УМЕРЕННЫЕ ТЕМПЫ РОСТА ЭКОНОМИКИ; В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ - НЕФОРМАЛЬНЫЙ СЕКТОР 41 ДОКЛАД ОБ ЭКОНОМИКЕ РОССИИ ИЮНЬ 2019 УМЕРЕННЫЕ ТЕМПЫ РОСТА ЭКОНОМИКИ; В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ – НЕФОРМАЛЬНЫЙ СЕКТОР ДОКЛАД ОБ ЭКОНОМИКЕ РОССИИ ИЮНЬ 2019 Настоящий доклад публикуется дважды в год экономистами Всемирного банка из Центра глобальной практики по вопро- сам макроэкономической, торговой и инвестиционной политики. Доклад подготовлен группой экспертов под руковод- ством Апурвы Санги (Главный экономист по России, asanghi@worldbank.org). В состав группы вошли: Ольга Емельянова (экономист), Михаил Матыцин (аналитик), Ирина Ростовцева (аналитик), Катерина Левитанская (старший специалист фи- нансового сектора), Ева Гутьерез (ведущий специалист финансового сектора), Йоки Окава (экономист), Питер Стивен Оли- вер Нейгл (экономист) и Коллетт Мэри Вилер (экономист). Апурва Санги подготовил специальный раздел, посвящённый вопросам неформальной занятости, основанный на докладе Всемирного Банка «Проблема неформальной занятости в России: причины и варианты решения», авторами которого является группа экспертов Всемирного банка под руковод- ством Апурвы Санги, Самуэля Фрейхе-Родригеса и Александры Пошарац. Рецензентами выступили Ярослав Лиссоволик (старший управляющий директор, начальник аналитического управления департамента глобальных рынков, Сбербанк) и Бакит Дубашов (старший экономист, Всемирный банк). Доклад подготовлен под редакцией Кристофера Пала (консуль- тант), графическое оформление Роберта Вайхаро (консультант). Авторы выражают признательность за предоставленные рекомендации и поддержку Андрашу Хорваи (Директор представительства Всемирного банка в России) и Сандипу Ма- хаджану (Руководитель практики Центра глобальной практики по вопросам макроэкономической, торговой и инвестици- онной политики). Авторы также выражают благодарность за сотрудничество специалистам Департамента исследований и прогнозирования Банка России, Департамента макроэкономического анализа и прогнозирования Министерства эконо- мического развития Российской Федерации, Департамента бюджетной политики и стратегического планирования Мини- стерства финансов Российской Федерации, Габриэлю Ди Белла (Глава постоянного представительства Международного валютного фонда в Российской Федерации) и Сергею Улатову (Директор по вопросам координации, Евразийский банк развития). Доклад был опубликован 10 июня 2019 года. СОДЕРЖАНИЕ СОКРАЩЕНИЯ И АКРОНИМЫ.......................................................................................................................................... IV РЕЗЮМЕ.............................................................................................................................................................................. V ЧАСТЬ 1. ПОСЛЕДНИЕ ТЕНДЕНЦИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ..............................................................................1 1.1 Рост мировой экономики: по мере стабилизации мировой экономики цены на нефть восстанавливаются..............2 1.2 Россия: замедление темпов роста в I квартале 2019 года................................................................................................ 4 1.3 Платежный баланс: гибкий валютный курс и накопление резервов помогают России противостоять внешним шокам................................................................................................................................................................... 6 1.4 Тенденции на рынке труда и динамика бедности: уровень безработицы снижается, а зарплаты повышаются......... 7 1.5 Денежно-кредитная политика: Банк России проводит относительно жесткую политику, но во II или III квартале 2019 года ожидается некоторое ее смягчение.............................................................................................. 9 1.6 Банковский сектор: достаточно слабый, но относительно стабильный на фоне неравномерного роста кредитования в разных сегментах.................................................................................................................................... 11 1.7 Бюджетная политика: после улучшения сальдо бюджета в 2018 году акцент сместился в сторону национальных проектов.................................................................................................................................................... 14 ЧАСТЬ 2. ОЖИДАЕТСЯ ЗАМЕДЛЕНИЕ РОССИЙСКОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА ПОСЛЕ ЕДИНОВРЕМЕННОГО УСКОРЕНИЯ В 2018 ГОДУ.............................................................................................. 19 П РОБЛЕМА НЕФОРМАЛЬНОЙ ЗАНЯТОСТИ В РОССИИ: ПРИЧИНЫ И ВАРИАНТЫ РЕШЕНИЯ............... 