‫التقرير السنوي ‪2016‬‬ ‫أهمية‬ ‫الخ�ة‬ ‫ب‬ ‫دروس ض‬ ‫الما� ‪...‬‬ ‫ي‬ ‫م�وع منجم أويو‬ ‫من المتوقع أن يؤدي ش‬ ‫تولغوي الذي تدعمه مؤسسة التمويل‬ ‫الدولية‪ ،‬بمجرد انتهاء العمل فيه‪ ،‬إىل تعزيز‬ ‫الناتج االقتصادي لمنغوليا بواقع ‪.%30‬‬ ‫نبذة عن مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية‪ ،‬أحد أعضاء مجموعة البنك الدوىل‪،‬‬ ‫هي أكرى مؤسسة إنمائية عالمية يركز عملها عىل القطاع الخاص‬ ‫ىڡ بلدان العالم النامية‪.‬‬ ‫والمؤسسة‪ ،‬الىى أُنشئت ىڡ عام ‪ ،1956‬مملوكة للبلدان‬ ‫االعضاء البالغ عددها ‪ 184‬بلدا‪ ،‬وتقوم مجموعة البلدان االعضاء‬ ‫معاً برسم سياساتها‪.‬‬ ‫وتتمتع المؤسسة بستة عقود من الخرىة ىڡ أسواق العالم االكرى‬ ‫صعوبة‪ .‬ونظرا لتواجدها ىڡ أكرى من ‪ 100‬بلد ىڡ العالم وتكوين شبكة‬ ‫تضم المئات من المؤسسات المالية وأكرى من ‪ 2000‬جهة متعاملة‬ ‫معها من القطاع الخاص‪ ،‬فإن المؤسسة تتمتع بوضع فريد يتيح لها‬ ‫خلق الفرص حيثما تشتد الحاجة إليها‪.‬‬ ‫فهي تستخدم رأس مالها وخرىاتها التخصصية ونفوذها من أجل‬ ‫المساعدة عىل إنهاء الفقر المدقع وتعزيز الرخاء المشرىك‪.‬‬ ‫المحتويات‬ ‫ستة عقود من الخرىة‬ ‫ىڡ بلدان االسواق الصاعدة ‪4‬‬ ‫دروس الماىص وآفاق المستقبل ‪16‬‬ ‫موجز نتائج عمل مجموعة‬ ‫البنك الدوىل ‪18 2016‬‬ ‫رسالة من فيليب لو هورو نائب الرئيس‬ ‫التنفيذي والمسؤول التنفيذي االول‬ ‫لمؤسسة التمويل الدولية ‪24‬‬ ‫فريق جهاز إدارة المؤسسة ‪28‬‬ ‫استعراض أنشطة المؤسسة خالل العام ‪30‬‬ ‫أبرز االنشطة المالية للمؤسسة ‪31‬‬ ‫أبرز أنشطة عمليات المؤسسة ‪31‬‬ ‫االثر العالمي لعمل المؤسسة ‪32‬‬ ‫كيف تخلق مؤسسة التمويل الدولية الفرص ‪36‬‬ ‫االبتكار ‪37‬‬ ‫تأثرى عمل المؤسسة ‪45‬‬ ‫االيضاح والرىهان ‪55‬‬ ‫االثر االنماىى ‪63‬‬ ‫نبذة عن مؤسسة التمويل الدولية ‪70‬‬ ‫االرتقاء إىل مستوى المسؤولية ‪71‬‬ ‫خرىات المؤسسة ‪76‬‬ ‫موظفو المؤسسة وممارسات عملها ‪84‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪2‬‬ ‫عقود من‬ ‫الخرىة‬ ‫‪3‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪1956‬‬ ‫قبل ستںى عاما‪،‬‬ ‫راهنت بضع عرسات من بلدان‬ ‫العالم عىل نحو محسوب عىل‬ ‫قدرة القطاع الخاص عىل إحداث‬ ‫تغيرىات كبرىة ىڡ البلدان النامية‪.‬‬ ‫وقامت هذه البلدان بتعبئة ما يصل‬ ‫إىل ‪ 100‬مليون دوالر من رأس المال‬ ‫وأنشأت مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫ستة عقود من‬ ‫بغرض تقوية عمل البنك الدوىل‬ ‫عىل حفز النمو والتنمية‪ .‬وآىى هذا‬ ‫الرهان ثماره؛ فالمؤسسة تعد اليوم‬ ‫أكرى مؤسسة إنمائية عالمية يركز‬ ‫الخرىة ىڡ بلدان‬ ‫عملها عىل القطاع الخاص‪ ،‬حيث‬ ‫قدمت أكرى من ‪ 245‬مليار دوالر‬ ‫من التمويل إىل منشآت االعمال ىڡ‬ ‫االسواق الصاعدة‬ ‫بلدان االسواق الصاعدة‪.‬‬ ‫إال أن الحاجة للتمويل لم تكن قط‬ ‫أكرى مما هي عليه االن‪ .‬ويصادف‬ ‫عام ‪ 2016‬العام االول من تنفيذ‬ ‫أهداف التنمية المستدامة – وهي‬ ‫مبادرة تعتمد عىل القدرة الجماعية‬ ‫للحكومات والقطاع الخاص عىل‬ ‫تعبئة تريليونات الدوالرات سنويا‬ ‫لتعزيز الرخاء والسالم ىڡ العالم‪.‬‬ ‫وهو عام مىلء باضطرابات‬ ‫اقتصادية عىل نحو لم يسبق‬ ‫له مثيل منذ االزمة المالية الىى‬ ‫رصبت العالم ىڡ ‪ 2008‬و ‪.2009‬‬ ‫تسببت فيه الرصاعات‬ ‫كما أنه عام َّ‬ ‫واالضطرابات السياسية ىڡ ترسد‬ ‫الماليںى من البرس وسقوطهم ىڡ‬ ‫براثن الفقر‪.‬‬ ‫ىڡ هذا الوقت‪ ،‬يتطلب االمر نوعا‬ ‫خاصا من الرىاعة وحسن التدبرى‬ ‫لترسيع عجلة التنمية‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪4‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪5‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫ستة عقود من‬ ‫االبتكار والتأثرى واالثبات‬ ‫والرىهان واالثر االنماىى‬ ‫التأكيد‬ ‫توسيع نطاق‬ ‫النشأة االولى‬ ‫على االبتكار‬ ‫عمل المؤسسة‬ ‫‪1980‬‬ ‫‪1947‬‬ ‫أول استثمار في مجموعة تاتا الهندية‪ :‬شركة تاتا للحديد‬ ‫•‬ ‫رئيس البنك الدولي جون ج‪ .‬ماكلوي يعين رجل المال واالعمال‬ ‫•‬ ‫والصلب تقترض ‪ 38‬مليون دوالر من المؤسسة‪.‬‬ ‫روبرت ل‪ .‬غارنر من نيويورك نائبا له‪.‬‬ ‫‪1981‬‬ ‫‪1949 –1948‬‬ ‫المؤسسة تبتكر عبارة "االسواق الصاعدة أو الناشئة‬ ‫•‬ ‫غارنر وزمالؤه يقترحون إنشاء مؤسسة جديدة لحفز استثمارات‬ ‫•‬ ‫)‪ – "(Emerging markets‬مما أدى إلى تغيير فهم عالم المال‬ ‫القطاع الخاص‪ ،‬والعمل مع االخرين وتحمل المخاطر التجارية‬ ‫واالعمال للبلدان النامية‪ ،‬وإلى تحديد فئة جديدة من االصول‪.‬‬ ‫بصورة كاملة‪.‬‬ ‫المؤسسة تنشئ قاعدة بيانات االسواق الصاعدة – لتشكل‬ ‫•‬ ‫‪1956‬‬ ‫أساسا الول مؤشر لالسهم في االسواق الصاعدة في العالم‪.‬‬ ‫إنشاء مؤسسة التمويل الدولية تحت قيادة غارنر برأس مال‬ ‫•‬ ‫‪1984‬‬ ‫قدره ‪ 100‬مليون دوالر‪.‬‬ ‫المؤسسة تدشن أول صندوق خاضع للتداول العام ببلدان االسواق‬ ‫•‬ ‫‪1957‬‬ ‫الصاعدة‪ ،‬وهو صندوق كوريا المسجل في بورصة نيويورك‪.‬‬ ‫أول قرض من مؤسسة التمويل الدولية‪ :‬مليونا دوالر‬ ‫•‬ ‫لمساعدة مؤسسة تابعة لشركة سيمنز بالبرازيل لصناعة‬ ‫‪1971‬‬ ‫المعدات الكهربائية‪.‬‬ ‫إنشاء إدارة االسواق الرأسمالية بالمؤسسة بغرض تقوية‬ ‫•‬ ‫البنوك المحلية وأسواق االسهم ومؤسسات الوساطة المالية‬ ‫االخرى – التي أصبحت في نهاية المطاف أكبر مجال تركيز‬ ‫لعمل المؤسسة‪.‬‬ ‫‪1974 –1972‬‬ ‫الخدمات االستشارية والمكاتب الميدانية‪ :‬الول مرة في‬ ‫•‬ ‫تاريخها‪ ،‬المؤسسة ترسل خبراء إلى جاكرتا للمساعدة في إنشاء‬ ‫أول سوق لالوراق المالية في البالد‪.‬‬ ‫‪1973‬‬ ‫أول مشروع لتمويل االسكان‪ :‬المؤسسة تصبح مساهما مؤسسا‬ ‫•‬ ‫في شركة ‪ Davivienda of Colombia‬الناشئة‪ ،‬ثم تعتمد‬ ‫النموذج نفسه في عام ‪ 1978‬مع شركة ‪ HDFC‬في الهند‪.‬‬ ‫مزاولة االعمال‬ ‫‪1974‬‬ ‫‪1959‬‬ ‫‪1985‬‬ ‫استثمار بقيمة ‪ 17.3‬مليون دوالر وخدمات استشارية من‬ ‫•‬ ‫أول قرض جماعي‪ :‬مؤسسة التمويل الدولية تعبئ مليوني‬ ‫•‬ ‫المؤسسة تقدم خدمات استشارية الصالح مناخ االستثمار‬ ‫•‬ ‫المؤسسة يساعدان شركة كوريا إل جي إلكترونيكس في أن‬ ‫دوالر من مجموعة من البنوك لصالح شركة تشامبيون سليولوز‬ ‫في الصين‪.‬‬ ‫تصبح واحدة من أولى شركات االسواق الصاعدة القادرة على‬ ‫البرازيلية لتصنيع لباب الورق والورق‪.‬‬ ‫‪1988‬‬ ‫المنافسة في العالم‪.‬‬ ‫‪1961‬‬ ‫في خضم أزمة الديون التي أصابت أمريكا الالتينية‪ ،‬المؤسسة‬ ‫•‬ ‫‪1976‬‬ ‫تعديل اتفاقية إنشاء مؤسسة التمويل الدولية للسماح‬ ‫•‬ ‫تساعد العديد من التكتالت المكسيكية على تقليل ديونها‪.‬‬ ‫أول مشروع لتمويل منشآت االعمال الصغيرة والمتوسطة‪:‬‬ ‫•‬ ‫بعمليات االستثمار في أسهم رأس المال – في الوقت‬ ‫‪1989‬‬ ‫منح قرض بقيمة مليوني دوالر لبنك كينيا التجاري العادة‬ ‫المناسب‪ ،‬وهي ركيزة أساسية االن في قدرة المؤسسة على‬ ‫المؤسسة تتلقى أول درجة تصنيف ائتماني من الفئة الممتازة‬ ‫•‬ ‫إقراضه للشركات المحلية االصغر حجما‪.‬‬ ‫تحقيق االرباح‪.‬‬ ‫‪ – AAA‬وهو ركيزة أساسية في برنامج اقتراض رئيسي بعمالت‬ ‫‪1962‬‬ ‫متعددة تجاوز بحلول عام ‪ 2016‬مبلغ ‪ 15‬مليار دوالر سنويا‪.‬‬ ‫أول استثمار للمؤسسة في أسهم رأس المال‪ :‬حوالي‬ ‫•‬ ‫‪ 500‬ألف دوالر في شركة فابريكا إسبانيول ماغنيتوس االسبانية‬ ‫لتصنيع قطع الغيار‪.‬‬ ‫من خالل‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪6‬‬ ‫زيادة االثر‬ ‫تعزيز االثر االيضاحي‬ ‫تزايد التأثير العالمي‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2002‬‬ ‫المؤسسة تطلق نافذة تعنى بالقطاع الخاص في البرنامج‬ ‫•‬ ‫في خضم تفاقم االوضاع االقتصادية في االرجنتين‪ ،‬المؤسسة‬ ‫•‬ ‫العالمي للزراعة واالمن الغذائي الذي يبلغ رأسماله‬ ‫تبدأ في تنفيذ سلسلة من االستثمارات في مواجهة التقلبات‬ ‫‪ 1.25‬مليار دوالر‪ ،‬وهو عبارة عن مبادرة جديدة أطلقتها‬ ‫الدورية‪ ،‬بدأت بمبلغ ‪ 60‬مليون دوالر مع مؤسسة ‪،AGD‬‬ ‫ء على طلب مجموعة العشرين‪.‬‬ ‫مجموعة البنك الدولي بنا ً‬ ‫وهي إحدى شركات الصناعات الزراعية المتعاملة معها‪.‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2003‬‬ ‫بعد عام واحد من انتهاء الصراع في كوت ديفوار‪ ،‬المؤسسة‬ ‫•‬ ‫بنوك تجارية كبرى تعتمد مبادئ التعادل )‪Equator‬‬ ‫•‬ ‫تمول توسيع محطة أزيتو‪ ،‬وهي أكبر محطة في البالد النتاج‬ ‫‪ (Principles‬التي تمت صياغتها على أساس معايير المؤسسة‪.‬‬ ‫الكهرباء باستخدام الطاقة الحرارية‪.‬‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية والبنك الدولي يصدران أول تقرير‬ ‫•‬ ‫لممارسة أنشطة االعمال‪ ،‬مما ساعد على وضع قواعد‬ ‫استرشادية عالمية للبلدان لتحسين مناخ االستثمار لديها‪.‬‬ ‫‪2004‬‬ ‫المؤسسة تطلق أول مبادرة واسعة النطاق لها للمساواة‬ ‫•‬ ‫بين الجنسين لتشجيع المشاريع على مساعدة مؤسسات‬ ‫‪1992‬‬ ‫االعمال المحلية المملوكة للنساء‪.‬‬ ‫المؤسسة تبتكر عبارة االسواق الوليدة )‪.(frontier markets‬‬ ‫•‬ ‫المؤسسة تشرف على إقامة اتحاد الشركات غير المدرجة‬ ‫•‬ ‫المؤسسة تقود أحد أوائل برامج الخصخصة في روسيا‪،‬‬ ‫•‬ ‫في البورصة في االسواق الصاعدة )‪.(EMPEA‬‬ ‫وتدير مزادا اللفي مؤسسة أعمال في نيزني نوفغورود‪.‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫إطالق هدفي مجموعة البنك الدولي ‪ -‬إنهاء الفقر المدقع‬ ‫•‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪1996‬‬ ‫وتعزيز الرخاء المشترك‪.‬‬ ‫اعتماد معايير جديدة لالداء‪.‬‬ ‫•‬ ‫المؤسسة تدخل قطاع التمويل االصغر بحصة قدرها‬ ‫•‬ ‫‪ 3‬ماليين دوالر في مؤسسة بروفاند التي يتركز عملها على‬ ‫بنك الشعب الصيني يتعهد بتقديم ‪ 3‬مليارات دوالر لبرنامج‬ ‫•‬ ‫‪2007‬‬ ‫منطقة أمريكا الالتينية والبحر الكاريبي‪.‬‬ ‫المؤسسة الجديد الموجه لحافظة االقراض المشترك‪،‬‬ ‫عملية استثمار للمؤسسة بقيمة ‪ 5‬ماليين دوالر في‬ ‫•‬ ‫ليصبح أول مستثمر في البرنامج الجديد للقروض المشتركة‪.‬‬ ‫مؤسسة ‪ ،FINO‬وهي شركة هندية ناشئة تعمل في مجال‬ ‫في أحد أولى استثماراتها في دولة متأثرة بالصراعات‪،‬‬ ‫•‬ ‫تكنولوجيا المعلومات‪ ،‬تساعد على زيادة فرص الحصول‬ ‫ساعدت مؤسسة التمويل الدولية في إطالق بنك رائد‬ ‫‪2014‬‬ ‫على التمويل للسكان في المناطق الريفية‪.‬‬ ‫للتمويل االصغر في البوسنة )يُعرف االن باسم بنك‬ ‫المؤسسة تصدر سند ماساال‪ ،‬وهو أول سند دولي لها مقوم‬ ‫•‬ ‫بروكريديت ‪.(ProCredit Bank‬‬ ‫بالروبية الهندية في لندن‪ .‬وقد نما البرنامج االن ليصل إلى‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪ 3‬مليارات دوالر‪.‬‬ ‫مجموعة العشرين تطلق مبادرتها لتعميم الخدمات‬ ‫•‬ ‫المؤسسة تقود أكبر عملية خصخصة في أفريقيا‪ :‬بيع حصة‬ ‫•‬ ‫المالية‪ ،‬وتختار المؤسسة لتكون مستشارها في مجال تمويل‬ ‫الحكومة الكينية بقيمة ‪ 70‬مليون دوالر في شركة الخطوط‬ ‫‪2015‬‬ ‫منشآت االعمال الصغيرة والمتوسطة‪.‬‬ ‫الجوية الوطنية إلى شركة الخطوط الجوية الملكية‬ ‫المؤسسة تلعب دورا رئيسيا في إبراز أهمية القطاع الخاص‬ ‫•‬ ‫الهولندية )‪.(KLM‬‬ ‫في تحقيق أهداف التنمية المستدامة‪.‬‬ ‫في إطار التصدي لالزمة المالية العالمية‪ ،‬المؤسسة‬ ‫•‬ ‫تتيح ملياري يورو لجهد دولي للحفاظ على إقراض البنوك‬ ‫‪1998‬‬ ‫في إطار الجهد المنسق لمجموعة البنك الدولي للتصدي‬ ‫•‬ ‫المؤسسة تتبنى إجراءات مراجعة بيئية واجتماعية‬ ‫•‬ ‫التجارية في وسط أوروبا وشرقها‪.‬‬ ‫الزمة االيبوال في غرب أفريقيا‪ ،‬المؤسسة تتيح ‪ 225‬مليون‬ ‫وسياسات وقائية جديدة‪.‬‬ ‫دوالر لمساعدة البنوك المحلية على الحفاظ على إقراضها‬ ‫بعد تطبيق مبدأ الالمركزية لتكون بالقرب من الجهات‬ ‫•‬ ‫لمنشآت االعمال الصغيرة والمتوسطة المحلية‪.‬‬ ‫المتعاملة معها‪ ،‬ارتفع عدد موظفي المؤسسة بالمكاتب‬ ‫في إطار التصدي لالزمة المالية االسيوية‪ ،‬المؤسسة‬ ‫•‬ ‫الميدانية في البلدان االعضاء إلى أكثر من ‪.%50‬‬ ‫تبدأ عملية استثمار على مدى خمس سنوات تصل قيمتها‬ ‫باعتبارها مؤسسة رائدة في المحادثات الدولية التاريخية‬ ‫•‬ ‫إلى مليار دوالر في مواجهة التقلبات الدورية وحزمة من‬ ‫لتغ ُّير المناخ في باريس‪ ،‬المؤسسة تعرض حلوال مبتكرة‬ ‫المؤسسة تنشئ شركة إدارة االصول التابعة لها‪ .‬وبحلول‬ ‫•‬ ‫الخدمات االستشارية بغرض تقوية الجهات المتعاملة معها‬ ‫مراعية لالعتبارات المناخية لدى الجهات المتعاملة معها في‬ ‫عام ‪ ،2016‬ستدير الشركة حوالي ‪ 9‬مليارات دوالر من أموال‬ ‫في كوريا‪.‬‬ ‫بلدان االسواق الصاعدة‪.‬‬ ‫المستثمرين‪.‬‬ ‫‪7‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫ستة عقود من‬ ‫االستثمار ىڡ بيئات‬ ‫صعبة وحافلة‬ ‫بالتحديات‬ ‫إن ترسيع عجلة التنمية ىڡ المناطق االكرى صعوبة ىڡ العالم‬ ‫يتطلب التحىل بدرجة كبرىة من الخرىة والدراية‪ .‬وتغامر مؤسسة‬ ‫التمويل الدولية بالدخول إىل المناطق االكرى فقرا وعرضة‬ ‫للرصاعات ىڡ العالم‪ ،‬وتقوم بإنشاء أسواق جديدة ىڡ‬ ‫مناطق ال توجد فيها مثل هذه االسواق‪ .‬وتساعد المؤسسة عىل‬ ‫سد الفجوات االستثمارية والتنظيمية وغرىها الىى تعوق عملية‬ ‫التنمية‪ .‬وقد بىى سجل نجاحها الذي يمتد عىل مدى ‪ 60‬عاما الثقة‬ ‫ىڡ قدرتها عىل التصدي الكرى التحديات صعوبة ىڡ العالم‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪8‬‬ ‫ىڡ جيمبرى بباكستان‪" ،‬هلِلَف دنو" يساعد‬ ‫عائلته بالعمل ىڡ مزرعة رياح تدعمها‬ ‫المؤسسة‪.‬‬ ‫‪9‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫ستة عقود من‬ ‫تعبئة الموارد‬ ‫والنمو عىل‬ ‫نطاق واسع‬ ‫يظهر تاريخ مؤسسة التمويل الدولية أن باالمكان تعبئة مبالغ كبرىة‬ ‫من أموال القطاع الخاص عىل نحو يمكنه االستمرار من تلقاء ذاته‬ ‫لتمويل التنمية‪ .‬ومنذ عام ‪ ،1956‬عبأت المؤسسة حواىل ‪ 2.6‬مليار‬ ‫دوالر من رأس المال من حكومات البلدان االعضاء لتقديم أكرى‬ ‫من ‪ 245‬مليار دوالر من التمويل لعملية التنمية‪ .‬ويؤدي كل دوالر‬ ‫من رأس مال المؤسسة إىل تعبئة نحو ‪ 20‬دوالرا من إجماىل تمويل‬ ‫المشاريع‪ ،‬بما ىڡ ذلك التمويل المشرىك من مستثمرين آخرين‪.‬‬ ‫‪ 10‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪11‬‬ ‫ستة عقود من‬ ‫التكيف مع احتياجات‬ ‫االسواق والجهات‬ ‫المتعاملة معها‬ ‫عىل امتداد تاريخها‪ ،‬تمكنت مؤسسة التمويل الدولية من‬ ‫التكيف والتأقلم للوفاء باحتياجات البلدان النامية‪ .‬وقد انضمت‬ ‫المؤسسة ىڡ بداية االمر إىل الرسكات متعددة الجنسيات الكرىى‬ ‫لتشجيع استثمارات القطاع الخاص ىڡ البلدان المستقلة حديثا‪.‬‬ ‫ومع بدء ازدهار الرسكات بعدئذ ىڡ هذه البلدان والمناطق من‬ ‫العالم‪ ،‬قامت المؤسسة بنقل موظفيها ومكاتبها بالقرب منهم –‬ ‫لمساعدتهم عىل نرس الرخاء ىڡ مناطق العالم االقل نموا‪.‬‬ ‫‪ 12‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪13‬‬ ‫ستة عقود من‬ ‫صياغة‬ ‫أجندة التنمية‬ ‫تتمتع مؤسسة التمويل الدولية بخرىة ال مثيل لها ىڡ مجال التنمية‬ ‫المستدامة للقطاع الخاص‪ .‬ويجعل ذلك المؤسسة العبا أساسيا ىڡ‬ ‫الجهود العالمية للتصدي للتحديات المشرىكة‪ ،‬كتغرى المناخ وتفىس‬ ‫االوبئة‪ .‬وتضطلع المؤسسة بدور استشاري بارز ىڡ المبادرات‬ ‫الرئيسية لالمم المتحدة ومجموعة العرسين لالقتصادات المتقدمة‬ ‫والنامية‪ ،‬وتمثل همزة وصل موثوق بها بںى القطاعںى العام‬ ‫والخاص‪ ،‬حيث توفر حلوال تجارية لتحديات التنمية‪.‬‬ ‫‪ 14‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪15‬‬ ‫دروس الماىص ‪...‬‬ ‫المادة ‪1‬‬ ‫اتفاقية إنشاء مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫الغرض من المؤسسة هو تعزيز التنمية االقتصادية عن طريق تشجيع نمو‬ ‫مشاريع القطاع الخاص االنتاجية ىڡ البلدان االعضاء‪ ،‬والسيما ىڡ المناطق‬ ‫االقل نموا‪ ،‬وبالتاىل تكملة أنشطة البنك الدوىل لالنشاء والتعمرى‪...‬‬ ‫وىڡ سبيل تحقيق هذا الغرض‪ ،‬تقوم المؤسسة‪:‬‬ ‫)‪ (1‬باالشرىاك مع مستثمرين من القطاع الخاص‪ ،‬بالمساعدة عىل تمويل‬ ‫إنشاء وتحسںى وتوسيع مشاريع القطاع الخاص االنتاجية الىى من شأنها‬ ‫أن تسهم ىڡ تنمية البلدان االعضاء فيها عن طريق تنفيذ استثمارات‪ ،‬بدون‬ ‫ضمانات سداد من الحكومة العضو المعنية‪ ،‬ىڡ الحاالت الىى ال يتوفر فيها‬ ‫رأس المال الكاىڡ من القطاع الخاص برسوط معقولة؛‬ ‫)‪ (2‬بالسعي إىل الجمع بںى فرص االستثمار‪ ،‬ورأس المال المحىل واالجنىى‪،‬‬ ‫واالدارة ذات الخرىة؛‬ ‫)‪ (3‬بالسعي إىل تحفرى‪ ،‬والمساعدة عىل خلق الظروف المؤدية إىل‪ ،‬تدفق‬ ‫رأس المال من القطاع الخاص‪ ،‬المحىل واالجنىى‪ ،‬إىل االستثمارات االنتاجية‬ ‫ىڡ البلدان االعضاء‪.‬‬ ‫‪ 16‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪...‬وآفاق المستقبل‬ ‫الخرىة تبىى الثقة‬ ‫إن الخرىة الىى تتمتع بها مؤسسة التمويل الدولية تجعلها ىڡ وضع فريد يُمكّ نها‬ ‫من التصدي للتحديات االنمائية الرئيسية ىڡ وقتنا هذا‪.‬‬ ‫وستقوم المؤسسة بما يىل‪:‬‬ ‫• تكثيف تركرىها عىل أكرى البلدان فقراً وعىل المناطق الهشة والمتأثرة بالرصاعات‪.‬‬ ‫• زيادة االستثمارات ىڡ االنشطة المتصلة بالمناخ والبنية التحتية‪.‬‬ ‫• زيادة الفرص المتاحة أمام المزارعںى والصناعات الزراعية‪.‬‬ ‫• توسيع نطاق تعميم الخدمات المالية واالجتماعية‪.‬‬ ‫• زيادة االستثمارات ىڡ التكنولوجيات المبتكرة‪.‬‬ ‫• تدعيم العمل التحليىل واالستشاري بغرض تشجيع تنمية القطاع الخاص‪.‬‬ ‫• تعبئة رأس المال من أجل التنمية‪.‬‬ ‫وستكون الرساكات عنرصا أساسيا ىڡ تحقيق رؤية المؤسسة‪.‬‬ ‫معا‪ ،‬يمكننا خلق الفرص حيثما ّ‬ ‫تمس الحاجة إليها‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪17‬‬ ‫موجز نتائج عمل‬ ‫مجموعة البنك الدوىل ‪2016‬‬ ‫رسالة من جيم يونغ كيم‬ ‫رئيس مجموعة البنك الدوىل‬ ‫شهد العالم ىڡ السنوات االخرىة تحقيق تقدم‬ ‫آفة الفقر‪ ،‬حيث تمكن‬‫استئصال ِ‬ ‫ِ‬ ‫تاريخي عىل صعيد‬ ‫أكرى من مليار شخص من الخروج من دوامة الفقر‬ ‫عىل مدار ‪ 15‬عاما االخرىة وحدها‪ .‬وىڡ عام ‪2015‬‬ ‫والول مرة عىل االطالق‪ ،‬توقعت مجموعة البنك‬ ‫الدوىل أن تنخفض نسبة الفقراء فقرا مدقعا ىڡ‬ ‫العالم دون ‪ 10‬ىڡ المائة‪ .‬ويشكل ذلك معلما بارزا‬ ‫نحو إنهاء الفقر المدقع‪.‬‬ ‫‪ 18‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫مازلت متفائال بأن بمقدورنا التصدي‬ ‫لهذه التحديات – منطقة تلو االخرى‪،‬‬ ‫وبلد تلو االخر‪ ،‬وشخص تلو االخر‪-‬‬ ‫وتهيئة عالم أكرى ازدهارا وشموال‬ ‫للجميع‪.‬‬ ‫وهذه السنة‪ ،‬ارتبطت مجموعة البنك الدوىل بتقديم قرابة ‪ 64.2‬مليار دوالر‬ ‫لكن العالم اليوم يواجه تحديات معقدة ومثرىة للقلق أكرى من أي وقت مىص‪.‬‬ ‫من القروض والمنح واالستثمارات ىڡ أسهم رأس المال والضمانات للبلدان‬ ‫فقد أدت المصاعب االقتصادية الكبرىة إىل إبطاء النمو العالمي؛ كما أسفرت‬ ‫االعضاء ومؤسسات االعمال الخاصة‪ .‬ومازال الطلب من البلدان المتعاملة‬ ‫أوضاع الهشاشة والرصاع عن ترسد عرسات الماليںى من الناس ونزوحهم من‬ ‫قويا عىل خدمات البنك الدوىل لالنشاء والتعمرى الذي قدم هذا العام‬ ‫بيوتهم؛ وأصبحت البلدان واقتصاداتها عرضة لمخاطر الكوارث الطبيعية‬ ‫ارتباطات بلغ مجموعها ‪ 29.7‬مليار دوالر ‪ -‬وهو أعىل مستوى من االقراض‬ ‫والصدمات المتصلة بالتغرىات المناخية؛ ويمكن أن تنترس إحدى الجوائح برسعة‬ ‫عىل االطالق باستثناء أوقات االزمات المالية‪ .‬وبلغت ارتباطات المؤسسة‬ ‫دون سابق إنذار‪ .‬وهذه التحديات تؤثر فينا جميعا‪ ،‬لكن الحقيقة الجلية هي أن‬ ‫الدولية للتنمية‪ ،‬وهي صندوق البنك الدوىل لمساعدة البلدان االشد فقراً ىڡ‬ ‫الفقراء فقرا مدقعا هم أول من يتأثر‪ ،‬وأكرى من يترصر‪.‬‬ ‫العالم‪ 16.2 ،‬مليار دوالر دعما للبلدان االشد احتياجا لها لمواجهة تحدياتها‬ ‫االكرى صعوبة‪.‬‬ ‫إن رسالتنا ىڡ مجموعة البنك الدوىل َّ‬ ‫تتحدد وفقا لهدفںى‪ ،‬هما إنهاء الفقر المدقع‬ ‫بحلول عام ‪ 2030‬وتعزيز الرخاء المشرىك بںى أفقر ‪ 40‬ىڡ المائة من السكان ىڡ‬ ‫وسرىداد أهمية العمل مع القطاع الخاص ىڡ الوفاء باالحتياجات التمويلية‬ ‫البلدان منخفضة ومتوسطة الدخل‪ .‬ولبلوغ هذين الهدفںى‪ ،‬نركز عىل تحقيق النمو‬ ‫الهدافنا االنمائية‪ .‬وتعمل مؤسسة التمويل الدولية والوكالة الدولية لضمان‬ ‫عريض القاعدة والشامل للجميع‪ ،‬ونتوخى الحذر دائما ضد الصدمات الىى يمكن‬ ‫االستثمار‪ ،‬وهما مؤسستا مجموعة البنك اللتان تركزان عىل تنمية القطاع‬ ‫أن تقوض مكاسب التنمية الىى تحققت بشق االنفس‪.‬‬ ‫الخاص‪ ،‬عىل تدعيم جهودهما ىڡ هذا الصدد‪ .‬وقد بلغ ما قدمته مؤسسة‬ ‫التمويل الدولية هذا العام لتمويل تنمية القطاع الخاص حواىل ‪ 18.8‬مليار‬ ‫نعلم أن اتباع أساليب العمل المعتادة لن يكون كافيا‪ .‬ولهذا‪ ،‬فإن مجموعة البنك‬ ‫دوالر‪ ،‬منها ‪ 7.7‬مليار دوالر قامت بتعبئتها من رسكاء االستثمار‪ .‬وقفزت‬ ‫الدوىل تتعاون حاليا بطرق جديدة مع طائفة تزداد تنوعا من الرسكاء‪ .‬عىل سبيل‬ ‫استثمارات مؤسسة التمويل الدولية ىڡ المناطق الهشة والمتأثِّرة بالرصاعات‬ ‫المثال‪ ،‬دخلت المجموعة ىڡ رساكة مع االمم المتحدة ومجموعة البنك االسالمي‬ ‫إىل نحو مليار دوالر‪ ،‬أو أكرى من ‪ 50‬ىڡ المائة عن مستواها ىڡ السنة السابقة‪.‬‬ ‫للتنمية العام الماىص لتدشںى برنامج تمويل مبتكر دعما لالجئںى السوريںى‬ ‫وأصدرت الوكالة الدولية لضمان االستثمار مستوى قياسيا قدره ‪ 4.3‬مليار دوالر‬ ‫والمجتمعات المحلية المضيفة لهم ىڡ االردن ولبنان‪ .‬وبناء عىل المساهمات‬ ‫من ضمانات المخاطر السياسية وضمانات تعزيز االئتمان الىى تدعم عدة‬ ‫االولية الىى قدمتها ثمانية بلدان والمفوضية االوروبية‪ ،‬سيتمكن الرىنامج الجديد‬ ‫عمليات استثمار‪ ،‬مع وجود ‪ 45‬ىڡ المائة من حافظتها النشطة ىڡ بلدان مؤهلة‬ ‫من تقديم ما يصل إىل ‪ 800‬مليون دوالر من القروض الميرسة لهذين البلدين‪.‬‬ ‫لالقرىاض من المؤسسة الدولية للتنمية‪ ،‬و ‪ 10‬ىڡ المائة ىڡ بلدان مترصرة من‬ ‫ومن شأن ذلك أن يعزز حجم الرىنامج للتوسع ىڡ تقديم الخدمات الحيوية‪،‬‬ ‫الرصاعات وأوضاع الهشاشة‪.‬‬ ‫كالصحة والتعليم‪ ،‬لتلبية احتياجات كل من الالجئںى والمواطنںى‪.‬‬ ‫ويظهر التقدم الذي حققناه ىڡ العقود االخرىة أننا الجيل االول ىڡ تاريخ‬ ‫وهذا الرىنامج هو واحد من بںى العديد من الحلول المبتكرة الىى نطبقها حاليا‬ ‫البرسية الذي يمكنه إنهاء الفقر المدقع‪ .‬وهذا هو التحدي االكرى لنا وهو‬ ‫للتصدي للتحديات الىى يواجهها العالم اليوم‪ .‬ويعمل جهاز الموظفںى الموهوبںى‬ ‫أيضا فرصة هائلة ينبغي اغتنامها‪ .‬وبفضل االرصار الجماعي لمجموعة‬ ‫والمخلصںى بمؤسسات التمويل الرئيسية التابعة لمجموعة البنك الدوىل ‪ -‬البنك‬ ‫البنك الدوىل‪ ،‬والبلدان االعضاء‪ ،‬والرسكاء العالميںى‪ ،‬مازلت متفائال بأن‬ ‫الدوىل لالنشاء والتعمرى‪ ،‬والمؤسسة الدولية للتنمية‪ ،‬ومؤسسة التمويل الدولية‪،‬‬ ‫بمقدورنا التصدي لهذه التحديات – منطقة تلو االخرى‪ ،‬وبلد تلو االخر‪،‬‬ ‫والوكالة الدولية لضمان االستثمار ‪ -‬معا لحشد الحلول واالستثمارات المبتكرة‬ ‫وشخص تلو االخر‪ -‬وتهيئة عالم أكرى ازدهارا وشموال للجميع‪.‬‬ ‫الرصورية لمساندة النمو االقتصادي الشامل للجميع‪.‬‬ ‫د‪ .‬جيم يونغ كيم‬ ‫رئيس مجموعة البنك الدوىل‬ ‫ورئيس مجلس‬ ‫المديرين التنفيذيںى‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪19‬‬ ‫‪11.4‬‬‫مليار دوالر‬ ‫موجز نتائج عمل‬ ‫مجموعة البنك الدوىل ‪2016‬‬ ‫أمريكا الالتينية‬ ‫والبحر الكاريىى‬ ‫‪64.2‬‬ ‫مليار دوالر‬ ‫من القروض والمنح واالستثمارات‬ ‫ىڡ أسهم رأس المال والضمانات‬ ‫المقدمة إىل البلدان الرسيكة‬ ‫ومؤسسات القطاع الخاص‪.‬‬ ‫يشمل االجماىل مرسوعات متعددة المناطق‬ ‫ومرسوعات عالمية‪ .‬ويعكس التوزيع‬ ‫االقليمي تصنيفات البنك الدوىل للبلدان‪.‬‬ ‫االرتباطات العالمية‬ ‫حافظت مجموعة البنك الدوىل عىل تقديم مساندة قوية إىل البلدان النامية خالل‬ ‫العام الماىص مع تركرى المجموعة عىل تحقيق النتائج بمزيد من الرسعة‪ ،‬وزيادة أهمية‬ ‫أنشطتها ومالءمتها للبلدان المتعاملة معها وللرسكاء‪ ،‬وتوفرى الحلول العالمية لمواجهة‬ ‫التحديات المحلية‪.‬‬ ‫‪ 20‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪10.3‬‬ ‫مليار دوالر‬ ‫‪11.4‬‬ ‫مليار دوالر‬ ‫أوروبا‬ ‫رسق آسيا‬ ‫وآسيا الوسطى‬ ‫والمحيط الهادئ‬ ‫‪13.3‬‬ ‫مليار دوالر‬ ‫‪6.3‬‬ ‫مليار دوالر‬ ‫‪11.3‬‬ ‫مليار دوالر‬ ‫أفريقيا‬ ‫الرسق االوسط‬ ‫جنوب آسيا‬ ‫جنوب الصحراء‬ ‫وشمال أفريقيا‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪21‬‬ ‫مجموعة البنك الدوىل‬ ‫موجز النتائج لعام ‪2016‬‬ ‫مؤسسات مجموعة‬ ‫البنك الدوىل‬ ‫تتألف مجموعة البنك الدوىل‪ ،‬وهي أحد أكرى مصادر التمويل والمعرفة للبلدان النامية‬ ‫ىڡ العالم‪ ،‬من خمس مؤسسات يجمعها الرىام مشرىك بالحد من الفقر‪ ،‬وزيادة الرخاء‬ ‫المشرىك بںى كافة الفئات‪ ،‬وتشجيع التنمية المستدامة‪.‬‬ ‫البنك الدوىل لالنشاء والتعمرى‬ ‫يقرض حكومات البلدان متوسطة الدخل والبلدان منخفضة الدخل المتمتعة باالهلية االئتمانية‪.‬‬ ‫المؤسسة الدولية للتنمية‬ ‫تقدم قروضاً بدون فوائد‪ ،‬أو اعتمادات‪ ،‬ومنحاً لحكومات ّ‬ ‫أشد البلدان فقراً‪.‬‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫تقدم قروضاً‪ ،‬ومساهمات ىڡ أسهم رأس المال‪ ،‬وخدمات استشارية لحفز استثمار القطاع الخاص ىڡ‬ ‫البلدان النامية‪.‬‬ ‫الوكالة الدولية لضمان االستثمار‬ ‫تقدم تأميناً ضد المخاطر السياسية‪ ،‬وأدوات لتعزيز االئتمان للمستثمرين والمقرضںى بغية تسهيل االستثمار‬ ‫االجنىى المبارس ىڡ بلدان االقتصادات الصاعدة‪.‬‬ ‫المركز الدوىل لتسوية منازعات االستثمار‬ ‫يقدم تسهيالت دولية من أجل التوفيق والتحكيم ىڡ منازعات االستثمار‪.‬‬ ‫‪ 22‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫التمويل المقدم من مجموعة‬ ‫البنك الدوىل إىل البلدان الرسيكة‬ ‫حسب السنوات المالية‪ ،‬بماليںى الدوالرات‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫مجموعة البنك الدوىل‬ ‫أ‬ ‫‪64,185‬‬ ‫‪59,776‬‬ ‫‪58,190‬‬ ‫‪50,232‬‬ ‫‪51,221‬‬ ‫االرتباطات‬ ‫ب‬ ‫‪49,039‬‬ ‫‪44,582‬‬ ‫‪44,398‬‬ ‫‪40,570‬‬ ‫‪42,390‬‬ ‫المدفوعات‬ ‫البنك الدوىل لالنشاء والتعمرى‬ ‫‪29,729‬‬ ‫‪23,528‬‬ ‫‪18,604‬‬ ‫‪15,249‬‬ ‫‪20,582‬‬ ‫االرتباطات‬ ‫‪22,532‬‬ ‫‪19,012‬‬ ‫‪18,761‬‬ ‫‪16,030‬‬ ‫‪19,777‬‬ ‫المدفوعات‬ ‫المؤسسة الدولية للتنمية‬ ‫‪16,171‬‬ ‫‪18,966‬‬ ‫‪22,239‬‬ ‫‪16,298‬‬ ‫‪14,753‬‬ ‫االرتباطات‬ ‫‪13,191‬‬ ‫‪12,905‬‬ ‫‪13,432‬‬ ‫‪11,228‬‬ ‫‪11,061‬‬ ‫المدفوعات‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫ج‬ ‫‪11,117‬‬ ‫‪10,539‬‬ ‫‪9,967‬‬ ‫‪11,008‬‬ ‫‪9,241‬‬ ‫االرتباطات‬ ‫د‬ ‫‪9,953‬‬ ‫‪9,264‬‬ ‫‪8,904‬‬ ‫‪9,971‬‬ ‫‪7,981‬‬ ‫المدفوعات‬ ‫الوكالة الدولية لضمان االستثمار‬ ‫‪4,258‬‬ ‫‪2,828‬‬ ‫‪3,155‬‬ ‫‪2,781‬‬ ‫‪2,657‬‬ ‫إجماىل مبلغ االصدارات‬ ‫الصناديق االستئمانية الىى تنفذها البلدان المستفيدة‬ ‫‪2,910‬‬ ‫‪3,914‬‬ ‫‪4,225‬‬ ‫‪4,897‬‬ ‫‪3,988‬‬ ‫االرتباطات‬ ‫‪3,363‬‬ ‫‪3,401‬‬ ‫‪3,301‬‬ ‫‪3,341‬‬ ‫‪3,571‬‬ ‫المدفوعات‬ ‫أ‪ -‬يشتمل عىل ارتباطات من البنك الدوىل لالنشاء والتعمرى‪ ،‬والمؤسسة الدولية للتنمية‪ ،‬ومؤسسة التمويل الدولية‪ ،‬والصناديق االستئمانية الىى‬ ‫تنفذها البلدان المتلقية‪ ،‬وإجماىل مبالغ إصدارات الوكالة الدولية لضمان االستثمار‪ .‬وتشتمل ارتباطات الصناديق االستئمانية عىل جميع المنح‬ ‫الىى تنفذها البلدان المستفيدة‪ ،‬ولذلك‪ ،‬فإن إجماىل ارتباطات مجموعة البنك الدوىل تختلف عن المبلغ المذكور ىڡ بطاقة قياس االداء المؤسىس‬ ‫للمجموعة الىى تتضمن فقط مجموعة فرعية من االنشطة الىى تمولها هذه الصناديق‪.‬‬ ‫ب‪ -‬يشتمل عىل مدفوعات كل من البنك الدوىل لالنشاء والتعمرى‪ ،‬والمؤسسة الدولية للتنمية‪ ،‬ومؤسسة التمويل الدولية‪ ،‬والصناديق االستئمانية الىى‬ ‫تنفذها البلدان المستفيدة‪.‬‬ ‫ج‪ -‬ارتباطات طويلة االجل مقدمة لحساب مؤسسة التمويل الدولية‪ .‬وال يتضمن ذلك تمويال قصرى االجل أو أمواال تمت تعبئتها من‬ ‫مستثمرين آخرين‪.‬‬ ‫د‪ -‬لحساب مؤسسة التمويل الدولية‪ .‬ال يتضمن ذلك تمويال قصرى االجل أو أمواال تمت تعبئتها من مستثمرين آخرين‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪23‬‬ ‫منظور القيادة‬ ‫رسالة‬ ‫من نائب الرئيس التنفيذي‬ ‫والمسؤول التنفيذي االول‬ ‫لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫لقد قمنا ىڡ مؤسسة التمويل الدولية ببناء هذه‬ ‫فيليب لو هورو‬ ‫الخرىة بطريقة منهجية‪ .‬فعىل مدى ستة عقود‪،‬‬ ‫قمنا بانتظام بتقييم أنشطتنا لتعلم ما ينفع‬ ‫وما ال ينفع‪ ،‬وأمعنا النظر ىڡ دروس الماىص ىك‬ ‫لقد اتفقت بلدان العالم خالل‬ ‫نتمكن من تحديد آفاق المستقبل‪ .‬وقد شجعنا‬ ‫العام الماىص عىل العمل معا لتحقيق أهداف‬ ‫عىل التحىل بروح االبداع واالبتكار بغرض تقوية‬ ‫بدت ذات يوم بعيدة المنال – وهي إنهاء‬ ‫القطاع الخاص ىڡ بلدان االسواق الصاعدة‪.‬‬ ‫الفقر‪ ،‬وزيادة الرخاء وتحقيق السالم‪ ،‬ووضع‬ ‫وقمنا بتعزيز سياسات المؤسسة لالرتقاء‬ ‫حد الرتفاع االحرىار العالمي‪.‬‬ ‫بمعايرى أدائها‪ .‬وقد برهنا عىل منافع االستثمار‬ ‫ىڡ االسواق الصعبة‪ .‬وبفضل كل هذه التدابرى‪،‬‬ ‫إال أن النجاح ىڡ تحقيق هذه االهداف لن يتحقق‬ ‫حققت استثمارات المؤسسة أثرا إنمائيا كبرىا‪.‬‬ ‫بسهولة‪ ،‬وسيتوقف عىل قيام الحكومات والقطاع‬ ‫الخاص بتوفرى استثمارات برىيليونات الدوالرات‬ ‫ىڡ السنة المالية المنتهية ىڡ ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران‬ ‫سنويا‪ .‬ويتطلب ذلك أن يعىى العالم هذه‬ ‫‪ – 2016‬وهي فرىة شهدت اضطرابات كبرىة‬ ‫االموال ىڡ وقت يتباطأ فيه النمو االقتصادي‬ ‫ىڡ االسواق‪ ،‬قامت مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫ويرىايد فيه غموض االوضاع الجيوسياسية‪.‬‬ ‫باستثمار وتعبئة المزيد من االموال من أجل‬ ‫تنمية القطاع الخاص أكرى من أي وقت مىص‪.‬‬ ‫وىڡ أوقات كهذه‪ ،‬فإن التحىل بالخرىة والدراية‬ ‫ونمت استثمارات المؤسسة طويلة االجل‬ ‫يكتىس أهمية حاسمة‪ .‬إذ يتعںى عليك المغامرة‬ ‫بالدخول ىڡ المناطق االكرى فقرا وعرضة للرصاعات إىل مستوى قياىس يبلغ نحو ‪ 19‬مليار دوالر‪،‬‬ ‫مما ساعد عىل إتاحة الفرص ىڡ أكرى من‬ ‫ىڡ العالم؛ وإنشاء أسواق جديدة وتطويرها‬ ‫‪ 100‬بلد‪ .‬وعبأت المؤسسة أكرى من ثلث هذه‬ ‫ىڡ مناطق ال توجد فيها مثل هذه االسواق؛‬ ‫االستثمارات ‪ -‬أي حواىل ‪ 8‬مليارات دوالر إجماال‪-‬‬ ‫وتعبئة التمويل من مستثمري القطاع الخاص؛‬ ‫من مستثمرين آخرين انضموا إىل مشاريعها‬ ‫واستحداث أنواع جديدة من الرساكات يمكنها‬ ‫نتيجة لسجلها الناجح الذي يمتد لستںى عاما ىڡ‬ ‫سد الفجوات القائمة ىڡ االستثمارات والقواعد‬ ‫تحقيق نتائج إنمائية قوية وعوائد مالية جيدة‪.‬‬ ‫التنظيمية‪ ،‬مع توفرى حلول للتحديات العالمية‪،‬‬ ‫كتغرى المناخ وتفىس االوبئة؛ ناهيك عن توفرى‬ ‫وكان لعمل المؤسسة تأثرى إيجاىى عىل جميع‬ ‫الوظائف وفرص العمل وتفادي الوقوع ىڡ َ َ‬ ‫"رسك‬ ‫مناطق العالم‪ .‬إذ وفرت الجهات المتعاملة معها‬ ‫الدخل المتوسط"‪.‬‬ ‫‪ 2.4‬مليون فرصة عمل‪ ،‬وساعدت عىل تعليم‬ ‫‪ 4.6‬مليون طالب‪ ،‬وقدمت الرعاية الصحية‬ ‫لحواىل ‪ 32‬مليون مريض‪ .‬كما وفرت الكهرباء لما‬ ‫يبلغ ‪ 48‬مليون مشرىك‪ ،‬وأوصلت المياه لقرابة‬ ‫‪ 22‬مليونا‪ ،‬والغاز الكرى من ‪ 50‬مليونا‪.‬‬ ‫‪ 24‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫فيليب‬ ‫لو هورو‬ ‫نائب الرئيس والمسؤول التنفيذي االول‪ ،‬مؤسسة‬ ‫التمويل الدولية‬ ‫تتمتع مؤسسة‬ ‫التمويل الدولية‬ ‫بوضع فريد‬ ‫ُيمكّ نها من لعب‬ ‫دور قيادي‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪25‬‬ ‫أهمية‬ ‫الخرىة‪...‬‬ ‫نعلم أن الطريق أمامنا شائك وحافل‬ ‫يوضح عمل مؤسسة التمويل الدولية كيف يمكن‬ ‫بالتحديات‪ .‬كما أن توقعات العالم من مجتمع‬ ‫تمويل مشاريع البنية التحتية الكبرىة والمعقدة‬ ‫التنمية – كما يتجىل ىڡ أهداف التنمية المستدامة‬ ‫بدون زيادة حجم الدين العام‪ .‬لننظر‪ ،‬عىل‬ ‫لالمم المتحدة – هي توقعات طموحة حقا‪.‬‬ ‫سبيل المثال‪ ،‬إىل افتتاح توسعة قناة بنما‬ ‫وقد ازداد المستثمرون الذين يعزفون عن تحمل‬ ‫هذا العام‪ .‬ىڡ عام ‪ ،2008‬ارتبطت المؤسسة‬ ‫المخاطر فيما يتعلق باالسواق الصاعدة زيادة‬ ‫والعديد من بنوك التنمية االخرى بتقديم ‪2.3‬‬ ‫مطردة‪ ،‬مما أدى إىل انحسار تدفقات رؤوس‬ ‫مليار دوالر للتدليل عىل ثقتها ىڡ المرسوع ‪-‬‬ ‫االموال ىڡ وقت تمس الحاجة إليها‪ .‬كما تشكل‬ ‫ولمساندة عمل هيئة قناة بنما ىڡ ضمان تنفيذ‬ ‫الرصاعات وأعمال العنف ىڡ العديد من مناطق‬ ‫المرسوع عىل نحو مسؤول‪.‬‬ ‫العالم عقبة كؤودا أمام التنمية‪.‬‬ ‫هذا العام‪ ،‬قامت المؤسسة أيضا بتقوية‬ ‫لكننا متفائلون – الن الغرض الذي من أجله‬ ‫خدماتها االستشارية إىل المتعاملںى معها‪.‬‬ ‫أنشئت المؤسسة هو بالضبط مواجهة‬ ‫وتضمنت حافظة المؤسسة للخدمات‬ ‫تحديات من هذا النوع‪ .‬فقبل ستںى عاما‪،‬‬ ‫االستشارية حواىل ‪ 700‬مرسوع ىڡ ‪ 100‬بلد‬ ‫وضع المؤسسون االوائل المؤسسة عىل مسار‬ ‫بقيمة ‪ 1.3‬مليار دوالر‪ .‬وىڡ السنة المالية ‪،2016‬‬ ‫للمساعدة عىل "خلق الظروف المؤدية إىل تدفق‬ ‫قدمت المؤسسة أكرى من ‪ %60‬من خدماتها‬ ‫رأس المال من القطاع الخاص" ىڡ "المناطق‬ ‫االستشارية إىل جهات متعاملة معها ىڡ بلدان‬ ‫االقل نموا" ىڡ العالم ‪ -‬وللتدخل "ىڡ الحاالت‬ ‫ؤهلة لالقرىاض من المؤسسة الدولية للتنمية‪،‬‬ ‫م َّ‬ ‫ُ‬ ‫الىى ال يتوفر فيها رأس المال الكاىڡ من القطاع‬ ‫بما ىڡ ذلك ‪ %20‬ىڡ مناطق هشة ومتأثِّرة‬ ‫الخاص برسوط معقولة"‪ .‬ونحن نقوم بذلك منذ‬ ‫بالرصاعات‪.‬‬ ‫إنشاء المؤسسة – حيث نغامر أكرى من أي وقت‬ ‫مىص بالدخول ىڡ أسواق العالم االكرى صعوبة‪.‬‬ ‫وازداد حجم أصول رسكة إدارة االصول التابعة‬ ‫للمؤسسة إىل ‪ 8.9‬مليار دوالر ىڡ ‪ 11‬صندوقا‪،‬‬ ‫وبالبناء عىل العديد من الدروس المستفادة عىل‬ ‫وعبأت الرسكة ‪ 476‬مليون دوالر لمشاريع‬ ‫مدى العقود الستة الماضية‪ ،‬فإن المؤسسة‬ ‫المؤسسة‪.‬‬ ‫تتمتع بوضع فريد يمكنها من قيادة هذا العمل‪.‬‬ ‫فيليب لو هورو‬ ‫نائب الرئيس التنفيذي والمسؤول‬ ‫التنفيذي االول لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪ 26‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫…للمساعدة عىل إنشاء‬ ‫االسواق وتطويرها ىڡ‬ ‫المناطق االكرى فقرا وأشد‬ ‫تعرضا للرصاعات‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪27‬‬ ‫فريق‬ ‫جهاز إدارة‬ ‫المؤسسة‬ ‫يضطلع فريق القيادة ىڡ مؤسسة التمويل الدولية بضمان توزيع واستخدام مواردها بفاعلية‪ ،‬مع الرىكرى‬ ‫عىل تعظيم االثر االنماىى وتلبية احتياجات المتعاملںى مع المؤسسة‪ .‬وينهل فريق جهاز االدارة من معںى ال‬ ‫ينفد من سنوات طويلة من الخرىة ىڡ مجاالت التنمية ّ‬ ‫وتنوع ىڡ المعرفة ومنظور ثقاىڡ ممرى‪ .‬ويعمل الفريق‬ ‫عىل رسم إسرىاتيجيات المؤسسة وسياساتها‪ ،‬مما يضعها ىڡ وضع فريد يمكنها من خلق الفرص حيثما تمس‬ ‫الحاجة إليها‪.