. США из собственных средств на создание фонда, который профинансирует сооружение к 2022 году 80 000 домов, что будет способствовать осуществлению принятого в стране масштабного плана «Жилье для всех». В Турции, где неудовлетворенная потребность женщин – предпри- нимателей в кредитах достигает 5 млрд долл. США, IFC вложила 75 млн долл. США в первые гендерные облигации, выпущенные частным сектором. Ожидается, что благодаря этим облигациям, выпущенным банком Garanti Bank, в ближайшие пять лет количество займов, предоставляемых женщинам – клиентам этого банка, увели- чится втрое. Фото: Ливанский фермер Зейна Дауд, занимающаяся выращиванием органических продуктов, создала благодаря финансированию, предоставленному клиентом IFC, успешную франшизу магазинов, торгующих органическими продуктами, и службу доставки. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  39 АГРОПРОМЫШЛЕННЫЙ КОМПЛЕКС НАРАЩИВАНИЕ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТИ И ДОХОДНОСТИ ФЕРМЕРСКИХ ХОЗЯЙСТВ Семья Какуи Уанко поколениями зарабатывала IFC оказывает поддержку программам, которые связывают на жизнь продажей хлопка и зерна. Полученный мелкие фермерские хозяйства с современными производ- урожай определял, сколько еды будет у его семьи в ственно-сбытовыми цепями, предоставляя им возможность течение года, и сможет ли он послать детей в школу. внедрять методы ведения сельскохозяйственных работ, повышающие производительность и прибыльность их Без соответствующих ресурсов и технологий Какуи мало хозяйств. Это – один из элементов нашего комплексного что может сделать для уменьшения уязвимости своего подхода к сельскохозяйственному предпринимательству. хозяйства к неблагоприятным погодным условиям. В 2018 ф.г. наши совокупные инвестиции в сельское и Однако компания Société Burkinabè des Fibres Textiles лесное хозяйство составили – с учетом привлеченных (SOFITEX) при поддержке со стороны IFC и Всемирного банка средств других инвесторов – почти 1,6 млрд долл. США. осуществляет на западе Буркина-Фасо, где живет Какуи, Наши клиенты создали новые возможности примерно проект, направленный на решение этой проблемы. В рамках для 3,7 млн фермеров. проекта фермеры получают финансирование и проходят С целью создания устойчивых систем производства продо- обучение методам рационального земле- и водопользо- вольственной продукции, мы ведем работу во всех звеньях вания, сбора дождевой воды и ирригации, позволяющим производственно-сбытовой цепи. Помогая клиентам стабилизировать и увеличить урожайность хлопка и поднять финансировать закупки инвентаря, семян и химикатов для их доходы. Задача заключается в том, чтобы в течение четы- фермеров, мы предлагаем механизмы финансирования рех лет подключить к этой работе 1000 фермеров – в том оборотного капитала. В целях расширения торговли и числе и Какуи. сокращения издержек мы осуществляем инвестиции в Повышение производительности и устойчивости мелких инфраструктуру, в том числе порты и складские помещения. фермерских хозяйств – это важная составная часть усилий по В Индии мы совместно с властями штата Одиша создали преодолению бедности в мире. Около трех четвертей бед- государственно-частное партнерство, которое занима- ного населения планеты проживает в сельской местности, ется строительством, финансированием и эксплуатацией без устали обрабатывая крошечные участки земли, урожая с складов для хранения риса. Эти запасы обеспечат про- которых едва хватает на удовлетворение основных потреб- довольственную безопасность малоимущих жителей ностей их семей. отдаленных районов штата, часто страдающих от циклонов и других стихийных бедствий. В настоящее время анало- гичные проекты осуществляются и в других районах штата Одиша, и потенциально выгоду от них смогут получить более 300 000 человек. Кроме того, мы помогаем сельскохозяйственным НАШИ КЛИЕНТЫ компаниям в развивающихся странах повышать свою кон- ОБЕСПЕЧИЛИ ВОЗМОЖНОСТИ курентоспособность. В Аргентине мы совместно с нашим ПРИМЕРНО ДЛЯ партнером – банком Rabobank – сформировали пакет 3,7 МЛН финансирования в размере 410 млн долл. США с целью оказания помощи компании Renova в строительстве нового порта для отгрузки зерна и расширения ее мощностей по переработке сои. ФЕРМЕРОВ Фото: Усман Сие помогает своей компании SOFITEX, являющейся клиентом IFC, изменять жизнь фермеров, занимающихся выращи- ванием хлопка, предоставляя им финансирование и обучение. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  40 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  41 Работу в области образования IFC проводит также в Иордании, где наши инвестиции на сумму 8,8 млн долл. США, предоставленные компании Luminus, помогают учащимся приобрести навыки, соответствующие потреб- ностям экономики, и в Африке, где наш клиент – компания ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ КАПИТАЛ Andela – помогает обучать студентов и находить для них рабочие места в сфере высоких технологий по всему миру. ОБЕСПЕЧЕНИЕ Учитывающее потребности рынка образование находится в центре внимания IFC в Китае, где Корпорация выступила ДОСТУПА К БОЛЕЕ организатором синдицированного займа в национальной валюте на сумму около 200 млн долл. США отделу микро- кредитования высокотехнологичной компании Baidu. КАЧЕСТВЕННОМУ Этот отдел предоставляет средства на оплату обучения женщин, обучающихся в учреждениях профессионального ОБРАЗОВАНИЮ И и бизнес-образования. Чтобы привести в более точное соответствие полученное ЗДРАВООХРАНЕНИЮ студентом образование и его карьерные перспективы, мы разработали механизм оценки возможностей найти работу, который позволяет учебным заведениям оцени- вать эффективность служб трудоустройства. Механизм Байджу Равиндран – один из тех немногих, кто учитывает не только такие показатели, как коэффициенты сумел набрать 100 баллов в известном своей завершения образования и трудоустройства, но и каче- сложностью экзамене для выпускников ство и полезность обучения, и это помогает учебным индийских школ, дающем право на заведениям корректировать свои программы с учетом поступление в университет. потребностей работодателей. После нескольких лет, в течение которых он готовил Не меньше усилий мы прилагаем в нашей работе и к расши- школьников к успешной сдаче этого экзамена, он рению доступности качественных услуг здравоохранения. поставил перед собой более общую задачу – предо- В Кыргызской Республике созданное при участии IFC госу- ставить индийским школьникам возможность получить дарственно-частное партнерство строит шесть центров математическое образование мирового уровня, диализа, которые будут обслуживать более 70 процентов которое подготовило бы их к работе по профессиям, населения. При этом станет возможно проводить диализ и востребованным в XXI веке. Сегодня 900 000 поль- на дому, чего раньше никогда не было, а это снизит нагрузку зователей в Индии платят за подписку на созданное на больницы и сэкономит пациентам время и расходы, Равиндраном интерактивное приложение Byju’s. в том числе на поездки. Благодаря деятельности анало- Приложение, созданное благодаря финансированию, гичного ГЧП в Бангладеш удалось в восемь раз увеличить предоставленному IFC и другими инвесторами, позво- пропускную способность служб диализа в стране. Это лит, как ожидается, сократить отставание Индии в позволяет удовлетворять важную социальную потребность сфере образования. в стране, где диализ получают менее 10 процентов жителей Индия – далеко не единственная страна, жители кото- с конечной стадией почечных заболеваний. рой остро нуждаются в высококачественных услугах, В Кении расширение доступности качественных розничных которые помогли бы их семьям жить лучше. IFC финан- аптек помогает преобразовать систему здравоохранения. сирует по всему миру компании, работающие в сфере 3 млн долл. США, которые IFC инвестировала в компанию здравоохранения и образования, которые способ- Goodlife Pharmacy, позволили этой сети открыть еще 70 новых ствуют прогрессу общества. В 2018 ф.г. мы направили торговых точек. Goodlife стала крупнейшей в Восточной на финансирование таких компаний 769 млн долл. Африке розничной фармацевтической компанией – свыше США, включая привлеченные средства других инве- 100 открытых ею лицензированных аптек, оснащенных совре- сторов. Наши клиенты помогли получить образование менным оборудованием, работают в торговых центрах с 5,7 млн человек и предоставили медицинскую помощь большим оборотом посетителей, на заправочных станциях и в 41,2 млн пациентов. медицинских учреждениях. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  42 Фото (слева): Инвестиции, предоставленные IFC компании Goodlife Pharmacies, позволяют кенийцам приобретать аутентичные лекарственные средства высокого качества в более чем 100 аптеках по всей стране. Фото (внизу): В Найроби Мбарак Мбиго проводит обучение программистов в компании Andela, являющейся клиентом IFC. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  43 ПОВЫШЕНИЕ УСТОЙЧИВОСТИ СТР. СТР. 46 УСТОЙЧИВОСТЬ: 48 КЛИМАТИЧЕСКИЙ Возможности БИЗНЕС: Поиск более для бизнеса на экологичных путей 12 трлн долл. США экономического роста ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  44 ОСНОВОЙ ВСЕЙ НАШЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЯВЛЯЕТСЯ УСТОЙЧИВОСТЬ – ВЕДЬ ОТ НЕЕ ЗАВИСИТ БУДУЩЕЕ ПЛАНЕТЫ. СТР. 50 ГЕНДЕРНЫЙ ПАРИТЕТ: Инвестиции в женщин с целью ускоренного обеспечения благосостояния ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  45 УСТОЙЧИВОСТЬ ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ БИЗНЕСА НА 12 ТРЛН ДОЛЛ. США Перед миром стоит поистине сложнейшая задача: чтобы достичь к 2030 году Целей в области устойчивого развития, ежегодно в глобальном масштабе потребуются инвестиции не менее чем на 7 трлн долл. США, в том числе 4 трлн долл. США – в развивающиеся страны. Но рука об руку с огромными расходами идут и огромные возможности. По данным Комиссии по вопросам предпринимательской деятельности и устойчивого развития, внедряя устойчивые методы ведения бизнеса и содей- ствуя достижению Целей иными способами, компании могут получить новые рыночные возможности в объеме не менее 12 трлн долл. США в год. Опросы показывают, что компании видят множество убедительных причин для суще- ственного повышения своих показателей в области устойчивости – этого ждут от них клиенты и работники, этого требуют регуляторные органы и инвесторы. Страны с формирующейся рыночной экономикой тоже стремятся повышать устойчивость. В первом Глобальном докладе о ходе работы, представ- ленном работающей при поддержке IFC Сетью устойчивых банковских услуг, показано, что страны с формирующейся рыночной экономикой стали одной из основных движущих сил развития и борьбы с изменением климата. Тридцать четыре таких страны приступили к реформированию банковской сферы, имея целью расширение устойчивого кредитования. Банковские активы этих 34 стран составляют 42,6 трлн долл. США – более 85 процентов совокупных банковских активов стран с формирующейся рыночной экономикой, и все они добились успехов в деле внедрения устойчивого финансирования. Проведенные реформы обязуют банки оценивать экологические и социальные риски кредитных операций и сообщать о них, а также создают для банков рыночные стимулы для вложения средств в «зеленые» проекты. Вот уже свыше шестидесяти лет IFC играет ведущую роль в содействии повышению устойчивости компаний. Стандарты деятельности IFC (см. стр. 102) получили мировое признание в качестве эталона устойчивой практики. Используя их как ориентир, наши клиенты могут разрабатывать бизнес- решения, благоприятные как для общин и окружающей среды, так и для прибыльности компаний. Пятнадцать лет назад на основе применяемых IFC специальных защит- ных положений в экологической и социальной сфере были разработаны Экваториальные принципы, положившие начало практике применения меж- дународным банковским сообществом жестких экологических и социальных стандартов для инвестиционных проектов. Сегодня эти принципы применяют 94 финансовых учреждения в 37 странах мира. Практики, основанной на наших стандартах, придерживаются и другие ведущие учреждения, работающие в области развития, в том числе Европейский банк реконструкции и развития и Азиатский банк развития. Кроме того, 35 учреждений, занимающихся финансированием развития, внедрили нашу Методологию корпоративного управления (см. стр. 103). Мы продолжаем активно пропагандировать строительство «зеленых» зданий. В Индонезии – стране, относящейся к числу крупнейших эмитентов парниковых газов, – мы объединили усилия с местными архитекторами и строительными компаниями в деле продвижения «зеленых» инициатив при разработке новых проектов в сфере жилищного строительства. К 2021 году это позволит сократить выбросы парниковых газов на 1,2 млн тонн, снизить потребление электроэнергии на 500 мегаватт-часов и экономить до 200 млн долл. США ежегодно. В истекшем финансовом году мы обнародовали Инструментарий раскрытия информации и обеспечения прозрачности, что стало важным шагом вперед в разработке экологических, социальных и управленческих принципов для рынков капитала. Фондовые биржи, регуляторные органы, инвесторы, организации, работающие в области развития, и донорские организации по всему миру считают этот Инструментарий важным ориентационным меха- низмом, помогающим развивающимся странам повышать прозрачность своих рынков капитала. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  46 Фото (вверху): В любой точке земного шара проекты, в которые осуществляет инвестиции IFC, должны соответствовать Стандартам деятельности IFC – глобальному эталону устойчивой практической деятельности. Фото (внизу): Жилой комплекс Сипутра, возведенный в рамках проекта строительства «зеленых» зданий в Индонезии, показывает, как IFC помогает своим клиентам в поиске бизнес-решений, благоприятно отражающихся на состоянии окружающей среды. 35 УЧРЕЖДЕНИЙ, РАБОТАЮЩИХ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ, ВНЕДРИЛИ МЕТОДОЛОГИЮ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ IFC ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  47 КЛИМАТИЧЕСКИЙ БИЗНЕС ПОИСК БОЛЕЕ ЭКОЛОГИЧНЫХ ПУТЕЙ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  48 Частные инвесторы все чаще стремятся, и имеют возможность вкладывать средства в климатосберегающие проекты на формирующихся рынках. Однако часто они не имеют в своем распоряжении необходимых инструментов для проведения таких инвестиций. В результате налицо существенный дефицит финансовых средств для борьбы с изменением климата. Переход на более экологичный путь экономического роста может помочь странам ускорить создание рабочих мест, сокращая при этом расходы на топливо и спасая жизни людей. Кроме того, к 2030 году в некоторых крупнейших странах с фор- мирующейся рыночной экономикой это может обеспечить компаниям возможности для инвестиций в объеме не менее 23 трлн долл. США. IFC играет ключевую роль в продвижении решений проблемы измене- ния климата, которые способен реализовать частный сектор. В 2018 ф.г. мы направили на финансирование климатосберегающих инвестиций 8,4 млрд долл. США, включая рекордный объем привлеченных средств других инвесторов – 4,5 млрд долл. США. Эта сумма составляет 36 про- центов наших совокупных зарезервированных обязательств на этот год (с учетом привлеченных средств других инвесторов) и превышает наш целевой показатель на 2020 год. Мы рассчитываем, что эти инвестиции помогут нашим клиентам сокращать выбросы парниковых газов при- мерно на 10,4 млн тонн ежегодно. Принимая решения по инвестициям, мы во все большей степени руководствуемся соображениями, связанными с изменением климата. В настоящее время мы устанавливаем тарифы на углерод для трех отраслей промышленности, в которых, как правило, объемы выбросов парниковых газов высоки, – теплоэнергетики, химической промыш- ленности, производства удобрений и цемента, – чтобы стимулировать внедрение технологий и производственных процессов, способству- ющих снижению выбросов. Этот подход следует рекомендациям, изложенным в докладе Комиссии высокого уровня по ценам на углерод. «Зеленые» облигации представляют собой наиболее привлекательный финансовый инструмент для проектов в области инфраструктуры, поскольку они потенциально являются дешевым и долговременным источником капитала. По состоянию на конец 2018 ф.г. IFC выпустила «зеленые» облигации на общую сумму в 7,6 млрд долл. США. В 2018 году мы в партнерстве с Amundi – крупнейшей европейской компанией по управлению активами – создали крупнейший в мире фонд «зеленых» облигаций, ориентированный на формирующиеся рынки, – Amundi Planet Emerging Green One. Ожидается, что за весь период своей дея- 8,4 МЛРД тельности этот фонд, капитал которого по завершении привлечения средств составил 1,42 млрд долл. США, вложит в «зеленые» облигации на формирующихся рынках 2 млрд долл. США, с учетом реинвестируе- ДОЛЛ. США мой прибыли. В 2017 году IFC координировала усилия Группы Всемирного банка при поддержке Австралии по содействию расположенному в Тихом океане НАПРАВЛЕНО НА островному государству Фиджи в привлечении 50 млн долл. США путем выпуска государственных «зеленых» облигаций – первого выпу- ФИНАНСИРОВАНИЕ ска таких облигаций развивающейся страной и первого подобного КЛИМАТОСБЕРЕГАЮЩИХ выпуска, который планировалось зарегистрировать на Лондонской фондовой бирже. Чтобы снизить свою уязвимость к изменению ИНВЕСТИЦИЙ климата, в течение следующих 10 лет Фиджи необходимо привлечь инвестиции на сумму более 4 млрд долл. США. Фото: IFC помогла островному государству Одним из приоритетных направлений является экологически устойчи- Фиджи привлечь 50 млн долл. США путем выпуска вое производство электроэнергии. В Сербии мы помогаем городским государственных «зеленых» облигаций. властям Белграда наладить выработку электроэнергии из отходов. Ежегодно в городе образуется 500 000 тонн отходов, и используемый в настоящее время для их хранения полигон представляет серьез- ную угрозу для окружающей среды. В сентябре 2017 года мы помогли городу создать государственно-частное партнерство для строитель- ства и эксплуатации комплекса, который, перерабатывая отходы, будет производить электроэнергию и тепло для города. В Доминиканской Республике IFC и Канада завершили формирование пакета финансирования в объеме 80 млн долл. США – включая 17 млн долл. США в рамках смешанного финансирования – на строительство и эксплуатацию новой подключенной к энергосистеме ветроэлектро- станции мощностью 50 мегаватт. Ветроэлектростанция Пекаса станет одной из крупнейших в стране и позволит сократить выбросы парни- ковых газов в объеме, эквивалентном выводу из эксплуатации 20 000 автомобилей. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  49 ГЕНДЕРНЫЙ ПАРИТЕТ ИНВЕСТИЦИИ В ЖЕНЩИН С ЦЕЛЬЮ УСКОРЕННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ БЛАГОСОСТОЯНИЯ СЕМЕЙ Многие годы семья Мансы Деви делала все, что им необходимы выход на рынки и консультации. Для возможно, чтобы оплатить учебу детей в школе и удовлетворения их потребностей IFC и Всемирный банк купить им учебники. выступили с Инициативой по предоставлению финансиро- вания женщинам-предпринимателям (We-Fi), финансовую Все изменилось в 2016 году, когда она начала работать в поддержку в осуществлении которой им оказали прави- компании Dharma Life – партнере-исполнителе программы тельства 14 стран. В рамках этой инициативы несколько IFC «Электрификация Азии» в Индии. Деви, которая живет многосторонних банков развития будут предоставлять в одном из беднейших штатов Индии, сейчас занимается финансирование и консультации государственным и продажей электроламп, работающих от энергии солнца, по частным структурам. Ожидается, что первый раунд финан- схеме «от двери к двери». Ее доходов хватает для семьи, а сирования в рамках We-Fi позволит привлечь инвестиции в обучение позволило ей развить свою коммерческую жилку. объеме 1,6 млрд долл. США. Теперь, демонстрируя лампы, работающие на солнечной энергии, она напоминает потенциальным покупателям, что В рамках Механизма по расширению возможностей жен- они могут заряжать от них свои мобильные телефоны. щин-предпринимателей (WEOF), созданного в 2014 году программой IFC «Ставка на женщин» и инициативой Такие женщины, как Деви, – это мощная движущая сила эко- финансовой компании Goldman Sachs «10 000 женщин», номического роста и создания возможностей в глобальном IFC предоставила инвестиции на сумму свыше 1,1 млрд масштабе. В развивающихся странах на их долю приходится долл. США 41 финансовому посреднику в 29 странах, пре- примерно треть малых и средних предприятий – глав- взойдя первоначальный целевой показатель – 600 млн ного источника создания рабочих мест. Они составляют долл. США. Кроме того, она осуществила финансирование 41 процент официально занятых по всему миру. Однако 9 консультационных проектов в 9 странах на общую сумму они по-прежнему недостаточно представлены в большин- 4,2 млн долл. США. стве сфер экономической деятельности. Исследования показывают, что увеличение масштабов их участия может Помимо этого, IFC публикует результаты исследований, обо- ежегодно повышать объемы производства на сновывающих экономическую необходимость преодоления триллионы долларов. гендерного разрыва. Так, например, наш доклад «Помощь в уходе за детьми» был подготовлен для того, чтобы помочь IFC прилагает усилия к расширению такого участия, предо- компаниям определить, какую именно помощь в уходе ставляя инвестиции и проводя консультации, позволяющие за детьми они могут предлагать своим сотрудникам – и нашим клиентам создавать возможности для женщин, при этом извлекать выгоды из повышения их производи- проводя исследования, которые выявляют экономиче- тельности. Еще в одном докладе – «На пути к равенству» ские основания для гендерной интеграции, и создавая – было показано, каким образом новые технологии, такие, на международном уровне и на уровне отдельных стран например, как приложения для подвоза попутчиков, партнерства, оказывающие поддержку женщинам – работ- могут создавать возможности для равноправного участия ницам, предпринимателям, потребителям и руководителям женщин в экономической деятельности. бизнеса. В 2018 ф.г. наши клиенты создали в странах с фор- мирующейся рыночной экономикой более 800 000 рабочих Мы занимаемся также утверждением принципа многообра- мест для женщин и предоставили 11,4 млрд долл. США в зия при подборе руководящих кадров в корпорациях. Наша качестве займов малым и средним предприятиям, владель- программа «Представительство женщин в администра- цами которых являются женщины. тивных советах» и наше сотрудничество с региональными женскими сетями побуждают корпорации сохранять в Для женщин-предпринимателей доступ к финансирова- своих рядах работников разных дарований, разных культур нию является ключевым условием успеха. Но, кроме того, и разных взглядов. для преодоления политических и правовых барьеров Фото (слева): Программа IFC «Электрификация Азии» в Индии дала домохозяйкам, таким, как Манса Деви, возможность хорошо зарабатывать. Она продает лампы на солнечных батареях. Фото (справа): Унг Сопхип, владелица ткацкой мастерской в Пномпене, Камбоджа, расширила свой бизнес благодаря займу, который ей предоставил клиент IFC – банк ACLEDA. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  50 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  51 ИСКОРЕНЕНИЕ БЕДНОСТИ СТР. СТР. 54 МАР И РАЙОНЫ, 56 АФРИКА К ЮГУ ОТ САХАРЫ: ПОСТРАДАВШИЕ В Континент, открывающий РЕЗУЛЬТАТЕ КОНФЛИКТОВ: возможности для Борьба с бедностью предпринимательства в районах с наиболее сложной обстановкой ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  52 К 2030 ГОДУ ОКОЛО ПОЛОВИНЫ БЕДНОГО НАСЕЛЕНИЯ МИРА БУДЕТ ПРОЖИВАТЬ В РАЙОНАХ, ЗАТРОНУТЫХ КОНФЛИКТАМИ И НАСИЛИЕМ, – ПРЕЖДЕ ВСЕГО, В АФРИКЕ, ЮЖНОЙ АЗИИ И НА БЛИЖНЕМ ВОСТОКЕ. СТР. СТР. 58 ЮЖНАЯ АЗИЯ: 60 БЛИЖНИЙ ВОСТОК И Оказание 250 млн СЕВЕРНАЯ АФРИКА: человек помощи в Ускорение темпов избавлении от экономического роста крайней бедности и создание новых рабочих мест ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  53 МАР И РАЙОНЫ, ПОСТРАДАВШИЕ В РЕЗУЛЬТАТЕ КОНФЛИКТОВ БОРЬБА С БЕДНОСТЬЮ В РАЙОНАХ С НАИБОЛЕЕ СЛОЖНОЙ ОБСТАНОВКОЙ КЕНИЯ ЛАГЕРЬ БЕЖЕНЦЕВ КАКУМА – ЭТО РЫНОК В РАЗМЕРЕ 56 МЛН ДОЛЛ. США В ГОД Бедность все больше концентрируется там, где ее труднее всего искоренить. Около 1,3 млрд человек проживают в 75 беднейших странах мира – странах, соответствующих критериям кредитования Международной ассоциации развития Всемирного банка. К 2030 году почти половина всех самых бедных обитателей планеты будет проживать на нестабильных и затронутых конфлик- тами территориях. IFC применяет комплексный подход к искоренению бедности в этих странах. Мы помогаем создавать и укреплять институты, привлекать инвестиции и развивать частное предприниматель- ство. Мы рассчитываем, что к 2030 году 40 процентов годовых инвестиционных обязательств IFC будут приходиться на долю стран-клиентов МАР, а также нестабильных и затронутых конфликтами районов. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  54 Фото (вверху): Построенная на предоставленные IFC средства фабрика по производству изюма в Афганистане оказывает помощь 3000 мелких фермерских хозяйств, закупая их продукцию по более высоким ценам. Фото (слева): Беженцы в лагере Какума в Кении овладе- вают новыми навыками. Из подготовленного IFC доклада явствует, что этот лагерь беженцев представляет собой рынок в размере 56 млн долл. США в год. Мы начали вводить в действие Консультативный механизм по вопросам создания рынков, призванный удовлетворять расту- щие запросы на консультационные услуги. Финансирование, предоставляемое в рамках этого Механизма, помогает расширить доступ к дешевому жилью, производить более эко- логически чистую электроэнергию и наращивать стоимостной объем сельскохозяйственного производства в промышленных парках на северо-востоке Гаити. По этой же линии оказывается поддержка ключевым инициативам в области сельскохо- зяйственного производства в Никарагуа и обеспечивается совершенствование экологических и социальных стандартов в финансовом секторе Гондураса. Помимо этого, IFC и Верховный комиссариат Организации Объединенных Наций по делам беженцев опубликовали доклад, в котором показано, как частные инвестиции могут улучшить жизнь обитателей лагерей для беженцев. В лагере беженцев около города Какума в Кении проживают более 160 000 беженцев и перемещенных лиц. По данным доклада, беженцы поддерживают деловые связи с городом и работают в нем, и оборот этого рынка составляет не менее 56 млн В 2018 ф.г. долгосрочные инвестиционные обязательства IFC в долл. США в год. отношении стран-клиентов МАР достигли – с учетом привле- ченных средств других инвесторов – 6,8 млрд долл. США. В этих В Мьянме мы помогаем отдаленным общинам поддержи- странах осуществляется 57 процентов наших консультационных вать связь с миром, оказывая поддержку компании Yoma программ. Наши совокупные инвестиции в нестабильные и Micropower, которая применяет смешанное финансирование затронутые конфликтами районы в 2018 ф.г. составили – с учетом для постройки по всей стране сотен солнечных микроэлектро- привлеченных средств других инвесторов – 3,7 млрд долл. США. станций. К 2022 году около 2000 таких электростанций будут В этих районах осуществлялось около 20 процентов консульта- обеспечивать энергией вышки мобильной связи и поставлять ционных программ IFC. электричество отдаленным общинам, не подключенным к энергосетям. В 2018 году Группа Всемирного банка использовала новый инструмент – Механизм поддержки частного сектора IFC-MIGA В Камбодже мы помогали развивать местную мебельную про- в рамках МАР-18 – для оказания помощи афганской компании мышленность и выводить ее на международные рынки. IFC Rikweda Fruit Processing в строительстве современного пред- предоставила средства в размере, эквивалентном 26 млн долл. приятия по производству изюма. Ввод в эксплуатацию этой США, компании Morris Holdings – китайскому производителю фабрики позволит удвоить производство изюма в стране и мебели, чтобы помочь компании построить современную благотворно скажется на положении 3000 мелких фермерских мебельную фабрику в Сиануквилле. хозяйств, продукция которых будет закупаться предприятием. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  55 АФРИКА К ЮГУ ОТ САХАРЫ КОНТИНЕНТ, ОТКРЫВАЮЩИЙ ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В странах Африки к югу от Сахары проживает наибольшее С учетом быстрого роста населения в странах Африки к югу число крайне бедных людей – около 400 млн: это больше, от Сахары необходимо создавать большое количество рабо- чем во всем остальном мире. Кроме того, в этом регионе чих мест, и эффективнее всего могут решить эту проблему больше стран, затронутых конфликтами, чем где бы то малые и средние предприятия. В Южной Африке мы разра- ни было. ботали Программу поддержки МСП: в ее рамках создаются партнерства с крупнейшими банками страны, которые в Вместе с тем, по данным нового доклада IFC «Определяя будущее ближайшие семь лет должны вложить в МСП до 3 млрд долл. Африки», этот континент открывает огромные возможности для США. В рамках этой программы мы также согласовали пре- бизнеса. Как ожидается, к 2030 году категории населения со сред- доставление банку FirstRand кредита в размере до 200 млн ним и высоким уровнем дохода пополнят 100 млн африканцев и в долл. США, который будет направлен на поддержку малых и результате общая численность этих групп превысит 160 млн чело- средних предприятий. век. Быстрыми темпами растут потребление домохозяйств и затраты на товары производственного назначения – к 2025 году они могут В Замбии мы завершили финансирование (в том числе за составить, в общей сложности, 5,6 трлн долл. США. счет 25,3 млн долл. США, полученных в рамках смешанного финансирования) строительства первых в стране крупных Это означает, что частный сектор крайне заинтересован в реше- солнечных электростанций, предусмотренное программой нии острейших проблем развития, которые стоят перед регионом, Группы Всемирного банка «Масштабное освоение солнечной в том числе неадекватности инфраструктуры, быстрого роста энергии». Дешевая электроэнергия, вырабатываемая на двух городов и потребности в рабочих местах, которые позволяли бы электростанциях из возобновляемых источников, поможет избавить людей от бедности. Роль IFC при этом многообразна – компенсировать вызванное засухами сокращение произ- Корпорация помогает компаниям повышать производительность водства гидроэнергии. Кроме того, мы распространили и устанавливать связи с более обширными рынками, расши- эту программу на Сенегал, где мы помогаем правительству рять доступ населения к финансовым и социальным услугам и увеличить мощности энергогенерации на 60 мегаватт – при ускоренно повышать благосостояние населения способами, позво- тарифах, которые будут на 60 процентов ниже прежних. ляющими ограничивать масштабы конфликтов. На Мадагаскаре IFC предоставила компании Bonne Viande, В 2018 ф.г. наши долгосрочные инвестиции в страны Африки к или BoViMa, финансирование в размере 7 млн долл. США югу от Сахары составили, в общей сложности, 6,2 млрд долл. (в том числе половину этой суммы – в рамках смешанного США, включая привлеченные средства других инвесторов в раз- финансирования) на восстановление сокращающегося мере 4,6 млрд долл. США. Наши клиенты помогли создать более поголовья зебу в стране. Компания строит современное 278 000 рабочих мест, обеспечили возможности более чем для предприятие по массовому промышленному откорму зебу 1 млн фермеров и оказали помощь свыше 1,4 млн пациентов. На и цех для забоя скота, что позволит создать рынок для долю этого региона пришлась треть объема нашей глобальной экспорта мяса зебу, а также будет способствовать модерни- программы консультационной работы. зации животноводства в стране и созданию рабочих мест. Одновременно с этим в рамках инициативы Всемирного банка будет налажено обучение ветеринаров, модернизация лабораторий, и оказана помощь в улучшении качества ухода за животными, чтобы дать возможность Мадагаскару выда- вать признаваемые на международном уровне ветеринарные сертификаты скота. Мясо зебу будет отправляться на экспорт через современный порт Толанаро, строительство которого частично профинансировал Всемирный банк. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  56 ЗА М БИ Я 25,3 МЛН ДОЛЛ США В РАМКАХ СМЕШАННОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ НА СТРОИТЕЛЬСТВО ПЕРВЫХ В СТРАНЕ КРУПНЫХ СОЛНЕЧНЫХ ЭЛЕКТРОСТАНЦИЙ, ПРЕДУСМОТРЕННОЕ ПРОГРАММОЙ ГРУППЫ ВСЕМИРНОГО БАНКА «МАСШТАБНОЕ ОСВОЕНИЕ СОЛНЕЧНОЙ ЭНЕРГИИ» Фото: Джеки Адриано – прораб в компании BoViMa, которая является клиентом IFC и ведет строительство современного предприятия по массовому промышленному откорму зебу и цеха для забоя скота. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  57 Фото: Рыбачка на реке Ганг в Индии. IFC помогает правительству страны очистить одну из самых загрязненных рек в мире. ЮЖНАЯ АЗИЯ ОКАЗАНИЕ 250 МЛН ЧЕЛОВЕК ПОМОЩИ В ИЗБАВЛЕНИИ ОТ КРАЙНЕЙ БЕДНОСТИ ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  58 Кришно Кумар Дас – работник большой ткацкой фабрики в Бангладеш – аккуратно направляет ткань в красильную машину, зная, что дорогие материалы и деньги больше не утекут в сточные воды. Не так давно его работодатель – компания Textown объединила В 2017 году мы согласовали предоставление пакета финан- усилия с работающим под руководством IFC партнерством «За сирования в размере 125,7 млн долл. США для сооружения чистое текстильное производство» (PaCT), чтобы перейти на первого в Бангладеш терминала для приема сжиженного при- более экологически устойчивые методы производства. Это родного газа. По завершении строительства терминал позволит позволило компании резко сократить потребление электроэ- государственной компании Petrobangla увеличить поставки нергии, красок и химикатов и уменьшить потребление воды на природного газа в страну на 20 процентов – этого будет доста- 11 млн литров в год – это превышает объем четырех олимпий- точно для обеспечения топливом электростанций мощностью ских плавательных бассейнов. 3 000 мегаватт. За последние пять лет партнерство PaCT провело на сред- В Индии мы оказываем поддержку крупномасштабной государ- ства, предоставленные Австралией, Канадой, Данией и ственной программе по очистке реки Ганг. В 2018 ф.г. мы помогли Нидерландами, выездные проверки более 200 фабрик. Его реко- оформить первое государственно-частное партнерство, в рамках мендации помогли снизить потребление воды в Бангладеш на которого частные компании смогут построить предприятия по 21 млрд литров в год. Кроме того, эти фабрики сократили потре- очистке сточных вод в Харидваре, Матуре и Варанаси – городах, бление электроэнергии и снизили выбросы парниковых газов в которых в реку сбрасываются миллионы литров неочищенных на 460 000 тонн в год, что эквивалентно выводу из эксплуатации сточных вод. Эти три предприятия будут обрабатывать более 100 000 автомобилей. 200 млн литров сточных вод в день, что позволит улучшить качество воды, потребляемой миллионами людей. Темпы роста ВВП в Южной Азии составляют 6,5 процента, а основными двигателями этого роста являются Индия и В Непале, где туризм играет особенно важную роль, мы предо- Бангладеш. В этих странах высоки показатели частного потре- ставили 1,7 млн долл. США компании Himalayan Chain Resorts. бления, а проекты и реформы в области инфраструктуры Инвестиции IFC помогут компании увеличить с нынешних трех становятся стимулом для инвестиций. Однако, несмотря на до 10 ее цепь гостиниц на маршрутах вокруг озер Гокио и к базо- наблюдаемый в последнее время в регионе экономический вому лагерю на Эвересте в непальском регионе Кхумбу/Эверест. прогресс, более 250 млн человек в Южной Азии по-прежнему Ожидается, что эта инициатива позволит создать живут в крайней бедности. 120 рабочих мест. Именно поэтому работа в этом регионе является стратеги- ческим приоритетом для IFC. В 2018 ф.г. мы предоставили компаниям в Южной Азии финансирование в объеме 3,4 млрд долл. США, в том числе 1,3 млрд – за счет привлеченных средств других инвесторов. Наши клиенты обеспечили газом примерно 1,1 млн потребителей, создали более 590 000 рабочих мест и предоставили возможности более чем 1,6 млрд крестьян. БА Н ГЛ А Д Е Ш УВЕЛИЧЕНИЕ МОЩНОСТЕЙ ПО ПРОИЗВОДСТВУ ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ НА 3000 МЕГАВАТТ ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  59 БЛИЖНИЙ ВОСТОК И СЕВЕРНАЯ АФРИКА УСКОРЕНИЕ ТЕМПОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА И СОЗДАНИЕ РАБОЧИХ МЕСТ ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  60 Ибрагим Хассуна не удивляется, когда на фабрике по производству пластмассовых изделий в Газе, где он работает, отключается электричество. Почти ежедневно десятки перерывов в подаче элек- троэнергии отключают конвейеры и вынуждают 130 сотрудников компании простаивать. «Каждое отключение электричества прерывает производство на срок до получаса», – говорит 41-летний управляю- щий Хассуна. объеме 1 млрд долл. США. Наши клиенты обеспечили работой 119 000 человек, услугами здравоохранения Такую же досаду, что и Хассуна, ощущают и многие – более 2,9 млн человек, а телефонной связью – другие жители сектора Газа, столкнувшегося с одним около 1 млн человек. из тяжелейших энергетических кризисов в своей исто- рии. Единственная электростанция в Газе страдает от В Иордании мы помогали компании IrisGuard улучшать дефицита топлива, изношенности сетевого хозяйства качество жизни сирийских беженцев. Предлагаемые и ущерба от боевых действий. Отключения электро- компанией методы электронных платежей с использо- энергии привели к резкому упадку промышленного ванием технологии сканирования радужной оболочки производства в регионе – по сравнению с концом глаза помогают беженцам быстро и без проблем 1990-х годов оно сократилось на 60 процентов. получать наличные деньги или приобретать товары. Размещение кассовых терминалов компании по всей IFC помогает преодолевать этот спад. В 2018 году мы территории Иордании и региона позволит 2,3 млн совместно с другими членами Группы Всемирного сирийских беженцев снимать наличные деньги в банка приступили к осуществлению инициативы по банкоматах или платить за товары. максимальному наращиванию объемов финансиро- вания развития, цель которой – предоставить 12 млн IFC помогает также иракской компании Salahaddin долл. США на финансирование проекта сооружения Holding, занимающей лидирующие позиции в бан- в Газе солнечной электростанции, которая поможет ковской сфере, строительстве и промышленном восполнить дефицит электроэнергии. Электростанция производстве, реорганизовать свою деятельность за мощностью 7 мегаватт с установленными на крышах счет укрепления внутренней дисциплины и контроля за солнечными коллекторами будет обеспечивать принятием решений руководством, четкого распреде- 32 предприятия в промышленной зоне Газы электри- ления обязанностей, полномочий и задач и повышения чеством по гораздо более низким, чем прежде, ценам. качества подготовки руководящих сотрудников. Проект позволит создать до 800 рабочих мест. В Египте IFC вложила 75 млн долл. США в акционерный Темпы экономического роста на Ближнем Востоке и капитал компании Apex International Energy, стремя- в Северной Африке с 2011 года снизились в два раза. щейся стать крупнейшим разработчиком нефтяных Высоки показатели безработицы среди молодежи, а и газовых месторождений в стране. Компания IFC по конфликты привели к появлению огромного коли- управлению активами привлекла для осуществления чества перемещенных лиц. Поэтому работа в этом этого проекта еще 25 млн долл. США. Ожидается, что к регионе является приоритетом для IFC. В 2018 ф.г. мы 2023 году проект позволит нарастить запасы нефти и инвестировали в регион более 2 млрд долл. США, газа в Египте до объема, эквивалентного 100 млн бар- включая привлеченные средства других инвесторов в релей нефти. И О РД А Н И Я И РА К 2,3 МЛН IFC ПОМОГАЕТ СИРИЙСКИХ РЕОРГАНИЗОВАТЬ БЕЖЕНЦЕВ КОМПАНИЮ ПОЛУЧИЛИ SALAHADDIN ВОЗМОЖНОСТЬ HOLDING, СНИМАТЬ ЗАНИМАЮЩУЮ НАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ ЛИДИРУЮЩИЕ В БАНКОМАТАХ ПОЗИЦИИ В БАНКОВСКОЙ СФЕРЕ, СТРОИТЕЛЬСТВЕ И ПРОМЫШЛЕННОМ ПРОИЗВОДСТВЕ ЕГИПЕТ Фото (вверху): Рабочий изготавливает пластмассовые изде- лия в промышленной зоне сектора Газа, где построенная на 75 МЛН предоставленные IFC средства солнечная электростанция ДОЛЛ. США мощностью 7 мегаватт позволила создать 800 рабочих мест. ИНВЕСТИЦИИ В АКЦИОНЕРНЫЙ Фото (слева): Нэнси эль-Асмар, совладелец компании КАПИТАЛ Madera Creation в Бейруте, успешно развивает мебельное КОМПАНИИ APEX производство на средства, предоставленные клиентом IFC. INTERNATIONAL ENERGY ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  61 IFC: обзор достижений за год В 2018 ф.г. объем осуществленных IFC инвестиций составил 23,3 млрд долл. США, включая средства, привлеченные от других инвесторов, в размере более 11,7 млрд долл. США. Применяемый Корпорацией комплексный подход помогал предприятиям внедрять инновации, строить конкурентоспособные на международном уровне секторы промышленности и создавать достойные рабочие места. ВОСТОЧНАЯ ЛАТИНСКАЯ АЗИЯ И ЕВРОПА И АМЕРИКА И ТИХООКЕАНСКИЙ ЦЕНТРАЛЬНАЯ КАРИБСКИЙ РЕГИОН: АЗИЯ: БАССЕЙН: 3,4 2,9 5,0 МЛРД ДОЛЛ. США МЛРД ДОЛЛ. США МЛРД ДОЛЛ. США долгосрочные долгосрочные долгосрочные инвестиционные инвестиционные инвестиционные обязательства обязательства обязательства 209 4,7 103 МЛРД ДОЛЛ. США МЛН МЛРД ДОЛЛ. США в виде кредитов пациентов получили в виде кредитов предоставлено медицинское предоставлено микро-, малым обслуживание микро-, малым и средним и средним предприятиям 10 предприятиям 5,7 МЛРД ДОЛЛ. США 3,5 МЛРД ДОЛЛ. США товаров и услуг МЛРД ДОЛЛ. США закуплено у товаров и услуг отечественных привлечено для закуплено у поставщиков финансирования отечественных инфраструктурных поставщиков 20 проектов в рамках государственно- 554,000 РЕФОРМ В ОБЛАСТИ ПОЛИТИКИ частных партнерств созданных проведенных в 2,1 рабочих мест 11 странах, МЛН направленны на стимулирование учащихся получили роста и привлечение образование инвестиций ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  62 БЛИЖНИЙ ВОСТОК И СЕВЕРНАЯ АФРИКА К ЮГУ АФРИКА: ЮЖНАЯ АЗИЯ: ОТ САХАРЫ: 2,0 3,4 6,2 МЛРД ДОЛЛ. США МЛРД ДОЛЛ. США МЛРД ДОЛЛ. США долгосрочные долгосрочные долгосрочные инвестиционные инвестиционные инвестиционные обязательства обязательства обязательства 3 49,7 33 МЛН МЛРД ДОЛЛ. США РЕФОРМЫ В ОБЛАСТИ ПОЛИТИКИ пациентов получили в виде кредитов медицинское предоставлено проведенные в обслуживание микро-, малым 12 странах, и средним направлены на 1,6 предприятиям стимулирование роста и привлечение МЛРД ДОЛЛ. США 153 инвестиций товаров и услуг закуплено у МЛН 1,3 отечественных безналичных МЛН поставщиков розничных операций на общую сумму фермеров получили 3,4 7,9 млрд долл. США поддержку МЛН 84 46,7 человек обеспечены МЛН МЛН электроэнергией в виде новых человек обеспечены инвестиций электроэнергией предоставлено в результате проведения реформ в области политики ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  63 Основные показатели операционной деятельности IFC Млн долл. США, по итогам года, закончившегося 30 июня 2018 2017 2016 2015 2014 Долгосрочные инвестиционные обязательства ЗА СЧЕТ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ IFC 11 629 11 854 11 117 10 539 9 967 Число проектов 366 342 344 406 364 Количество стран 74 75 78 83 73 ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА1 11 671 7 461 7 739 7 133 5 142 Синдицированные займы2 7 745 3 475 5 416 4 194 3 093 Инициативы IFC и другие инициативы 2 619 2 207 1 054 1 631 1 106 Фонды Компании IFC по управлению активами (AMC) 263 531 476 761 831 Государственно-частные партнерства (ГЧП)3 1 044 1 248 793 548 113 ВСЕГО ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ 23 301 19 316 18 856 17 672 15 109 Оплаченные инвестиции За счет собственных средств IFC 11 149 10 355 9 953 9 264 8 904 Синдицированные займы4 1 984 2 248 4 429 2 811 2 190 ВСЕГО ОПЛАЧЕННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ 13 133 12 602 14 382 12 075 11 094 Портфель обязательств Количество фирм 1 977 2 005 2 006 2 033 2 011 За счет собственных средств IFC 57 173 55 015 51 994 50 402 51 735 Синдицированные займы5 16 210 16 047 16 550 15 330 15 258 ОБЩИЙ ПОРТФЕЛЬ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ 73 383 71 062 68 544 65 732 66 993 Краткосрочное финансирование Средний непогашенный остаток 3 435 3 185 2 807 2 837 3 019 Консультационные услуги Расходы на программу консультационных услуг 273,4 245,7 220,6 202,1 234,0 Доля программы в странах МАР 6 57% 63% 62% 65% 66% 1. Привлеченные средства – это финансирование по линии других учреждений, помимо IFC, которое стало доступно клиенту благодаря прямому участию IFC в привлечении средств. 2. Включая займы категории B, параллельные займы и займы MCPP. 3. Финансирование, поступающее от третьих сторон, которое стало доступно для проектов государственно-частных партнерств благодаря выполнению IFC роли уполномоченного ведущего консультанта для соответствующего общенационального, местного или иного государственного органа. 4. Включая займы категории B, параллельные агентские займы и займы MCPP. 5. Включая займы категории B, участие в займах категории А, продажу участия в структурированных долевых займах категории А, параллельные агентские займы, участие в риске без финансирования сделки и займы MCPP. 6. Все представленные в настоящем отчете процентные доли расходов на консультационные программы в странах-клиентах МАР, а также в нестабильных и затронутых конфликтами районах приводятся без учета глобальных проектов. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  64 Основные финансовые показатели Млн долл, США, по итогам года, заканчивающегося 30 июня* 2018 2017 2016 2015 2014 Чистый доход (убыток), относимый к IFC 1 280 1 418 -33 445 1 483 Гранты в бюджет МАР 80 101 330 340 251 Доход до вычета грантов в бюджет МАР 1 360 1 523 296 749 1 739 Совокупные активы 94 272 92 254 90 434 87 548 84 130 Займы, инвестиции в акционерный капитал и долговые ценные бумаги, нетто 42 264 40 519 37 356 37 578 38 176 Расчетная рыночная стоимость инвестиций в акционерный капитал 14 573 14 658 13 664 14 834 14 890 Основные коэффициенты Доходность активов по средней стоимости (на основе ОПБУ) 1,4% 1,6% 0,0% 0,5% 1,8% Доход на среднюю сумму используемого капитала (на основе ОПБУ) 5,0% 5,9% -0,1% 1,8% 6,4% Денежные и ликвидные инвестиции в процентах от расчетных потребностей в денежных средствах на ближайшие три года 100% 82% 85% 81% 78% Соотношение заемных и собственных средств 2,5:1 2,7:1 2,8:1 2,6:1 2,7:1 Совокупные требуемые средства (млрд долл. США) 20,1 19,4 19,2 19,2 18,0 Совокупные имеющиеся в наличии средства (млрд долл. США) 24,7 23,6 22,5 22,6 21,6 Соотношение совокупных резервов на покрытие убытков по займам к совокупному портфелю выданных займов 5,1% 6,1% 7,4% 7,5% 6,9% Подробнее расчеты по этим цифрам см. в разделах «Анализ и обсуждение результатов деятельности руководством» и «Консолидированная финансовая отчетность»: http:// *  www.ifc.org/FinancialReporting ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  65 Долгосрочные обязательства в 2018 ф.г. Долгосрочные Млн долл, США, за счет собственных средств IFC на 30 июня 2018 года обязательства IFC в Всего 11 629 100,00% 2018 ф.г. в разбивке По отраслям по социально- Финансовые рынки 5 509 47,37% экологическим Инфраструктура Агропромышленный комплекс 2 073 17,83% категориям и лесное хозяйство 956 8,22% Туризм, розничная торговля, ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ЧИСЛО операции с недвижимостью 764 6,57% (МЛН ДОЛЛ. НОВЫХ КАТЕГОРИЯ США) ПРОЕКТОВ Фонды 747 6,42% A 817 12 Здравоохранение и образование 739 6,36% Промышленное производство 536 4,61% B 4 225 148 Телекоммуникации и C 139 23 информационные технологии 207 1,78% FI 5 23 0 Нефтегазовая и горнорудная отрасли 97 0,83% FI-1 754 12 FI-2 3 907 100 По регионам1 FI-3 1 764 71 Латинская Америка и Всего 11 629 366 Карибский бассейн 2 509 21,58% 5. К категории FI относятся новые обязательства Европа и Центральная Азия 2 256 19,40% в рамках проектов на стадии реализации. Южная Азия2 2 080 17,88% С определениями категорий можно ознакомиться на сайте www.ifc.org/escategories. Восточная Азия и Тихоокеанский регион 1 940 16,89% Африка к югу от Сахары 1 566 13,25% Страны, получившие Ближний Восток и Северная Африка2 1 010 8,69% В глобальном масштабе 268 2,31% По продуктам наибольший Займы3 9 804 84,30% объем средств IFC6 На 30 июня 2018 года (на основе данных о Долевое финансирование4 1 300 11,18% счете собственных средств IFC) Гарантии 442 3,80% Продукты по управлению рисками 83 0,71% ПОРТФЕЛЬ % OТ СТРАНА ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ГЛОБАЛЬ- (ГЛОБАЛЬНЫЙ (МЛН ДОЛЛ. НОГО Портфель обязательств в 2018 ф.г. РЕЙТИНГ) США) ПОРТФЕЛЯ Млн долл. США, за счет собственных средств IFC на 30 июня 2018 года 1 Индия 6 127 10,71% 2 Турция 4 957 8,67% Всего 57 173 100% 3 Китай 3 378 5,91% По отраслям 4 Бразилия 2 877 5,03% 5 Бангладеш 1 520 2,66% Финансовые рынки 20 017 35% 6 Аргентина 1 411 2,47% Инфраструктура 11 370 20% Фонды 4 640 8% 7 Египет, Арабская Промышленное производство 4 515 8% Республика 1 406 2,46% Агропромышленный комплекс 8 Колумбия 1 343 2,35% и лесное хозяйство 3 866 7% Финансирование торговли 3 527 6% 9 Пакистан 1 196 2,09% Здравоохранение и образование 2 828 5% 10 Мексика 1 192 2,09% Туризм, розничная торговля, 6. Без учета доли отдельных стран в региональных операции с недвижимостью 2 678 5% и глобальных проектах. Нефтегазовая и горнорудная отрасли 1 976 3% Телекоммуникации и информационные технологии 1 757 3% По регионам1 Латинская Америка и Карибский бассейн 12 313 22% Европа и Центральная Азия 10 345 18% Южная Азия2 9 898 17% Восточная Азия и Тихоокеанский регион 9 045 16% Африка к югу от Сахары 8 824 15% Ближний Восток и Северная Африка2 4 905 9% В глобальном масштабе 1 842 3% 1. Суммы включают доли регионов в инвестициях, официально отнесенных к категории глобальных проектов. 2. Афганистан и Пакистан, которые ранее относились к региону Ближнего Востока и Северной Африки, теперь отнесены к Южной Азии. В 2018 ф.г. доля этих стран в обязательствах IFC составила 2 млн долл. США. 3. Включают продукты квазидолевого финансирования, аналогичные займам. 4. Включает продукты квазидолевого финансирования, аналогичные долевому финансированию. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  66 Взвешенные и Рейтинги проектов инвестиционных невзвешенные услуг в 2018 ф.г. по шкале DOTS, рейтинги проектов в разбивке по отраслям инвестиционных Итого, IFC 776 (45 275) 59% услуг по Фонды 98 (1 700) 64% шкале DOTS Промышленное производство Финансовые рынки 58 216 (2 569) (26 282) 64% 62% Инфраструктура 143 (6 454) 62% 2018 Ф.Г. Здравоохранение и образование 56 (1 540) 61% 776 59% Нефтегазовая и горнорудная 45 275 отрасли 17 (1 351) 59% долл. США 71% Агропромышленный комплекс и лесное хозяйство 100 (3 047) 54% 2017 Ф.Г. Туризм, розничная торговля, 828 55% операции с недвижимостью 46 (1 277) 48% 31 526 Телекоммуникации и долл. США 69% информационные технологии 42 (1 054) 31% 2016 Ф.Г. Цифры у левого конца полос гистограммы – это общее количество оцененных компаний. Цифры в скобках показывают общие инвестиции IFC (млн долл. США) в данные проекты в конце 2018 ф.г. 834 58% 32 751 долл. США 68% Рейтинги проектов инвестиционных    Невзвешенные     Взвешенные услуг в 2018 ф.г. по шкале DOTS, Цифры у левого конца полос гистограммы, соответствующих невзвешенным рейтингам по в разбивке по регионам шкале DOTS, – это общее количество оцененных компаний. Цифры у левого конца полос гистограммы, Итого, IFC 776 (45 275) 59% соответствующих взвешенным рейтингам по шкале DOTS, показывают общие инвестиции IFC (млн долл. Ближний Восток и США) в данные проекты. Северная Африка 64 (3 733) 66% Восточная Азия и Тихоокеанский регион 97 (6 452) 63% Европа и Центральная Азия 140 (10 295) 61% Южная Азия 123 (5 330) 59% Африка к югу от Сахары 158 (8 228) 55% Латинская Америка и Карибский бассейн 173 (10 418) 54% Цифры у левого конца полос гистограммы – это общее количество оцененных компаний. Цифры в скобках показывают общие инвестиции IFC (млн долл. США) в данные проекты в конце 2018 ф.г. Расходы на программу консультационных услуг в 2018 ф.г. Млн долл. США Всего 273,4 100% По регионам Африка к югу от Сахары 86,4 32% Восточная Азия и Тихоокеанский регион 45,9 17% Южная Азия* 42,0 15% Европа и Центральная Азия 37,3 14% Латинская Америка и Карибский бассейн 29,6 11% Ближний Восток и Северная Африка* 15,2 6% В глобальном масштабе 17,1 6% По направлениям деятельности Финансовый сектор 78,8 29% Инвестиционный климат 60,3 22% Межотраслевые проекты 55,3 20% Государственно-частные партнерства 34,5 13% Энергетика и эффективность использования ресурсов 25,3 9% Агропромышленный комплекс 19,1 7% Афганистан и Пакистан, которые ранее относились к региону Ближнего Востока и Северной Африки, теперь * отнесены к Южной Азии. В 2018 ф.г. доля этих стран в обязательствах IFC составила 2 млн долл. США. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  67 Группа Всемирного банка: сводные результаты деятельности в 2018 финансовом году ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  68 Учреждения Группы Всемирного банка Группа Всемирного банка является одним из крупнейших в мире источников финансовых средств и знаний для развивающихся стран. В ее структуру входят пять учреждений, решающих общую задачу – сокращать бедность, наращивать масштабы благосостояния для всех и содействовать устойчивому развитию. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ (МБРР) Предоставляет кредитные средства правительствам стран со средним уровнем дохода и правительствам платежеспособных стран с низким уровнем дохода. МЕЖДУНАРОДНАЯ АССОЦИАЦИЯ РАЗВИТИЯ (МАР) Предоставляет беспроцентные займы и гранты правительствам беднейших стран мира. МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ (IFC) Предоставляет займы, осуществляет инвестиции в акционерный капитал предприятий и оказывает консультационные услуги в целях стимулирования инвестиций в предприятия частного сектора развивающихся стран. МНОГОСТОРОННЕЕ АГЕНТСТВО ПО ИНВЕСТИЦИОННЫМ ГАРАНТИЯМ (MIGA) Предоставляет инвесторам и кредиторам страхование политических рисков и услуги повышения качества кредитов в целях содействия осуществлению прямых иностранных инвестиций в развивающиеся страны. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЦЕНТР ПО УРЕГУЛИРОВАНИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СПОРОВ (ICSID) Обеспечивает международные механизмы урегулирования и арбитражного рассмотрения инвестиционных споров. Финансирование, предоставленное Группой Всемирного банка странам-партнерам В разбивке по финансовым годам, млн долл. США Группа Всемирного банка 2014 2015 2016 2017 2018 Зарезервированные средстваa 58 190 59 776 64 185 61 783 66 868 Предоставленные средстваb 44 398 44 582 49 039 43 853 45 724 МБРР Зарезервированные средства 18 604 23 528 29 729 22 611 23 002 Предоставленные средства 18 761 19 012 22 532 17 861 17 389 МАР Зарезервированные средства 22 239 18 966 16 171 19 513c 24 010d Предоставленные средства 13 432 12 905 13 191 12 718 c 14 383 IFC Зарезервированные средстваe 9 967 10 539 11 117 11 854 11 629 Предоставленные средства 8 904 9 264 9 953 10 355 11 149 MIGA Общий объем страхового покрытия 3 155 2 828 4 258 4 842 5 251 Исполняемые получателями траст-фонды Зарезервированные средства 4 225 3 914 2 910 2 962 2 976 Предоставленные средства 3 301 3 401 3 363 2 919 2 803 a. Включая средства, зарезервированные МБРР, МАР, IFC, траст-фондами, исполняемыми получателями (ИПТФ), и общий объем предоставленных MIGA гарантий. Средства, зарезервированные ИПТФ, включают все гранты, исполняемые получателями. В результате общая сумма зарезервированных ГВБ средств отличается от суммы, указанной в Корпоративной оценочной карте ГВБ, которая включает лишь одну подгруппу мероприятий, финансируемых траст-фондами. b. Включая средства, предоставленные МБРР, МАР, IFC и ИПТФ. c. Включая 50 млн долл. США в виде гранта, зарезервированного и предоставленного Механизму финансирования чрезвычайных мер в случае пандемии. d. Без учета средств в размере 185 млн долл. США для утвержденных операций по линии Механизма поддержки частного сектора IFC-MIGA в рамках МАР-18, из которых на долю МАР приходится 36 млн долл. США в виде гарантий и 9 млн долл. США в виде производных инструментов. e. Долгосрочные обязательства за счет собственных средств IFC. Не учитывается краткосрочное финансирование или средства, привлеченные от других инвесторов. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  69 Глобальные обязательства Группы Всемирного банка В истекшем финансовом году Группа Всемирного банка продолжала оказывать решительную поддержку развивающимся странам, сосредоточив основное внимание на ускоренном достижении результатов, повышении актуальности своей деятельности для клиентов и партнеров и разработке глобальных решений местных проблем. 66,9 в виде займов, грантов, вложений в акционерный капитал и гарантий, предоставленных МЛРД ДОЛЛ. США странам-партнерам и частным компаниям. Общая сумма включает межрегиональные и глобальные проекты. Разбивка по регионам отражает принятую во Всемирном банке классификацию стран. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  70 6,8 МЛРД ДОЛЛ. США ВОСТОЧНАЯ АЗИЯ И ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН 8,8 МЛРД ДОЛЛ. США ЕВРОПА И ЦЕНТРАЛЬНАЯ АЗИЯ 8,7 МЛРД ДОЛЛ. США ЛАТИНСКАЯ АМЕРИКА И КАРИБСКИЙ БАССЕЙН 8,2 МЛРД ДОЛЛ. США БЛИЖНИЙ ВОСТОК И СЕВЕРНАЯ АФРИКА 14,1 МЛРД ДОЛЛ. США ЮЖНАЯ АЗИЯ 19,8 МЛРД ДОЛЛ. США АФРИКА К ЮГУ ОТ САХАРЫ ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  71 Об IFC IFC стремится предоставлять своим клиентам услуги, которые они не могут получить где-либо еще. Этот свой особый вклад Корпорация называет «комплементарностью». Ее использование для максимизации воздействия в области развития является краеугольным камнем нашей стратегии. 73 ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 74 Как IFC содействует ликвидации бедности и ускоренному обеспечению общего благосостояния 75 Результаты деятельности IFC в ключевых областях 76 ЭКСПЕРТНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ IFC 77 Центральный аппарат и представительства на местах 84 78 Направления деятельности 82 Опыт работы в промышленности ПЕРСОНАЛ И ПРОЦЕДУРЫ IFC 85 Осмысление воздействия IFC в области развития 92 Корпоративная ответственность 94 Управление Корпорацией 95 Подотчетность 96 Глобальные партнерства 99 Управление портфелем 100 Управление рисками 102 Наша Рамочная стратегия устойчивости 104 Отчетность Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с изменением климата 106 Независимое заключение относительно достоверности выборочных данных по устойчивости развития 110 Сводка финансовых результатов ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  72 ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ IFC предлагает клиентам уникальное сочетание инвестиций и консультаций, призванных содействовать устойчивому развитию частного сектора в странах с формирующимся рынком. Мы используем этот особый вклад для максимизации нашего воздействия в области развития. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  73 Как IFC содействует ликвидации бедности и ускоренному обеспечению общего благосостояния В нашей деятельности мы руководствуемся решимостью создавать рынки и привлекать частный сектор к решению проблем повсюду, где это особенно необходимо. 1 2 Расширение нашей деятельности в регионах, Укрепление отраслей, влияющих на рост требующих приоритетного производительности, внимания, – везде, создание рабочих где уровень бедности мест и преодоление и нестабильности социальной изоляции. особенно высок. 3 4 Решение проблем, связанных с изменением Укрепление местных рынков капитала климата, и обеспечение и привлечение экологической и частного капитала. социальной устойчивости. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  74 Результаты деятельности IFC в ключевых областях Приоритетные регионы ПОКАЗАТЕЛЬ 2018 ф.г. 2017 ф.г. Ближний Восток и Общий объем долгосрочных инвестиционных обязательств Северная Африка (млн долл. США) 2 032 8981 Южная Азия Общий объем долгосрочных инвестиционных обязательств (млн долл. США) 3 406 3 3421 Африка к югу от Сахары Общий объем долгосрочных инвестиционных обязательств (млн долл. США) 5 953 3 513 МАР и районы, пострадавшие в результате конфликтов МАР Общий объем долгосрочных инвестиционных обязательств (млн долл. США) 6 837 4 590 МАР доля Программы предоставления консультационных услуг, % 57% 63% НЗКСР2 Общий объем долгосрочных инвестиционных обязательств (млн долл. США) 3 721 902 НЗКСР доля Программы предоставления консультационных услуг, % 19% 20% Инфраструктура, здравоохранение, образование, агропромышленный комплекс, лесное хозяйство и финансовые рынки Инфраструктура Общий объем долгосрочных инвестиционных обязательств (млн долл. США) 7 439 3 122 Здравоохранение и образование Общий объем долгосрочных инвестиционных обязательств (млн долл. США) 763 929 Агропромышленный комплекс Общий объем долгосрочных инвестиционных обязательств и лесное хозяйство3 (млн долл. США) 2 640 2 121 Финансовые рынки Общий объем долгосрочных инвестиционных обязательств (млн долл. США) 8 595 8 576 Изменение климата и экологическая и социальная устойчивость Инвестиционные обязательства, связанные с климатом (млн долл. США) 8 452 4 776 доля Программы предоставления консультационных услуг, % 27% 26% Мобилизация средств Привлеченные средства 11 671 7 461 Общий объем обязательств включает инвестиции за счет собственных средств IFC и привлеченные средства других инвесторов. 1. Проекты в Афганистане и Пакистане, ранее относившиеся к региону Ближнего Востока и Северной Африки, теперь относятся к региону Южной Азии. Данные за 2017 ф.г. были пересмотрены с учетом этих изменений. 2. НЗКСР (Нестабильные и затронутые конфликтами страны и регионы). Начиная с 2015 финансового года, данные IFC по инвестициям в НЗКСР включают проекты в странах, которые в любое время на протяжении предыдущих трех финансовых лет входили в составляемый Всемирным банком согласованный список НЗКСР. Это призвано отразить длительный период реализации инвестиционных проектов, а также стимулировать принятие более долгосрочных подходов в этих странах на уровне организации в целом. 3. Данные, относящиеся к агропромышленному комплексу и лесному хозяйству, включают производство минеральных удобрений. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  75 ЭКСПЕРТНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ IFC IFC совмещает инвестиции с предоставлением консультаций и мобилизацией ресурсов в целях оказания помощи частному сектору в стимулировании развития. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  76 Центральный аппарат и представительства на местах Являясь крупнейшим глобальным учреждением, занимающимся проблемами развития и осуществляющим свою деятельность в частном секторе, IFC работает более чем в 100 странах. Мы применяем уроки опыта в одном регионе для решения проблем в другом. Мы помогаем местным компаниям с большей пользой применять их собственные знания и использовать возможности, открывающиеся в других развивающихся странах. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  77 Направления ИНВЕСТИЦИИ деятельности Наши финансовые продукты помогают компаниям управлять рисками и получать более широкий доступ к иностранным и местным рынкам капитала. IFC работает на коммерческой основе. Мы инвестируем исключительно в коммерческие IFC предоставляет инвестиции, проекты в развивающихся странах и взимаем плату за свои консультации и управление активами. продукты и услуги по рыночным ставкам. Эти взаимодополняющие услуги Предлагаемые IFC продукты рассчитаны на удовлетворение обеспечивают клиентам в развивающихся особых потребностей ее клиентов в различных отраслях с особым упором на инфраструктуру, обрабатывающую странах доступ к финансированию, а промышленность, агропромышленный комплекс, сферу услуг также глобальным знаниям и опыту. и финансовые рынки. В 2018 ф.г. мы произвели долгосрочные инвестиции в 366 проектов на сумму 11,6 млрд долл. США. Кроме того, мы мобилизовали почти 11,7 млрд долл. США на Они дают нам особое преимущество поддержку частного сектора в развивающихся странах. в том, что касается оказания помощи ФИНАНСОВЫЕ ПРОДУКТЫ частному сектору в создании возможностей в этих странах, поскольку Займы наши инвестиции и рекомендации IFC осуществляет финансирование проектов и компаний могут быть адаптированы к конкретным посредством предоставления займов из собственных потребностям клиента и предоставляться средств, как правило, на срок от 7 до 12 лет. Мы также предоставляем займы банкам-посредникам, лизинговым с применением подходов, повышающих компаниям и другим финансовым учреждениям для последу- эффективность его деятельности. Наши ющего кредитования. возможности по привлечению других В прошлом займы IFC предоставлялись, в основном, в инвесторов дают нашим клиентам валютах крупнейших промышленно развитых стран, однако дополнительные выгоды, открывая в настоящее время Корпорация уделяет повышенное внимание структурированию продуктов в национальной им доступ к новым источникам валюте. IFC предоставляла финансирование в 74 нацио- капитала и более совершенным нальных валютах. методам ведения деятельности. В 2018 ф.г. наши обязательства по предоставлению новых займов из собственных средств IFC составили 9,8 млрд долл. США. Участие в капитале Инвестиции в акционерный капитал оказывают поддержку развитию и обеспечивают долгосрочный капитал, необхо- димый частным компаниям для роста. Мы инвестируем в акционерный капитал компаний как напрямую, так и через паевые инвестиционные фонды. В 2018 ф.г. обязательства по инвестициям в акционерный капитал составили около 1,3 млрд долл. США из собственных средств IFC. Как правило, IFC приобретает от 5 до 20 процентов акци- онерного капитала компаний. Мы нередко поощряем компании, акции которых приобретаем, к расширению круга их акционеров путем реализации акций на бирже, что в свою очередь способствует углублению местных рынков капитала. Мы также осуществляем инвестиции с помощью займов с правом участия в прибылях, конвертируемых займов и привилегированных акций. Финансирование торговли и сырьевого сектора Осуществляемая IFC Глобальная программа финансирования торговли гарантирует исполнение платежных обязательств по торговым сделкам уполномоченными финансовыми учреждениями. Программа, в которой участвуют свыше 287 банков из более чем 87 стран, расширяет и дополняет возможности банков по финансированию торговли путем снижения рисков по каждой сделке. В 2018 ф.г. IFC имела средний остаток непогашенных займов по финансированию торговли в размере свыше 3,4 млрд долл. США. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  78 Синдицирование займов КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ Программа синдицированных займов IFC является УСЛУГИ старейшей и крупнейшей из программ, предлагаемых многосторонними банками развития. В 2018 ф.г. на нее Оказание консультационных услуг играет важную роль в приходилось почти две трети средств, мобилизованных IFC. стратегии IFC по созданию рынков и привлечению частных инвестиций. Занимаясь этой работой, мы помогаем создавать В 2018 ф.г. IFC синдицировала 7,7 млрд долл. США в виде условия, необходимые для привлечения частного капитала займов категории B, параллельных займов, займов по линии в самых широких масштабах, что дает частному сектору MCPP, структурированных долевых займов категории A и возможности для роста. долевых кредитов для покрытия риска, предоставленных финансовыми учреждениями, в числе которых коммерче- Именно поэтому мы сделали упор на более стратегиче- ские банки, институциональные инвесторы, учреждения по ский подход, систематически увязывая наши программы финансированию развития и центральный банк страны с консультационных услуг с наиболее насущными нуждами, формирующимся рынком. В конце 2018 ф.г. портфель синди- выявленными в рамках страновых и отраслевых стра- цированных займов IFC составил 16,2 млрд долл. США. тегий Группы Всемирного банка. Мы намерены уделять все больше внимания разработке высокоэффективных Более 40 процентов общего объема финансирования, проектов, которые помогали бы нашим клиентам предоставленного Корпорацией путем синдицированного – особенно в беднейших и в наибольшей мере затронутых кредитования – в совокупности 3,57 млрд долл. США – было конфликтами районах мира – привлекать необходимое им направлено заемщикам в странах, соответствующих крите- финансирование.  риям кредитования МАР. Производные финансовые инструменты •• Мы помогаем компаниям привлекать частных инвесторов и партнеров, выходить на новые рынки и повышать резуль- и структурированное финансирование тативность своей деятельности. Мы предоставляем нужные клиентам аналитические данные о рынке, а также рекомен- IFC предоставляет своим клиентам производные финан- дации о способах совершенствования их операционной совые инструменты исключительно в целях хеджирования. деятельности и повышения устойчивости. Открывая компаниям доступ к международным рынкам производных финансовых инструментов в целях хеджи- •• Мы помогаем внедрять в разных отраслях хозяйственной деятельности наиболее эффективный практический рования валютных или процентных рисков, или рисков опыт и стандарты, повышая их конкурентоспособность и колебания цен на сырьевые товары, мы помогаем им повы- производительность. шать свою кредитоспособность и прибыльность. Предлагая продукты, предназначенные для управления рисками, IFC, •• Мы помогаем правительствам структурировать госу- дарственно-частные партнерства, повышая доступность как правило, выступает в роли посредника между рынком и высококачественной инфраструктуры и основных услуг частными компаниями в странах с формирующимся рынком. для населения. Мы помогаем правительствам проводить IFC предоставляет также продукты структурного финанси- реформы, стимулирующие частные инвестиции. рования клиентам, которые хотели бы получать средства на глобальных и местных рынках капитала и управлять В работе консультативной платформы IFC принимают участие финансовым риском. IFC помогала своим новым клиентам – опытные эксперты, а 80 процентов наших консультантов эмитентам ценных бумаг получить доступ на рынок, трудятся на местах. В 2018 ф.г. наш портфель консульта- предоставляя им гарантии частичного покрытия кредитных ционных проектов увеличился до 1,5 млрд долл. США и рисков. Кроме того, мы помогаем клиентам структурировать включал 741 проект примерно в 100 странах. Пятьдесят секьюритизационные сделки и размещать секьюритизиро- семь процентов услуг по программе консультационной ванные активы среди инвесторов на рынках капитала. деятельности IFC было оказано клиентам в странах, соответ- ствующих критериям кредитования МАР, 19 процентов – в Смешанное финансирование нестабильных и затронутых конфликтами районах, а 27 процентов услуг по нашей программе консультационной IFC использует различные механизмы привлечения част- деятельности были связаны с климатическими проблемами. ного финансирования, которое в противном случае было бы невозможно получить для осуществления высокоэф- СОТРУДНИЧЕСТВО С КОМПАНИЯМИ фективных проектов в области развития. Мы сочетаем средства, предоставляемые на льготных условиях – обычно Агропромышленный комплекс: мы помогаем компа- партнерами-донорами, – с нашими собственными ресурсами ниям повышать производительность и производственные и средствами наших соинвесторов. Смешанное финанси- стандарты, в частности, за счет налаживания эффективных рование помогает снизить первоначальные расходы или цепочек создания стоимости, обеспечения продоволь- проектные риски, создавая возможности для инноваци- ственной безопасности и предоставления существенных онных инвестиций и накопления опыта, открывающего экономических, социальных и экологических благ более пути для коммерческих инвестиций. IFC традиционно мелким сельскохозяйственным предприятиям и общинам. применяет этот подход в таких областях деятельности, как изменение климата, агропромышленный комплекс и Инфраструктура и природные ресурсы: мы помогаем продовольственная безопасность, а также финансирование компаниям создавать выгоды для местных общин и смягчать МСП, однако после ввода в действие Механизма поддержки риски на местах при осуществлении проектов. частного сектора IFC-MIGA в рамках МАР-18 (см. стр. 27) у IFC появилась возможность использовать смешанное финан- Корпоративные финансовые услуги: мы помогаем сирование для поддержки множества других направлений компаниям выходить на новые рынки, привлекать инве- деятельности. Мы подходим к смешанному финансированию сторов и разрабатывать сложные проекты, оказывая принципиально и разумно, стремясь корректировать сбои консультационные услуги по вопросам подготовки и прове- рыночного механизма, не допускать нарушений рыночного дения слияний и поглощений или создания партнерств. равновесия, обеспечивать прозрачность и усиливать воздей- ствие на процесс развития. В 2018 ф.г. IFC зарезервировала свыше 218 млн долл. США, предоставленных донорами на льготных условиях, и это позволило привлечь 1,5 млрд долл. США в виде инвестиций из частных источников. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  79 Консультирование по вопросам энергетики и водных СОТРУДНИЧЕСТВО С ПРАВИТЕЛЬСТВАМИ ресурсов: мы помогаем компаниям более эффективно использовать энергетические и водные ресурсы для Государственно-частные партнерства: мы помогаем улучшения результатов деятельности и повышения эколо- правительствам структурировать и вводить в действие ГЧП, гической устойчивости. Кроме того, мы ускоряем создание обеспечивающие учет местных потребностей, помогающие рынков возобновляемой энергии и расширяем доступность в устранении узких мест в инфраструктуре и в достижении современных энергетических услуг для населения. национальных целей в области развития. «Зеленые» здания: мы предлагаем компаниям инстру- Финансовый сектор: совместно с правительствами и ментарий и профессиональную подготовку, чтобы помочь частным сектором мы создаем устойчивые, прозрачные и им строить здания, позволяющие более эффективно функционирующие без перебоев финансовые системы и использовать энергию, воду и материалы. Мы также помо- рынки капитала. гаем правительствам разрабатывать соответствующую нормативную базу и сотрудничаем с банками в вопросах Инвестиционный климат: мы помогаем улучшать внедрения услуг «зеленого» финансирования. деловой климат при помощи реформ, способствующих привлечению инвестиций, экономическому росту и Малые и средние предприятия и цепочки создания созданию рабочих мест. стоимости: мы помогаем МСП повышать квалификацию работников и результативность их деятельности, что дает Группа по водным ресурсам – 2030: мы объединяем им больше возможностей участвовать в сетях снабжения правительства, гражданское общество и частный сектор и распределения более крупных фирм. Мы консультируем в целях определения инвестиционных потребностей и компании и правительства по вопросам улучшения условий стимулирования реформ, способных решить проблему труда и повышения конкурентоспособности в цепочке дефицита воды. поставок текстильной отрасли. Гендерное равенство: мы сотрудничаем с компаниями КОМПАНИЯ IFC ПО в вопросах трудоустройства женщин, их удержания на рабочих местах и продвижения по карьерной лестнице. УПРАВЛЕНИЮ АКТИВАМИ Кроме того, мы помогаем им расширять доступ женщин к финансовым услугам, технологиям, информации и рынкам. Компания IFC по управлению активами (АМС) – дочерняя компания, находящаяся в полной собственности IFC, – зани- Стратегические бизнес-решения: мы помогаем компа- мается привлечением средств и управлением капиталом в ниям решать многоплановые проблемы в сфере бизнеса, целях осуществления инвестиций в развивающиеся страны и разрабатывать инновационные программы и создавать рынки с повышенным уровнем риска. АМС, созданная в 2009 новые рыночные возможности. году, предоставляет инвесторам уникальную возможность участвовать в осуществляемых Корпорацией инвестициях в Корпоративное управление: мы помогаем компаниям экономику стран с формирующимся рынком, а также увели- расширять доступ к капиталу, смягчать риски и принимать чивает приток долгосрочного капитала на эти рынки. AMC меры по предотвращению бесхозяйственности за счет содействует продвижению целей IFC в области развития совершенствования корпоративного управления. и создает прибыль для инвесторов путем использования опыта работы Корпорации в глобальном масштабе и ее инве- Управление экологическими и социальными стиционных стандартов. рисками: мы помогаем внедрять аспекты управления экологическими и социальными рисками в операционную По состоянию на 30 июня 2018 года AMC привлекла прибли- деятельность компаний для достижения длительного успеха. зительно 10,1 млрд долл. США, в том числе 2,3 млрд долл. США из средств IFC. Она управляет средствами 12 инвестици- СОТРУДНИЧЕСТВО С ФИНАНСОВЫМИ онных фондов, осуществляющих долевое финансирование, УЧРЕЖДЕНИЯМИ И ФОНДАМИ кредитование и инвестиции по принципу «фонда фондов» по поручению широкого круга институциональных инвесторов, Финансовые учреждения: мы помогаем нашим клиентам в том числе суверенных фондов, пенсионных фондов и укреплять системы управления рисками и осуществлять учреждений по финансированию развития. диверсификацию предлагаемых ими продуктов в таких сферах, как финансирование МСП, обеспечение гендерного ФОНДЫ АМС равенства, финансирование жилищного строительства и устойчивое энергообеспечение. Мы также содействуем Фонд капитализации IFC обеспечению всеобщего доступа к финансированию, укрепляем рынки капитала, создаем кредитные бюро и зало- Фонд капитализации IFC в объеме 3 млрд долл. США вклю- говые реестры. чает в себя фонд для инвестиций в акционерный капитал в размере 1,3 млрд долл. США и фонд для привлечения Организации по управлению фондами: мы помогаем средств на условиях субординированного долга в размере в развитии индустрии долевого частного финансирования 1,7 млрд долл. США. Созданный в 2009 году фонд содействует на рынках с повышенным уровнем риска и предоставляем укреплению системообразующих банков на формирую- консультационные услуги организациям по управлению щихся рынках, поддерживая их способность справляться с фондами и МСП, которые получают инвестиции от фондов. финансовыми и экономическими спадами. По состоянию на 30 июня 2018 года фонд принял 41 инвестиционное обяза- тельство на общую сумму 2,8 млрд долл. США.  ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  80 Африканский, Латиноамериканский Глобальный фонд IFC для фондов и Карибский фонд IFC формирующихся рынков Африканский, Латиноамериканский и Карибский фонд IFC Созданный в 2015 году Глобальный фонд IFC для фондов в размере 1 млрд долл. США был создан в 2010 году. Фонд формирующихся рынков в размере 800 млн долл. США осуществляет инвестиции в акционерный капитал компаний вкладывает средства, главным образом, в паевые инвестици- и связанные с акционерным капиталом инструменты в ряде онные фонды, работающие преимущественно с растущими отраслей в странах Африки к югу от Сахары, Латинской компаниями в различных отраслях на формирующихся Америки и Карибского бассейна. По состоянию на 30 июня рынках и рынках с повышенным уровнем риска. Помимо 2018 года фонд принял 38 инвестиционных обязательств на этого, Фонд осуществляет инвестиции непосредственно в общую сумму 879 млн долл. США. такие компании. По состоянию на 30 июня 2018 года фонд принял 18 инвестиционных обязательств на общую сумму Африканский фонд капитализации 397 млн долл. США. Африканский фонд капитализации в размере 182 млн долл. Фонд IFC для стран Ближнего Востока США был создан в 2010 году в целях осуществления инве- и Северной Африки стиций в системообразующие коммерческие банковские учреждения в Африке. По состоянию на 30 июня 2018 года Созданный в 2015 году Фонд IFC для стран Ближнего Востока фонд принял восемь инвестиционных обязательств на и Северной Африки в размере 162 млн долл. США осущест- общую сумму 130 млн долл. США. вляет инвестиции в акционерный капитал и инструменты, связанные с акционерным капиталом, в странах Ближнего Каталитический фонд IFC Востока и Северной Африки. По состоянию на 30 июня 2018 года фонд принял три инвестиционных обязательства на Созданный в 2012 году Каталитический фонд IFC в размере общую сумму 52 млн долл. США. 418 млн долл. США вкладывает средства в фонды, которые предоставляют капитал для расширения деятельности Фонд для кредитования компаний, работающих на развивающихся рынках и внедря- женщин-предпринимателей ющих инновационные методы решения проблемы изменения климата. Он также может осуществлять прямые инвестиции Созданный в 2016 году Фонд кредитования женщин-пред- в такие компании. По состоянию на 30 июня 2018 года фонд принимателей с капиталом 115 млн долл. США предоставляет принял 19 инвестиционных обязательств на общую сумму коммерческим банкам кредиты первой очереди для 382 млн долл. США. дальнейшего кредитования женщин, владеющих малыми и средними предприятиями в странах с формирующимся Глобальный инфраструктурный фонд IFC рынком. Этот фонд является частью механизма с бюджетом в 600 млн долл. США по расширению возможностей Созданный в 2013 году Глобальный инфраструктурный фонд женщин-предпринимателей – партнерства, созданного IFC в размере 1,2 млрд долл. США совместно с IFC осущест- в марте 2014 года между IFC и инициативой финансовой вляет инвестиции в акционерный капитал и связанные с компании Goldman Sachs «10 000 женщин». По состоянию на акционерным капиталом инвестиции в инфраструктурный 30 июня 2018 года фонд принял инвестиционные обязатель- сектор стран с формирующимся рынком. По состоянию на ства перед восемью банками в размере 87 млн долл. США. 30 июня 2018 года фонд принял 21 инвестиционное обяза- тельство на общую сумму 662 млн долл. США. Фонд IFC для формирующихся азиатских рынков Китайско-Мексиканский фонд Созданный в 2016 году Фонд IFC для формирующихся Созданный в 2014 году Китайско-Мексиканский фонд – это азиатских рынков с капиталом 693 млн долл. США осущест- ориентированный на конкретную страну фонд в размере вляет инвестиции в акционерный капитал и инструменты, 1,2 млрд долл. США, который наряду с IFC осуществляет связанные с акционерным капиталом, во всех отраслях на инвестиции в акционерный капитал и инструменты, формирующихся азиатских рынках. По состоянию на 30 июня связанные с акционерным капиталом, а также предостав- 2018 года фонд принял три инвестиционных обязательства ляет мезонинное финансирование в Мексике. В центре его на общую сумму 90 млн долл. США. внимания находятся инфраструктура, нефтегазовая отрасль и другие секторы, в том числе обрабатывающая промыш- ленность, агропромышленный комплекс, потребительские и социальные услуги и банковский сектор. По состоянию на 30 июня 2018 года фонд принял три инвестиционных обяза- тельства на общую сумму 270 млн долл. США. Фонд IFC по развитию финансовых учреждений Фонд IFC по развитию финансовых учреждений с капиталом в 505 млн долл. США аналогичен Фонду капитализации IFC и осуществляет инвестиции в акционерный капитал и связанные с акционерным капиталом инвестиции в финан- совые учреждения формирующихся рынков. По состоянию на 30 июня 2018 года фонд принял четыре инвестиционных обязательства на общую сумму 133 млн долл. США. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  81 Опыт работы в АГРОПРОМЫШЛЕННЫЙ КОМПЛЕКС И ЛЕСНОЕ ХОЗЯЙСТВО промышленности Агропромышленный комплекс вносит важный вклад в сокращение бедности. Во многих развивающихся странах на сектор сельского хозяйства зачастую приходится не менее Ведущая роль, которую IFC играет в половины объема ВВП и занятости, в силу чего он представ- ляет одно из приоритетных направлений в деятельности IFC. содействии устойчивому развитию частного сектора, обусловлена наличием IFC оказывает поддержку частному сектору в удов- летворении спроса на сельскохозяйственные товары у Корпорации особого преимущества – экологически устойчивым и социально ответственным обширного и разнообразного опыта, образом. Корпорация предлагает механизмы финан- накопленного более чем за 60 лет сирования оборотного капитала, помогая клиентам финансировать закупки инвентаря, семян, удобрений, деятельности, направленной на оказание химикатов и топлива для фермеров. В целях содействия компаниям на формирующихся рынках торговле и снижения затрат мы осуществляем инвестиции в такие объекты инфраструктуры, как складские помещения помощи, благодаря которой они и холодильные установки. В целях обеспечения устойчи- добиваются успеха и развиваются. вого производства на сельскохозяйственных землях мы работаем над повышением производительности путем передачи технологий и наиболее рационального использо- IFC использует свои знания в вания ресурсов. области мировой промышленности В 2018 ф.г. наши новые долгосрочные обязательства, для решения наиболее сложных задач принятые в агропромышленном комплексе и секторе развития ближайших лет, включая лесного хозяйства за счет использования собственных средств, составили порядка 956 млн долл. США. безработицу, изменение климата, продовольственную безопасность и ФИНАНСОВЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ надежность водоснабжения. Надежные, глубокие и устойчивые финансовые рынки жизненно необходимы для развития, поскольку они обеспе- чивают эффективное распределение ресурсов. Работа IFC с финансовыми посредниками содействует укреплению финансовых учреждений и финансовой системы в целом. Сотрудничество с финансовыми посредниками также позволяет Корпорации оказывать поддержку значительно большему числу микро-, малых и средних предприятий, чем если бы она действовала самостоятельно. Действуя через финансовых посредников, IFC имеет возможность стимулировать расширение их участия в таких секторах, представляющих стратегический приоритет, как предприятия, принадлежащие женщинам, и изменение климата, а также в таких районах с недостаточным обслу- живанием, как государства с нестабильной экономикой, пострадавшие в результате конфликтов, и кроме того, в секторах жилищного строительства, инфраструктуры и социальных услуг.  В 2018 ф.г. наши новые долгосрочные обязательства, принятые в секторе финансовых рынков за счет использо- вания собственных средств, составили порядка 5,5 млрд долл. США. ЗДРАВООХРАНЕНИЕ И ОБРАЗОВАНИЕ Здравоохранение и образование являются основными потребностями человека, однако многим жителям развиваю- щихся стран они недоступны.  Расширение доступа к здравоохранению и образованию является центральным элементом любой стратегии борьбы с бедностью и ускоренного обеспечения благосостояния. Оказывая поддержку медицинским компаниям и компаниям, занимающимся медико-биологическими разработками, IFC предоставляет им финансирование, занимается распространением знаний в этих областях деятельности, совершенствует управленческие и клинические стандарты, помогает в разработке государственной политики и способ- ствует взаимодействию между государством и частным сектором. В сфере образования мы помогаем частным ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  82 компаниям дополнять своей работой деятельность государ- НЕФТЕГАЗОВАЯ И ГОРНОРУДНАЯ ОТРАСЛИ ственного сектора и создавать больше возможностей для детей, молодежи и работающих взрослых. Отрасли промышленности, добывающие природные ресурсы, жизненно важны для многих беднейших стран IFC является крупнейшим в мире многосторонним инве- мира. Они относятся к основным источникам рабочих мест, стором в области частного здравоохранения и образования. энергии и государственных доходов. Они также приносят В 2018 ф.г. наши новые долгосрочные обязательства, множество иных выгод местной экономике. В Африке, в принятые в сфере здравоохранения и образования за счет частности, широкомасштабные стабильные инвестиции в эти использования собственных средств, составили 739 млн отрасли способны создавать столь же широкомасштабные долл. США. выгоды для экономического развития. ИНФРАСТРУКТУРА Миссией IFC в отношении нефтегазовой и горнодобывающей промышленности является содействие развивающимся Современная инфраструктура стимулирует экономический странам в реализации этих преимуществ, при одновре- рост, улучшает условия жизни и может создавать возмож- менном оказании помощи в продвижении устойчивых ности для решения вновь возникающих проблем в области источников энергии. Мы предоставляем финансирование развития, включая стремительную урбанизацию и изме- и консультации клиентам в частном секторе, а также нение климата. содействуем правительствам в создании эффективной нормативно-правовой базы и укреплении их потен- Это также область, в которой частный сектор может внести циала по управлению этими отраслями по всей цепочке существенный вклад, предоставляя эффективные, доступные создания стоимости. и рентабельные базовые услуги большому числу людей. В центре внимания IFC находится деятельность по оказанию Оказывая поддержку частным инвестициям в эти отрасли, поддержки частным инфраструктурным проектам, иннова- мы стремимся к тому, чтобы местные сообщества получали ционные и высокорезультативные бизнес-модели которых ощутимые выгоды. В 2018 ф.г. наши новые долгосрочные поддаются широкому тиражированию.  обязательства, принятые в этом секторе за счет использо- вания собственных средств, составили 97 млн долл. США. IFC помогает расширять доступ к электроэнергии, перевозкам и водоснабжению. Мы предоставляем прави- СВЯЗЬ И ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ тельствам стран-клиентов консультации по вопросам создания государственно-частных партнерств. Мы работаем Современные информационно-коммуникационные техно- над усовершенствованием городской инфраструктуры и логии упрощают бедным слоям населения доступ к услугам сопутствующих услуг. Мы снижаем риски и максимально и ресурсам. Эти технологии способствуют расширению используем специализированное финансовое структу- возможностей и повышению эффективности рынков и рирование и другие возможности. В 2018 ф.г. наши новые учреждений. IFC занимается расширением доступности долгосрочные обязательства, принятые в этом секторе таких технологий. Корпорация направляет капиталовло- за счет использования собственных средств, составили жения в частные компании, которые работают над созданием порядка 2 млрд долл. США. современной инфраструктуры связи и информационных технологий и развивают климатосберегающие технологии. ПРОМЫШЛЕННОЕ ПРОИЗВОДСТВО IFC помогает клиентам преодолевать собственные государ- Сектор промышленного производства играет решающую ственные границы и выходить на другие развивающиеся роль в создании возможностей и сокращении бедности рынки. В 2018 ф.г. наши новые обязательства, принятые в этом в развивающихся странах. Клиенты IFC в сфере промыш- секторе за счет использования собственных средств, соста- ленного производства, как правило, создают и сохраняют вили 207 млн долл. США. больше рабочих мест, чем клиенты, работающие в любом другом секторе. ТУРИЗМ, РОЗНИЧНАЯ ТОРГОВЛЯ И ОПЕРАЦИИ С НЕДВИЖИМОСТЬЮ Мы продолжаем расширять нашу деятельность в этом секторе по таким направлениям, как химическая промыш- Туризм, розничная торговля и операции с недвижимостью – ленность, производство строительных материалов и это отрасли, вносящие заметный вклад в создание рабочих энергосберегающего оборудования и транспортное мест, увеличение налоговых поступлений и экономический машиностроение. Корпорация предоставляет инвестиции рост в развивающихся странах. и консультационные услуги компаниям, которые занима- ются разработкой новых продуктов и освоением новых IFC стремится повышать эффективность этих трех секторов рынков или проводят реструктуризацию и модернизацию в развивающихся странах. Наши инвестиции направлены на в целях повышения конкурентоспособности на междуна- создание критически важной инфраструктуры – там, где зача- родном уровне. стую не хватает качественных отелей для туристов и деловых людей. Совместно с нашими клиентами, представляющими Поскольку все эти отрасли относятся к числу наиболее сферу розничной торговли, мы работаем над созданием углеродоемких, мы помогаем клиентам разрабатывать рабочих мест, расширением налоговой базы, наращива- и осуществлять капиталовложения, способствующие нием потенциала местных банков, совершенствованием сокращению выбросов углерода и снижению уровня инфраструктуры и укреплением трудовых норм. Кроме того, энергопотребления. мы осуществляем инвестиции в компании, занимающиеся операциями с недвижимостью, чтобы увеличить предложение В 2018 ф.г. наши новые долгосрочные обязательства, доступного жилья и коммерческой недвижимости.  принятые в секторе промышленного производства за счет использования собственных средств, составили 536 млн В 2018 ф.г. наши новые долгосрочные обязательства, долл. США. принятые в отраслях туризма, розничной торговли и операций с недвижимостью за счет использования собственных средств, составили 764 млн долл. США. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  83 ПЕРСОНАЛ И ПРОЦЕДУРЫ IFC Корпоративная культура IFC отражает приверженность Корпорации целям сокращения бедности и создания возможностей для наиболее уязвимых групп населения в развивающихся странах. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  84 Осмысление воздействия IFC в области развития IFC является одним из лидеров в области измерения воздействия деятельности частного сектора на развитие. IFC – одно из немногих международных финансовых учреждений, установивших корпоративные целевые показатели в отношении прямого воздействия на развитие. Измерение результатов нашей деятельности занимает центральное место в нашей работе. Оно чрезвычайно важно для понимания того, насколько эффективна наша стратегия, – и удается ли IFC и нашим клиентам дойти до людей и рынков, которым особенно нужна наша помощь. СИСТЕМА ОЦЕНКИ ВОЗДЕЙСТВИЯ И РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ IFC IFC разработала комплексную систему руководства своей операционной деятельностью, направленную на обеспе- чение устойчивого воздействия на развитие и ежегодное улучшение результатов работы Корпорации. Отправной точкой этого процесса является проведение страновых и секторальных диагностических исследований, опреде- ление приоритетных задач и потенциальных проектов. Подкрепляется он оценкой предполагаемого воздействия на развитие, влияющей на отбор и разработку проектов. Укреплению этой системы также способствуют регулярный мониторинг результатов осуществляемых проектов и после- дующая выборочная оценка достаточно продвинувшихся в осуществлении проектов для определения достигнутого воздействия и полученного опыта. 1 КОМПЛЕКСНАЯ СИСТЕМА ДИАГНОСТИКА ПОДДЕРЖКИ ОЦЕНКИ Обосновывает выбор целевых ВОЗДЕЙСТВИЯ секторов и отбор проектов; определяет страновые приоритеты 2 3 4 РЕЙТИНГ ИЗМЕРЕНИЕ ОЦЕНКА ПРОЕКТА РЕЗУЛЬТАТОВ Способствует Диктует отбор Выявляет обучению и и структуру достижения и подотчетности проекта на полученный опыт по завершении предварительном проекта этапе Мониторинг / Обратная связь ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  85 Диагностические исследования: наша работа начи- МОНИТОРИНГ: ВЫЯВЛЕНИЕ ДОСТИЖЕНИЙ нается с проведения диагностического исследования, И ПОЛУЧЕННОГО ОПЫТА определяющего потребности частного сектора в конкретных странах. IFC разработала новый инструмент – диагности- В системе измерения результатов деятельности IFC приме- ческую оценку состояния частного сектора на страновом няется многоуровневый подход к расширению вклада IFC уровне (CPSD), позволяющую выявлять ограничения, которые в достижение двух целей Группы Всемирного банка – за препятствуют частным инвестициям, определять отрасли, счет содействия улучшению новых бизнес-решений и повы- в которых имеются наиболее широкие возможности для шения ценности мониторинга и оценки. Начиная с 2006 сотрудничества с частным сектором, и рекомендовать года IFC отслеживает воздействие на развитие при помощи конкретные меры по решению приоритетных задач в DOTS – системы, помогающей нам проводить мониторинг и области развития. При помощи этого подхода Группа оценку эффективности деятельности всех компаний-кли- Всемирного банка, правительства и партнеры получают ентов, в которые IFC инвестирует средства. В ближайшие возможность определять проблемы в области развития и годы будет проводиться постепенное внедрение соответ- предпринимать конкретные шаги для их решения. ствующих элементов системы DOTS в состав системы AIMM, обеспечивающее «сквозной» подход к измерению резуль- IFC в тесном сотрудничестве с Всемирным банком провела татов деятельности. оценки CPSD в Гане и Казахстане и приступила к проведению аналогичных исследований еще в 13 странах мира. Эта Одной из важных особенностей системы AIMM является ее работа продолжится в течение следующих трех лет. способность к увязке прогнозного рейтинга проекта с выво- дами, сделанными на основе измерения его результатов в AIMM: СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОТБОРА режиме реального времени. Это – основанная на имеющихся И РАЗРАБОТКИ ПРОЕКТОВ данных система, в рамках которой оценки предполагаемого воздействия на развитие непосредственно увязываются с В 2017 году IFC ввела в действие новый инструмент оценки показателями мониторинга. В рамках системы AIMM имеется, воздействия проектов, способствующий укреплению как минимум, один показатель отслеживания, находящийся в системы оценки результатов нашей деятельности, – Систему связи с каждым показателем воздействия, используемым для оценки и мониторинга предполагаемого воздействия (AIMM). обоснования прогнозного рейтинга. В рамках данной системы проводится оценка и отбор пред- лагаемых проектов на основании их прогнозируемого, или ОЦЕНКИ: ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ФАКТИЧЕСКИХ предполагаемого, воздействия на развитие. При помощи ДАННЫХ И СОДЕЙСТВИЕ ПОДОТЧЕТНОСТИ этого подхода IFC получает возможность ставить перед собой масштабные, но достижимые цели, отбирать проекты, Оценки завершенных или достаточно продвинувшихся в в наибольшей степени способные оказывать воздействие на осуществлении проектов являются последним компонентом развитие, и оптимизировать процесс разработки проектов. в системе оценки воздействия. IFC ежегодно проводит само- Благодаря наличию этой системы IFC теперь обладает более стоятельную оценку выборки инвестиционных операций, широкими возможностями для отбора разнообразных достаточно продвинувшихся в осуществлении для вклю- проектов, оказывающих существенное воздействие на чения в оценку, или завершенных проектов по оказанию развитие и приносящих весомую финансовую прибыль. консультационных услуг. Эти рейтинги служат основой для Мы продолжаем вести работу по совершенствованию проведения оценки эффективности деятельности IFC в этой системы. целом, а также используются при проведении отраслевых, тематических и региональных оценок. Далее Независимая Используя систему AIMM, IFC может оценить результаты группа оценки подвергает эти оценки проверке. осуществления проекта, а также его воздействие на создание рынков. Эта система оценивает воздействие IFC также проводит углубленные оценки достаточно продви- проектов на бенефициаров инвестиций, в том числе работ- нувшихся в осуществлении проектов или групп проектов. ников, клиентов и поставщиков. Кроме того, она оценивает В 2017 ф.г. IFC внедрила подход более стратегического более широкое воздействие проектов на экономику и обще- характера к проведению оценок с тем, чтобы восполнить ство. При помощи этой системы IFC может выяснить, каким наиболее существенные пробелы в знаниях. Мы провели образом осуществление определенного проекта способ- 27 оценок и прикладных исследований практических ствует достижению целей, лежащих в основе деятельности проблем, возникающих при осуществлении проектов и IFC по созданию рынков, – путем поощрения конкуренции, ослабляющих эффективность нашей деятельности. Таким устойчивости к потрясениям, внутрирыночной и межры- образом, мы можем оценить результативность деятельности ночной интеграции, инклюзивности и экологической IFC не только на уровне индивидуальных проектов – мы устойчивости. также накапливаем ценный опыт, на основе которого разра- батываются отраслевые стратегии и операции. В 2018 году IFC начала оценивать с помощью системы AIMM все новые инвестиционные проекты. В настоящее время Например, оценка Глобальной программы развития сельского осуществляется интеграция мониторингового компонента хозяйства и обеспечения продовольственной безопасности системы AIMM с ныне действующей системой оценки (GAFSP), одного из механизмов смешанного финансирования результатов деятельности IFC (DOTS). В течение 2019 ф.г. IFC, показала, что используемый Корпорацией уникальный будет разработана система AIMM для оценки консультаци- подход, сочетающий в себе инвестирование и оказание онных услуг. консультационных услуг, существенно повышает эффектив- ность сельскохозяйственных рынков в странах, отвечающих только критериям кредитования МАР. Сочетая собственное коммерческое финансирование со средствами, предостав- ляемыми GAFSP на льготных условиях, IFC смогла получить доступ к новым клиентам и выход на новые рынки, которые зачастую инвесторы считают слишком рискованными. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  86 В 2017 ф.г. проекты, осуществляемые при поддержке GAFSP, ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЕ ЛИДЕРСТВО IFC В охватили более 874 000 фермеров в странах, отличающихся ИЗМЕРЕНИИ РЕЗУЛЬТАТОВ РАЗВИТИЯ высоким уровнем бедности и крайне низкой продоволь- ственной безопасностью. Кроме того, GAFSP способствовала Среди многосторонних банков развития и учреждений по привлечению существенного дополнительного капитала – финансированию развития IFC является одним из лидеров вложение средств в размере около 250 млн долл. США в области измерения и оценки результатов деятельности послужило катализатором привлечения инвестиций общим в частном секторе. Об этом, в частности, свидетельствует объемом 1,6 млрд долл. США. наша работа по созданию единого сообщества специали- стов-практиков из международных финансовых учреждений Еще одной иллюстрацией важности проведения оценок по вопросам оценки деятельности в частном секторе. является принятое IFC в 2012 году решение об инвестициях в проект строительства в Южной Африке электростанции В марте 2018 года IFC совместно с Корпорацией развития Abengoa KaXu на солнечных концентраторах мощностью Содружества (CDC Group), базирующимся в Соединенном 100 мегаватт. Проект KaXu, частично профинансиро- Королевстве учреждением по финансированию развития, ванный за счет предоставленных на льготных условиях провела в Лондоне вторую ежегодную Конференцию по средств Фонда чистых технологий, стал первым примером вопросам оценки воздействия частного сектора на развитие. строительства электростанции на солнечных концентра- В конференции приняли участие представители 31 органи- торах в Африке к югу от Сахары за счет средств частного зации – партнеров по деятельности во области развития, сектора. При осуществлении этого проекта было создано многосторонних банков развития и международных 1700 рабочих мест на период строительства и 80 посто- финансовых учреждений. На конференции подчеркивалась янных рабочих мест, что значительно превысило целевые важность представления четких, убедительных фактиче- показатели в области занятости. При этом электростанция ских данных о том, как частные инвестиции способствуют позволяет обеспечивать электроэнергией дополнительно достижению ЦУР. Кроме того, на конференции обращалось 33 000 абонентов и, по некоторым оценкам, предотвращать внимание на проблемы при проведении оценки воздействий выбросы 306 000 тонн двуокиси углерода в год. создания рынков. ЦЕЛИ IFC В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ: ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ IFC ПОДДЕРЖКА СТРАТЕГИИ IFC И ВОЗДЕЙСТВИЕ НА РАЗВИТИЕ Цели IFC в области развития дополняют систему AIMM Как отметила Группа независимой оценки, в последние и позволяют определить цели, которых предполагается годы наблюдалось снижение рейтингов эффективности достичь благодаря осуществлению наших проектов. Эти деятельности IFC в области развития применительно как к цели охватывают пять областей деятельности, увязанных инвестициям, так и к консультационным услугам, отчасти с нашей стратегией и оказывающих непосредственное обусловленное замедлением темпов экономического роста, влияние на жизнь людей на обслуживаемых нами рынках: низкими ценами на сырье и политическими потрясениями во многих странах. Снижению рейтингов способство- •• Создание возможностей для устойчивого земледелия вали и недостатки в отборе проектов и контроле над •• Повышение качества услуг в области здравоохранения их осуществлением. и образования •• Расширение доступа к финансовым услугам для клиентов IFC принимает ряд мер для решения этих проблем, в том из числа микрофинансовых учреждений и МСП числе по усилению подотчетности в процессе отбора и •• Увеличение объема или повышение качества инфраструк- осуществления проектов. Дважды в год IFC также проводит турных услуг анализ портфеля всех консультационных проектов в целях •• Сокращение выбросов парниковых газов обеспечения упреждающего управления портфелем и своев- ременного принятия корректирующих мер. Совместно с нашими клиентами мы оцениваем, какое конкретное воздействие на развитие будет обеспечено В 2018 ф.г. положительный рейтинг получили 59 процентов в итоге благодаря принимаемым нами обязательствам в наших инвестиционных проектов, что на четыре процентных сфере инвестиционной и консультационной деятельности. В пункта выше, чем в 2017 ф.г. Результаты улучшились во всех течение 2018 ф.г. – второго года текущего трехлетнего цикла областях нашей деятельности. Этот рейтинг инвестици- (2017-2019 ф.г.) – IFC удалось добиться существенных успехов онных проектов IFC по шкале DOTS основан на выборке в достижении этих целей. Для получения более подробной из 776 инвестиционных проектов, утвержденных в период информации посетите наш веб-сайт: https://www.ifc.org/ 2009–2014 годов и достаточно продвинувшихся в осущест- developmentgoals. влении для проведения оценки. ВКЛАД IFC В ДОСТИЖЕНИЕ ЦУР Более крупные инвестиционные проекты IFC показали более высокие результаты: положительный рейтинг был присвоен Мониторинг результатов деятельности IFC увязывается с 71 проценту инвестиций. Целями в области устойчивого развития (ЦУР), принятыми Наиболее высокие результаты среди всех отраслей показали Организацией Объединенных Наций в сентябре 2015 года. инвестиционные проекты в секторе паевых инвестици- В частности, с помощью системы AIMM Корпорация обеспе- онных фондов – положительный рейтинг был присвоен чивает увязку собственных стратегических задач с двумя 64 процентам проектов. Наибольший рост эффективности целями Всемирного банка и ЦУР. Система AIMM разработана продемонстрировали инвестиционные проекты в секторе таким образом, чтобы обеспечивать сопоставление резуль- туризма, розничной торговли, строительства и операций с татов деятельности на проектном и системном уровнях с недвижимостью – положительный рейтинг был присвоен задачами, связанными с достижением ЦУР. Благодаря приме- 48 процентам проектов, что на 14 процентных пунктов выше нению этого подхода IFC вышла на лидирующие позиции по сравнению с 2017 ф.г. Этот рост обеспечили, прежде среди международных финансовых учреждений по предо- всего, повысившиеся рейтинги инвестиций по шкале DOTS в ставлению отчетности о том вкладе, который мы и наши Африке к югу от Сахары и в Латинской Америке и Карибском клиенты вносим в достижение ЦУР. Для получения более бассейне – регионах, в которых осуществляются две трети подробной информации о вкладе IFC в достижение ЦУР проектов IFC в этом секторе. посетите веб-сайт: https://www.ifc.org/sdgalignment. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  87 Рейтинги инвестиций по шкале DOTS снизились в отрасли Предоставление решений и услуг: телекоммуникаций, средств массовой информации и техно- логий. Положительный рейтинг был присвоен 31 проценту •• Благодаря консультационной деятельности IFC более инвестиций в этой отрасли, что на шесть процентных 17 млн человек воспользовались автономными системами пунктов ниже, чем в 2017 ф.г. Рейтинги снизились в трех электроснабжения, работающими на солнечной энергии. регионах – Латинской Америке и Карибском бассейне, •• Наши клиенты произвели и поставили электроэнергию Европе и Центральной Азии, Южной Азии, где эффектив- 97,2 млн человек, многие из которых проживают в странах ность финансовой деятельности клиентов оказалась ниже, Африки к югу от Сахары и Южной Азии. Они обеспечили чем ожидалось. подключение к телефонным сетям 186,7 млн абонентов, большей частью в Южной Азии. Они обеспечили газом Наиболее высокий рейтинг среди регионов получили 3,1 млн человек, главным образом, в Южной Азии. инвестиции на Ближнем Востоке и в Северной Африке. •• Наши клиенты помогли 5,7 млн студентов получить обра- В этом регионе положительный рейтинг был присвоен зование. Наши клиенты из агропромышленного комплекса 66 процентам инвестиций, что на 16 процентных пунктов оказали поддержку 4 млн фермеров за счет повышения выше по сравнению с 2017 ф.г. Этот рост был обусловлен доступности финансирования и рынков, а также внедрения увеличением результативности инвестиционных проектов устойчивых методов ведения сельского хозяйства. Как в нефинансовом секторе. ожидается, это повысит производительность и доходы фермеров, а также поможет им лучше справляться с В 2018 ф.г. положительный рейтинг получили 66 процентов непредвиденными ситуациями. завершенных консультационных проектов, что на четыре процентных пункта ниже, чем в 2017 ф.