23 ЧАСТЬ 3.  СПИСОК ИЛЛЮСТРАЦИЙ Рисунок 1. Рост мирового промышленного производства и PMI в обрабатывающих отраслях повысился. ..........................2 Рисунок 2. Продолжилось снижение темпов роста объемов торговли товарами.................................................................... 2 Рисунок 3. Динамика на сырьевых рынках:................................................................................................................................. 4 Рисунок 4. В I квартале 2018 г. произошло оживление темпов роста. ....................................................................................... 5 Рисунок 5. Во втором полугодии 2018 г. чистый экспорт стал основным источником роста. .................................................. 5 Рисунок 6. В I квартале 2019 г. динамика экономического роста снизилась............................................................................ 5 Рисунок 7. На фоне роста цен на сырье в 2018 г. профицит счета текущих операций увеличился......................................... 7 Рисунок 8. Во втором полугодии 2018 г. объем импорта в номинальном выражении снизился (год к году)........................ 7 Рисунок 9. Показатели численности рабочей силы и занятости начали снижаться (млн человек). ........................................ 8 Рисунок 10. Уровень безработицы остается низким (%)............................................................................................................. 8 Рисунок 11. Рост реальных зарплат по отраслям замедлился во всех секторах (в % год к году). ............................................ 9 Рисунок 12. Рост реальных доходов остается медленным (в % год к году)............................................................................... 9  течение первых 5 месяцев 2019 г. Банк России сохранял ключевую процентную ставку неизменной Рисунок 13. В (ключевая процентная ставка, %)........................................................................................................................... 10 Рисунок 14. В 2019 г. инфляция превысила целевой ориентир Банка России (ИПЦ и его компоненты, в %, год к году)....10 Рисунок 15. Инфляционные ожидания повышены (%)............................................................................................................. 10 Рисунок 16. Рост кредитования продолжился как в розничном, так и в корпоративном сегменте (% год к году)..............12  целом показатели финансового сектора остаются стабильными (ключевые показатели кредитного Рисунок 17. В риска и рентабельности, в %)................................................................................................................................. 12 Рисунок 18. Правительство следует политике консолидации бюджета.................................................................................. 15 Рисунок 19. Рост ненефтегазовых доходов федерального бюджета. ...................................................................................... 17 Рисунок 20. Расходы федерального бюджета сократились...................................................................................................... 17 Рисунок 21. Первичный ненефтегазовый дефицит федерального бюджета сократился....................................................... 17 Рисунок 22. Расходы федерального бюджета как доля ВВП сократились на национальную экономику, государственное управление, национальную безопасность и социальную политику......................................17 Рисунок 23. Национальные проекты и финансирование, в млрд руб..................................................................................... 18 Рисунок 24. Национальные проекты и финансирование, в млрд руб..................................................................................... 18 Рисунок 25: Прогноз для российской экономики предполагает сдержанный рост (рост реального ВВП, %)......................21 Рисунок 26. Неформальная занятость в России находится на подъеме, между 15,1 и 21,2 процентами. ............................24  оля занятых в неформальном секторе в России не очень высока в сравнении с другими странами со Рисунок 27. Д средним уровнем доходов (ориентировочно 2012–2017 гг.). .............................................................................. 