‬‬ ‫فيليب لو هورو‬ ‫نائب الرئيس التنفيذي والمسؤول‬ ‫التنفيذي االول لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪ 28‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪Nena Stoiljkovic‬‬ ‫‪Saran Kebet-Koulibaly‬‬ ‫‪Jingdong Hua‬‬ ‫نائب الرئيس لشؤون‬ ‫نائب الرئيس لشؤون المخاطر‬ ‫نائب الرئيس‬ ‫خدمات العمالء العالمية‬ ‫المؤسسية واالستدامة‬ ‫وأمںى الخزانة‬ ‫‪Gavin Wilson‬‬ ‫‪Dimitris Tsitsiragos‬‬ ‫‪Ethiopis Tafara‬‬ ‫المسؤول التنفيذي االول برسكة إدارة االصول‬ ‫نائب الرئيس لشؤون‬ ‫المستشار القانوىى العام ونائب الرئيس‪،‬‬ ‫التابعة لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫خدمات العمالء العالمية‬ ‫المخاطر المؤسسية واالستدامة‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪29‬‬ ‫استعراض أهم‬ ‫االحداث الىى شهدتها‬ ‫مؤسسة التمويل‬ ‫الدولية خالل العام‬ ‫ىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬استثمرت مؤسسة التمويل الدولية حواىل ‪ 19‬مليار دوالر‪ ،‬منها حواىل ‪ 8‬مليارات دوالر تمت‬ ‫تعبئتها من مستثمرين آخرين‪ .‬وساعد نهج المؤسسة الشامل الرسكات عىل التحىل بروح االبتكار وبناء قطاعات‬ ‫صناعية قادرة عىل المنافسة عالميا‪ ،‬وخلق فرص عمل أفضل‪.‬‬ ‫‪ 30‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫أبرز مالمح االداء المالي‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫بماليين الدوالرات للسنة المالية المنتهية في ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران*‬ ‫‪1,328‬‬ ‫‪1,018‬‬ ‫‪1,483‬‬ ‫‪445‬‬ ‫)‪(33‬‬ ‫صاىڡ الدخل )الخسارة( المنسوب لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪330‬‬ ‫‪340‬‬ ‫‪251‬‬ ‫‪340‬‬ ‫‪330‬‬ ‫المنح المقدمة إىل المؤسسة الدولية للتنمية‬ ‫‪1,658‬‬ ‫‪1,350‬‬ ‫‪1,739‬‬ ‫‪749‬‬ ‫‪296‬‬ ‫الدخل قبل تقديم المنح إىل المؤسسة الدولية للتنمية‬ ‫‪75,761‬‬ ‫‪77,525‬‬ ‫‪84,130‬‬ ‫‪87,548‬‬ ‫‪90,434‬‬ ‫مجموع االصول‬ ‫‪31,438‬‬ ‫‪34,677‬‬ ‫‪38,176‬‬ ‫‪37,578‬‬ ‫‪37,356‬‬ ‫صاىڡ القروض واالستثمارات ىڡ أسهم رأس المال وسندات الديون‬ ‫‪11,977‬‬ ‫‪13,309‬‬ ‫‪14,890‬‬ ‫‪14,834‬‬ ‫‪13,664‬‬ ‫القيمة العادلة التقديرية لالستثمارات ىڡ أسهم رأس المال‬ ‫النسب االساسية‬ ‫‪%1.8‬‬ ‫‪%1.3‬‬ ‫‪%1.8‬‬ ‫‪%0.50‬‬ ‫‪%0.00‬‬ ‫العائد عىل متوسط االصول )عىل أساس معايرى المحاسبة المتعارف عليها(‬ ‫‪%6.5‬‬ ‫‪%4.8‬‬ ‫‪%6.4‬‬ ‫‪%1.80‬‬ ‫‪%0.10-‬‬ ‫العائد عىل متوسط رأس المال )عىل أساس معايرى المحاسبة المتعارف عليها(‬ ‫االستثمارات النقدية والسائلة كنسبة مئوية من صاىڡ االحتياجات النقدية‬ ‫‪%77‬‬ ‫‪%77‬‬ ‫‪%78‬‬ ‫‪%81‬‬ ‫‪%85‬‬ ‫قدرة عىل مدى السنوات الثالث التالية‬ ‫الم ّ‬ ‫ُ‬ ‫‪1:2.7‬‬ ‫‪1:2.6‬‬ ‫‪1:2.7‬‬ ‫‪1:2.6‬‬ ‫‪1:2.8‬‬ ‫نسبة الديون إىل المساهمات ىڡ أسهم رأس المال‬ ‫‪15.5‬‬ ‫‪16.8‬‬ ‫‪18.0‬‬ ‫‪19.2‬‬ ‫‪19.2‬‬ ‫إجماىل الموارد الالزمة )بمليارات الدوالرات(‬ ‫‪19.2‬‬ ‫‪20.5‬‬ ‫‪21.6‬‬ ‫‪22.6‬‬ ‫‪22.5‬‬ ‫إجماىل الموارد المتاحة )بمليارات الدوالرات(‬ ‫‪%6.6‬‬ ‫‪%7.2‬‬ ‫‪%6.9‬‬ ‫‪%7.5‬‬ ‫‪%7.4‬‬ ‫إجماىل االحتياطي المخصص لتغطية خسائر القروض إىل حافظة القروض المدفوعة‬ ‫*انظر مناقشات وتحليالت جهاز االدارة والقوائم المالية الموحدة لالطالع عىل المزيد من التفاصيل بشأن كيفية حساب هذه االرقام‪:‬‬ ‫‪http://www.ifc.org/FinancialReporting‬‬ ‫أبرز أنشطة عمليات المؤسسة في السنة المالية ‪2016‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫بماليين الدوالرات للسنة المالية المنتهية في ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران‬ ‫ارتباطات استثمارية طويلة االجل‬ ‫‪9,241‬‬ ‫‪11,008‬‬ ‫‪9,967‬‬ ‫‪10,539‬‬ ‫‪11,117‬‬ ‫لحساب المؤسسة‬ ‫‪365‬‬ ‫‪388‬‬ ‫‪364‬‬ ‫‪406‬‬ ‫‪344‬‬ ‫عدد المشاريع‬ ‫‪78‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪78‬‬ ‫عدد البلدان‬ ‫‪4,896‬‬ ‫‪6,504‬‬ ‫‪5,142‬‬ ‫‪7,133‬‬ ‫‪7,739‬‬ ‫تعبئة الموارد االساسية*‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2,691‬‬ ‫‪3,098‬‬ ‫‪3,093‬‬ ‫‪4,194‬‬ ‫‪5,416‬‬ ‫القروض المشرىكة‬ ‫‪1,727‬‬ ‫‪1,696‬‬ ‫‪1,106‬‬ ‫‪1,631‬‬ ‫‪1,054‬‬ ‫مبادرات المؤسسة وغرىها‬ ‫‪437‬‬ ‫‪768‬‬ ‫‪831‬‬ ‫‪761‬‬ ‫‪476‬‬ ‫صناديق رسكة إدارة االصول التابعة للمؤسسة‬ ‫‪2‬‬ ‫‪41‬‬ ‫‪942‬‬ ‫‪113‬‬ ‫‪548‬‬ ‫‪793‬‬ ‫الرساكة بںى القطاعںى العام والخاص‬ ‫‪14,137‬‬ ‫‪17,512‬‬ ‫‪15,109‬‬ ‫‪17,672‬‬ ‫‪18,856‬‬ ‫إجماىل ارتباطات عمليات االستثمار‬ ‫مدفوعات االستثمار‬ ‫‪7,981‬‬ ‫‪9,971‬‬ ‫‪8,904‬‬ ‫‪9,264‬‬ ‫‪9,953‬‬ ‫لحساب المؤسسة الخاص‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2,587‬‬ ‫‪2,142‬‬ ‫‪2,190‬‬ ‫‪2,811‬‬ ‫‪4,429‬‬ ‫القروض المشرىكة‬ ‫‪10,568‬‬ ‫‪12,113‬‬ ‫‪11,094‬‬ ‫‪12,075‬‬ ‫‪14,382‬‬ ‫إجماىل مدفوعات االستثمار‬ ‫حافظة ارتباطات المؤسسة‬ ‫‪1,825‬‬ ‫‪1,948‬‬ ‫‪2,011‬‬ ‫‪2,033‬‬ ‫‪2,006‬‬ ‫عدد الرسكات‬ ‫‪45,279‬‬ ‫‪49,617‬‬ ‫‪51,735‬‬ ‫‪50,402‬‬ ‫‪51,994‬‬ ‫لحساب المؤسسة الخاص‬ ‫‪4‬‬ ‫‪11,166‬‬ ‫‪13,633‬‬ ‫‪15,258‬‬ ‫‪15,330‬‬ ‫‪16,550‬‬ ‫القروض المشرىكة‬ ‫‪56,445‬‬ ‫‪63,250‬‬ ‫‪66,993‬‬ ‫‪65,732‬‬ ‫‪68,544‬‬ ‫إجماىل حافظة ارتباطات المؤسسة‬ ‫التمويل قصير االجل‬ ‫‪2,529‬‬ ‫‪2,739‬‬ ‫‪3,019‬‬ ‫‪2,837‬‬ ‫‪2,807‬‬ ‫متوسط الرصيد غرى المسدد‬ ‫الخدمات االستشارية‬ ‫‪197.0‬‬ ‫‪231.9‬‬ ‫‪234.0‬‬ ‫‪202.1‬‬ ‫‪220.6‬‬ ‫نفقات برامج الخدمات االستشارية‬ ‫‪%65‬‬ ‫‪%65‬‬ ‫‪%66‬‬ ‫‪%65‬‬ ‫‪%62‬‬ ‫حصة الرىنامج ىڡ البلدان المؤهلة لالقرىاض من المؤسسة الدولية للتنمية‪55‬‬ ‫المقدم من مؤسسات أخرى غرى مؤسسة التمويل الدولية الذي أصبح متاحا للجهة المتعاملة مع المؤسسة بفضل مشاركتها المبارسة ىڡ تعبئة الموارد‪.‬‬ ‫*التمويل ُ‬ ‫الموجه لحافظة االقراض المشرىك )‪ ،(MCPP‬ومبيعات قروض المشاركة من الفئة "أ"‪.‬‬ ‫َّ‬ ‫‪ .1‬يتضمن قروضا من الفئة "ب"‪ ،‬وقروضا موازية‪ ،‬وقروضا من الرىنامج‬ ‫المقدم من الغرى المتاح لمشاريع الرساكة بںى القطاعںى العام والخاص نتيجة لقيام مؤسسة التمويل الدولية بدور المستشار الرئيىس لمؤسسات مالية وطنية ومحلية‬ ‫‪ .2‬التمويل ُ‬ ‫أو حكومية أخرى‪.‬‬ ‫الموجه لحافظة االقراض المشرىك‪.‬‬ ‫َّ‬ ‫‪ .3‬يتضمن قروضا من الفئة "ب"‪ ،‬وقروضا موازية من خالل وكالء ‪ ،Agented Parallel Loans‬وقروضا من الرىنامج‬ ‫‪ .4‬يتضمن قروضا من الفئة "ب"‪ ،‬ومبيعات قروض المشاركة من الفئة "أ"‪ ،‬ومبيعات قروض المشاركة المهيكلة من الفئة "أ"‪ ،‬وقروضا موازية من خالل وكالء‪ ،‬ومشاركات غرى ممولة ىڡ‬ ‫الموجه لحافظة االقراض المشرىك‪.‬‬ ‫َّ‬ ‫تحمل المخاطر‪ ،‬وقروضا من الرىنامج‬ ‫‪ .5‬جميع االشارات الواردة ىڡ هذا التقرير فيما يتعلق بنسب نفقات برامج الخدمات االستشارية ىڡ البلدان المؤهلة لالقرىاض من المؤسسة الدولية للتنمية والمناطق الهشة والمتأثرة‬ ‫بالرصاعات تستبعد المشاريع العالمية‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪31‬‬ ‫‪1.3‬‬ ‫مليار دوالر‬ ‫‪2.0‬‬ ‫مليار دوالر‬ ‫‪5.2‬‬ ‫مليار دوالر‬ ‫الرسق االوسط‬ ‫جنوب آسيا‬ ‫رسق آسيا‬ ‫وشمال أفريقيا‬ ‫والمحيط الهادئ‬ ‫االثر‬ ‫العالمي‬ ‫لعمل المؤسسة‬ ‫ساعدت االستثمارات والخدمات االستشارية الىى تقدمها مؤسسة‬ ‫التمويل الدولية القطاع الخاص ىڡ مختلف أنحاء العالم عىل خلق‬ ‫فرص العمل‪ ،‬وتدعيم مرافق البنية التحتية‪ ،‬ومعالجة التحديات‬ ‫التنموية االكرى إلحاحا ىڡ بلدان االسواق الصاعدة‪.‬‬ ‫‪ 32‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪5.1‬‬ ‫مليار دوالر‬ ‫‪2.4‬‬ ‫مليار دوالر‬ ‫‪2.6‬‬ ‫مليار دوالر‬ ‫أمريكا الالتينية‬ ‫أفريقيا جنوب الصحراء‬ ‫أوروبا‬ ‫والبحر الكاريىى‬ ‫وآسيا الوسطى‬ ‫*‬ ‫‪18.8‬‬ ‫مليار دوالر‬ ‫من ارتباطات االستثمار طويلة‬ ‫االجل‪ ،‬منها أكرى من ‪ 7.7‬مليار‬ ‫دوالر تمت تعبئتها من مستثمرين‬ ‫آخرين‪.‬‬ ‫* يتضمن مشاريع عالمية‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪33‬‬ ‫ارتباطات المؤسسة طويلة االجل ىڡ السنة المالية ‪2016‬‬ ‫ارتباطات المؤسسة طويلة االجل‬ ‫المبالغ بماليںى الدوالرات‪ ،‬لحساب المؤسسة الخاص ىڡ ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪2016‬‬ ‫ىڡ السنة المالية ‪ 2016‬حسب‬ ‫‪%100.00 11,117‬‬ ‫المجموع‬ ‫فئات التصنيف البيىى واالجتماعي‬ ‫حسب الصناعات‬ ‫عدد‬ ‫االرتباطات‬ ‫الفئة‬ ‫‪%40.24‬‬ ‫‪4,474‬‬ ‫االسواق المالية‬ ‫المشاريع‬ ‫)بماليںى الدوالرات(‬ ‫‪%16.31‬‬ ‫‪1,813‬‬ ‫البنية التحتية‬ ‫‪19‬‬ ‫‪1,360‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪%9.55‬‬ ‫‪1,062‬‬ ‫الصناعات الزراعية والغابات‬ ‫‪135‬‬ ‫‪4,098‬‬ ‫‪B‬‬ ‫‪%9.41‬‬ ‫‪1,046‬‬ ‫المستهلكون والخدمات االجتماعية‬ ‫‪36‬‬ ‫‪178‬‬ ‫‪C‬‬ ‫‪%7.41‬‬ ‫‪824‬‬ ‫الصناعات التحويلية‬ ‫‪5‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪*FI‬‬ ‫‪%7.41‬‬ ‫‪824‬‬ ‫النفط والغاز والتعدين‬ ‫‪17‬‬ ‫‪899‬‬ ‫‪FI-1‬‬ ‫تكنولوجيا االتصاالت السلكية‬ ‫‪101‬‬ ‫‪3,755‬‬ ‫‪FI-2‬‬ ‫‪%4.86‬‬ ‫‪541‬‬ ‫والالسلكية والمعلومات‬ ‫‪31‬‬ ‫‪787‬‬ ‫‪FI-3‬‬ ‫‪%4.80‬‬ ‫‪534‬‬ ‫صناديق االستثمار‬ ‫‪344‬‬ ‫‪11,117‬‬ ‫المجموع‬ ‫*تنطبق فئة مؤسسات الوساطة المالية )‪ (FI‬عىل‬ ‫‪1‬‬ ‫بماليںى الدوالرات‬ ‫حسب المناطق‬ ‫االرتباطات الجديدة الخاصة بالمشاريع الىى‬ ‫‪%24.18 2,688‬‬ ‫أمريكا الالتينية والبحر الكاريىى‬ ‫كانت قائمة ىڡ السابق‪ .‬لالطالع عىل المزيد من‬ ‫المعلومات بشأن تعريفات الفئات‪ ،‬يرجى زيارة‬ ‫‪%20.75 2,307‬‬ ‫رسق آسيا والمحيط الهادئ‬ ‫الموقع‪.www.ifc.org/escategories :‬‬ ‫‪%19.17 2,131‬‬ ‫أوروبا وآسيا الوسطى‬ ‫‪%12.85 1,428‬‬ ‫جنوب آسيا‬ ‫‪%12.58 1,398‬‬ ‫أفريقيا جنوب الصحراء‬ ‫البلدان االكرى اقرىاضاً من‬ ‫‪%8.59 955‬‬ ‫الرسق االوسط وشمال أفريقيا‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية ىڡ‬ ‫‪%1.89 210‬‬ ‫عىل الصعيد العالمي‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ .1‬تشمل بعض المبالغ حصص المناطق من االستثمارات المصنفة رسمياً باعتبارها مشاريع عالمية‪.‬‬ ‫السنة المالية ‪2016‬‬ ‫حسب المنتجات‬ ‫ىڡ ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪) 2016‬استناداً إىل‬ ‫‪%72.83‬‬ ‫‪8,097‬‬ ‫‪1‬‬ ‫القروض‬ ‫حساب المؤسسة(‬ ‫‪2‬‬ ‫‪%23.34‬‬ ‫‪2,595‬‬ ‫مساهمات ىڡ أسهم رأس المال‬ ‫حافظة النسبة المئوية‬ ‫البلدان‬ ‫‪%3.40‬‬ ‫‪378‬‬ ‫الضمانات‬ ‫االرتباطات للحافظة عىل‬ ‫)الرىتيب‬ ‫‪%0.43‬‬ ‫‪48‬‬ ‫منتجات إدارة المخاطر‬ ‫العالمي( )بماليںى الدوالرات( مستوى العالم‬ ‫‪ .1‬يشمل منتجات من نوع القروض وأشباه القروض‪.‬‬ ‫‪%9.61‬‬ ‫‪4,996‬‬ ‫‪ 1‬الهند‬ ‫‪ .2‬يشمل منتجات من نوع المساهمات ىڡ أسهم رأس المال وأشباه أسهم رأس المال‪.‬‬ ‫‪%7.34‬‬ ‫‪3,816‬‬ ‫‪ 2‬تركيا‬ ‫‪%5.51‬‬ ‫‪2,863‬‬ ‫‪ 3‬الصںى‬ ‫‪%5.27‬‬ ‫‪2,741‬‬ ‫‪ 4‬الرىازيل‬ ‫حافظة ارتباطات المؤسسة للسنة المالية ‪2016‬‬ ‫‪%2.98‬‬ ‫‪1,550‬‬ ‫‪ 5‬نيجرىيا‬ ‫المبالغ بماليںى الدوالرات‪ ،‬لحساب المؤسسة الخاص ىڡ ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪2016‬‬ ‫‪%2.49‬‬ ‫‪1,295‬‬ ‫‪ 6‬المكسيك‬ ‫‪%2.34‬‬ ‫‪1,217‬‬ ‫‪ 7‬باكستان‬ ‫‪%100.00 51,994‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪%2.32‬‬ ‫‪1,205‬‬ ‫‪ 8‬إندونيسيا‬ ‫حسب الصناعات‬ ‫‪%2.22‬‬ ‫‪1,154‬‬ ‫‪ 9‬مرص‬ ‫‪%31‬‬ ‫‪16,125‬‬ ‫االسواق المالية‬ ‫‪%1.95‬‬ ‫‪1,014‬‬ ‫‪ 10‬بنغالديش‬ ‫‪%20‬‬ ‫‪10,525‬‬ ‫البنية التحتية‬ ‫‪ .1‬ماعدا حصص البلدان المنفردة من المشاريع‬ ‫‪%10‬‬ ‫‪5,398‬‬ ‫الصناعات التحويلية‬ ‫االقليمية والعالمية‪.‬‬ ‫‪%8‬‬ ‫‪4,408‬‬ ‫المستهلكون والخدمات االجتماعية‬ ‫‪%8‬‬ ‫‪4,319‬‬ ‫صناديق االستثمار‬ ‫‪%7‬‬ ‫‪3,411‬‬ ‫الصناعات الزراعية والغابات‬ ‫‪%6‬‬ ‫‪3,013‬‬ ‫تمويل التجارة‬ ‫‪%5‬‬ ‫‪2,780‬‬ ‫النفط والغاز والتعدين‬ ‫تكنولوجيا االتصاالت السلكية‬ ‫‪%4‬‬ ‫‪2,014‬‬ ‫والالسلكية والمعلومات‬ ‫حسب المناطق‬ ‫‪%23‬‬ ‫‪11,829‬‬ ‫أمريكا الالتينية والبحر الكاريىى‬ ‫‪%18‬‬ ‫‪9,261‬‬ ‫أوروبا وآسيا الوسطى‬ ‫‪%16‬‬ ‫‪8,329‬‬ ‫أفريقيا جنوب الصحراء‬ ‫‪%15‬‬ ‫‪8,003‬‬ ‫رسق آسيا والمحيط الهادئ‬ ‫‪%13‬‬ ‫‪6,557‬‬ ‫جنوب آسيا‬ ‫‪%11‬‬ ‫‪5,963‬‬ ‫الرسق االوسط وشمال أفريقيا‬ ‫‪%4‬‬ ‫‪2,050‬‬ ‫عىل الصعيد العالمي‬ ‫‪ .1‬تشمل المبالغ حصص المناطق من االستثمارات المصنفة رسمياً باعتبارها مشاريع عالمية‪.‬‬ ‫‪ 34‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫درجات نظام ّ‬ ‫تتبع النواتج االنمائية لخدمات االستثمار ىڡ السنة المالية ‪ 2016‬حسب الصناعات‬ ‫‪%58‬‬ ‫‪(32,751) 834‬‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪%75‬‬ ‫‪(1,682) 106‬‬ ‫صناديق االستثمار‬ ‫‪%62‬‬ ‫‪(12,200) 241‬‬ ‫االسواق المالية‬ ‫‪%58‬‬ ‫‪(2,676) 98‬‬ ‫الصناعات الزراعية والغابات‬ ‫‪%57‬‬ ‫‪(7,073) 141‬‬ ‫البنية التحتية‬ ‫‪%53‬‬ ‫‪(2,631) 103‬‬ ‫المستهلكون والخدمات االجتماعية‬ ‫‪%47‬‬ ‫‪(3,725) 89‬‬ ‫الصناعات التحويلية‬ ‫‪%43‬‬ ‫‪(1,820) 23‬‬ ‫النفط والغاز والتعدين‬ ‫‪%42‬‬ ‫‪(945) 33‬‬ ‫تكنولوجيا االتصاالت السلكية والالسلكية والمعلومات‬ ‫االرقام المذكورة ىڡ الجانب االيمن من كل عمود هي إجماىل عدد الرسكات الىى تم تقييمها‪ ،‬ومجموع استثمارات المؤسسة‬ ‫)بماليںى الدوالرات( ىڡ هذه المشاريع بنهاية السنة المالية ‪.2016‬‬ ‫درجات نظام ّ‬ ‫تتبع النواتج االنمائية لخدمات االستثمار ىڡ السنة المالية ‪ 2016‬حسب المناطق‬ ‫‪%58‬‬ ‫‪(32,751) 834‬‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪%63‬‬ ‫‪(6,497) 166‬‬ ‫أمريكا الالتينية والبحر الكاريىى‬ ‫‪%62‬‬ ‫‪(4,966) 111‬‬ ‫رسق آسيا والمحيط الهادئ‬ ‫‪%59‬‬ ‫‪(4,495) 169‬‬ ‫أفريقيا جنوب الصحراء‬ ‫‪%57‬‬ ‫‪(3,951) 118‬‬ ‫جنوب آسيا‬ ‫‪%57‬‬ ‫‪(3,818) 88‬‬ ‫الرسق االوسط وشمال أفريقيا‬ ‫‪%51‬‬ ‫‪(8,059) 163‬‬ ‫أوروبا وآسيا الوسطى‬ ‫االرقام المذكورة ىڡ الجانب االيمن من كل عمود هي إجماىل عدد الرسكات الىى تم تقييمها‪ ،‬ومجموع استثمارات المؤسسة‬ ‫)بماليںى الدوالرات( ىڡ هذه المشاريع بنهاية السنة المالية ‪.2016‬‬ ‫نفقات برامج الخدمات االستشارية ىڡ السنة المالية ‪2016‬‬ ‫المبالغ بماليںى الدوالرات‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪220.6‬‬ ‫المجموع‬ ‫حسب المناطق‬ ‫‪%28.6‬‬ ‫‪63.1‬‬ ‫أفريقيا جنوب الصحراء‬ ‫‪%17.8‬‬ ‫‪39.2‬‬ ‫رسق آسيا والمحيط الهادئ‬ ‫‪%15.5‬‬ ‫‪34.2‬‬ ‫أوروبا وآسيا الوسطى‬ ‫‪%12.0‬‬ ‫‪26.5‬‬ ‫جنوب آسيا‬ ‫‪%11.1‬‬ ‫‪24.6‬‬ ‫أمريكا الالتينية والبحر الكاريىى‬ ‫‪%10.4‬‬ ‫‪23.0‬‬ ‫الرسق االوسط وشمال أفريقيا‬ ‫‪%4.6‬‬ ‫‪10.1‬‬ ‫عىل الصعيد العالمي‬ ‫حسب مجاالت العمل‬ ‫‪%30.4‬‬ ‫‪67.2‬‬ ‫القطاع الماىل‬ ‫‪%25.8‬‬ ‫‪56.9‬‬ ‫مناخ االستثمار‬ ‫ُ‬ ‫‪%15.4‬‬ ‫‪34.0‬‬ ‫المجاالت المشرىكة بںى الصناعات‬ ‫‪%14.0‬‬ ‫‪30.9‬‬ ‫الرساكات بںى القطاعںى العام والخاص‬ ‫‪%8.8‬‬ ‫‪19.3‬‬ ‫كفاءة استخدام الطاقة والموارد‬ ‫‪%5.6‬‬ ‫‪12.4‬‬ ‫الصناعات الزراعية‬ ‫درجات نظام ّ‬ ‫تتبع النواتج االنمائية المرجحة وغرى‬ ‫المرجحة لخدمات االستثمار‬ ‫‪%58‬‬ ‫‪834‬‬ ‫السنة المالية ‪2016‬‬ ‫‪%68‬‬ ‫‪32,751‬‬ ‫‪%63‬‬ ‫‪820‬‬ ‫السنة المالية ‪2015‬‬ ‫‪%72‬‬ ‫‪30,973‬‬ ‫‪%64‬‬ ‫‪833‬‬ ‫السنة المالية ‪2014‬‬ ‫‪%73‬‬ ‫‪30,042‬‬ ‫مرجح‬ ‫غرى مرجح‬ ‫االرقام المذكورة ىڡ الطرف االيمن لكل عمود‪ ،‬بالنسبة لدرجة نظام ّ‬ ‫تتبع‬ ‫النواتج االنمائية غرى المرجحة‪ ،‬هي مجموع عدد الرسكات الىى تم تقييمها‪.‬‬ ‫أما االرقام المذكورة ىڡ الطرف االيمن لكل عمود‪ ،‬بالنسبة لدرجة نظام ّ‬ ‫تتبع‬ ‫النواتج االنمائية المرجحة‪ ،‬فتمثل مجموع استثمارات المؤسسة )بماليںى‬ ‫الدوالرات( ىڡ هذه المشاريع‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪35‬‬ ‫كيف تخلق‬ ‫مؤسسة التمويل‬ ‫الدولية الفرص‬ ‫تتمتع مؤسسة التمويل الدولية بسجل حافل بالمنجزات يمتد لستة عقود من الخرىة‬ ‫ومجموعة فريدة من المزايا ىڡ العمل مع القطاع الخاص عىل إنهاء الفقر المدقع‬ ‫وتعزيز الرخاء المشرىك ‪ -‬وهو تاريخ من االبتكار‪ ،‬وسجل من التأثرى عىل الساحة‬ ‫العالمية‪ ،‬وتقليد قائم عىل االيضاح والرىهان بتقديم نماذج يُحتذى بها لالخرين‪،‬‬ ‫وتصميم عىل تحقيق أثر إنماىى يمكن قياسه‪.‬‬ ‫‪ 36‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫االبتكار‬ ‫يشكل االبتكار مفتاح تحقيق التنمية االقتصادية واالجتماعية‪.‬‬ ‫فهو يساعد القطاعںى العام والخاص عىل التغلب عىل العقبات‬ ‫وتحسںى الكفاءة ودفع عجلة النمو‪-‬مما يهىى الظروف الالزمة‬ ‫لتحقيق التنمية المستدامة والرخاء الدائم‪.‬‬ ‫ومؤسسة التمويل الدولية لديها تاريخ ممرى من العمل مع الرسكات‬ ‫الىى يمكنها ترجمة االفكار إىل أفعال‪ .‬ففي عام ‪ 2003‬عىل سبيل‬ ‫المثال‪ ،‬كشفت بنوك تجارية كرىى النقاب عن اعتمادها لمبادئ‬ ‫التعادل )‪ - (Equator Principles‬الىى تمت صياغتها عىل أساس‬ ‫إطار المؤسسة الدارة المخاطر البيئية واالجتماعية للمشاريع‪.‬‬ ‫وتستخدم المؤسسة خرىتها العملية وتواجدها عىل الساحة‬ ‫العالمية لتشجيع االفكار المبتكرة من أجل تحديث البنية التحتية‪،‬‬ ‫والتصدي ُّ‬ ‫لتغرى المناخ‪ ،‬ونقل التكنولوجيا‪.‬‬ ‫_ الصفحة ‪38‬‬ ‫ترسيع وترىة النمو االقتصادي‬ ‫_ الصفحة ‪40‬‬ ‫تعزيز المبادرات المراعية للمناخ‬ ‫_ الصفحة ‪42‬‬ ‫االستفادة من قوة‬ ‫التكنولوجيا المبتكرة‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪37‬‬ ‫البنية التحتية‬ ‫ترسيع وترىة‬ ‫النمو االقتصادي‬ ‫‪ 38‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫ساهمت مساعدات مؤسسة التمويل‬ ‫الدولية في بناء ميناء الفيتو الذي يُعد‬ ‫أعمق ميناء في هايتي‪.‬‬ ‫يمثل توفرى المياه النظيفة أولوية بالنسبة للمؤسسة‪ .‬ففي‬ ‫الصںى‪ ،‬وافقت المؤسسة مؤخراً عىل لعب دور ريادي ىڡ‬ ‫حزمة تمويلية بقيمة ‪ 300‬مليون دوالر لمجموعة بيجںى‬ ‫إنرىبرايز ووتر‪-‬مع تقديم نحو ‪ 50‬مليون دوالر لحساب‬ ‫المؤسسة الخاص‪ -‬من أجل المساعدة ىڡ تعزيز فرص‬ ‫الحصول عىل المياه النظيفة وتوسيع نطاق خدمات مياه‬ ‫الرصف وتقليل الفاقد من المياه‪ .‬وكان ذلك أحدث مرسوع‬ ‫تمتلك الهند إحدى أكرى شبكات‬ ‫الطرق ىڡ العالم‪ ،‬لكن الطرق مكتظة عن آخرها‪ -‬فنسبة ال‬ ‫ىڡ سلسلة من مشاريع المؤسسة المماثلة الىى أُطلقت مؤخراً‬ ‫تتعدى ‪ %2‬من طرقها القومية الرسيعة تستوعب ‪ %40‬من‬ ‫ىڡ الصںى‪ ،‬من بينها استثمارات مع تشاينا ووتر أفرىز جروب‬ ‫الحركة المرورية‪ ،‬مما يتسبب ىڡ حدوث اختناقات يمكن أن‬ ‫ويونايتد ووتر وإيفربرايت ووتر‪.‬‬ ‫وتقيد النمو االقتصادي‪.‬‬ ‫تحد من االنتاجية ّ‬ ‫وىڡ بنغالديش حيث يعيش نحو ‪ %40‬من السكان بدون‬ ‫وىڡ الهند‪ ،‬كما ىڡ أي بلد ٍ‬ ‫نام آخر‪ ،‬تشكّل البنية التحتية‬ ‫كهرباء‪ ،‬قدمت المؤسسة قرضا بقيمة ‪ 75‬مليون دوالر إىل‬ ‫عنرصا رئيسيا ىڡ تكامل االقتصادات وتقديم الخدمات‪-‬فهي‬ ‫رسكة كهرباء ساميت بيبيانا النشاء محطة كهرباء تعمل بالغاز‬ ‫ترىس االساس لتحقيق رخاء دائم‪ .‬وبحلول عام ‪،2030‬‬ ‫بقدرة ‪ 341‬ميجاوات ىڡ سيلهيت‪ .‬وستوفر هذه المحطة‬ ‫ستكون هناك حاجة إىل نحو ‪ 90‬تريليون دوالر لتلبية‬ ‫الكهرباء بتكلفة منخفضة لثالثة ماليںى مستهلك‪.‬‬ ‫االحتياجات من مرافق البنية التحتية ىڡ مختلف بلدان‬ ‫وتساعد المؤسسة أيضا عىل تطوير المواىى‪-‬الىى تشكّل عنرصا‬ ‫العالم‪ -‬ثلثاها ىڡ البلدان النامية‪.‬‬ ‫أساسيا ىڡ تحقيق التكامل االقتصادي العالمي نظراً الن‬ ‫وتلعب مؤسسة التمويل الدولية دورا تحفرىيا ىڡ تعبئة‬ ‫صناعة النقل البحري تسهم بنقل نحو ‪ %90‬من التجارة‬ ‫التمويل من القطاع الخاص لصالح مشاريع البنية التحتية‬ ‫العالمية‪ .‬ففي غانا‪ ،‬وافقت المؤسسة عىل تقديم تمويل‬ ‫ىڡ البلدان النامية‪ .‬وىڡ السنة المالية ‪ 2016‬وحدها‪،‬‬ ‫بقيمة ‪ 667‬مليون دوالر‪-‬من بينها أموال من مستثمرين‬ ‫استثمرت المؤسسة ‪ 3.7‬مليار دوالر ىڡ مشاريع البنية‬ ‫آخرين‪ -‬إىل رسكة مرىيديان بورت سرىفيسرى لبناء مرىس عميق‬ ‫التحتية‪ ،‬من بينها أموال من مستثمرين آخرين‪ .‬وساعدت‬ ‫المياه ىڡ ميناء تيما بالقرب من أكرا‪ .‬وشكّلت هذه الصفقة‬ ‫الجهات المتعاملة مع المؤسسة عىل توليد الكهرباء لنحو‬ ‫أكرى عملية تعبئة لالموال قامت بها المؤسسة ىڡ قطاع البنية‬ ‫‪ 48‬مليون شخص وتوزيع المياه عىل ‪ 21.8‬مليون شخص‬ ‫التحتية بمنطقة أفريقيا جنوب الصحراء‪.‬‬ ‫والغاز عىل ‪ 51.2‬مليون شخص‪ .‬باالضافة إىل ذلك‪،‬‬ ‫وىڡ هايىى الىى تقوم بإعادة البناء بعد زلزال عام ‪،2010‬‬ ‫ساعدت المؤسسة ىڡ عام ‪ 2015‬الحكومات عىل توقيع‬ ‫ساهمت المؤسسة بمبلغ ‪ 12‬مليون دوالر وعبأت مبلغا‬ ‫‪ 13‬عقد رساكة بںى القطاعںى العام والخاص يُتوقع أن‬ ‫مماثال من البنك الهولندي للتنمية )‪ (FMO‬من أجل بناء‬ ‫تؤدي إىل تحسںى سبل توفرى مرافق البنية التحتية الكرى من‬ ‫ميناء الفيتو الذي استقبل أول سفينة ىڡ وقت سابق من‬ ‫‪ 15‬مليون شخص وتعبئة استثمارات من القطاع الخاص‬ ‫هذا العام‪.‬‬ ‫بقيمة تتجاوز ‪ 1.9‬مليار دوالر‪.‬‬ ‫وللمساعدة ىڡ تحسںى الطرق بالهند‪ ،‬قامت المؤسسة‬ ‫بأول مرسوع لها ىڡ قطاع الطرق بالبالد‪ ،‬حيث وافقت عىل‬ ‫ستة عقود من الخرىة‬ ‫استثمار ‪ 250‬مليون دوالر ىڡ رسكة كيوب هاي وايز الىى‬ ‫يقع مقرها بسنغافورة‪ .‬وتستحوذ الرسكة عىل مجموعة من‬ ‫‪1980‬‬ ‫الطرق الىى تحصل عليها رسوم مرور ىڡ الهند‪ ،‬مما يضخ‬ ‫أمواال تشتد حاجة مطوري الطرق إليها النجاز مشاريعهم‬ ‫مع القيام ىڡ الوقت ذاته بتحسںى معايرى السالمة‪.‬‬ ‫أول استثمار ىڡ مجموعة تاتا‬ ‫الهندية‪ :‬تقرىض رسكة تاتا للحديد‬ ‫والصلب ‪ 38‬مليون دوالر من‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪39‬‬ ‫تغرى المناخ‬ ‫ُّ‬ ‫تدعيم‬ ‫المبادرات‬ ‫المراعية للمناخ‬ ‫النهاء الفقر‪،‬‬ ‫لتغرى المناخ‪.‬‬ ‫البد من التصدي ُّ‬ ‫وإذا لم يتحرك العالم االن‪ ،‬فإن االحرىار العالمي قد يدفع‬ ‫مائة مليون شخص إىل براثن الفقر بحلول عام ‪ .2030‬ويواجه‬ ‫سكان البلدان النامية الخطر االكرى الن الكوارث‪ ،‬مثل نوبات‬ ‫الجفاف والفيضانات‪ ،‬تهدد سبل كسب العيش وتلحق أرصارا‬ ‫بالغة باالقتصادات‪ .‬وتصل تكلفة مكافحة ُّ‬ ‫تغرى المناخ ىڡ هذه‬ ‫البلدان إىل قرابة تريليون دوالر سنوياً‪ -‬وهو مبلغ يفوق بكثرى‬ ‫قدرة الحكومات وحدها‪.‬‬ ‫وىڡ السنة المالية ‪ 2016‬حيث وافق ‪ 196‬بلدا ىڡ مؤتمر‬ ‫باريس للمناخ عىل إبقاء ارتفاع درجة حرارة االرض عند‬ ‫درجتںى مئويتںى أو أقل‪ ،‬قطعت المؤسسة الرىامات كبرىة من‬ ‫جانبها‪ :‬عىل مدار السنوات االربع القادمة‪ ،‬تهدف المؤسسة‬ ‫إىل زيادة استثماراتها المتعلقة بالمناخ إىل ‪ %28‬من تمويلها‬ ‫السنوي وتعبئة ‪ 13‬مليار دوالر سنوياً ىڡ شكل تمويل من‬ ‫القطاع الخاص للمشاريع المتعلقة بالمناخ‪.‬‬ ‫وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬بلغ إجماىل استثمارات المؤسسة‬ ‫ىڡ العالم ىڡ عام ‪ .2016‬واستشهدت مجموعة الدراسة بخرىة‬ ‫المتعلقة بالمناخ ‪ 3.3‬مليار دوالر‪ ،‬من بينها أموال من‬ ‫الشبكة ىڡ العمل مع الجهات التنظيمية والرابطات المرصفية‬ ‫مستثمرين آخرين‪ .‬وشملت االموال المعبأة حواىل ‪ 390‬مليون‬ ‫ىڡ االسواق الصاعدة لمساندة إدماج التمويل االخرص ىڡ‬ ‫دوالر ىڡ استثمارات خاصة متعلقة بالمناخ من خالل أنشطة‬ ‫االسواق المحلية‪.‬‬ ‫المؤسسة االستشارية ىڡ مشاريع الرساكة بںى القطاعںى‬ ‫العام والخاص‪.‬‬ ‫وقبل عامںى‪ ،‬وافقت مؤسسة التمويل الدولية عىل تقديم‬ ‫قرض بقيمة ‪ 150‬مليون دوالر لثاىى أكرى خط لشحن الحاويات‬ ‫ويتجاوز عمل المؤسسة مجرد تقديم التمويل‪ :‬فهي تقدم‬ ‫ىڡ العالم من أجل الحد من استخدام أسطوله للوقود‪ .‬ومن‬ ‫أيضاً المشورة لمؤسسات االعمال والحكومات بشأن أفضل‬ ‫المتوقع أن يؤدي استثمار المؤسسة ىڡ رسكة ميديرىينيان‬ ‫الممارسات ىڡ تحقيق االستدامة البيئية‪ .‬وىڡ هذا العام‪،‬‬ ‫شيبنغ إىل مساعدتها عىل تجنب إصدار ما يصل إىل ‪ 1.2‬مليون‬ ‫طلبت مجموعة دراسة التمويل االخرص التابعة لمجموعة‬ ‫طن من انبعاثات غاز ثاىى أكسيد الكربون سنوياً بمجرد‬ ‫العرسين من الشبكة المرصفية المستدامة الىى تساندها‬ ‫االنتهاء من المرسوع‪-‬أو ما يعادل تركيب ‪ 330‬توربينا يعمل‬ ‫المؤسسة )انظر الصفحة ‪ (102‬طرح أفكار بشأن أفضل‬ ‫بطاقة الرياح‪.‬‬ ‫السبل لوضع السياسات وتحفرى روح االبتكار ىڡ االسواق‬ ‫من أجل تعزيز التمويل االخرص )تمويل االنشطة المراعية‬ ‫وىڡ أفريقيا جنوب الصحراء‪ ،‬تعمل المؤسسة مع القطاعںى‬ ‫للمناخ(‪ .‬وقامت المؤسسة بذلك خالل رئاسة الصںى الىى‬ ‫العام والخاص عىل زيادة إنتاج الطاقة‪ .‬وىڡ إطار مبادرة‬ ‫تستضيف اجتماعات مجموعة العرسين لالقتصادات الكرىى‬ ‫المؤسسة المبتكرة للتوسع ىڡ استخدام الطاقة الشمسية‪ ،‬توفر‬ ‫‪ 40‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫ستة عقود من الخرىة‬ ‫‪2015‬‬ ‫المؤسسة نافذة واحدة لخدمات مجموعة البنك الدوىل‪ -‬تقدم‬ ‫المشورة والتمويل والتأمںى وإدارة المخاطر‪ -‬للمساعدة ىڡ‬ ‫ىڡ محادثات ُّ‬ ‫تغرى المناخ التاريخية‬ ‫اجتذاب العطاءات من القطاع الخاص‪.‬‬ ‫ىڡ باريس‪ ،‬مؤسسة التمويل‬ ‫الدولية تعرض حلوال مبتكرة‬ ‫وأسفر المزاد االول للرىنامج ىڡ زامبيا عن أقل سعر للطاقة‬ ‫مراعية لالعتبارات المناخية لدى‬ ‫المتعاملںى معها ىڡ بلدان االسواق‬ ‫الشمسية ىڡ أفريقيا حىى االن‪ .‬وانضمت مدغشقر والسنغال‬ ‫الصاعدة‪.‬‬ ‫إىل هذه المبادرة الىى تمكِّن الحكومات من رساء محطات‬ ‫للطاقة الشمسية يمولها القطاع الخاص برسعة وبتكلفة‬ ‫رخيصة‪.‬‬ ‫ومن خالل برنامج االنارة العالمي التابع لمجموعة البنك‬ ‫الدوىل‪ ،‬تقدم المؤسسة المساندة لتنمية أسواق الطاقة‬ ‫ساعد برنامج االنارة العالمي التابع‬ ‫لمؤسسة التمويل الدولية ىڡ توفرى‬ ‫الشمسية غرى المرتبطة بشبكة الكهرباء ىڡ سبعة بلدان‪ .‬ونتيجة‬ ‫لمبات االنارة بالطاقة الشمسية لماليںى‬ ‫لذلك‪ ،‬تمكّن أكرى من ‪ 21‬مليون شخص ىڡ البلدان النامية ىڡ‬ ‫االشخاص‪ .‬وهنا‪ ،‬يلعب طفل وطفلة‬ ‫بإحدى لمبات االنارة بالطاقة الشمسية‬ ‫عام ‪ 2015‬من االنارة بالطاقة الشمسية خارج نطاق شبكة‬ ‫ىڡ باكستان‪.‬‬ ‫الكهرباء‪ ،‬مما أدى إىل الحد بدرجة كبرىة من انبعاثات غازات‬ ‫الدفيئة‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪41‬‬ ‫يجري الناس حول العالم أكرى‬ ‫من ‪ 4‬مليارات عملية بحث عىل محرك البحث جوجل‬ ‫يومياً‪ .‬لكن‪ ،‬مازال هناك ‪ 4‬مليارات شخص محرومںى‬ ‫من خدمات االنرىنت‪.‬‬ ‫وقد أصبحت التكنولوجيا الحديثة رصورية للجهود‬ ‫العالمية الرامية إىل إنهاء الفقر‪ .‬وبدونها‪ ،‬ال يتمكّن‬ ‫االشخاص الذين يعيشون ىڡ المناطق الفقرىة‬ ‫التكنولوجيا‬ ‫النائية من امتالك حسابات مرصفية‪ ،‬أو إيجاد‬ ‫وسيلة الرسال االموال أو استالمها‪ ،‬أو إيجاد سبيل‬ ‫للحصول عىل قروض القامة مشاريع صغرىة‪ -‬فال‬ ‫تُتاح لهم أية وسيلة للمشاركة ىڡ االقتصاد العالمي‪.‬‬ ‫االستفادة من‬ ‫قوة التكنولوجيا‬ ‫المبتكرة‬ ‫ستة عقود من الخرىة‬ ‫‪1970‬‬ ‫دخلت مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫قطاع التكنولوجيا ووسائل االعالم‬ ‫واالتصاالت السلكية والالسلكية‬ ‫باستثمار قيمته ‪ 4.5‬مليون دوالر‬ ‫ىڡ الرسكة الفلبينية للهواتف بعيدة‬ ‫المدى من أجل المساعدة ىڡ‬ ‫توسيع نطاق خدماتها‪.‬‬ ‫حافالت ىڡ الصںى كما تبںى الصورة أعاله‬ ‫تسرى ببطاريات مستدامة بيئياً تص ّنعها‬ ‫رسكة مايكروفاست المتعاملة مع مؤسسة‬ ‫التمويل الدولية‪.‬‬ ‫‪ 42‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫وترى المؤسسة إمكانات كبرىة ىڡ تكنولوجيا االقمار‬ ‫وىڡ هذا العام‪ ،‬استثمرت المؤسسة ‪ 35‬مليون‬ ‫تستفيد مؤسسة التمويل الدولية من االبتكارات‬ ‫الصناعية‪-‬لهذا استثمرت ‪ 20‬مليون دوالر ىڡ رسكة‬ ‫دوالر ىڡ أفريسيل‪ ،‬وهي رسكة توفر شبكات للهاتف‬ ‫الرسيعة ىڡ مجال التكنولوجيا الرقمية للتصدي‬ ‫بالنت البس )‪ (Planet Labs‬الىى يقع مقرها ىڡ‬ ‫المحمول ىڡ غامبيا وسرىاليون وتشهد توسعا رسيعا‬ ‫لبعض التحديات االنمائية المستعصية ىڡ العالم‪.‬‬ ‫كاليفورنيا عام ‪ .2015‬وتستخدم هذه الرسكة أسطوال‬ ‫ىڡ جمهورية الكونغو الديمقراطية‪ .‬وبفضل استثمار‬ ‫وتستثمر المؤسسة ىڡ رسكات تعزز استخدام‬ ‫من االقمار الصناعية الصغرىة لجمع بيانات عن كوكبنا‬ ‫التكنولوجيات المبتكرة‪-‬الىى تحل محل التكنولوجيات المؤسسة‪ ،‬ستتمكن هذه الرسكة من توسيع شبكاتها‬ ‫االخذ ىڡ ُّ‬ ‫التغرى‪ .‬ويمكن أن تساعد هذه البيانات‬ ‫وخدماتها وتحديثها ‪ -‬بما ىڡ ذلك خدمة تتيح‬ ‫تقدم اقتصادي‬ ‫الموجودة‪ -‬للمساعدة ىڡ تحقيق ُّ‬ ‫البلدان المتعاملة مع المؤسسة ىڡ وضع الخطط‬ ‫للمشرىكںى إرسال واستالم االموال دون أي رسوم‬ ‫لمن هم أشد احتياجا إليه‪ .‬وىڡ السنة المالية‬ ‫البيئية والزراعية والتصدي برسعة للكوارث الطبيعية‪.‬‬ ‫إضافية‪ .‬كما استثمرت المؤسسة ورسكة إدارة االصول‬ ‫‪ ،2016‬استثمرت المؤسسة ‪ 673‬مليون دوالر ىڡ‬ ‫التابعة لها ‪ 14‬مليون دوالر ىڡ أفريماكس‪ -‬وهي‬ ‫قطاع االتصاالت السلكية والالسلكية وتكنولوجيا‬ ‫وتقدم المؤسسة أيضاً المساندة للرسكات الىى تقوم‬ ‫تكتل لرسكات يابانية تقوم بتوسيع نطاق الخدمات‬ ‫المعلومات‪ ،‬من بينها أموال من مستثمرين آخرين‪.‬‬ ‫بتطوير تكنولوجيا مستدامة بيئياً‪ .‬وىڡ هذا العام‪،‬‬ ‫الالسلكية عالية الرسعة ىڡ منطقة أفريقيا جنوب‬ ‫وأدى ذلك إىل توسيع نطاق حافظة المؤسسة إىل‬ ‫استثمرت المؤسسة ‪ 22.5‬مليون دوالر ىڡ رسكة‬ ‫الصحراء‪.‬‬ ‫ملياري دوالر‪.‬‬ ‫مايكروفاست المتعاملة معها والىى تقوم بطارياتها‬ ‫رسيعة الشحن وعالية الكفاءة بتشغيل أكرى من ثالثة‬ ‫وىڡ أمريكا الالتينية حيث يرىايد عدد من يستخدمون‬ ‫وعىل مدار العقد الماىص‪ ،‬استثمرت المؤسسة‬ ‫آالف حافلة تعمل بالكهرباء ىڡ الصںى وأوروبا‪.‬‬ ‫الهواتف المحمولة‪ ،‬قدمت المؤسسة قرضا بقيمة‬ ‫أكرى من مليار دوالر ىڡ مشاريع للهواتف المحمولة‬ ‫‪ 75‬مليون دوالر إىل أوتيسيل إس إيه‪ .‬ومكّن هذا‬ ‫ىڡ ‪ 15‬بلدا بأفريقيا‪ .‬وتساعد الهواتف المحمولة ىڡ‬ ‫القرض الرسكة من توسيع نطاق خدمات الهاتف‬ ‫توسيع فرص الحصول عىل التمويل‪ -‬نظرا الن أنظمة‬ ‫المحمول عريضة النطاق ىڡ إكوادور‪-‬وكذلك ىڡ‬ ‫االعمال المرصفية والدفع عرى الهاتف المحمول‬ ‫مناطق تكاد تنعدم بها خدمات الهاتف المحمول‬ ‫تساعد حىى من هم ىڡ المناطق الريفية المنعزلة‬ ‫عادةً‪.‬‬ ‫عىل إرسال االموال واستالمها بتكلفة ميسورة‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪43‬‬ ‫‪ 44‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫التأثرى‬ ‫تحدد االفكار والخدمات االستشارية الىى تقدمها مؤسسة التمويل‬ ‫الدولية شكل السياسات ىڡ بلدان االسواق الصاعدة‪.‬‬ ‫وتساعد المؤسسة مجموعة العرسين‪ ،‬الىى تضم ‪ 20‬بلدا من البلدان‬ ‫المتقدمة والنامية‪ ،‬عىل التصدي لطائفة متنوعة من التحديات‬ ‫االنمائية‪-‬ترىاوح ما بںى االمن الغذاىى وعدم المساواة بںى الجنسںى‬ ‫وزيادة فرص الحصول عىل التمويل لمنشآت االعمال الصغرىة‬ ‫والمتوسطة‪ .‬وتعمل المؤسسة مع الرسكات والحكومات عىل تعزيز‬ ‫حوكمة الرسكات وتحسںى المعايرى البيئية واالجتماعية‪ .‬وبقيامها‬ ‫بذلك‪ ،‬فإنها تساعد ىڡ توجيه دفة القطاع الخاص للمساهمة بدرجة‬ ‫أكرى ىڡ تحقيق النمو والحد من الفقر‪.‬‬ ‫_ الصفحة ‪46‬‬ ‫مساعدة رواد االعمال‬ ‫المحليںى عىل االزدهار‬ ‫_ الصفحة ‪48‬‬ ‫مساعدة مؤسسات االعمال عىل‬ ‫االزدهار ىڡ الظروف الصعبة‬ ‫_ الصفحة ‪50‬‬ ‫زيادة فرص الحصول عىل التمويل‬ ‫بالعملة المحلية لتعزيز الرخاء‬ ‫_ الصفحة ‪52‬‬ ‫تشجيع النمو من‬ ‫خالل تمكںى المرأة‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪45‬‬ ‫منشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة‬ ‫مساعدة رواد االعمال‬ ‫المحليںى عىل االزدهار‬ ‫‪ 46‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫وقد قطع منتدى تمويل منشآت االعمال الصغرىة‬ ‫والمتوسطة شوطا طويال ىڡ فرىة السنوات الثالث القصرىة‬ ‫منذ أن فتح أبوابه‪ .‬وأصبح مركزا لتبادل المعارف بشأن‬ ‫االجراءات الناجحة وغرى الناجحة ىڡ تمويل هذه المنشآت‪.‬‬ ‫والمجمع عىل حد‬ ‫ِّ‬ ‫وقام هذا المنتدى بدور همزة الوصل‬ ‫سواء‪ -‬حيث جمع معا البنوك ورسكات التكنولوجيا المالية‬ ‫والجهات التنظيمية ومؤسسات التنمية‪.‬‬ ‫قدمت آنا جوديث مارتينرى‬ ‫إىل بوغوتا وهي ىڡ سن المراهقة وكان لديها حلم‬ ‫وىڡ عام ‪ ،2015‬عملت مؤسسة التمويل الدولية ىڡ شىى‬ ‫افتتاح محل بقالة ىڡ العاصمة الكولومبية‪ .‬ادخرت‬ ‫أنحاء العالم مع المؤسسات المالية الىى يركز عملها عىل‬ ‫مارتينرى المال عىل مدى أكرى من ثالث سنوات‪ ،‬لكن‬ ‫منشآت االعمال الصغرى والصغرىة والمتوسطة‪ .‬وقدمت‬ ‫ما ادخرته لم يكن كافياً‪.‬‬ ‫هذه المؤسسات قرابة ‪ 403.2‬مليار دوالر ىڡ شكل قروض‬ ‫قدم برنامج المؤسسة‬ ‫صغرى وصغرىة ومتوسطة‪ .‬كما َّ‬ ‫دخول رسكة بانكاميا‪ .‬ساعد االقرىاض من رسكة التمويل‬ ‫العالمي للخدمات المرصفية لمنشآت االعمال الصغرىة‬ ‫االصغر هذه الىى تساندها مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫والمتوسطة المشورة لبعض الجهات المتعاملة مع‬ ‫مارتينرى عىل تمويل محلها‪ ،‬واليوم‪ ،‬يشهد هذا المرسوع‬ ‫المؤسسة من خالل أكرى من ‪ 61‬مرسوعا ىڡ ‪ 35‬بلدا‪ .‬وكان‬ ‫حالة من االزدهار‪ ،‬حيث افتتحت محال ثانيا وتوفر فرص‬ ‫أكرى من ثلىى هذه المشاريع ىڡ البلدان االشد فقرا وحواىل‬ ‫عمل لخمسة أفراد آخرين‪.‬‬ ‫‪ %25‬منها ىڡ مناطق متأثرة بالرصاعات‪.‬‬ ‫ىڡ مختلف بلدان العالم‪ ،‬تعد منشآت االعمال الصغرىة‬ ‫وىڡ منطقة أفريقيا جنوب الصحراء‪ ،‬تعاونت المؤسسة‬ ‫والمتوسطة‪ ،‬مثل محل مارتينرى‪ ،‬محركات للنمو‪ .‬فهي‬ ‫مؤخراً مع البنك االوروىى لالستثمار ىڡ تقديم تسهيالت‬ ‫تشكّل ‪ %90‬من مؤسسات االعمال وتوفر أكرى من ‪%50‬‬ ‫لتقاسم المخاطر بما قيمته ‪ 110‬ماليںى دوالر اليكوبنك‬ ‫من الوظائف‪ .‬لكنها تواجه عددا من التحديات‪ -‬وهي‬ ‫ترانس ناشونال إنكوربوريشن‪ .‬وستساند هذه االموال‬ ‫نقص فرص الحصول عىل التمويل والمهارات واالسواق‬ ‫منشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة الىى تُعترى مخاطرها‬ ‫والطاقة والبنية التحتية‪.‬‬ ‫االئتمانية أعىل من مؤسسات االعمال االكرى حجماً‪.‬‬ ‫تلعب مؤسسة التمويل الدولية دورا عالميا ىڡ إطالق‬ ‫وبالعمل مع البنك الدوىل ومنظمة مواءمة قوانںى‬ ‫العنان المكانات منشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة‪.‬‬ ‫االعمال ىڡ أفريقيا )‪ ،(OHADA‬تساعد المؤسسة‬ ‫وتعمل المؤسسة مع القطاعںى العام والخاص عىل‬ ‫الحكومات ىڡ توحيد اللوائح التنظيمية النشطة االعمال‬ ‫زيادة فرص الحصول عىل التمويل‪ ،‬وتقديم التدريب‬ ‫من أجل تمكںى مؤسسات االعمال الناشئة من االزدهار‬ ‫لرواد االعمال‪ ،‬والمساعدة ىڡ تبسيط اللوائح التنظيمية‬ ‫بسهولة أكرى‪ .