г., но все же выше •• Мы помогали компаниям внедрять новые методы и техно- логии, которые позволили привлечь дополнительное нашего целевого показателя в 65 процентов. Этот рейтинг финансирование в размере 121,2 млн долл. США в рамках отражает эффективность 136 проектов, завершенных в проектов по внедрению ресурсосберегающих технологий. течение этого года и отвечающих критериям рейтинговой оценки эффективности деятельности в области развития. •• IFC помогла правительствам подписать 17 контрактов с частными операторами. Как ожидается, эти контракты будут способствовать обеспечению или расширению доступа В трех регионах наблюдалось заметное повышение эффек- более 6,1 млн человек к инфраструктуре и медицинским тивности деятельности. Наиболее высокие результаты услугам и привлечению в инфраструктурные отрасли показали Европа и Центральная Азия – 88 процентов частных инвестиций в объеме свыше 4,6 млрд долл. США. проектов здесь получили положительный рейтинг. В Южной Азии, в Африке к югу от Сахары и в Латинской Америке и Карибском бассейне эффективность проектов снизилась. Улучшение условий ведения предпринимательской деятельности: СФЕРА ОХВАТА И РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КЛИЕНТОВ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ •• В сотрудничестве с Всемирным банком мы оказали 35 национальным правительствам и местным органам власти В мировом масштабе клиенты, получающие инвестиционные поддержку при проведении 73 реформ, способствовавших и консультационные услуги IFC, оказали воздействие на улучшению условий для развития частного сектора, укре- большое количество людей и добились некоторых выдаю- плению конкурентных рынков и созданию рабочих мест. щихся результатов (см. стр. 89). Ниже приводятся некоторые В странах, отвечающих критериям кредитования МАР, была из основных результатов: проведена 51 реформа, в том числе 13 реформ – в неста- бильных и затронутых конфликтами районах. Улучшение доступа к финансам: •• Эти реформы позволили сэкономить 85,5 млн долл. США в частном секторе и предоставить новые инвестиции в объеме свыше 142 млн долл. США. •• IFC предоставляет инвестиции и консультационные услуги финансовым учреждениям, обслуживающим физических лиц и микро-, малые и средние предприятия. Эти учреждения предоставили около 54,4 млн займов микропредприятиям и 8,3 млн займов малым и средним предприятиям на общую сумму 439 млрд долл. США. Они также предоставили 2,3 млн ипотечных кредитов на общую сумму 69,8 млрд долл. США. •• Мы также оказывали помощь нашим партнерам в секторе цифровых финансовых услуг, которые содействовали проведению 366 млн безналичных розничных сделок на общую сумму свыше 10 млрд долл. США. •• Мы содействовали укреплению финансовых рынков, работая с залоговыми реестрами и кредитными бюро, что позволило финансовым учреждениям выделить финанси- рование на общую сумму в 146,8 млрд долл. США. Более 302 000 микро-, малых и средних предприятий смогли получить займы, обеспеченные движимым имуществом. •• Заемщикам в агропромышленном комплексе и секторе жилищного строительства были предоставлены займы общим объемом 444 млн долл. США на цели повышения энергоэффективности. •• Мы оказали помощь в создании или модернизации пяти операторов кредитных бюро в Марокко, Монголии, Нигерии, Иордании и Азербайджане. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  88 Вклад клиентов IFC в развитие ПОРТФЕЛЬ – 2016 ПОРТФЕЛЬ – 2017 Инвестиции КАЛЕНДАРНЫЙ ГОД КАЛЕНДАРНЫЙ ГОД Занятость (млн рабочих мест)1 2,4 2,5 Займы на цели микрофинансирования2, 3 Количество (млн) 53,7 54,4 Размер (млрд долл. США) 60,7 73,9 Займы предприятиям малого и среднего бизнеса2, 3 Количество (млн) 8,3 8,3 Размер (млрд долл. США) 351,1 364,7 Финансирование торговли4 Количество (млн) 1,8 1,7 Размер (млрд долл. США) 255,9 280,4 Число граждан, охваченных следующими услугами Производство электроэнергии (охвачено млн человек)5 78,1 79,2 Энергоснабжение (млн человек) 24,8 18,0 Водоснабжение (млн человек) 14,3 18,2 Газоснабжение (млн человек) 59,9 3,1 Подключение к телефонным сетям (млн человек) 345,3 186,7 Охвачено пациентов (млн) 34,0 41,2 Охвачено учащихся (млн) 4,9 5,7 Охвачено фермеров (млн) 3,0 3,7 Платежи поставщикам и органам власти Закупки товаров и услуг на местных рынках (млрд долл. США) 36,6 38,3 Вклад в государственные доходы или экономию средств госбюджетов (млрд долл. США) 14,6 15,8 Эти цифры показывают совокупный вклад клиентов IFC в развитие на конец 2016 и 2017 календарных годов. Строго говоря, данные по портфелю за 2016 и 2017 календарные годы не поддаются сравнению, поскольку они основаны на измененном портфеле клиентов IFC. В случае микрофинансирования и кредитов МСП результаты отражают также вклад проектов консультационных услуг. Хотя представленные клиентами данные многократно проверяются, в некоторых случаях они основаны на оценках; кроме того, определения показателей могут не всегда одинаково трактоваться клиентами. 1. Данные по портфелю, касающиеся занятости, включают рабочие места, созданные компаниями, инвестиции в которые осуществлялись фондами, – их доля составила 35% от общего количества. 2. Данные по охвату портфеля представляют портфель непогашенных кредитов, предоставленных МСП финансовыми учреждениями – клиентами IFC в рамках ориентированного на ММСП финансирования. 3. Приведенные данные в отношении микрофинансирования и займов предприятиям малого и среднего бизнеса включают значительный вклад крупного учреждения из Азии. 4. Оценка совокупного количества торговых сделок, профинансированных сетью банков развивающихся стран в рамках Программы финансирования мировой торговли, и их общей суммы в долларах США, основана на фактических данных, полученных от 76% (количество) и 79% (сумма) действующих банков, входивших в эту сеть в 2017 календарном году. Строго говоря, сравнение данных с прошлогодними не представляется возможным, поскольку число действующих банков, принимающих участие в опросе, меняется из года в год. Цифры отражают сделки, осуществленные с помощью непосредственных гарантий IFC, а также осуществленные банками, входящими в сеть, которым была оказана поддержка в рамках Программы. В данные за 2016 календарный год были внесены изменения с целью отразить корректировки данных за предыдущий год, сделанные участниками опроса. 5. Общее число потребителей, охваченных услугами производства электроэнергии в 2016 календарном году, было изменено в связи с уточнением данных одним из клиентов в регионе Южной Азии и одним из клиентов в регионе Латинской Америки и Карибского бассейна. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  89 Рейтинги проектов Рейтинги проектов инвестиционных услуг по шкале инвестиционных услуг по DOTS в разбивке по категориям шкале DOTS в разбивке по результатов, сравнение 2017 регионам, сравнение 2017 и и 2018 финансовых годов 2018 финансовых годов % проектов с удовлетворительным рейтингом % проектов с удовлетворительным рейтингом Результаты в области развития Итого, IFC 59% 59% 55% 55% Результаты в экологической и социальной сферах Ближний Восток и Северная Африка* 70% 66% 69% 49% Воздействие на развитие частного сектора Восточная Азия и Тихоокеанский регион 70% 63% 67% 59% Экономические результаты Европа и Центральная Азия 52% 61% 49% 56% Финансовые результаты Южная Азия* 41% 59% 39% 55%     2018 ф.г.     2017 ф.г. Африка к югу от Сахары 55% Рейтинги проектов 53% инвестиционных услуг по шкале Латинская Америка и Карибский бассейн DOTS в разбивке по областям 54% деятельности, сравнение 2017 и 54% 2018 финансовых годов     2018 ф.г.     2017 ф.г. Проекты в Афганистане и Пакистане, ранее относившиеся к региону Ближнего * % проектов с удовлетворительным рейтингом Востока и Северной Африки, теперь относятся к региону Южной Азии. Данные за 2017 ф.г. были пересмотрены с учетом этих изменений. Итого, IFC 59% 55% Фонды 64% 60% Промышленное производство 64% 54% Финансовые рынки 62% 58% Инфраструктура 62% 54% Здравоохранение и образование 61% 60% Нефтегазовая и горнорудная отрасли 59% 48% Агропромышленный комплекс и лесное хозяйство 54% 59% Туризм, розничная торговля, операции с недвижимостью 48% 34% Связь и информационные технологии 31% 37%     2018 ф.г.     2017 ф.г. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  90 Рейтинги проектов Рейтинги проектов консультационных услуг по консультационных услуг по шкале DOTS в разбивке по шкале DOTS в разбивке по регионам, сравнение 2017 и направлениям деятельности, 2018 финансовых годов сравнение 2017 и 2018 % проектов с удовлетворительным рейтингом финансовых годов* Итого, IFC % проектов с удовлетворительным рейтингом 66% Итого, IFC 70% 66% Европа и Центральная Азия 70% 88% Агропромышленный комплекс 70% 100% Восточная Азия и Тихоокеанский регион 67% 69% Энергетика и эффективность использования ресурсов 57% 85% Южная Азия* 43% 65% Финансовый сектор* 93% 75% Африка к югу от Сахары 77% 61% Межотраслевые консультационные услуги 74% 61% Латинская Америка и Карибский бассейн 70% 60% Инвестиционный климат 75% 50% Ближний Восток и Северная Африка* 71% 56% Государственно-частные партнерства 42% 50%     2018 ф.г.     2017 ф.г. 69% * Проекты в Афганистане и Пакистане, ранее относившиеся к региону Ближнего     2018 ф.г.     2017 ф.г. Востока и Северной Африки, теперь относятся к региону Южной Азии. Данные за 2017 ф.г. были пересмотрены с учетом этих изменений. “Финансовый сектор” также включает проекты, осуществляемые объединенным *  коллективом сотрудников Центра глобальной практики по вопросам финансов и рынков Группы Всемирного банка. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  91 Корпоративная IFC стремится повышать многообразие своего персонала, не ограничиваясь географической представленностью, ответственность присущей всем международным организациям. В 2018 году IFC добилась успехов по всем показателям индекса много- образия – в частности, увеличив число женщин и граждан государств Африки к югу от Сахары и Карибского бассейна, В соответствии с взятым на себя назначенных на должности старших специалистов и руково- дителей. Мы добились этого путем осуществления целевых обязательством в области корпоративной инициатив по найму сотрудников. ответственности IFC стремится сделать IFC присоединилась к числу ведущих компаний, получивших устойчивость неотъемлемой частью своей сертификат по стандарту «Экономические выгоды гендер- внутренней хозяйственной деятельности ного равенства» (EDGE), являющийся оценкой соответствия компании передовой практике мирового уровня в области и соответствовать тем же экологическим гендерного равенства. В 2018 ф.г. Корпорация в качестве и социальным стандартам, которых она члена Группы Всемирного банка стала первым междуна- просит придерживаться своих клиентов. родным финансовым учреждением, получившим глобальный сертификат по стандарту EDGE. Она осуществляет серию Стремление Корпорации к тому, чтобы инициатив, направленных на соблюдение гендерного слова у нее не расходились с делами, паритета среди перспективного кадрового резерва, упре- ждающее обеспечение гендерной справедливости в оплате служит связующим звеном между миссией труда, осуществление политики и практических мер поддер- IFC и ее деятельностью. жания гендерного равенства и формирование трудовой культуры на принципах социальной интеграции. ПЕРСОНАЛ IFC Утверждение этических норм: IFC способствует созданию позитивной и уважительной атмосферы на рабочих местах. Самым ценным активом IFC являются ее сотрудники, которые В настоящее время Группа Всемирного банка пересматривает предлагают клиентам на местах инновационные решения и Кодекс поведения ее сотрудников, основой которого станут образцы наилучшей мировой практики. Их знания, навыки, пять основополагающих ценностей, вновь подтвержденных многообразие и мотивация являются важнейшей составной в истекшем финансовом году: воздействие, порядочность, частью наших сравнительных преимуществ. уважение, работа в команде и инновации. Мы внедряем ПОКАЗАТЕЛЬ 2016 ф.г. 2017 ф.г. 2018 ф.г. инициативы по укреплению этих ценностей в рамках управления нашей деятельностью при найме сотрудников, Общая численность штатных сотрудников 3 757 3 860 3 921 во внутрикорпоративной информационной работе и в программах повышения квалификации персонала. Сотрудники, работающие за пределами США (%) 56,5% 55,9% 54,9% Совершенствование системы повышения квалифи- Консультанты, работающие по краткосрочным контрактам/ кации персонала: В IFC действует «система лидерства и временные работники управления», в рамках которой сотрудникам всех подразде- (в эквиваленте FTE) 904 1 018 1 092 лений Корпорации, обладающим лидерскими качествами, Уровень вовлеченности предлагаются программы развития этих навыков. IFC реали- персонала 72% 75% 75% зует две основные программы для сотрудников, обладающих Индекс многообразия высоким потенциалом: глобальную программу развития навыков делового лидерства (GBLP) и программу развития Руководящие работники – женщины (%) 34,8% 35,5% 39,5% навыков корпоративного лидерства (CLP). Эти программы развития навыков лидерства являются наилучшими в своем Руководящие работники – граждане развивающихся роде и способствуют достижению высокого профессио- стран (%) 40,6% 38,9% 40,5% нализма и развитию навыков лидерства на всех уровнях Женщины – технические организации. В 2018 ф.г. 60 сотрудников прошли обучение специалисты (с тариф- по программам GBLP и CLP, присоединившись к сети выпуск- ными разрядами GF+, %) 45,7% 46,2% 46,7% ников, объединяющей более 850 сотрудников, которые Граждане государств обучают и консультируют работников Корпорации, а также Африки к югу от Сахары способствуют решению ее приоритетных задач, выполняя и Карибского бассейна специальные задания на развитие компетенций. (с тарифными разрядами GF+, %) 10,5% 10,9% 11,2% В истекшем финансовом году первая группа сотрудников IFC Количество дней обучения в из 19 человек приняла участие в программе наставничества среднем на сотрудника в штаб-квартире 3,35 3,21 2,8 с участием высшего руководства Корпорации – новейшей инициативе в рамках серии программ формирования Количество дней обучения в среднем на многообразного кадрового резерва. Участники программы сотрудника в страновом были отобраны в рамках процесса выявления перспек- представительстве 4,08 3,71 2,95 тивных сотрудников Корпорации. Их наставниками являются Примечание: FTE = эквивалент полной занятости (персонала); GF+ относится к вице-президенты, и они имеют доступ к сетям, оказывающим тарифному разряду GF и выше, т.е., к категории специалистов. им поддержку в расширении перспектив карьерного роста. Усиление диверсификации и интеграции персо- Обеспечение конкурентоспособного уровня оплаты нала: IFC осуществляет свою деятельность во всем мире, труда и социального пакета: IFC применяет систему взаимодействуя с клиентами, живущими в разных местах, оплаты труда, принятую Группой Всемирного банка, согласно говорящими на разных языках и имеющими различные которой уровень заработной платы персонала, принятого идеалы. Это разнообразие прослеживается и в штате на работу в г. Вашингтоне, определяется с учетом американ- наших сотрудников, представляющих 151 государство и ского рынка, а оплата труда сотрудников, нанятых в других работающих в 95 странах мира. Их уникальное видение странах, определяется на базе независимых обследований и соображения являются краеугольным камнем нашей конкурентоспособности на местных рынках. В IFC также деятельности в области развития. действуют различные программы дифференцированных ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  92 Тарифная сетка по оплате труда персонала IFC (данные по штаб-квартире в Вашингтоне, округ Колумбия) По состоянию на 30 июня 2018 года заработная плата (за вычетом налогов) и средний размер окладов и льгот для сотрудников Группы Всемирного банка имели следующую структуру: ДОЛЯ СОТРУД- НИКОВ СРЕДНИЙ ДАННОГО РАЗМЕР СРЕДНИЙ МИНИМУМ СРЕДНЕЕ РАЗРЯДА ОКЛАДА ПО РАЗМЕР ДОЛЖНОСТНАЯ (ДОЛЛ. ЗНАЧЕНИЕ МАКСИМУМ ОТ ОБЩЕГО ДАННОМУ ПОСОБИЙ a РАЗРЯДЫ КАТЕГОРИЯ США) (ДОЛЛ. США) (ДОЛЛ. США) ЧИСЛА (%) РАЗРЯДУ (ДОЛЛ. США) GA Секретарь-референт 27 200 38 900 50 600 0,02% 38 995 21 129 GB Референт группы, техник по информационным системам 33 200 47 500 61 800 0,23% 46 393 25 137 GC Референт по программе, референт по информацион- ным системам 40 700 58 100 75 500 6,69% 59 947 32 481 GD Старший референт по программе, специалист по информационным системам, референт по бюджету 47 900 68 500 89 100 6,21% 74 009 40 101 GE Аналитик 65 200 93 100 121 000 10,44% 85 303 46 220 GF Специалист 85 300 121 800 158 300 21,06% 111 642 60 491 GG Старший специалист 112 800 161 200 209 600 33,68% 155 672 84 349 GH Руководитель, ведущий специалист 153 000 218 600 284 200 18,72% 218 903 118 609 GI Директор, старший советник 233 100 291 400 349 700 2,50% 289 412 156 813 GJ Вице-президент 278 900 328 100 377 300 0,37% 359 193 194 623 GK Управляющий директор, исполнительный вице- президент, генеральный директор 310 000 364 700 419 400 0,08% 408 904 263 497 Примечание: Поскольку сотрудники Группы Всемирного банка (ГВБ), не являющиеся гражданами США, обычно не обязаны платить подоходный налог на заработную плату, полученную ими от Группы Всемирного банка, размер окладов указывается за вычетом налогов. Эти оклады, как правило, эквивалентны чистому заработку за вычетом налогов сотрудников сопоставимых организаций и компаний, на основании заработков которых рассчитываются оклады в Группе Всемирного банка. Оклады, соответствующие верхней трети диапазона окладов по соответствующему разряду, выплачиваются лишь очень небольшому числу сотрудников. a. Включая медицинское страхование, страхование жизни и страхование на случай стойкой утраты трудоспособности, накопленное выходное пособие и прочие пособия, выплачиваемые помимо оклада. Исключая денежные добавки с учетом налоговых выплат. выплат, включающие разовые поощрения, а также премии по В 2017 ф.г. эти энергосберегающие проекты позволили сэко- итогам годовой или долгосрочной работы. IFC предоставляет номить почти 60 000 киловатт-часов электроэнергии. своим сотрудникам конкурентоспособный социальный пакет, в частности, пенсионную программу, медицинское страхо- В 2018 ф.г. IFC добилась существенного прогресса на пути вание, страхование жизни, страхование от смерти в результате достижения нашей цели по стопроцентной утилизации несчастного случая, компенсацию работникам, получившим отходов в здании нашей штаб-квартиры. Мы обновили травмы на работе, и страхование по нетрудоспособности. систему переработки отходов в здании и начали осущест- влять программу использования многоразовых упаковок для НАШИ ОФИСНЫЕ ЗДАНИЯ еды, что позволило отказаться почти от 250 000 одноразовых упаковок в год. Как показала недавняя проверка обращения Одной из наших приоритетных задач является сведение к с отходами, благодаря этой программе с 2015 года нам минимуму воздействия IFC на окружающую среду. Поэтому удалось снизить общий объем отходов приблизительно на мы ответственно подходим к строительству и эксплуа- 26 процентов. Кроме того, в ходе проверки выяснилось, что тации наших зданий и компенсируем выбросы, которых не IFC увеличила объем отсортированных отходов, направля- можем избежать. емых на переработку вместо свалки. Рациональное использование природных ресурсов: Проектирование экологически устойчивых объектов: на долю крупнейшего учреждения IFC – нашей штаб-квар- почти 60 процентов удельного экологического следа зданий тиры в Вашингтоне – приходится почти половина площади IFC соответствует стандартам LEED или их эквивалентам. IFC нашей недвижимости во всем мире. Благодаря принимаемым руководит разработкой и проектированием нового здания Корпорацией мерам по повышению энергоэффективности с представительства Группы Всемирного банка в Дакаре 2007 года нам удалось сократить общий объем потребления (Сенегал) с нулевым чистым показателем энергопотре- электроэнергии в нашей штаб-квартире на 18 процентов. бления. Завершение этого проекта намечено на 2020 год. Мы также продолжаем обновлять наши системы освещения, Кроме того, IFC изучает возможность установки солнечных заменяя компактные флуоресцентные лампы на светоди- энергоустановок на другие объекты недвижимости, принад- одные и корректируя заданные температурные показатели лежащие Корпорации. в водопроводе, системах отопления и кондиционирования. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  93 Поддержание климатической нейтральности: стран – членов Всемирного банка. По состоянию на 30 июня в рамках своих глобальных операций IFC продолжает 2018 года, оплаченный капитал IFC в размере приблизи- придерживаться принципа обеспечения нулевых выбросов тельно 2,56 млрд долл. США находился в распоряжении углерода в атмосферу. В 2017 ф.г. – последнем, за который 184 стран-членов. Эти страны направляют деятельность и имеются данные, – объем выбросов углерода в результате программы IFC. нашей хозяйственной деятельности во всем мире составил 43 672 метрических тонны в эквиваленте двуокиси углерода; IFC сотрудничает с частным сектором с целью создания 71 процент этого объема выбросов пришелся на деловые возможностей там, где они особенно необходимы. С момента командировки. Еще 23 процента выбросов обусловлены своего учреждения в 1956 году IFC предоставила свыше энергопотреблением представительств Корпорации – 234 млрд долл. США из собственных средств на инвестиции в и половина от этого объема выбросов приходится на частный сектор развивающихся стран и дополнительно моби- штаб-квартиру IFC. За последние три года удельный объем лизовала более 51 млрд долл. США из других источников. выбросов углерода в расчете на одного штатного сотруд- ника IFC сократился на 2 процента до 8,95 метрических В своей деятельности, направленной на искоренение тонны в эквиваленте двуокиси углерода. В этих данных крайней бедности и ускоренное обеспечение общего учтены факторы выбросов, обновленные в 2018 ф.г.; данные благосостояния, IFC тесно сотрудничает с другими членами за предыдущие годы также были обновлены соответству- Группы Банка. ющим образом. Мы приобрели углеродные кредиты у четырех проектов. IFC Страны – члены IFC, ее выбрала проекты, приносящие реальные выгоды в области акционеры, оказывают  развития для местных сообществ, которыми они осущест- вляются. Например, в рамках одного из проектов жители ей мощную поддержку лагеря беженцев Иридими в Республике Чад получили рабо- ДОЛЯ АКЦИОНЕРНОГО тающие на солнечной энергии печи в целях предотвращения СТРАНЫ – ЧЛЕНЫ IFC КАПИТАЛА использования дровяного топлива. IFC также приобретает Соединенные Штаты 22,19 сертификаты, подтверждающие использование источников возобновляемой энергии (СИИВЭ), в объемах, эквивалентных Япония 6,33 объему энергопотребления нашей штаб-квартиры. IFC Германия 5,02 представляет ежегодные отчеты о своих выбросах парни- Франция 4,72 ковых газов инициативе Организации Объединенных Наций Соединенное Королевство 4,72 «Климатическая нейтральность – сейчас», а также обнаро- Индия 4,01 дует эти отчеты в рамках Проекта по раскрытию информации о выбросах углерода. Более подробную информацию см. на Российская Федерация 4,01 веб-сайте: http://www.ifc.org/footprint. Канада 3,17 Италия 3,17 Учет выбросов углерода в Китай 2,41 рамках глобальных операций 174 ОСТАЛЬНЫЕ СТРАНЫ 40,25 IFC в 2017 ф.г. СОВЕТ IFC ЭКВИВАЛЕНТ ДВУОКИСИ УГЛЕРОДА, МЕТРИЧЕСКИЕ ТОННЫ Каждая из наших стран-членов назначает одного управля- Деловые командировки 30 933 ющего и одного заместителя. Совет управляющих наделен всеми корпоративными полномочиями, основную часть Электропотребление представительств в странах 5 099 которых он делегирует Совету директоров в составе Электропотребление в штаб-квартире 4 781 25 членов. При голосовании по вынесенным на обсуждение Иное 2 859 вопросам голоса распределяются пропорционально доле СОВОКУПНЫЕ ВЫБРОСЫ 43 672 в уставном капитале, которую представляет каждый из директоров. Примечание: В 2018 финансовом году факторы выбросов были обновлены в рамках Плана учета выбросов Группы Всемирного банка. Директора проводят регулярные совещания в штаб-квар- тире Группы Всемирного банка в г. Вашингтоне, где они анализируют и принимают решения по инвестициям и Управление дают общие стратегические рекомендации руководству IFC. Президент Группы Всемирного банка является также Корпорацией Президентом IFC. ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА РУКОВОДСТВА МЕСТО IFC В ГРУППЕ ВСЕМИРНОГО БАНКА Заработная плата Президента Группы Всемирного банка определяется Советом директоров. Уровень заработной Группа Всемирного банка – один из важнейших источников платы Генерального директора IFC соответствует срединной финансового и технического содействия развивающимся точке интервала между уровнем заработной платы странам. Она ставит перед собой задачу бороться с бедно- сотрудников высшего звена, определяемой ежегодно стью, вкладывая в это все силы и все профессиональное независимыми обследованиями рынка оплаты труда США, умение ради достижения устойчивых результатов. и оплатой труда Президента Группы Всемирного банка. Уровень заработной платы исполнительного руководства IFC является одним из пяти членов Группы Всемирного банка, Корпорации исключительно прозрачен. который при этом представляет собой самостоятельное юридическое лицо, имеющее свои собственные Статьи Заработная плата Генерального директора IFC Филиппа Ле соглашения, акционерный капитал, финансовую структуру, Уэру составляет 419 400 долл. США в год за вычетом налогов. руководство и персонал. Членство в IFC открыто только для ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  94 Подотчетность ГРУППА НЕЗАВИСИМОЙ ОЦЕНКИ Группа независимой оценки (ГНО) – это независимая струк- тура, подотчетная непосредственно Совету директоров IFC. Миссия ГНО состоит в повышении эффективности деятель- ности учреждений Группы Всемирного банка в области развития за счет проведения оценок, которые служат основой для выработки стратегий и будущей работы – и, в конечном счете, приводят к повышению эффективности деятельности в области развития. ГНО оценивает результаты операционной деятельности IFC и представляет рекомендации по ее совершенство- ванию. ГНО также способствует обмену опытом в рамках Корпорации и улучшению качества ее работы, предо- ставляя данные, которые используются при разработке новых направлений деятельности, политики и процедур, а также страновых и отраслевых стратегий. В истекшем финансовом году IFC и ГНО создали совместную рабочую группу в целях существенного повышения эффективности консультационных проектов в области развития. Последний годовой обзор результатов и эффективности деятельности Группы Всемирного банка, проведенный ГНО, был посвящен оценке показателей результатов развития в экологической и социальной сферах. Этот и другие важные доклады размещены на веб-сайте ГНО по адресу http://ieg.worldbankgroup.org. АППАРАТ СОВЕТНИКА ПО КОНТРОЛЮ ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ УСТАВНЫХ ТРЕБОВАНИЙ/ ОМБУДСМЕНА Затронутые общины имеют беспрепятственный доступ к аппарату Советника по контролю за соблюдением уставных требований/Омбудсмена (САО), который является независимым механизмом обеспечения подотчетности в рамках IFC. В задачи аппарата САО входит справедливое, объективное и конструктивное рассмотрение жалоб лиц, затронутых хозяйственной деятельностью, осуществляемой при поддержке со стороны IFC, в целях улучшения эколо- гических и социальных результатов в рамках проектов и обеспечения большей публичной подотчетности IFC. Будучи независимой от руководства IFC и MIGA струк- турой и подчиняясь непосредственно президенту Группы Всемирного банка, САО применяет при рассмотрении жалоб гибкий и конструктивный подход, используя для этого свою службу по урегулированию споров, и осуществляет надзор за деятельностью IFC в экологической и социальной сферах силами своей службы по контролю за соблюдением уставных требований. Консультационная служба САО представляет независимые рекомендации по широкому кругу экологиче- ских и социальных проблем, имея целью последовательное улучшение результатов работы IFC. В течение 2017 ф. г. CAO рассмотрел 55 дел в отношении проектов IFC в 32 странах. С более подробной информацией о взаимодействии IFC с CAO можно ознакомиться на сайте www.cao-ombudsman.org. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  95 Глобальные В 2018 ф.