25 Рисунок 28. Чистый показатель создания новых рабочих мест на российских крупных и средних предприятиях близок к нулю. .......................................................................................................................................................... 26 Рисунок 29. В России одно из самых низких соотношений минимальной и средней зарплаты........................................... 28 Рисунок 30. Эффективная ставка налога на рабочую силу в России относительно невелика, в %........................................ 30 Рисунок 31. Предельная эффективная ставка налога при увеличении трудовой нагрузки в России сравнительно низка, в %......................................................................................................................................... 31  оля неформальной занятости колеблется от 3,6 процентов в Москве до 64 процентов в Чеченской Рисунок 32. Д Республике............................................................................................................................................................... 33 СПИСОК ТАБЛИЦ Таблица 1: Показатель бедности (нарастающим итогом)........................................................................................................... 9 Таблица 2: Сальдо государственного бюджета улучшилось в 2018 году................................................................................. 15 Таблица 3: Рост мировой экономики ожидается около 2,8 процентов................................................................................... 21 Таблица 4: Прогнозируются умеренные темпы роста............................................................................................................... 21 Таблица 5: На 2019 год и на период до 2021 года прогнозируется дальнейшее снижение умеренного уровня бедности........................................................................................................................................................ 22 Таблица 6. По стандартам ОЭСР в России действует строгое законодательство по защите занятости.................................26 СПИСОК ВРЕЗОК Врезка 1. По сравнению с развитыми экономиками Россия тратит меньше на здравоохранение и образование.............16 Врезка 2. Регулирование рынка труда в России носит масштабный и обязательный характер............................................ 26  соответствии со стандартами ОЭСР регулирование увольнений по сокращению штатов в России носит Врезка 3. В чрезмерно жесткий характер и служит отрицательным стимулом для формальной занятости..........................30 Врезка 4. По сравнению с другими странами действующие в России пособия не предоставляют соизмеримых выгод...32 Врезка 5. Снижение издержек работодателей при использовании официальной рабочей силы оказывает слабое влияние на уровень неформальной занятости............................................................................................. 34 Врезка 6. Определенные нормы регулирования рынка труда могут быть смягчены, чтобы стимулировать формальную занятость............................................................................................................................................... 36 Врезка 7. Роль хорошо функционирующих систем трудовой инспекции выходит за рамки правоприменения.................37  едеральная налоговая служба России добилась замечательного прогресса в реализации риск- Врезка 8. Ф ориентированного подхода........................................................................................................................................ 38 СОКРАЩЕНИЯ И АКРОНИМЫ АТБ Азиатско-Тихоокеанский Банк ВБ Всемирный банк ВВП Валовой Внутренний Продукт ВРП Валовый Региональный Продукт ВСС Взносы Социального Страхования ЕС Европейский Союз ИКТ Информационно-Коммуникационные Технологии ИПН Индивидуальный Подоходный Налог ИПЦ Индексы Потребительских Цен МОТ Международная Организация Труда МРОТ Минимальный Размер Оплаты Труда МСП Малые и Средние Предприятия НДС Налог на Добавленную Стоимость НИОКР Научно-Исследовательские и Опытно-Конструкторские Разработки НИФИ Научно-Исследовательский Финансовый Институт НПО Неправительственные Организации ОПЕК Организация Стран — Экспортёров Нефти ОФЗ Облигации Федерального Займа ОЭСР Организация Экономического Сотрудничества и Развития ПИИ Прямые Иностранные Инвестиции ПОО Профессиональное Образование и Обучение ПП Процентный Пункт РМЭЗ Российский Мониторинг Экономического Положения и Здоровья Населения Росстат Федеральная Служба Государственной Статистики РФ ТК Трудовой Кодекс ФБ Федеральный Бюджет ФИФА Международная Федерация Футбола ФИТ Федеральная Инспекция Труда ФКБС Фонд Консолидации Банковского Сектора ФНБ Фонд