‬وىڡ العام الماىص‪ ،‬أصبحت بںى االوىل‬ ‫النشطة االعمال‪ ،‬وبناء قدرات مؤسسات االعمال‬ ‫من بںى ‪ 17‬بلدا عضوا ىڡ هذه المنظمة الىى تسن قانونا‬ ‫المحلية للعمل موردين أو موزعںى للرسكات العالمية‪.‬‬ ‫متوائما لصغار رواد االعمال‪.‬‬ ‫وتقوم المؤسسة أيضا بدور المستشار الفىى لمجموعة‬ ‫العرسين لالقتصادات الكرىى بشأن تمويل منشآت‬ ‫االعمال الصغرىة والمتوسطة‪ -‬مما ساعد عىل صياغة‬ ‫ستة عقود من الخرىة‬ ‫سياساتها‪ .‬ويشمل ذلك المشاركة ىڡ الرساكة العالمية من‬ ‫أجل تعميم الخدمات المالية وإدارة صندوق االبتكار‬ ‫‪1976‬‬ ‫العالمي لتمويل منشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة‬ ‫الذي يقدم توصيات بشأن السياسات لزيادة فرص‬ ‫حصول هذه المنشآت عىل التمويل‪.‬‬ ‫قدمت مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫قرضا بقيمة مليوىى دوالر إىل‬ ‫بنك كينيا التجاري لزيادة تقديم‬ ‫القروض للرسكات المحلية‬ ‫الصغرىة‪-‬أول مرسوع للمؤسسة ىڡ‬ ‫تمويل منشآت االعمال الصغرىة‬ ‫أدت القروض ّ‬ ‫المقدمة من بانكاميا‬ ‫المتعاملة مع المؤسسة إىل مساعدة‬ ‫والمتوسطة‪.‬‬ ‫جوديث مارتينرى عىل تمويل محالت‬ ‫البقالة الخاصة بها ىڡ بوغوتا بكولومبيا‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪47‬‬ ‫المؤسسة الدولية للتنمية والمناطق المتأثرة بالرصاعات‬ ‫كزا‪.‬‬‫ىڡ مختلف أنحاء العالم‪ ،‬أصبح الفقر أكرى تر ُّ‬ ‫فهناك نحو ‪ 1.3‬مليار شخص يعيشون ىڡ أفقر‬ ‫مساعدة مؤسسات‬ ‫‪ 77‬بلدا مؤهال لالقرىاض من المؤسسة الدولية‬ ‫للتنمية التابعة للبنك الدوىل‪ .‬وبحلول عام ‪،2030‬‬ ‫االعمال عىل االزدهار‬ ‫يُتوقع أن يعيش نصف فقراء العالم ىڡ مناطق هشة‬ ‫ومتأثرة بالرصاعات‪.‬‬ ‫ىڡ الظروف الصعبة‬ ‫ولهذا‪ ،‬تمثل هذه المناطق أولوية بالنسبة لمؤسسة‬ ‫التمويل الدولية الىى تساعد عىل تهيئة الظروف‬ ‫الالزمة لنجاح مؤسسات االعمال‪-‬لخلق فرص عمل‬ ‫عمر بركات يبحر ىڡ أحد‬ ‫وتحديث البنية التحتية وتحفرى النمو االقتصادي‪.‬‬ ‫أخطر الطرق المالحية ىڡ العالم‪ :‬نهر الكونغو‪.‬‬ ‫ً‬ ‫وتساعد المؤسسة أيضا ىڡ التأثرى ىڡ السياسات الىى‬ ‫الذي‬ ‫وتتمثل إحدى مخاطر التجارة ىڡ هذا النهر‪،‬‬ ‫تشجع تحقيق التنمية بهذه البلدان‪ .‬وىڡ السنة‬ ‫ّ‬ ‫يبلغ طوله ‪ 2900‬ميل‪ ،‬ىڡ تهديد قطّاع الطرق‪ .‬لكن‬ ‫المالية ‪ ،2016‬قدمت المؤسسة استثمارات طويلة‬ ‫كة‬‫ذلك لم يضعف طموحات بركات الذي يمتلك رس‬ ‫االجل بقيمة تتجاوز ‪ 5.4‬مليار دوالر ىڡ البلدان‬ ‫للنقل النهري ىڡ جمهورية الكونغو الديمقراطية‪.‬‬ ‫المؤهلة لالقرىاض من المؤسسة الدولية للتنمية‪،‬‬ ‫توجه بركات إىل صندوق من بينها أموال تمت تعبئتها من مستثمرين آخرين‪.‬‬ ‫ولتوسيع مرسوعه )‪ّ ،(Sogetra‬‬ ‫وباالضافة إىل ذلك‪ ،‬أسهمت مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫منشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة ىڡ أفريقيا‬ ‫بأكرى من ‪ 3.5‬مليار دوالر منذ عام ‪ 2007‬لمساندة‬ ‫الدولية‪.‬‬ ‫الوسطى الذي تسانده مؤسسة التمويل‬ ‫عمل المؤسسة الدولية للتنمية‪ .‬كما أن إجماىل‬ ‫وبالحصول عىل استثمار بقيمة ‪ 250‬ألف دوالر من‬ ‫استثمارات مؤسسة التمويل الدولية ىڡ المناطق‬ ‫الصندوق الذي يبلغ رأسماله ‪ 20‬مليون دوالر‪ ،‬بدا‬ ‫المستقبل أمامه مرسقاً‪ .‬يقول بركات "عندما بدأت‬ ‫العمل مع هذا الصندوق قبل ثالث سنوات‪ ،‬كان لدي‬ ‫مركب واحد‪ .‬واالن أصبحت لدي أربعة مراكب"‪.‬‬ ‫تمكّن عمر بركات‪ ،‬الثالث من جهة اليسار‪،‬‬ ‫من توسيع مرسوعه للنقل النهري بفضل‬ ‫الحصول عىل تمويل من صندوق تسانده‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية‪.‬‬ ‫‪ 48‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫وىڡ العراق‪ ،‬رتبت المؤسسة تمويال بقيمة ‪ 375‬مليون وتستفيد المؤسسة أيضا من تأثرىها لمساعدة‬ ‫الهشة والمتأثرة بالرصاعات خالل السنة المالية‬ ‫الرسكات عىل تحسںى نظم حوكمتها‪ .‬وىڡ اليمن‪،‬‬ ‫دوالر لرسكة ماس العالمية للطاقة ىڡ السليمانية‬ ‫‪ 2016‬بلغ نحو مليار دوالر‪ ،‬من بينها أموال من‬ ‫من أجل تحويل محطة للكهرباء تعمل بالغاز بقدرة تساعد المؤسسة رؤساء الرسكات المحلية عىل تجاوز‬ ‫آخرين‪ .‬ونفذت مؤسسة التمويل الدولية نحو ‪%60‬‬ ‫أوضاع االزمات ىڡ وقت تشهد فيه البالد اضطرابات‬ ‫ألف ميجاوات ىڡ إقليم كردستان إىل محطة قدرتها‬ ‫من برنامج الخدمات االستشارية ىڡ بلدان مؤهلة‬ ‫‪ 1500‬ميغاوات تتسم بالكفاءة ىڡ استخدام الطاقة‪ .‬أهلية‪.‬‬ ‫لالقرىاض من المؤسسة الدولية للتنمية‪-‬بما ىڡ ذلك‬ ‫نحو ‪ %20‬ىڡ المناطق الهشة والمتأثرة بالرصاعات‪.‬‬ ‫وىڡ بںى‪ ،‬عملت المؤسسة مع البنك الدوىل عىل‬ ‫وتبذل مؤسسة التمويل الدولية أيضا جهودا‬ ‫إطالق مبادرة بمبلغ ‪ 50‬مليون دوالر‪-‬مرسوع‬ ‫لزيادة تقديم القروض لمنشآت االعمال الصغرىة‬ ‫ىڡ ميانمار‪ ،‬قامت مؤسسة التمويل الدولية بأول‬ ‫السياحة عرى الحدود وتعزيز القدرة التنافسية‬ ‫والمتوسطة الىى تملكها النساء ىڡ البلدان المؤهلة‬ ‫استثمار لها ىڡ قطاع النقل بالبالد بتقديم قرض‬ ‫ىڡ بںى‪-‬والىى يُتوقع أن تساعد أكرى من ألف‬ ‫لالقرىاض من المؤسسة الدولية للتنمية‪-‬باالستفادة‬ ‫مبدىى قابل للتحويل بقيمة ‪ 40‬مليون دوالر من أجل‬ ‫رسكة سياحة عىل توسيع نطاق عملياتها وخلق‬ ‫من رساكتها لتقديم االستثمار والخدمات االستشارية‬ ‫تحديث ميناء ميانمار الصناعي‪ ،‬وهو مركز تجاري‬ ‫فرص عمل‪.‬‬ ‫لعام ‪ 2015‬المرىمة مع بنك فرانكو‪-‬الو ىڡ جمهورية‬ ‫رئيىس يتم فيه تداول ‪ %40‬من حركة الحاويات‬ ‫الو الديمقراطية الشعبية‪ .‬وتنفذ المؤسسة مشاريع‬ ‫ىڡ البالد‪ .‬كما وافقت المؤسسة عىل قروض قيمتها‬ ‫مماثلة ىڡ بلدان مثل كينيا وباكستان وجمهورية‬ ‫‪ 150‬مليون دوالر لمساعدة رسكة أوريدو‪-‬ميانمار‬ ‫الكونغو الديمقراطية‪.‬‬ ‫ىڡ توسيع شبكة اتصاالت سلكية والسلكية للهاتف‬ ‫المحمول ىڡ أنحاء أخرى بالبالد‪.‬‬ ‫ستة عقود من الخرىة‬ ‫‪1996‬‬ ‫ساعدت مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫ىڡ إطالق بنك رائد للتمويل‬ ‫االصغر ىڡ البوسنة ‪ُ -‬يعرف االن‬ ‫باسم بنك بروكريديت ‪ -‬أحد‬ ‫أوىل استثماراتها ىڡ منطقة متأثرة‬ ‫بالرصاعات‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪49‬‬ ‫أسواق رؤوس االموال المحلية‬ ‫توسيع نطاق التمويل‬ ‫بالعملة المحلية‬ ‫لتعزيز الرخاء‬ ‫‪ 50‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫أسواق رأس المال هي‬ ‫عنرص بالغ االهمية ىڡ قاطرة النمو االقتصادي‪.‬‬ ‫وىڡ منطقة الرسق االوسط وشمال أفريقيا‪ ،‬أطلقت‬ ‫فهي تتيح توجيه االموال إىل الحكومات والرسكات‬ ‫المؤسسة سندا أو صكا إسالميا بقيمة مائة مليون‬ ‫الخاصة‪ .‬كما تساعد ىڡ خلق فرص عمل وإقامة‬ ‫دوالر لمساندة أنشطتها التمويلية ىڡ المنطقة‪ .‬ويُعد‬ ‫البنية التحتية ودفع عجلة االبتكار‪-‬وجميعها أشياء ال‬ ‫هذا ثالث صك إسالمي للمؤسسة يتم تسجيله ىڡ‬ ‫يمكن االستغناء عنها النهاء الفقر ونرس الرخاء‪ .‬لكن‬ ‫ناسداك دىى‪.‬‬ ‫ىڡ الكثرى من البلدان النامية‪ ،‬مازالت أسواق رأس‬ ‫المال المحلية غرى متطورة‪ ،‬مما يخلق عقبات أمام‬ ‫وأصدرت كذلك سندا مقوما بالراند ىڡ جنوب‬ ‫تحقيق النمو‪.‬‬ ‫أفريقيا‪ ،‬مما ساعد عىل تعبئة ما يعادل نحو‬ ‫‪ 71‬مليون دوالر‪ .‬وس ُتستخدم حصيلة هذا السند‬ ‫ولهذا تعمل مؤسسة التمويل الدولية عىل تدعيم‬ ‫ىڡ مساندة االستثمارات ىڡ قطاع الطاقة المتجددة‪،‬‬ ‫أسواق رأس المال المحلية ىڡ هذه البلدان‪ .‬وتصدر‬ ‫بما ىڡ ذلك الجهود الرامية إىل الحد من انبعاثات‬ ‫المؤسسة سندات بالعملة المحلية للمساعدة‬ ‫غازات الدفيئة‪.‬‬ ‫ىڡ إنشاء مؤرس تسعرى قوي للسندات المحلية‬ ‫االخرى‪ .‬والمؤسسة هي غالباً أول جهة دولية غرى‬ ‫وىڡ هايىى الىى تتعاىڡ من آثار الزلزال الذي رصبها‬ ‫حكومية تصدر هذه السندات لتمهد الطريق‬ ‫قبل ستة أعوام‪ ،‬وافقت المؤسسة ىڡ نوفمرى‪/‬‬ ‫لجهات االصدار االخرى‪ .‬وتعمل المؤسسة أيضاً‬ ‫ترسين الثاىى الماىص عىل مبادلة الدوالرات بعملة‬ ‫مع الرسكات والجهات التنظيمية عىل تدعيم أسواق‬ ‫هايىى المحلية‪ .‬وستساعد هذه الخطوة ىڡ تعزيز‬ ‫رأس المال المحلية والتمويل بالعملة المحلية‪.‬‬ ‫االستثمارات طويلة االجل المقومة بالغورد ىڡ‬ ‫منشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة‪ ،‬مما يساند‬ ‫وىڡ الهند وىڡ أعقاب نجاح أول سندات مقومة‬ ‫الجهود الىى تبذلها البالد لزيادة استخدام العملة‬ ‫بالروبية أصدرتها المؤسسة ىڡ عام ‪ ،2013‬سمحت‬ ‫المحلية ىڡ االقتصاد‪.‬‬ ‫الحكومة ىڡ العام الماىص للرسكات المحلية بإصدار‬ ‫سندات بالروبية ىڡ االسواق الخارجية‪ .‬وللمرة االوىل‬ ‫وإجماالً‪ ،‬أصدرت المؤسسة سندات بثماىى‬ ‫أيضاً‪ ،‬قامت المؤسسة مؤخرا بإصدار سندات‬ ‫عرسة عملة ىڡ االسواق الصاعدة‪ ،‬كما قدمت‬ ‫خارجية بالروبية ذات أطول أجل لالستحقاق‪-‬‬ ‫تمويال بإحدى وسبعںى عملة محلية مختلفة‬ ‫سندات ماساال الىى يبلغ أجل استحقاقها ‪ 15‬عاما‬ ‫بما قيمته ‪ 19.5‬مليار دوالر‪-‬من خالل القروض‬ ‫وبقيمة قدرها ‪ 30‬مليون دوالر‪ .‬وسبق أن أصدرت‬ ‫والمبادالت والضمانات وتسهيالت تقاسم المخاطر‬ ‫المؤسسة سندات ماساال بآجال استحقاق ترىاوح من‬ ‫واالدوات ّ‬ ‫المورقة‪.‬‬ ‫ثالثة إىل عرسة أعوام‪.‬‬ ‫ستة عقود من الخرىة‬ ‫‪1997‬‬ ‫افتتحت خرىون نيشا متجرا للوجبات‬ ‫الخفيفة ىڡ جايبور بالهند بمساندة قرض‬ ‫أصدرت مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫قدمته لها مؤسسة إكويتاس المتعاملة مع‬ ‫أول قرض لها بالعملة المحلية‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية‪ .‬وأدى ذلك إىل‬ ‫بالراند الجنوب أفريقي‪.‬‬ ‫مضاعفة دخلها‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪51‬‬ ‫المساواة بںى الجنسںى‬ ‫تشجيع النمو من خالل‬ ‫تمكںى المرأة‬ ‫طبقت مادلںى محمد محمود الدروس الىى‬ ‫ّ‬ ‫تعلمتها ىڡ برنامج ماجسترى مصغر ىڡ إدارة‬ ‫االعمال تسانده مؤسسة التمويل الدولية من‬ ‫أجل توسيع مرسوع صيد االسماك الخاص‬ ‫بها ىڡ قطاع غزة‪.‬‬ ‫‪ 52‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫الحصول عىل التمويل لرائدات االعمال‪ ،‬وتعمل مع الجهات‬ ‫المتعاملة معها لتقديم التدريب للنساء عىل مهارات‬ ‫أنشطة االعمال والقيادة‪ .‬كما تساعد المؤسسة الرسكات‬ ‫عىل تعيںى المزيد من النساء ىڡ مجالس االدارة وىڡ مناصب‬ ‫ىڡ سن الثالثة عرسة‪ ،‬أصبحت مادلںى‬ ‫االدارة العليا‪.‬‬ ‫محمد محمود تزاول مهنة صيد االسماك‪ .‬لم يكن لديها‬ ‫خيار‪ :‬فوالدها أصابه المرض ولم يقدر عىل العودة إىل‬ ‫وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬عملت المؤسسة مع مجموعة أكسا‬ ‫العمل بمهنة الصيد ىڡ غزة قبالة سواحل البحر االبيض‬ ‫وأكسينترس العداد تقرير ريادي بعنوان "‪"SheforShield‬‬ ‫المتوسط‪ .‬وكانت تقوم بإعالة أرستها‪.‬‬ ‫والذي توصل إىل أن احتياجات النساء التأمينية ىڡ االسواق‬ ‫الصاعدة ال تتم تلبيتها رغم ارتفاع دخلهن‪ .‬وتوصل التقرير‬ ‫فهي لم تتهرب من مسؤولياتها‪ .‬وقد تخرجت مادلںى‪ ،‬الىى‬ ‫إىل أنه بحلول عام ‪ 2030‬يُتوقع أن تجىى صناعة التأمںى ما‬ ‫يبلغ عمرها االن ‪ 22‬عاما‪ ،‬مؤخراً من برنامج "فلسطينية"‬ ‫يصل إىل ‪ 1.7‬تريليون دوالر من النساء وحدهن‪-‬نصف هذا‬ ‫للماجسترى المصغر ىڡ إدارة االعمال )‪(MINI MBA‬‬ ‫المبلغ ىڡ ‪ 10‬بلدان صاعدة فقط‪.‬‬ ‫الذي أطلقته مؤسسة التمويل الدولية باالشرىاك مع‬ ‫بنك فلسطںى المتعامل معها‪ .‬ويهدف هذا الرىنامج‬ ‫ولتوسيع نطاق االقراض لمؤسسات االعمال المملوكة‬ ‫الذي يمتد لستة أشهر إىل تنمية مهارات أنشطة االعمال‬ ‫للنساء ىڡ الهند‪ ،‬وافقت المؤسسة عىل تقديم قرض‬ ‫والقيادة لدى رائدات االعمال ىڡ المناطق المتأثرة‬ ‫بقيمة ‪ 50‬مليون دوالر إىل بنك واي إي إس الهندي‪.‬‬ ‫بالرصاعات‪ .‬وبالحصول عىل قرض من البنك بقيمة‬ ‫وصدر هذا القرض من خالل صندوق الفرص لرائدات‬ ‫‪ 15‬ألف دوالر‪ ،‬استطاعت مادلںى رساء قارب وتشغيل‬ ‫االعمال‪-‬وهو برنامج المؤسسة المشرىك مع مبادرة عرسة‬ ‫أربعة أشخاص‪-‬مما أدى إىل توسيع مرسوعها وتوفرى فرص‬ ‫آالف امرأة الخاصة بمؤسسة غولدمان ساكس لمساعدة‬ ‫الخرين‪.‬‬ ‫رائدات االعمال‪ .‬وىڡ إطار هذه المبادرة‪ ،‬تساعد المؤسسة‬ ‫بنك لويانغ الصيىى عىل توسيع حافظة قروضه البالغة‬ ‫وتواجه النساء‪ ،‬ىڡ مختلف أنحاء العالم‪ ،‬حواجز ضخمة‬ ‫‪ 140‬مليون دوالر لمنشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة‬ ‫يكبد االقتصاد تكلفة‬ ‫أمام االنضمام إىل قوة العمل‪-‬مما ّ‬ ‫المملوكة للنساء‪-‬بتقديم تسهيالت لتقاسم المخاطر‬ ‫هائلة‪.‬‬ ‫تغطي نصف الخسارة المحتملة عىل كل قرض مؤهل بحد‬ ‫أقىص يصل إىل ‪ 71‬مليون دوالر‪.‬‬ ‫وتشرى االبحاث إىل أن الناتج االقتصادي العالمي سرىيد‬ ‫بواقع ‪ 28‬تريليون دوالر بحلول عام ‪ 2025‬لو أُتيحت للنساء‬ ‫وىڡ هذا العام وباالشرىاك مع البنك الدوىل‪ ،‬أصبحت‬ ‫المشاركة ىڡ االقتصاد بنفس معدل مشاركة الرجال‪ .‬فللنقود‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية أول مؤسسة مالية دولية تحصل‬ ‫ىڡ أيدي النساء تأثرى مضاعف عىل نواتج التنمية‪ّ .‬‬ ‫وتبںى‬ ‫عىل شهادة "العوائد االقتصادية للمساواة بںى الجنسںى‬ ‫الشواهد أن إنفاق النساء عىل غذاء وتعليم االطفال يزيد‬ ‫)‪ .(EDGE‬وترىز هذه الشهادة الرىام المؤسسة العام‬ ‫عندما يكن أكرى تحكماً ىڡ دخل االرسة‪.‬‬ ‫بتحقيق المساواة بںى الجنسںى داخل جهاز موظفيها ىڡ‬ ‫االجور والتعيںى والرىقية والجوانب الرئيسية االخرى‪.‬‬ ‫تساعد مؤسسة التمويل الدولية ىڡ تمكںى النساء بالبلدان‬ ‫النامية‪-‬ليس فقط بوصفهن مستهلكات بل أيضاً بوصفهن‬ ‫موظفات ورائدات وسيدات أعمال‪ .‬وتعتمد المؤسسة‬ ‫نهجا شامال‪ :‬فهي تنىس رساكات عالمية لتشجيع التوظيف‬ ‫وتحسںى ظروف العمل للنساء‪ ،‬وتساعد عىل زيادة فرص‬ ‫ستة عقود من الخرىة‬ ‫‪2004‬‬ ‫أطلقت مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫افتتحت زهاو هونغىل محالت الصالح السيارات‬ ‫مبادرتها الرائدة للمساواة بںى‬ ‫ىڡ لويانغ بالصںى ‪ -‬بمساعدة من مبادرة تساندها‬ ‫الجنسںى‪ ،‬الىى تُسمى االن‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية تقدم العون لرائدات‬ ‫برنامج سيدات االعمال‪ ،‬لتشجيع‬ ‫االعمال‪.‬‬ ‫المشاريع عىل تقديم المساعدة‬ ‫لمؤسسات االعمال المحلية‬ ‫المملوكة للنساء‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪53‬‬ ‫‪ 54‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫االيضاح والرىهان‬ ‫تقود مؤسسة التمويل الدولية االخرين برصب المثل والقدوة‪ .‬فهي‬ ‫تحدد القطاعات أو المناطق الىى تعاىى نقص الخدمات وتعمل مع‬ ‫رسكائها لسد هذه الفجوات‪.‬‬ ‫ويشكل نجاح المشاريع إشارة مهمة‪-‬مفادها أنه عندما يحقق‬ ‫المتعاملون مع المؤسسة النجاح‪ ،‬فمن المرجح أن يحذو‬ ‫االخرون حذوهم‪ .‬وعندما تُستخدم تكنولوجيا جديدة ويشعر‬ ‫المستهلكون بالرضا‪ ،‬يتشجع االخرون عىل محاكاة ذلك‪-‬مما ّ‬ ‫يرسع‬ ‫وترىة تحقيق التنمية ىڡ االماكن االشد احتياجا إليها‪.‬‬ ‫_ الصفحة ‪56‬‬ ‫إطالق العنان لرأس المال من‬ ‫أجل تحقيق التنمية المستدامة‬ ‫_ الصفحة ‪58‬‬ ‫التصدي لتحدي التوسع‬ ‫العمراىى الرسيع‬ ‫_ الصفحة ‪60‬‬ ‫تشجيع تعميم فرص الحصول‬ ‫عىل التمويل للجميع‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪55‬‬ ‫تعبئة الموارد‬ ‫إطالق العنان لرأس المال‬ ‫من أجل تحقيق التنمية‬ ‫المستدامة‬ ‫‪ 56‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫وتقوم المؤسسة بتعبئة االموال من خالل قناتںى رئيسيتںى‪.‬‬ ‫االوىل هي رسكة إدارة االصول التابعة للمؤسسة )انظر‬ ‫الصفحة ‪ (80‬الىى تدير أصوال بقيمة ‪ 8.9‬مليار دوالر من‬ ‫خالل ‪ 11‬صندوقا استثماريا‪ -‬من بينها اثنان تم إطالقهما‬ ‫هذا العام‪ .‬والثانية هي برنامج المؤسسة للقروض المشرىكة‬ ‫)انظر الصفحة ‪ - (79‬الذي كُشف عنه النقاب ىڡ أواخر‬ ‫خمسينيات القرن الماىص‪-‬والذي عبأ أكرى من ‪ 50‬مليار دوالر‬ ‫يتطلب التصدي لمختلف التحديات‬ ‫من أكرى من ‪ 500‬رسيك ممول لما يزيد عن ألف مرسوع‬ ‫الىى تعوق ُّ‬ ‫التقدم ىڡ البلدان النامية تكلفة باهظة‪ :‬ويتطلب‬ ‫ىڡ أكرى من ‪ 115‬سوقا صاعدا‪ .‬وىڡ نهاية السنة المالية‬ ‫تحقيق أهداف التنمية المستدامة الىى اعتمدتها االمم المتحدة‬ ‫‪ ،2016‬بلغ إجماىل حافظة القروض المشرىكة للمؤسسة‬ ‫ما يصل إىل ‪ 4.5‬تريليون دوالر سنوياً‪.‬‬ ‫‪ 16.6‬مليار دوالر‪.‬‬ ‫وال تستطيع الحكومات وحدها القيام بهذه االستثمارات‬ ‫وإجماالً‪ ،‬عبأت المؤسسة أكرى من ‪ 7.7‬مليار دوالر‬ ‫الهائلة‪ :‬من الرصوري إقامة رساكة قوية مع القطاع الخاص‬ ‫الستثمارها ىڡ البلدان النامية ىڡ السنة المالية ‪ - 2016‬أي‬ ‫لسد هذه الفجوة التمويلية‪ .‬وتلعب المؤسسة دورا بالغ‬ ‫أكرى من ‪ %40‬من إجماىل استثمارات المؤسسة طويلة االجل‪.‬‬ ‫االهمية ىڡ المساعدة عىل تعبئة رؤوس االموال من طائفة‬ ‫واسعة من المستثمرين‪-‬البنوك والصناديق السيادية‬ ‫ة إىل تسهيل انضمام‬ ‫تسعى مؤسسة التمويل الدولية جاهد ً‬ ‫والمؤسسات المالية الدولية‪ .‬ويمكّن القيام بذلك المؤسسة‬ ‫االخرين إليها ىڡ استثماراتها‪ .‬وىڡ عام ‪ ،2009‬وضعت‬ ‫من تحقيق أثر إنماىى أكرى مما يمكن أن تحققه بمفردها‪.‬‬ ‫المؤسسة اتفاقية التعاون الرئيسية لتوحيد الخطوات الىى‬ ‫يجب عىل المقرضںى اتخاذها عند المشاركة ىڡ تمويل‬ ‫وىڡ عام ‪ 2015‬وأثناء اجتماع رؤساء الدول والحكومات ىڡ‬ ‫مشاريع المؤسسة بالبلدان النامية‪ .‬ومنذ ذلك الحںى‪،‬‬ ‫أديس أبابا بإثيوبيا للتخطيط لوضع إطار عالمي لتعبئة‬ ‫قامت ‪ 28‬مؤسسة من مؤسسات التمويل االنماىى بالتوقيع‬ ‫االموال الالزمة لتحقيق أهداف التنمية المستدامة‪،‬‬ ‫عىل هذه االتفاقية‪ .‬وقدمت هذه المؤسسات ‪ 2.3‬مليار‬ ‫أشاروا إىل الدور الرائد الذي تلعبه المؤسسة ىڡ تعبئة‬ ‫دوالر إىل جهات متعاملة مع المؤسسة عىل مدار االعوام‬ ‫تمويل التنمية‪.‬‬ ‫الستة الماضية‪.‬‬ ‫وتتمتع المؤسسة بسجل من استحداث طرق مبتكرة‬ ‫وىڡ االرجنتںى‪ ،‬عبأت المؤسسة ‪ 110‬ماليںى دوالر من‬ ‫الجتذاب المستثمرين للعمل إىل جانبها عىل حفز النمو‪.‬‬ ‫المستثمرين‪-‬باالضافة إىل ‪ 25‬مليون دوالر من حسابها‬ ‫وىڡ هذا العام‪ ،‬بدأت المؤسسة ىڡ العمل عىل إعداد نسخة‬ ‫الخاص‪ -‬من أجل تمويل رسكة فيسينتںى للبذور الزيتية‬ ‫للقطاع الخاص من برنامجها الموجه لحافظة االقراض‬ ‫لمساعدتها عىل زيادة صادراتها‪ .‬وىڡ كولومبيا‪ ،‬استثمرت‬ ‫المشرىك الذي حقق نجاحاً ‪ -‬وهو عبارة عن مبادرة تم‬ ‫المؤسسة ‪ 48‬مليون دوالر ىڡ صندوق لديون البنية التحتية‬ ‫إطالقها عام ‪ 2013‬واستطاعت تعبئة ‪ 3‬مليارات دوالر‬ ‫تديره كل من رسكة كريديكورب كابيتال ىڡ برىو ورسكة سورا‬ ‫من الحكومة الصينية الستثمارها ىڡ الرسكات الخاصة‬ ‫الدارة االصول ىڡ كولومبيا‪ .‬ويهدف هذا الصندوق إىل تعبئة‬ ‫بالبلدان النامية‪.‬‬ ‫‪ 400‬مليون دوالر الستثمارها ىڡ مشاريع البنية التحتية‪.‬‬ ‫ستة عقود من الخرىة‬ ‫‪1959‬‬ ‫أصدرت مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫أول قرض مشرىك – لتعبئة‬ ‫مليوىى دوالر لرسكة تشامبيون‬ ‫سليلوز الرىازيلية النتاج لباب‬ ‫الورق والورق‪.‬‬ ‫يتيح استثمار المؤسسة ىڡ سلسلة محالت‬ ‫البقالة "سيىى مارت" بميانمار )انظر‬ ‫الصفحة ‪ (65‬فرصا لتوظيف عاملںى‪ ،‬مثل‬ ‫خںى خںى ثںى‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪57‬‬ ‫المدن‬ ‫التصدي لتحدي‬ ‫التوسع العمراىى‬ ‫الرسيع‬ ‫صورة للعاصمة الكمبودية بنوم بنه ‪-‬‬ ‫إحدى أرسع المدن نمواً ىڡ آسيا‪.‬‬ ‫‪ 58‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫سكان المناطق الحرصية‬ ‫وىڡ إطار إسرىاتيجيتها التمويلية‪ ،‬تصدر المؤسسة‬ ‫ىڡ العالم ترىايد أعدادهم برسعة‪.‬‬ ‫سندات خرصاء الطالق العنان لالستثمارات الىى‬ ‫تساند ممارسات االعمال المستدامة‪ .‬وأصدرت‬ ‫بحلول عام ‪ ،2045‬سرىتفع عدد سكان المناطق‬ ‫المؤسسة مؤخرا سندا أخرص بأجل مدته عرسة‬ ‫الحرصية بنسبة ‪ %50‬ليصل إىل ‪ 6‬مليارات نسمة‪-‬‬ ‫وجه‬ ‫أعوام‪ ،‬مما أدى إىل تعبئة ‪ 700‬مليون دوالر تُ ّ‬ ‫مما سيفرض ضغوطا عىل البنية التحتية المنهكة‬ ‫لالستثمار ىڡ مشاريع الطاقة المتجددة وكفاءة‬ ‫أصال‪ .‬وستحتاج المدن إىل توفرى إسكان ميسور‬ ‫استخدام الطاقة وغرىها من المشاريع الىى تحد‬ ‫التكلفة‪ ،‬وطاقة نظيفة‪ ،‬ومياه مأمونة‪ ،‬ووسائل نقل‬ ‫من انبعاثات غازات الدفيئة‪ .‬وتُعد المؤسسة إحدى‬ ‫موثوق بها‪ ،‬وماليںى الوظائف لعدد مرىايد من سكان‬ ‫أكرى الجهات المصدرة للسندات الخرصاء‪ ،‬حيث‬ ‫الحرص‪.‬‬ ‫استطاعت تعبئة ما مجموعه ‪ 1.4‬مليار دوالر من‬ ‫خالل هذه السندات حىى نهاية السنة المالية ‪.2016‬‬ ‫وستكون هناك حاجة إىل تريليونات الدوالرات لتلبية‬ ‫تلك االحتياجات‪ .‬وخالل االعوام الخمسة عرس‬ ‫وىڡ الهند‪ ،‬عبأت المؤسسة نحو ‪ 76‬مليون دوالر ىڡ‬ ‫القادمة‪ ،‬سيلزم استثمار ما يصل إىل ‪ 90‬تريليون‬ ‫شكل سندات خرصاء أصدرتها إدارة تمويل االسكان‬ ‫دوالر لمجرد إقامة بنية تحتية حديثة ونظيفة وذات‬ ‫ببنك البنجاب الوطىى والىى ستستخدم هذه‬ ‫كفاءة ىڡ مختلف بلدان العالم‪ -‬مع توجيه معظم‬ ‫مبان سكنية مراعية‬ ‫الحصيلة بشكل أساىس ىڡ إنشاء ٍ‬ ‫هذه االستثمارات إىل البلدان النامية‪.‬‬ ‫للبيئة‪ ،‬مع الرىكرى عىل االسكان ميسور التكلفة‪.‬‬ ‫وتركّز مؤسسة التمويل الدولية عىل إيجاد حلول‬ ‫وىڡ تركيا‪ ،‬قدمت المؤسسة حزمة بقيمة ‪ 120‬مليون‬ ‫مبتكرة لتحديات التوسع العمراىى الرسيع‪ .‬وتعمل‬ ‫دوالر لتمويل إنشاء خط مرىو جديد بںى اثنتںى‬ ‫المؤسسة مع الحكومات والقطاع الخاص لتقديم‬ ‫من المناطق كثيفة السكان ىڡ إسطنبول‪ .‬وبحلول‬ ‫المشورة واالستثمار النشاء الطرق والجسور‬ ‫سيقل هذا الخط نحو ‪ 450‬ألف راكب‬ ‫عام ‪ُ ،2023‬‬ ‫والمباىى‪ ،‬وتحسںى سبل الحصول عىل المياه‬ ‫يومياً‪ ،‬مما يخفف الضغوط عىل الطرق‪ .‬وساعدت‬ ‫والكهرباء‪ ،‬وتعزيز خدمات التعليم وفرص العمل‪.‬‬ ‫المؤسسة أيضا بنك التنمية الصناعية الرىىك‪ ،‬وهو‬ ‫ويرىك نجاح المؤسسة أثرا توضيحيا ّ‬ ‫يشجع االخرين‬ ‫أقدم بنك تنموي مملوك للقطاع الخاص ىڡ تركيا‪،‬‬ ‫عىل أن يحذوا حذوها‪.‬‬ ‫عىل إصدار سندات خرصاء بقيمة ‪ 300‬مليون دوالر‪،‬‬ ‫وهي أول مرة تقوم فيها رسكة تركية بإصدار مثل‬ ‫وتتمثل إحدى االولويات ىڡ تشجيع إنشاء المباىى‬ ‫هذه السندات ىڡ االسواق الدولية‪ .‬وقامت المؤسسة‬ ‫ذات الكفاءة ىڡ استخدام الموارد ىڡ إطار الرساكة‬ ‫بذلك من خالل رساء سندات بقيمة ‪ 50‬مليون دوالر‬ ‫مع القطاع الخاص‪ .‬وىڡ عام ‪ ،2015‬اشرىكت‬ ‫ىڡ إشارة إىل ثقة المؤسسة ىڡ االصدار‪.‬‬ ‫المؤسسة مع هيئات اعتماد عالمية لتعزيز استخدام‬ ‫برنامج المؤسسة العتماد المباىى الخرصاء‪ُّ -‬‬ ‫التمرى‬ ‫ىڡ التصميم من أجل زيادة مستوى الكفاءة‪ -‬ىڡ‬ ‫‪ 125‬بلدا ناميا‪ .‬وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬استثمرت‬ ‫المؤسسة ‪ 590‬مليون دوالر ىڡ قطاع االنشاءات‬ ‫المتسمة بكفاءة استخدام الطاقة‪ ،‬من بينها أموال‬ ‫ستة عقود من الخرىة‬ ‫تمت تعبئتها من مستثمرين آخرين‪ .‬وعىل مدار‬ ‫االعوام الخمسة الماضية‪ ،‬استثمرت المؤسسة أكرى‬ ‫‪1978‬‬ ‫من ملياري دوالر ىڡ هذا القطاع‪.‬‬ ‫ساعدت مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫ىڡ تمويل أول بنك عقاري خاص ىڡ‬ ‫الهند‪ -‬بنك إتش دي إف ىس‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪59‬‬ ‫تعميم الخدمات المالية‬ ‫تشجيع تعميم فرص‬ ‫الحصول عىل التمويل‬ ‫يمثل تمويل االسكان أولوية أخرى بالنسبة لمؤسسة التمويل‬ ‫تشكّل إتاحة الحصول عىل االدوات‬ ‫الدولية ‪ -‬نظرا لما يتمتع به من إمكانيات لتوفرى فرص العمل‪.‬‬ ‫المالية االساسية‪-‬الحسابات المرصفية وبطاقات الخصم‬ ‫وىڡ بنما حيث يعيش واحد من بںى كل أربعة أشخاص ىڡ مسكن‬ ‫وقروض االسكان‪-‬حجر الزاوية ىڡ تحقيق الرخاء‪ .‬فهذه‬ ‫دون المستوى‪ ،‬قدمت المؤسسة قرضا بقيمة مائة مليون دوالر‬ ‫االدوات تساعد االشخاص ومؤسسات االعمال عىل‬ ‫إىل البنك العام لمساعدة المزيد من االرس ىڡ الحصول عىل‬ ‫التخطيط لالنفاق‪ ،‬وبناء االصول‪ ،‬وزيادة الدخل‪،‬‬ ‫تمويل عقاري‪ .‬وأدى استثمار بقيمة ‪ 50‬مليون دوالر‪ ،‬أجرته‬ ‫التعرض لضغوط اقتصادية‪.‬‬ ‫وتقليل إمكانية ُّ‬ ‫المؤسسة سابقاً ىڡ هذا البنك عام ‪ ،2011‬إىل تقديم أكرى من‬ ‫‪ 1300‬قرض ‪ -‬تم إصدار نصفها تقريباً للمقرىضات‪.‬‬ ‫لكن هناك ملياري بالغ حول العالم مازالوا ال يمتلكون‬ ‫حسابات مرصفية‪ .‬وىڡ البلدان النامية‪ ،‬تواجه منشآت‬ ‫وىڡ بعض البلدان ذات القطاعات المرصفية الضعيفة‬ ‫االعمال الصغرى والصغرىة والمتوسطة فجوة تمويلية‬ ‫والمجزأة‪ ،‬قدمت مؤسسة التمويل الدولية المساندة لدمج‬ ‫تصل إىل ‪ 2.6‬تريليون دوالر‪ .‬وهناك ‪ 245‬مليون مرسوع‬ ‫بعض المؤسسات من أجل الحفاظ عىل قوة النظام الماىل‪.‬‬ ‫من هذا النوع ال يمكنها الحصول عىل االئتمان الذي‬ ‫وقد حدث ذلك ىڡ أرمينيا حيث قدمت المؤسسة قرضا‬ ‫تحتاجه لىك تنمو وتنجح‪.‬‬ ‫بقيمة ‪ 20‬مليون دوالر إىل إنيكوبنك لىك يستطيع رساء‬ ‫أحد البنوك المنافسة وزيادة فرص الحصول عىل التمويل‬ ‫وتعمل مؤسسة التمويل الدولية عىل سد هذه الفجوة‬ ‫لمنشآت االعمال الصغرى والصغرىة والمتوسطة‪.‬‬ ‫لتساعد ىڡ تحقيق أحد االهداف الرئيسية لمجموعة‬ ‫البنك الدوىل‪-‬وهو تعميم فرص الحصول عىل التمويل‬ ‫وقامت المؤسسة بالىسء نفسه ىڡ اليونان‪ .‬فالستعادة‬ ‫للبالغںى بحلول عام ‪ .2020‬وهي تقوم بذلك من خالل‬ ‫استقرار القطاع الماىل‪ ،‬اشرىت المؤسسة أسهما بقيمة‬ ‫شبكة تضم أكرى من ‪ 750‬من مؤسسات الوساطة المالية‪،‬‬ ‫‪ 150‬مليون يورو ىڡ البنوك الرئيسية االربعة ىڡ البالد‪-‬وهي‬ ‫حيث تقدم االستثمارات والمشورة الىى تسمح لهذه‬ ‫بنك ألفا ويوروبنك وبنك برىيوس والبنك االهىل اليوناىى‪.‬‬ ‫المؤسسات بتوسيع نطاق االئتمان حيثما تمس الحاجة‬ ‫وستساعد مساندة هذه المؤسسات ىڡ تقديم قروض تشتد‬ ‫إليه‪ .‬ويشمل ذلك االسواق الحافلة بالتحديات‪ ،‬مثل‬ ‫حاجة مؤسسات االعمال االصغر حجما إليها والىى توفر‬ ‫المناطق المتأثرة بالرصاعات أو القطاعات المهملة ىڡ‬ ‫‪ %86‬من الوظائف ىڡ اليونان‪.‬‬ ‫الغالب ‪ -‬وهي مؤسسات االعمال المملوكة للنساء‪ .‬وتتيح‬ ‫جهود المؤسسة لالخرين أن يقوموا بمحاكاة عملها‪.‬‬ ‫وىڡ باكستان‪ ،‬استثمرت المؤسسة ‪ 225‬مليون دوالر‬ ‫ستة عقود من الخرىة‬ ‫ىڡ أكرى بنك تجاري بالبالد لمساعدته عىل زيادة عدد‬ ‫المودعات وزيادة القروض للمقرىضںى ىڡ المناطق‬ ‫‪1996‬‬ ‫الريفية ومنشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة‪ .‬وعىل‬ ‫مدى االعوام الثالثة الماضية‪ ،‬قام بنك حبيب بزيادة‬ ‫عدد المودعات بأكرى من الثلث‪.‬‬ ‫دخلت مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫قطاع التمويل االصغر بحصة‬ ‫قيمتها ‪ 3‬ماليںى دوالر ىڡ مؤسسة‬ ‫بروفاند الىى تركز عىل منطقة أمريكا‬ ‫الالتينية والبحر الكاريىى‪.‬‬ ‫‪ 60‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫تدير خرى النساء جيواىى فرع بنك حبيب‬ ‫ىڡ كراتىس بباكستان‪ .‬ويساعد هذا البنك‬ ‫المتعامل مع المؤسسة ىڡ تعزيز فرص‬ ‫حصول النساء عىل التمويل‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪61‬‬ ‫‪ 62‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫االثر االنماىى‬ ‫ىڡ عرص يشهد الكثرى من االضطرابات االقتصادية‪ ،‬تتواجد‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية أينما تمس الحاجة إليها‪-‬وتستخدم‬ ‫مواردها حيثما يمكن تحقيق أكرى االثر‪.‬‬ ‫وتقوم المؤسسة بذلك باالستفادة من قوة القطاع الخاص‬ ‫الحداث تحول كامل ىڡ االقتصادات‪-‬من خالل خلق فرص‬ ‫عمل وتحسںى االحوال المعيشية وتشجيع الممارسات الزراعية‬ ‫المستدامة‪ .‬وبالقيام بذلك‪ ،‬تساعد المؤسسة ىڡ تهيئة الظروف‬ ‫الالزمة لتحقيق رخاء مستدام‪.‬‬ ‫_ الصفحة ‪64‬‬ ‫خلق وظائف جيدة‪-‬أضمن طريق‬ ‫للخالص من براثن الفقر‬ ‫_ الصفحة ‪66‬‬ ‫مساعدة الناس عىل أن‬ ‫يعيشوا حياة منتجة‬ ‫_ الصفحة ‪68‬‬ ‫تدعيم االمن الغذاىى ىڡ‬ ‫االماكن الحافلة بالتحديات‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪63‬‬ ‫التوظيف‬ ‫خلق وظائف جيدة ‪-‬‬ ‫أضمن طريق للخالص‬ ‫من براثن الفقر‬ ‫بتمويل من مؤسسة التمويل الدولية‪،‬‬ ‫استطاع مصدق باىل تحويل فندق قديم‬ ‫إىل سلسلة فنادق دولية توفر مئات‬ ‫الوظائف‪.‬‬ ‫‪ 64‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫من المتوقع أن يوفر منجم النحاس‬ ‫والذهب "أويو تولجوي" ىڡ منغوليا‪ ،‬الذي‬ ‫تسانده مؤسسة التمويل الدولية‪ ،‬نحو‬ ‫ثالثة آالف وظيفة إضافية‪.‬‬ ‫بعد ُّ‬ ‫التخرج من الكلية‪،‬‬ ‫وىڡ منطقة الرسق االوسط وشمال أفريقيا‪ ،‬تقوم مؤسسة‬ ‫واجه مصدق باىل اختيارا صعبا‪ :‬إما البقاء ىڡ الواليات‬ ‫التمويل الدولية ورسكة إدارة االصول التابعة لها باستثمار‬ ‫المتحدة أو العودة إىل ماىل للعمل ىڡ مؤسسة والده للتصدير‬ ‫‪ 27‬مليون دوالر ىڡ مجموعة سوق‪ ،‬وهي أكرى موقع للتجارة‬ ‫واالسترىاد‪ .‬لكنه اختار العودة إىل الوطن ‪ّ -‬‬ ‫ليغرى بذلك مصرى‬ ‫االلكرىونية ىڡ المنطقة‪ .‬ويُتوقع أن يؤدي توسيع الرسكة‪ ،‬الىى‬ ‫المئات من أبناء وطنه‪.‬‬ ‫تعرض أجهزة إلكرىونية استهالكية ومنتجات أخرى‪ ،‬إىل توفرى‬ ‫أكرى من ‪ 1700‬فرصة عمل خالل االعوام الخمسة القادمة‪.‬‬ ‫وجاءت هذه اللحظة الحاسمة ىڡ عام ‪ 1994‬عندما‬ ‫اشرىى مصدق فندق جراند أوتيل‪ ،‬الذي يعود إىل الحقبة‬ ‫وىڡ جمهورية مقدونيا اليوغوسالفية السابقة‪ ،‬قدمت‬ ‫االستعمارية‪ ،‬ىڡ باماكو بتمويل من مؤسسة التمويل الدولية‪.‬‬ ‫المؤسسة قرضا بقيمة ‪ 8‬ماليںى يورو إىل رسكة ىك سيفىى‬ ‫واليوم‪ ،‬تقوم مجموعة فنادق "أزاالي" الىى يمتلكها بإدارة‬ ‫سيستمز النشاء مصنع للوسائد الهوائية‪ .‬ومن المتوقع أن‬ ‫سبعة فنادق تجارية ىڡ أربعة من بلدان غرب أفريقيا‪ .‬وقد‬ ‫يوفر هذا المصنع ما يصل إىل ألف فرصة عمل بحلول‬ ‫وفّر فندق جراند أوتيل وحده نحو ألف وظيفة ىڡ عام ‪.2014‬‬ ‫عام ‪ .2017‬وىڡ جمهورية الكونغو الديمقراطية‪ ،‬استثمرت‬ ‫وشجع النجاح الذي حققته مجموعة أزاالي مجموعات أخرى‬ ‫ّ‬ ‫المؤسسة ‪ 45.5‬مليون دوالر ىڡ رسكة تايجر ريسورسرى‬ ‫عىل رسم خطط للتوسع –مما يوفر المزيد من الوظائف‪.‬‬ ‫االسرىالية من أجل توسيع منجم كيبوي للنحاس الذي يوفر‬ ‫فرص عمل لنحو ‪ 800‬عامل محىل‪ .‬وىڡ ميانمار‪ ،‬وافقت‬ ‫ىڡ ظل استمرار عدم اليقںى والغموض االقتصادي‪ ،‬سيكون‬ ‫المؤسسة عىل تقديم قرض قابل للتحويل بقيمة ‪ 25‬مليون‬ ‫مهما للغاية توفرى وظائف جيدة النهاء الفقر‪ .‬وىڡ مختلف‬ ‫دوالر لرسكة سيىى مارت هولدنغز لتجارة المواد الغذائية‬ ‫بلدان العالم‪ ،‬تستمر معدالت البطالة ىڡ االرتفاع‪-‬حيث‬ ‫بالتجزئة‪ ،‬وذلك من أجل توسيع نطاق عملياتها‪ .‬ومن المتوقع‬ ‫طالت نحو ‪ 200‬مليون شخص ىڡ القطاع الرسمي‪ ،‬معظمهم‬ ‫أن يؤدي هذا االستثمار إىل خلق نحو ‪ 5‬آالف فرصة عمل‪.‬‬ ‫ىڡ البلدان النامية‪ .‬وهناك أعداد أخرى ال تُحىص تعاىى من‬ ‫البطالة المقنعة بالعمل ىڡ وظائف متدنية االجور واالنتاجية‬ ‫وتُعد مؤسسة التمويل الدولية أيضا مستثمرا رئيسيا ىڡ‬ ‫وعدم وجود بصيص أمل ُّ‬ ‫للتقدم المهىى والوظيفي‪.‬‬ ‫مؤسسات االعمال الشاملة لكافة الفئات‪-‬أي الىى توفر السلع‬ ‫والخدمات وفرص العمل للمجتمعات المحلية منخفضة‬ ‫وتلعب مؤسسة التمويل الدولية دورا مهما ىڡ التصدي لهذا‬ ‫الدخل‪ .‬ومنذ عام ‪ ،2005‬استثمرت المؤسسة ما يزيد عىل‬ ‫التحدي‪-‬باالستفادة من قوة القطاع الخاص الذي يسهم‬ ‫‪ 14.5‬مليار دوالر وعملت مع أكرى من ‪ 500‬مؤسسة أعمال من‬ ‫بتسع من بںى كل عرس وظائف يتم توفرىها ىڡ البلدان‬ ‫هذا النوع ىڡ ‪ 100‬بلد‪.‬‬ ‫النامية‪ .‬وتساعد أيضاً ىڡ تحسںى أوضاع العمل وزيادة‬ ‫مشاركة النساء ىڡ القوى العاملة‪ .‬وىڡ عام ‪ ،2015‬ساعدت‬ ‫ستة عقود من الخرىة‬ ‫المؤسسة الجهات المتعاملة معها عىل توفرى ‪ 2.4‬مليون‬ ‫فرصة عمل‪.‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫وىڡ منغوليا‪ ،‬ساعدت المؤسسة ىڡ ترتيب استثمار بقيمة‬ ‫‪ 2.2‬مليار دوالر ىڡ منجم أويو تولغوي للنحاس والذهب‪.‬‬ ‫أطلقت مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫ومن المتوقع أن يوفر هذا المرسوع‪ ،‬الذي يعمل به نحو‬ ‫دراستها الرائدة عن الوظائف الىى‬ ‫‪ 2500‬شخص‪ ،‬حواىل ‪ 3‬آالف فرصة عمل إضافية‪-‬جميعها‬ ‫سلطت الضوء عىل الحواجز أمام‬ ‫تقريبا للعمال المحليںى‪ .‬ويُتوقع أيضا أن يؤدي هذا‬ ‫نمو الوظائف ىڡ القطاع الخاص‪.‬‬ ‫المنجم‪ ،‬بمجرد اكتماله‪ ،‬إىل زيادة الناتج االقتصادي لمنغوليا‬ ‫بنسبة ‪.%30‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪65‬‬ ‫طالب يحرصون درسا ىڡ علم المناعة‬ ‫بحرم جامعة ريو دي جانرىو الذي‬ ‫تديره مؤسسة إستاسيو بارتيسيباسوز‬ ‫)‪ (Estácio Participações‬المتعاملة‬ ‫مع مؤسسة التمويل الدولية‪.‬‬ ‫الصحة والتعليم‬ ‫ىڡ سن الخامسة والثالثںى‪ ،‬وجد خايرو‬ ‫ألكسندر نفسه ىڡ مفرىق طرق‪ .‬فهو لم يستطع العثور‬ ‫عىل وظيفة جيدة ىڡ كولومبيا‪ ،‬ولم يكن بمقدوره تحمل‬ ‫مصاريف التعليم الذي كان يحتاج إليه لتحسںى مستقبله‪.‬‬ ‫مساعدة الناس عىل‬ ‫تحول إىل‬ ‫غرى حياته‪ّ :‬‬ ‫واتخذ ألكسندر آنذاك قرارا ّ‬ ‫أن يعيشوا حياة‬ ‫الدراسة بجامعة أونيمينوتو‪ ،‬وهي جامعة غرى ربحية‬ ‫تتعامل مع مؤسسة التمويل الدولية‪ .‬وقد جذبه مستوى‬ ‫التعليم عاىل الجودة ىڡ هذه الجامعة ‪ -‬لكن أكرى ما‬ ‫منتجة‬ ‫جذبه هو رسومها الدراسية الميسورة الىى كان يستطيع‬ ‫دفعها حىى مع انخفاض أجره‪ .‬واالن‪ ،‬يدير ألكسندر‬ ‫رسكة إنشاءات ناجحة توفر فرص عمل لكثرىين غرىه من‬ ‫مواطىى كولومبيا‪.‬‬ ‫تشجع جامعة أونيمينوتو المتعاملة مع‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية‪ ،‬والىى توفر التعليم‬ ‫العاىل بتكلفة ميسورة‪ ،‬الطالب عىل مساعدة‬ ‫غرىهم –مثل االطفال الملتحقںى بهذا‬ ‫الرىنامج الكولومىى لما بعد الدوام المدرىس‪.‬‬ ‫‪ 66‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫عىل تعليم ٍ‬ ‫عال وميسور التكلفة للطالب منخفىص‬ ‫من بينها أموال من مستثمرين آخرين‪ .‬وقد أحدثت‬ ‫إن إنهاء الفقر يعىى بناء رأس المال البرسي‪ :‬ضمان‬ ‫ومتوسطي الدخل ىڡ مختلف أنحاء البالد‪.‬‬ ‫جهود المؤسسة أثرا ممكن قياسه ‪ -‬ساعدت الجهات‬ ‫حصول الناس عىل خدمات التعليم والرعاية‬ ‫المتعاملة معها ىڡ تعليم ‪ 4.6‬مليون طالب وعالج‬ ‫الصحية الىى يحتاجون إليها لعيش حياة منتجة‪.‬‬ ‫ولتحسںى خدمات الرعاية الصحية ىڡ والية جاركاند‬ ‫أكرى من ‪ 31.8‬مليون مريض‪.‬‬ ‫وأدى النمو االقتصادي الذي تحقق خالل العقود‬ ‫إحدى أفقر الواليات بالهند‪ ،‬عملت مؤسسة‬ ‫الثالثة الماضية إىل تسهيل زيادة االستثمار ىڡ قطاعي‬ ‫التمويل الدولية مع حكومة الوالية عىل إعداد رساكة‬ ‫وىڡ نيجرىيا حيث يوجد أكرى من ‪ 11‬مليون شاب‬ ‫الصحة والتعليم بالبلدان النامية ‪ -‬وساعد ذلك ىڡ‬ ‫بںى القطاعںى العام والخاص النشاء مخترىات‬ ‫عاطل عن العمل‪ ،‬ساندت المؤسسة رسكة أنديال‪،‬‬ ‫خفض معدل الفقر العالمي بواقع النصف‪ .‬لكن‬ ‫لتشخيص االمراض واالشعة ىڡ ‪ 24‬منطقة‪ .