г. IFC совместно со своими партнерами сосредо- точила внимание на решении ряда приоритетных задач в партнерства области развития: РАСШИРЕНИЕ МАСШТАБОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ IFC В АФРИКЕ IFC в сотрудничестве со своими В течение предыдущего года объем финансовых обяза- партнерами по развитию использует тельств партнеров IFC в отношении консультационных инновационные решения с целью программ на Африканском континенте увеличился на максимального наращивания 35 процентов, что позволило приступить к решению ключевых задач в области развития. объема средств, направляемых на финансирование развития. Партнерства Дания, Ирландия, Нидерланды, Норвегия, Соединенное Королевство, Швеция и Япония оказывали поддержку IFC в Корпорации выполняют множество ее деятельности, направленной на стимулирование эконо- разнообразных функций в соответствии мического роста и укрепление стабильности в странах Африки к югу от Сахары. С этой целью они использовали с новой стратегией IFC по созданию не только давно существующие платформы – такие, как рынков и мобилизации инвестиций инициатива по оказанию помощи затронутым конфликтами частного сектора для решения проблем африканским государствам (CASA), – но и новые, ориенти- рованные на конкретные страны консультационные услуги, в области развития. Они способствуют такие, как разработанные IFC программы развития частного развитию новых идей. Они позволяют сектора в Сомали, Эфиопии, Мозамбике и Кении. шире применять проверенные Германия и Норвегия оказали поддержку созданной IFC решения. Они содействуют передаче в 2018 году Программе поддержки инициативы «Пакт с знаний. Они наращивают деловой и Африкой» (ISCA), чтобы помочь реализации инициативы «Группы двадцати» «Пакт с Африкой», призванной способ- институциональный потенциал. Вместе ствовать развитию частного сектора в 10 странах Африки. с ними мы поддерживаем инициативы, Эта программа будет осуществляться в тесном сотруд- ничестве с созданным рядом доноров Консультативным способствующие усилению нашего механизмом для государственного и частного секторов воздействия – особенно в таких сквозных по вопросам инфраструктуры (PPIAF) и другими областях, как изменение климата и существующими платформами в целях обеспечения взаимо- дополняемости финансовой и оперативной деятельности. гендерное равенство, – и направляем ресурсы в регионы мира, больше всего РАСШИРЕНИЕ МАСШТАБОВ ИННОВАЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ В ОБЛАСТИ БОРЬБЫ С ИЗМЕНЕНИЕМ нуждающиеся в частных инвестициях. КЛИМАТА СОТРУДНИЧЕСТВО С ПАРТНЕРАМИ ПО РАЗВИТИЮ Глобальный объем обязательств наших партнеров в отношении консультационных услуг и смешанного финан- IFC сотрудничает с правительствами более 30 стран, сирования, направленных на поддержку решений в области 20 корпорациями и фондами, а также с различными много- борьбы с изменением климата, вырос более чем в десять сторонними и институциональными партнерами. В 2018 ф.г. раз по сравнению с предыдущим годом – это рекордное у нас появился новый партнер по развитию – Министерство увеличение – и составил 536 млн долл. США. К числу этих иностранных дел и по делам Содружества Соединенного инициатив относятся: Королевства. Наши партнеры содействуют предоставлению консультационных и инвестиционных услуг IFC – в том •• Новая программа смешанного финансирования мер по числе с помощью смешанного финансирования, значение борьбе с изменением климата, совместно осуществляемая которого в качестве механизма поддержки стратегиче- IFC и Канадой и направленная на оказание поддержки ских приоритетных областей существенно выросло (см. развивающимся странам, осуществляющим переход к стр. 75). В 2018 ф.г. наши партнеры по развитию направили низкоуглеродной, экологически устойчивой и менее на поддержку консультационной деятельности IFC более восприимчивой к изменению климата экономике. 268 млн долл. США, а на поддержку инициатив в области •• Программа борьбы с изменением климата, совместно смешанного финансирования – 469 млн долл. США. осуществляемая IFC и Финляндией, основными целями которой являются смягчение последствий изменения климата; инвестиции в возобновляемую энергетику, энергоэффективность и «зеленое» строительство; климатосберегающие методы сельскохозяйственного производства и лесного хозяйства. Кроме того, одной из задач этой программы является привлечение инвестиций для содействия усилиям развивающихся стран по адап- тации к изменению климата. Финляндия стала первым в Европе двусторонним партнером IFC, разработавшим программу смешанного финансирования с возвратным капиталом в области борьбы с изменением климата. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  96 •• Украинский фонд энергоэффективности, позволяющий СОТРУДНИЧЕСТВО С МЕЖДУНАРОДНЫМИ ассоциациям домовладельцев проводить ремонтные УЧРЕЖДЕНИЯМИ мероприятия в многоквартирных жилых домах с целью повышения их энергоэффективности. Для поддержки этой IFC поддерживает сотрудничество с ведущими между- программы IFC создала партнерство с Европейским союзом народными учреждениями по разнообразным аспектам и Германией. укрепления роли частного сектора в области финанси- •• Программа технического содействия выпуску «зеленых» рования развития. К числу этих учреждений относятся облигаций, призванная содействовать выпуску «зеленых» Организация Объединенных Наций, Организация эконо- облигаций на формирующихся рынках. В рамках этой мического сотрудничества и развития, «Группа двадцати» программы осуществляется поддержка нового фонда ведущих в экономическом отношении стран, «Группа семи» Amundi Emerging Green One (см. стр. 49). Швейцария и государств, многосторонние банки развития (МБР) и учреж- Люксембург предоставили финансовые средства для дения по финансированию развития (УФР). содействия внедрению Принципов «зеленых» обли- гаций, проведению реформ в области политики и IFC создает прочные партнерства и делится знаниями, повышению осведомленности о возможностях исполь- полученными за шестьдесят лет работы на формирующихся зования «зеленых» облигаций в качестве инструмента рынках. Мы сформировали глобальную повестку дня в финансирования. отношении способных оказать воздействие на развитие •• Совместная программа Канады и IFC по развитию возобнов- решений, которые может реализовать частный сектор, ляемой энергетики в Африке, направленная на расширение и способствовали приведению бизнес-моделей наших доступа к недорогим и устойчивым услугам в области клиентов в соответствие с новыми рыночными возможно- энергетики и уменьшение зависимости стран Африки к стями, которые предоставляют Цели в области устойчивого югу от Сахары от ископаемого топлива. В настоящее время развития. Это сотрудничество помогает подтвердить Канада является крупнейшим двусторонним партнером IFC ключевую роль частного сектора в обеспечении воздей- в области смешанного финансирования. ствия на развитие. •• Программа «зеленого финансирования», направленная на повышение осведомленности о финансовых решениях IFC сотрудничает с МБР на базе платформы, объединяющей и их реализацию в целях поддержки проектов в области руководителей МБР и предоставляющей нашему руко- возобновляемой энергетики в Украине, благодаря которым водству возможность проводить регулярное обсуждение ежегодный объем выбросов парниковых газов сократится вопросов, имеющих большое стратегическое значение на 200 000 метрических тонн. Эта программа осуществля- для системы МБР. К нашим основным достижениям в этой ется при поддержке Австрии. области относится гармонизация способов определения и оценки мобилизации частных финансовых средств, клима- СОДЕЙСТВИЕ ГЕНДЕРНОМУ РАВЕНСТВУ тического финансирования и смешанного финансирования, а также согласование результатов в области развития. Инициатива по предоставлению финансирования женщи- Помимо этого, мы сотрудничаем с этими учреждениями в нам-предпринимателям (We-Fi) – это новый механизм вопросах противодействия изменению климата и наращи- совместного партнерства, действующий под эгидой Группы вания инвестиций в инфраструктуру. Всемирного банка. Поддержку этому механизму оказывают правительства 14 стран, восемь многосторонних банков В 2018 ф.г. IFC совместно с другими МБР работала над развития, а также ряд других заинтересованных сторон публикацией второго совместного доклада о мобилизации из государственного и частного секторов. IFC использует частного финансирования международными банками финансовые средства, предоставляемые инициативой развития и учреждениями по финансированию развития, We-Fi, для преодоления финансовых и нефинансовых используя единую систему и методологию оценки. Согласно ограничений, с которыми сталкиваются женщины-пред- выводам, сделанным в докладе, МБР и УФР привлекли более приниматели в развивающихся странах. Деятельность 160 млрд долл. США средств частных инвесторов. Сюда механизма We-Fi предусматривает предоставление смешан- относятся и средства, мобилизованные европейскими ного финансирования, проведение исследований и оказание учреждениями по финансированию развития (ЕУФР). ЕУФР и консультационных услуг. руководители МБР также приняли «Расширенные принципы смешанного финансирования проектов частного сектора, IFC при поддержке Швейцарии также начала осущест- осуществляемого УФР на льготных условиях» и согласились вление новой программы содействия предоставлению начать их внедрение. женщинам доступа к банковским услугам в странах Ближнего Востока и Северной Африки. Цель этой программы заклю- чается в расширении доступа женщин – в том числе женщин-предпринимателей – к финансовым услугам путем сотрудничества с финансовыми посредниками в Египте, Марокко и Тунисе. УКРЕПЛЕНИЕ СЕКТОРА ИНФРАСТРУКТУРЫ В рамках осуществления новой программы партнерства между Кореей и IFC Республика Корея взяла на себя самые масштабные на данный момент обязательства в области поддержки консультационных услуг IFC. Целью программы является устранение препятствий в ключевых сферах инфраструктуры во всем мире, в том числе в сфере инфор- мационно-коммуникационных технологий. Это партнерство будет оказывать IFC содействие в предоставлении консуль- тационных услуг в областях энергетики, транспорта, водоснабжения, обращения с отходами, коммунальных услуг, финансирования субнациональных образований, добывающей промышленности, цифровых услуг и государ- ственно-частных партнерств. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  97 Обязательства партнеров в области развития ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА В ОТНОШЕНИИ КОНСУЛЬТАЦИОННЫХ УСЛУГ IFC (В ЭКВИВАЛЕНТЕ МЛН ДОЛЛ. США) Сводные данные 2017 ф.г. 2018 ф.г. Правительства 256,76 192,01 Институциональные/многосторонние партнеры 8,32 76,34 Корпорации, фонды и НПО 3,07 0,00 Всего 268,15 268,35 Правительства 2017 ф.г. 2018 ф.г. Австралия 62,92 3,05 Австрия 6,47 8,19 Германия 2,62 23,24 Дания 9,17 5,02 Израиль 0,00 0,80 Ирландия 0,96 1,08 Италия 5,09 0,00 Канада 0,00 3,78 Корея, Республика 0,00 9,00 Люксембург 3,98 9,28 Нидерланды 11,00 4,91 Новая Зеландия 4,82 1,24 Норвегия 0,94 13,72 Соединенное Королевство 38,74 70,43 Соединенные Штаты 18,08 0,00 Франция 2,12 0,00 Швейцария 68,68 24,89 Швеция 0,00 7,12 Япония 21,17 6,25 Всего 256,76 192,01 Институциональные/многосторонние партнеры 2017 ф.г. 2018 ф.г. Инвестиционные фонды для решения проблем изменения климата 4,70 0,25 Европейская комиссия 3,08 50,54 Фонд поддержки стран БВСА в переходный период 0,54 0,00 Товарный знак Восточной Африки (TMEA) 0,00 0,35 Инициатива по предоставлению финансирования женщинам-предпринимателям (We-Fi) 0,00 25,20 Всего 8,32 76,34 Корпорации, фонды и НПО 2017 ф.г. 2018 ф.г. Фонд BHP Billiton Foundation 2,57 0,00 Фонд The William and Flora Hewlett Foundation 0,50 0,00 Всего 3,07 0,00 ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА В ОТНОШЕНИИ ИНИЦИАТИВ IFC В ОБЛАСТИ СМЕШАННОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ (В ЭКВИВАЛЕНТЕ МЛН ДОЛЛ. США) Партнеры в области развития 2017 ф.г. 2018 ф.г. Канада 0,00 310,54 Финляндия 0,00 134,31 Соединенное Королевство 36,40 0,00 Инициатива по предоставлению финансирования женщинам-предпринимателям (We-Fi) 0,00 24,20 Всего 36,40 469,06 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  98 Управление портфелем На уровне проектов наши междисциплинарные группы, состоящие из специалистов по инвестициям и по секторам, пристально отслеживают результаты инвестиционной деятельности и соблюдение инвестиционных соглашений. В Основой подхода IFC к управлению этих целях мы, в частности, организуем выезды на места для оценки хода реализации проектов, а также активно взаимо- портфелем является формирование и действуем с партнерами по проектам и государственными упреждающее управление портфелем, должностными лицами для заблаговременного выявления обеспечивающим высокие финансовые потенциальных проблем и разработки соответствующих решений там, где это необходимо. Кроме того, мы своевре- результаты, а также весомое воздействие менно отслеживаем экологические и социальные показатели на развитие. Нам удается решать эту проектов с учетом существующих рисков и измеряем финан- совые результаты и результаты в области развития. задачу благодаря заметному присутствию на местах и большому опыту работы в После наблюдавшегося в последние несколько лет периода отраслях. Это позволяет нам находиться устойчивого роста нашего портфеля инвестиций в акци- онерный капитал IFC внедрила новый подход к таким рядом с нашими клиентами и рынками, инвестициям, предусматривающий более умеренные темпы отслеживать тенденции и предвосхищать роста и бóльшую избирательность. Кроме того, мы проводим упреждающую оценку нашего портфеля инвестиций в воздействие на наших клиентов. акционерный капитал для выявления активов, готовых к реализации, там, где IFC завершила свою деятельность Состоящий из членов руководства IFC Комитет управления в области развития. Эта «перебалансировка» портфеля корпоративным портфелем регулярно анализирует портфель инвестиций в акционерный капитал осуществляется по проектов, осуществляемых за счет собственных средств результатам анализа, проводимого с учетом рыночных Корпорации, общим объемом почти в 57,2 млрд долл. США, условий, возможностей, ожидаемой доходности и рисков, изучая как общие тенденции, так и некоторые отдельные а затем, по мере необходимости, периодически выполня- проекты. В дополнение к этому анализу ежемесячно прово- ется его корректировка. Чтобы упрочить этот подход, в дится углубленное изучение состояния инвестиций IFC в IFC были назначены руководители отраслевых подразде- ключевые сектора и страны. Совету директоров представля- лений по инвестициям в акционерный капитал, которые ются квартальные обзоры результатов исполнения портфеля осуществляют централизованный контроль и обязаны IFC, равно как и итоги углубленного анализа, проводимого обеспечивать эффективное управление более масштабными в конце каждого финансового года. Наши группы специа- и сложно структурированными инвестициями IFC в акцио- листов по инвестициям и портфелю, работающие, главным нерный капитал. образом, в представительствах на местах, дополняют глобальные обзоры ежеквартальными обзорами по каждому В случае проектов, сталкивающихся с финансовыми трудно- активу, будь то кредитные средства или инвестиции в акцио- стями, наш Департамент специальных операций определяет нерный капитал. необходимые меры по исправлению ситуации. Он стре- мится поддерживать жизнеспособность проекта, чтобы На корпоративном уровне IFC совмещает анализ показателей обеспечить то воздействие на процесс развития, которое исполнения своего портфеля с экспертными оценками ситу- было запланировано изначально. Кроме того, Департамент ации в отраслях, результатами исследований местных рынков ведет переговоры с кредиторами и акционерами, добиваясь и прогнозами глобальных макроэкономических и рыночных достижения договоренностей о распределении бремени, тенденций, и использует полученную таким образом связанного с реструктуризацией. Участвующим в операциях информацию в процессе принятия решений по будущим IFC инвесторам и другим партнерам на регулярной основе инвестициям. Кроме того, мы регулярно проводим стресс- сообщается вся необходимая информация о ходе работы по тесты для оценки показателей исполнения портфеля при проектам. При необходимости IFC проводит с ними консуль- возможных сценариях развития макроэкономической ситу- тации и согласования. ации, а также в целях выявления и нейтрализации рисков. Активное управление портфелем зависит от получения своевременной и точной информации, необходимой для принятия информированных бизнес-решений. IFC продол- жает осуществлять инвестиции в системы информационных технологий в целях совершенствования системы управления портфелем. Кроме того, в настоящее время мы укрепляем структуру поддержки управления нашим портфелем, создав корпоративное подразделение оперативной поддержки, а со временем аналогичные подразделения будут созданы в отраслевых и региональных структурах Корпорации. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  99 Управление рисками КАЗНАЧЕЙСТВО IFC привлекает средства на международных рынках капитала для кредитования частного сектора и обеспечения необ- УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ ходимого уровня ликвидности в целях сохранения своего кредитного рейтинга ААА. IFC предоставляет долгосрочные инвестиции частному сектору в странах с формирующимся рынком, в том числе Эмитируемые ценные бумаги включают эталонные облигации распространяет сферу охвата инвестиционных операций в основных валютах, таких, как доллары США, тематические на наиболее проблемные рынки. При этом IFC подвергается выпуски для поддержания стратегических приоритетов, различным финансовым и нефинансовым рискам. Активный таких, как изменение климата, а также ценные бумаги в мониторинг постоянно изменяющихся рисков и надлежащее валютах стран с формирующимся рынком в целях оказания управление ими имеют чрезвычайно важное значение для поддержки развитию рынков капитала. Бόльшая часть пред- осуществления миссии IFC. лагаемого IFC кредитования деноминирована в долларах США, однако мы заимствуем средства и в других валютах, с Система управления рисками предприятий в IFC призвана тем чтобы диверсифицировать источники средств, снижать обеспечивать разумное управление финансовыми и затраты на их привлечение и способствовать развитию репутационными рисками, связанными с нашей деловой местных рынков капитала. активностью. В этом контексте меры IFC в области управ- ления рисками специально разрабатываются таким образом, Программа фондирования IFC расширяется темпами, чтобы способствовать приведению результатов деятель- аналогичными темпам роста наших объемов кредитования, ности Корпорации в соответствие с ее стратегическими – в 2018 ф.г. наши новые и краткосрочные заимствования направлениями. достигли суммы, эквивалентной примерно 16,7 млрд долл. США. IFC разработала заявления о готовности принятия рисков, служащие для Корпорации ориентиром в части готовности к принятию рисков в процессе достижения ее целей в области развития. В этих заявлениях отражены наши основополага- ющие принципы: обеспечение максимального воздействия в области развития, сохранение финансовой устойчивости и защита бренда. Общая сумма заимствований в 2018 ф. г. СУММА (В ДОЛЛАРОВОМ ВАЛЮТА ЭКВИВАЛЕНТЕ) ПРОЦЕНТ Доллар США USD 9 106 890 500 54,5% Австралийский доллар AUD 1 436 546 360 8,6% Японская иена JPY 815 159 597 4,9% Российский рубль RUB 239 001 013 1,4% Бразильский реал BRL 434 491 970 2,6% Турецкая лира TRY 1 180 551 179 7,1% Индийская рупия INR 608 468 320 3,6% Другая 2 893 671 464 17,3% Всего 16 714 780 403 100,0% ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  100 УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ ДОСТАТОЧНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА И ФИНАНСОВЫЙ ПОТЕНЦИАЛ По состоянию на 30 июня 2018 года общая стоимость ликвидных активов IFC по балансу составила 38,9 млрд долл. Надлежащее управление рисками имеет чрезвычайно США по сравнению с 39,2 млрд долл. США годом ранее. важное значение для обеспечения способности IFC Большинство ликвидных активов Корпорация держит в выполнять свой мандат в области развития. В силу своего долларах США. Риск, который возникает в связи с акти- характера деятельность Корпорации в качестве долгосроч- вами, деноминированными в других валютах, хеджируется ного инвестора на динамичных, но при этом неустойчивых в доллары США или уравновешивается обязательствами формирующихся рынках подвергает ее финансовым и опера- в той же валюте во избежание общего валютного риска. ционным рискам. Размер этих активов определяется исходя из необходи- мости иметь в своем распоряжении достаточный объем Разумное управление рисками и солидный собственный ресурсов для обеспечения выполнения обязательств даже в капитал позволяют нам сохранять финансовый потенциал случае возникновения напряженности на рынках. IFC хранит и продолжать кредитование в период экономических и ликвидные активы в процентных инструментах, которыми финансовых потрясений. Финансовый потенциал IFC обеспе- активно управляет исходя из объявленных контрольных чивает низкую стоимость заимствований, что позволяет показателей. нам предлагать нашим клиентам доступное по стоимости финансирование. Размер ликвидных активов определяется исходя из необ- ходимости иметь в своем распоряжении достаточный Прочность и качество управления рисками и финансовое объем ресурсов для обеспечения покрытия потребностей положение IFC находят отражение в ее кредитном рейтинге в денежных средствах как при нормальных условиях плани- ААА, который Корпорация сохраняет на протяжении всего рования, так и в случае возникновения напряженности на периода со времени присвоения ей рейтинга в 1989 году. рынках. Для оценки потребностей IFC в ликвидности мы рассчитываем коэффициенты ликвидности. IFC оценивает минимальный уровень достаточности капитала в соответствии со своими нормативами в отно- УПРАВЛЕНИЕ КАЗНАЧЕЙСКИМИ РИСКАМИ шении экономического капитала, которые согласуются с Базельскими основными принципами и ведущей отраслевой Для управления казначейскими рисками используется практикой. Экономический капитал выступает в качестве двухуровневая система управления рисками: (1) комплексная общей валюты риска, позволяя Корпорации моделировать стратегия и (2) жесткое лимитирование экономического и агрегировать риски потерь по ряду различных инвестици- капитала для казначейских операций. Стратегия основана на онных продуктов, а также другие риски. четырех принципах: В соответствии с отраслевой практикой и практикой норма- (1) Инвестирование в высококачественные активы тивного регулирования IFC рассчитывает экономический (2) Диверсификация за счет установления ограничений на капитал для следующих типов рисков: размер позиции/концентрацию (3) Жесткие ограничения рыночных рисков (кредитные •• Кредитные риски: потенциальные убытки вследствие спреды, процентные ставки и валютный риск) неисполнения обязательств клиентом или понижения (4) Профилактический контроль над портфелем его рейтинга •• Рыночные риски: потенциальные убытки вследствие изме- В 2018 ф.г. IFC усовершенствовала свою стратегию казна- нений рыночных параметров (например, процентных чейских операций с учетом изменений, происходящих ставок, валютных курсов, акционерного капитала или цен на глобальных финансовых рынках, в том числе приняв на биржевые товары) поправки к методике расчета экономического капитала. •• Операционные риски: потенциальные убытки вследствие недостатков или сбоев во внутренних процессах, деятель- ности персонала и функционировании систем, либо вследствие внешних событий. Оплаченный капитал, нераспределенная прибыль за вычетом ассигнованных сумм и некоторых видов нереализо- ванной прибыли, а также суммарные резервы на покрытие убытков по займам составляют совокупный объем ресурсов IFC. Объем имеющегося капитала сверх необходимого для поддержания текущей деятельности Корпорации делает возможным дальнейший рост портфеля, обеспечивая в то же время резерв на случай непредвиденных внешних потрясений. По состоянию на июнь 2018 года совокупный объем имеющихся ресурсов достиг 24,7 млрд долл. США при минимальном уровне достаточности капитала в 20,1 млрд долл. США. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  101 Наша Рамочная «СТАНДАРТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ IFC» стратегия устойчивости Основой рамочной стратегии устойчивости Корпорации являются стандарты деятельности IFC, которые помогают ее клиентам избегать рисков, ослаблять их воздействие и управлять ими в целях устойчивого ведения бизнеса. Они Устойчивость имеет решающее значение также помогают клиентам вырабатывать решения, благо- приятные для бизнеса, инвесторов, окружающей среды и для успеха деятельности компаний. местных сообществ. Она также крайне необходима для Стандарты деятельности IFC получили мировое признание потребителей, местных сообществ и более в качестве эталона устойчивой практики. Разработанные на широких групп заинтересованных сторон. основе этих стандартов «Экваториальные принципы» приме- няются 94 финансовыми учреждениями в 37 странах мира. Кроме того, на стандарты деятельности IFC ориентируются и Проведенные IFC исследования показывают, что компании другие финансовые учреждения, в том числе экспортно-им- показывают более высокие финансовые результаты в том портные банки и экспортно-кредитные агентства. IFC также случае, если экологические и социальные показатели их выполняет функции Секретариата Сети устойчивых банков- деятельности, а также показатели в области корпоративного ских услуг, глобальной группы по обмену информацией, в управления высоки. Почти 90 процентов наших клиентов которую входят банковские регуляторные органы и банков- убеждены, что наша деятельность существенно помогает им ские ассоциации. В качестве Секретариата Сети IFC помогает в достижении их долгосрочных деловых целей, в улучшении разрабатывать руководящие указания и повышать потенциал их отношений с заинтересованными сторонами и местными банков с тем, чтобы они включали управление экологиче- общинами, а также в повышении ценности и узнаваемости скими и социальными рисками в систему принятия решений их торговой марки. Рамочная стратегия устойчивости IFC и о выдаче займов. наша методология корпоративного управления призваны содействовать нашим клиентам в достижении этих целей. Стандарты деятельности служат основой для проведения нашей предварительной экспертизы экологических и IFC помогает клиентам разобраться в рисках, с которыми они социальных аспектов, сочетающей оценку экологических сталкиваются, и управлять ими, и взаимодействует с отрасле- и социальных рисков наших клиентов с определением выми структурами и другими заинтересованными сторонами готовности и способности клиентов смягчать эти риски в вопросах поиска инновационных решений, открыва- и управлять ими. Данная экспертиза направлена на выяв- ющих возможности для привлечения частных инвестиций, ление несоответствий между деятельностью клиента и которые носят устойчивый с экономической, социальной Стандартами деятельности IFC с тем, чтобы согласовать план и экологической точек зрения характер и, в свою очередь, действий с целью обеспечения соответствия деятельности способствуют созданию рабочих мест и экономическому клиента этим Стандартам. IFC осуществляет надзор за реали- росту в интересах всех слоев населения. При этом IFC зацией своих проектов на протяжении всего жизненного может задействовать потенциал других учреждений Группы цикла инвестиции. Всемирного банка для решения экологических, социальных и управленческих проблем, самостоятельное решение которых превышает возможности компании или выходит за рамки ее ответственности. Во всех своих решениях по инвестициям IFC придает эколо- гическим и социальным рискам, а также рискам в сфере корпоративного управления, столь же важное значение и уделяет им столь же пристальное внимание, что и кредитным и финансовым рискам. Это позволяет нам принимать обосно- ванные риски, с тем чтобы оказывать воздействие на процесс развития при сохранении нашей финансовой устойчивости. Стандарты деятельности IFC 1УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ 2 РАБОТНИКИ 3 ЭФФЕКТИВНОЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ 4 НАСЕЛЕНИЕ Предвосхищать Относиться к работникам РЕСУРСОВ Защищать местное риски, избегать любых справедливо и обеспечивать население от аварий последствий, сводить их к безопасные и здоровые Обеспечивать на производственных минимуму и предоставлять условия труда. энергоэффективность, площадках и иных опасных компенсации за них. устойчиво использовать факторов, связанных с ресурсы и сокращать осуществлением проекта. выбросы парниковых газов. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  102 ИНТЕГРИРОВАННОЕ УПРАВЛЕНИЕ Еще одним инструментом является разработанный IFC Инструментарий и справочник по вопросам прозрачности Принимая решения, инвесторы обращают особое внимание и раскрытия информации – он помогает компаниям, работа- на корпоративное управление. Но такое же внимание ющим на формирующихся рынках, готовить комплексные и инвесторы все чаще уделяют и различным экологиче- образцовые ежегодные отчеты, оптимальные с точки зрения ским и социальным показателям деятельности компаний. размера и организационной структуры этих компаний и Инвесторы рассматривают способы решения экологиче- учитывающие особенности их работы. Цель заключается ских и социальных проблем компаниями как тест на их в том, чтобы предоставлять полезную информацию инве- способность решать любые стратегические и операци- сторам и другим заинтересованным сторонам. онные проблемы. Мы применяем этот комплексный подход не только в отно- Соответственно, крайне важно обеспечить комплексную шении компаний, в которые мы инвестируем средства. оценку практики решения экологических, социальных и Мы используем его и в нашей работе по консультиро- управленческих проблем. ванию регуляторных органов и бирж, чтобы помочь им во внедрении более высоких стандартов раскрытия инфор- IFC разработала комплексное руководство по работе с мации в отношении реализации акций корпораций на бирже, рынками и практические рекомендации по его применению требований к отчетности и других обязательств в сфере в условиях формирующихся рынков, взяв за основу свой раскрытия информации. опыт применения Стандартов деятельности и Методологии корпоративного управления Корпорации. Один из этих новых инструментов – Матрица прогресса корпоративного управления IFC – помогает компаниям, инвесторам, регуляторным органам, специалистам по оценке корпоративного управления и другим заинтересо- ванным сторонам оценивать и совершенствовать систему деятельности компании в экологической, социальной и управленческой сферах. При этом особое внимание обра- щается на необходимость постоянного совершенствования управленческой практики компании, а не только ее соответ- ствия жестко зафиксированным минимальным стандартам. Матрица предлагает проводить оценку корпоративного управления по шести параметрам – ключевые направления политики и практической деятельности в экологической и социальной сферах, структура и функционирование Совета директоров, средства контроля, раскрытие информации и прозрачность, политика в отношении миноритарных акцио- неров и взаимодействие с заинтересованными сторонами (к числу которых относится гражданское общество и общины, затронутые деятельностью компании). 5 ПЕРЕСЕЛЕНИЕ 6БИОРАЗНООБРАЗИЕ 7 КОРЕННОЕ НАСЕЛЕНИЕ 8КУЛЬТУРНОЕ НАСЛЕДИЕ Избегать случаев Защищать биоразнообразие Защищать права, недобровольного и экосистемы. достоинство и культуру Защищать культурное переселения и сводить к коренного населения. наследие и обеспечивать минимуму последствия справедливое для переселенцев. распределение связанных с этим благ. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  103 Отчетность, Разработка Плана осуществления мер в отношении климата велась совместно с инвестиционными департаментами и представляемая имела целью содействовать повышению удельного веса мероприятий в климатической сфере в общей деятель- ности IFC. План был одобрен руководством IFC. Ежегодно в соответствии с IFC отчитывается перед Советом директоров о работе по достижению целей, связанных с климатом. Последний рекомендациями доклад IFC был представлен Совету директоров в июне 2018 года, и в нем Корпорация сообщила о том, что на долю Целевой группы климатического бизнеса в 2018 ф.г. пришлось 34 процента обязательств, финансируемых IFC за счет собственных средств, что второй год подряд превышает годовой целевой по раскрытию показатель в области климатической деятельности, а также целевой показатель на 2020 ф.г. IFC увеличила свои финансовой основные инвестиции в экологически чистую энергетику, а также значительно наращивает вложения в климатосбе- информации, регающие методы сельскохозяйственного производства, «зеленые» здания и «зеленое» финансирование. связанной с климатом Управление: создание в 2010 году Департамента клима- тического бизнеса (ДКБ) стало мерой, свидетельствующей об усилении внимания IFC к климатическим проблемам. РАСКРЫТИЕ ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ, Деятельность этого департамента дополняет собой работу СВЯЗАННОЙ С КЛИМАТОМ департамента IFC, осуществляющего надзор за соблюдением экологических, социальных и управленческих стандартов и, в более широком плане, за экологическими рисками в каждой В декабре 2015 года Совет по финансовой стабильности инвестиционной операции IFC1. Основная задача ДКБ состоит создал Целевую группу по раскрытию финансовой инфор- в расширении масштабов климатического бизнеса и создании мации, связанной с климатом (TCFD), которая в июле 2017 рыночных возможностей для инвестиций в завтрашний день. года выпустила рекомендации, предлагающие компаниям В ДКБ работают специалисты по проблемам климатического добровольно раскрывать информацию о том, как они бизнеса, измерений, стратегий, политики и инноваций в сфере оценивают и снижают связанные с климатом финансовые климатического финансирования. риски. IFC впервые раскрывает информацию в рамках TCFD, хотя Корпорация уже в течение нескольких лет ежегодно В целях интеграции климатического бизнеса в деятельность раскрывает информацию о своих инвестициях, связанных с всех своих подразделений IFC создала Сеть координаторов изменением климата, и чистом сокращении выбросов. по проблемам климата. Координаторы несут ответствен- ность за обеспечение ведения климатического бизнеса во СТРАТЕГИЯ И УПРАВЛЕНИЕ всех секторах и регионах. Каждый координатор отчитыва- ется перед руководителем своего департамента и перед Стратегия: IFC одной из первых начала вкладывать средства главой Департамента климатического бизнеса. в климатический бизнес, а в 2005 году приступила к отсле- живанию своих климатических инвестиций. По состоянию УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ на конец 2018 ф.г. свыше трети всех зарезервированных обязательств IFC имели отношение к решению климатических IFC осознает, что изменение климата может нести в себе проблем. В 2016 году IFC разработала План осуществления риск для результативности ее финансовой деятельности, мер в отношении климата. Этот план, являющийся одной из особенно применительно к ее долгосрочным инвестициям. составных частей принятого Группой Всемирного банка Плана В 2011 и 2015 годах IFC оказывала содействие в проведении действий в области изменения климата, ставит четыре задачи, двух подготовленных компанией «Мерсер» исследований, определяющие деятельность IFC в климатической сфере: (1) направленных на выявление финансовых последствий к 2020 году повысить до 28 процентов долю климатических данного риска и, прежде всего, на определение рисков для инвестиций в общей сумме обязательств, финансируемых институциональных инвесторов и предоставление соот- IFC за счет собственных средств; (2) к 2020 году привлекать ветствующих рекомендаций финансовым учреждениям2. ежегодно 13 млрд долл. США из средств частного сектора; (3) В отчетах были выявлены существенные риски в случае представлять отчеты в отношении климатических рисков; а проведения инвестиций по традиционному сценарию. С также (4) максимально повышать результативность. тех пор IFC увеличила долю своих инвестиций, связанных с климатом, и разрабатывает инструментарий для система- В плане определяются меры по увеличению климатических тической оценки климатического риска при проведении инвестиций в пяти основных секторах – экологически чистая важнейших новых инвестиций. энергетика, «зеленые» здания, города, не причиняющие ущерба климату, климатосберегающие методы сельскохо- Физические риски: показывают, как физические послед- зяйственного производства и «зеленое» финансирование. ствия изменения климата для инвестиций могут повлиять В каждой из этих сфер IFC выявляет имеющийся на сегод- на их доходность. IFC приступила к осуществлению экспе- няшний день потенциал, направление развития рынков и риментальной операции по учету результатов анализа возможности наращивания инвестиций IFC в каждый сектор. физического риска в связи с изменением климата в ходе Кроме того, IFC определяет, какие именно инструменты и инвестиционной экспертизы, что предполагает более ресурсы необходимы для решения поставленных в Плане задач, в том числе основные сферы оказания технического содействия, географические приоритеты по каждому сектору, а также регионы, в которых смешанное финансиро- вание может способствовать открытию новых рынков. 1. Размещено на веб-сайте по адресу: https://www.ifc.org/wps/wcm/connect/topics_ext_content/ifc_external_corporate_site/sustainability-at-ifc/policies-standards/ performance-standards/performance-standards 2 Размещено на веб-сайте по адресу: https://www.ifc.org/wps/wcm/connect/6b85a6804885569fba64fa6a6515bb18/ClimateChangeSurvey_Report.pdf?MOD=AJPERES https://www.mercer.com/content/dam/mercer/attachments/global/investments/mercer-climate-change-report-2015.pdf ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  104 широкий круг мер по сравнению с проводимой сегодня Климатические показатели: в подготовленном IFC оценкой экологического и социального риска. IFC приме- документе Definitions and Metrics for Climate-Related Activities няет инструменты по оценке такого риска при проведении («Определения и показатели для мероприятий в клима- инвестиций в ключевых секторах, к числу которых относятся тической сфере») перечисляются проекты и отрасли, в порты, водные пути, дороги, аэропорты, лесное хозяйство, которых могут проводиться климатические инвестиции; целлюлозно-бумажная промышленность и страхование. соответствующие определения приведены в соответствие с В 2019 ф.г. IFC подведет итоги этой экспериментальной определениями, применяемыми другими многосторонними операции и, по мере надобности, внесет коррективы и банками развития, и являются общедоступными4. расширит рамки применяемого подхода. Раскрытие информации об инвестициях: IFC приводит Риски при переходе от одной системы к другой: в сведения о своих обязательствах по финансированию целях снижения рисков, связанных с правительственной борьбы с изменением климата в своем Годовом отчете (см. политикой и блокировкой активов, и систематического учета стр. 75) и в Совместном отчете многосторонних банков климатических факторов при принятии инвестиционных развития о финансировании борьбы с изменением климата5. решений руководство IFC утвердило в ноябре 2016 года Кроме того, IFC приводит данные об экологических послед- экспериментальную операцию по применению внутренней ствиях и последствиях для рынка проектов, финансируемых цены на углерод в отношении инвестиций в финансирование за счет выпускаемых IFC «зеленых» облигаций, в своем проектов в отдельных секторах. При этом предполагалось ежегодном Отчете о воздействии «зеленых» облигаций6. проведение предварительных стресс-тестов для инвестиций в этих секторах и использование тарифов на углерод для Раскрытие информации о выбросах парниковых расчета доходности новых инвестиций. газов: IFC приводит совокупные данные о чистом сокращении выбросов парниковых газов вследствие ее В марте 2018 года руководство IFC приняло решение о климатических инвестиций в настоящем Годовом отчете (см. применении в полном объеме тарифов на углерод в рамках стр. 49). В 2018 ф.г. совокупное чистое сокращение выбросов операций по финансированию проектов в отдельных составило 10,4 млн метрических тонн, тогда как в преды- секторах с высоким уровнем выбросов. С мая 2018 года IFC дущем году этот показатель составлял 6,7 млн метрических – в соответствии с опубликованным в 2016 году докладом тонн. В соответствии со Стандартом 3 деятельности IFC, Комиссии высокого уровня по ценам на углерод3 – применяет данные о выбросах в рамках проектов, предполагающих тарифы на углерод при проведении экономического анализа выброс ежегодно более 25 000 метрических тонн эквива- операций по финансированию проектов, предполагающих лента двуокиси углерода, раскрываются в Итоговом отчете выброс ежегодно более 25 000 метрических тонн эквива- по результатам анализа социально-экологических факторов лента двуокиси углерода, в теплоэнергетике, производстве (ESRS), который представляется по каждому проекту. цемента и химической промышленности. Для таких проектов IFC проводит анализ их чувствительности в отношении тарифа на углерод и доводит результаты до сведения Совета директоров. В настоящий момент идет изучение других секторов и других типов операций на предмет возможного распространения на них этого подхода в будущем. ЦЕЛЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ И КРИТЕРИИ Целевые показатели: как указано выше в разделе о Плане осуществления мер в отношении климата, IFC обнародо- вала и применяет два измеримых целевых показателя в отношении климатического бизнеса. Для достижения этих целевых показателей IFC разрабатывает меры внутрен- него стимулирования, предусматривающие включение показателей эффективности работы в климатической сфере в оценочные карты Корпорации и отдельных ее подразделений. В апреле 2018 года в рамках пакета решений об увеличении капитала Корпорации Совет директоров IFC определил новый целевой показатель – обеспечить к 2030 году финансирование 35 процентов климатического бизнеса за счет собственных средств IFC. По мере увеличения общего объема инвестиций Корпорации этот новый целевой показатель, как ожидается, увеличит объем обязательств IFC в климатической сфере в долларовом выражении почти в три раза по сравнению с 2017 ф.г. Кроме того, IFC осуществит план систематического монито- ринга операций на предмет климатического риска, опираясь на результаты осуществляемого ныне экспериментального проекта, о котором говорилось выше. 3. Размещено на веб-сайте по адресу: https://www.carbonpricingleadership.org/report-of-the-highlevel-commission-on-carbon-prices 4. См. на веб-сайте по адресу: https://www.ifc.org/wps/wcm/connect/8ea3b242-c6bb-4132-82b1-ee4bd7007567/IFC+Climate+Definitions+v3.1+.pdf?MOD=AJPERES 5. См. текст доклада на веб-сайте по адресу: http://pubdocs.worldbank.org/en/266191504817671617/2016-joint-report-on-mdbs-climate-finance.pdf 6. https://www.ifc.org/wps/wcm/connect/37ad9090-df3f-489e-b3d7-66d3ca2ff69c/201710-IFC-Green-Bond-Impact-Report-FY17-v2.pdf?MOD=AJPERES ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  105 Независимое заключение относительно достоверности выборочных данных по устойчивости развития В ответ на запрос IFC нами была проведена выборочная проверка данных в области устойчивого развития, представленных в Годовом отчете за финансовый год, завершившийся 30 июня 2018 года, включая количественные показатели («Показатели») и качество отчетности («Отчетность»). Нами были отобраны показатели и отчетность, представляющие особый интерес для заинтересованных сторон и касающиеся потенциальных репутационных рисков для IFC, а также отчетность, связанная с управлением корпоративной ответственностью и результатами деятельности. Была проверена отчетность по следующим разделам: «Новый подход к финанси- рованию развития» (стр. 24–61), «Оценка деятельности» (стр. 73–75), «Осмысление воздействия IFC в области развития» (стр. 85–91), «Корпоративная ответственность» (стр. 92–94), «Наша Рамочная стратегия устойчивости» (стр. 102–103) и «Отчетность, представляемая в соответствии с рекомендациями Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом» (стр. 104–105). ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  106 Были изучены следующие показатели: НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПОКАЗАТЕЛИ Рейтинги по шкале DOTS в 2018 ф.г. Рейтинги инвестиций по шкале DOTS (в процентах, взвешенные и невзвешенные) в (стр. 90–91) разбивке по областям деятельности, по отраслям и по регионам, сводные рейтинги консультационных услуг по системе DOTS (в процентах) в разбивке по областям деятельности, по отраслям и по регионам Показатели охвата в 2017 Занятость (млн рабочих мест), охвачено пациентов (млн), охвачено учащихся (млн), календарном году охвачено фермеров (млн), газоснабжение (охвачено млн человек), водоснабжение (стр. 89) (охвачено млн человек), энергоснабжение (охвачено млн человек), производство электроэнергии (охвачено млн человек), подключение к телефонным сетям (охвачено млн человек), количество (млн) и размер (млрд долл. США) операций в области финансирования торговли, количество (млн) и размер (млрд долл. США) займов микрофинансирования и займов МСП, финансирование, привлеченное благодаря консультационным услугам (млрд долл. США) Долгосрочные обязательства IFC в Долгосрочные обязательства (млн долл. США) и проекты (количество) в разбивке по 2018 ф.г. в разбивке по социально- социально-экологическим категориям экологическим категориям (стр. 66) Достижения 2018 ф.г. в области Инвестиционные обязательства, связанные с климатом (млрд долл. США) противодействия изменению климата (стр. 75) Выбросы углерода, связанные с Объем выбросов углерода (тонн эСО2) в результате собственной деятельности IFC глобальными операциями IFC в 2017 ф.г. (стр. 94) Целью проверки является подтверждение в ограниченной ХАРАКТЕР И МАСШТАБЫ ПРОВЕРКИ степени достоверности1 того, что: Для вынесения заключения мы провели 1. Показатели были подготовлены в соответствии с крите- следующую проверку: риями составления отчетов, которые применялись в 2018 финансовом году (“Критерии составления отчетов“), •• Мы оценили Критерии составления отчетов, директивы состоявшими из инструкций, процедур и руководств и принципы с точки зрения их релевантности, полноты, IFC по каждому показателю, краткое изложение которых нейтральности и надежности. приведено в Годовом отчете применительно к обязатель- •• Мы рассмотрели содержание Годового отчета на предмет ствам по окружающей среде и социальной сфере (стр. 66) определения ключевой отчетности в отношении устойчи- и эффективности инвестиций и консультационных услуг, а вости и областей развития, перечисленных выше. также на веб-сайте IFC применительно к обязательствам в •• На корпоративном уровне мы провели собеседования других областях; более чем с 20 лицами, ответственными за представление 2. Отчетность представлена в соответствии с отчетов, в целях оценки степени, в которой применялись «Политикой IFC в отношении доступа к информации», Критерии составления отчетов или определения которая размещена на веб-сайте IFC2, а также с принци- обоснованности Отчетности. пами релевантности, полноты, нейтральности, •• На корпоративном уровне мы осуществили процедуры ясности и достоверности, установленными аналитической проверки и на выборочной основе провели международными стандартами3. выверку расчетов и консолидированных Показателей. •• Мы собрали документы, подтверждающие указанные Обязанность IFC заключается в подготовке Показателей Показатели и Отчетность, в частности, доклады, подго- и Отчетности, предоставлении информации о Критериях товленные для Совета директоров и других совещаний, составления отчетов и подготовке Годового отчета. кредитные соглашения, внутренние и внешние презен- тации и доклады, результаты обследований. Наша обязанность заключается в составлении заключения о •• Мы проанализировали Отчетность и Показатели, пред- Показателях и Отчетности на основании проведенной нами ставленные в Годовом отчете, и связанные с ними проверки. Проверка проводилась нами в соответствии с методологические примечания. требованиями международного стандарта подтверждения достоверности информации ISAE 3000, выпущенного Международной федерацией бухгалтеров IFAC4. Наша неза- висимость определяется профессиональным Этическим кодексом IFAC. 1. Более высокий уровень подтверждения достоверности информации потребовал бы более обширной работы. 2. https://disclosures.ifc.org 3. Стандарт ISAE 3000 IFAC, Глобальная инициатива по отчетности (GRI) или стандарт отчетности AA1000. 4. ISAE 3000: «Задание по подтверждению достоверности информации в отличие от проверки данных прошлых периодов», Международная федерация бухгалтеров, Совет по международным стандартам аудита и подтверждения достоверности информации, декабрь 2003 года. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  107 СФЕРА ОХВАТА ПРОВЕРКИ Наконец, для оценки конечного числа бенефициаров газо-, энерго- и водоснабжения, IFC использует усредненные Проверка ограничивалась Отчетностью и Показателями, данные по странам о средней численности членов домо- приведенными в помещенной выше таблице, и не касалась хозяйств, составляющей четыре человека для стран, не иной информации, содержащейся в Годовом отчете. являющихся клиентами МАР, и пять человек для стран, соот- ветствующих критериям кредитования МАР. Эти средние Проводившиеся нами проверки ограничивались анализом показатели были установлены в прошлом и по согласованию документов и собеседованиями с сотрудниками штаб-квар- с другими многосторонними банками развития, однако они тиры IFC в г. Вашингтоне. В ходе работы в рамках подготовки могут отличаться от тенденций в изменении демографиче- настоящего заключения нами не проводились встречи с ской ситуации в некоторых странах. внешними заинтересованными сторонами или клиентами и выполнялись только ограниченные проверки, направленные Система отслеживания результатов на подтверждение достоверности информации, относя- деятельности в области развития (DOTS) щейся к отдельным проектам. Ныне применяемая система присвоения рейтинга DOTS, ИНФОРМАЦИЯ О КРИТЕРИЯХ СОСТАВЛЕНИЯ позволяющая оценивать воздействие проектов IFC на ОТЧЕТОВ И ПРОЦЕССЕ ПОДГОТОВКИ ОТЧЕТНОСТИ развитие, в настоящее время пересматривается и будет постепенно заменяться системой сквозного отсле- Хотелось бы сделать следующие замечания относительно живания (от предполагаемых до фактических результатов), Критериев составления отчетов и принципов и методов названной Системой упреждающей оценки и мониторинга подготовки Отчетности: воздействия – AIMM. Показатели охвата в сфере развития Рейтинги оценки инвестиционных услуг по шкале DOTS показывают, в какой мере инвестиционные проекты Показатели охвата позволяют обобщить результаты приносят результаты в рамках надзора за осуществле- деятельности клиентов IFC в области развития. При этом нием портфеля проектов. Эти результаты группируются по количественные показатели охвата не отражают допол- четырем областям деятельности: нительные выгоды в области развития, обеспечиваемые инвестициями, которые осуществляет IFC. •• По ним представляются одновременно результаты в области развития (Результаты в экономической сфере Помимо этого, такие показатели рассчитываются на деятельности и Результаты деятельности в области основании информации, предоставляемой отдельными развития частного сектора), показатели доходности клиентами, и поэтому в их отношении необходимо сделать (Финансовые показатели деятельности) и результаты следующие оговорки: управления экологическими и социальными рисками (экологические и социальные показатели проектов). Новая •• Даже если IFC связывается со своими клиентами в период система AIMM после ее введения в действие будет сосре- подготовки отчетов, иногда получить данные клиентов не доточена только на результатах в области развития, тогда представляется возможным. Соответственно, степень пред- как другие аспекты будут рассматриваться отдельно. ставительности показателей охвата может в разные годы •• Результаты оцениваются в сопоставлении с предвари- быть разной и зависит от готовности клиентов отвечать на тельно запланированными показателями воздействия запросы. В отношении показателей займов в рамках микро- на развитие. IFC разрабатывает правила изменения финансирования, кредитования МСП и финансирования предварительной шкалы AIMM в процессе надзора за торговли IFC применяет консервативные экстраполяции, осуществлением портфеля проектов, и такие правила следствием чего является определенная погрешность, позволят IFC, в конечном счете, заменить рейтинговые приемлемая для нас. В отношении других показателей оценки в рамках DOTS на оценку портфеля проектов охвата экстраполяция не применяется, и поэтому они могут по шкале AIMM. оказаться заниженными. •• На момент своего поступления собранные данные могут Климатические инвестиции не соответствовать применяемым IFC определениям и указаниям по расчету. Впоследствии IFC проводит серию В рамках осуществления принятого Группой Всемирного мер в рамках упреждающего и последующего контроля, банка Плана действий в области изменения климата IFC после- особенно в отношении крупнейших поставщиков данных. довательно ведет работу по достижению четырех целевых Такие меры контроля еще более важны в отношении показателей в отношении климата, определенных в принятом займов в рамках микрофинансирования, кредитов, Корпорацией в 2016 году Плане осуществления мер в отно- предоставленных МСП, и финансирования торговли, шении климата. По мере поступления новых данных и по если IFC выявляет случаи неправильного толкования согласованию с другими многосторонними банками развития собранных данных. IFC периодически уточняет определения и классификацию, применяемые для выявления, проведения и отслеживания климатических инвестиций и консультационных проектов. Несмотря на то, что система классификации в последние два года не менялась, подобные меры точной настройки могут усложнять сопоставление данных за разные годы, хотя IFC и отмечает случаи изменения классификации и указывает характер их воздействия на количественные показатели. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  108 IFC разработала инструменты для предварительного расчета объемов выбросов парниковых газов, которые позволяют Корпорации и ее клиентам оценивать там, где это целесообразно, потенциальное сокращение выбросов парниковых газов в рамках проектов, в которые осуществля- лись инвестиции. Эти инструменты регулярно обновляются и корректируются с учетом особенностей конкретных секторов и видов деятельности. В настоящее время оценка реального сокращения объемов выбросов систематически не проводится, и IFC не отслеживает валовой и чистый объем выбросов (в сопоставлении с исходным показателем) по своим ежегодным зарезервированным обязательствам, хотя и намеревается начать это делать в следующем году. С учетом сложностей, обусловленных проблемами наличия данных по сферам своей деятельности и нынешними дискус- сиями по вопросам методологии, IFC пока не в состоянии оценить, в какой мере ее ежегодные зарезервированные обязательства соотносятся с задачей не допустить глобаль- ного повышения температур более чем на 2°C по сравнению с доиндустриальной эпохой, как это предусматривается рекомендациями Целевой группы по раскрытию финан- совой информации, связанной с климатом. Вместе с тем, IFC все шире использует понятие «скрытого тарифа на углерод» при проведении экономического анализа своих инвестици- онных решений. ЗАКЛЮЧЕНИЕ На основе проведенной проверки нами не были установ- лены какие-либо факты, которые заставили бы сделать вывод о том, что: •• показатели не были установлены в том, что касается всех важных аспектов, в соответствии с Критериями состав- ления отчетов; •• отчетность не была представлена во всех важных аспектах в соответствии с «Политикой IFC в отношении раскрытия информации» и принципами релевантности, полноты, нейтральности, ясности и достоверности, установленными международными стандартами. Ля Дефанс, Париж, Франция, 8 августа 2018 года Независимая аудиторская компания ERNST & YOUNG et Associés Каролин Делерабль Партнер, Департамент устойчивой деятельности и преобразований ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  109 Сводка финансовых результатов Общая конъюнктура рынка оказывает значительное воздействие на финансовые результаты IFC. Ниже приводятся основные составляющие элементы чистой прибыли (убытков) и совокупного дохода (убытков) IFC и факторы, влияющие на уровень и изменчивость чистой прибыли и совокупного дохода из года в год: СОСТАВЛЯЮЩИЕ ЭЛЕМЕНТЫ ФАКТОРЫ, ОКАЗЫВАЮЩИЕ ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ ВЛИЯНИЕ Чистая прибыль: Доход от активов, приносящих Рыночная конъюнктура, включая уровни спредов и степень конкуренции. процентный доход Непроизводительные активы и взысканные проценты по займам, ранее имевшим статус непроизводительных, а также доход от сертификатов долевого участия в отдельных займах тоже включаются в доход по займам. Доход от ликвидных активов Реализованные и нереализованные прибыли и убытки от портфеля ликвидных активов, обусловленные внешними факторами, такими как конъюнктура процентных ставок, а также ликвидность определенных классов активов в портфеле ликвидных активов. Доход от портфеля инвестиций в Глобальный климат для участия в капитале предприятий в странах с формирующимся акционерный капитал рынком, колебания на валютных и товарных рынках и показатели деятельности отдельных компаний. Финансовые результаты портфеля инвестиций в акционерный капитал (в основном – реализованный доход на капитал, дивиденды, списания обесцененных активов, прибыль от неденежных обменов и нереализованные прибыли и убытки от инвестиций в акционерный капитал). Резерв на покрытие потерь по займам Оценка риска заемщиков и вероятность дефолта и убытков в случае дефолта. и гарантиям Иные доходы и расходы Уровень консультационных услуг, предоставленных IFC своим клиентам, уровень расходов на пенсионные планы сотрудников и другие льготы, а также утвержденные и фактические административные расходы и другие бюджеты. Прибыли и убытки от других В основном – разница между изменениями рыночной стоимости заимствований, включая неторгуемых финансовых инструментов, кредитный спред IFC, и сопутствующих производных инструментов и нереализованные учтенных по рыночной стоимости прибыли или убытки, связанные с инвестиционным портфелем, включая путы, варранты и опционы на покупку акций, которые частично зависят от глобальной конъюнктуры на формирующихся рынках. Стоимость указанных ценных бумаг определяется с применением разработанных IFC моделей и методологий, использующих как наблюдаемые, так и ненаблюдаемые данные. Гранты в бюджет МАР Уровень перечисленных МАР грантов, утвержденных Советом управляющих. Иные совокупные доходы (убытки): Нереализованные прибыли и убытки Глобальный климат для участия в капитале предприятий в странах с формирующимся от инвестиций в котирующиеся на рынком, колебания на валютных и товарных рынках и показатели деятельности бирже акции и долговые обязательства, отдельных компаний. Стоимость таких инвестиций в акции определяется с применением учтенные как имеющиеся для продажи нескорректированных котировальных рыночных цен, а стоимость долговых обязательств определяется с применением разработанных IFC моделей и методологий, использующих как наблюдаемые, так и ненаблюдаемые данные. Непризнанные актуарные чистые Доходность от активов пенсионных планов и ключевые предположения, на основе которых прибыли и убытки и непризнанные прогнозируются пенсионные обязательства, включая процентные ставки финансовых отчисления в пенсионные планы рынков, затраты на сотрудников, управляющих фондом, прошлый опыт и наилучшую оценку руководством Корпорации будущих изменений стоимости пенсионных отчислений, а также экономических условий. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  110 Глобальные фондовые рынки стран с формирующейся благотворно сказалось разовое признание прибыли по рыночной экономикой в последние годы были нестабиль- процентам в результате полного погашения займа. Вместе с ными, однако в течение 2018 ф.г. деловая конъюнктура, в тем, IFC зафиксировала также повышение стоимости своих целом, улучшалась, несмотря на спад, имевший место в заимствований вследствие повышения процентных ставок и четвертом квартале 2018 ф.г. Основные валюты, в которых IFC снижение дохода от торговли ликвидными активами. Величина осуществляет инвестиции, на протяжении 2018 ф.г. сохраняли резерва на покрытие потерь по конкретным займам в 2018 ф.г. стабильность по отношению к функциональной валюте IFC существенно снизилась из-за особенностей осуществления – доллару США, хотя в четвертом квартале 2018 ф.г. ряд таких отдельных проектов, однако это снижение было уравнове- валют существенно обесценился. Цены на сырьевые товары шено увеличением общего резерва на покрытие потерь по в течение 2018 ф.г., в целом, поднимались, хотя в разных займам, поскольку в 2017 ф.г. было однократно ассигновано секторах показатели были разнонаправленными. 156 млн долл. США вследствие введения в действие новой системы рейтинговой оценки рисков. Нестабильность рынков и процессы, связанные с конкрет- ными проектами, влияют на оценку инвестиций и общих Объявленный доход IFC без учета чистой нереализованной финансовых показателей деятельности IFC. В 2018 ф.г. IFC прибыли и убытков по неторгуемым финансовым инстру- зафиксировала более высокую по сравнению с 2017 ф.г. ментам, учтенных по рыночной стоимости, до вычета прибыль от инвестиций в акционерный капитал и связанных грантов, выданных МАР, и без учета чистой нереализованной с ними производных инструментов, что в значительной прибыли и убытков от неторгуемых финансовых инстру- степени было обусловлено уменьшением убытков. IFC зафик- ментов составил в 2018 ф.г. 1 272 млн долл. США, тогда как сировала также увеличение дохода от займов и гарантий в 2017 ф.г. этот показатель составлял 1 129 млн долл. США. благодаря повышению процентных ставок, а также дохода по Рост дохода в 2018 ф.г. на 143 млн долл. США по сравнению долговым ценным бумагам благодаря увеличению средних с 2017 ф.г. был, главным образом, обусловлен следую- остатков на счетах. В 2017 ф.г. на увеличении дохода от займов щими факторами: Изменение дохода до учета чистой нереализованной прибыли и убытков от неторгуемых финансовых инструментов, учтенных по рыночной стоимости, и до вычета грантов в бюджет МАР и чистой прибыли (и чистого убытка), отнесенной на неконтрольные доли участия в 2018 ф.г. по сравнению с 2017 ф.г. (млн долл. США) ПРИБЫЛЬ (УБЫТКИ) В 2018 Ф.Г. ПО СРАВНЕНИЮ С 2017 Ф.Г. Увеличение прибыли от неторговых валютных операций           311 Уменьшение убытков от обесценивания, кроме временного, инвестиций в акционерный капитал и долговые обязательства 150 Увеличение дохода от займов и гарантий, реализованной прибыли и убытков по займам и связанным с ними производным инструментам 79 Увеличение дохода по долговым ценным бумагам 66 Увеличение нереализованных доходов от инвестиций в акционерный капитал и связанные с ним производные финансовые инструменты, нетто 50 Увеличение иного дохода 50 Уменьшение расходов на пенсионное обеспечение 49 Увеличение административных расходов (67) Уменьшение реализованной прибыли от инвестиций в акционерный капитал и связанные с ним производные финансовые инструменты, нетто (81) Уменьшение дохода от торговли ликвидными активами (146) Повышение стоимости заимствований (329) Прочие чистые прибыли и убытки 11 Изменение дохода до учета чистой нереализованной прибыли и убытков от неторгуемых финансовых инструментов, учтенных по рыночной стоимости, и до вычета грантов в бюджет МАР и чистой прибыли (и чистого убытка), отнесенной на неконтрольные доли участия            143 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  111 Чистый доход (убыток) IFC по каждому из предыдущих пяти финансовых лет до 30 июня 2018 года представлен ниже (в млн долл. США): Чистый доход (убыток) IFC, 2014–2018 финансовые годы За финансовые годы, закончившиеся 30 июня (млн долл. США) 2014 1 483 2015 445 2016 (33) 2017 1 418 2018 1 280 Доступный для распределения доход (показатель, не предусмотренный ОПБУ)1, составил 1 318 млн долл. США против 1 233 млн долл. США в 2017 финансовом году и 770 млн долл. США в 2016 финансовом году. 1. Доступный для распределения доход, как правило, включает в себя чистый доход до вычета нереализованных прибылей и убытков по инвестициям и нереализованных прибылей и убытков от других неторгуемых финансовых инструментов, дохода от консолидированных юридических лиц с переменным долевым участием (VIE) и отраженных в отчетности расходов, относимых на чистый доход, распределенный в предшествующем году. Выверка объявленного чистого дохода с доходом, доступным для распределения (млн долл. США) 2018 ф.г. 2017 ф.г. 2016 ф.г. Чистый доход (убыток), относимый к IFC 1 280 1 418 (33) Плюс: чистая прибыль (чистый убыток), отнесенная на неконтрольные доли участия – 4 (1) Чистый доход (убыток) 1 280 1 422 (34) Корректировка чистого дохода по доходу, доступному для распределения Нереализованные убытки (и прибыль) от заимствований 93 (74) (62) Гранты в бюджет МАР 80 101 330 Расходы на консультационные услуги за счет средств предыдущих лет, доступных для распределения 60 64 57 Нереализованные (прибыли) убытки от инвестиций (198) (287) 470 Прочие чистые доходы (убытки) 3 7 9 Доход, доступный для распределения 1 318 1 233 770 В соответствии с новым порядком распределения дохода, ассигновании 45 млн долл. США из нераспределенной утвержденным Советом директоров IFC, максимальный выручки IFC на консультационные услуги, а также, при соблю- объем средств, доступных для распределения, составил дении соответствующих условий, об ассигновании 115 млн 230 млн долл. США. 9 августа 2018 года Совет директоров долл. США из нераспределенной выручки IFC на гранты принял решение об ассигновании 70 млн долл. США из МАР. Как ожидается, эти ассигнования будут с одобрением нераспределенной выручки IFC Консультативному меха- приняты к сведению Советом управляющих и, при соблю- низму IFC по вопросам создания рынков (CMAW), об дении указанных выше условий, исполнены в 2019 ф.г. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  112 Выборочные финансовые данные за последние пять финансовых лет (млн долл. США) ПО ИТОГАМ ГОДА, ЗАКАНЧИВАЮЩЕГОСЯ 30 ИЮНЯ 2018 2017 2016 2015 2014 Основные совокупные доходы: Доход от займов и гарантий, включая реализованную прибыль и убытки по займам и связанным с ними производным инструментам 1 377 1 298 1 126 1 123 1 065 Резерв на покрытие потерь по займам, гарантиям, начисленным процентам и другой дебиторской задолженности (90) (86) (359) (171) (88) Прибыль от инвестиций в акционерный капитал и связанных с ними производных инструментов 853 707 518 427 1 289 Доход от долговых обязательств, включая реализованную прибыль и реализованные убытки по долговым обязательствам и связанным с ними производным инструментам 363 282 129 132 89 Доход от торговли ликвидными активами 771 917 504 467 599 Стоимость заимствования (1 041) (712) (409) (258) (196) Другой доход 578 528 501 505 461 Другие расходы (1 662) (1 617) (1 464) (1 423) (1 418) Прибыли и убытки от неторговых валютных операций 123 (188) (46) 53 (19) Доход до учета чистой нереализованной прибыли и убытков от неторгуемых финансовых инструментов, учтенных по рыночной стоимости, и до вычета грантов в бюджет МАР 1 272 1 129 500 855 1 782 Прибыли и убытки от других неторгуемых финансовых инструментов, учтенных по рыночной стоимости 88 394 (204) (106) (43) Доход до вычета грантов в бюджет МАР 1 360 1 523 296 749 1 739 Гранты в бюджет МАР (80) (101) (330) (340) (251) Чистый доход (убыток) 1 280 1 422 (34) 409 1 488 За вычетом: чистого убытка (чистой прибыли), отнесенного на неконтрольные доли участия – (4) 1 36 (5) Чистый доход (убыток), относимый к IFC 1 280 1 418 (33) 445 1 483 ПО ИТОГАМ ГОДА, ЗАКАНЧИВАЮЩЕГОСЯ 30 ИЮНЯ 2018 2017 2016 2015 2014 Основные статьи консолидированного баланса: Совокупные активы 94 272 92 254 90 434 87 548 84 130 Ликвидные активы1 38 936 39 192 41 373 39 475 33 738 Инвестиции 42 264 40 519 37 356 37 578 38 176 Непогашенные заимствования, в том числе корректировки по рыночной стоимости 53 095 54 103 55 142 51 265 49 481 Всего капитал 26 136 25 053 22 766 24 426 23 990 в том числе Нецелевая нераспределенная выручка 23 116 21 901 20 475 20 457 20 002 Целевая нераспределенная выручка 190 125 133 184 194 Акционерный капитал 2 566 2 566 2 566 2 566 2 502 Накопленная прочая совокупная прибыль (убытки) (НПСП) 264 458 (431) 1 197 1 239 Неконтрольные доли участия – 3 23 22 53 1. За вычетом ценных бумаг, проданных в рамках соглашений об обратной покупке, выплат в порядке возврата полученного денежного обеспечения, а также связанных с ними производных финансовых инструментов. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  113 ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ СООТНОШЕНИЯ 2018 2017 2016 2015 2014 Финансовые соотношенияa: Доходность активов по средней стоимости (на основе ОПБУ)b 1,4% 1,6% 0,0% 0,5% 1,8% Доходность активов по средней стоимости (не на основе ОПБУ)c 1,4% 1,3% 0,5% 1,3% 1,8% Доход на среднюю сумму используемого капитала (на основе ОПБУ)d 5,0% 5,9% (0,1)% 1,8% 6,4% Доход на среднюю сумму используемого капитала (не на основе ОПБУ)e 5,1% 4,9% 1,8% 4,6% 6,5% Общий коэффициент ликвидностиf 100% 82% 85% 81% 78% Уровень ликвидности заемных и привлеченных средствg Н/Д Н/Д 504% 494% 359% Соотношение заемных и собственных средствh 2,5:1 2,7:1 2,8:1 2,6:1 2,7:1 Соотношение совокупных резервов на покрытие убытков по займам к совокупному портфелю выданных займовi 5,1% 6,1% 7,4% 7,5% 6,9% Измерители капитала: Совокупные требуемые средства (млрд долл. США)j 20,1 19,4 19,2 19,2 18,0 Совокупные свободные средства (млрд долл. США)k 24,7 23,6 22,5 22,6 21,6 Стратегический капиталl 4,6 4,2 3,3 3,4 3,6 Размещаемый стратегический капиталm 2,2 1,8 1,0 1,1 1,4 Размещаемый стратегический капитал по отношению к совокупным свободным средствам 9% 8% 4% 5% 7% a. Некоторые описанные ниже финансовые соотношения рассчитываются без учета воздействия нереализованных прибылей и убытков на инвестиции и иных неторгуемых финансовых инструментов, НПСП и воздействия консолидированных юридических лиц с переменным долевым участием (VIE). b. Чистый доход за финансовый год в процентах от средней суммы активов на конец данного и предыдущего финансового года. c. Доходность активов по средней стоимости определяется как чистый доход в годовом исчислении, за исключением нереализованной прибыли и убытков по инвестициям, учитываемым по рыночной стоимости, дохода от консолидированных VIE и чистой прибыли и убытков по неторгуемым финансовым инструментам, по отношению к суммарным распределенным инвестициям в займы и акционерный капитал (за вычетом резервов), ликвидных активов за вычетом РЕПО и других активов, усредненных за текущий период и за предыдущий финансовый год. d. Чистый доход за финансовый год в процентном отношении к усредненному общему капиталу (за исключением выплат на счет незавершенных подписок) на конец данного и предыдущего финансового года. e. Доход на среднюю сумму используемого капитала определяется как чистый доход в годовом исчислении, за исключением нереализованных прибылей и убытков по инвестициям, учитываемым по рыночной стоимости, дохода от консолидированных VIE и чистой прибыли и убытков по неторгуемым финансовым инструментам, в процентном отношении к выплаченному акционерному капиталу и нераспределенной выручке (до учета определенной нереализованной прибыли и убытков и за исключением совокупных целевых средств, еще не отнесенных на расходы), усредненным за текущий период и за предыдущий финансовый год. f. В соответствии с общей политикой в отношении ликвидности, IFC должна постоянно поддерживать минимальный уровень ликвидности плюс неиспользованные заемные обязательства от МБРР, что должно покрывать по крайней мере 45 процентов от расчетных потребностей в денежных средствах на ближайшие три года. g. Расчет этого соотношения в конце 2017 ф.г. был прекращен, поскольку оно более не рассматривается в качестве основного соотношения для IFC. h. Коэффициент финансового левериджа (соотношение заемных и собственных средств) показывает отношение непогашенных заимствований плюс непогашенные гарантии к оплаченному капиталу и совокупной прибыли (за вычетом целевых средств из нераспределенной прибыли и определенной нереализованной прибыли/убытков). i. Отношение суммарных резервов на покрытие убытков по займам к портфелю суммарных выплаченных займов определяется как процентное соотношение резерва на покрытие убытков по займам и суммарного портфеля выплаченных займов. j. Совокупные требуемые средства (СТС) определяются как минимальный капитал, необходимый для покрытия ожидаемых и непредвиденных убытков по портфелю IFC и откалиброванный таким образом, чтобы позволить Корпорации сохранить ее кредитный рейтинг ААА. СТС являются совокупностью требований к достаточности экономического капитала, применяемых к различным активам Корпорации. Они рассчитываются на основе абсолютного размера общего портфеля обязательств и ассортимента продуктов (участие в акционерном капитале, займы, краткосрочное финансирование и активы казначейского портфеля), а также операционных и иных рисков. k. Совокупные свободные средства (ССС) определяются как совокупный капитал Корпорации, состоящий из i) оплаченного капитала; ii) нераспределенной прибыли за вычетом ассигнований и некоторых видов нереализованной прибыли и нереализованных убытков; а также iii) суммарных резервов на покрытие убытков по займам. Рост ССС происходит за счет нераспределенной прибыли (прибыль минус ассигнования) и повышения резервов. l. Совокупные свободные средства минус совокупные требуемые средства. m. 90% от совокупных свободных средств минус совокупные требуемые средства. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  114 ЗАРЕЗЕРВИРОВАННЫЕ СРЕДСТВА В 2018 ф.г. программа долгосрочного финансирования соста- вила 11 630 млн долл. США против 11 854 млн долл. США в 2017 ф.г., а объем привлеченных средств достиг 11 671 млн долл. США против 7 462 млн долл. США в 2017 ф.г., что, в целом, означает рост на 21 процент. Кроме того, средний непогашенный остаток в рамках деятельности по краткосрочному финансированию составил 3 435 млн долл. США по состоянию на 30 июня 2018 года против 3 185 млн долл. США по состоянию на 30 июня 2017 года. ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА Привлеченные средства – это финансирование по линии других учреждений, помимо IFC, которое стало доступно клиенту благодаря прямому участию IFC в привлечении средств. IFC финансирует лишь часть – как правило, не более 25 процентов – стоимости любого проекта. Поэтому все финансируемые IFC проекты предусматривают участие других финансовых партнеров. Долгосрочное финансирование и привлеченные средства в 2018 и 2017 финансовых годах (млн долл. США) 2018 ф.г. 2017 ф.г. Всего долгосрочного финансирования и привлеченных средств 23 301 19 316 Долгосрочное финансирование 11 630 11 854 Всего привлеченных средств 11 671   7 462 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  115 Компания IFC по управлению активами (AMC) Фонды, находящиеся в управлении AMC, и их деятельность в 2018 и 2017 ф.гг. (в млн долл. США, если не указано иное) ПО СОСТОЯНИЮ НА 30 ИЮНЯ 2018 Г. ВСЕГО ПРИВЛЕЧЕНО СРЕДСТВ НА КОНЕЦ ГОДА, ЗАКОНЧИВШЕГОСЯ С НАЧАЛА ПЕРИОДА 30 ИЮНЯ 2018 ГОДА ОБЩИЕ ИНВЕСТИ- ИНВЕСТИ- ЦИОННЫЕ ВЫПЛАТЫ, ПО ПО ЛИНИИ ЦИОННЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, ПРОИЗВЕДЕННЫЕ ЛИНИИ ДРУГИХ ОБЯЗА- ПРИНЯТЫЕ ФОНДОМ В СЧЕТ ВСЕГО IFC ИНВЕСТОРОВ ТЕЛЬСТВА** ФОНДОМ*** ИНВЕСТИЦИЙ Инвестиционный период IFC Catalyst Fund, LP (Каталитический фонд IFC), IFC Catalyst Fund (UK), LP (Каталитический фонд IFC [Соединенное Королевство]) и IFC Catalyst Fund (Japan), LP (Каталитический фонд IFC [Япония]) (в совокупности – Каталитические фонды)            418           75             343            379  73  70 IFC Global Infrastructure Fund, LP (Глобальный фонд развития инфраструктуры)* 1 430 200 1 230 891 23 44 China-Mexico Fund, LP (Китайско-мексиканский фонд) 1 200 – 1 200 320 – 75 IFC Financial Institutions Growth Fund, LP (Фонд развития финансовых учреждений (FIG)) 505 150 355 133 – – IFC Global Emerging Markets Fund of Funds, LP (Глобальный фонд IFC для фондов формирующихся рынков) и IFC Global Emerging Markets Fund of Funds (Japan Parallel), LP (Глобальный фонд IFC для фондов формирующихся рынков (Японский параллельный) (в совокупности – Фонды глобальных формирующихся рынков) 800 150 650 397 189 120 IFC Middle East and North Africa Fund, LP (MENA Fund) (Фонд для стран Ближнего Востока и Северной Африки – Фонд БВСА) 162 60 102 52 25 2 Women Entrepreneurs Debt Fund, LP (Фонд для кредитования женщин-предпринимателей (WED)) 115 30 85 87 19 32 IFC Emerging Asia Fund, LP (Фонд IFC для формирующихся азиатских рынков) 693 150 543 90 20 11 Постинвестиционный период IFC Capitalization (Equity) Fund, L.P. (Фонд капитализации акционерного капитала) 1 275 775 500 1 226 – – IFC Capitalization (Subordinated Debt) Fund, L.P. (Фонд капитализации субординированной задолженности) 1 725 225 1 500 1 614 – – IFC African, Latin American and Caribbean Fund, LP (ALAC Fund) (Фонд для стран Африки, Латинской Америки и Карибского бассейна – Фонд АЛАК) 1 000 200 800 876 – 25 Africa Capitalization Fund, Ltd. (Африканский фонд капитализации) 182 – 182 130 – – IFC Russian Bank Capitalization Fund, LP (Фонд капитализации российских банков)**** 550 250 300 82 – – Всего 10 055 2 265 7 790 6 277 349 379 * Включая фонд совместного инвестирования, находящийся под управлением AMC по поручению партнеров с ограниченной ответственностью. ** За исключением отозванных обязательств. *** Исключая обязательства, отозванные в предыдущие периоды. **** Фонд капитализации российских банков завершил выход из всех инвестиций и был ликвидирован в течение 2018 ф.г. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  116 ПО СОСТОЯНИЮ НА 30 ИЮНЯ 2017 Г. ВСЕГО ПРИВЛЕЧЕНО СРЕДСТВ НА КОНЕЦ ГОДА, ЗАКОНЧИВШЕГОСЯ С НАЧАЛА ПЕРИОДА 30 ИЮНЯ 2017 ГОДА ОБЩИЕ ИНВЕСТИ- ИНВЕСТИ- ЦИОННЫЕ ВЫПЛАТЫ, ПО ПО ЛИНИИ ЦИОННЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, ПРОИЗВЕДЕННЫЕ ЛИНИИ ДРУГИХ ОБЯЗА- ПРИНЯТЫЕ ФОНДОМ В СЧЕТ ВСЕГО IFC ИНВЕСТОРОВ ТЕЛЬСТВА** ФОНДОМ*** ИНВЕСТИЦИЙ IFC Capitalization (Equity) Fund, L.P. (Фонд капитализации акционерного капитала) 1 275            775             500 1 226            –            – IFC Capitalization (Subordinated Debt) Fund, L.P. (Фонд капитализации субординированной задолженности) 1 725 225 1 500 1 619 – – IFC African, Latin American and Caribbean Fund, LP (ALAC Fund) (Фонд для стран Африки, Латинской Америки и Карибского бассейна – Фонд АЛАК) 1 000 200 800 901 36 14 Africa Capitalization Fund, Ltd. (Африканский фонд капитализации) 182 – 182 130 – – IFC Russian Bank Capitalization Fund, LP (Фонд капитализации российских банков)**** 550 250 300 82 – – IFC Catalyst Fund, LP (Каталитический фонд IFC), IFC Catalyst Fund (UK), LP (Каталитический фонд IFC [Соединенное Королевство]) и IFC Catalyst Fund (Japan), LP (Каталитический фонд IFC [Япония]) (в совокупности – Каталитические фонды) 418 75 343 306 49 48 IFC Global Infrastructure Fund, LP (Глобальный фонд развития инфраструктуры)* 1 430 200 1 230 868 189 151 China-Mexico Fund, LP (Китайско-мексиканский фонд) 1 200 – 1 200 320 180 43 IFC Financial Institutions Growth Fund, LP (Фонд развития финансовых учреждений (FIG)) 505 150 355 133 – 37 IFC Global Emerging Markets Fund of Funds, LP (Глобальный фонд IFC для фондов формирующихся рынков) и IFC Global Emerging Markets Fund of Funds (Japan Parallel), LP (Глобальный фонд IFC для фондов формирующихся рынков (Японский параллельный) (в совокупности – Фонды глобальных формирующихся рынков) 800 150 650 207 99 44 IFC Middle East and North Africa Fund, LP (MENA Fund) (Фонд для стран Ближнего Востока и Северной Африки – Фонд БВСА) 162 60 102 27 15 15 Women Entrepreneurs Debt Fund, LP (Фонд для кредитования женщин- предпринимателей (WED)) 110 30 80 70 40 45 IFC Emerging Asia Fund, LP (Фонд IFC «Развивающаяся Азия») 440 150 290 69 67 70 Всего 9 797 2 265 7 532 5 958 675 467 * Включая фонд совместного инвестирования, находящийся под управлением AMC по поручению партнеров с ограниченной ответственностью. ** Сведения за 2018 ф.г. приводятся за вычетом отозванных обязательств. Данные за 2017 ф.г. были обновлены для обеспечения соответствия методике, использованной в 2018 ф.г. *** Исключая обязательства, отозванные в предыдущие периоды. **** Фонд капитализации российских банков завершил выход из всех инвестиций и был ликвидирован в течение 2018 ф.г. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  117 ОБРАЩЕНИЕ К СОВЕТУ УПРАВЛЯЮЩИХ Настоящий Отчет подготовлен по поручению Совета директоров IFC в соответствии с уставом Корпорации. Джим Ен Ким, президент IFC и председатель Совета директоров, представил настоящий Отчет вместе с прошедшими аудиторскую проверку финансовыми отчетами Совету управляющих. Совет директоров выразил свое удовлетворение тем, что за финансовый год, закончившийся 30 июня 2018 года, IFC увеличила свой вклад в обеспечение устойчивого развития посредством осуществления инвестиций в развитие частного сектора и оказания консультационных услуг. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  118 Оставайтесь на связи ВСЕМИРНАЯ ПАУТИНА И СОЦИАЛЬНЫЕ СЕТИ На веб-сайте IFC www.ifc.org представлена подробная информация обо всех аспектах нашей деятельности, включая контактные данные представительств IFC во всем мире, сообщения для печати и тематические статьи, данные об оценке достигнутых результатов, раскрываемую документацию по предполагаемым инвестициям, а также основные положения политики и руководящие принципы IFC. На сайте размещены все материалы Годового отчета IFC за 2018 год, вошедшие в настоящую публикацию, а также их переводы (по мере поступления) в загружаемом формате PDF (см. www.ifc.org/annualreport). Следите за нами в социальных сетях: #ifcar18 ИНФОРМАЦИЯ ОБ ПОДГОТОВКА Обложка Стр. 36 IFC В СЕТИ ИНТЕРНЕТ К ИЗДАНИЮ Lucamanieri/Getty Chaldal Стр. 1 Стр. 37 Веб-сайт IFC ГРУППА ПО ПОДГОТОВКЕ Доминик Чавез/IFC 500 Luchadores ifc.org ГОДОВОГО ОТЧЕТА IFC: Стр. 2 Стр. 38–39 Годовой отчет Мейм Аннан-Браун Грант Эллис/Всемирный банк Доминик Чавез/IFC ifc.org/AnnualReport Руководитель отдела внешних сношений IFC Стр. 3 Стр. 40–41 Индекс социальных сетей Марсия Хусга/Всемирный банк Доминик Чавез/IFC ifc.org/SocialMediaIndex Джозеф Ребелло Главный редактор Стр. 7 Стр. 42 Facebook Камерон Дэвидсон Goodlife facebook.com/IFCwbg Роб Райт Начальник отдела Стр. 9 Стр. 43 Twitter Камерон Дэвидсон Доминик Чавез/IFC маркетинга брэнда twitter.com/IFC_org Дэвид Хиллс Аарон Розенберг Стр. 46–47 LinkedIn Грант Эллис/Всемирный банк Начальник отдела по связям ARTESP linkedin.com/company/ Стр. 11 Аутиф Сайед/IFC с общественностью IFClinkedin Свен Торфинн/Panos Pictures М.А. Девия Стр. 48–49 YouTube Стр. 12–13 Джейсон Чут Консультант по редакционным youtube.com/IFCvideocasts Kessudap/iStock вопросам Стр. 50 Instagram Стр. 14–15 Томмен Джозе/IFC Элис Нгок-Ань Као instagram.com/IFC_org/ Виктор Дж. Блю/Bloomberg Консультант по вопросам Стр. 51 Medium связей с общественностью Стр. 16–17 Чор Сокунтхеа/IFC medium.com/@IFC_org Дхирадж Сингх/Bloomberg Адриан Ромеро Касарес Стр. 54 SoundCloud Референт группы Стр. 18 Доминик Чавез/IFC soundcloud.com/IFC_org Скотт Уоллес/Всемирный банк Дизайн: Стр. 55 Scribd Addison Стр. 19 Николас Бертран/ scribd.com/IFCpublications www.addison.com Дхирадж Сингх/Bloomberg Taimani Films/Всемирный банк​ Печать: Стр. 26–27 Стр. 56–57 Sandy Alexander Карел Принсло/IFC Карел Принсло /IFC www.sandyinc.com Стр. 28–29 Стр. 58–59 Чыонг Ву Минь Хиеу/IFC Раджу Гхош/Национальная программа «Чистый Ганг» Стр. 30 Sun_Shine/Shutterstock Стр. 60 Доминик Чавез/IFC Стр. 31 Пол Кеннеди/Alamy Стр. 61 Виссам Нассар/IFC Стр. 34–35 Bluedog Studio/Shutterstock ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2018  |  119 Международная финансовая корпорация ГРУППА ВСЕМИРНОГО БАНКА Создание рынков, создание возможностей 2121 PENNSYLVANIA AVENUE, NW WASHINGTON, DC 20433 USA IFC.ORG