‬وستؤدي‬ ‫وهي رسكة تقدم خدمات التعليم ىڡ المراحل‬ ‫ىڡ مختلف أنحاء العالم‪ ،‬مازال هناك ‪ 103‬ماليںى‬ ‫هذه المخترىات‪ ،‬حال االنتهاء منها‪ ،‬إىل تحسںى‬ ‫المبكرة وتوظف الموهوبںى وتدربهم عىل أن‬ ‫شخص من الشباب‪-‬معظمهم من النساء‪-‬يفتقرون‬ ‫سبل الحصول عىل الخدمات التشخيصية لنحو‬ ‫يصبحوا مطوري برامج محرىفںى‪ .‬ويبدأ المرشحون‬ ‫إىل المهارات االساسية للقراءة والكتابة‪ .‬ويموت أكرى‬ ‫‪ 3.5‬مليون شخص سنوياً‪.‬‬ ‫المختارون ىڡ تلقي تدريب مكثف يمتد من ثالثة إىل‬ ‫من ‪ 6‬ماليںى طفل قبل بلوغ سن الخامسة‪.‬‬ ‫ستة أشهر‪ .‬ويحصلون بعد ذلك عىل وظيفة تتيح‬ ‫وىڡ بنغالديش حيث يموت نحو ‪ 40‬ألف مريض‬ ‫لهم العمل عن بُعد لدى رسكات مثل مايكروسوفت‬ ‫لتحد بهذا الحجم يتطلب تضافر موارد‬ ‫والتصدي ٍ‬ ‫سنوياً بسبب أمراض الكىل‪ ،‬ساعدت المؤسسة‬ ‫وجوجل‪ .‬وعىل مدى السنوات العرس القادمة‪،‬‬ ‫القطاعںى العام والخاص‪ .‬وىڡ قطاع التعليم‪،‬‬ ‫الحكومة ىڡ إنشاء رساكة بںى القطاعںى العام‬ ‫تهدف رسكة أنديال إىل تدريب مائة ألف مطور برامج‬ ‫تساعد مؤسسة التمويل الدولية ىڡ بناء قدرات‬ ‫والخاص لرىكيب أكرى من مائة مركز لغسل الكىل‬ ‫ىڡ مختلف أنحاء أفريقيا‪.‬‬ ‫القطاع الخاص لتكملة عمل القطاع العام ولخلق‬ ‫ىڡ مستشفيںى بمدينىى دكا وشيتاغونغ‪ ،‬وهما أكرى‬ ‫المزيد من الفرص لالطفال والشباب والبالغںى‬ ‫المدن اكتظاظا بالسكان ىڡ البالد‪.‬‬ ‫وىڡ الرىازيل‪ ،‬استثمرت مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫العاملںى‪ .‬وىڡ قطاع الرعاية الصحية‪ ،‬تستثمر‬ ‫مائة مليون دوالر ىڡ مؤسسة إستاسيو بارتيسيباسوز‬ ‫تطبق أفضل الممارسات أو‬ ‫المؤسسة ىڡ رسكات ّ‬ ‫الىى تقدم خدمات التعليم الكرى من ‪ 500‬ألف‬ ‫تبتكر لتقديم خدمات عالية الجودة بتكلفة ميسورة‪.‬‬ ‫طالب جامعي وطالب دراسات عليا‪ .‬وسيساعد هذا‬ ‫وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬استثمرت المؤسسة أكرى‬ ‫التمويل هذه المؤسسة ىڡ توسيع سبل الحصول‬ ‫من ‪ 535‬مليون دوالر ىڡ قطاعي الصحة والتعليم‪،‬‬ ‫ستة عقود من الخرىة‬ ‫‪1994‬‬ ‫قامت مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫بأول استثمار كبرى لها ىڡ مستشفى‬ ‫خاص بتقديم تمويل قيمته ‪62‬‬ ‫مليون دوالر لمركز بومرونغراد‬ ‫الطىى ىڡ بانكوك‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪67‬‬ ‫الصناعات الزراعية‬ ‫تدعيم االمن الغذاىى‬ ‫ىڡ االماكن الحافلة‬ ‫بالتحديات‬ ‫‪ 68‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫اتجه المزارع نودا إىل زراعة أشجار البندق الىى‬ ‫ّ‬ ‫توفرها ماونںى هازلنتس‪ ،‬وهي رسكة متعاملة مع‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية تساعد ىڡ تشجيع الزراعة‬ ‫المستدامة ىڡ بوتان‪.‬‬ ‫يوري برىيزوفسىك وجد نفسه بال‬ ‫سيولة نقدية كافية‪ .‬كان يحتاج إىل أموال لرساء مستلزمات‪،‬‬ ‫مثل المبيدات الحرسية‪ ،‬لمزرعته الىى تبلغ مساحتها ‪ 15‬ميال‬ ‫مربعا ىڡ أوكرانيا‪ .‬لكن أسعار الفائدة المرهقة ىڡ البالد‬ ‫جعلت االقرىاض من جهات االقرىاض التقليدية أمرا صعبا‪.‬‬ ‫وجاءت المساعدة ىڡ شكل برنامج تسهيالت لتقاسم المخاطر‬ ‫أطلقته مؤسسة التمويل الدولية ورسكة باير للكيماويات الزراعية‪.‬‬ ‫ويقدم هذا الرىنامج الذي يبلغ رأسماله ‪ 60‬مليون دوالر‪-‬تتحمل‬ ‫تعتمد المؤسسة نهجا شامال للصناعات الزراعية يركّز عىل‬ ‫المؤسسة منها مخاطر ما يصل إىل نصف القيمة ‪ -‬تمويال بالعملة‬ ‫مختلف مراحل سلسلة التوريد ‪ -‬بدءاً من المزرعة حىى تجارة‬ ‫المحلية بأسعار فائدة منخفضة‪ ،‬مما يتيح الالف المزارعںى‬ ‫التجزئة‪ .‬وىڡ كوت ديفوار‪ ،‬دخلت المؤسسة ىڡ رساكة مع‬ ‫الصغار الحصول بسهولة عىل التمويل‪ .‬وساعدت هذه االموال‬ ‫رسكة كارجيل الزراعية والبنك االيفواري "‪Société Ivoirienne‬‬ ‫برىيزوفسىك عىل تحسںى جودة وغلة المحاصيل الىى يزرعها‪.‬‬ ‫‪ "de Banque‬لتقديم شاحنات جديدة لمزارعي الكاكاو من‬ ‫أجل نقل منتجاتهم‪ .‬وىڡ إطار برنامج التمويل المبتكر الذي‬ ‫وىڡ مختلف أنحاء العالم‪ ،‬يعتمد ماليںى االشخاص عىل‬ ‫يبلغ رأسماله ‪ 6‬ماليںى دوالر‪ ،‬يستطيع مئات المزارعںى من‬ ‫الزراعة ىڡ كسب أرزاقهم‪ .‬ويتمثل أحد التحديات الرئيسية‬ ‫عرسات التعاونيات تخفيض التكاليف باستئجار الشاحنات‬ ‫أمام المزارعںى ىڡ نقص فرص الحصول عىل التمويل‪ ،‬وهو‬ ‫بدال ً من رسائها‪.‬‬ ‫ما يحد من إنتاجيتهم‪ .‬ولتوفرى الغذاء للسكان المرىايد‬ ‫تعدادهم الذي يُتوقع أن يصل إىل ‪ 9‬مليارات نسمة بحلول‬ ‫ىڡ البلدان النامية‪ ،‬يعاىى ‪ 780‬مليون شخص من سوء‬ ‫عام ‪ ، 2050‬يحتاج العالم إىل تعزيز االنتاج الزراعي بنسبة‬ ‫التغذية‪ .‬وتك ّثف المؤسسة جهودها من أجل التصدي لهذا‬ ‫‪ %50‬عىل االقل‪.‬‬ ‫التحدي‪ .‬وىڡ رواندا‪ ،‬وافقت المؤسسة عىل المساعدة ىڡ‬ ‫تمويل إنشاء مصنع بتكلفة ‪ 66‬مليون دوالر النتاج أغذية‬ ‫وتلعب مؤسسة التمويل الدولية دورا بالغ االهمية ىڡ تعزيز‬ ‫مخلوطة مقواة والذي يُتوقع أن يستفيد منه أكرى من‬ ‫االمن الغذاىى‪ ،‬السيما ىڡ أفقر مناطق العالم‪ .‬وتجمع‬ ‫‪ 700‬ألف طفل سنوياً‪ .‬كما يُتوقع أن يوفر هذا االستثمار‪ ،‬من‬ ‫المؤسسة بںى االستثمار والخدمات االستشارية اليجاد حلول‬ ‫خالل رسكة أفريكا إمرىوفد فودز‪ ،‬دخال إضافيا لنحو ‪ 12‬ألف‬ ‫مبتكرة لتوسيع فرص حصول المزارعںى والصناعات الزراعية‬ ‫سيوردون المواد الخام إىل المصنع‪.‬‬ ‫عىل التمويل‪ ،‬وتحسںى االنتاجية الزراعية‪ ،‬ومساعدة الرسكات‬ ‫مزارع محىل ِّ‬ ‫عىل اعتماد ممارسات بيئية واجتماعية أفضل‪.‬‬ ‫وىڡ بوتان‪ ،‬وافقت مؤسسة التمويل الدولية ونافذة القطاع‬ ‫الخاص ىڡ الرىنامج العالمي للزراعة واالمن الغذاىى‪-‬وهو‬ ‫وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬بلغت قيمة استثمارات المؤسسة‬ ‫صندوق متعدد االطراف تديره المؤسسة‪-‬عىل استثمار مشرىك‬ ‫المتعلقة بالصناعات الزراعية ىڡ مختلف مراحل سلسلة‬ ‫بقيمة ‪ 9‬ماليںى دوالر ىڡ ماونںى هازلنتس‪ .‬وسيؤدي هذا‬ ‫التوريدات الغذائية ما مجموعه ‪ 3.4‬مليار دوالر‪ ،‬من‬ ‫االستثمار إىل خلق فرص عمل وإعادة تأهيل االراىص الىى‬ ‫بينها أموال من مستثمرين آخرين‪ .‬وساعدت هذه‬ ‫أُزيلت أشجارها ىڡ المنطقة‪.‬‬ ‫االستثمارات‪-‬ىڡ مجال االنتاج واللوجستيات والتوزيع‬ ‫وتجهرى المواد الغذائية‪-‬عىل إفادة ‪ 3.5‬مليون مزارع عىل‬ ‫مستوى العالم‪.‬‬ ‫ستة عقود من الخرىة‬ ‫‪2010‬‬ ‫بدأت مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫نافذتها المعنية بالقطاع الخاص‬ ‫ىڡ الرىنامج العالمي للزراعة‬ ‫واالمن الغذاىى الذي يبلغ رأسماله‬ ‫بفضل أعمال مؤسسة التمويل الدولية‪،‬‬ ‫‪ 1.25‬مليار دوالر‪ ،‬وهو عبارة عن‬ ‫استفاد المزارع االوكراىى يوري برىيزوفسىك‬ ‫من الحصول عىل تمويل منخفض الفائدة‪.‬‬ ‫مبادرة جديدة أطلقتها مجموعة‬ ‫ء عىل طلب‬ ‫البنك الدوىل بنا ً‬ ‫مجموعة العرسين‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪69‬‬ ‫نبذة عن مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫تسعى مؤسسة التمويل الدولية جاهدة لتقديم الموارد والخدمات‬ ‫الىى يتعذر الحصول عليها من جهات أخرى؛ وتطلق المؤسسة عىل‬ ‫هذه المرىة الخاصة اسم "االثار االضافية ‪ ."Additionality‬ويمثل‬ ‫استخدام هذه المرىة لتعظيم االثر االنماىى لعمل المؤسسة حجر‬ ‫الزاوية ىڡ إسرىاتيجيتها‪.‬‬ ‫_ الصفحة ‪71‬‬ ‫االرتقاء إىل مستوى المسؤولية‬ ‫‪ 72‬كيف يمكن للمؤسسة المساعدة ىڡ إنهاء‬ ‫الفقر المدقع‪ ،‬وتعزيز الرخاء المشرىك‬ ‫‪ 73‬أداء المؤسسة ىڡ مجاالت العمل االساسية‬ ‫‪ 74‬خلق الفرص حيثما تشتد الحاجة إليها‬ ‫_ الصفحة ‪76‬‬ ‫خرىات المؤسسة‬ ‫‪ 77‬أين تعمل المؤسسة‬ ‫‪ 78‬ما تقوم به المؤسسة‬ ‫‪ 82‬خرىات المؤسسة ىڡ الصناعات الىى تتعامل معها‬ ‫_ الصفحة ‪84‬‬ ‫موظفو مؤسسة التمويل الدولية وممارساتها‬ ‫فهم االثر االنماىى لعمل المؤسسة‬ ‫‪85‬‬ ‫جهاز موظفي المؤسسة‬ ‫‪92‬‬ ‫حوكمة المؤسسة‬ ‫‪94‬‬ ‫المساءلة‬ ‫‪96‬‬ ‫الرساكات‬ ‫‪97‬‬ ‫إدارة المخاطر‬ ‫‪99‬‬ ‫تشجيع االستدامة‬ ‫‪102‬‬ ‫تقرير التأكيد المستقل بشأن مجموعة مختارة من‬ ‫‪104‬‬ ‫المعلومات المتعلقة بالتنمية المستدامة‬ ‫الموجز الماىل‬ ‫‪108‬‬ ‫‪ 70‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫االرتقاء إىل‬ ‫مستوى المسؤولية‬ ‫تقيس مؤسسة التمويل الدولية نجاحها بالتغرى االيجاىى الذي تحدثه ىڡ حياة‬ ‫الناس ىڡ البلدان النامية ‪ -‬والتقدم الذي تحرزه ىڡ التصدي لتحديات التنمية‬ ‫االشد صعوبة ىڡ العالم‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪71‬‬ ‫كيف يمكن لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫المساعدة ىڡ إنهاء الفقر‪ ،‬وتعزيز‬ ‫الرخاء المشرىك‬ ‫تسرىشد أنشطة المؤسسة بتصميمها عىل تقديم المساعدة حيثما‬ ‫تشتد الحاجة إليها – وأينما يمكن للمساعدة الىى تقدمها تحقيق‬ ‫أفضل النتائج‪.‬‬ ‫تدعيم االسواق الوليدة‬ ‫تشجيع التنمية ىڡ البلدان المؤهلة لالقرىاض من المؤسسة‬ ‫الدولية للتنمية‪ ،‬والمناطق الهشة والمتأثرة بالرصاعات‪،‬‬ ‫والمناطق الوليدة ىڡ البلدان النامية االخرى‬ ‫التصدي للقيود الىى تعوق نمو القطاع الخاص‬ ‫ىڡ مجاالت البنية التحتية‪ ،‬والصحة‪ ،‬والتعليم‪،‬‬ ‫وسالسل توريد المواد الغذائية‬ ‫زيادة فرص الحصول عىل الخدمات االساسية وتدعيم‬ ‫سلسلة القيمة ىڡ الصناعات الزراعية‪.‬‬ ‫تنمية االسواق المالية المحلية‬ ‫بناء المؤسسات وتعبئة الموارد‬ ‫واستحداث منتجات مالية مبتكرة‬ ‫المناخ‬ ‫التصدي ّ‬ ‫لتغرى ُ‬ ‫وضمان االستدامة البيئية‬ ‫واالجتماعية‬ ‫وضع نماذج جديدة لالعمال وأدوات جديدة للتمويل‪،‬‬ ‫وتحديد المعايرى ورفع مستواها‬ ‫بناء عالقات طويلة االمد مع الجهات المتعاملة‬ ‫مع المؤسسة ىڡ بلدان االسواق الصاعدة‬ ‫استخدام كامل منتجات المؤسسة وأدواتها وخدماتها ىڡ توجيه تنمية الجهات المتعاملة‬ ‫معها والمساعدة ىڡ تحقيق النمو االقتصادي عرى الحدود‪.‬‬ ‫‪ 72‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫أداء مؤسسة التمويل الدولية في المجاالت االساسية‬ ‫االداء‬ ‫السنة المالية ‪ 2016‬السنة المالية ‪2015‬‬ ‫النتائج التنمويّة‬ ‫‪1‬‬ ‫‪%63‬‬ ‫‪%58‬‬ ‫رسكات االستثمار الحاصلة عىل تقدير إيجاىى )حسب التصنيف ىڡ نظام تتبع النواتج االنمائية ‪(DOTS‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪%73‬‬ ‫‪%79‬‬ ‫مشاريع استشارية حاصلة عىل تقدير إيجاىى‬ ‫مجاالت العمل االساسية‬ ‫االسواق الوليدة‬ ‫‪145‬‬ ‫‪101‬‬ ‫المؤسسة الدولية للتنمية‪ :‬عدد مشاريع االستثمار‬ ‫‪4,666‬‬ ‫‪5,479‬‬ ‫المؤسسة الدولية للتنمية‪ :‬إجماىل ارتباطات االستثمار طويلة االجل )بماليںى الدوالرات(‬ ‫‪%65‬‬ ‫‪%62‬‬ ‫المؤسسة الدولية للتنمية‪ :‬حصة برنامج الخدمات االستشارية ىڡ البلدان المؤهلة لالقرىاض من المؤسسة الدولية للتنمية‪% ،‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪39‬‬ ‫أوضاع البلدان الهشة والمتأثرة بالرصاعات‪ :‬عدد مشاريع االستثمار‬ ‫‪3‬‬ ‫‪614‬‬ ‫‪989‬‬ ‫أوضاع البلدان الهشة والمتأثرة بالرصاعات‪ :‬إجماىل ارتباطات االستثمار طويلة االجل )بماليںى الدوالرات(‬ ‫‪%20‬‬ ‫‪%21‬‬ ‫أوضاع البلدان الهشة والمتأثرة بالرصاعات‪ :‬حصة برنامج الخدمات االستشارية‪% ،‬‬ ‫البنية التحتية والصحة والتعليم وسالسل االمدادات الغذائية‬ ‫‪4‬‬ ‫‪9,623‬‬ ‫‪8,364‬‬ ‫إجماىل ارتباطات االستثمار طويلة االجل )بماليںى الدوالرات(‬ ‫االسواق المالية المحلية‬ ‫‪5‬‬ ‫‪6,392‬‬ ‫‪6,247‬‬ ‫إجماىل ارتباطات االستثمار طويلة االجل ىڡ االسواق المالية )بماليںى الدوالرات(‬ ‫‪6‬‬ ‫‪3,592‬‬ ‫‪3,700‬‬ ‫إجماىل ارتباطات االستثمار طويلة االجل الىى تركز عىل منشآت االعمال الصغرى والصغرىة والمتوسطة )بماليںى الدوالرات(‬ ‫المناخ واالستدامة البيئية واالجتماعية‬ ‫تغ ّير ُ‬ ‫‪7‬‬ ‫‪4,582‬‬ ‫‪3,271‬‬ ‫ارتباطات االستثمار ذات الصلة بالمناخ )بماليںى الدوالرات(‬ ‫عالقات المؤسسة مع الجهات المتعاملة معها في االجل الطويل‬ ‫‪39‬‬ ‫‪41‬‬ ‫عدد مشاريع االستثمار فيما بںى بلدان الجنوب‬ ‫‪1,964‬‬ ‫‪2,574‬‬ ‫إجماىل ارتباطات االستثمار طويلة االجل ىڡ مشاريع تقع فيما بںى بلدان الجنوب )بماليںى الدوالرات(‬ ‫تتبع النواتج االنمائية )‪ :(DOTS‬النسبة المئوية للرسكات المتعاملة مع البنك الىى حصلت نتائجها التنموية عىل تقديرات إيجابية ىڡ ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران من السنة المعنية‪،‬‬ ‫‪ .1‬درجات نظام ّ‬ ‫وذلك عىل أساس المشاريع الىى تمت الموافقة عليها ىڡ فرىة ست سنوات متتابعة )تقديرات السنة المالية ‪ 2016‬تستند إىل الموافقات الىى تمت ىڡ فرىة السنوات ‪.(2012 - 2007‬‬ ‫‪ .2‬بالنسبة للخدمات االستشارية‪ ،‬تخص تقديرات فاعلية التنمية السنتںى التقويميتںى ‪ 2015‬و ‪.2014‬‬ ‫‪ .3‬بدءا من السنة المالية ‪ ،2015‬تتضمن بيانات مؤسسة التمويل الدولية الخاصة باالستثمارات ىڡ البلدان الهشة والمتأثرة بالرصاعات مشاريع ىڡ البلدان الىى أُدرجت ىڡ قائمة البنك الدوىل‬ ‫المنسقة للبلدان الهشة والمتأثرة بالرصاعات ىڡ السنوات المالية الثالث السابقة‪ .‬وهي مصممة ىك تعكس طول الفرىة الىى يستغرقها إعداد وتنفيذ مشاريع االستثمار‪ ،‬وكذلك لتشجيع تركرى‬ ‫المؤسسة عىل هذه البلدان ىڡ االجل االبعد‪.‬‬ ‫‪ .4‬ارتباطات مؤسسة التمويل الدولية ىڡ قطاع البنية التحتية الرئيسية )باستبعاد قطاع النفط والغاز والتعدين(‪ ،‬وتكنولوجيا المعلومات واالتصاالت‪ ،‬والتمويل عىل مستوى دون الوطىى‪،‬‬ ‫والتعليم‪ ،‬والصناعات الزراعية‪ ،‬وسالسل االمدادات الغذائية‪.‬‬ ‫‪ .5‬ارتباطات إدارة االسواق المالية ىڡ مؤسسة التمويل الدولية‪ ،‬باستثناء صناديق االستثمار وأسهم الرسكات غرى المدرجة ىڡ البورصة‪.‬‬ ‫‪ .6‬يتضمن ذلك المؤسسات المالية الىى تشكل منشآت االعمال الصغرى والصغرىة والمتوسطة أكرى من ‪ %50‬من عمالئها‪ ،‬وأية استثمارات أخرى موجهة خصيصاً لمنشآت االعمال الصغرى‬ ‫والصغرىة والمتوسطة بوصفها المستفيدة الرئيسية‪.‬‬ ‫‪ .7‬مصطلح "ذات صلة بالمناخ" هو سمة الي مرسوع يتضمن أنشطة للتخفيف من آثار تغرى المناخ‪ ،‬والتكيف مع تغرى المناخ‪ ،‬أو أنشطة مناخية خاصة‪ ،‬أو كليهما‪ .‬للمزيد من المعلومات‬ ‫عن هذه المصطلحات واالنشطة‪ ،‬يرجى زيارة الموقع‪ .http://www.ifc.org/climatemetrics :‬ويتضمن ذلك ارتباطات التمويل طويلة االجل لحساب المؤسسة الخاص وتعبئة موارد‬ ‫من الغرى‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪73‬‬ ‫خلق الفرص حيثما‬ ‫تشتد الحاجة إليها‬ ‫تقدم مؤسسة التمويل الدولية والجهات المتعاملة معها مجموعة‬ ‫متنوعة واسعة النطاق من المساهمات ىڡ البلدان النامية‪ .‬ويمكن أن‬ ‫يؤدي نجاح الرسكات والجهات المتعاملة مع المؤسسة إىل تحقيق آثار‬ ‫واسعة االنتشار ىڡ مختلف قطاعات االقتصاد‪ ،‬مما ُ‬ ‫يتيح للكثرى من‬ ‫الناس ‪ -‬بما ىڡ ذلك الفقراء ‪ -‬فرصة لتحسںى أحوالهم المعيشية‪.‬‬ ‫أمريكا الالتينية‬ ‫أوروبا‬ ‫شرق آسيا‬ ‫والبحر الكاريبي‬ ‫وآسيا الوسطى‬ ‫والمحيط الهادئ‬ ‫أمريكا الالتينية‬ ‫أوروبا‬ ‫رسق آسيا‬ ‫والبحر الكاريىى‪:‬‬ ‫وآسيا الوسطى‪:‬‬ ‫والمحيط الهادئ‪:‬‬ ‫‪2.2‬‬ ‫مليون‬ ‫‪9.4‬‬ ‫مليار دوالر‬ ‫‪117‬‬ ‫مليون‬ ‫طالب حصلوا عىل‬ ‫من السلع والخدمات‬ ‫معاملة تجزئة غرى نقدية‬ ‫خدمات التعليم‬ ‫الىى تم رساؤها من‬ ‫جرى تسهيلها‪ ،‬بإجماىل‬ ‫موردين محليںى‬ ‫‪ 336‬مليار دوالر‬ ‫‪4.4‬‬ ‫مليون‬ ‫‪303‬‬ ‫‪49.3‬‬ ‫ماليںى دوالر‬ ‫مليون‬ ‫مريض حصلوا عىل‬ ‫رعاية طبية‬ ‫من التمويل الجديد‬ ‫مستفيد حصلوا عىل الغاز‬ ‫للرسكات لالستثمار‬ ‫‪86.7‬‬‫مليار دوالر‬ ‫ىڡ الطاقة النظيفة‬ ‫والتكنولوجيات المتسمة‬ ‫‪184.8‬‬ ‫مليار دوالر‬ ‫بكفاءة استخدام الموارد‬ ‫من القروض الصغرى‬ ‫والصغرىة والمتوسطة‬ ‫لمنشآت االعمال‬ ‫‪5.5‬‬ ‫مليون‬ ‫من القروض الصغرى‬ ‫والصغرىة والمتوسطة‬ ‫لمنشآت االعمال‬ ‫من القروض المقدمة إىل‬ ‫منشآت االعمال الصغرى‬ ‫والصغرىة والمتوسطة‬ ‫‪ 74‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫أفريقيا‬ ‫جنوب آسيا‬ ‫الشرق االوسط‬ ‫جنوب الصحراء‬ ‫وشمال أفريقيا‬ ‫أفريقيا‬ ‫جنوب‬ ‫الرسق االوسط‬ ‫جنوب الصحراء‪:‬‬ ‫آسيا‪:‬‬ ‫وشمال أفريقيا‪:‬‬ ‫‪1.3‬‬ ‫مليون‬ ‫‪5.9‬‬ ‫مليون‬ ‫‪3.5‬‬ ‫مليون‬ ‫مستفيد من المزارعںى‬ ‫شخص من المتوقع أن‬ ‫مريض حصلوا عىل‬ ‫يحصلوا عىل خدمات بنية‬ ‫رعاية طبية‬ ‫‪44‬‬ ‫مليون‬ ‫تحتية ورعاية صحية محسنة‬ ‫من خالل رساكات بںى‬ ‫‪19‬‬ ‫القطاعںى العام والخاص‬ ‫مليون‬ ‫شخص حصلوا عىل الكهرباء‬ ‫‪225‬‬ ‫مستهلك حصلوا عىل‬ ‫‪69‬‬ ‫إصالحا ىڡ مجال السياسات‬ ‫مليون‬ ‫توصيالت هاتف‬ ‫ىڡ ‪ 26‬بلدا لمساندة النمو‬ ‫مستهلك حصلوا عىل‬ ‫توصيالت هاتف‬ ‫‪2.7‬‬‫مليون‬ ‫وتشجيع االستثمارات‬ ‫‪19‬‬ ‫مليون‬ ‫من القروض المقدمة إىل‬ ‫منشآت االعمال الصغرى‬ ‫والصغرىة والمتوسطة‬ ‫مريض حصلوا عىل‬ ‫رعاية طبية‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪75‬‬ ‫خرىات‬ ‫المؤسسة‬ ‫تدمج مؤسسة التمويل الدولية االستثمارات مع الخدمات االستشارية وتعبئة‬ ‫الموارد لمساعدة القطاع الخاص عىل دفع عجلة التنمية إىل االمام‪.‬‬ ‫‪ 76‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫أين تعمل المؤسسة‬ ‫باعتبارها أكرى مؤسسة إنمائية عالمية يركز عملها عىل القطاع الخاص‪ ،‬تعمل‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية ىڡ حواىل ‪ 100‬بلد‪ ،‬وتقوم بتطبيق الدروس الىى‬ ‫تستخلصها من إحدى مناطق عملها ىڡ حل المشاكل القائمة ىڡ منطقة‬ ‫أخرى‪ .‬وتساعد المؤسسة الرسكات المحلية عىل تحسںى االستفادة من‬ ‫معارفها عن طريق المواءمة بںى هذه المعرفة وبںى الفرص المتاحة ىڡ‬ ‫البلدان النامية االخرى‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪77‬‬ ‫ما تقوم به المؤسسة‬ ‫تقدم مؤسسة التمويل الدولية االستثمارات والخدمات‬ ‫ىڡ السنة المالية ‪،2016‬‬ ‫قدمت المؤسسة حواىل‬ ‫االستشارية وإدارة االصول‪ .‬وهذه االنشطة يعزز بعضها‬ ‫بعضا‪ ،‬إذ تتيح المؤسسة التمويل والخرىة العالمية للجهات‬ ‫‪19‬‬ ‫مليار دوالر‬ ‫المتعاملة معها ىڡ البلدان النامية‪.‬‬ ‫ىڡ شكل استثمارات‬ ‫وتوفر هذه االنشطة معا للمؤسسة مرىة خاصة ىڡ مساعدة‬ ‫طويلة االجل تمت‬ ‫تعبئة جزء منها من‬ ‫القطاع الخاص عىل خلق الفرص ‪ -‬حيث يمكن تصميم ما‬ ‫مستثمرين آخرين‬ ‫تقدمه المؤسسة من استثمارات وخدمات استشارية بما‬ ‫يناسب احتياجات الجهات المتعاملة معها‪ ،‬وعىل نحو‬ ‫قدمت المؤسسة ارتباطات‬ ‫تبلغ قيمتها‬ ‫يحقق القيمة المضافة النشطتها‪ .‬وتحقق قدرة المؤسسة‬ ‫عىل اجتذاب المستثمرين االخرين مزايا ومنافع إضافية‪ ،‬مما‬ ‫‪8.1‬‬ ‫مليار دوالر‬ ‫يتيح لهذه الجهات مصادر جديدة لرأس المال وسبال أفضل‬ ‫النجاز االعمال‪.‬‬ ‫من القروض الجديدة ىڡ‬ ‫السنة المالية ‪2016‬‬ ‫‪ 78‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫االستثمارات‬ ‫القروض المشتركة‬ ‫برنامج القروض المشرىكة التابع للمؤسسة هو االقدم واالكرى حجما عىل‬ ‫تمكن المنتجات المالية الىى تقدمها مؤسسة التمويل الدولية الرسكات من‬ ‫مستوى بنوك التنمية متعددة االطراف‪ .‬وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬شكّل هذا‬ ‫إدارة المخاطر وتوسع قدرتها عىل الوصول إىل أسواق رأس المال الخارجية‬ ‫الرىنامج ‪ %70‬من االموال الىى قامت المؤسسة بتعبئتها‪.‬‬ ‫والمحلية‪ .‬وتزاول المؤسسة عملها عىل أساس تجاري‪ ،‬وتستثمر حرصياً ىڡ‬ ‫المشاريع الهادفة للربح ىڡ البلدان النامية‪ ،‬وتتقاىص االسعار السائدة ىڡ‬ ‫وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬شاركت المؤسسة ىڡ تعبئة نحو ‪ 5.4‬مليار دوالر‬ ‫االسواق عىل منتجاتها وخدماتها‪.‬‬ ‫الموجه‬ ‫َّ‬ ‫من القروض من الفئة "ب" والقروض الموازية‪ ،‬وقروض الرىنامج‬ ‫لحافظة االقراض المشرىك‪ ،‬وقروض المشاركة المهيكلة من الفئة "أ"‪،‬‬ ‫وتهدف المنتجات والخدمات الىى تقدمها المؤسسة إىل تلبية االحتياجات‬ ‫والمشاركات غرى الممولة ىڡ تحمل المخاطر‪ ،‬وذلك من أكرى من ‪ 87‬مؤسسة‬ ‫الخاصة بالجهات المتعاملة معها ىڡ مختلف الصناعات ‪ -‬مع الرىكرى بصفة‬ ‫مالية‪ .‬وشمل ذلك البنوك التجارية ومؤسسات االستثمار ومؤسسات‬ ‫خاصة عىل قطاعات البنية التحتية‪ ،‬والصناعات التحويلية‪ ،‬والصناعات‬ ‫التمويل االنماىى وأحد البنوك المركزية ىڡ بلدان االسواق الصاعدة‪ .‬وقدمت‬ ‫الزراعية‪ ،‬والخدمات‪ ،‬واالسواق المالية‪.‬‬ ‫المؤسسات المالية باالسواق الصاعدة ‪ 2.1‬مليار دوالر من القروض المشرىكة‬ ‫وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬قدمت المؤسسة استثمارات طويلة االجل بقيمة‬ ‫الجديدة‪ .‬وىڡ نهاية السنة المالية ‪ ،2016‬بلغ إجماىل حافظة القروض‬ ‫‪ 11.1‬مليار دوالر ىڡ ‪ 344‬مرسوعا‪ ،‬كما عبأت أكرى من ‪ 7.7‬مليار دوالر لدعم‬ ‫المشرىكة ‪ 16.6‬مليار دوالر‪.‬‬ ‫القطاع الخاص ىڡ البلدان النامية‪.‬‬ ‫وتلقى المقرىضون ىڡ قطاع البنية التحتية ‪ %64‬من مجموع المبلغ‪ .‬وذهب‬ ‫نحو نصف التمويل الذي قدمته المؤسسة من خالل القروض المشرىكة‬ ‫حافظة القروض‬ ‫– بواقع ‪ 2.6‬مليار دوالر – إىل مقرىضںى ىڡ بلدان مؤهلة لالقرىاض من‬ ‫االدوات والمنتجات‬ ‫المشتركة للمؤسسة‬ ‫بلغت‬ ‫المؤسسة الدولية للتنمية‪.‬‬ ‫القروض‬ ‫تقوم مؤسسة التمويل الدولية بتمويل المشاريع والرسكات من خالل تقديم‬ ‫‪16.6‬‬‫مليار دوالر‬ ‫منتجات ُ‬ ‫المشتقات المالية‬ ‫والتمويل المنظم )المهيكل(‬ ‫قروض من حسابها الخاص لمدة ترىاوح ىڡ العادة بںى ‪ 7‬إىل ‪ 12‬سنة‪ .‬كما‬ ‫تقدم قروضاً إىل البنوك الوسيطة‪ ،‬ورسكات التأجرى التمويىل‪ ،‬وغرىها من‬ ‫تتيح مؤسسة التمويل الدولية منتجات المشتقات المالية للجهات المتعاملة‬ ‫المق َ‬ ‫ْرىضة‪.‬‬ ‫المؤسسات المالية الىى تقوم بإعادة إقراض االموال ُ‬ ‫ىڡ نهاية السنة المالية‬ ‫معها‪ ،‬حرصيا الغراض التحوط‪ .‬وعن طريق إتاحة الفرصة لهذه الرسكات‬ ‫المشتقات المالية الدولية من أجل التحوط ضد‬ ‫م ّ‬ ‫قومة بعمالت البلدان الصناعية‬ ‫وىڡ حںى كانت قروض المؤسسة ىڡ السابق ُ‬ ‫‪2016‬‬ ‫للوصول إىل أسواق منتجات ُ‬ ‫التعرض لمخاطر العمالت أو تقلب أسعار الفائدة أو أسعار السلع االولية‪،‬‬ ‫الكرىى‪ ،‬فقد وضعت المؤسسة عىل سلم أولوياتها تنظيم منتجات إقراض‬ ‫فإن المؤسسة تمكّ نها من تعزيز جدارتها االئتمانية وتحسںى ربحيتها‪.‬‬ ‫بالعمالت المحلية‪ ،‬حيث قدمت موارد تمويلية بأكرى من ‪ 70‬عملة محلية‪.‬‬ ‫ىڡ السنة المالية‬ ‫وتعمل المؤسسة بشكل عام‪ ،‬بتقديمها منتجات إدارة المخاطر‪ ،‬وسيطاً‬ ‫وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬بلغت القروض الجديدة الىى ارتبطت المؤسسة‬ ‫‪ ،2016‬بلغ متوسط‬ ‫بںى السوق والرسكات الخاصة ىڡ االسواق الصاعدة‪ ،‬كما تتيح ضمانات‬ ‫بتقديمها ‪ 8.1‬مليار دوالر‪.‬‬ ‫الرصيد القائم غرى‬ ‫ائتمانية وخدمات استشارية بشأن إعادة الهيكلة للرسكات المتعاملة معها‪.‬‬ ‫المسدد للمؤسسة ما‬ ‫أسهم رأس المال‬ ‫قيمته‬ ‫التمويل المختلط‬ ‫االستثمار ىڡ أسهم رأس المال مساندة أنشطة التنمية وزيادة رؤوس‬ ‫ُ‬ ‫يتيح‬ ‫ُ‬ ‫‪2.8‬‬ ‫مليار دوالر‬ ‫باالضافة إىل تقديم تمويل برسوط تجارية لحسابها الخاص‪ ،‬تستخدم‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية عددا من االدوات المكملة الحداث أثر إنماىى قد‬ ‫ال يتحقق بغرى ذلك‪ .‬ويتمثل أحد هذه النهج ىڡ المزج بںى عنارص التمويل‬ ‫االموال طويلة االجل الىى تحتاجها مشاريع القطاع الخاص‪ .‬وتستثمر‬ ‫المؤسسة استثمارا مبارسا ىڡ أسهم رأس مال الرسكات‪ ،‬ومن خالل صناديق‬ ‫االستثمار ىڡ الرسكات غرى المدرجة ىڡ البورصة أيضاً‪ .‬وىڡ السنة المالية‬ ‫الميرس ‪ -‬الذي يأىى ىڡ العادة من الرسكاء المانحںى ‪ -‬جنبا إىل جنب مع‬ ‫‪ ،2016‬بلغت استثمارات المؤسسة ىڡ أسهم رأس المال لحسابها الخاص‬ ‫ىڡ مجال‬ ‫التمويل التجاري الخاص بالمؤسسة‪ .‬ويمكن للتمويل المختلط أن يساعد‬ ‫حواىل ‪ 2.6‬مليار دوالر من ارتباطات االقراض‪.‬‬ ‫تمويل التجارة‬ ‫ىڡ التخفيف من تكاليف الدخول المبكرة للرسكات إىل االسواق أو مخاطر‬ ‫وتستثمر المؤسسة عموماً ىڡ ما يرىاوح بںى ‪ %5‬إىل ‪ %20‬من أسهم رأس‬ ‫المشاريع‪ ،‬مما يسهل تنفيذ المشاريع عالية االثر‪ .‬وتطبق المؤسسة حاليا‬ ‫مال الرسكة‪ .‬وتشجع الرسكات المستفيدة من استثماراتها عىل توسيع نطاق‬ ‫هذا النهج ىڡ ثالثة مجاالت أساسية‪ :‬تغرى المناخ‪ ،‬والصناعات الزراعية‬ ‫ملكية االسهم من خالل قيد أسهم الرسكة بالبورصة؛ مما يؤدي بدوره‬ ‫واالمن الغذاىى‪ ،‬وتقديم التمويل لمنشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة‪،‬‬ ‫إىل تعميق أسواق رأس المال المحلية‪ .‬وتقوم أيضا باالستثمار من خالل‬ ‫بما ىڡ ذلك لرائدات االعمال‪ .‬ويمكن أن تستفيد مجاالت أخرى ذات أولوية‬ ‫قروض المشاركة ىڡ االرباح‪ ،‬والقروض القابلة للتحويل‪ ،‬واالسهم الممتازة‪.‬‬ ‫إسرىاتيجية من هذه االداة ىڡ المستقبل‪ .‬وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬ارتبطت‬ ‫المؤسسة بتقديم أكرى من ‪ 117‬مليون دوالر من أموال المانحںى‪ ،‬واستقطب‬ ‫ذلك أكرى من مليار دوالر من الموارد التمويلية للمؤسسة والقطاع الخاص‪.‬‬ ‫تمويل التجارة‬ ‫والسلع االولية‬ ‫يكفل برنامج تمويل التجارة العالمية التابع لمؤسسة التمويل الدولية وفاء‬ ‫المؤسسات المالية المعتمدة بالرىامات السداد المتعلقة بالتجارة‪ .‬ويعمل‬ ‫الرىنامج عىل توسيع قدرة البنوك عىل تقديم تمويل االنشطة التجارية‬ ‫وتكملتها عن طريق خدماته المتعلقة بتخفيف المخاطر عىل أساس كل‬ ‫معاملة عىل حدة الكرى من ‪ 275‬بنكا ىڡ أكرى من ‪ 90‬بلداً‪.‬‬ ‫وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬بلغ متوسط الرصيد القائم غرى المسدد للمؤسسة‬ ‫ما قيمته ‪ 2.8‬مليار دوالر ىڡ مجال تمويل التجارة‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪79‬‬ ‫إدارة المخاطر البيئية واالجتماعية‪ :‬تساعد المؤسسة عىل دمج اعتبارات‬ ‫الخدمات االستشارية‬ ‫إدارة المخاطر البيئية واالجتماعية ىڡ عمليات الرسكات بهدف تحقيق النجاح‬ ‫عىل المدى الطويل‪.‬‬ ‫تتطلب التنمية المستدامة للقطاع الخاص أكرى من مجرد التمويل‪ .‬وتشكل‬ ‫الخدمات االستشارية جزءا بالغ االهمية من عمل مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫كيف تعمل مؤسسة التمويل‬ ‫باعتبار أنها توفر حلوال شاملة للجهات المتعاملة معها‪.‬‬ ‫الدولية مع المؤسسات المالية‬ ‫وتقدم المؤسسة المعرفة والخرىات الفنية وأدوات التمويل بغرض‪:‬‬ ‫وصناديق االستثمار‬ ‫• إقامة أسواق ىڡ المناطق الهشة والمتأثرة بالرصاعات‪ ،‬وىڡ البلدان االشد‬ ‫المؤسسات المالية‪ :‬تساعد المؤسسة الجهات المتعاملة معها عىل تدعيم‬ ‫فقرا المؤهلة لالقرىاض من المؤسسة الدولية للتنمية التابعة للبنك الدوىل‬ ‫إدارة المخاطر الىى تتعرض لها‪ ،‬وتنويع أدواتها ومنتجاتها ‪ -‬ىڡ فئات‪ ،‬مثل‬ ‫• إفساح المجال لفرص التمويل‬ ‫تمويل منشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة‪ ،‬والتمويل االسكاىى‪ ،‬والطاقة‬ ‫المستدامة‪ .‬كما تشجع تعميم فرص الحصول عىل التمويل‪ ،‬وتدعيم‬ ‫• تدعيم أداء المتعاملںى معها وأثرهم االنماىى‬ ‫أسواق رأس المال‪ ،‬وإقامة مكاتب استعالم ائتماىى وسجالت ضمانات‪.‬‬ ‫وتتضمن حافظة الخدمات االستشارية الىى تقدمها المؤسسة أكرى من‬ ‫مديرو صناديق االستثمار‪ :‬تساعد المؤسسة عىل تنمية صناعة االستثمار ىڡ‬ ‫‪ 700‬مرسوع استشاري ىڡ نحو ‪ 100‬بلد بقيمة ‪ 1.3‬مليار دوالر‪ .‬وقد نفذت‬ ‫االسهم الخاصة ىڡ االسواق الوليدة‪ ،‬وعىل تقديم الخدمات االستشارية‬ ‫المؤسسة نحو ‪ %60‬من برنامج الخدمات االستشارية ىڡ بلدان مؤهلة‬ ‫لمديري صناديق االستثمار ومنشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة الىى‬ ‫لالقرىاض من المؤسسة الدولية للتنمية‪-‬بما ىڡ ذلك أكرى من ‪ %20‬ىڡ مناطق‬ ‫تستثمر فيها هذه الصناديق‪ .‬كما تساعد المؤسسة‪ ،‬بالعمل مع البنك‬ ‫هشة ومتأثرة بالرصاعات‪.‬‬ ‫الدوىل‪ ،‬عىل تشجيع القواعد التنظيمية السليمة ىڡ االسواق الىى توجد فيها‬ ‫صناديق االستثمار‪.‬‬ ‫كيف تعمل مؤسسة التمويل‬ ‫الدولية مع الشركات‬ ‫كيف تعمل المؤسسة‬ ‫الصناعات الزراعية‪ :‬تساعد المؤسسة الرسكات المتعاملة معها عىل تحسںى‬ ‫مع الحكومات‬ ‫االنتاجية ومعايرى االداء – من خالل جملة أمور أخرى منها بناء سالسل قيمة‬ ‫الرساكات بںى القطاعںى العام والخاص‪ :‬تساعد المؤسسة الحكومات عىل‬ ‫تتسم بالكفاءة‪ ،‬وضمان االمن الغذاىى‪ ،‬وتحقيق منافع اقتصادية واجتماعية‬ ‫تصميم وتنفيذ رساكات بںى القطاعںى العام والخاص ىڡ مجاالت البنية‬ ‫وبيئية قوية لمنشآت االعمال الزراعية االصغر حجما والمجتمعات المحلية‪.‬‬ ‫التحتية والخدمات العامة االساسية ‪ -‬كالكهرباء والمياه والرعاية الصحية‬ ‫البرىول والغاز والتعدين‪ :‬تساعد المؤسسة الرسكات عىل زيادة المنافع‬ ‫والتعليم‪ -‬بهدف زيادة فرص الحصول عىل خدمات عالية الجودة وتتسم‬ ‫العائدة عىل المجتمعات المحلية‪ ،‬وعىل تخفيف حدة المخاطر المحلية‬ ‫بالكفاءة‪.‬‬ ‫ىڡ المشاريع‪.‬‬ ‫ُمناخ االستثمار‪ :‬تساعد المؤسسة عىل تحسںى بيئة ممارسة أنشطة االعمال –‬ ‫خدمات تمويل الرسكات‪ :‬تساعد المؤسسة الرسكات عىل السعي إىل فرص‬ ‫من خالل إصالحات تشجع االستثمار وتحفز النمو وتوفر فرص العمل‪.‬‬ ‫جديدة للدخول إىل االسواق الصاعدة أو التوسع فيها من خالل عمليات‬ ‫مجموعة الموارد المائية ‪ :2030‬تجمع المؤسسة معا الحكومات والمجتمع‬ ‫االندماج واالستحواذ والرساكات‪.‬‬ ‫المدىى والقطاع الخاص بغرض تحديد االحتياجات االستثمارية‪ ،‬ودفع جهود‬ ‫حلول ترشيد استخدام الطاقة والموارد‪ :‬تطور المؤسسة حلوال للطاقة‬ ‫االصالح الىى يمكنها معالجة التحدي المتعلق بشح المياه ىڡ البلدان الىى‬ ‫صديقة للبيئة وتتسم بالكفاءة بتكلفة معقولة للرسكات عرى سالسل قيمها‪.‬‬ ‫تعاىى من مشكالت مائية‪.‬‬ ‫المباىى الخرصاء المراعية للبيئة‪ :‬تشجع المؤسسة عىل كفاءة استخدام‬ ‫الموارد – كالمياه والطاقة – للرسكات والمطورين خالل إنشاء المباىى‬ ‫رسكة إدارة االصول التابعة للمؤسسة‬ ‫وبعدها‪ .‬كما تساند الحكومات ىڡ سن القوانںى واالنظمة ذات الصلة والعمل‬ ‫مع المصارف لتدشںى أدوات ومنتجات تمويل أخرص مراع للبيئة‪.‬‬ ‫تقوم رسكة إدارة االصول )رسكة ذات مسؤولية محدودة(‪ ،‬وهي رسكة تابعة‬ ‫منشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة وسالسل القيم‪ :‬تعمل المؤسسة‬ ‫لمؤسسة التمويل الدولية ومملوكة بالكامل لها‪ ،‬بتعبئة رؤوس االموال‬ ‫عىل تحسںى أداء منشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة ىڡ شبكات التوريد‬ ‫وإدارتها الغراض االستثمار ىڡ أسواق البلدان النامية واالسواق الوليدة‪.‬‬ ‫والتوزيع للرسكات‪ ،‬ومساعدتها عىل سد النقص ىڡ المهارات الحيوية‪.‬‬ ‫أُنشئت هذه الرسكة ىڡ عام ‪ 2009‬بغرض توفرى الفرصة للمستثمرين‬ ‫للوصول إىل استثمارات المؤسسة ىڡ االسواق الصاعدة‪ ،‬وزيادة إتاحة رؤوس‬ ‫المساواة بںى الجنسںى‪ :‬تعمل المؤسسة عىل زيادة فرص حصول النساء عىل‬ ‫االموال طويلة االجل وتوفرىها لهذه االسواق‪ ،‬وتعزيز أثرها االنماىى وتحقيق‬ ‫التمويل والوصول إىل االسواق‪ ،‬وتساعد الرسكات عىل تحسںى فرص وظروف‬ ‫االرباح للمستثمرين‪ ،‬وذلك من خالل االستفادة مما تتمتع به المؤسسة من‬ ‫العمل للموظفات‪ ،‬وتساند تقديم التدريب لرائدات االعمال‪.‬‬ ‫منرى ومعايرى أداء ونهج استثمارية عالمية‪.‬‬ ‫حلول االعمال االسرىاتيجية‪ :‬تساعد المؤسسة الرسكات عىل إيجاد حلول‬ ‫وحىى ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪ ،2016‬بلغت االموال الىى تديرها الرسكة حواىل‬ ‫للتحديات المعقدة الىى تواجه أنشطة االعمال‪ ،‬وعىل هيكلة برامج مبتكرة‪،‬‬ ‫‪ 8.9‬مليار دوالر‪ .‬وهي تدير ‪ 11‬صندوقا استثماريا‪ ،‬تغطي أسهم رأس المال‬ ‫واالستفادة من االمكانيات الىى تتيحها الفرص واالسواق الجديدة غرى‬ ‫وأدوات الديون ومنتجات صندوق الصناديق )‪،(fund-of-fund products‬‬ ‫المطروقة‪.‬‬ ‫لحساب مجموعة متنوعة وواسعة النطاق من مؤسسات االستثمار‪ ،‬بما‬ ‫حوكمة الرسكات‪ :‬تساعد المؤسسة الرسكات عىل تحسںى فرص الحصول عىل‬ ‫ىڡ ذلك صناديق ثروات سيادية‪ ،‬وصناديق معاشات تقاعدية‪ ،‬ومؤسسات‬ ‫رأس المال‪ ،‬وتخفيف المخاطر‪ ،‬والحماية من سوء االدارة‪ ،‬وذلك من خالل‬ ‫تمويل إنماىى‪.‬‬ ‫تحسںى حوكمة الرسكات لديها‪.‬‬ ‫‪ 80‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫صناديق شركة إدارة االصول‬ ‫صندوق الصين ‪ -‬المكسيك‬ ‫صندوق الصںى ‪ -‬المكسيك هو صندوق خاص ببلد محدد برأسمال قدره‬ ‫صندوق الرسملة التابع للمؤسسة‬ ‫‪ 1.2‬مليار دوالر‪ ،‬ويقوم باستثمارات ىڡ أسهم الرسكات وأشباه االسهم‬ ‫يتألف صندوق الرسملة التابع للمؤسسة‪ ،‬الذي تبلغ موارده ‪ 3‬مليارات‬ ‫ومنتجات االستثمار الوسطي )‪ (mezzanine‬مع المؤسسة ىڡ المكسيك‪.‬‬ ‫دوالر‪ ،‬من‪ :‬صندوق مساهمات ىڡ أسهم رأس المال بمبلغ ‪ 1.3‬مليار دوالر‪،‬‬ ‫ويرىكز عمله عىل ٍ‬ ‫نحو رئيىس عىل قطاعي البنية التحتية والنفط والغاز‬ ‫وصندوق للديون الثانوية بمبلغ ‪ 1.7‬مليار دوالر‪ .‬وساعد الصندوق‪ ،‬الذي‬ ‫وغرىهما‪ ،‬بما ىڡ ذلك الصناعات التحويلية والصناعات الزراعية والخدمات‬ ‫دشنته المؤسسة عام ‪ ،2009‬ىڡ تدعيم البنوك المهمة ىڡ الجهاز المرصىڡ‬ ‫واالعمال المرصفية‪ .‬وحىى ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪ ،2016‬قدم الصندوق ارتباطا‬ ‫ىڡ بلدان االسواق الصاعدة‪ ،‬وتعزيز قدرتها عىل مواجهة االزمات المالية‬ ‫واحدا الغراض االستثمار بقيمة ‪ 140‬مليون دوالر‪.‬‬ ‫واالقتصادية‪ .‬وحىى ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪ ،2016‬استثمر الصندوق كامل موارده‪،‬‬ ‫حيث قدم ‪ 41‬ارتباطا الغراض االستثمار بإجماىل ‪ 2.8‬مليار دوالر‪.‬‬ ‫صندوق نمو المؤسسات‬ ‫المالية التابع للمؤسسة‬ ‫صندوق المؤسسة المعني‬ ‫تال لصندوق الرسملة التابع‬ ‫بأفريقيا وأمريكا الالتينية والبحر الكاريبي‬ ‫صندوق نمو المؤسسات المالية هو صندوق ٍ‬ ‫للمؤسسة‪ ،‬ويقوم باستثمارات ىڡ أسهم الرسكات واالسهم ذات الصلة ىڡ‬ ‫تأسس صندوق أفريقيا وأمريكا الالتينية والبحر الكاريىى التابع للمؤسسة‬ ‫المؤسسات المالية ىڡ االسواق الصاعدة‪ .‬وىڡ ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪ ،2016‬بلغ‬ ‫برأسمال قدره مليار دوالر ىڡ عام ‪ .2010‬ويستثمر الصندوق ىڡ أسهم‬ ‫حجم الصندوق حواىل ‪ 464‬مليون دوالر‪ .‬وقدم الصندوق أربعة ارتباطات‬ ‫الرسكات وىڡ االسهم ذات الصلة ىڡ قطاعات عريضة ىڡ منطقة أفريقيا‬ ‫الغراض االستثمار بقيمة ‪ 134‬مليون دوالر‪.‬‬ ‫جنوب الصحراء ومنطقة أمريكا الالتينية والبحر الكاريىى‪ .‬وحىى ‪ 30‬يونيو‪/‬‬ ‫حزيران ‪ ،2016‬قدم الصندوق ‪ 34‬ارتباطا الغراض االستثمار بقيمة‬ ‫صندوق الصناديق العالمي‬ ‫‪ 843‬مليون دوالر‪.‬‬ ‫لالسواق الصاعدة‬ ‫التابع للمؤسسة‬ ‫صندوق رسملة أفريقيا‬ ‫بلغ حجم صندوق الصناديق العالمي لالسواق الصاعدة التابع للمؤسسة‬ ‫تأسس صندوق رسملة أفريقيا ىڡ السنة المالية ‪ 2010‬برأسمال قدره‬ ‫نحو رئيىس ىڡ صناديق‬‫قرابة ‪ 400‬مليون دوالر‪ .‬ويستثمر الصندوق عىل ٍ‬ ‫‪ 182‬مليون دوالر لالستثمار ىڡ المؤسسات المرصفية التجارية المهمة للجهاز‬ ‫أسهم الرسكات غرى المدرجة ىڡ البورصة الىى ينصب تركرىها عىل الرسكات‬ ‫المرصىڡ ىڡ أفريقيا‪ .‬وحىى ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪ ،2016‬قدم الصندوق ثمانية‬ ‫رسيعة النمو ىڡ مختلف القطاعات ىڡ االسواق الصاعدة واالسواق الوليدة‪.‬‬ ‫ارتباطات الغراض االستثمار بلغت إجماال ‪ 130‬مليون دوالر‪.‬‬ ‫ة ىڡ هذه الرسكات‪ ،‬وكذلك ىڡ حصص السوق الثانوية‬ ‫كما يستثمر مبارس ً‬ ‫ىڡ صناديق أسهم الرسكات غرى المدرجة ىڡ البورصة ىڡ االسواق الصاعدة‪.‬‬ ‫صندوق المؤسسة‬ ‫وقدم الصندوق خمسة ارتباطات الغراض االستثمار بقيمة ‪ 108‬ماليںى‬ ‫لرسملة المصارف الروسية‬ ‫دوالر‪.‬‬ ‫تأسس صندوق المؤسسة لرسملة المصارف الروسية عام ‪ 2012‬برأسمال‬ ‫صندوق الشرق االوسط‬ ‫قدره ‪ 550‬مليون دوالر لالستثمار ىڡ المؤسسات المرصفية التجارية ىڡ‬ ‫وشمال أفريقيا التابع للمؤسسة‬ ‫روسيا‪ .‬وحىى ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪ ،2016‬قدم الصندوق ثالثة ارتباطات‬ ‫الغراض االستثمار بلغت إجماال ‪ 82‬مليون دوالر‪.‬‬ ‫عبأ صندوق الرسق االوسط وشمال أفريقيا التابع للمؤسسة ‪ 162‬مليون دوالر‬ ‫للقيام باستثمارات ىڡ أسهم الرسكات واالسهم ذات الصلة ىڡ المنطقة‪ .‬وقد‬ ‫صندوق التحفيز التابع للمؤسسة‬ ‫قدم الصندوق ارتباطا واحدا الغراض االستثمار بقيمة ‪ 12‬مليون دوالر‪.‬‬ ‫تأسس صندوق التحفرى التابع للمؤسسة ىڡ عام ‪ 2012‬برأسمال قدره‬ ‫صندوق ديون رائدات‬ ‫‪ 418‬مليون دوالر‪ ،‬ويستثمر ىڡ صناديق توفر رأس المال الالزم لنمو‬ ‫االعمال التابع للمؤسسة‬ ‫الرسكات الىى تطور طرقا مبتكرة للتصدي لتغرى المناخ ىڡ بلدان االسواق‬ ‫الصاعدة‪ .‬ويمكن للصندوق أيضا االستثمار مبارسة ىڡ هذه الرسكات‪ .‬وحىى‬ ‫يمنح صندوق ديون رائدات االعمال قروضا ممتازة للبنوك التجارية العادة‬ ‫‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪ ،2016‬قدم الصندوق ‪ 10‬ارتباطات تمويل الغراض‬ ‫إقراضها لمنشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة المملوكة للنساء ىڡ االسواق‬ ‫االستثمار بلغت إجماال ‪ 258‬مليون دوالر‪.‬‬ ‫الصاعدة‪ .‬ويشكل ذلك أحد مكونات صندوق الفرص لرائدات االعمال الذي‬ ‫يبلغ رأسماله ‪ 600‬مليون دوالر‪ ،‬وهو رساكة تأسست ىڡ مارس‪/‬آذار ‪2014‬‬ ‫الصندوق العالمي‬ ‫بںى المؤسسة ومبادرة "عرسة آالف امرأة" لمؤسسة غولدمان ساكس‪ .‬وقد‬ ‫للبنية التحتية التابع للمؤسسة‬ ‫أُقفل هذا الصندوق ىڡ يونيو‪/‬حزيران ‪ 2016‬ورأسماله ‪ 90‬مليون دوالر‪ .‬وقدم‬ ‫الصندوق ارتباطںى الغراض االستثمار إىل بنكںى تصل قيمتهما إىل ‪ 30‬مليون‬ ‫تأسس الصندوق العالمي للبنية التحتية التابع للمؤسسة برأسمال قدره‬ ‫دوالر‪.‬‬ ‫‪ 1.2‬مليار دوالر ىڡ عام ‪ ،2013‬ويقوم بتنفيذ استثمارات مشرىكة مع‬ ‫المؤسسة ىڡ أسهم الرسكات وىڡ االسهم ذات الصلة ىڡ قطاع البنية التحتية‬ ‫ىڡ بلدان االسواق الصاعدة‪ .‬وحىى ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪ ،2016‬قدم الصندوق‬ ‫‪ 12‬ارتباطا الغراض االستثمار بقيمة ‪ 447‬مليون دوالر‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪81‬‬ ‫خرىات المؤسسة ىڡ‬ ‫الصناعات الىى تتعامل معها‬ ‫الصناعات الزراعية‬ ‫يعكس الدور الريادي لمؤسسة التمويل الدولية وقيادتها‬ ‫والغابات‬ ‫لمسرىة تنمية القطاع الخاص تمتعها بمرىة خاصة – أال‬ ‫يمكن للصناعات الزراعية أن تقوم بدور مهم ىڡ جهود الحد من الفقر‪.‬‬ ‫وهي الخرىة الواسعة والعميقة الىى اكتسبتها عىل مدى‬ ‫ويشكل القطاع الزراعي ىڡ الغالب ما ال يقل عن نصف إجماىل الناتج‬ ‫المحىل والعمالة ىڡ العديد من البلدان النامية‪ ،‬وهو ما يجعله إحدى‬ ‫أكرى من ‪ 60‬عاماً ىڡ مساعدة رسكات االسواق الصاعدة‬ ‫أولويات المؤسسة‪.‬‬ ‫عىل النجاح والنمو‪.‬‬ ‫وتساعد المؤسسة القطاع الخاص عىل معالجة تزايد الطلب عىل نحو‬ ‫وشامل اجتماعياً‪ .‬وتقدم المؤسسة تسهيالت رأس المال‬ ‫ٍ‬ ‫مستدام بيئياً‬ ‫ٍ‬ ‫العامل لمساعدة الجهات المتعاملة معها ىڡ تمويل بناء المخزونات‪،‬‬ ‫وقد انتقلت المؤسسة لالستفادة مما اكتسبته من معارف‬ ‫وتوفرى البذور‪ ،‬واالسمدة‪ ،‬والمواد الكيماوية‪ ،‬والوقود الالزم للمزارعںى‪.‬‬ ‫عالمية ىڡ مجال الصناعات ىڡ التصدي الكرى تحديات‬ ‫ولتيسرى التجارة وتخفيض التكاليف‪ ،‬تواصل المؤسسة تنفيذ االستثمارات‬ ‫ىڡ تجهرىات البنية التحتية‪ ،‬مثل المستودعات ومخازن الترىيد‪ .‬ولتحقيق‬ ‫التنمية ىڡ السنوات القادمة ‪ -‬ومنها البطالة وتغرى المناخ‬ ‫استدامة إنتاج االراىص الزراعية‪ ،‬تعمل المؤسسة عىل تحسںى االنتاجية عن‬ ‫واالمن الغذاىى والماىى‪.‬‬ ‫طريق نقل التكنولوجيات‪ ،‬وتحقيق االستخدام االفضل للموارد‪.‬‬ ‫وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬بلغ إجماىل ارتباطات المؤسسة طويلة االجل‬ ‫الجديدة لحسابها الخاص ىڡ قطاع الصناعات الزراعية والغابات حواىل‬ ‫‪ 1.1‬مليار دوالر‪.‬‬ ‫المؤسسات المالية‬ ‫االسواق المالية السليمة والمستدامة والشاملة للجميع هي عصب عملية‬ ‫التنمية نظرا النها تكفل تخصيص الموارد وتوزيعها بكفاءة‪ .‬وقد ساعد عمل‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية مع مؤسسات الوساطة المالية ىڡ تقوية المؤسسات‬ ‫المالية واالنظمة المالية بوجه عام‪ .‬وأتاح ذلك أيضا الفرصة لمساندة عدد‬ ‫من منشآت االعمال الصغرى والصغرىة والمتوسطة أكرى كثرىا من العدد‬ ‫الذي كان يمكن أن تدعمه بمفردها‪.‬‬ ‫مكِّن العمل من خالل مؤسسات الوساطة المالية مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫ويُ َ‬ ‫من تشجيع هذه المؤسسات عىل زيادة مشاركتها ىڡ قطاعات ذات أولويات‬ ‫إسرىاتيجية‪ ،‬مثل المشاريع المملوكة للنساء وتغرى المناخ‪ ،‬وىڡ المناطق‬ ‫الىى ال تحصل عىل خدمات كافية ‪ -‬مثل الدول الهشة والمتأثرة بالرصاعات‪،‬‬ ‫وكذلك ىڡ قطاعات االسكان والبنية التحتية والخدمات االجتماعية‪.‬‬ ‫وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬بلغ إجماىل ارتباطات المؤسسة طويلة االجل‬ ‫الجديدة لحسابها الخاص ىڡ االسواق المالية حواىل ‪ 4.5‬مليار دوالر‪.‬‬ ‫‪ 82‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫البرىول والغاز والتعدين‬ ‫المستهلكون والخدمات االجتماعية‬ ‫تُعد الصناعات الىى يمكنها االستفادة من الموارد الطبيعية بمثابة العصب‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية هي أكرى مستثمر متعدد االطراف عىل مستوى‬ ‫الحيوي للكثرى من البلدان االكرى فقرا ىڡ العالم‪ .‬وهي مصدر رئيىس‬ ‫العالم ىڡ مجال خدمات الرعاية الصحية والتعليم الىى يقدمها القطاع‬ ‫للوظائف والطاقة وااليرادات الحكومية‪ ،‬وطائفة عريضة من المنافع االخرى‬ ‫الخاص‪ .‬وتعمل المؤسسة عىل زيادة سبل الحصول عىل خدمات الرعاية‬ ‫لالقتصادات المحلية‪ .‬ففي أفريقيا‪ ،‬عىل وجه التحديد‪ ،‬يمكن لالستثمارات‬ ‫الصحية والتعليم ذات الجودة العالية‪ ،‬مع مساندة القطاعات الىى تؤدي‬ ‫المستدامة الكبرىة ىڡ هذه الصناعات أن تحقق مكاسب كبرىة عىل نحو مماثل‬ ‫وتساعد‬ ‫ُ‬ ‫إىل خلق فرص العمل‪ ،‬مثل السياحة وتجارة التجزئة والعقارات‪.‬‬ ‫ىڡ التنمية االقتصادية‪.‬‬ ‫المؤسسةُ عىل تحسںى معايرى الجودة والكفاءة‪ ،‬وتسهيل تبادل أفضل‬ ‫وتتمثل رسالة المؤسسة ىڡ قطاع النفط والغاز والتعدين ىڡ مساعدة البلدان‬ ‫الممارسات‪ ،‬وخلق فرص العمل للمهنيںى المهرة‪.‬‬ ‫النامية عىل جىى هذه المنافع‪ ،‬مع المساعدة ىڡ التشجيع عىل استخدام‬ ‫وباالضافة إىل االستثمارات المبارسة ىڡ الرسكات المسؤولة اجتماعياً‪ ،‬يشمل‬ ‫مصادر الطاقة المستدامة‪ .‬وتقدم المؤسسة التمويل والخدمات االستشارية‬ ‫دور المؤسسة تبادل المعرفة والخرىات الخاصة بالصناعات‪ ،‬وتمويل‬ ‫لمؤسسات القطاع الخاص المتعاملة معها‪ ،‬كما تساعد الحكومات عىل‬ ‫الرسكات االصغر حجماً‪ ،‬واالرتقاء بالمعايرى الطبية والتعليمية‪ ،‬ومساعدة‬ ‫اعتماد إجراءات تنظيمية فاعلة وتدعيم قدراتها عىل إدارة هذه الصناعات‬ ‫الجهات المتعاملة معها عىل توسيع نطاق الخدمات المقدمة إىل الفئات‬ ‫عرى سلسلة القيمة‪.‬‬ ‫والرسائح االقل دخالً‪ .‬وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬بلغ إجماىل ارتباطات‬ ‫وتساند المؤسسة استثمارات القطاع الخاص ىڡ هذه الصناعات‪ ،‬وتعمل‬ ‫المؤسسة الجديدة طويلة االجل لحسابها الخاص ىڡ قطاع المستهلكںى‬ ‫عىل ضمان تمتع المجتمعات المحلية بمزايا ملموسة‪ .‬وىڡ السنة المالية‬ ‫والخدمات االجتماعية أكرى من مليار دوالر‪.‬‬ ‫‪ ،2016‬بلغ إجماىل ارتباطات المؤسسة طويلة االجل الجديدة لحسابها‬ ‫الخاص ىڡ هذا القطاع ما قيمته ‪ 824‬مليون دوالر‪.‬‬ ‫البنية التحتية‬ ‫تكنولوجيا االتصاالت السلكية‬ ‫تحفز مرافق البنية التحتية الحديثة النمو االقتصادي‪ ،‬وتؤدي إىل تحسںى‬ ‫مستويات المعيشة‪ ،‬ويمكن أن تمثل فرصة لمعالجة التحديات االنمائية‬ ‫والالسلكية والمعلومات‬ ‫الناشئة‪ ،‬ومنها التوسع العمراىى الرسيع وتغرى المناخ‪.‬‬ ‫تؤدي تكنولوجيا المعلومات واالتصاالت الحديثة إىل تسهيل حصول الفقراء‬ ‫وتشكل البنية التحتية أحد المجاالت المهمة الىى يمكن للقطاع الخاص‬ ‫عىل الموارد والخدمات‪ .‬وتخلق هذه التكنولوجيا مزيداً من الفرص‪ ،‬كما‬ ‫تقديم مساهمة ملموسة فيها‪ ،‬بحيث تتيح الخدمات االساسية العداد كبرىة‬ ‫تؤدي إىل زيادة كفاءة االسواق والمؤسسات‪ .‬وتعمل المؤسسة عىل توسيع‬ ‫من الناس عىل نحو يتسم بالكفاءة وانخفاض التكلفة والربحية‪ .‬وينصب‬ ‫نطاق توفر هذه التكنولوجيات‪ .‬وتوجه المؤسسة االستثمارات إىل الرسكات‬ ‫محور تركرى المؤسسة عىل‪ :‬مساندة مشاريع البنية التحتية الخاصة الىى‬ ‫الخاصة القائمة بإنشاء بنية تحتية حديثة لقطاع االتصاالت والرسكات‬ ‫يمكنها محاكاة نماذج العمل المبتكرة عالية التأثرى عىل نطاق واسع‪.‬‬ ‫العاملة ىڡ قطاع تكنولوجيا المعلومات‪ ،‬وتطوير تكنولوجيات صديقة للبيئة‪.‬‬ ‫وتساعد المؤسسة عىل زيادة فرص الحصول عىل الكهرباء‪ ،‬وخدمات‬ ‫وتساعد المؤسسة باطراد الجهات المتعاملة معها عىل تخطي حدودها‬ ‫النقل‪ ،‬والمياه من خالل تمويل مشاريع البنية التحتية وتقديم المشورة‬ ‫الوطنية والولوج إىل أسواق أخرى ىڡ البلدان النامية‪ .‬وىڡ السنة المالية‬ ‫إىل الحكومات المتعاملة معها حول الرساكات بںى القطاعںى العام‬ ‫‪ ،2016‬بلغ إجماىل ارتباطات المؤسسة الجديدة لحسابها الخاص ىڡ هذا‬ ‫والخاص‪ .‬كما تقوم بتخفيف المخاطر وتفعيل االستفادة من الهيكلة المالية‬ ‫القطاع ‪ 541‬مليون دوالر‪.‬‬ ‫المتخصصة والقدرات واالمكانات االخرى‪ .‬وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬بلغ‬ ‫إجماىل ارتباطات المؤسسة طويلة االجل الجديدة لحسابها الخاص ىڡ هذا‬ ‫القطاع حواىل ‪ 1.8‬مليار دوالر‪.‬‬ ‫الصناعات التحويلية‬ ‫يلعب قطاع الصناعات التحويلية دوراً حيوياً ىڡ خلق الفرص وتقليص الفقر‬ ‫ىڡ البلدان النامية‪ .‬وتخلق الجهات المتعاملة مع المؤسسة ىڡ هذا القطاع‬ ‫ىڡ العادة المزيد من الوظائف للعمالة أو تحافظ عىل الوظائف القائمة عىل‬ ‫نحو أكرى من أي قطاع آخر‪.‬‬ ‫ٍ‬ ‫وقد وسعت المؤسسة أنشطتها ىڡ هذا القطاع الذي يشمل الكيماويات‪،‬‬ ‫ومواد التشييد والبناء‪ ،‬واالالت المتسمة بكفاءة استخدام الطاقة‪ ،‬ومعدات‬ ‫توليد الكهرباء باستخدام الطاقة الشمسية وطاقة الرياح‪ .‬وتستثمر‬ ‫المؤسسة ىڡ الرسكات القائمة بتطوير منتجات وأسواق جديدة وإعادة‬ ‫الهيكلة والتحديث حىى تصبح قادرة عىل المنافسة عىل الصعيد الدوىل‪.‬‬ ‫وبما أن هذه الصناعات تمثل بعض القطاعات االكرى إنتاجاً النبعاثات‬ ‫الكربون‪ ،‬فإن المؤسسة تساعد الجهات المتعاملة معها عىل إعداد وتنفيذ‬ ‫استثمارات من شأنها أن تساعد ىڡ تخفيض انبعاثات الكربون والحد من‬ ‫استهالك الطاقة‪.‬‬ ‫وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬بلغ إجماىل ارتباطات المؤسسة طويلة االجل‬ ‫الجديدة لحسابها الخاص ىڡ قطاع الصناعات التحويلية ما قيمته‬ ‫‪ 824‬مليون دوالر‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪83‬‬ ‫موظفو مؤسسة‬ ‫التمويل الدولية‬ ‫وممارساتها‬ ‫تجسد ثقافة مؤسسة التمويل الدولية الرىامها بالعمل عىل التخفيف من حدة‬ ‫الفقر وبخلق الفرص من أجل الفئات االكرى ضعفاً ىڡ بلدان العالم النامية‪.‬‬ ‫‪ 84‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫فهم االثر‬ ‫االنماىى لعمل‬ ‫المؤسسة‬ ‫تواصل مؤسسة التمويل الدولية تحسںى أنظمتها لقياس النتائج والشواهد‬ ‫لعب القطاع الخاص دورا رئيسيا لفرىة طويلة ىڡ تحفرى‬ ‫ىك تعكس عىل نحو أفضل مستوى أدائها واحتياجات العمل بها‪ .‬وىڡ عام‬ ‫‪ ،2015‬اتخذت المؤسسة خطوات لتطوير نظام قياس النتائج بها وتحديثه‪،‬‬ ‫النمو االقتصادي وخلق الفرص للناس ىڡ االقتصادات‬ ‫وذلك باستخدام نهج متعدد المستويات ‪ -‬يبدأ من مستوى المشاريع‬ ‫الصاعدة‪ .‬ولذلك‪ ،‬تعد مساهمته ىڡ إنهاء الفقر وتعزيز‬ ‫الفردية‪ ،‬إىل الرىامج‪ ،‬وقطاعات الصناعة ثم إىل البلدان وأولويات التنمية‬ ‫العامة للمؤسسة ومجموعة البنك الدوىل‪ .‬وقد مكن ذلك المؤسسة من‬ ‫الرخاء المشرىك عنرصا بالغ االهمية لمؤسسة التمويل‬ ‫تعزيز مركزها باعتبارها رائدة بںى مؤسسات التمويل االنماىى ىڡ مجال قياس‬ ‫الدولية والجهات المتعاملة معها‪.‬‬ ‫النتائج‪.‬‬ ‫نظام مؤسسة التمويل الدولية لقياس النتائج‬ ‫يرتكز نظام قياس النتائج بمؤسسة التمويل الدولية عىل ثالثة مكونات‬ ‫مرىابطة يعزز بعضها بعضا‪ ،‬هي‪:‬‬ ‫• االهداف االنمائية للمؤسسة‬ ‫• نظام رصد لتتبع النتائج‬ ‫• تقييمات أثر عمل المؤسسة‬ ‫‪ .1‬االهداف االنمائية للمؤسسة‪:‬‬ ‫دعم إستراتيجية المؤسسة‬ ‫تحدد االهداف االنمائية لمؤسسة التمويل الدولية ما تتوخى تحقيقه من‬ ‫عملها االنماىى خالل دورات تستمر كل منها ثالثة أعوام‪ .‬وهذه االهداف‬ ‫تساعد المؤسسة عىل التواصل مع البلدان المساهمة والجمهور العام حول‬ ‫كيف تزاول المؤسسة عملها – بما ىڡ ذلك مساهمتها المتوقعة ىڡ تحقيق‬ ‫هدىڡ مجموعة البنك الدوىل النهاء الفقر المدقع وتعزيز الرخاء المشرىك‪،‬‬ ‫وكذلك تحقيق أهداف التنمية المستدامة لالمم المتحدة‪ .‬وتحدد االهداف‬ ‫االنمائية للمؤسسة النتائج المستهدفة ىڡ خمسة مجاالت لها تأثرى مبارس عىل‬ ‫االحوال المعيشية للناس‪ ،‬وتتسق مع إسرىاتيجيتها‪ ،‬وهي‪:‬‬ ‫• زيادة فرص الزراعة المستدامة أو تحسينها‬ ‫• تحسںى خدمات الرعاية الصحية والتعليم‬ ‫• زيادة فرص الحصول عىل الخدمات المالية لعمالء التمويل االصغر‬ ‫ومنشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة‬ ‫• زيادة خدمات البنية التحتية أو تحسينها‬ ‫• تقليل االنبعاثات المسببة لالحتباس الحراري‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪85‬‬ ‫رصد المشاريع االستشارية‪ .‬يدمج نظام ّ‬ ‫تتبع النواتج االنمائية للخدمات‬ ‫مع كل ارتباط تقدمه الغراض االستثمار والخدمات االستشارية‪ ،‬تعمل‬ ‫االستشارية عملية الرصد ىڡ مرحلة مبكرة – من وضع التصور حىى‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية مع الجهات المتعاملة معها لتقدير االثار‬ ‫االنجاز – ىڡ دورة حياة المرسوع‪ .‬ويُعد التقدير العام لدرجات نظام ّ‬ ‫تتبع‬ ‫االنمائية المحددة الىى ستحققها مع مرور الوقت ىڡ الفئات الواردة‬ ‫النواتج االنمائية‪ ،‬والىى تُعرف كذلك بالرىتيب التصنيفي لفاعلية التنمية‪،‬‬ ‫أعاله – ويشكل ذلك غايات الهداف المؤسسة االنمائية‪ .‬وعند إتمام‬ ‫مزيجاً مركباً من مدى أهميتها االسرىاتيجية ومستوى فاعليتها وكفاءتها‬ ‫دورة الثالث سنوات الحالية لعمل المؤسسة‪ ،‬الىى تنتهي ىڡ ‪ 30‬يونيو‪/‬‬ ‫وأدائها‪ ،‬ويتم تقديرها عند إنجاز المرسوع‪ .‬وىڡ السنة المالية ‪،2016‬‬ ‫حزيران‪ ،‬ستكون المؤسسة قد قدمت االرتباطات الالزمة لتحقيق معظم‬ ‫استندت درجات نظام ّ‬ ‫تتبع النواتج االنمائية للخدمات االستشارية إىل ‪108‬‬ ‫غايات أهدافها االنمائية‪ .‬وتجاوزت المؤسسة بدرجة كبرىة الهدف المحدد‬ ‫مشاريع استشارية منجزة‪.‬‬ ‫لخفض انبعاثات الدفيئة‪ ،‬ويرجع الفضل ىڡ ذلك إىل مرسوع استشاري‬ ‫إطار النتائج عىل مستوى البلدان والرىامج‪ .‬لتوضيح النتائج التنموية‬ ‫بارز سيساعد أحد أكرى البنوك الصينية عىل التوسع ىڡ تقديم التمويل‬ ‫للمؤسسة وتقييمها عىل مستوى البلدان‪ ،‬تعمل مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫لمشاريع كفاءة استخدام الطاقة والطاقة المتجددة ىڡ البالد‪ .‬وسيؤدي‬ ‫عن كثب مع البنك الدوىل والوكالة الدولية لضمان االستثمار لتطوير‬ ‫ذلك إىل خفض سنوي متوقع ىڡ غازات الدفيئة قدره ‪ 50‬مليون طن مرىي‬ ‫أطر نتائج مشرىكة لعمليات مجموعة البنك الدوىل ىڡ البلدان االعضاء‪.‬‬ ‫بحلول عام ‪.2019‬‬ ‫وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬أسهمت المؤسسة ىڡ تصميم أطر النتائج لما‬ ‫يبںى الجدول أدناه المزيد من التفاصيل بشأن االهداف االنمائية‬ ‫يبلغ ‪ 29‬إطارا للرساكة القطرية‪ ،‬أو االسرىاتيجيات القطرية‪ .‬وتشكل هذه‬ ‫للمؤسسة‪.‬‬ ‫االطر أداة مفيدة للمؤسسة للنص عىل مساهمتها ىڡ أجندة التنمية ىڡ‬ ‫البلدان‪.‬‬ ‫‪ .2‬نظام الرصد‪:‬‬ ‫عالوة عىل ذلك‪ ،‬ساعدت المؤسسة عىل تطوير إطار للنتائج لتسع من‬ ‫تتبع تقدم العمليات واالستراتيجيات‬ ‫خطط التنفيذ المشرىكة بينها وبںى البنك الدوىل لمجاالت الرىامج االساسية‪،‬‬ ‫تستخدم مؤسسة التمويل الدولية نظام ّ‬ ‫تتبع النواتج االنمائية )‪(DOTS‬‬ ‫كالمدن والكهرباء والرعاية الصحية والصناعات الزراعية‪ .‬وتطبق مشاريع‬ ‫لرصد أداء استثماراتها وخدماتها االستشارية‪ ،‬ولتتبع النتائج التنموية‪.‬‬ ‫المؤسسة والبنك الدوىل‪ ،‬ضمن هذه االطر‪ ،‬أهدافا ومؤرسات وغايات‬ ‫ويشكل هذا النظام جزءا ال يتجزأ من عمليات المؤسسة‪.‬‬ ‫مشرىكة ذات مستوى أعىل‪ ،‬وذلك لتعظيم االثر االنماىى العام لمجموعة‬ ‫البنك الدوىل‪.‬‬ ‫رصد مشاريع االستثمار‪ .‬يتيح نظام ّ‬ ‫تتبع النواتج االنمائية إطارا لرصد أداء‬ ‫التتبع‬ ‫ّ‬ ‫نظام‬ ‫ات‬‫ر‬ ‫وتقدي‬ ‫نمائية‪.‬‬‫اال‬ ‫ونواتجها‬ ‫الرسكات المتعاملة مع المؤسسة‬ ‫هي مزيج تركيىى الربعة مجاالت لالداء‪ :‬االداء الماىل واالقتصادي والبيىى‬ ‫‪ .3‬التقييمات‪:‬‬ ‫واالجتماعي‪ ،‬وكذلك االثار االوسع نطاقا لتنمية القطاع الخاص‪ .‬وىڡ السنة‬ ‫تحديد الشواهد على تحقق االثر‬ ‫تتبع النواتج االنمائية للعمليات‬‫المالية ‪ ،2016‬استندت تقديرات نظام ّ‬ ‫تجري مؤسسة التمويل الدولية تقييمات المشاريع والرىامج بغرض‬ ‫االستثمارية للمؤسسة إىل مجموعة تضم ‪ 834‬استثمارا تمت الموافقة‬ ‫تقييم تأثرى إجراءاتها التدخلية ‪ -‬لسد النقص ىڡ المعرفة بشأن االجراءات‬ ‫عليها خالل الفرىة بںى عامي ‪ 2007‬و ‪ 2012‬والىى بلغت من النضج درجة‬ ‫الناجحة وغرى الناجحة‪ ،‬وتحديد السبل لتحسںى عملياتها‪ .‬باالضافة‬ ‫تُمكّن المؤسسة من تقييمها‪ .‬ويتعقب نظام التتبع أيضا مؤرسات‪ ،‬مثل‬ ‫إىل ذلك‪ ،‬تجري المؤسسة تقييمات قطاعية تساعد عىل تحسںى فهمها‬ ‫عدد االشخاص الذين يصل إليهم المتعاملون مع استثمارات المؤسسة‪،‬‬ ‫لكيف تسهم أنشطتها ىڡ أحد القطاعات ىڡ خلق الوظائف وتعزيز النمو‬ ‫أو المنافع المالية الىى تعود عىل بعض االطراف المعنية خالل السنة الىى‬ ‫االقتصادي‪.‬‬ ‫يغطيها التقرير‪.‬‬ ‫ىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬أنجزت مؤسسة التمويل الدولية ‪ 42‬تقييما لمجموعة‬ ‫وىڡ السنة المالية ‪ ،2015‬أُدخلت تحسينات كبرىة عىل جميع االستثمارات‬ ‫متنوعة من استثماراتها وعملها االستشاري‪ .‬وتمثل الهدف من هذه التقييمات‬ ‫المبارسة خارج القطاع الماىل – بما يربط بںى مجال االداء البيىى واالجتماعي‬ ‫القطاعية – كتلك الىى جرى تنفيذها ىڡ قطاعات الكهرباء‪ ،‬والنقل‪ ،‬واالعمال‬ ‫تتبع النواتج االنمائية وتقييم المؤسسة لمدى الرىام الجهات‬ ‫ىڡ نظام ّ‬ ‫المرصفية لمنشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة‪ ،‬والسياحة‪ ،‬والكيماويات‪،‬‬ ‫المتعاملة معها بمعايرى االداء الىى تعتمدها‪ .‬ويحد ذلك من االزدواجية‬ ‫وتربية الدواجن ‪ -‬ىڡ تحديد العوامل الدافعة الرئيسية لالثر االنماىى‪ ،‬وتوفرى‬ ‫واالعباء الواقعة عىل كاهل الجهات المتعاملة معها – بإجراء التقييم‬ ‫المعلومات لعملية اتخاذ القرار بالمؤسسة عند تقييم االثر المحتمل‬ ‫مرة واحدة فقط‪ .‬كما أنه يؤدي إىل تحسںى جودة بيانات المؤسسة ومدى‬ ‫لالستثمارات الجديدة‪.‬‬ ‫اتساقها‪.‬‬ ‫ارتباطات السنوات نسبة االهداف المحققة في‬ ‫أهداف المؤسسة في السنوات‬ ‫االهداف االنمائية لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫المالية ‪ 2016 - 2014‬السنوات المالية ‪2016 - 2014‬‬ ‫المالية ‪*2016 – 2014‬‬ ‫‪%96‬‬ ‫‪ 4.46‬مليون شخص‬ ‫إفادة ‪ 4.64‬مليون شخص‬ ‫زيادة فرص الزراعة المستدامة أو تحسينها‬ ‫‪%212‬‬ ‫‪ 31.36‬مليون شخص‬ ‫إفادة ‪ 14.80‬مليون شخص‬ ‫تحسںى خدمات الرعاية الصحية والتعليم‬ ‫زيادة فرص الحصول عىل الخدمات المالية‬ ‫‪%142‬‬ ‫‪ 119.00‬مليون شخص‬ ‫إفادة ‪ 83.59‬مليون شخص‬ ‫لعمالء التمويل االصغر‬ ‫زيادة فرص الحصول عىل الخدمات المالية‬ ‫‪%76‬‬ ‫‪ 3.50‬مليون شخص‬ ‫إفادة ‪ 4.61‬مليون شخص‬ ‫لعمالء منشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة‬ ‫‪%202‬‬ ‫‪ 152.43‬مليون شخص‬ ‫إفادة ‪ 75.36‬مليون شخص‬ ‫زيادة خدمات البنية التحتية أو تحسينها‬ ‫خفض بواقع ‪ 18.42‬مليون طن مرىي‬ ‫خفض انبعاثات غازات الدفيئة‬ ‫‪%399‬‬ ‫‪ 73.50‬مليون طن مرىي‬ ‫من مكاىڡ ثاىى أكسيد الكربون سنويا‬ ‫*المجموع الرىاكمي عىل مدار ثالث سنوات )السنوات المالية ‪.(2016 – 2014‬‬ ‫‪ 86‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫وىڡ الوقت نفسه‪ ،‬استهدفت إسرىاتيجية المؤسسة ىڡ السنوات االخرىة‬ ‫ومن االمثلة عىل ذلك إجراء تقييم بغرض تقدير االثر االنماىى لعمليات‬ ‫تكثيف مشاركاتها ىڡ االسواق االشد خطرا‪ ،‬كالبلدان المتأثرة بالرصاعات‬ ‫استثمار فندقية للمؤسسة ىڡ ثالثة بلدان أفريقية‪ ،‬أحدها متأثر بالرصاعات‪.‬‬ ‫والبلدان المؤهلة لالقرىاض من المؤسسة الدولية للتنمية‪ .‬كما دخلت‬ ‫ووجد هذا التقييم أن هذه الفنادق تحقق أثرا إنمائيا كبرىا ‪ -‬من خالل عىل‬ ‫المؤسسة ىڡ مجاالت جديدة للتمويل الخاص‪ ،‬واستحدثت منتجات مبتكرة‪،‬‬ ‫سبيل المثال ال الحرص‪ ،‬خلق الوظائف وتوريد السلع والخدمات وتحقيق‬ ‫وعملت مع أطراف فاعلة جديدة‪.‬‬ ‫إيرادات للحكومة‪ .‬إذ أدت كل فرصة عمل وفرها كل فندق إىل خلق ما بںى‬ ‫وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬حصل ‪ %58‬من استثمارات المؤسسة عىل تقدير‬ ‫ثالث إىل ‪ 13‬فرصة عمل بشكل مبارس وغرى مبارس خارجه‪.‬‬ ‫إيجاىى – بانخفاض قدره خمس نقاط مئوية عن السنة المالية ‪ .2015‬وعند‬ ‫وستواصل مؤسسة التمويل الدولية العمل عىل إعداد وتجريب منهجيات‬ ‫ترجيحها حسب حجم االستثمار‪ ،‬نجد أن نسبة ‪ %68‬من استثمارات‬ ‫وأدوات جديدة تساعدها عىل تحسںى فهم وتحديد وتقييم االثر االنماىى‬ ‫المؤسسة حازت تقديرا إيجابيا‪ ،‬ويمثل ذلك انخفاضا قدره أربع نقاط مئوية‬ ‫لعملياتها عىل اقتصادات البلدان المتعاملة معها‪ .‬ومن شأن هذه المبادرات‬ ‫عن السنة المالية ‪.2015‬‬ ‫أيضا المساعدة عىل توفرى المعلومات لعملية اتخاذ القرار بالمؤسسة فيما‬ ‫وعىل مستوى المجموعات الصناعية‪ ،‬كان أداء االستثمارات ىڡ قطاع صناديق‬ ‫يتعلق باالنشطة االستثمارية واالستشارية ىڡ المستقبل‪.‬‬ ‫االستثمار هو االفضل‪ ،‬حيث حاز ‪ %75‬منها عىل تقدير إيجاىى‪.‬‬ ‫‪ .4‬االستفادة‬ ‫من ناحية أخرى‪ ،‬سجلت عمليات االستثمار ىڡ االسواق المالية تراجعا‬ ‫من عالقات الشراكة‬ ‫نسبته ‪ 12‬نقطة مئوية‪ ،‬وذلك من ‪ %74‬ىڡ السنة المالية ‪ 2015‬إىل ‪ %62‬ىڡ‬ ‫السنة المالية ‪ .2016‬ومع استمرار تنفيذ اتفاقية بازل ‪ 3‬وانخفاض التدفقات‬ ‫تتصدر مؤسسة التمويل الدولية عملية قياس النتائج فيما بںى بنوك التنمية‬ ‫الرأسمالية إىل االسواق الصاعدة‪ ،‬تجد المؤسسات المالية ىڡ هذه االسواق‬ ‫ومؤسسات التمويل االنماىى متعددة االطراف فيما يتعلق بعمليات القطاع‬ ‫أن من الصعوبة بمكان تنمية حوافظ قروضها – وهو ما يؤثر ىڡ كل من أدائها‬ ‫الخاص‪ .‬وعىل مستوى المؤسسات‪ ،‬ال تزال المؤسسة تقوم بدور رئيىس ىڡ‬ ‫تتبع النواتج االنمائية للجهات‬ ‫الماىل واالقتصادي‪ .‬وتراجعت درجة نظام ّ‬ ‫مواءمة المؤرسات لمتابعة عمليات القطاع الخاص‪.‬‬ ‫المتعاملة مع المؤسسة ىڡ قطاع النفط والغاز والتعدين إىل ‪ %43‬ىڡ السنة‬ ‫وىڡ السنة المالية ‪ ،2015‬عملت المؤسسة مع ‪ 25‬مؤسسة مالية إنمائية‬ ‫المالية ‪ 2016‬وذلك مقابل ‪ %55‬ىڡ السنة المالية ‪ 2015‬وسط هبوط حاد ىڡ‬ ‫أخرى لتطوير ‪ 11‬مؤرسا ومنهجية نوعية إضافية لقياس االثر االنماىى للقطاع‬ ‫أسعار النفط‪.‬‬ ‫الخاص‪ .‬ويجري حاليا تطبيق هذه المؤرسات‪ ،‬جنبا إىل جنب مع ‪ 27‬مؤرسا‬ ‫تتبع النواتج االنمائية ىڡ جميع مناطق عمل‬ ‫وتراجعت درجات نظام ّ‬ ‫آخر قيد االستخدام بالفعل‪ ،‬بشكل تام ىڡ مختلف مؤسسات التمويل‬ ‫المؤسسة‪ ،‬وهو استمرار التجاه نزوىل صغرى نسبيا عىل مدار السنوات‬ ‫االنماىى‪ .‬وبالبناء عىل هذه الخرىة‪ ،‬بدأت المؤسسة ىڡ تطبيق عملية مماثلة‬ ‫الخمس الماضية‪ .‬وتراجع أداء عمليات االستثمار ىڡ منطقة أوروبا وآسيا‬ ‫ىڡ عام ‪ 2015‬مع ‪ 28‬رسيكا مانحا لمواءمة المؤرسات فيما يتعلق بتنمية‬ ‫الوسطى ‪ 10‬نقاط مئوية ليصل إىل ‪ ،%51‬ويرجع ذلك بدرجة كبرىة إىل االداء‬ ‫القطاع الخاص ىڡ مجال الخدمات االستشارية‪ .‬وتهدف هذه الجهود إىل‬ ‫غرى المرىص الستثمارات القروض ىڡ قطاعي الصناعات التحويلية والبنية‬ ‫الحد من أعباء إعداد التقارير من جانب المتعاملںى مع المؤسسة الذين‬ ‫التحتية ىڡ العديد من بلدان أوروبا الرسقية‪ .‬وتأثرت المشاريع ىڡ هذه‬ ‫يتلقون االستثمارات والمساندة من مصادر متعددة‪ ،‬وكذلك إىل حفز تبادل‬ ‫البلدان بتدهور بيئة االقتصاد الكىل‪ ،‬وعدم استقرار االوضاع السياسية‪،‬‬ ‫التجارب والخرىات‪.‬‬ ‫وانخفاض قيمة العمالت المحلية‪ .‬وكان الرىاجع ىڡ المناطق االخرى أقل‬ ‫وىڡ إطار مجموعة البنك الدوىل‪ ،‬تلعب المؤسسة دورا محوريا ىڡ تكوين‬ ‫بكثرى‪.‬‬ ‫جماعة مهنية من أخصائىى الرصد والتقييم‪ ،‬والمواءمة بںى مختلف النهج‪،‬‬ ‫وظل أداء المشاريع االستشارية للمؤسسة قويا ىڡ السنة المالية ‪.2016‬‬ ‫ّ‬ ‫وتشجيع التعلم وتبادل المعرفة فيما بںى مؤسسات المجموعة‪.‬‬ ‫وحازت نسبة ‪ %79‬من المشاريع ‪ -‬الىى أُقفلت ىڡ السنة المالية الحالية‬ ‫ويمكن تقييمها لتحديد فاعليتها االنمائية – عىل تقدير إيجاىى – ويزيد ذلك‬ ‫رصد‬ ‫بواقع ‪ 14‬نقطة عن المستوى المستهدف للمؤسسة وهو ‪ ،%65‬ويمثل ذلك‬ ‫مستوى أداء قياسيا‪.‬‬ ‫النتائج االنمائية‬ ‫وسجلت منطقة جنوب آسيا أقوى أداء عىل صعيد المشاريع االستشارية‪،‬‬ ‫عىل مدى السنوات الخمس الماضية‪ ،‬تراجع أداء نظام تتبع النتائج االنمائية‬ ‫حيث حاز ‪ %92‬من المشاريع الىى أُقفلت ىڡ هذه السنة عىل تقدير إيجاىى‬ ‫الستثمارات مؤسسة التمويل الدولية تراجعا تدريجيا – مما يعكس تباطؤ‬ ‫بشأن فاعلية التنمية‪ .‬كما سجلت منطقة أوروبا وآسيا الوسطى أكرى تحسن‬ ‫النمو االقتصادي‪ ،‬وانخفاض أسعار السلع االولية‪ ،‬وتقلب االسواق‪،‬‬ ‫منذ العام الماىص ‪ -‬محققة زيادة قدرها ‪ 36‬نقطة ىڡ درجة أدائها‪ .‬وشهدت‬ ‫واالضطرابات السياسية ىڡ بلدان كثرىة‪ .‬وكانت المؤسسة قد ارتبطت بالكثرى‬ ‫منطقة الرسق االوسط وشمال أفريقيا تراجعا ىڡ المشاريع االستشارية الىى‬ ‫من عمليات االستثمار الىى خضعت لالستعراض خالل هذه الفرىة أثناء‬ ‫حازت عىل تقدير إيجاىى‪ ،‬ويعكس ذلك ىڡ جانب منه التحديات الىى تواجه‬ ‫االزمة المالية الىى رصبت العالم بںى عامي ‪ 2007‬و ‪ ،2009‬أو تم تنفيذها‬ ‫تنفيذ المشاريع ىڡ المناطق الهشة والمتأثرة بالرصاعات‪.‬‬ ‫خالل أكرى تباطؤ اقتصادي تشهده االسواق الصاعدة ىڡ السنوات االخرىة‪،‬‬ ‫بںى عامي ‪ 2012‬و ‪.2014‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪87‬‬ ‫نطاق التغطية والنتائج التنموية‬ ‫تقديم الحلول‬ ‫والخدمات‬ ‫للجهات المتعاملة مع المؤسسة‬ ‫قامت الجهات المتعاملة مع المؤسسة بتوليد وتوزيع الكهرباء عىل‬ ‫•‬ ‫تمكنت الجهات المتعاملة المستفيدة من استثمارات مؤسسة التمويل‬ ‫‪ 98.1‬مليون شخص‪ ،‬وكانت أكرى نسبة ىڡ منطقة أفريقيا جنوب الصحراء‪.‬‬ ‫الدولية وخدماتها االستشارية عىل مستوى العالم من الوصول إىل العديد‬ ‫ووفرت هذه الجهات أيضا توصيالت هاتف لما يبلغ ‪ 263‬مليون عميل‪،‬‬ ‫من المستهلكںى وتسجيل بعض االنجازات المهمة )انظر الصفحة ‪.(89‬‬ ‫معظمهم ىڡ منطقة جنوب آسيا‪ .‬كما أوصلوا الغاز إىل ‪ 51.2‬مليون‬ ‫وفيما يىل بعض أبرز المالمح‪:‬‬ ‫شخص‪ ،‬معظمهم ىڡ منطقة رسق آسيا والمحيط الهادئ‪.‬‬ ‫ساعدت الجهات المتعاملة مع المؤسسة عىل توفرى التعليم لما يبلغ‬ ‫•‬ ‫تحسين فرص‬ ‫‪ 4.6‬مليون طالب‪ .‬وساندت رسكات الصناعات الزراعية المتعاملة مع‬ ‫الحصول على التمويل‬ ‫المؤسسة ‪ 3.6‬مليون مزارع من خالل تحسںى فرص حصولهم عىل‬ ‫• ىڡ عام ‪ ،2015‬عملت مؤسسة التمويل الدولية ىڡ أنحاء العالم مع‬ ‫التمويل ووصولهم إىل االسواق‪ ،‬ومن خالل تطبيق أساليب الزراعة‬ ‫المؤسسات المالية الىى تركز عىل منشآت االعمال الصغرى والصغرىة‬ ‫المستدامة‪ .‬ومن المتوقع أن تؤدي هذه المنافع إىل تحسںى إنتاجية‬ ‫والمتوسطة‪ .‬وقدمت هذه المؤسسات حواىل ‪ 51.2‬مليون قرض لمنشآت‬ ‫المزارعںى ودخلهم‪ ،‬وتعزيز قدرتهم عىل مجابهة االحداث غرى‬ ‫االعمال الصغرى و ‪ 7.6‬مليون قرض لمنشآت االعمال الصغرىة‬ ‫المتوقعة‪.‬‬ ‫والمتوسطة‪ ،‬بإجماىل قدره ‪ 403.2‬مليار دوالر‪ .‬كما قدمت حواىل ‪846‬‬ ‫عملت المؤسسة مع الرسكات عىل تطبيق أساليب وتقنيات جديدة‬ ‫•‬ ‫ألف قرض تمويل إسكاىى بإجماىل قدره ‪ 24.8‬مليار دوالر‪.‬‬ ‫اجتذبت موارد تمويلية تبلغ حواىل ‪ 568‬مليون دوالر‪ ،‬منها ‪ 360‬مليونا‬ ‫• ساندت المؤسسة الرسكاء ىڡ مجال الخدمات المالية الرقمية عىل إجراء‬ ‫من خالل التكنولوجيات الموفرة للموارد و ‪ 166‬مليونا من خالل مشاريع‬ ‫‪ 144‬مليون معاملة تجزئة غرى نقدية‪ ،‬بإجماىل يزيد عىل ‪ 410‬مليارات دوالر‪.‬‬ ‫إصالح حوكمة الرسكات‪.‬‬ ‫• ساعدت المؤسسة عىل تقوية االسواق المالية ىڡ البلدان من خالل العمل‬ ‫ساعدت المؤسسة الحكومات عىل توقيع ‪ 13‬عقدا مع مشغلںى من القطاع‬ ‫•‬ ‫مع سجالت الضمانات العينية ومكاتب االستعالم االئتماىى الىى سهلت‬ ‫الخاص‪ ،‬من بينها ثمانية ىڡ بلدان مؤهلة لالقرىاض من المؤسسة الدولية‬ ‫تقديم موارد تمويلية تزيد قيمتها عىل ‪ 17.8‬مليار دوالر‪ .‬وتمكن أكرى من‬ ‫للتنمية‪ .‬ومن المتوقع أن تؤدي هذه الصفقات إىل توفرى أو تحسںى‬ ‫‪ 539‬ألفا من منشآت االعمال الصغرى والصغرىة والمتوسطة من الحصول‬ ‫فرص الحصول عىل خدمات البنية التحتية والخدمات الصحية الكرى‬ ‫عىل قروض بضمان عقارات منقولة‪ .‬عالوة عىل ذلك‪ ،‬ساعدت المؤسسة‬ ‫من ‪ 15.7‬مليون شخص‪ ،‬وتعبئة أكرى من ‪ 1.9‬مليار دوالر من استثمارات‬ ‫عىل إنشاء أو تعزيز تسعة مكاتب لالستعالم االئتماىى‪.‬‬ ‫القطاع الخاص ىڡ قطاع البنية التحتية‪.‬‬ ‫تحسين بيئة‬ ‫ممارسة أنشطة االعمال‬ ‫• بالتعاون مع البنك الدوىل‪ ،‬ساندت المؤسسة ‪ 42‬حكومة وطنية ومحلية‬ ‫لتنفيذ ‪ 94‬إصالحا ساعدت عىل تحسںى البيئة المواتية لتنمية القطاع‬ ‫الخاص وتشجيع االسواق التنافسية وخلق الوظائف‪ .‬وأُجري سبعون‬ ‫إصالحا ىڡ بلدان مؤهلة لالقرىاض من المؤسسة الدولية للتنمية‪ ،‬بما ىڡ‬ ‫ذلك ‪ 28‬إصالحا ىڡ بلدان هشة ومتأثرة بالرصاعات‪.‬‬ ‫• أدت هذه االصالحات إىل تحقيق وفورات قدرها ‪ 136‬مليون دوالر‬ ‫بالقطاع الخاص‪ ،‬وإىل استقطاب استثمارات جديدة تقدر بحواىل‬ ‫‪ 52‬مليون دوالر‪.‬‬ ‫‪ 88‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫نطاق التغطية االنمائية للجهات المتعاملة مع المؤسسة‬ ‫الحافظة‬ ‫الحافظة‬ ‫السنة التقويمية ‪2015‬‬ ‫السنة التقويمية ‪2014‬‬ ‫الوظائف‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2.4‬‬ ‫‪2.5‬‬ ‫التوظيف )ماليںى الوظائف(‬ ‫‪4 ،3 ،2‬‬ ‫قروض التمويل االصغر‬ ‫‪51.2‬‬ ‫‪43.6‬‬ ‫العدد )بالمليون(‬ ‫‪59.5‬‬ ‫‪35.3‬‬ ‫المبلغ )بمليارات الدوالرات(‬ ‫‪4 ،3 ،2‬‬ ‫قروض منشآت االعمال الصغيرة والمتوسطة‬ ‫‪7.6‬‬ ‫‪4.3‬‬ ‫العدد )بالمليون(‬ ‫‪343.7‬‬ ‫‪234.4‬‬ ‫المبلغ )بمليارات الدوالرات(‬ ‫‪5‬‬ ‫تمويل التجارة‬ ‫‪1.8‬‬ ‫‪1.5‬‬ ‫العدد )بالمليون(‬ ‫‪204‬‬ ‫‪234‬‬ ‫المبلغ )بمليارات الدوالرات(‬ ‫عدد المنتفعين بالخدمات‬ ‫‪48.0‬‬ ‫‪55.8‬‬ ‫توليد الكهرباء )ماليںى االشخاص(‬ ‫‪6‬‬ ‫‪50.1‬‬ ‫‪50.2‬‬ ‫توزيع الكهرباء )ماليںى المشرىكںى(‬ ‫‪21.8‬‬ ‫‪23.4‬‬ ‫توزيع المياه )ماليںى االشخاص(‬ ‫‪7‬‬ ‫‪51.2‬‬ ‫‪35.0‬‬ ‫توزيع الغاز )ماليںى المشرىكںى(‬ ‫‪262.8‬‬ ‫‪237.2‬‬ ‫توصيالت الهاتف )ماليںى المشرىكںى(‬ ‫‪8‬‬ ‫‪31.8‬‬ ‫‪30.1‬‬ ‫عدد المرىص الذين حصلوا عىل خدمات )ماليںى االشخاص(‬ ‫‪4.6‬‬ ‫‪3.5‬‬ ‫عدد الطلبة المستفيدين )ماليںى االشخاص(‬ ‫‪3.5‬‬ ‫‪3.4‬‬ ‫عدد المزارعںى المستفيدين )ماليںى االشخاص(‬ ‫مدفوعات للموردين والحكومات‬ ‫‪46.9‬‬ ‫‪51.9‬‬ ‫مشرىيات محلية من السلع والخدمات )بمليارات الدوالرات(‬ ‫‪16.6‬‬ ‫‪19.5‬‬ ‫المساهمة ىڡ االيرادات الحكومية أو ىڡ تحقيق وفورات )مليارات الدوالرات(‬ ‫تمثل هذه االرقام إجماىل تغطية الجهات المتعاملة مع المؤسسة ىڡ نهاية السنتںى التقويميتںى ‪ 2014‬و ‪ .2015‬وال يمكن مقارنة بيانات حافظة المؤسسة ىڡ السنة التقويمية ‪ 2014‬ببيانات‬ ‫متغرىة للجهات المتعاملة مع المؤسسة‪ .‬وبالنسبة لقروض التمويل االصغر ومنشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة‪ ،‬فإن النتائج‬ ‫حافظة السنة التقويمية ‪ 2015‬نتيجة الستنادها إىل حافظة ّ‬ ‫تعكس أيضاً مساهمات من الخدمات االستشارية‪ .‬وىڡ حںى يتم تطبيق العديد من الضوابط عىل البيانات الىى ترفعها الجهات المتعاملة مع المؤسسة‪ ،‬فإنها تستند ىڡ بعض االحيان إىل‬ ‫أرقام تقديرية‪ ،‬وقد يتفاوت فهم تعريفات المؤرسات تفاوتا طفيفا بںى هذه الجهات‪.‬‬ ‫‪ .1‬تشمل أرقام الحافظة الخاصة بالتوظيف الوظائف الىى أتاحتها الصناديق‪.‬‬ ‫‪ .2‬تمثل أرقام نطاق تغطية الحافظة‪ :‬حافظة القروض غرى المسددة المتعلقة بمنشآت االعمال الصغرى والصغرىة والمتوسطة لدى الجهات المتعاملة مع المؤسسة حىى نهاية السنتںى‬ ‫التقويميتںى ‪ 2014‬و ‪ 2015‬بالنسبة للمؤسسات المالية‪/‬المشاريع الىى تخدم منشآت االعمال الصغرى والصغرىة والمتوسطة‪ .‬وتتضمن السنة التقويمية ‪ 2015‬بيانات من ‪ 303‬من‬ ‫المنشآت الصغرى والصغرىة والمتوسطة المتعاملة مع المؤسسة‪ ،‬منها ‪ 28‬منشأة تم استنباط البيانات الخاصة بها‪.‬‬ ‫‪ .3‬تتضمن بيانات التمويل االصغر ومنشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة الىى تم االبالغ عنها ىڡ السنة التقويمية ‪ 2015‬مساهمة كبرىة من إحدى الجهات الجديدة المتعاملة مع المؤسسة‪،‬‬ ‫وهي بنك الصںى للتوفرى الرىيدي‪ ،‬الىى تعد أحد كبار المساهمںى ىڡ هذه السنة‪.‬‬ ‫‪ .4‬تم إدراج بيانات منشآت االعمال الصغرى والصغرىة والمتوسطة حىى مارس‪/‬آذار ‪ 2015‬ىڡ بيانات السنة التقويمية ‪ ،2015‬وذلك فيما يتعلق بإحدى عرسة جهة متعاملة مع المؤسسة‬ ‫تم االبالغ عنها ىڡ السابق ىڡ منطقة جنوب آسيا ىڡ السنة التقويمية ‪ ،2014‬وىڡ التقرير السنوي للسنة المالية ‪ 2015‬لمؤسسة التمويل الدولية‪ .‬ويمثل ذلك مواءمة رصورية بںى القواعد‬ ‫الزمنية لجمع بيانات نظام ّ‬ ‫تتبع النواتج االنمائية وبيانات التغطية‪.‬‬ ‫‪ .5‬يستند تقدير إجماىل عدد وقيمة المعامالت التجارية الىى مولتها شبكة بنوك االسواق الصاعدة ىڡ إطار برنامج تمويل التجارة العالمية إىل بيانات حقيقية من أكرى من ‪ %72‬من البنوك‬ ‫النشطة المنضوية تحت مظلة الشبكة ىڡ السنة التقويمية ‪ .2015‬وال يمكن إجراء مقارنة مبارسة بںى هذه االرقام وأرقام العام الماىص‪ ،‬وذلك نتيجة لالختالف ىڡ عدد البنوك النشطة‬ ‫الىى أجابت عىل االستقصاء‪ .‬وتعكس االرقام المعامالت الىى تضمنها مبارسة مؤسسة التمويل الدولية‪ ،‬وتلك الىى نفذتها بنوك الشبكة الىى حازت عىل دعم الرىنامج‪.‬‬ ‫‪ .6‬تم تنقيح إجماىل توزيع الكهرباء ىڡ السنة التقويمية ‪ 2014‬نتيجة لتعديل قيم إحدى الجهات المتعاملة مع المؤسسة ىڡ منطقة أمريكا الالتينية والبحر الكاريىى‪.‬‬ ‫‪ .7‬وزعت إحدى الجهات المتعاملة مع المؤسسة ىڡ منطقة رسق آسيا والمحيط الهادئ الغاز عىل حواىل ‪ 49.3‬مليون مشرىك‪.‬‬ ‫‪ .8‬تم تنقيح إجماىل عدد المرىص المستفيدين من خدمات الرعاية الصحية ىڡ السنة التقويمية ‪ 2014‬نتيجة لتعديل قيم إحدى الجهات المتعاملة مع المؤسسة ىڡ منطقة جنوب آسيا‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪89‬‬ ‫درجات نظام تت ّبع النواتج االنمائية لخدمات االستثمار حسب‬ ‫درجات نظام تت ّبع النواتج االنمائية لخدمات االستثمار حسب‬ ‫المناطق‪ ،‬السنة المالية ‪ 2015‬مقابل السنة المالية ‪2016‬‬ ‫مجاالت االداء‪ ،‬السنة المالية ‪ 2015‬مقابل السنة المالية ‪2016‬‬ ‫‪ %‬من حصل على تقدير إيجابي‬ ‫‪ %‬من حصل على تقدير إيجابي‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫االثر االنماىى للقطاع الخاص‬ ‫‪%58‬‬ ‫‪%70‬‬ ‫‪%63‬‬ ‫‪%70‬‬ ‫أمريكا الالتينية والبحر الكاريىى‬ ‫االداء البيىى واالجتماعي‬ ‫‪%63‬‬ ‫‪%67‬‬ ‫‪%65‬‬ ‫‪%68‬‬ ‫رسق آسيا والمحيط الهادئ‬ ‫النواتج االنمائية‬ ‫‪%62‬‬ ‫‪%58‬‬ ‫‪%65‬‬ ‫‪%63‬‬ ‫أفريقيا جنوب الصحراء‬ ‫االداء االقتصادي‬ ‫‪%59‬‬ ‫‪%51‬‬ ‫‪%63‬‬ ‫‪%55‬‬ ‫الرسق االوسط وشمال أفريقيا‬ ‫االداء الماىل‬ ‫‪%57‬‬ ‫‪%43‬‬ ‫‪%64‬‬ ‫‪%47‬‬ ‫جنوب آسيا‬ ‫السنة المالية ‪2015‬‬ ‫السنة المالية ‪2016‬‬ ‫‪%57‬‬ ‫‪%61‬‬ ‫أوروبا وآسيا الوسطى‬ ‫‪%51‬‬ ‫درجات نظام تت ّبع النواتج االنمائية لخدمات االستثمار حسب‬ ‫‪%61‬‬ ‫الصناعات‪ ،‬السنة المالية ‪ 2015‬مقابل السنة المالية ‪2016‬‬ ‫السنة المالية ‪2015‬‬ ‫السنة المالية ‪2016‬‬ ‫‪ %‬من حصل على تقدير إيجابي‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪%58‬‬ ‫‪%63‬‬ ‫صناديق االستثمار‬ ‫‪%75‬‬ ‫‪%74‬‬ ‫االسواق المالية‬ ‫‪%62‬‬ ‫‪%74‬‬ ‫الصناعات الزراعية والغابات‬ ‫‪%58‬‬ ‫‪%62‬‬ ‫البنية التحتية‬ ‫‪%57‬‬ ‫‪%61‬‬ ‫المستهلكون والخدمات االجتماعية‬ ‫‪%53‬‬ ‫‪%52‬‬ ‫الصناعات التحويلية‬ ‫‪%47‬‬ ‫‪%53‬‬ ‫النفط والغاز والتعدين‬ ‫‪%43‬‬ ‫‪%55‬‬ ‫االتصاالت السلكية والالسلكية وتكنولوجيا المعلومات‬ ‫‪%42‬‬ ‫‪%41‬‬ ‫السنة المالية ‪2015‬‬ ‫السنة المالية ‪2016‬‬ ‫‪ 90‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫درجات نظام تت ّبع النواتج االنمائية للخدمات االستشارية حسب‬ ‫درجات نظام تت ّبع النواتج االنمائية للخدمات االستشارية حسب‬ ‫المناطق‪ ،‬السنة المالية ‪ 2015‬مقابل السنة المالية ‪2016‬‬ ‫مجاالت االداء‪ ،‬السنة المالية ‪ 2015‬مقابل السنة المالية ‪2016‬‬ ‫‪ %‬من حصل على تقدير إيجابي‬ ‫‪ %‬من حصل على تقدير إيجابي‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫فاعلية التنمية‬ ‫‪%79‬‬ ‫‪%79‬‬ ‫‪%73‬‬ ‫‪%73‬‬ ‫جنوب آسيا‬ ‫تحقيق المخرجات‬ ‫‪%92‬‬ ‫‪%95‬‬ ‫‪%82‬‬ ‫‪%88‬‬ ‫أوروبا وآسيا الوسطى‬ ‫االهمية االسرىاتيجية‬ ‫‪%86‬‬ ‫‪%93‬‬ ‫‪%50‬‬ ‫‪%91‬‬ ‫أفريقيا جنوب الصحراء‬ ‫الكفاءة‬ ‫‪%77‬‬ ‫‪%81‬‬ ‫‪%74‬‬ ‫‪%65‬‬ ‫أمريكا الالتينية والبحر الكاريىى‬ ‫تحقيق النواتج‬ ‫‪%73‬‬ ‫‪%75‬‬ ‫‪%72‬‬ ‫‪%72‬‬ ‫رسق آسيا والمحيط الهادئ‬ ‫تحقيق االثر‬ ‫‪%69‬‬ ‫‪%71‬‬ ‫‪%60‬‬ ‫‪%57‬‬ ‫الرسق االوسط وشمال أفريقيا‬ ‫السنة المالية ‪2015‬‬ ‫السنة المالية ‪2016‬‬ ‫‪%64‬‬ ‫‪%90‬‬ ‫السنة المالية ‪2015‬‬ ‫السنة المالية ‪2016‬‬ ‫درجات نظام تت ّبع النواتج االنمائية للخدمات االستشارية حسب‬ ‫مجاالت العمل‪ ،‬السنة المالية ‪ 2015‬مقابل السنة المالية ‪2016‬‬ ‫‪ %‬من حصل على تقدير إيجابي‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪%79‬‬ ‫‪%73‬‬ ‫المجاالت المشرىكة بںى الصناعات‬ ‫‪%92‬‬ ‫‪%82‬‬ ‫القطاع الماىل‬ ‫‪%88‬‬ ‫‪%70‬‬ ‫كفاءة استخدام الطاقة والموارد‬ ‫‪%83‬‬ ‫‪%88‬‬ ‫الصناعات الزراعية‬ ‫‪%78‬‬ ‫‪%67‬‬ ‫مناخ االستثمار‬ ‫ُ‬ ‫‪%75‬‬ ‫‪%87‬‬ ‫الرساكات بںى القطاعںى العام والخاص‬ ‫‪%57‬‬ ‫‪%50‬‬ ‫السنة المالية ‪2015‬‬ ‫السنة المالية ‪2016‬‬ ‫"القطاع الماىل" يتضمن أيضا مشاريع يضطلع بها الفريق المتكامل لمجموعة البنك‬ ‫الدوىل بقطاع الممارسات العالمية للتمويل واالسواق‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪91‬‬ ‫جهاز موظفي المؤسسة‬ ‫أين تعمل مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫توظف مؤسسة التمويل الدولية جهاز موظفںى متنوعںى‪،‬‬ ‫السنة المالية ‪2016‬‬ ‫السنة المالية ‪2011‬‬ ‫المكان‬ ‫‪(%43) 1,633‬‬ ‫‪(%45) 1,530‬‬ ‫الواليات المتحدة‬ ‫وهم يمثلون أكرى أصولها أهمية‪ .‬ويتيح جهاز موظفي‬ ‫‪(%57) 2,124‬‬ ‫‪(%55) 1,906‬‬ ‫بلدان أخرى‬ ‫المؤسسة‪ ،‬الذين يمثلون أكرى من ‪ 140‬بلداً‪ ،‬حلوال ً‬ ‫‪3,757‬‬ ‫‪3,436‬‬ ‫مجموع جهاز موظفي المؤسسة‬ ‫مبتكرة وأفضل الممارسات العالمية للجهات المحلية‬ ‫المنشأ الوطني )لجميع الموظفين المتفرغين(‬ ‫المتعاملة معها‪.‬‬ ‫السنة المالية ‪2016‬‬ ‫السنة المالية ‪2011‬‬ ‫المنشأ الوطني‬ ‫‪1‬‬ ‫‪(%38) 1,419‬‬ ‫‪(%38) 1,306‬‬ ‫بلدان مانحة للمؤسسة الدولية للتنمية‬ ‫‪(%62) 2,338‬‬ ‫‪(%62) 2,130‬‬ ‫بلدان أخرى‬ ‫ويعمل أكرى من نصف موظفي المؤسسة ‪ -‬أي ‪ - %57‬ىڡ‬ ‫‪3,757‬‬ ‫‪3,436‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪ 100‬بلد خارج الواليات المتحدة‪ ،‬مما يعكس الرىامها‬ ‫بتطبيق الالمركزية‪ .‬ويأىى معظم جهاز موظفي المؤسسة‪،‬‬ ‫المنشأ الوطني ‪ -‬الموظفون من‬ ‫أو نحو ‪ %62‬إجماالً‪ ،‬من بلدان غرى مانحة للمؤسسة‬ ‫مستوى متخصص فما فوق‬ ‫السنة المالية ‪2016‬‬ ‫السنة المالية ‪2011‬‬ ‫المنشأ الوطني‬ ‫الدولية للتنمية‪ ،‬وهو تنوع من شأنه إثراء منظورها‬ ‫‪(%44) 1,118‬‬ ‫‪(%45) 987‬‬ ‫‪1‬‬ ‫بلدان مانحة للمؤسسة الدولية للتنمية‬ ‫وتعزيز تركرىها عىل المجاالت الىى يمكن فيها لتنمية‬ ‫‪(%56) 1,444‬‬ ‫‪(%55) 1,197‬‬ ‫بلدان أخرى‬ ‫‪2,562‬‬ ‫‪2,184‬‬ ‫المجموع‬ ‫القطاع الخاص أن تُحدث أكرى أثر إنماىى‪.‬‬ ‫‪ .1‬بناء عىل االعالنات الذاتية للبلدان وقت عضويتها بالمؤسسة الدولية للتنمية‪.‬‬ ‫توزّع الموظفين المتفرغين كافة حسب نوع الجنس‬ ‫السنة المالية ‪2016‬‬ ‫السنة المالية ‪2011‬‬ ‫الجنس الشخصي‬ ‫‪(%54) 2,034‬‬ ‫‪(%53) 1,805‬‬ ‫الموظفات‬ ‫‪(%46) 1,723‬‬ ‫‪(%47) 1,631‬‬ ‫الموظفون‬ ‫‪3,757‬‬ ‫‪3,436‬‬ ‫المجموع‬ ‫توزّع الموظفين من مستوى متخصص فما فوق حسب نوع الجنس‬ ‫السنة المالية ‪2016‬‬ ‫السنة المالية ‪2011‬‬ ‫الجنس الشخصي‬ ‫‪(%45) 1,149‬‬ ‫‪(%41) 888‬‬ ‫الموظفات‬ ‫‪(%55) 1,413‬‬ ‫‪(%59) 1,296‬‬ ‫الموظفون‬ ‫‪2,562‬‬ ‫‪2,184‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪ 92‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫برامج المزايا‬ ‫المستحقات واالجور‬ ‫تقدم مؤسسة التمويل الدولية حزمة من المزايا التنافسية‪ ،‬بما ىڡ ذلك‬ ‫تعترى االرشادات الخاصة بمستحقات موظفي مؤسسة التمويل الدولية جزءاً‬ ‫التأمںى الصحي والتأمںى عىل الحياة وضد االعاقة وخطة التقاعد؛ وتكاليف‬ ‫من إطار مجموعة البنك الدوىل‪ .‬وتعترى تنافسية المستحقات عىل الصعيد‬ ‫التأمںى الطىى مشرىكة بںى المؤسسة والموظفںى ‪ -‬بواقع ‪ %75‬تتحملها‬ ‫متنوع‬ ‫الدوىل رصورية ىك تتمكن المؤسسة من اجتذاب جهاز موظفںى ّ‬ ‫المؤسسة و ‪ %25‬يتحملها الموظف‪.‬‬ ‫ومؤهل واالحتفاظ بهم؛ فهيكلية رواتب الموظفںى الذين يتم تعيينهم ىڡ‬ ‫وتُعترى خطة التقاعد الخاصة بموظفي مؤسسة التمويل الدولية جزءاً من‬ ‫واشنطن العاصمة تستند إىل السوق االمريكية‪ ،‬وهي دائماً تنافسية عىل‬ ‫خطة مجموعة البنك الدوىل الىى تستند إىل مكونںى من المزايا‪ :‬أوالً‪ ،‬مكون‬ ‫الصعيد العالمي‪ .‬أما رواتب الموظفںى الذين يتم تعيينهم خارج الواليات‬ ‫خاص بالمرىة المحددة تموله المؤسسة بالكامل بناء عىل سنوات الخدمة‬ ‫المتحدة فتستند إىل التنافسية المحلية‪ ،‬حسبما تحددها استقصاءات‬ ‫والراتب والعمر عند التقاعد؛ ثانياً‪ ،‬خطة ادخار نقدية تشمل اشرىاكاً إلزامياً‬ ‫ء عىل وضع مجموعة البنك الدوىل بوصفها‬ ‫مستقلة لالسواق المحلية‪ .‬وبنا ً‬ ‫بنسبة ‪ %5‬من الراتب باالضافة إىل اشرىاك اختياري للموظفںى يصل إىل ‪%6‬‬ ‫مؤسسة متعددة االطراف‪ ،‬يتم تحديد مستحقات موظفيها عىل أساس‬ ‫من الراتب‪ ،‬تضيف إليه المؤسسة نسبة ‪ %10‬سنوياً‪ .‬وترعى المؤسسة أيضا‬ ‫الراتب الصاىڡ بعد الرصائب‪.‬‬ ‫خطة اختيارية عىل النمط المعمول به ىڡ الواليات المتحدة المعروفة باسم‬ ‫مقر البنك الدوىل ىڡ واشنطن‪ ،‬وخطة ادخار اختيارية‬ ‫)‪ 401(k‬للعاملںى ىڡ ّ‬ ‫برامج االجور المتغيرة‬ ‫لموظفي المكاتب القطرية‪.‬‬ ‫يتألف برنامج االجور المتغرىة بمؤسسة التمويل الدولية من عدة مكونات‪،‬‬ ‫منها برامج المكافآت التقديرية ومكافآت االداء )الىى تتضمن مكونات سنوية‬ ‫وطويلة االمد( تدعم ثقافة المؤسسة القائمة عىل االداء الرفيع‪ .‬وتهدف‬ ‫هذه المكافآت إىل تشجيع العمل الجماعي وروح الفريق‪ ،‬وإثابة االداء‬ ‫االفضل‪ ،‬ودعم االولويات االسرىاتيجية للمؤسسة‪ ،‬مثل مشاريع المؤسسة‬ ‫ىڡ الدول الهشة والمتأثرة بالرصاعات‪.‬‬ ‫هيكل رواتب جهاز الموظفين )واشنطن‪ ،‬العاصمة(‬ ‫ىڡ ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪ ،2016‬كان هيكل رواتب موظفي مجموعة البنك الدوىل )بعد خصم الرصائب( والمتوسط السنوي لصاىڡ الرواتب ‪ /‬المزايا‬ ‫كما يىل‪:‬‬ ‫متوسط‬ ‫متوسط‬ ‫الموظفون‬ ‫المرجع‬ ‫المزايا *‬ ‫راتب الدرجة‬ ‫في هذه‬ ‫الحد االعلى‬ ‫في السوق‬ ‫الحد االدنى‬ ‫الدرجة‬ ‫)بالدوالر(‬ ‫)بالدوالر(‬ ‫الدرجة )‪(%‬‬ ‫)بالدوالر(‬ ‫)بالدوالر(‬ ‫)بالدوالر(‬ ‫الوظيفية نماذج عن الوظائف والمناصب‬ ‫‪24,433‬‬ ‫‪43,697‬‬ ‫‪0.02‬‬ ‫‪47,700‬‬ ‫‪36,700‬‬ ‫‪25,700‬‬ ‫مساعد مكتىى‬ ‫‪GA‬‬ ‫‪25,807‬‬ ‫‪46,154‬‬ ‫‪0.34‬‬ ‫‪58,400‬‬ ‫‪44,900‬‬ ‫‪31,400‬‬ ‫مساعد فريق‪ ،‬تقىى معلومات‬ ‫‪GB‬‬ ‫‪31,789‬‬ ‫‪56,852‬‬ ‫‪7.41‬‬ ‫‪71,100‬‬ ‫‪54,700‬‬ ‫‪38,300‬‬ ‫مساعد برامج‪ ،‬مساعد معلومات‬ ‫‪GC‬‬ ‫مساعد برامج أول‪ ،‬لشؤون المعلومات‬ ‫‪GD‬‬ ‫‪39,376‬‬ ‫‪70,422‬‬ ‫‪6.43‬‬ ‫‪84,200‬‬ ‫‪64,800‬‬ ‫‪45,400‬‬ ‫أخصاىى‪ ،‬مساعد لشؤون المرىانية‬ ‫‪45,112‬‬ ‫‪80,679‬‬ ‫‪9.99‬‬ ‫‪114,100‬‬ ‫‪87,800‬‬ ‫‪61,500‬‬ ‫محلل بيانات‬ ‫ُ‬ ‫‪GE‬‬ ‫‪58,865‬‬ ‫‪105,275‬‬ ‫‪21.08‬‬ ‫‪150,800‬‬ ‫‪116,000‬‬ ‫‪81,200‬‬ ‫مهىى مختص‬ ‫‪GF‬‬ ‫‪81,715‬‬ ‫‪146,140‬‬ ‫‪32.57‬‬ ‫‪200,600‬‬ ‫‪154,300‬‬ ‫‪108,000‬‬ ‫مهىى مختص أول‬ ‫‪GG‬‬ ‫‪114,129‬‬ ‫‪204,110‬‬ ‫‪19.32‬‬ ‫‪273,900‬‬ ‫‪210,700‬‬ ‫‪147,500‬‬ ‫مختصںى‬ ‫ّ‬ ‫مدير‪ ،‬رئيس مهنيںى‬ ‫‪GH‬‬ ‫‪152,516‬‬ ‫‪272,763‬‬ ‫‪2.37‬‬ ‫‪336,500‬‬ ‫‪280,400‬‬ ‫‪224,300‬‬ ‫مدير‪ ،‬مستشار أول‬ ‫‪GI‬‬ ‫‪188,800‬‬ ‫‪337,654‬‬ ‫‪0.35‬‬ ‫‪370,200‬‬ ‫‪321,900‬‬ ‫‪273,600‬‬ ‫‪Vice President‬‬ ‫‪GJ‬‬ ‫نائب الرئيس‪،‬‬ ‫‪GK‬‬ ‫‪221,996‬‬ ‫‪393,808‬‬ ‫‪0.11‬‬ ‫‪411,600‬‬ ‫‪357,900‬‬ ‫‪304,200‬‬ ‫مدير منتدب‪ ،‬نائب تنفيذي للرئيس‬ ‫مالحظة‪ :‬نظرا الن موظفي مجموعة البنك الدوىل من غرى مواطىى الواليات المتحدة االمريكية غرى مكلفںى ىڡ العادة بدفع رصيبة الدخل عىل مستحقاتهم من مجموعة البنك الدوىل‪ ،‬يتم‬ ‫حساب رواتبهم عىل أساس الصاىڡ بعد الرصائب‪ .‬وتعادل تلك الرواتب ىڡ العادة الراتب بعد اقتطاع الرصائب بالنسبة لموظفي المنظمات والرسكات المقارنة الىى يتم قياساً عليها اشتقاق‬ ‫سلّم رواتب موظفي مجموعة البنك الدوىل‪ .‬وال يصل إىل الثلث االعىل من سلّم الرواتب إال قلّة صغرىة نسبياً‪.‬‬ ‫*يشمل ذلك التأمںى الصحي والتأمںى عىل الحياة والتأمںى ضد االعاقة‪ ،‬ومزايا نهاية الخدمة المتجمعة‪ ،‬ومزايا أخرى غرى الرواتب‪ ،‬وتُستبعد االعفاءات الرصيبية‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪93‬‬ ‫حوكمة‬ ‫المؤسسة‬ ‫مجلس‬ ‫مكان مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫إدارة المؤسسة‬ ‫ىڡ مجموعة البنك الدوىل‬ ‫يعںى كل بلد من البلدان االعضاء محافظاً واحداً ومحافظاً مناوباً‪ .‬ويتمتع‬ ‫ّ‬ ‫تعد مجموعة البنك الدوىل مصدراً ّ‬ ‫مهماً لتقديم المساعدات المالية والفنية‬ ‫مجلس المحافظںى بصالحيات مؤسسية مخولة له‪ ،‬ويقوم بتفويض معظم‬ ‫للبلدان النامية‪ ،‬وتتمثل رسالتها ىڡ مكافحة الفقر برغبة قوية وكفاءة مهنية‬ ‫المكون من ‪ 25‬مديراً تنفيذياً‪ .‬وتُ ّ‬ ‫رجح‬ ‫ّ‬ ‫تلك الصالحيات إىل مجلس االدارة‬ ‫لتحقيق نتائج دائمة‪.‬‬ ‫حقوقهم ىڡ التصويت عىل القضايا الىى تعرض عليهم وفقاً للحصة الىى‬ ‫ومؤسسة التمويل الدولية هي واحدة من خمس مؤسسات تتألف منها‬ ‫يم ّثلها كل منهم من رأس مال المؤسسة‪.‬‬ ‫مجموعة البنك الدوىل‪ ،‬وإن كانت شخصية اعتبارية مستقلة ولها ما يخصها‬ ‫ويجتمع المديرون التنفيذيون بانتظام ىڡ مقر مجموعة البنك الدوىل‬ ‫من‪ :‬اتفاقية إنشاء‪ ،‬وأسهم رأس مال‪ ،‬وهيكلية مالية‪ ،‬وجهاز إدارة‪ ،‬وجهاز‬ ‫ىڡ واشنطن العاصمة‪ ،‬حيث يستعرضون ويب ّتون ىڡ عمليات االستثمار‬ ‫موظفںى‪ .‬وعضويتها مفتوحة فقط للبلدان االعضاء ىڡ البنك الدوىل‪ .‬وىڡ‬ ‫ويضعون التوجيهات االسرىاتيجية العامة الرشاد عمل جهاز إدارة المؤسسة‪.‬‬ ‫‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪ ،2016‬بلغت قيمة رأس المال المدفوع للمؤسسة الذي‬ ‫ورئيس مجموعة البنك الدوىل هو أيضا رئيس المؤسسة‪.‬‬ ‫يحتفظ به ‪ 184‬بلداً عضواً حواىل ‪ 2.56‬مليار دوالر‪ .‬وتقوم هذه البلدان‬ ‫بتوجيه إسرىاتيجية المؤسسة وبرامجها وأنشطتها‪.‬‬ ‫مستحقات‬ ‫وتعمل المؤسسة مع القطاع الخاص عىل خلق الفرص حيثما تشتد‬ ‫جهاز االدارة التنفيذي‬ ‫الحاجة إليها‪ .‬ومنذ تأسيسها عام ‪ ،1956‬ارتبطت المؤسسة بتقديم أكرى‬ ‫من ‪ 197‬مليار دوالر من أموالها الخاصة إىل استثمارات القطاع الخاص‬ ‫يحدد مجلس المديرين التنفيذيںى راتب رئيس مجموعة البنك الدوىل‪.‬‬ ‫ىڡ البلدان النامية‪ ،‬وقامت بتعبئة حواىل ‪ 50‬مليار دوالر أخرى من‬ ‫أما هيكل رواتب نائب الرئيس والمسؤول التنفيذي االول لشؤون مؤسسة‬ ‫مصادر أخرى‪.‬‬ ‫التمويل الدولية فيتم تحديده ىڡ نقطة متوسطة بںى هيكل رواتب‬ ‫وىڡ إطار سعيها النهاء الفقر المدقع وتعزيز الرخاء المشرىك‪ ،‬تتعاون‬ ‫موظفيها عىل أعىل مستوى – حسب ما يتم تحديده سنوياً ىڡ إطار‬ ‫المؤسسة عن كثب مع المؤسسات االخرى بمجموعة البنك‪.‬‬ ‫استقصاء مستقل لسوق المستحقات ىڡ الواليات المتحدة االمريكية–‬ ‫وراتب رئيس مجموعة البنك الدوىل ‪ .‬ويتسم هيكل رواتب القيادة‬ ‫التنفيذية للمؤسسة بالشفافية‪.‬‬ ‫يتلقى فيليب لو هورو‪ ،‬نائب الرئيس التنفيذي والمسؤول التنفيذي‬ ‫االول لمؤسسة التمويل الدولية‪ ،‬راتباً سنويا قدره ‪ 411‬ألف دوالر بعد‬ ‫خصم الرصائب‪.‬‬ ‫‪ 94‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫عدد البلدان االعضاء بمؤسسة التمويل الدولية ‪ -‬مساندة قوية من‬ ‫ىڡ الخلف )من اليسار إىل اليمںى(‪:‬‬ ‫قبل البلدان المساهمة‬ ‫محمد سيكيا كايد‪ ،‬جيبوىى‬ ‫‪%100‬‬ ‫المجموع الكىل‬ ‫هينام تشوي‪ ،‬جمهورية كوريا‬ ‫لويس رينيه بيرى الروز‪ ،‬سيشيل‬ ‫‪%22.19‬‬ ‫الواليات المتحدة‬ ‫أنطونيو سيلفرىا‪ ،‬الرىازيل‬ ‫‪%6.33‬‬ ‫اليابان‬ ‫سوبهاش شاندرا غارغ‪ ،‬الهند‬ ‫‪%5.02‬‬ ‫ألمانيا‬ ‫ماساهرىو كان‪ ،‬اليابان‬ ‫‪%4.72‬‬ ‫فرنسا‬ ‫ماثيو ماغواير‪ ،‬الواليات المتحدة‬ ‫‪%4.72‬‬ ‫المملكة المتحدة‬ ‫أندريه لوشںى‪ ،‬االتحاد الروىس‬ ‫‪%4.01‬‬ ‫الهند‬ ‫ىڡ الوسط )من اليسار إىل اليمںى(‪:‬‬ ‫‪%4.01‬‬ ‫االتحاد الروىس‬ ‫خوسيه أليخاندرو روخاس رامرىيز‪ ،‬جمهورية فرىويال البوليفارية‬ ‫‪%3.17‬‬ ‫كندا‬ ‫ساتو سانتاال‪ ،‬فنلندا‬ ‫‪%3.17‬‬ ‫إيطاليا‬ ‫ياندي وي‪ ،‬الصںى )المدير المناوب(‬ ‫‪%2.41‬‬ ‫الصںى‬ ‫ريونالد سيالبان‪ ،‬إندونيسيا‬ ‫‪%40.25‬‬ ‫‪ 174‬بلداً آخر‬ ‫أورسوال مولر‪ ،‬ألمانيا‬ ‫ميالىى روبنسون‪ ،‬المملكة المتحدة‬ ‫خالد الخضرىي‪ ،‬المملكة العربية السعودية‬ ‫أليكس فوكسىل‪ ،‬شيىل‬ ‫فرانسيسكوس غودتس‪ ،‬بلجيكا‬ ‫ىڡ االمام )من اليسار إىل اليمںى(‪:‬‬ ‫باتريسيو باغانو‪ ،‬إيطاليا‬ ‫آنا ألفونسو دياس لورينكو‪ ،‬أنغوال‬ ‫أليسرى سميث‪ ،‬كندا‬ ‫مرىزا حسن‪ ،‬دولة الكويت )عميد المجلس(‬ ‫نارص محمود خوسا‪ ،‬باكستانيورغ فريدن‪ ،‬سويرسا‬ ‫يورغ فريدن‪ ،‬سويرسا‬ ‫فرانك هيمسكرىك‪ ،‬هولندا‬ ‫هرىىڡ دى فيلروش‪ ،‬فرنسا‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪95‬‬ ‫مكتب المحقق‪/‬المستشار‬ ‫لشؤون التقيد باالنظمة‬ ‫مكتب المحقق‪/‬المستشار لشؤون التقيد باالنظمة هو آلية مساءلة مستقلة‬ ‫خاصة بمؤسسة التمويل الدولية والوكالة الدولية لضمان االستثمار‪.‬‬ ‫ويتصدى المكتب لشكاوى االشخاص المترصرين من مشاريع المؤسسة‬ ‫والوكالة‪ ،‬وذلك بغرض تعزيز النواتج البيئية واالجتماعية‪ .‬ويعمل المكتب‪،‬‬ ‫الذي يتبع رئيس مجموعة البنك الدوىل مبارسةً‪ ،‬عىل تسهيل تسوية‬ ‫المنازعات بںى المجتمعات المحلية المتأثرة والجهات المتعاملة مع‬ ‫المساءلة‬ ‫المؤسسة‪ ،‬ويجري تحقيقات حول مدى الرىام المؤسسة باالجراءات البيئية‬ ‫واالجتماعية المعمول بها‪ ،‬ويتيح مشورة مستقلة لجهاز إدارة مجموعة‬ ‫البنك‪.‬‬ ‫مجموعة‬ ‫وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬تلقى المكتب ‪ 52‬شكوى ىڡ ‪ 23‬بلدا تتعلق‬ ‫التقييم المستقلة‬ ‫باستثمارات المؤسسة والوكالة ىڡ مجموعة متنوعة من القطاعات – منها‬ ‫قطاعات الصناعات الزراعية‪ ،‬والصناعات االستخراجية‪ ،‬والبنية التحتية‪.‬‬ ‫تسهم مجموعة التقييم المستقلة بالدروس الىى تستخلصها من عمليات‬ ‫ومن هذه الشكاوى‪ ،‬كانت هناك سبع شكاوى جديدة تتعلق بمشاريع‬ ‫التقييم الىى تقوم بها وتتيحها الجندة التعلم بمؤسسة التمويل الدولية‪.‬‬ ‫للمؤسسة‪ .‬وبنهاية السنة المالية‪ ،‬أقفل المكتب ‪ 4‬شكاوى‪ ،‬ومازال هناك ‪8‬‬ ‫وتتمتع المجموعة باالستقاللية عن جهاز إدارة مؤسسة التمويل الدولية‪،‬‬ ‫قيد التقييم‪ ،‬و ‪ 15‬تمر بعملية تسوية المنازعات‪ ،‬و ‪ 20‬تمر بعملية تقييم‬ ‫وترفع تقاريرها مبارسة إىل مجالس المديرين التنفيذيںى بمجموعة البنك‬ ‫مسبق أو تحقيق أو متابعة مستمرة للوقوف عىل مدى الرىام المشاريع‬ ‫الدوىل‪ .‬وتهدف رسالتها إىل تدعيم فاعلية التنمية لمؤسسات مجموعة البنك‬ ‫المعنية بالسياسات‪ .‬وتم التوصل إىل حلول من خالل إجراءات تسوية‬ ‫من خالل التقييمات المتمرىة الىى توفر المعلومات السرىاتيجيتها وعملها‬ ‫المنازعات بالمكتب ىڡ كل من نيكاراغوا وكمبوديا‪ .‬لالطالع عىل تقارير‬ ‫ىڡ المستقبل‪.‬‬ ‫النتائج‪ ،‬انظر‪.www.cao-ombudsman.org/cases :‬‬ ‫وتتحقق مجموعة التقييم المستقلة من مدى دقة التقييمات الذاتية‬ ‫وأصدر المكتب تحقيقںى حول مدى االلرىام بسياسات المؤسسة ىڡ السنة‬ ‫للمشاريع بالمؤسسة‪ ،‬وتجري تقييمات مستقلة مختارة‪ .‬وتدرج نتائج ذلك‬ ‫المالية ‪ 2016‬يتعلقان بمسائل حول سالسل التوريد ىڡ قطاع زيت النخيل‬ ‫ىڡ التقييم السنوي الذي تعده لنتائج عمل مجموعة البنك الدوىل وأدائها‪.‬‬ ‫ىڡ إندونيسيا‪ ،‬وباالثار السلبية الحدى محطات الكهرباء الىى تعمل بالفحم‬ ‫وأظهر أحدث تقرير لعام ‪ 2015‬أن الخدمات االستشارية للمؤسسة حافظت‬ ‫ومولتها إحدى الجهات المتعاملة مع المؤسسة ىڡ الهند‪.‬‬ ‫عىل أداء جيد‪ ،‬لكن تقديرات النتائج التنموية للمشاريع االستثمارية استمرت‬ ‫ىڡ الرىاجع‪ ،‬عىل النحو الذي ذُكر أول مرة عام ‪ .2013‬وأثرت االجواء غرى‬ ‫ويتعلق عدد مرىايد من الحاالت الىى يتناولها المكتب باستثمارات المؤسسة‬ ‫المواتية لالسواق ذات الصلة باالزمة المالية العالمية تأثرىا سلبيا ىڡ العديد‬ ‫ىڡ البنوك والصناديق ‪ -‬الىى تعرف أيضا باسم مؤسسات الوساطة المالية‪.‬‬ ‫من المشاريع الىى تم تقييمها‪ ،‬لكن جودة عمل المؤسسة حاز تقديرا‬ ‫ويتمثل أحد الرسوط االساسية الستثمارات المؤسسة ىڡ مؤسسات الوساطة‬ ‫منخفضا ىڡ السنوات االخرىة‪ .‬وىڡ الوقت نفسه‪ ،‬أظهر التقرير أيضا تحسن‬ ‫المالية ىڡ أن تقوم مؤسسة الوساطة المعنية "بإعداد نظام الدارة المخاطر‬ ‫النتائج ىڡ البلدان المؤهلة لالقرىاض من المؤسسة الدولية للتنمية والبلدان‬ ‫البيئية واالجتماعية وتضعه موضع التنفيذ"‪ ،‬والىى يلزم "أن تطبق متطلبات‬ ‫الخليطة )المؤهلة لالقرىاض من كل من البنك الدوىل لالنشاء والتعمرى‬ ‫معايرى االداء ذات الصلة عىل أنشطة االعمال عالية المخاطر الىى تساندها"‪.‬‬ ‫والمؤسسة الدولية للتنمية(‪ ،‬خالل فرىىى االبالغ االخرىتںى‪ ،‬عىل الرغم من‬ ‫وىڡ حںى ينوه مكتب المحقق‪/‬المستشار بالخطوات الىى اتخذتها المؤسسة‬ ‫ارتفاع المخاطر المتصورة لالستثمار ىڡ هذه البلدان‪.‬‬ ‫لمعالجة الفجوات القائمة ىڡ استثمارات مؤسسات الوساطة المالية‪ ،‬فقد‬ ‫وجد عمله المتعلق بمدى الرىام هذه االستثمارات بالسياسات أن هذا‬ ‫ووجد التقييم االخرى الذي أجرته مجموعة التقييم المستقلة للمساندة‬ ‫نحو جيد‪.‬‬ ‫المتطلب لم يُنفذ عىل ٍ‬ ‫الىى تقدمها مجموعة البنك الدوىل لتعميم الخدمات المالية لالرس‬ ‫منخفضة الدخل ومنشآت االعمال الصغرى أن تجربة المؤسسة مع‬ ‫ومازال أصحاب الشكاوى ىڡ مختلف أنحاء العالم معرضںى للمخاطر‪ .‬ففي‬ ‫مؤسسات التمويل االصغر تبںى قيمة دعم العمالء الجدد واالستثمار‬ ‫السنة المالية ‪ ،2016‬أصدر مكتب المحقق‪/‬المستشار مسودة ورقة نهج‬ ‫ىڡ المشاريع الصغرىة والرائدة نسبيا الىى تستغرق وقتا أطول ىك تؤىى‬ ‫لالسرىشاد بها ىڡ عمله فيما يتعلق بحماية أصحاب الشكاوى من المخاطر‬ ‫ثمارها وتصبح مربحة – لكنها ذات تأثرى إنماىى كبرى‪ .‬وتعد بعض عمليات‬ ‫والتهديدات‪.‬‬ ‫المؤسسة ىڡ مجاالت جديدة ىڡ أفريقيا أمثلة جيدة عىل الرساكات مع‬ ‫وأصدر المكتب‪ ،‬من خالل عمله االستشاري‪ ،‬ورقة تتضمن أفكارا ورؤى‬ ‫الجهات الجديدة المتعاملة مع المؤسسة الىى أسفرت عن تحقيق‬ ‫مستقاة من قضاياه المتعلقة باالراىص‪ .‬كما أصدر دليال الليات معالجة‬ ‫أثر إنماىى كبرى للقطاع الخاص‪ .‬وتنرس مجموعة التقييم المستقلة‬ ‫المظالم بالتعاون مع المعنيںى من موظفي مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫تقاريرها الرئيسية للجمهور عىل موقعها االلكرىوىى عىل شبكة االنرىنت‪:‬‬ ‫والوكالة الدولية لضمان االستثمار يتيح موارد وإرشادات عملية لتعزيز‬ ‫‪.http://ieg.worldbankgroup.org‬‬ ‫أداء آليات معالجة المظالم والشكاوى عىل مستوى المشاريع‪ .‬للمزيد‬ ‫من المعلومات عن مكتب المحقق‪/‬المستشار‪ ،‬يُرجى زيارة الموقع‪:‬‬ ‫‪.www.cao-ombudsman.org‬‬ ‫‪ 96‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫الرساكات‬ ‫العمل مع‬ ‫تعمل مؤسسة التمويل الدولية مع الحكومات ومؤسسات‬ ‫رسكاء التنمية‬ ‫االعمال ومؤسسات العمل الخرىي والمؤسسات االخرى‬ ‫تتعاون مؤسسة التمويل الدولية مع أكرى من ‪ 30‬حكومة ورسيكا مؤسسيا‬ ‫متعددة االطراف ومؤسسات التنمية لتشجيع إقامة‬ ‫ومتعدد االطراف ومؤسسة تجارية ومؤسسة عمل خرىي‪ .‬ففي السنة المالية‬ ‫رساكات مبتكرة تستهدف إنهاء الفقر وتعزيز الرخاء‬ ‫‪ ،2016‬تعاونت المؤسسة مع العديد من الرسكاء الجدد ‪ -‬منهم مؤسسة‬ ‫ويليام وفلورا هيوليت‪ ،‬ومؤسسة غروندفوس القابضة‪ ،‬ورسكة داو لصناعة‬ ‫المشرىك‪.‬‬ ‫الكيماويات‪ .‬وتعمل المؤسسة عىل تحسںى أوارص التعاون من خالل تعميق‬ ‫حوارها مع الرسكاء والسعي إىل فتح آفاق جديدة لتحسںى مستوى الكفاءة‬ ‫وإحداث التأثرى‪.‬‬ ‫ويقدم رسكاء المؤسسة ىڡ مجال التنمية مساندة قوية لعملها‪ ،‬حيث‬ ‫تعهدوا بتقديم أكرى من ‪ 219‬مليون دوالر ىڡ السنة المالية ‪.2016‬‬ ‫وتجري المؤسسة والبنك الدوىل مشاورات مشرىكة مع مجموعة متنوعة من‬ ‫الرسكاء لتعميق عملها‪ .‬وقد لعبت المؤسسة كذلك دورا أساسيا ىڡ صياغة‬ ‫إطار التمويل المستقبىل للتنمية المستدامة من خالل إبراز أهمية القطاع‬ ‫الخاص ىڡ عملية التنمية‪.‬‬ ‫وتواصل المؤسسة‪ ،‬من خالل الصناديق االستئمانية‪ ،‬تقديم التمويل‬ ‫والمعرفة بشأن تنمية القطاع الخاص‪ .‬وتسلط المبادرات التالية الضوء عىل‬ ‫الجهد المتسق الذي قامت به للتعاون بطرق مبتكرة مع الرسكاء‪:‬‬ ‫سويسرا‬ ‫ىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬ساهمت الحكومة السويرسية بأكرى من ‪ 45‬مليون‬ ‫دوالر‪ ،‬جرى تخصيص ‪ 17‬مليونا منها لصالح الرىنامج العالمي للهياكل‬ ‫المالية التابع للمؤسسة‪ .‬ويشجع هذا الرىنامج عىل كفاءة تخصيص االئتمان‬ ‫وتحسںى فرص الحصول عىل التمويل‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪97‬‬ ‫ارتباطات المانحين‬ ‫هولندا‬ ‫التعهدات المالية المقدمة لصالح الخدمات االستشارية لمؤسسة التمويل‬ ‫الدولية )بما يعادل ماليين الدوالرات االمريكية(‪ ،‬أرقام غير مدققة‬ ‫تعهدت هولندا بتقديم ما يصل إىل ‪ 27‬مليون دوالر إىل الصندوق العالمي‬ ‫لتمويل منشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة‪ .‬ويتألف هذا االرتباط من‬ ‫‪ 16‬مليون دوالر لمساندة تسهيالت المشاركة ىڡ تحمل المخاطر‪ ،‬و ‪ 11‬مليون‬ ‫السنة المالية ‪2016‬‬ ‫السنة المالية ‪2015‬‬ ‫موجز‬ ‫دوالر من أجل المشاريع االستشارية‪ .‬ويعىى هذا الصندوق التمويل من‬ ‫‪201.69‬‬ ‫‪199.85‬‬ ‫حكومات‬ ‫‪12.25‬‬ ‫‪24.69‬‬ ‫مؤسسات رسيكة ورسكاء متعددو االطراف‬ ‫الجهات المانحة‪ ،‬ومؤسسات التمويل الدولية‪ ،‬والقطاع الخاص‪ ،‬لمساعدة‬ ‫مؤسسات تجارية ومؤسسات عمل خرىي‬ ‫البنوك عىل التوسع ىڡ إقراض منشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة‪ .‬وهو‬ ‫‪5.19‬‬ ‫‪38.01‬‬ ‫ومنظمات غرى حكومية‬ ‫يستهدف البنوك المحلية الىى ترغب ىڡ إقراض هذه المنشآت الىى ال يمكنها‬ ‫‪219.13‬‬ ‫‪262.55‬‬ ‫المجموع‬ ‫الحصول عىل التمويل‪.‬‬ ‫السنة المالية ‪2016‬‬ ‫السنة المالية ‪2015‬‬ ‫الحكومات‬ ‫كندا‬ ‫‪7.74‬‬ ‫‪34.38‬‬ ‫أسرىاليا‬ ‫‪11.06‬‬ ‫‪7.43‬‬ ‫النمسا‬ ‫ساهمت كندا هذا العام بمبلغ ‪ 20‬مليون دوالر كندي ىڡ الصندوق الثاىى‬ ‫‪36.99‬‬ ‫‪4.25‬‬ ‫كندا‬ ‫للرساكة بںى كندا والمؤسسة )‪ ،(CIPF II‬لمساندة الطاقة النظيفة وكفاءة‬ ‫‪2.86‬‬ ‫‪9.22‬‬ ‫الدانمرك‬ ‫استخدام الموارد‪ ،‬ومنشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة‪ ،‬وتمكںى المرأة‬ ‫‪0.00‬‬ ‫‪2.49‬‬ ‫فرنسا‬ ‫من أسباب القوة االقتصادية‪ .‬ويعكس هذا االرتباط أولويات التنمية الدولية‬ ‫‪0.22‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫ألمانيا‬ ‫لدى الحكومة الكندية – بما ىڡ ذلك حفز النمو االقتصادي المستدام‪،‬‬ ‫‪1.01‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫آيرلندا‬ ‫وتحقيق االستدامة البيئية‪ ،‬والمساواة بںى الجنسںى‪ .‬وقد تأسس هذا‬ ‫‪1.00‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫إرسائيل‬ ‫الصندوق ىڡ مارس‪/‬آذار ‪ ،2013‬وتم تصميمه ليكون منصة تمويل عالمية‬ ‫‪15.00‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫إيطاليا‬ ‫مبتكرة‪ .‬ويدرس الصندوق السبل الجديدة لحفز النمو االقتصادي‬ ‫‪4.78‬‬ ‫‪5.96‬‬ ‫اليابان‬ ‫المستدام من خالل تدعيم تنمية القطاع الخاص ىڡ االسواق الصاعدة‪.‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫‪0.13‬‬ ‫جمهورية كوريا‬ ‫‪3.90‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫لكسمرىغ‬ ‫‪11.00‬‬ ‫‪0.63‬‬ ‫هولندا‬ ‫الجمهورية السلوفاكية‬ ‫‪3.56‬‬ ‫‪1.41‬‬ ‫نيوزيلندا‬ ‫وقعت الجمهورية السلوفاكية ومؤسسة التمويل الدولية اتفاقا النشاء‬ ‫‪5.68‬‬ ‫‪18.13‬‬ ‫الرىويج‬ ‫صندوق استئماىى ىڡ ديسمرى‪/‬كانون االول‪ ،‬مما جعل هذا البلد رسيكا‬ ‫‪1.09‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫الجمهورية السلوفاكية‬ ‫جديدا ىڡ الخدمات االستشارية الىى تقدمها المؤسسة‪ .‬وسرىكز الصندوق‬ ‫‪5.66‬‬ ‫‪3.63‬‬ ‫السويد‬ ‫‪45.28‬‬ ‫‪33.31‬‬ ‫سويرسا‬ ‫االستئماىى للرساكة بںى سلوفاكيا والمؤسسة بدايةً عىل دعم االنشطة‬ ‫‪38.17‬‬ ‫‪56.13‬‬ ‫المملكة المتحدة‬ ‫االستشارية ىڡ مجاالت الصناعات التحويلية‪ ،‬والصناعات الزراعية‪،‬‬ ‫‪6.69‬‬ ‫‪22.73‬‬ ‫الواليات المتحدة‬ ‫وتكنولوجيا المعلومات‪ ،‬وتكنولوجيا البيئة النظيفة‪ ،‬والطاقة‪ ،‬وكفاءة‬ ‫استخدام الموارد‪ .‬ويتضمن النطاق الجغراىڡ للصندوق دول غرب البلقان‪،‬‬ ‫‪201.69‬‬ ‫‪199.85‬‬ ‫المجموع‬ ‫وكومنولث الدول المستقلة‪ ،‬وآسيا – مع الرىكرى بشكل خاص عىل جمهورية‬ ‫مؤسسات شريكة‬ ‫قرىغرى وبالروس وجورجيا ومنغوليا وفييتنام‪.‬‬ ‫السنة المالية ‪2016‬‬ ‫السنة المالية ‪2015‬‬ ‫وشركاء متعددو االطراف‬ ‫‪1.39‬‬ ‫‪8.36‬‬ ‫صندوقا االستثمار ىڡ االنشطة المناخية‬ ‫‪10.61‬‬ ‫‪11.43‬‬ ‫المفوضية االوروبية‬ ‫التحول لمنطقة الرسق االوسط‬‫ّ‬ ‫صندوق‬ ‫‪0.00‬‬ ‫‪3.65‬‬ ‫وشمال أفريقيا‬ ‫مؤسسة إس جي هامرىوس‬ ‫‪0.25‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫تراست ليمتد )لحساب ‪(PIDG Trust‬‬ ‫مؤسسة رسق أفريقيا للتجارة واالسواق‬ ‫‪0.00‬‬ ‫‪1.25‬‬ ‫)‪(TradeMark East Africa—TMEA‬‬ ‫‪12.25‬‬ ‫‪24.69‬‬ ‫المجموع‬ ‫المؤسسات التجارية ومؤسسات العمل‬ ‫السنة المالية ‪2016‬‬ ‫الخيري والمنظمات غير الحكومية السنة المالية ‪2015‬‬ ‫‪2.30‬‬ ‫‪20.51‬‬ ‫مؤسسة بيل وميليندا غيتس‬ ‫صندوق مؤسسة سيليكون فاىل االجتماعية‬ ‫‪0.00‬‬ ‫‪0.10‬‬ ‫)‪ (SVCF‬التابع لمؤسسة إيباي الخرىية‬ ‫‪0.50‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫رسكة داو كيميكال*‬ ‫‪0.00‬‬ ‫‪0.20‬‬ ‫مؤسسة فورد‬ ‫‪1.00‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫مؤسسة غروندفوس القابضة*‬ ‫‪0.89‬‬ ‫‪3.95‬‬ ‫مؤسسة ماري ستوبس الدولية‬ ‫‪0.00‬‬ ‫‪1.50‬‬ ‫رسكة نستلة إس أيه*‬ ‫‪0.00‬‬ ‫‪1.50‬‬ ‫مؤسسة بيبىس كوال*‬ ‫‪0.00‬‬ ‫‪10.00‬‬ ‫مؤسسة روكفلر‬ ‫‪0.00‬‬ ‫‪0.25‬‬ ‫رسكة ‪*SABMiller PLC‬‬ ‫‪0.50‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫مؤسسة ويليام وفلورا هيوليت‬ ‫‪5.19‬‬ ‫‪38.01‬‬ ‫المجموع‬ ‫* مساهم ىڡ مجموعة الموارد المائية ‪2030‬‬ ‫‪ 98‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫إدارة المخاطر‬ ‫إدارة‬ ‫إدارة المخاطر‬ ‫حافظة المشاريع‬ ‫ىڡ منشآت االعمال‬ ‫تشكل إدارة حافظة المشاريع جزءا أساسيا ىڡ إدارة عمل مؤسسة‬ ‫تتيح مؤسسة التمويل الدولية استثمارات طويلة االجل للقطاع الخاص‬ ‫التمويل الدولية لضمان تحقيق نتائج مالية وإنمائية قوية لما تقوم به‬ ‫ىڡ االسواق الصاعدة‪ ،‬ويتضمن ذلك توسيع نطاق االستثمار ىڡ االسواق‬ ‫من مشاريع‪.‬‬ ‫االكرى صعوبة‪ .‬وتعرض المؤسسة نفسها نتيجة لذلك لمجموعة متنوعة من‬ ‫يستعرض جهاز إدارة المؤسسة كامل حافظة مشاريعها بقيمة قدرها ‪52‬‬ ‫المخاطر المالية وغرى المالية‪ .‬وتُعد االدارة السليمة للمخاطر عنرصا حيويا‬ ‫مليار دوالر عىل أساس نصف سنوي‪ ،‬وينظر إىل االتجاهات العامة‪ ،‬وكذلك‬ ‫ىڡ وفاء المؤسسة برسالتها‪.‬‬ ‫إىل بعض االصول المنفردة‪ .‬وترفع المؤسسة تقارير مخترصة عن أداء‬ ‫يهدف إطار المؤسسة الخاص بإدارة مخاطر منشآت االعمال إىل تفعيل‬ ‫الحافظة إىل مجلس مديريها التنفيذيںى عىل أساس ربع سنوي‪ ،‬كما ترفع‬ ‫االدارة الحصيفة لالثار المالية واالثار الىى تمس سمعة المؤسسة والىى تنشأ‬ ‫إليه سنويا استعراضا متعمقا لنتائج الحافظة‪ .‬كما تقوم فرق الحوافظ‪ ،‬الىى‬ ‫من أنشطة أعمالها‪ .‬وىڡ هذا السياق‪ ،‬تهدف الجهود الىى تبذلها المؤسسة‬ ‫يتمركز معظمها ىڡ المكاتب الميدانية‪ ،‬بإجراء استعراضات شاملة لالصول‬ ‫الدارة المخاطر ‪ -‬عىل وجه التحديد ‪ -‬إىل المساعدة عىل تحقيق االتساق بںى‬ ‫كل عىل حدة الستكمال االستعراضات ربع السنوية‪.‬‬ ‫أداء المؤسسة وتوجهها االسرىاتيجي‪.‬‬ ‫وعىل الصعيد المؤسىس‪ ،‬تمزج مؤسسة التمويل الدولية بںى تحليل‬ ‫وقد وضعت المؤسسة بيانات لتحمل المخاطر تحدد االتجاه لرغبة‬ ‫أداء حافظة مشاريعها من جهة‪ ،‬وتوقعات االتجاهات االقتصادية الكلية‬ ‫المؤسسة ىڡ تحمل المخاطر ىڡ الوفاء بأهدافها االنمائية‪ .‬وتعكس هذه‬ ‫واتجاهات االسواق العالمية من جهة أخرى‪ ،‬وذلك لالسرىشاد بها ىڡ عمليات‬ ‫البيانات قيم المؤسسة االساسية الخاصة بتعظيم أثرها االنماىى‪ ،‬والحفاظ‬ ‫اتخاذ القرار بشأن االستثمارات ىڡ المستقبل‪ .‬وتُجري اختبارات منتظمة‬ ‫عىل استدامتها المالية‪ ،‬وحماية اسمها التجاري‪.‬‬ ‫الداء الحافظة ىڡ ظل المستجدات والتطورات االقتصادية الكلية المحتملة‬ ‫لتحديد المخاطر والتصدي لها مسبقا‪ .‬وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬وىڡ ضوء‬ ‫التقلبات الكبرىة ىڡ االسواق الصاعدة‪ ،‬أجرى جهاز االدارة العليا بالمؤسسة‬ ‫استعراضات متعمقة لحوافظ المناطق‪ ،‬عىل أساس كل منطقة عىل حدة‪،‬‬ ‫بغرض تحليل المقاييس المتشابهة ىڡ مختلف االسواق‪.‬‬ ‫وعىل مستوى المشاريع‪ ،‬تراقب المؤسسة بنشاط مدى االلرىام باتفاقيات‬ ‫االستثمار وتزور مواقع العمل للتحقق من أوضاع المشاريع والمساعدة‬ ‫ىڡ تحديد الحلول الرصورية للتصدي للمشكالت المحتملة‪ .‬باالضافة إىل‬ ‫ذلك‪ ،‬تتبع المؤسسة االداء البيىى واالجتماعي بانتظام‪ ،‬وتقيس النتائج‬ ‫المالية واالنمائية‪.‬‬ ‫وبالنسبة للمشاريع الىى تواجه مشكالت مالية‪ ،‬تقرر إدارة العمليات الخاصة‬ ‫التابعة للمؤسسة االجراءات التصحيحية المالئمة‪ ،‬حيث تسعى إىل التفاوض‬ ‫عىل اتفاقيات مع الدائنںى والمساهمںى لتقاسم أعباء إعادة الهيكلة ىك يتسىى‬ ‫حل المشاكل مع استمرار المرسوع المعىى ىڡ العمل‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪99‬‬ ‫وتحيط المؤسسة المستثمرين والرسكاء االخرين المشاركںى ىڡ عملياتها االقتراض في السنة المالية ‪2016‬‬ ‫بانتظام بتطورات المشاريع‪ ،‬وتتشاور معهم أو تسعى للحصول عىل في االسواق الدولية‬ ‫موافقتهم حسب االقتضاء‪.‬‬ ‫النسبة المئوية‬ ‫المبلغ )المعادل بالدوالر االمريكي(‬ ‫العملة‬ ‫وتأىى ىڡ صميم االدارة النشطة للمخاطر والحافظة الحاجة للحصول‬ ‫‪%68.0‬‬ ‫‪10,765,218,000.00‬‬ ‫دوالر أمريىك‬ ‫عىل معلومات دقيقة ىڡ الوقت المناسب لدفع قرارات االعمال المدروسة‬ ‫‪%8.0‬‬ ‫‪1,271,759,000.00‬‬ ‫دوالر أسرىاىل‬ ‫‪%5.0‬‬ ‫‪795,733,627.30‬‬ ‫ريال برازيىل‬ ‫إىل االمام‪ .‬وتواصل المؤسسة االستثمار ىڡ إسرىاتيجيتها لتكنولوجيا‬ ‫‪%3.8‬‬ ‫‪605,158,263.39‬‬ ‫ين ياباىى‬ ‫المعلومات‪ ،‬وتعمل عىل تحسںى أنظمتها الدارة المخاطر والحوافظ‪.‬‬ ‫‪%1.3‬‬ ‫‪199,031,378.30‬‬ ‫روبية هندية‬ ‫ويكتىس ذلك أهمية كبرىة لتمكںى المؤسسة من القيام بنشاط وفاعلية بإدارة‬ ‫‪%2.3‬‬ ‫‪365,749,248.51‬‬ ‫رينمنىى صيىى‬ ‫المخاطر الىى تواجهها وحافظة مشاريعها‪ ،‬ومن االستمرار ىڡ التصدي للبيئة‬ ‫‪%1.8‬‬ ‫‪282,263,000.00‬‬ ‫يورو‬ ‫الخارجية الصعبة‪.‬‬ ‫‪%9.8‬‬ ‫‪1,546,206,880.01‬‬ ‫أخرى‬ ‫وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬بدأت المؤسسة ىڡ تعميم آلية جديدة لتقدير‬ ‫‪15,831,119,397.51‬‬ ‫المجموع‬ ‫مخاطر االستثمار ستحل محل نظامها الحاىل لتقدير مخاطر االئتمان‬ ‫ومحرك رأس المال االقتصادي‪ .‬وتهدف االنظمة الجديدة إىل تحسںى‬ ‫إدارة‬ ‫االتساق بںى ممارسات المؤسسة والمعايرى المعرىف بها دوليا‪ ،‬حيثما تكون‬ ‫السيولة‬ ‫منطقية بالنظر لحافظة المؤسسة‪ .‬وسيتيح النظام الجديد لتقدير المخاطر‬ ‫إمكانية عقد مقارنة أسهل بںى التقديرات الخارجية والتقديرات الداخلية‬ ‫حىى ‪ 30‬يونيو‪ /‬حزيران ‪ ،2016‬بلغ إجماىل االصول السائلة المدرجة بالمرىانية‬ ‫للمؤسسة‪ .‬وستؤدي التقديرات االكرى دقة إىل تميرى الحالة االئتمانية للجهات‬ ‫العمومية لمؤسسة التمويل الدولية ‪ 41.4‬مليار دوالر مقابل ‪ 39.5‬مليار‬ ‫المتعاملة معها وفهمها عىل نحو أفضل‪ ،‬مما يتيح لها الرىكرى بدرجة أكرى‬ ‫دوالر قبل عام‪ .‬وتحتفظ المؤسسة بمعظم االصول السائلة بالدوالر‬ ‫عىل تلك االئتمانات الىى تستوجب الفحص والتدقيق‪ .‬وسيؤدي ّ‬ ‫تحسن القوة‬ ‫االمريىك‪ .‬ويُستخدم الدوالر االمريىك لتغطية المخاطر الناشئة عن االصول‬ ‫التنبؤية الحتماالت التعرى والتعرض للخسارة ىڡ ضوء التخلف عن سداد‬ ‫المقومة بعمالت أخرى غرى الدوالر أو مقابلة االلرىامات والخصوم بالعملة‬ ‫الدين إىل اتخاذ قرارات استثمارية أكرى دقة واستنارة‪.‬‬ ‫نفسها الزالة الخطر الكىل للعمالت‪ .‬ويتم تحديد مستوى هذه االصول بما‬ ‫يضمن توفر موارد كافية لتلبية الرىامات المؤسسة حىى ىڡ أوقات الضغوط‬ ‫خدمات‬ ‫الشديدة الىى تتعرض لها االسواق‪ .‬وتحتفظ المؤسسة بأصول سائلة ىڡ شكل‬ ‫أدوات تدر فائدة تُدار بنشاط مقابل معايرى مرجعية محددة‪.‬‬ ‫الخزانة‬ ‫وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬أدخلت المؤسسة تحسينات كبرىة عىل سياساتها‬ ‫تعىى مؤسسة التمويل الدولية االموال ىڡ أسواق رؤوس االموال الدولية‬ ‫الداخلية المنظمة للتمويل والسيولة‪ ،‬وذلك بإضافتها نسب تغطية السيولة‬ ‫القراضها إىل القطاع الخاص‪ ،‬وضمان توفر سيولة كافية للحفاظ عىل درجة‬ ‫ىڡ حاالت االزمات‪ ،‬وهو متطلب للسيولة "االساسية"‪ ،‬وبإدخال تعديالت‬ ‫التصنيف االئتماىى من الفئة الممتازة ‪ AAA‬الىى تتمتع بها‪.‬‬ ‫وصممت نسب تغطية السيولة لضمان تمتع‬ ‫عىل االصول المرهونة‪ُ .‬‬ ‫وتتضمن عمليات االصدار سندات قياسية بالعمالت الرئيسية‪ ،‬كالدوالر‬ ‫المؤسسة بما يكفي من االصول السائلة لتغطية احتياجاتها النقدية الحالية‬ ‫االمريىك‪ ،‬وعمليات إصدار خاصة بمحاور تركرى محددة لمساندة االولويات‬ ‫وتطلعات النمو الجديدة خالل فرىة تصل إىل عام تعاىى فيها االسواق من‬ ‫االسرىاتيجية‪ ،‬كتغرى المناخ‪ ،‬وعمليات إصدار بعمالت بلدان االسواق‬ ‫قلة السيولة ويتدهور فيها مستوى السيولة التشغيلية‪ .‬وعززت المؤسسة‬ ‫الصاعدة لمساندة تنمية أسواق رأس المال‪ .‬علما بأن معظم االقراض من‬ ‫إطارها الخاص بالسيولة التاحة مقاييس كمية إضافية للتمويل المناظر‪.‬‬ ‫قبل المؤسسة ّ‬ ‫مقوم بالدوالر االمريىك ولكن المؤسسة تقرىض بعمالت كثرىة‬ ‫لتنويع مصادر الحصول عىل التمويل وتخفيض تكاليف االقرىاض ومساندة‬ ‫أسواق رأس المال المحلية‪.‬‬ ‫وبمرور السنںى‪ ،‬نما برنامج التمويل التابع للمؤسسة ليساير القروض الىى‬ ‫تقدمها – وىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬بلغ مجموع القروض االساسية وقصرىة‬ ‫االجل الجديدة ما يعادل ‪ 15.8‬مليار دوالر‪.‬‬ ‫‪ 100‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫كفاية رأس المال‬ ‫إدارة‬ ‫والقدرات المالية‬ ‫مخاطر الخزانة‬ ‫تلعب االدارة السليمة للمخاطر دورا حيويا ىڡ ضمان قدرة مؤسسة التمويل‬ ‫تدير مؤسسة التمويل الدولية مخاطر الخزانة من خالل إطار من مستويںى‬ ‫الدولية عىل الوفاء برسالتها االنمائية‪ .‬علما بأن طبيعة عمل المؤسسة‪،‬‬ ‫للمخاطر‪ (1) :‬إطار شامل للسياسات؛ و )‪ (2‬حد صارم لرأس المال‬ ‫بوصفها مستثمرا طويل االمد ىڡ أسواق صاعدة نشطة لكنها متقلبة‪،‬‬ ‫االقتصادي النشطة الخزانة‪ .‬ويرتكز إطار السياسات عىل أربعة مبادئ‪:‬‬ ‫تعرضها لمخاطر مالية وتشغيلية‪.‬‬ ‫ّ‬ ‫)‪ (1‬االستثمار ىڡ االصول عالية الجودة‬ ‫وتتيح االدارة التحوطية للمخاطر والمركز الماىل القوي للمؤسسة الحفاظ‬ ‫)‪ (2‬التنويع عرى حجم مركز التداول ‪ /‬حدود الرىكز‬ ‫عىل قوتها المالية وإقراضها ىڡ أوقات االضطرابات االقتصادية والمالية‪.‬‬ ‫وتؤدي القوة المالية للمؤسسة إىل تخفيض تكاليف االقرىاض‪ ،‬مما مكنها من‬ ‫)‪ (3‬فرض حدود صارمة عىل مخاطر السوق )فروق العائد‪ ،‬وأسعار الفائدة‪،‬‬ ‫تقديم التمويل بتكلفة معقولة للجهات المتعاملة معها‪.‬‬ ‫ومخاطر أسعار الرصف االجنىى(‬ ‫وتتجسد سالمة إدارة المخاطر والمركز الماىل للمؤسسة وجودتهما ىڡ درجة‬ ‫)‪ (4‬الرقابة الفاعلة عىل الحوافظ‬ ‫التصنيف االئتماىى ىڡ فئة ‪ AAA‬الىى حافظت عليها المؤسسة منذ بدء‬ ‫واتساقا مع التغيرىات الىى تطرأ عىل االسواق المالية العالمية‪ ،‬عززت‬ ‫التغطية ىڡ عام ‪.1989‬‬ ‫المؤسسة إطارها الخاص بسياسات الخزانة ىڡ السنة المالية ‪ .2016‬وتشمل‬ ‫وتقيم المؤسسة الحد االدىى لرأس مالها باستخدام إطار رأس المال‬ ‫التحمل‬ ‫َّ‬ ‫تلك المبادرات الرئيسية ما يىل‪ :‬إعداد إطار عمل موسع الختبارات‬ ‫ّ‬ ‫االقتصادي الخاص بها الذي يتسق مع إطار بازل وأفضل الممارسات‬ ‫والتخطيط لحاالت الطوارئ؛ وتعزيز نهج المؤسسة لمراقبة مخاطر تخلُّف‬ ‫الرئيسية ىڡ هذا المجال‪ .‬ويعمل رأس المال االقتصادي بمثابة عملة مشرىكة‬ ‫االطراف المقابلة عن أداء الرىاماتها وائتمان المنتجات المهيكلة؛ وعمليات‬ ‫للمخاطر‪ ،‬مما يتيح للمؤسسة وضع نموذج لمخاطر الخسائر وتجميعها من‬ ‫المبادالت الثنائية للضمانات مع االطراف المقابلة الىى تتعامل ىڡ االدوات‬ ‫مجموعة أدوات االستثمار المختلفة باالضافة إىل المخاطر االخرى ‪.‬‬ ‫المشتقة؛ وتعزيز إطار المؤسسة للتحقق من سالمة النماذج‪.‬‬ ‫واتساقا مع ممارسات العمل والقواعد التنظيمية السائدة‪ ،‬تقوم مؤسسة‬ ‫التمويل الدولية بحساب رأس المال االقتصادي النواع المخاطر التالية‪:‬‬ ‫• مخاطر االئتمان‪ :‬احتمال الخسارة نتيجة لتعرى الجهة المتعاملة معها‬ ‫وتخلفها عن السداد أو تخفيض درجة تصنيفها‬ ‫• مخاطر االسواق‪ :‬احتمال الخسارة نتيجة للتغرىات الىى تطرأ عىل‬ ‫المتغرىات السوقية )مثال‪ ،‬أسعار الفائدة وأسعار الرصف‪ ،‬وأسهم رأس‬ ‫المال‪ ،‬أو أسعار السلع االولية(‬ ‫• مخاطر العمليات‪ :‬احتمال الخسارة نتيجة لعدم كفاية أو إخفاق‬ ‫االجراءات الداخلية أو أشخاص أو أنظمة أو أحداث خارجية؛ وتمس‬ ‫مخاطر العمليات جميع أنشطة المؤسسة‪ ،‬بما ىڡ ذلك الخدمات‬ ‫االستشارية ورسكة إدارة االصول التابعة لها‪.‬‬ ‫ويتشكل إجماىل الموارد المتاحة للمؤسسة من رأس مالها المدفوع واالرباح‬ ‫المحتجزة بعد خصم المخصصات واالرباح المؤكدة غرى المحققة وإجماىل‬ ‫احتياطيات خسائر القروض‪ .‬ويسمح فائض رأس المال المتاح‪ ،‬باالضافة إىل‬ ‫ما هو مطلوب لمساندة العمل القائم‪ ،‬بنمو حافظة المؤسسة ىڡ المستقبل‬ ‫وتوفرى سد منيع للوقاية أمام الهزات والصدمات الخارجية غرى المتوقعة‪.‬‬ ‫وىڡ ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪ ،2016‬بلغ إجماىل الموارد المتاحة ‪ 22.5‬مليار دوالر‪،‬‬ ‫ىڡ حںى بلغ الحد االدىى لرأس المال المطلوب ‪ 19.2‬مليار دوالر‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪101‬‬ ‫تشجيع‬ ‫االستدامة‬ ‫وىڡ االسواق االكرى صعوبة‪ ،‬تعمل المؤسسة مع الجهات المتعاملة معها‬ ‫إطار االستدامة‬ ‫الىى تواجه استثماراتها التجارية ذات المردود المرتفع المحتمل والنمو‬ ‫بمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫المستدام الشامل للجميع طائفة متنوعة ومرىايدة من المخاطر البيئية‬ ‫واالجتماعية ومخاطر الحوكمة المعقدة‪.‬‬ ‫تشكل االستدامة عنرصا بالغ االهمية ىڡ نجاح الرسكات‪ ،‬ومن شأن اعتماد‬ ‫وتتطلب هذه التحديات أفضل الحلول المرنة الدارة المخاطر البيئية‬ ‫نهج مستدام لالستثمار أن يسهم أيضا ىڡ الجهود العالمية المبذولة‬ ‫واالجتماعية ومخاطر الحوكمة‪ .‬ويتضمن عمل المؤسسة مساعدة الجهات‬ ‫لتحقيق أهداف التنمية المستدامة‪ .‬وتهدف المؤسسة إىل ضمان نجاح‬ ‫المتعاملة معها عىل معالجة المخاطر الىى تقع خارج نطاق قدرتها أو‬ ‫أنشطة االعمال عىل االمد الطويل وإفساح المجال أمام فرص االستثمار‬ ‫مسؤوليتها وال تستطيع حلها بمفردها‪ ،‬وذلك بغرض االستفادة من إمكانات‬ ‫المستدام عىل االصعدة االقتصادية والبيئية واالجتماعية‪.‬‬ ‫مجموعة البنك الدوىل اليجاد حلول دائمة‪ ،‬وللعمل مع أصحاب المصلحة‬ ‫وقت يواجه فيه العالم مخاطر تغرى المناخ وشح الموارد وحالة من‬ ‫وىڡ ٍ‬ ‫االخرين للمساعدة ىڡ إطالق العنان لالستثمار عندما يواجهون مخاطر كبرىة‬ ‫الغموض‪ ،‬تواجه مؤسسات االعمال حاجة مرىايدة لمعالجة التحديات‬ ‫تعوق استدامة أعمالهم‪.‬‬ ‫البيئية واالجتماعية ومخاطر الحوكمة‪ ،‬كما تعمل ىڡ الوقت نفسه عىل‬ ‫وقد ساعدت الخرىة الىى اكتسبتها المؤسسة ىڡ مجال العمليات‬ ‫الموازنة بںى االستدامة المالية واالداء الماىل‪ .‬ويهدف إطار االستدامة‬ ‫والممارسات الىى تتمتع بها منذ وقت بعيد فيما يتعلق بتقديم الحلول‬ ‫ومنهجية حوكمة الرسكات بالمؤسسة إىل مساعدة الجهات المتعاملة‬ ‫المتكاملة للمخاطر البيئية واالجتماعية ومخاطر الحوكمة ىڡ أن تصبح جهة‬ ‫معها عىل تحسںى أدائها لعملها‪ ،‬وتعزيز مستوى الشفافية‪ ،‬والعمل مع‬ ‫موثوقة للجمع بںى االطراف المعنية حول القضايا البيئية واالجتماعية‬ ‫المترصرين من المشاريع الىى تمولها‪ ،‬وحماية البيئة‪ ،‬وزيادة االثر االنماىى‪.‬‬ ‫ومخاطر الحوكمة الىى تواجه القطاع الخاص‪ .‬وتشرى الجهات المتعاملة‬ ‫مكِّن ذلك المؤسسة من الوفاء بالرىامها االسرىاتيجي لتحقيق االستدامة‬ ‫ويُ َ‬ ‫مع المؤسسة باستمرار إىل أن خرىاتها الفنية تشكل عنرصا مهما ىڡ اتخاذها‬ ‫البيئية واالجتماعية واالرتقاء بمستوى حوكمة الرسكات الرشيدة‪ ،‬مع االسهام‬ ‫القرار بشأن العمل معها‪.‬‬ ‫ىڡ الوقت نفسه ىڡ نمو القطاع الخاص وخلق الوظائف‪.‬‬ ‫معايرى االداء لدى‬ ‫االستدامة من‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫الناحية العملية‬ ‫تقع ىڡ صميم إطار االستدامة بالمؤسسة معايرى أدائها الىى تساعد‬ ‫تعمل مؤسسة التمويل الدولية عىل ضمان تحقيق االستدامة ىڡ أربعة أبعاد‬ ‫الجهات المتعاملة معها عىل تفادي المخاطر والتخفيف من حدتها‬ ‫رئيسية – المالية واالقتصادية والبيئية واالجتماعية‪ .‬فوضعية االستدامة‬ ‫وإدارتها باعتبارها طريقة لمزاولة أنشطة االعمال عىل نحو مستدام‪.‬‬ ‫المالية تتيح للمؤسسة والجهات المتعاملة معها إمكانية االسهام ىڡ‬ ‫وتساعد هذه المعايرى الجهات المتعاملة مع المؤسسة ىڡ استنباط‬ ‫عملية التنمية عىل االمد الطويل‪ .‬وتضمن االستدامة االقتصادية لمشاريع‬ ‫حلول جيدة بالنسبة لكل من مؤسسات االعمال والمستثمرين والبيئة‬ ‫المؤسسة إسهامها عىل نحو ملموس ىڡ اقتصادات البلدان المضيفة‪.‬‬ ‫والمجتمعات المحلية‪.‬‬ ‫وىڡ جميع قرارات االستثمار‪ ،‬تعطي المؤسسة معدل الرىجيح واالهتمام‬ ‫وقد أصبحت معايرى أداء مؤسسة التمويل الدولية مقياسا عالميا لممارسات‬ ‫نفسه للمخاطر البيئية واالجتماعية ومخاطر الحوكمة عىل النحو نفسه الذي‬ ‫االستدامة‪ ،‬حيث اعتمدت ‪ 84‬مؤسسة مالية ىڡ ‪ 35‬بلدا مبادئ التعادل‬ ‫تتعامل به مع المخاطر االئتمانية والمالية‪ .‬ويمكن ذلك المؤسسة من تقبل‬ ‫)‪ (Equator Principles‬الىى تستند إىل هذه المعايرى‪ .‬وباالضافة إىل ذلك‪،‬‬ ‫المخاطر المحسوبة لتحقيق االثر االنماىى واالستدامة المالية‪.‬‬ ‫تشرى مؤسسات مالية أخرى إىل هذه المعايرى ىڡ سياساتها – بما ىڡ ذلك بنوك‬ ‫االسترىاد والتصدير ووكاالت ائتمان الصادرات‪ .‬وتقوم المؤسسة أيضا بدور‬ ‫السكرتارية للشبكة المرصفية المستدامة‪ ،‬وهي مجموعة عالمية من الجهات‬ ‫التنظيمية والرابطات المرصفية لتبادل المعرفة‪ ،‬وذلك للمساعدة عىل إعداد‬ ‫االرشادات وبناء القدرات للبنوك لدمج إدارة المخاطر البيئية واالجتماعية ىڡ‬ ‫عملية اتخاذ القرارات االئتمانية‪.‬‬ ‫‪ 102‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫الرىام المؤسسة بالحد‬ ‫توجه معايرى االداء إجراءات الفحص البيىى واالجتماعي الشامل‬ ‫من بصمتها الكربونية‬ ‫بالمؤسسة‪ ،‬الىى تدمج تقييم المخاطر البيئية واالجتماعية الذي تجريه‬ ‫الجهة المتعاملة معها ىڡ فهم الرىام هذه الجهة وقدرتها عىل تخفيف‬ ‫تهدف مؤسسة التمويل الدولية من خالل الرىامها بالحد من بصمتها‬ ‫حدة هذه المخاطر وإدارتها‪ .‬وتحدد هذه المراجعة أية ثغرات بںى‬ ‫الكربونية إىل جعل االستدامة جزءا ال يتجزأ من عملياتها الداخلية – بحيث‬ ‫ممارسات هذه الجهة ومعايرى االداء الىى تعتمدها المؤسسة‪ ،‬وذلك‬ ‫تخضع للمعايرى البيئية واالجتماعية نفسها الىى تطالب الجهات المتعاملة‬ ‫بغرض االتفاق عىل خطة عمل لضمان الرىام الجهة المعنية بهذه‬ ‫معها بتطبيقها‪.‬‬ ‫المعايرى طوال عمر عملية االستثمار الىى تقوم بها المؤسسة‪ .‬وترسف‬ ‫المؤسسة عىل مشاريعها طوال دورة االستثمار‪.‬‬ ‫وقد اعتمدت المؤسسة سياسة الالمركزية ىڡ جهاز موظفيها‪ ،‬وكذلك ىڡ‬ ‫جهودها الرامية لتخفيض بصمتها البيئية‪ .‬ففي السنة المالية ‪ ،2016‬ركزت‬ ‫وىڡ هذه الظروف الصعبة‪ ،‬تساعد مؤسسة التمويل الدولية الجهات‬ ‫المؤسسة عىل وضع أهداف عالمية لبصمتها البيئية‪ .‬وجمعت المؤسسة‬ ‫المتعاملة معها عىل فهم المخاطر الىى تواجهها‪ ،‬وتدخل ىڡ رساكة مع‬ ‫بيانات أساسية عالمية يمكن المقارنة بينها عرى المجاالت الرئيسية للبصمة‬ ‫الصناعات واالطراف االخرى اليجاد حلول مبتكرة التاحة الفرص الستثمارات‬ ‫البيئية لعملياتها‪ ،‬مما مكن مقر المؤسسة وجميع مكاتبها االقليمية من وضع‬ ‫القطاع الخاص المستدامة اقتصاديا واجتماعيا وبيئيا – مما يسهم بدوره ىڡ‬ ‫أهداف واقعية‪.‬‬ ‫خلق الوظائف وتحقيق النمو الشامل للجميع‪ .‬وقد يتضمن ذلك االستفادة‬ ‫من قدرات مجموعة البنك الدوىل للتصدي للتحديات البيئية واالجتماعية‬ ‫وحددت ثالثة مكاتب إقليمية أهدافا لتقليل رساء الورق بنسبة ‪ %20‬مقارنة‬ ‫ومخاطر الحوكمة الىى تتجاوز مسؤولية أو قدرة رسكة واحدة عىل حلها‬ ‫بهذه البيانات االساسية‪ ،‬وذلك تماشيا مع التخفيضات الىى حققتها جهود‬ ‫بمفردها‪.‬‬ ‫مشابهة بمقر المؤسسة‪ .‬ويركز مكتبان إقليميان حاليا عىل الحد من رساء‬ ‫زجاجات مياه الرسب المعبأة ىڡ السنة المالية ‪ ،2017‬ىڡ حںى يسعى مكتب‬ ‫إقليمي آخر‪ ،‬إىل جانب المقر‪ ،‬إىل تقليل النفايات الذاهبة إىل المدافن‬ ‫حوكمة‬ ‫الصحية‪.‬‬ ‫الرسكات‬ ‫وبعد تحقيق هدف يتعلق بكثافة استخدام الطاقة بمقر المؤسسة ىڡ‬ ‫عام ‪ ،2013‬ذكرت المؤسسة أنها ستعيد تحديد هدفها ىڡ السنة المالية‬ ‫توىل مؤسسة التمويل الدولية أولوية كبرىة لتحسںى حوكمة الرسكات؛ حيث‬ ‫‪ .2016‬وتأجل تحديد هذا الهدف لتمكںى المؤسسة من تحقيق االتساق بںى‬ ‫تقدم االستثمارات والخدمات االستشارية بشأن أفضل الممارسات من أجل‬ ‫هدفها المتعلق بخفض االنبعاثات الكربونية وخطة التنفيذ المناخية الىى‬ ‫تحسںى فاعلية مجالس االدارة‪ ،‬وتدعيم حقوق المساهمںى‪ ،‬وتحسںى إدارة‬ ‫تعتمدها‪ ،‬والىى أُطلقت بعد التوصل إىل اتفاقية باريس بشأن المناخ ىڡ‬ ‫المخاطر والرقابة الداخلية واالفصاح المؤسىس‪.‬‬ ‫ديسمرى‪/‬كانون االول ‪.2015‬‬ ‫وتعمل المؤسسة بالتعاون الوثيق مع البنك الدوىل لضمان تطوير‬ ‫ومازالت عمليات المؤسسة ىڡ مختلف أنحاء العالم محايدة من حيث‬ ‫الترس يعات واللوائح التنظيمية ىڡ االسواق الصاعدة باستخدام‬ ‫انبعاثات غاز الكربون )‪ .(carbon neutral‬ففي السنة المالية ‪ ،2016‬بلغ‬ ‫الخرىات الىى اكتسبتها المؤسسة مبارسة باعتبارها جهة استثمار‪ .‬وتقدم‬ ‫إجماىل االنبعاثات الكربونية من عمليات المؤسسة عىل الصعيد العالمي‬ ‫المؤسسة أيضا المشورة إىل الجهات التنظيمية ومديري أسواق االوراق‬ ‫حواىل ‪ 46‬ألف طن مرىي من مكاىڡ ثاىى أكسيد الكربون‪ .‬واشرىت المؤسسة‬ ‫المالية واالطراف االخرى المهتمة بتطبيق ممارسات حوكمة الرسكات‬ ‫حقوق انبعاثات غاز الكربون من حافظة تضم ثالثة مشاريع‪ -‬مرسوع صغرى‬ ‫الرشيدة وتحسينها‪.‬‬ ‫لتوليد الطاقة الكهرومائية ىڡ مدغشقر‪ ،‬ومرسوع للنقل الرسيع بالحافالت‬ ‫إن تجارب المؤسسة وخرىاتها تتيحان لها وضع مبادئ عالمية بما يتناسب‬ ‫ىڡ الهند‪ ،‬ومرسوع للغابات ىڡ جمهورية الكونغو الديمقراطية‪ .‬كما اختارت‬ ‫مع الحقائق المتعلقة بالقطاع الخاص ىڡ البلدان النامية‪ .‬ونتيجة لذلك‪،‬‬ ‫مشاريع تعود بمنافع إنمائية ملموسة عىل المجتمعات المحلية الىى يجري‬ ‫تتطلع بنوك التنمية والمستثمرون االخرون العاملون ىڡ بلدان االسواق‬ ‫تنفيذ هذه المشاريع فيها‪.‬‬ ‫الصاعدة حاليا إىل االستفادة من دور المؤسسة القيادي والريادي ىڡ مجال‬ ‫حوكمة الرسكات‪.‬‬ ‫وتحقق المؤسسة ذلك بطرق شىى منها‪ :‬منهجيتها الخاصة بحوكمة‬ ‫الرسكات‪ ،‬ونظام تقييم المخاطر والفرص المتعلقة بنظم الحوكمة‪ .‬ويُعترى‬ ‫حصر انبعاثات غاز الكربون في السنة المالية ‪ 2015‬في عمليات‬ ‫هذا النظام االكرى تقدما من نوعه عىل مستوى مؤسسات التمويل االنماىى‪.‬‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية على الصعيد العالمي‬ ‫وتشكل هذه المنهجية االساس لنهج منسق لحوكمة الرسكات تقوم بتنفيذه‬ ‫أطنان مترية من مكافئ ثاني أكسيد الكربون‬ ‫حاليا أكرى من ‪ 30‬مؤسسة تمويل إنماىى‪.‬‬ ‫‪%70‬‬ ‫‪32,113.62‬‬ ‫السفر الغراض العمل‬ ‫كما تساعد مؤسسة التمويل الدولية عىل تدعيم الرسكاء المحليںى الذين‬ ‫الكهرباء المستخدمة ىڡ مكاتب‬ ‫يقدمون خدمات خاصة بحوكمة الرسكات ىڡ االجل الطويل‪ .‬ويتضمن‬ ‫‪%13‬‬ ‫‪5,921.47‬‬ ‫المقر الرئيىس‬ ‫ذلك مواد تدريبية وأدوات بناء المؤسسات ىڡ مجاالت‪ :‬جمعيات حوكمة‬ ‫‪%9‬‬ ‫‪4,346.23‬‬ ‫الكهرباء المستخدمة ىڡ المكاتب القطرية‬ ‫الرسكات‪ ،‬ووضع المدونات وبطاقات قياس االداء‪ ،‬والتدريب عىل القيادة‬ ‫‪%8‬‬ ‫‪3,650.73‬‬ ‫أخرى‬ ‫ىڡ مجالس إدارة الرسكات‪ ،‬وتسوية المنازعات‪ ،‬وتدريب الصحفيںى‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪46,032.05‬‬ ‫إجماىل االنبعاثات‬ ‫االقتصاديںى‪ ،‬وتطبيق ممارسات الحوكمة الجيدة ىڡ الرسكات‪.‬‬ ‫وتعتمد الحوكمة الرشيدة للرسكات عىل التنوع ىڡ القيادة ىڡ مجالس‬ ‫االدارة‪ .‬وتسعى المؤسسة إىل زيادة عدد النساء اللواىى يتم تعيينهن‬ ‫ىڡ مجالس إدارة الرسكات لدى الجهات المتعاملة مع المؤسسة‪ .‬علما‬ ‫بأن النساء يشكلن حواىل ‪ %30‬من أعضاء مجالس االدارة المعينںى‬ ‫ىڡ المؤسسة‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪103‬‬ ‫تقرير التأكيد المستقل‬ ‫بشأن مجموعة مختارة‬ ‫من المعلومات المتعلقة‬ ‫بالتنمية المستدامة‬ ‫ء عىل طلب تقدمت به مؤسسة التمويل الدولية‪ ،‬أجرينا مراجعة عىل‬ ‫بنا ً‬ ‫مجموعة مختارة من المعلومات المتعلقة بالتنمية المستدامة ىڡ التقرير‬ ‫السنوي ىڡ السنة المالية المنتهية ىڡ ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪ ،2016‬وتضمن‬ ‫ذلك مؤرسات كمية )"المؤرسات"( وقوائم نوعية )"القوائم"(‪ .‬واخرىنا‬ ‫قوائم اُعترىت ذات أهمية خاصة الصحاب المصلحة المبارسة‪ ،‬وتنطوي‬ ‫عىل مخاطر محتملة عىل سمعتها‪ ،‬مع بيانات بشأن إدارة مسؤولياتها‬ ‫المؤسسية وأدائها‪ .‬وتتصل المؤرسات والقوائم المالية بالمجاالت‬ ‫الجوهرية التالية‪:‬‬ ‫‪ 104‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫المؤشرات‬ ‫البيانات‬ ‫المجاالت الجوهرية‬ ‫سياسة مؤسسة التمويل "جهاز موظفي المؤسسة" )الصفحة ‪(92‬‬ ‫الدولية‬ ‫استثمارات حاصلة عىل تقدير إيجاىى )حسب درجات نظام ّ‬ ‫تتبع النواتج االنمائية(‪:‬‬ ‫"فهم أثر المؤسسة االنماىى" )الصفحة ‪(85‬‬ ‫فاعلية التنمية‬ ‫‪) %58‬الصفحة ‪(90‬؛ ودرجات نظام ّ‬ ‫تتبع النواتج االنمائية لخدمات االستثمار‬ ‫لالستثمارات والخدمات‬ ‫العامة حسب الصناعات )الصفحة ‪ ،(90‬والمناطق )الصفحة ‪ ،(90‬ومجاالت االداء‬ ‫االستشارية‬ ‫)الصفحة ‪(90‬؛ ودرجات نظام ّ‬ ‫تتبع النواتج االنمائية المرجحة وغرى المرجحة‬ ‫للخدمات االستثمارية )الصفحة ‪ ،(35‬المشاريع االستشارية الحاصلة عىل تقدير‬ ‫إيجاىى‪) %79 :‬الصفحة ‪(91‬؛ ودرجات نظام ّ‬ ‫تتبع النواتج االنمائية للخدمات‬ ‫االستشارية حسب مجاالت االداء )الصفحة ‪ ،(91‬والمناطق )الصفحة ‪.(91‬‬ ‫التوظيف )ماليںى الوظائف(‪) 2.4 :‬الصفحة ‪(89‬‬ ‫"أسواق رأس المال المحلية – زيادة التمويل بالعملة‬ ‫نطاق التغطية‬ ‫عدد المرىص المستفيدين )بالماليںى(‪) 31.8 :‬الصفحة ‪(89‬‬ ‫المحلية لتعزيز الرخاء" )الصفحتان ‪(51 – 50‬‬ ‫عدد الطلبة المستفيدين )بالماليںى(‪) 4.6 :‬الصفحة ‪(89‬‬ ‫"الصحة والتعليم – مساعدة الناس عىل أن يعيشوا‬ ‫عدد المزارعںى المستفيدين )بالماليںى(‪) 3.5 :‬الصفحة ‪(89‬‬ ‫حياة منتجة")الصفحتان ‪(67 – 66‬‬ ‫المستفيدون من توزيع الغاز )بالماليںى(‪) 51.2 :‬الصفحة ‪(89‬‬ ‫"التوظيف ‪ -‬أضمن طريق للخالص من براثن الفقر"‬ ‫)الصفحتان ‪(65 – 64‬‬ ‫المستفيدون من توزيع المياه )بالماليںى(‪) 21.8 :‬الصفحة ‪(89‬‬ ‫المستفيدون من توزيع الكهرباء )بالماليںى(‪) 50.1 :‬الصفحة ‪(89‬‬ ‫المستفيدون من توليد الكهرباء )بالماليںى(‪) 48 :‬الصفحة ‪(89‬‬ ‫توصيالت الهاتف )ماليںى المشرىكںى(‪) 262.8 :‬الصفحة ‪(89‬‬ ‫تمويل التجارة ‪ -‬عدد المعامالت )بالماليںى(‪) 1.8 :‬الصفحة ‪(89‬‬ ‫تمويل التجارة ‪ -‬المبلغ )بمليارات الدوالرات(‪) 204.3 :‬الصفحة ‪(89‬‬ ‫عدد ومبالغ قروض التمويل االصغر والقروض المقدمة إىل مؤسسات‬ ‫االعمال الصغرىة والمتوسطة للسنة التقويمية ‪) 2015‬الصفحة ‪(89‬‬ ‫المبلغ‬ ‫عدد القروض‬ ‫)بالماليںى( )بمليارات الدوالرات(‬ ‫نوع القروض‬ ‫‪59.5‬‬ ‫‪51.2‬‬ ‫قروض صغرى‬ ‫‪343.7‬‬ ‫‪7.6‬‬ ‫قروض صغرىة ومتوسطة‬ ‫ارتباطات المؤسسة طويلة االجل ىڡ السنة المالية ‪ 2016‬حسب‬ ‫"معايرى االداء ىڡ المؤسسة" )الصفحتان ‪(103 - 102‬‬ ‫نظام إدارة المخاطر‬ ‫فئات التصنيف البيىى واالجتماعي )الصفحة ‪(34‬‬ ‫البيئية واالجتماعية‬ ‫عدد‬ ‫االرتباطات‬ ‫المشاريع‬ ‫)بماليںى الدوالرات(‬ ‫الفئة‬ ‫‪19‬‬ ‫‪1,360‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪4,098‬‬ ‫‪B‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪178‬‬ ‫‪C‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪FI‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪899‬‬ ‫‪FI-1‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪3,755‬‬ ‫‪FI-2‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪787‬‬ ‫‪FI-3‬‬ ‫‪344‬‬ ‫‪11,117‬‬ ‫المجموع‬ ‫االرتباطات ىڡ االستثمارات ذات الصلة بالمناخ للسنة المالية ‪) 2016‬الصفحة ‪:(73‬‬ ‫"تغرى المناخ –تدعيم المبادرات المراعية للمناخ"‬ ‫أساليب العمل‬ ‫‪ 3,271‬مليون دوالر‬ ‫)الصفحتان ‪(41 - 40‬‬ ‫المستدام‬ ‫حرص انبعاثات غاز الكربون ىڡ السنة المالية ‪ 2015‬ىڡ عمليات مؤسسة التمويل‬ ‫"االستدامة من منظور الواقع" )الصفحة ‪(102‬‬ ‫الدولية عىل الصعيد العالمي )الصفحة ‪ 46 :(103‬ألفا من مكاىڡ ثاىى أكسيد‬ ‫"الرىام المؤسسة بالحد من البصمة الكربونية"‬ ‫الكربون‬ ‫)الصفحة ‪(103‬‬ ‫"الصناعات الزراعية ‪ -‬تدعيم االمن الغذاىى ىڡ أماكن‬ ‫التأثرى عىل تنمية‬ ‫حافلة بالتحديات" )الصفحتان ‪(69 – 68‬‬ ‫القطاع الخاص‬ ‫"منشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة – مساعدة رواد‬ ‫االعمال المحليںى عىل االزدهار )الصفحتان ‪(47 – 46‬‬ ‫"البنية التحتية ‪ -‬ترسيع وترىة النمو االقتصادي"‬ ‫)الصفحتان ‪(39 – 38‬‬ ‫"تعميم الخدمات المالية ‪ -‬تشجيع تعميم فرص‬ ‫الحصول عىل التمويل" )الصفحتان ‪(61 - 60‬‬ ‫"تعبئة الموارد ‪-‬إطالق العنان لرأس المال من أجل‬ ‫العمل مع االخرين‬ ‫تحقيق التنمية المستدامة" )الصفحتان ‪(57 - 56‬‬ ‫"رسكة إدارة االصول التابعة للمؤسسة"‬ ‫إدارة االصول‬ ‫)الصفحتان ‪(81 - 80‬‬ ‫"المساءلة ‪ -‬مجموعة التقييم المستقلة"‬ ‫المساءلة ىڡ مؤسسة‬ ‫)الصفحة ‪(96‬‬ ‫التمويل الدولية‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪105‬‬ ‫محددات المراجعة‬ ‫تهدف المراجعة الىى قمنا بها إىل إعطاء تأكيد محدود‪ 1‬عىل ما يىل‪:‬‬ ‫الىى قمنا بها‬ ‫‪ .1‬أُعدت هذه المؤرسات وفقاً لمعايرى رفع التقارير السارية ىڡ السنة المالية‬ ‫‪") 2016‬معايرى إعداد التقارير"(‪ ،‬الىى تستند إىل تعليمات مؤسسة التمويل‬ ‫اقترصت مراجعتنا عىل القوائم والمؤرسات المحددة ىڡ الجدول المبںى‬ ‫الدولية‪ ،‬وإجراءاتها‪ ،‬وإرشاداتها الخاصة بكل مؤرس‪ ،‬وموجز بشأنها يرد‬ ‫تغط االفصاحات االخرى الواردة ىڡ التقرير السنوي‪.‬‬ ‫أعاله‪ ،‬ولم ِ‬ ‫ىڡ التقرير السنوي بالنسبة للمؤرسات ذات الصلة باالرتباطات المصنفة‬ ‫كما اقترصت اختباراتنا عىل توثيق المراجعات والمقابالت الىى تمت ىڡ‬ ‫حسب فئة التصنيف البيىى واالجتماعي )الصفحة ‪ ،(34‬وفاعلية التنمية‬ ‫مقر مؤسسة التمويل الدولية ىڡ واشنطن العاصمة‪ .‬وىڡ نطاق العمل‬ ‫لالستثمارات والخدمات االستشارية )نظام الرصد والمتابعة‪ :‬تتبع‬ ‫الذي تغطيه هذه القائمة‪ ،‬لم نشارك ىڡ أية أنشطة مع أصحاب‬ ‫تقدم العمليات واالسرىاتيجيات‪ ،‬الصفحة ‪ ،(86‬وعىل الموقع االلكرىوىى‬ ‫المصلحة الخارجيںى أو الجهات المتعاملة مع المؤسسة‪ ،‬ونجري فقط‬ ‫للمؤسسة بالنسبة للمؤرسات االخرى؛‬ ‫اختبارات محدودة تهدف إىل التحقق من صحة المعلومات عىل عينة من‬ ‫‪ .2‬تم عرض هذه القوائم بما يتوافق مع "سياسة مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫المشاريع المنفردة‪.‬‬ ‫المعنية بإتاحة الحصول عىل المعلومات" المتاحة عىل الموقع االلكرىوىى‬ ‫للمؤسسة‪ 2،‬ومبادئ المالءمة واالكتمال‪ ،‬والحياد والوضوح والموثوقية‬ ‫‪3‬‬ ‫طبقاً للمعايرى الدولية‪.‬‬ ‫معلومات بشأن‬ ‫إن جهاز إدارة مؤسسة التمويل الدولية مسؤول عن إعداد المؤرسات‬ ‫معايرى رفع التقارير‬ ‫والقوائم بهدف تقديم المعلومات الخاصة بمعايرى رفع التقارير‪ ،‬وإعداد‬ ‫وعملية إعداد القوائم‬ ‫التقرير السنوي‪.‬‬ ‫فيما يتعلق بمعايرى رفع التقارير وسياسات ومبادئ إعداد القوائم‪ ،‬نود‬ ‫وتتمثل مسؤوليتنا ىڡ إبداء الرأي بشأن المؤرسات والقوائم عىل أساس‬ ‫إبداء المالحظات التالية‪:‬‬ ‫المراجعة الىى قمنا بها‪ .‬وقد أُجريت هذه المراجعة وفقاً لمعيار المراجعة‬ ‫الدولية )‪ (ISAE 3000‬المعىى بالرىام التأكيد من االتحاد الدوىل للمحاسبںى‬ ‫المالءمة‬ ‫)‪ ،4(IFAC‬وتتحدد درجة استقالليتنا وفقاً لمدونة آداب السلوك المهىى‬ ‫الصادرة عن االتحاد الدوىل للمحاسبںى‪.‬‬ ‫تعرض مؤسسة التمويل الدولية معلومات االستدامة عن تأثرى عملياتها‬ ‫والمخاطر البيئية واالجتماعية‪ ،‬وآثار ونواتج المشاريع الىى تمولها من‬ ‫ة أو من خالل مؤسسات الوساطة المالية‪ .‬وتقيم المؤسسة‬ ‫مواردها مبارس ً‬ ‫طبيعة‬ ‫النتائج التنموية الستثماراتها وخدماتها االستشارية من خالل نظامها لتتبع‬ ‫مراجعتنا ونطاقها‬ ‫النواتج االنمائية‪ ،‬وتنفيذ إسرىاتيجية التقييم الخاصة بها‪.‬‬ ‫قمنا بالمراجعة التالية حىى يمكننا إبداء رأينا‪:‬‬ ‫وىڡ مجال أداء نظام تتبع النواتج االنمائية عىل الصعيدين االجتماعي‬ ‫ة من‬ ‫والبيىى‪ ،‬طبقت المؤسسة عىل استثماراتها المبارسة مجموعةً جديد ً‬ ‫• قمنا بتقييم معايرى وسياسات ومبادئ رفع التقارير من حيث مدى‬ ‫تقيم التقدم الذي تحرزه الجهات المتعاملة معها‬ ‫مالءمتها واكتمالها وحيادها وموثوقيتها‪.‬‬ ‫المؤرسات االساسية الىى ّ‬ ‫ىڡ تنفيذ معايرى االداء‪ ،‬ومن ثم ىڡ تحسںى أدائها البيىى واالجتماعي‪ .‬وينبغي‬ ‫• قمنا بمراجعة محتوى التقرير السنوي حىى يمكن تحديد القوائم االساسية‬ ‫تنفيذ هذه المبادرة لتحسںى مواءمة االجراءات من أجل تقييم مجال أداء‬ ‫المتعلقة بمجاالت االستدامة والتنمية المدرجة أعاله‪.‬‬ ‫نظام تتبع النواتج االنمائية عىل الصعيدين االجتماعي والبيىى لمؤسسات‬ ‫• عىل المستوى المؤسىس‪ ،‬أجرينا مقابالت مع أكرى من ‪ 20‬شخصاً من‬ ‫الوساطة المالية‪.‬‬ ‫المسؤولںى عن رفع التقارير )االبالغ( بغرض تقييم مدى تطبيق معايرى‬ ‫عالوة عىل ذلك‪ ،‬يجب أن يعكس نطاق المؤرسات الخاصة بتقييم االداء‬ ‫رفع التقارير أو إثبات دقة القوائم‪.‬‬ ‫نحو أفضل‬ ‫االنماىى للقطاع الخاص ىڡ نظام تتبع النواتج االنمائية عىل ٍ‬ ‫• قمنا عىل المستوى نفسه بتطبيق إجراءات تحليلية‪ ،‬وتحققنا ‪ -‬عىل أساس‬ ‫االثر عىل المستفيدين النهائيںى طوال دورة حياة المشاريع‪ .‬وعملت‬ ‫االختبار ‪ -‬من صحة الحسابات وتوحيد المؤرسات‪.‬‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية مع ‪ 25‬مؤسسة مالية إنمائية أخرى عىل مواءمة‬ ‫• قمنا بجمع المستندات المؤيدة للمؤرسات أو القوائم‪ ،‬مثل التقارير‬ ‫مؤرسات تنمية القطاع الخاص‪ .‬وقد تكون بعض مؤرسات نطاق التغطية‬ ‫المرفوعة إىل مجلس المديرين التنفيذيںى أو االجتماعات االخرى‪،‬‬ ‫ىڡ مجال االداء االقتصادي لنظام تتبع النواتج االنمائية مفيدة لتتبع أداء‬ ‫واتفاقات القروض‪ ،‬والعروض والتقارير الداخلية والخارجية‪ ،‬أو‬ ‫تنمية القطاع الخاص‪ .‬وتلرىم المؤسسة بتعزيز مالءمة نتائجها االنمائية‬ ‫نتائج االستقصاء‪.‬‬ ‫واالجراءات المتصلة بتغطيتها عىل أساس مستمر‪ ،‬ولذلك يمكن دمج بعض‬ ‫• قمنا بمراجعة طريقة عرض القوائم والمؤرسات ىڡ التقرير السنوي‬ ‫مؤرسات نطاق التغطية ىڡ مجال تنمية القطاع الخاص‪.‬‬ ‫وااليضاحات المصاحبة بشأن المنهجية‪.‬‬ ‫‪ .1‬يقتىص الحصول عىل مستوى أعىل من التأكيدات مزيداً من العمل المكثف‪.‬‬ ‫‪http://www.ifc.org/wps/wcm/connect/corp_ext_content/ifc_external_corporate_site/ifc+projects+database/projects/ifc+disclosure+policy .2‬‬ ‫‪ .3‬تستخدم المؤسسة معيار المراجعة الدولية ‪ 3000‬من االتحاد الدوىل للمحاسبںى‪ ،‬والمبادرة العالمية العداد التقارير‪ ،‬أو معيار المحاسبة ‪.AA1000‬‬ ‫‪ .4‬المعيار ‪" :ISAE 3000‬مهام التأكيد بخالف مراجعة المعلومات المالية التاريخية"‪ ،‬االتحاد الدوىل للمحاسبںى‪ ،‬ومجلس المعايرى الدولية للمراجعة والتأكيدات‪ ،‬ديسمرى‪/‬كانون االول ‪.2003‬‬ ‫‪ 106‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫باالضافة إىل ذلك‪ ،‬يجب أن تنظر المؤسسة ىڡ تقييد استخدام االستنباط‬ ‫وأخرىا‪ ،‬ىڡ حںى ترصد مؤرسات نطاق التغطية إسهامات الجهات المتعاملة‬ ‫بالنسبة للمؤرسات الخاصة بالقروض الصغرى وقروض منشآت االعمال‬ ‫مع المؤسسة بصفة عامة‪ ،‬من الممكن تعزيز عملية رفع التقارير بالمؤسسة‬ ‫الصغرىة والمتوسطة عندما ال تتوفر بيانات من الجهات المتعاملة معها‪ .‬إذ‬ ‫فيما يتعلق بإسهاماتها ونتائجها التنموية عن طريق االفصاح عن بيانات‬ ‫أدى استنباط البيانات الخاصة بمساهم كبرى جديد ىڡ السنة التقويمية ‪2015‬‬ ‫إضافية – مثال‪ ،‬المستفيدون االخرون بعد انتهاء استثمار المؤسسة – ومن‬ ‫المستنبطة هذا العام‪ .‬وىڡ الوقت‬‫بالفعل إىل ارتفاع نسبة بيانات التغطية ُ‬ ‫خالل تطبيق عامل مساهم – كنسبة استثمار المؤسسة ىڡ استثمارات‬ ‫نفسه‪ ،‬جرى تنقيح منهجيات االستنباط لتصبح أكرى دقة‪.‬‬ ‫المشاريع بشكل عام‪.‬‬ ‫الرأي‬ ‫االكتمال‬ ‫تغطي المؤرسات الواردة ىڡ التقرير السنوي معظم أنشطة مؤسسة التمويل‬ ‫ء عىل المراجعة الىى قمنا بها‪ ،‬لم يصل إىل علمنا ما ال يجعلنا نعتقد‪:‬‬ ‫بنا ً‬ ‫الدولية ذات الصلة‪ .‬غرى أنه ونظرا الن أرقام نطاق التغطية تستند إىل‬ ‫ُ‬ ‫• أن هذه المؤرسات أعدت ‪ -‬من جميع النواحي الجوهرية ‪ -‬وفقاً لمعايرى‬ ‫معلومات وفرتها الجهات المتعاملة مع المؤسسة‪ ،‬فمن غرى الممكن‬ ‫إعداد التقارير؛‬ ‫الحصول عىل جانب من هذه المعلومات‪ .‬وقررت المؤسسة اعتماد نهج‬ ‫عرضت ‪ -‬من جميع النواحي الجوهرية ‪ -‬بما يتوافق‬ ‫متحفظ‪ ،‬وعدم استنباط البيانات المتعلقة بجميع مؤرسات نطاق التغطية‬ ‫• أن هذه القوائم ُ‬ ‫مع "سياسة مؤسسة التمويل الدولية المعنية باالفصاح عن المعلومات"‬ ‫)باستثناء القروض الصغرى وقروض منشآت االعمال الصغرىة والمتوسطة(‪.‬‬ ‫ومبادئ المالءمة واالكتمال والحياد والوضوح والموثوقية طبقاً‬ ‫ولذلك‪ ،‬فإن بيانات التغطية المنشورة قد تكون أقل من االرقام الحقيقية ىڡ‬ ‫للمعايرى الدولية‪.‬‬ ‫بعض الحاالت‪ ،‬وقد تتفاوت من عام إىل آخر‪ ،‬وذلك وفقا الجابات الجهات‬ ‫المتعاملة مع المؤسسة‪.‬‬ ‫ويتم تقييم مجال االداء البيىى واالجتماعي لنظام تتبع النواتج االنمائية‬ ‫‪ 5 ،Paris-La Défense‬أغسطس‪/‬آب ‪2016‬‬ ‫الية جهة متعاملة مع المؤسسة من خالل مجموعة مختارة من مؤرسات‬ ‫معايرى االداء السارية الىى تتم متابعتها من خالل االرساف المنتظم عىل‬ ‫المخاطر البيئية واالجتماعية بالحافظة‪ .‬والمؤرسات البيئية واالجتماعية‬ ‫مراجعون مستقلون‬ ‫لنظام تتبع النواتج االنمائية الىى يقع عليها االختيار هي تلك الىى ترى‬ ‫‪ERNST & YOUNG et Associés‬‬ ‫المؤسسة أنها االنسب بوصفها نواتج لعملية التنمية‪.‬‬ ‫الحياد والوضوح‬ ‫تتيح مؤسسة التمويل الدولية المعلومات بشأن المنهجيات المستخدمة‬ ‫ىڡ وضع المؤرسات ىڡ التعليقات الواردة بجانب البيانات المنشورة‪ ،‬أو ىڡ‬ ‫‪Eric Duvaud‬‬ ‫االقسام المتصلة‪ .‬ويمكن االطالع عىل المزيد من المعلومات عىل موقع‬ ‫رسيك‪ ،‬خدمات التكنولوجيا النظيفة واالستدامة‬ ‫المؤسسة عىل شبكة االنرىنت‪.‬‬ ‫)‪(Cleantech and Sustainability‬‬ ‫يتم تقييم أداء عمليات االستثمار ىڡ مجاىل التنمية االقتصادية وتنمية‬ ‫القطاع الخاص ىڡ نظام تتبع النواتج االنمائية عن طريق مقارنة نتائج‬ ‫المؤرسات الفعلية مع المنجزات المتوقعة‪ .‬وجرى وضع معظم االهداف‬ ‫لمنتصف فرىة االستثمار أو نهايتها‪ ،‬ولذلك يعتمد التقييم السنوي عىل‬ ‫التقدير المهىى للتقدم الذي تحقق ىڡ نتائج المؤرس الفعىل نحو بلوغ‬ ‫االهداف‪.‬‬ ‫الموثوقية‬ ‫يتم جمع مؤرسات نطاق التغطية مبارسة من الجهات المتعاملة مع‬ ‫المؤسسة‪ .‬وتواصل المؤسسة تطبيق الضوابط الداخلية عىل البيانات‬ ‫الىى تتلقاها‪ ،‬وخاصة من الجهات المساهمة الرئيسية ىڡ أرقام التغطية‪،‬‬ ‫وذلك بالقيام عىل سبيل المثال بمقارنة البيانات الىى تتم االفادة بها مع‬ ‫المعلومات المفصح عنها للجمهور‪ ،‬حينما تُتاح‪ .‬غرى أن الجهات المتعاملة‬ ‫معها قد تقدم البيانات المطلوبة باستخدام تعريفات تختلف عن تلك‬ ‫المستخدمة لدى المؤسسة‪ .‬وقد لوحظ وجود اختالفات كبرىة ىڡ نتائج‬ ‫مؤرس نطاق التغطية الخاص بعدد الطالب‪ ،‬وتم تصحيحه ليتسق مع‬ ‫التعريف المعمول به لدى المؤسسة‪ .‬ومن الرصوري أن تواصل المؤسسة‬ ‫إجراء فحوصات الجودة ىك تضمن اتساق البيانات المرفوعة مع التعريفات‬ ‫ومنهجيات حساب البيانات المعمول بها لديها‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪107‬‬ ‫موجز‬ ‫االداء‬ ‫الماىل‬ ‫تؤثر بيئة االسواق العامة تأثرىا كبرىا عىل االداء الماىل لمؤسسة التمويل الدولية‪ .‬وتتمثل العنارص الرئيسية لصاىڡ دخل المؤسسة )الخسائر(‪ ،‬ودخلها الشامل‬ ‫)الخسائر( وتأثرىه عىل مستوى صاىڡ الدخل وتغرىه‪ ،‬والدخل الشامل من سنة الخرى فيما يىل‪:‬‬ ‫أبرز االثار‬ ‫العناصر‬ ‫صافي الدخل‬ ‫ظروف االسواق‪ ،‬بما ىڡ ذلك مستويات الهامش ودرجة المنافسة‪ .‬ويتم إدراج المبالغ المقيدة ىڡ حساب‬ ‫العائد عىل االصول المدرة للفوائد‬ ‫عدم التحقق والفوائد المسرىدة عىل القروض الىى كانت ىڡ السابق ىڡ حساب عدم التحقق‪ ،‬والدخل من‬ ‫سندات المشاركة ‪ participation notes‬عىل القروض الفردية ىڡ الدخل من القروض‪.‬‬ ‫االرباح )الخسائر( المحققة وغرى المحققة من حوافظ االصول السائلة‪ ،‬المدفوعة بعوامل خارجية‪ ،‬مثل‪:‬‬ ‫الدخل ُ‬ ‫المتحقق من االصول السائلة‬ ‫بيئة أسعار الفائدة؛ وسيولة فئات بعض االصول داخل حافظة االصول السائلة‪.‬‬ ‫المناخ العالمي لالسهم المطروحة ىڡ االسواق الصاعدة‪ ،‬وتذبذب أسعار الرصف وأسواق السلع‬ ‫الدخل من حافظة االستثمار ىڡ أسهم رأس المال‬ ‫االولية‪ ،‬وأداء رسكات محددة فيما يتعلق باالستثمارات ىڡ أسهم رأس المال‪ .‬أداء حافظة االستثمارات ىڡ‬ ‫االسهم )بشكل رئيىس االرباح الرأسمالية المحققة‪ ،‬وأرباح االسهم‪ ،‬وانخفاضات قيمة االسهم ‪equity‬‬ ‫‪ impairment‬واالرباح من عمليات تبادل االصول غرى النقدية‪ ،‬واالرباح )الخسائر( غرى المحققة من‬ ‫استثمارات االسهم(‪.‬‬ ‫تقييم مخاطر المقرىضںى‪ ،‬واحتمال التخلف عن السداد‪ ،‬والخسائر المتوقعة للتخلف عن السداد‪.‬‬ ‫مخصصات تغطية خسائر القروض والضمانات‬ ‫مستوى الخدمات االستشارية الىى قدمتها المؤسسة إىل الجهات المتعاملة معها‪ ،‬ومستوى المرصوفات‬ ‫بنود الدخل والمرصوفات االخرى‬ ‫المتعلقة بتقاعد الموظفںى‪ ،‬وخطط المزايا االخرى‪ ،‬والمرصوفات االدارية المعتمدة والفعلية والموازنات‬ ‫االخرى‪.‬‬ ‫تشمل عىل ٍ‬ ‫نحو رئيىس الفروق بںى التغرىات ىڡ القيمة العادلة للمبالغ المقرىضة‪ ،‬شاملة فرق العائد‬ ‫االرباح )الخسائر( الناتجة عن االدوات المالية‬ ‫واالدوات المالية المشتقة المرتبطة به لدى المؤسسة‪ ،‬واالرباح أو الخسائر غرى المحققة المرتبطة‬ ‫االخرى غرى المتداولة محسوبة عىل أساس القيمة‬ ‫بحافظة االستثمارات‪ ،‬شاملة حق البيع والضمانات وخيارات االسهم الىى تعتمد عىل عدة عوامل منها‬ ‫العادلة‬ ‫المناخ العالمي لالسواق الصاعدة‪ .‬ويتم تحديد قيمة هذه االوراق المالية باستخدام نماذج أو منهجيات‬ ‫معدة داخليا باالستفادة من المدخالت الىى قد تكون ملحوظة أو غرى ملحوظة‪.‬‬ ‫مستوى المنح الىى وافق عىل تقديمها مجلس المحافظںى إىل المؤسسة الدولية للتنمية‪.‬‬ ‫المنح المقدمة إىل المؤسسة الدولية للتنمية‬ ‫بنود أخرى للدخل الشامل )الخسائر(‬ ‫المناخ العالمي لالسهم المطروحة ىڡ االسواق الصاعدة‪ ،‬وتذبذب أسعار الرصف وأسواق السلع‬ ‫االرباح )الخسائر( غرى المحققة من استثمارات‬ ‫االولية‪ ،‬وأداء رسكات محددة‪ .‬وتُقدر قيمة هذه االستثمارات ىڡ أسهم رأس المال باستخدام أسعار‬ ‫أسهم رأس المال المقيدة وسندات الديون المتاحة‬ ‫االسواق المعلنة غرى المعدلة‪ ،‬وتُقدر قيمة سندات الديون باستخدام نماذج أو منهجيات معدة داخليا‬ ‫للبيع‬ ‫باالستفادة من المدخالت الىى قد تكون ملحوظة أو غرى ملحوظة‪.‬‬ ‫العائد عىل أصول برامج المعاشات التقاعدية‪ ،‬واالفرىاضات االساسية الىى تستند إليها الرىامات المزايا‬ ‫صاىڡ االرباح )الخسائر( االكتوارية غرى المسجلة‪،‬‬ ‫المتوقعة‪ ،‬شاملة أسعار الفائدة ىڡ االسواق المالية‪ ،‬ومرصوفات الموظفںى‪ ،‬والخرىة السابقة‪ ،‬وأفضل‬ ‫وتكاليف الخدمات السابقة غرى المسجلة عىل خطط‬ ‫تقدير لجهاز االدارة للتغرىات ىڡ تكاليف المزايا واالوضاع االقتصادية ىڡ المستقبل‪.‬‬ ‫المزايا‬ ‫‪ 108‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫أشهر المنتهية ىڡ ‪ 30‬سبتمرى‪/‬أيلول ‪) 2015‬الربع االول من السنة المالية‬ ‫عانت أسواق أسهم رأس المال العالمية ىڡ االقتصادات الصاعدة من‬ ‫‪ .(2016‬وتركزت االرباح المحققة ىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬إذ شكلت ست‬ ‫التقلبات ىڡ السنتںى الماليتںى المنتهيتںى ىڡ ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪،2016‬‬ ‫عمليات استثمار ما نسبته ‪ %56‬من االرباح المحققة‪.‬‬ ‫و ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪ .2015‬عالوة عىل ذلك‪ ،‬استمرت قيمة بعض عمالت‬ ‫وكانت أسواق رأس المال مضطربة بوجه خاص ىڡ الربع االخرى من السنة‬ ‫االستثمار الرئيسية بمؤسسة التمويل الدولية ىڡ الرىاجع مقابل الدوالر‬ ‫المالية ‪ ،2016‬مع اتساع نطاق فرق العائد بدرجة كبرىة‪ .‬غرى أن االسواق‬ ‫االمريىك‪ ،‬وهو العملة الىى ّ‬ ‫تقوم بها المؤسسة بنود بياناتها المالية‪ ،‬وخاصة‬ ‫تعافت بنهاية السنة المالية ‪ 2016‬إىل حد كبرى‪ ،‬وسجلت المؤسسة ىڡ نهاية‬ ‫ىڡ منطقة أمريكا الالتينية والبحر الكاريىى ىڡ الستة أشهر االوىل من السنة‬ ‫المطاف دخال أقوى من االصول السائلة ىڡ النصف الثاىى من السنة المالية‬ ‫المالية ‪ ،2016‬وشكل ذلك استمرارا لالتجاه الذي شهدته ىڡ جانب كبرى من‬ ‫‪ 2016‬مقارنة بالنصف االول من السنة نفسها‪ ،‬وإن ظل إجماىل الدخل المتحقق‬ ‫السنة المالية ‪ .2016‬وشهد النصف الثاىى من السنة المالية ‪ 2016‬تغرىا جزئيا‬ ‫من االصول السائلة ىڡ السنة المالية ‪ 2016‬أقل مقارنة بالسنة المالية ‪.2015‬‬ ‫ىڡ االتجاهات االخرىة حيث ارتفعت قيمة بعض عمالت االستثمار الرئيسية‬ ‫لدى المؤسسة مقابل الدوالر االمريىك‪ .‬وشهدت السنة المالية ‪ 2016‬كذلك‬ ‫وقد أفادت المؤسسة بتحقق دخل قبل احتساب صاىڡ االرباح والخسائر‬ ‫استمرارا لالسعار المنخفضة للسلع االولية‪ .‬وكان لهذه العوامل مجتمعة‬ ‫غرى المحققة الناتجة عن االدوات المالية غرى المتداولة محسوبة عىل‬ ‫تأثرى سلىى عىل تقييم الكثرى من استثمارات المؤسسة ىڡ السنة المالية ‪.2016‬‬ ‫أساس القيمة العادلة‪ ،‬والمنح المقدمة إىل المؤسسة الدولية للتنمية‪ ،‬قدره‬ ‫‪ 500‬مليون دوالر ىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬ويقل ذلك بواقع ‪ 355‬مليون دوالر‬ ‫وقد شكلت العوامل الواردة أعاله‪ ،‬بالرىافق مع بعض التطورات المناوئة‬ ‫عن السنة المالية ‪ 855) 2015‬مليون دوالر(‪ ،‬و ‪ 1282‬مليون دوالر عن السنة‬ ‫الخاصة بمشاريع محددة‪ ،‬ضغوطا نزولية عىل عائدات حافظة استثمارات‬ ‫المالية ‪ 1782) 2014‬مليون دوالر(‪.‬‬ ‫المؤسسة ىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬مما أدى إىل استمرار زيادة االنخفاض غرى‬ ‫المؤقت ىڡ قيمة استثمارات أسهم رأس المال وسندات الديون‪ ،‬وإن كان‬ ‫وبلغ الدخل المتاح للتخصيص )وهو إجراء ال يتوافق مع مبادئ المحاسبة‬ ‫أقل بشكل هامىس عن مستواه ىڡ السنة المالية ‪ ،2015‬فضال عن ارتفاع‬ ‫المقبولة عموما(‪ 1‬ما قيمته ‪ 770‬مليون دوالر‪ ،‬ويقل ذلك بنسبة ‪ %42‬عن‬ ‫مخصصات تغطية خسائر القروض عند مقارنتها بالسنة المالية ‪.2015‬‬ ‫السنة المالية ‪ 1327) 2015‬مليون دوالر(‪ ،‬و ‪ %52‬عن السنة المالية ‪2014‬‬ ‫وبموازنة هذه االثار السلبية عىل حافظة استثماراتها جزئيا‪ ،‬حققت المؤسسة‬ ‫)‪ 1614‬مليون دوالر(‪.‬‬ ‫أرباحا رأسمالية قوية عىل مبيعات أسهم رأس المال‪ ،‬وهي االكرى ىڡ الثالثة‬ ‫‪1‬‬ ‫يتألف صاىڡ الدخل المتاح للتخصيص بشكل عام من صاىڡ الدخل باستبعاد االرباح والخسائر غرى المحققة من االستثمارات‪ ،‬واالرباح والخسائر غرى المحققة من االدوات المالية غرى المتداولة‪ ،‬والدخل من‬ ‫المنشآت ذات المصالح المتغرىة الموحدة‪ ،‬والمرصوفات المعلنة ىڡ صاىڡ الدخل فيما يتعلق بمخصصات العام السابق‪.‬‬ ‫مطابقة صافي الدخل ُ‬ ‫المعلن عنه مع الدخل المتاح للتخصيص‬ ‫السنة المالية السنة المالية‬ ‫السنة المالية‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪1,483‬‬ ‫‪445‬‬ ‫)‪(33‬‬ ‫صاىڡ )الخسارة(الدخل المنسوب للمؤسسة‬ ‫‪5‬‬ ‫)‪(36‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫مضافاً إليه‪ :‬صاىڡ الخسائر )االرباح( المنسوبة للحصص غرى المسيطرة‬ ‫‪1,488‬‬ ‫‪409‬‬ ‫)‪(34‬‬ ‫صاىڡ الدخل )الخسارة(‬ ‫تعديالت لمطابقة صاىڡ الدخل مع الدخل المتاح للتخصيص‬ ‫‪251‬‬ ‫‪340‬‬ ‫‪330‬‬ ‫المنح المقدمة إىل المؤسسة الدولية للتنمية من مخصصات العام السابق‬ ‫)‪(287‬‬ ‫‪456‬‬ ‫‪470‬‬ ‫االرباح والخسائر غرى المحققة من االستثمارات‬ ‫‪74‬‬ ‫‪52‬‬ ‫)‪(62‬‬ ‫االرباح والخسائر غرى المحققة من المبالغ المقرىضة‬ ‫‪79‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪57‬‬ ‫مرصوفات الخدمات االستشارية من مخصصات العام السابق‬ ‫‪9‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪9‬‬ ‫أخرى‬ ‫‪1,614‬‬ ‫‪1,327‬‬ ‫‪770‬‬ ‫الدخل المتاح للتخصيص‬ ‫لتقديمها إىل المؤسسة الدولية للتنمية ىڡ شكل منح‪ ،‬وتخصيص مبلغ آخر‬ ‫ء عىل سياسة التوزيع الىى أقرها مجلس إدارة مؤسسة التمويل الدولية‪،‬‬ ‫بنا ً‬ ‫قدره ‪ 60‬مليون دوالر من االرباح المحتجزة لصالح الخدمات االستشارية‪.‬‬ ‫فإن الحد االقىص للمبلغ المتاح للتخصيص فيما يتعلق بالسنة المالية ‪2016‬‬ ‫ومن المتوقع أن يوافق مجلس المحافظںى عىل هذه المبالغ المخصصة‪،‬‬ ‫سيكون ‪ 161‬مليون دوالر‪ .‬وىڡ ‪ 4‬أغسطس‪/‬آب ‪ ،2016‬وافق مجلس االدارة‬ ‫ومن ثم إنجازها ىڡ السنة المالية ‪.2017‬‬ ‫عىل تخصيص مبلغ ‪ 101‬مليون دوالر من االرباح المحتجزة لدى المؤسسة‬ ‫التغير في الدخل قبل احتساب صافي االرباح والخسائر غير المحققة من االدوات المالية غير المتداولة محسوبة على أساس القيمة‬ ‫العادلة‪ ،‬والمنح المقدمة للمؤسسة الدولية للتنمية‪ ،‬وصافي االرباح والخسائر المنسوبة للحصص غير المسيطرة في السنة المالية‬ ‫‪ 2016‬مقابل السنة المالية ‪) 2015‬بماليين الدوالرات(‬ ‫الزيادة )االنخفاض(‬ ‫السنة المالية ‪ 2016‬مقابل السنة المالية ‪2015‬‬ ‫)‪(188‬‬ ‫ارتفاع مخصصات تغطية خسائر القروض والضمانات والذمم المدينة االخرى‬ ‫)‪(151‬‬ ‫رسوم أعىل عىل المبالغ المقرىضة‬ ‫)‪(99‬‬ ‫ارتفاع خسائر عمليات النقد من االنشطة غرى المتداولة‬ ‫)‪(71‬‬ ‫انخفاض االرباح المحققة عن استثمارات أسهم رأس المال واالدوات المشتقة المرتبطة‪ ،‬بالصاىڡ‬ ‫)‪(24‬‬ ‫زيادة االنخفاض غرى المؤقت ىڡ قيمة استثمارات أسهم رأس المال وسندات الديون‬ ‫‪198‬‬ ‫انخفاض الخسائر غرى المحققة من استثمارات أسهم رأس المال واالدوات المشتقة المرتبطة‪ ،‬بالصاىڡ‬ ‫)‪(20‬‬ ‫بنود أخرى‪ ،‬بالصاىڡ‬ ‫التغرى ىڡ الدخل قبل احتساب صاىڡ االرباح والخسائر غرى المحققة من االدوات المالية غرى المتداولة محسوبة‬ ‫)‪(355‬‬ ‫عىل أساس القيمة العادلة‪ ،‬والمنح المقدمة إىل المؤسسة الدولية للتنمية‪ ،‬وصاىڡ االرباح والخسائر المنسوبة للحصص غرى المسيطرة‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪109‬‬ ‫ونعرض فيما يىل صاىڡ )خسائر( دخل المؤسسة لكل من السنوات المالية‬ ‫الخمس االخرىة المنتهية ىڡ ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران )بماليںى الدوالرات(‪:‬‬ ‫صافي الدخل )الخسارة( بمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫)بماليين الدوالرات(‬ ‫السنة المالية المنتهية في ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران‬ ‫‪1,328‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪1,018‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪1,483‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪445‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫)‪(33‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫بيانات مالية مختارة للسنوات المالية‬ ‫الخمس االخيرة )بماليين الدوالرات(‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫كما في السنوات المنتهية في ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران‬ ‫أبرز مالمح قوائم الدخل الموحدة‬ ‫الدخل المتأىى من القروض والضمانات‪ ،‬بما ىڡ ذلك االرباح والخسائر‬ ‫‪993‬‬ ‫‪996‬‬ ‫‪1,065‬‬ ‫‪1,123‬‬ ‫‪1,126‬‬ ‫المشتقة المرتبطة‬‫المحققة من القروض واالدوات ُ‬ ‫مخصصات تغطية خسائر القروض‬ ‫)‪(117‬‬ ‫)‪(243‬‬ ‫)‪(88‬‬ ‫)‪(171‬‬ ‫)‪(359‬‬ ‫والضمانات والذمم المدينة االخرى‬ ‫الدخل المتأىى من استثمارات أسهم‬ ‫‪1,548‬‬ ‫‪732‬‬ ‫‪1,289‬‬ ‫‪427‬‬ ‫‪518‬‬ ‫رأس المال واالدوات المشتقة المرتبطة‬ ‫الدخل المتأىى من سندات الديون‪ ،‬بما ىڡ ذلك االرباح‬ ‫‪71‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪129‬‬ ‫المشتقة المرتبطة‬ ‫والخسائر المحققة من سندات الديون واالدوات ُ‬ ‫‪313‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪599‬‬ ‫‪467‬‬ ‫‪504‬‬ ‫الدخل من أنشطة تداول االصول السائلة‬ ‫)‪(181‬‬ ‫)‪(220‬‬ ‫)‪(196‬‬ ‫)‪(258‬‬ ‫)‪(409‬‬ ‫رسوم عىل المبالغ المقرىضة‬ ‫‪448‬‬ ‫‪441‬‬ ‫‪461‬‬ ‫‪505‬‬ ‫‪501‬‬ ‫بنود دخل أخرى‬ ‫)‪(1,207‬‬ ‫)‪(1,401‬‬ ‫)‪(1,418‬‬ ‫)‪(1,423‬‬ ‫)‪(1,464‬‬ ‫مرصوفات أخرى‬ ‫أرباح )خسائر( عمليات النقد االجنىى‬ ‫‪145‬‬ ‫‪35‬‬ ‫)‪(19‬‬ ‫‪53‬‬ ‫)‪(46‬‬ ‫الناتجة عن االنشطة غرى المتداولة‬ ‫الدخل قبل احتساب صاىڡ االرباح والخسائر غرى المحققة من االدوات‬ ‫المالية غرى المتداولة محسوبة عىل أساس القيمة العادلة‪،‬‬ ‫‪2,013‬‬ ‫‪909‬‬ ‫‪1,782‬‬ ‫‪855‬‬ ‫‪500‬‬ ‫والمنح المقدمة إىل المؤسسة الدولية للتنمية‬ ‫صاىڡ االرباح والخسائر غرى المحققة من االدوات المالية‬ ‫)‪(355‬‬ ‫‪441‬‬ ‫)‪(43‬‬ ‫)‪(106‬‬ ‫)‪(204‬‬ ‫غرى المتداولة محسوبة عىل أساس القيمة العادلة‬ ‫‪1,658‬‬ ‫‪1,350‬‬ ‫‪1,739‬‬ ‫‪749‬‬ ‫‪296‬‬ ‫الدخل قبل تقديم المنح إىل المؤسسة الدولية للتنمية‬ ‫)‪(330‬‬ ‫)‪(340‬‬ ‫)‪(251‬‬ ‫)‪(340‬‬ ‫)‪(330‬‬ ‫المنح المقدمة إىل المؤسسة الدولية للتنمية‬ ‫‪1,328‬‬ ‫‪1,010‬‬ ‫‪1,488‬‬ ‫‪409‬‬ ‫)‪(34‬‬ ‫صاىڡ )الخسارة( الدخل‬ ‫مطروحا منه‪ :‬صاىڡ الخسائر )االرباح(‬ ‫–‬ ‫‪8‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪1‬‬ ‫المنسوبة للحصص غرى المسيطرة‬ ‫‪1,328‬‬ ‫‪1,018‬‬ ‫‪1,483‬‬ ‫‪445‬‬ ‫)‪(33‬‬ ‫صاىڡ )الخسارة( الدخل المنسوب للمؤسسة‬ ‫‪ 110‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫كما في السنوات المنتهية في ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران‬ ‫أبرز مالمح الميزانية العمومية الموحدة‬ ‫‪75,761‬‬ ‫‪77,525‬‬ ‫‪84,130‬‬ ‫‪87,548‬‬ ‫‪90,434‬‬ ‫مجموع االصول‬ ‫‪29,721‬‬ ‫‪31,237‬‬ ‫‪33,738‬‬ ‫‪39,475‬‬ ‫‪41,373‬‬ ‫أصول سائلة‪ ،‬غرى شاملة االدوات ُ‬ ‫المشتقة المرتبطة‬ ‫‪31,438‬‬ ‫‪34,677‬‬ ‫‪38,176‬‬ ‫‪37,578‬‬ ‫‪37,356‬‬ ‫االستثمارات‬ ‫‪44,665‬‬ ‫‪44,869‬‬ ‫‪49,481‬‬ ‫‪51,265‬‬ ‫‪55,142‬‬ ‫المبالغ المستحقة من القروض‪ ،‬شاملة تعديالت القيمة العادلة‬ ‫‪20,580‬‬ ‫‪22,275‬‬ ‫‪23,990‬‬ ‫‪24,426‬‬ ‫‪22,766‬‬ ‫مجموع رأس المال‬ ‫منه‬ ‫‪17,373‬‬ ‫‪18,435‬‬ ‫‪20,002‬‬ ‫‪20,457‬‬ ‫‪20,475‬‬ ‫أرباح محتجزة غرى مخصصة‬ ‫‪322‬‬ ‫‪278‬‬ ‫‪194‬‬ ‫‪184‬‬ ‫‪133‬‬ ‫أرباح محتجزة مخصصة‬ ‫‪2,372‬‬ ‫‪2,403‬‬ ‫‪2,502‬‬ ‫‪2,566‬‬ ‫‪2,566‬‬ ‫قيمة المساهمات ىڡ أسهم رأس المال‬ ‫‪513‬‬ ‫‪1,121‬‬ ‫‪1,239‬‬ ‫‪1,197‬‬ ‫)‪(431‬‬ ‫بنود الدخل )الخسائر( الشامل االخرى المرىاكمة‬ ‫–‬ ‫‪38‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪23‬‬ ‫حصص غرى مسيطرة‬ ‫النسب المالية الرئيسية‬ ‫أ‬ ‫النسب المالية‪:‬‬ ‫ب‬ ‫‪%1.8‬‬ ‫‪%1.3‬‬ ‫‪%1.8‬‬ ‫‪%0.5‬‬ ‫‪%0.0‬‬ ‫العائد عىل متوسط االصول )عىل أساس معايرى المحاسبة المتعارف عليها(‬ ‫العائد عىل متوسط االصول )عىل أساس معايرى أخرى غرى‬ ‫ج‬ ‫‪%2.8‬‬ ‫‪%0.9‬‬ ‫‪%1.8‬‬ ‫‪%1.3‬‬ ‫‪%0.5‬‬ ‫معايرى المحاسبة المتعارف عليها(‬ ‫د‬ ‫‪%6.5‬‬ ‫‪%4.8‬‬ ‫‪%6.4‬‬ ‫‪%1.8‬‬ ‫العائد عىل متوسط رأس المال )عىل أساس معايرى المحاسبة المتعارف عليها( )‪%(0.1‬‬ ‫العائد عىل متوسط رأس المال )عىل أساس معايرى أخرى‬ ‫ه‬ ‫‪%9.9‬‬ ‫‪%3.1‬‬ ‫‪%6.5‬‬ ‫‪%4.6‬‬ ‫‪%1.8‬‬ ‫غرى معايرى المحاسبة المتعارف عليها(‬ ‫و‬ ‫‪%77‬‬ ‫‪%77‬‬ ‫‪%78‬‬ ‫‪%81‬‬ ‫‪%85‬‬ ‫نسبة السيولة العامة‬ ‫‪%327‬‬ ‫‪%309‬‬ ‫‪%359‬‬ ‫‪%494‬‬ ‫‪%504‬‬ ‫مستوى سيولة التمويل الخارجي‬ ‫ز‬ ‫‪2.7:1‬‬ ‫‪2.6:1‬‬ ‫‪2.7:1‬‬ ‫‪2.6:1‬‬ ‫‪2.8:1‬‬ ‫نسبة الديون إىل المساهمات ىڡ أسهم رأس المال‬ ‫إجماىل االحتياطي المخصص لتغطية خسائر القروض إىل‬ ‫ح‬ ‫‪%6.6‬‬ ‫‪%7.2‬‬ ‫‪%6.9‬‬ ‫‪%7.5‬‬ ‫‪%7.4‬‬ ‫حافظة القروض المدفوعة‬ ‫تدابرى رأس المال‪:‬‬ ‫ط‬ ‫‪15.5‬‬ ‫‪16.8‬‬ ‫‪18.0‬‬ ‫‪19.2‬‬ ‫‪19.2‬‬ ‫إجماىل الموارد الالزمة )بمليارات الدوالرات(‬ ‫ي‬ ‫‪19.2‬‬ ‫‪20.5‬‬ ‫‪21.6‬‬ ‫‪22.6‬‬ ‫‪22.5‬‬ ‫إجماىل الموارد المتاحة )بمليارات الدوالرات(‬ ‫ك‬ ‫‪3.7‬‬ ‫‪3.8‬‬ ‫‪3.6‬‬ ‫‪3.4‬‬ ‫‪3.3‬‬ ‫رأس المال االسرىاتيجي‬ ‫ل‬ ‫‪1.8‬‬ ‫‪1.7‬‬ ‫‪1.4‬‬ ‫‪1.1‬‬ ‫‪1.0‬‬ ‫رأس المال االسرىاتيجي القابل لالستخدام‬ ‫رأس المال االسرىاتيجي القابل لالستخدام كنسبة مئوية‬ ‫‪%9‬‬ ‫‪%8‬‬ ‫‪%7‬‬ ‫‪%5‬‬ ‫‪%4‬‬ ‫من إجماىل الموارد المتاحة‬ ‫أ‪ -‬تُحسب بعض النسب المالية‪ ،‬عىل النحو المبںى أدناه‪ ،‬مع استبعاد آثار االرباح والخسائر غرى المحققة من االستثمارات واالدوات المالية االخرى غرى المتداولة‪ ،‬وبنود الدخل الشامل‬ ‫المرىاكم االخر‪ ،‬واالثار الناشئة عن المنشآت ذات المصالح المتغرىة الموحدة )‪.(VIEs‬‬ ‫عرف صاىڡ الدخل الخاص بالسنة المالية كنسبة مئوية لمتوسط مجموع االصول ىڡ نهاية هذه السنة المالية والسنة المالية السابقة‪.‬‬ ‫ب‪ -‬يُ ّ‬ ‫المحققة من االستثمارات محسوبة عىل أساس القيمة العادلة‪ ،‬والدخل من المنشآت ذات‬ ‫عرف العائد عىل متوسط االصول بأنه صاىڡ الدخل مع استبعاد االرباح‪/‬الخسائر غرى ُ‬ ‫ج‪ -‬يُ ّ‬ ‫المصالح المتغرىة الموحدة‪ ،‬وصاىڡ االرباح والخسائر من االستثمارات المالية غرى المتداولة‪ ،‬كنسبة مئوية من مجموع القروض المرصوفة واالستثمارات ىڡ أسهم رأس المال )غرى شاملة‬ ‫االحتياطيات(‪ ،‬واالصول السائلة غرى شاملة عمليات إعادة الرساء‪ ،‬واالصول االخرى‪ ،‬وذلك لهذه السنة المالية والسنة المالية السابقة‪.‬‬ ‫عرف صاىڡ الدخل الخاص بالسنة المالية كنسبة مئوية من متوسط مجموع رأس المال )ال يشمل ذلك المبالغ المدفوعة بسبب االكتتابات المنتظرة( ىڡ نهاية هذه السنة المالية والسنة‬ ‫د‪ -‬يُ ّ‬ ‫المالية السابقة‪.‬‬ ‫المحققة الناتجة عن االستثمارات محسوبة عىل أساس القيمة العادلة‪ ،‬والدخل من المنشآت‬ ‫عرف العائد عىل متوسط رأس المال بأنه صاىڡ الدخل مع استبعاد االرباح ‪/‬الخسائر غرى ُ‬ ‫ه‪ -‬يُ ّ‬ ‫ذات المصالح المتغرىة الموحدة‪ ،‬وصاىڡ االرباح والخسائر الناتجة عن االستثمارات المالية غرى المتداولة‪ ،‬كنسبة مئوية من أسهم رأس المال المدفوع واالرباح المرىاكمة )قبل احتساب‬ ‫المحققة‪ ،‬واستبعاد المخصصات المرىاكمة الىى لم تُسجل بعد(‪ ،‬وذلك للسنة المالية الحالية والسنة المالية السابقة‪.‬‬ ‫بعض االرباح والخسائر غرى ُ‬ ‫و‪ -‬تنص سياسة مؤسسة التمويل الدولية الخاصة بالوضع العام للسيولة عىل وجوب أن تحتفظ المؤسسة ىڡ جميع االحوال بحد أدىى من السيولة‪ ،‬بجانب ارتباطات االقرىاض غرى‬ ‫قدرة عىل مدى السنوات الثالث التالية )النطاق المستهدف هو ‪.(%95 - 65‬‬ ‫المسحوبة من البنك الدوىل لالنشاء والتعمرى‪ ،‬الىى تغطي عىل االقل ‪ %45‬من صاىڡ االحتياجات النقدية ُ‬ ‫الم ّ‬ ‫ُعرف نسبة الرفع الماىل ‪) Leverage‬الديون‪/‬المساهمات ىڡ أسهم رأس المال( بأنها عدد المرات الىى تغطي فيها المبالغ المقرىضة القائمة – باالضافة إىل الضمانات القائمة ‪ -‬رأس المال‬ ‫ز‪ -‬ت ّ‬ ‫المدفوع واالرباح المحتجزة )غرى شاملة مخصصات االرباح المحتجزة واالرباح‪/‬الخسائر المؤكدة الىى لم تتحقق بعد(‪.‬‬ ‫عرف إجماىل االحتياطي المخصص لتغطية خسائر القروض إىل حافظة القروض المدفوعة بأنه احتياطي تغطية خسائر القروض كنسبة مئوية من إجماىل القروض المدفوعة‪.‬‬ ‫ح‪ -‬يُ ّ‬ ‫ط‪ -‬إجماىل الموارد المطلوبة هو الحد االدىى المطلوب من رأس المال لتغطية الخسائر المتوقعة وغرى المتوقعة ىڡ حافظة استثمارات المؤسسة‪ ،‬محسوبا بحيث يحافظ عىل درجة التصنيف‬ ‫االئتماىى من الفئة الممتازة ‪ AAA‬للمؤسسة‪ .‬وإجماىل الموارد المطلوبة هو مجمل متطلبات رأس المال االقتصادي لالصول المختلفة للمؤسسة‪ ،‬ويتحدد بناء عىل الحجم المطلق لحافظة‬ ‫االرتباطات‪ ،‬ومزيج المنتجات )أسهم رأس المال‪ ،‬والقروض‪ ،‬والتمويل قصرى االجل‪ ،‬وأصول حافظة الخزانة(‪ ،‬وحسب المخاطر التشغيلية والمخاطر االخرى‪.‬‬ ‫ي‪ -‬إجماىل الموارد المتاحة هو إجماىل رأس مال المؤسسة‪ ،‬ويتألف من )‪ (1‬رأس المال المدفوع؛ )‪ (2‬االرباح المحتجزة بعد خصم المخصصات وبعض االرباح والخسائر غرى المحققة؛‬ ‫)‪ (3‬إجماىل احتياطيات خسائر القروض‪ .‬ويزداد إجماىل الموارد المتاحة بناء عىل حجم االرباح المحتجزة )االرباح مطروحا منها التوزيعات( والزيادات ىڡ االحتياطيات‪.‬‬ ‫ك‪ -‬إجماىل الموارد المتاحة مطروحا منها مجموع الموارد المطلوبة‪.‬‬ ‫ل‪ %90 -‬من إجماىل الموارد المتاحة مطروحا منها مجموع الموارد المطلوبة‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪111‬‬ ‫تعبئة الموارد االساسية‬ ‫االرتباطات‬ ‫تعبئة الموارد االساسية )‪ (Core Mobilization‬تشرى إىل تمويل من مؤسسات‬ ‫ىڡ السنة المالية ‪ ،2016‬بلغ حجم برنامج التمويل طويل االجل ‪ 11,117‬مليون‬ ‫مالية أخرى غرى مؤسسة التمويل الدولية أصبح متاحا للجهات المتعاملة مع‬ ‫دوالر‪ ،‬مقارنة بمبلغ ‪ 10,539‬مليون دوالر ىڡ السنة المالية ‪ ،2015‬وبلغت‬ ‫المؤسسة بفضل مشاركتها المبارسة ىڡ تعبئة الموارد‪ .‬وال تمول المؤسسة إال‬ ‫الموارد االساسية الىى تمت تعبئتها ‪ 7,739‬مليون دوالر‪ ،‬مقارنة بمبلغ‬ ‫جزءا منها‪ ،‬وال يزيد ىڡ العادة عىل ‪ %25‬من تكلفة أي مرسوع‪ .‬ولذلك‪ ،‬فإن‬ ‫‪ 7,133‬مليون دوالر ىڡ السنة المالية ‪ ،2015‬بزيادة إجمالية قدرها ‪ ،%7‬مما‬ ‫جميع المشاريع الىى تمولها المؤسسة تتطلب وجود رسكاء ماليںى آخرين‪.‬‬ ‫يعكس تحسن مناخ االستثمار ىڡ السنة المالية ‪.2016‬‬ ‫وتقوم المؤسسة بتعبئة هذا التمويل من القطاع الخاص من مؤسسات‬ ‫باالضافة إىل ذلك‪ ،‬بلغ متوسط الرصيد غرى المسدد للتمويل قصرى االجل‬ ‫أخرى عن طريق عدد من الوسائل عىل النحو المبںى ىڡ الجدول الوارد أدناه‪.‬‬ ‫‪ 2,807‬ماليںى دوالر ىڡ ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪ 2016‬مقارنة بمبلغ ‪ 2,837‬مليون‬ ‫دوالر ىڡ ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪.2015‬‬ ‫التمويل طويل االجل والموارد االساسية التي تمت تعبئتها في السنتين الماليتين ‪ 2016‬و ‪) 2015‬بماليين الدوالرات(‬ ‫السنة المالية ‪ 2016‬السنة المالية ‪2015‬‬ ‫‪17,672‬‬ ‫‪18,856‬‬ ‫إجماىل التمويل طويل االجل والموارد االساسية الىى تمت تعبئتها‬ ‫تمويل طويل االجل‬ ‫‪7,019‬‬ ‫‪8,097‬‬ ‫القروض‬ ‫‪3,187‬‬ ‫‪2,595‬‬ ‫استثمارات ىڡ أسهم رأس المال‬ ‫‪273‬‬ ‫‪378‬‬ ‫الضمانات‬ ‫‪60‬‬ ‫‪47‬‬ ‫إدارة المخاطر لدى الجهات المتعاملة مع المؤسسة‬ ‫‪10,539‬‬ ‫‪11,117‬‬ ‫إجماىل التمويل طويل االجل‬ ‫تعبئة الموارد االساسية‬ ‫قروض المشاركة‪ ،‬والقروض الموازية‪ ،‬والموارد االخرى الىى تمت تعبئتها‬ ‫‪1,853‬‬ ‫‪3,670‬‬ ‫قروض المشاركة‬ ‫‪1,522‬‬ ‫‪1,205‬‬ ‫القروض الموازية‬ ‫‪818‬‬ ‫‪541‬‬ ‫الموجه لحافظة االقراض المشرىك‬ ‫َّ‬ ‫الرىنامج‬ ‫‪881‬‬ ‫‪554‬‬ ‫موارد أخرى تمت تعبئتها‬ ‫‪5,074‬‬ ‫‪5,970‬‬ ‫إجماىل قروض المشاركة‪ ،‬والقروض الموازية‪ ،‬والموارد االخرى الىى تمت تعبئتها‬ ‫شركة إدارة االصول )انظر التعريفات في الجدول ‪ ،8‬ومناقشات وتحليالت جهاز االدارة(‬ ‫–‬ ‫‪140‬‬ ‫صندوق الصںى ‪ -‬المكسيك‬ ‫–‬ ‫‪87‬‬ ‫الصناديق العالمية لالسواق الصاعدة‬ ‫–‬ ‫‪82‬‬ ‫صندوق تشجيع نمو المؤسسات المالية‬ ‫‪66‬‬ ‫‪66‬‬ ‫صناديق التحفرى‬ ‫‪86‬‬ ‫‪43‬‬ ‫الصندوق المعىى بأفريقيا جنوب الصحراء وأمريكا الالتينية والبحر الكاريىى‬ ‫–‬ ‫‪28‬‬ ‫صندوق رسملة أفريقيا‬ ‫–‬ ‫‪20‬‬ ‫صندوق ديون رائدات االعمال )‪(WED Fund‬‬ ‫–‬ ‫‪8‬‬ ‫صندوق منطقة الرسق االوسط وشمال أفريقيا‬ ‫‪226‬‬ ‫‪2‬‬ ‫الصندوق العالمي للبنية التحتية‬ ‫‪230‬‬ ‫–‬ ‫استثمارات مشرىكة للصندوق العالمي للبنية التحتية‬ ‫‪150‬‬ ‫–‬ ‫صندوق رسملة الديون الثانوية‬ ‫‪3‬‬ ‫–‬ ‫صندوق رسملة سوق االسهم‬ ‫‪761‬‬ ‫‪476‬‬ ‫إجماىل رسكة إدارة االصول‬ ‫مبادرات أخرى‬ ‫‪548‬‬ ‫‪793‬‬ ‫الرساكة بںى القطاعںى العام والخاص‬ ‫‪750‬‬ ‫‪500‬‬ ‫برنامج توفرى السيولة للتجارة العالمية‪ ،‬وبرنامج تمويل السلع االولية الحرجة‬ ‫‪1,298‬‬ ‫‪1,293‬‬ ‫إجماىل المبادرات االخرى‬ ‫‪7,133‬‬ ‫‪7,739‬‬ ‫إجماىل الموارد االساسية الىى تمت تعبئتها‬ ‫‪ 112‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫أنشطة الصناديق التي تديرها شركة إدارة االصول‪ ،‬السنة المالية ‪ 2016‬مقابل السنة المالية ‪2015‬‬ ‫)بماليين الدوالرات ما لم يذكر خالف ذلك(‬ ‫للسنة المنتهية في ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪2016‬‬ ‫في ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪2016‬‬ ‫المدفوعات‬ ‫إجمالي االصول التي تديرها الشركة‬ ‫من‬ ‫للتمويل من‬ ‫الصندوق‬ ‫من‬ ‫مستثمرين‬ ‫للتمويل من‬ ‫المجموع من المؤسسة من مستثمرين‬ ‫)العدد(*‬ ‫الصندوق‬ ‫آخرين‬ ‫المؤسسة‬ ‫آخرين‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪775‬‬ ‫‪1,275‬‬ ‫صندوق رسملة سوق االسهم‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫‪2‬‬ ‫–‬ ‫‪1,500‬‬ ‫‪225‬‬ ‫‪1,725‬‬ ‫صندوق رسملة الديون الثانوية‬ ‫الصندوق المعىى بأفريقيا جنوب الصحراء‬ ‫‪8‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫وأمريكا الالتينية والبحر الكاريىى‬ ‫‪2‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪56‬‬ ‫–‬ ‫‪182‬‬ ‫–‬ ‫‪182‬‬ ‫صندوق رسملة أفريقيا‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪550‬‬ ‫صندوق رسملة المصارف الروسية‬ ‫‪96‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪343‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪418‬‬ ‫صناديق التحفرى‬ ‫‪5‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪104‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪1,230‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1,430‬‬ ‫الصندوق العالمي للبنية التحتية**‬ ‫‪1‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪13‬‬ ‫–‬ ‫‪1,200‬‬ ‫–‬ ‫‪1,200‬‬ ‫صندوق الصںى ‪ -‬المكسيك‬ ‫‪3‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪314‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪464‬‬ ‫صندوق تشجيع نمو المؤسسات المالية‬ ‫‪16‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪325‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪406‬‬ ‫الصناديق العالمية لالسواق الصاعدة‬ ‫‪1‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪60‬‬ ‫صندوق منطقة الرسق االوسط وشمال أفريقيا ‪162‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪30‬‬ ‫صندوق ديون رائدات االعمال )‪90 (WED Fund‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪407‬‬ ‫‪413‬‬ ‫‪123‬‬ ‫‪6,856‬‬ ‫‪2,046‬‬ ‫‪8,902‬‬ ‫المجموع‬ ‫* عدد المدفوعات قد يتضمن مدفوعات متعددة لرسكة أو صندوق واحد يستثمر فيه‪.‬‬ ‫** يتضمن صندوق استثمار مشرىك تديره رسكة إدارة االصول لحساب رسكات توصية باالسهم بالصندوق‪.‬‬ ‫للسنة المنتهية في ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪2015‬‬ ‫في ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪2015‬‬ ‫المدفوعات‬ ‫إجمالي االصول التي تديرها الشركة‬ ‫من‬ ‫للتمويل من‬ ‫الصندوق‬ ‫من‬ ‫مستثمرين‬ ‫للتمويل من‬ ‫المجموع من المؤسسة من مستثمرين‬ ‫)العدد(*‬ ‫الصندوق‬ ‫آخرين‬ ‫المؤسسة‬ ‫آخرين‬ ‫‪1‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪775‬‬ ‫‪1,275‬‬ ‫صندوق رسملة سوق االسهم‬ ‫‪4‬‬ ‫‪254‬‬ ‫‪196‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪1,500‬‬ ‫‪225‬‬ ‫‪1,725‬‬ ‫صندوق رسملة الديون الثانوية‬ ‫الصندوق المعىى بأفريقيا جنوب الصحراء‬ ‫‪7‬‬ ‫‪94‬‬ ‫‪112‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫وأمريكا الالتينية والبحر الكاريىى‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫‪3‬‬ ‫–‬ ‫‪182‬‬ ‫–‬ ‫‪182‬‬ ‫صندوق رسملة أفريقيا‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪550‬‬ ‫صندوق رسملة المصارف الروسية‬ ‫‪46‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪41‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪343‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪418‬‬ ‫صناديق التحفرى‬ ‫‪7‬‬ ‫‪293‬‬ ‫‪298‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪1,230‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1,430‬‬ ‫الصندوق العالمي للبنية التحتية**‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫‪6‬‬ ‫–‬ ‫‪1,200‬‬ ‫–‬ ‫‪1,200‬‬ ‫صندوق الصںى ‪ -‬المكسيك‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫‪194‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪344‬‬ ‫صندوق تشجيع نمو المؤسسات المالية‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫‪325‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪406‬‬ ‫الصناديق العالمية لالسواق الصاعدة‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫صندوق منطقة الرسق االوسط وشمال أفريقيا‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫صندوق ديون رائدات االعمال )‪(WED Fund‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪685‬‬ ‫‪665‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪6,574‬‬ ‫‪1,956‬‬ ‫‪8,530‬‬ ‫المجموع‬ ‫* عدد المدفوعات قد يتضمن مدفوعات متعددة لرسكة أو صندوق واحد يستثمر فيه‪.‬‬ ‫** يتضمن صندوق استثمار مشرىك تديره رسكة إدارة االصول لحساب رسكات توصية باالسهم بالصندوق‪.‬‬ ‫التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية ‪113‬‬ ‫رسالة إىل مجلس المحافظںى‬ ‫طلب مجلس المديرين التنفيذيںى بمؤسسة‬ ‫التمويل الدولية إعداد هذا التقرير السنوي‬ ‫وفقاً للنظام الداخىل للمؤسسة‪ .‬وقد قدم‬ ‫جيم يونغ كيم رئيس المؤسسة ورئيس‬ ‫مجلس المديرين التنفيذيںى هذا التقرير‪،‬‬ ‫مرفقاً به البيانات )القوائم( المالية المدققة‪،‬‬ ‫إىل مجلس المحافظںى‪ .‬ويرس المديرون‬ ‫التنفيذيون االفادة بأن المؤسسة قد قامت‪،‬‬ ‫ىڡ السنة المالية المنتهية ىڡ ‪ 30‬يونيو‪/‬‬ ‫حزيران ‪ ،2016‬بزيادة االثر االنماىى المستدام‬ ‫لعملياتها من خالل استثمارات القطاع الخاص‬ ‫والخدمات االستشارية‪.‬‬ ‫‪ 114‬التقرير السنوي ‪ 2016‬لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫تابعونا‬ ‫موارد الويب ووسائل إ‬ ‫العالم االجتماعي‬ ‫ن�نت (‪ )www.ifc.org‬معلومات شاملة عن جميع‬ ‫ال ت‬ ‫إ‬ ‫شبكة‬ ‫عىل‬ ‫الدولية‬ ‫التمويل‬ ‫يتيح موقع مؤسسة‬ ‫� مختلف أنحاء العالم‪،‬‬ ‫أوجه أنشطة عملها‪ ،‬حيث يشمل معلومات عن كيفية االتصال بمكاتبها ف‬ ‫ي‬ ‫الفصاح عن المعلومات‬ ‫والبيانات الصحفية والموضوعات والبيانات الخاصة بقياس النتائج‪ ،‬ووثائق إ‬ ‫المق�حة‪ ،‬والسياسات والرشادات أ‬ ‫الساسية‪.‬‬ ‫الخاصة باالستثمارات ت‬ ‫إ‬ ‫ت�يل جميع‬‫لك�ونية للتقرير السنوي لمؤسسة التمويل الدولية لعام ‪ 2016‬إمكانية نز‬ ‫ال ت‬ ‫وتتيح النسخة إ‬ ‫التال‪:‬‬ ‫ت‬ ‫ف‬ ‫� هذا التقرير وال�جمات عند توفرها بصيغة ‪ .PDF‬وهي متاحة عىل الموقع ي‬ ‫المواد الواردة ي‬ ‫‪.www.ifc.org/annualreport‬‬ ‫تقدير وعرفان‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية عىل‬ ‫ف‬ ‫ن�نت‬‫ال ت‬ ‫شبكة إ‬ ‫تصوير فوتوغر ي‬ ‫ا�‬ ‫فريق إعداد التقرير السنوي‬ ‫الصفحة ‪ :39‬بورت الفيتو درون‬ ‫الغالف‪ :‬فليب مايكل ‪ /‬جيتي‪ ،‬ديليب بانرجي‬ ‫لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫موقع مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫الصفحة ‪ :40‬أنام عباس ‪ /‬مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫الغالف الداخلي‪ :‬خاسار سانداغ ‪ /‬مؤسسة التمويل‬ ‫‪Bruce Moats‬‬ ‫‪ifc.org‬‬ ‫الصفحة ‪ :42‬إيوان باغوس ‪ /‬مؤسسة التمويل‬ ‫الدولية‬ ‫مدير‪،‬‬ ‫الدولية‬ ‫الصفحتان ‪ :5 – 4‬أنام عباس ‪ /‬مؤسسة التمويل‬ ‫إدارة االتصاالت‪ ،‬مؤسسة‬ ‫التقرير السنوي‬ ‫الصفحة ‪ :43‬جورج أوسودي ‪ /‬بانوس‬ ‫الدولية‪ ،‬محمد عيسى ‪ /‬مؤسسة التمويل‬ ‫التمويل الدولية‬ ‫‪ifc.org/AnnualReport‬‬ ‫الصفحة ‪ :46‬كولومبيا بانكاميا‬ ‫الدولية‪ ،‬خاسار سانداغ ‪ /‬مؤسسة التمويل‬ ‫مؤ� وسائل إ‬ ‫العالم‬ ‫ش‬ ‫‪Lisa Kopp‬‬ ‫الصفحة ‪ :48‬كاثرين تراوتيس‬ ‫الدولية‪ ،‬إيوان باغوس ‪ /‬مؤسسة التمويل‬ ‫مدير‪،‬‬ ‫االجتماعي‬ ‫الصفحة ‪ :50‬إيوان باغوس ‪ /‬مؤسسة التمويل‬ ‫الدولية‪ ،‬بتريك ويجيرز ‪ /‬بانوس‪ ،‬غراهام‬ ‫إدارة العالمة التجارية‬ ‫‪ifc.org/SocialMediaIndex‬‬ ‫الدولية‬ ‫كراوتش ‪ /‬البنك الدولي‬ ‫الصفحة ‪ :52‬وسام نصار‬ ‫الصفحة ‪ :6‬أرشيف البنك الدولي‪ ،‬التقرير السنوي‬ ‫‪Joseph Rebello‬‬ ‫فيسبوك‬ ‫الصفحة ‪ :53‬إيوان باغوس ‪ /‬مؤسسة التمويل‬ ‫لمؤسسة التمويل الدولية ‪ ،1980‬التقرير‬ ‫رئيس التحرير‬ ‫‪facebook.com/IFCwbg‬‬ ‫الدولية‬ ‫السنوي لمؤسسة التمويل الدولية ‪1983‬‬ ‫ت‬ ‫توي�‬ ‫‪Aaron Rosenberg‬‬ ‫الصفحة ‪ :56‬إيوان باغوس ‪ /‬مؤسسة التمويل‬ ‫الخبارية‬ ‫الصفحة ‪ :7‬فيديو خاص لقناة إي بي سي إ‬ ‫رئيس الشؤون العامة‬ ‫‪twitter.com/IFC_org‬‬ ‫الدولية‬ ‫(‪ ،)ABC News‬كريس ستاورز ‪ /‬بانوس‬ ‫الصفحة ‪ :58‬إيوان باغوس ‪ /‬مؤسسة التمويل‬ ‫بيكتشر‪ ،‬بريدج إنترناشيونال أكاديميز‬ ‫‪Bhattiprolu Murti‬‬ ‫لينكيدان‬ ‫الدولية‬ ‫الصفحة ‪ :8‬أنام عباس ‪ /‬مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫استشاري التحرير‬ ‫‪on.ifc.org/ifcLinkedIn‬‬ ‫الصفحة ‪ :61‬أنام عباس ‪ /‬مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫الصفحة ‪ :10‬أرتوركوس ‪ /‬جيتي‬ ‫‪Thuy Dinh‬‬ ‫يوتيوب‬ ‫الصفحة ‪ :64‬جان ماري هيدنجر‬ ‫الصفحة ‪ :12‬سفين توفين ‪ /‬بانوس‬ ‫محلل اتصاالت‬ ‫‪youtube.com/IFCvideocasts‬‬ ‫الصفحة ‪ :65‬خاسار سانداغ ‪ /‬مؤسسة التمويل‬ ‫الصفحة ‪ :14‬لينغي زاهو ‪ /‬جيتي‬ ‫الدولية‬ ‫الصفحة ‪ :16‬إيوان باغوس‬ ‫التصميم‪Addison :‬‬ ‫إنستجرام‬ ‫الصفحة ‪ :66‬ماريا نافارو ‪ /‬إساسيو بارتيسيبايوس‬ ‫الصفحة ‪ :18‬دومينيك تشافيز ‪ /‬البنك الدولي‬ ‫‪www.addison.com‬‬ ‫‪instagram.com/ifc_org/‬‬ ‫إيوان باغوس ‪ /‬مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫الصفحة ‪ :25‬محمد سرور ‪ /‬مؤسسة التمويل‬ ‫الصفحة ‪ :68‬إيفهين سافيلوف ‪ /‬مؤسسة التمويل‬ ‫الدولية‬ ‫الطباعة‪Sandy Alexander :‬‬ ‫الدولية‬ ‫الصفحة ‪ :27‬لينغي زاهو ‪ /‬جيتي‬ ‫‪www.sandyinc.com‬‬ ‫الصفحة ‪ :69‬إيفهين سافيلوف ‪ /‬مؤسسة التمويل‬ ‫الصفحة ‪ :28‬إيوان باغوس ‪ /‬مؤسسة التمويل‬ ‫الدولية‪ ،‬ومونتين هازيناتس ليمتد‬ ‫الدولية‬ ‫الصفحة ‪ :95‬غرانت إليس ‪ /‬مجموعة البنك الدولي‬ ‫الصفحة ‪ :29‬إيوان باغوس ‪ /‬مؤسسة التمويل‬ ‫الدولية‬ ‫الصفحة ‪ :38‬مارتين روميرز ‪ /‬بانوس‬ ‫عقود من الخ ة‬ ‫خلق الفرص حيثما‬ ‫تشتد الحاجة إليها‬ 2121 PENNSYLVANIA AVENUE, NW WASHINGTON, DC 20433 USA 202 473 3800 ifc.org #ifcexperiencematters