Национального Благосостояния ФНС Федеральная Налоговая Служба ЭЭГ Экономическая Экспертная Группа EMDEs Страны с Формирующимся Рынком и Развивающиеся страны ETRL Эффективная cтавка налога на рабочую силу GNFS Общий метод решета числового поля METR Предельная эффективная ставка налогов NRR Чистый коэффициент замещения OIS Индексный своп овернайт PMI Индекс деловой активности PTI Показатель кредитной нагрузки PTR Ставка налога на трудоспособное население REER Реальный эффективный валютный курс TAXBEN Модель микромодулирования налогообложения и пособий института бюд- жетно-финансовых исследований (IFS) WIEGO Организации неформальных работников-женщин iv Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 РЕЗЮМЕ В 2018 году рост реального ВВП в России превзошел ожидания, достигнув 2,3%, главным образом, благодаря единовременному эффекту строительных проектов в энергетике. Прогнозируемый рост в размере 1,2% в 2019 году и 1,8% в 2020 и 2021 годах отражает более скромные перспек- тивы. В России сохраняются значительные макро фискальные резервы, а на всех уровнях бюджетной системы отмечается профицит и низкий уровень государственного долга. По сравнению с раз- витыми экономиками Россия меньше тратит на здравоохранение и образование. Перераспре- деление средств в пользу этих категорий расходов позволит повысить эффективность госу- дарственных расходов в целом. Инфляционные риски в краткосрочной перспективе снизились, и Банк России указывает на возможность возврата к нейтральной ключевой процентной став- ке. Кредитование восстанавливается, однако в банковском секторе по-прежнему отмечается высокая концентрация и доминирующая роль государства. После небольшого снижения уровень бедности остается на двузначной отметке, при этом многие домохозяйства близки к границе бедности, а многие не имеют формальной занятости. Неформальная занятость растет, при этом на средних и крупных предприятиях формального сектора почти не создается новых ра- бочих мест. Среди ключевых рисков для роста экономики в среднесрочной перспективе – расширение эконо- мических санкций, возобновление турбулентности на финансовых рынках стран EMDE, резкое падение цен на нефть и осложнение условий мировой торговли. Наблюдающийся в последнее время двузначный рост кредитования домохозяйств также может поставить под угрозу фи- нансовую стабильность в случае ухудшения макроэкономической ситуации. Последние тенденции экономического развития Относительно высокий уровень международных резервов, относительно низкий уровень внешнего Н а фоне благоприятного роста мировой эконо- мики, повышения цен на нефть, единовремен- ного эффекта строительных проектов и проведе- долга и гибкий валютный курс помогли России огра- ничить влияние волатильности на внешних рынках и смягчить внешние шоки. Новое бюджетное пра- ния в России Чемпионата мира по футболу в 2018 вило, благодаря которому повысилось ненефтегазо- году рост ВВП ускорился до 2,3% по сравнению с вое сальдо счета текущих операций, также оказало 1,6% в 2017 году. Такой темп стал самым высоким поддержку российскому платежному балансу. Благо- с 2013 года. Со стороны предложения ускорение даря повышению цен на сырьевые товары и уверен- роста было в основном связано с единовременным ному росту объемов экспорта, профицит счета теку- эффектом завершения строительства объектов энер- щих операций увеличился до 6,9% ВВП в 2018 году. гетики в Тюменской области. Что касается спроса, то На фоне неблагоприятных условий внешнего финан- важными источниками экономического роста стали сирования для развивающихся рынков и повышен- внутренний спрос и чистый экспорт. Вместе с тем в ной геополитической напряженности чистый отток условиях повышения ставки НДС1, проведения отно- капитала усилился, достигнув 67,8 млрд долларов сительной жесткой денежно-кредитной политики, США (примерно 4,1% ВВП) в 2018 году, что привело более высокой базы 2018 года и снижения добычи к ослаблению реального эффективного курса рубля нефти в I квартале 2019 года рост ВВП замедлился до на 7,7%. Международные резервы, размер которых 0,5% год к году. составляет 487,9 млрд долларов США (покрытие им- 1 С 1 января 2019 базовая ставка НДС увеличена с 18 до 20%. Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 v Резюме порта товаров и услуг в течение 15,9 месяцев), нахо- превысить 7% ВВП, что даст возможность правитель- дятся на уверенном уровне. В I квартале 2019 года ству инвестировать часть средств в национальные профицит счета текущих операций увеличился по инфраструктурные проекты. Инфраструктурные по- сравнению с аналогичным периодом прошлого года требности России огромны, однако крупные инвести- благодаря снижению стоимости импорта и уменьше- ции в национальные инфраструктурные проекты за нию платежей по выплате долга, достигнув 32,8 млрд счет ликвидных средств Фонда могут нивелировать долларов США (8,7% ВВП) по сравнению с 30 млрд результаты, достигнутые благодаря бюджетному долларов США (7,6% ВВП) за аналогичный период правилу. прошлого года. В январе 2019 года правительство приняло меры Потребительская инфляция, достигшая в мае 5,1%, по повышению эффективности государственных превысила ориентир Банка России в 4% в годовом расходов в 2019-2024 годах. В рамках таких мер выражении с начала 2019 года, когда она испытала предусмотрен регулярный анализ эффективности на себе максимальное воздействие от повышения государственных расходов, использования налого- НДС. Проведение относительно жесткой денежно- вых льгот и улучшения практики государственных кредитной политики, наряду со смягчением финан- закупок. Это важные шаги в правильном направле- совых условий для стран с формирующимся рынком, нии. Вместе с тем, здравоохранение и образование помогли ограничить инфляционное давление; по-ви- составляют небольшие доли в российской экономике димому, пик инфляции был пройден в марте. Вме- по сравнению с развитыми экономиками. Некоторое сте с тем инфляционные ожидания домохозяйств и перераспределение средств в пользу этих категорий ценовые ожидания предприятий остаются повышен- позволит повысить эффективность государственных ными. расходов. Рост цен на нефть, наряду с ослаблением рубля, Несмотря на недавнюю рекапитализацию ряда улучшением налогового администрирования и банков, российский банковский сектор остается от- проведением консервативной бюджетной поли- носительно слабым; так, показатель достаточности тики улучшили состояние бюджета на всех уровнях капитала ниже (12,2% по состоянию на апрель 2019 бюджетной системы в 2018 году. Консолидирован- года), а показатель проблемных кредитов выше ный, федеральный и региональные бюджеты были (10,4%), чем на других развивающихся рынках. На- сведены с профицитом в размере 2,9%, 2,6% и 0,5% блюдающийся в последнее время двузначный рост ВВП, соответственно. Общий уровень государствен- кредитования домохозяйств может поставить под ного долга в 14,3% ВВП остается низким. Первичный угрозу финансовую стабильность в случае ухудше- ненефтяной дефицит консолидированного бюджета ния макроэкономической ситуации. Вместе с тем ри- сократился до 5% по сравнению с 7% в 2017 году. Как ски потребительского кредитования, по-видимому, ожидается, профицит бюджета сохранится в 2019- находятся под контролем в связи с ужесточением 2021 годах. мер пруденциального регулирования по ограниче- нию выдачи необеспеченных кредитов. Государство На основе новых целей развития, сформулирован- по-прежнему доминирует в банковском секторе. ных Президентом в мае 2018 года, были разрабо- По состоянию на 1 апреля 2019 года на долю пяти таны 13 национальных проектов на общую сумму крупнейших баков приходилось 57% всей прибыли в 25,7 трлн рублей (около 390 млрд долларов США банковского сектора, а на долю банков с государ- или 2,8% - 3,2% ВВП в год) на период 2019-2024 го- ственным участием –– 62% совокупных банковских дов. Тринадцать проектов разделены на 3 тематиче- активов. Такие высокие цифры объясняются поло- ских направления: “Человеческий капитал» (5,7 трлн жительным эффектом Сбербанка, на долю которого рублей или 86,2 млрд долларов США), «Комфортная приходится примерно 30% совокупных активов бан- среда для жизни» (9,9 трлн рублей или 149,9 млрд ковского сектора и более 37% прибыли банковского долларов США) и «Экономический рост» (10,1 трлн сектора в целом. рублей или 152,8 млрд долларов США). Эти проекты в основном финансируются за счет средств феде- В I квартале 2019 года безработица продолжила рального бюджета. Ликвидная часть Фонда нацио- снижаться, достигнув текущего уровня в 4,8%. В нального благосостояния к концу 2019 года может 2018 году рост реальных зарплат опережал инфля- vi Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 Резюме цию как в торгуемых, так и в неторгуемых отраслях, человеческого капитала и повышение производи- при этом в государственном секторе он был самым тельности, могут оказать позитивное воздействие на высоким. Однако к концу 2018 – началу 2019 года ди- потенциальный рост России в среднесрочной пер- намика реальных доходов ухудшилась, что указывает спективе в зависимости от того, насколько успешно на реальное сокращение некоторых ненаблюдаемых они будут реализованы. компонентов (например, неформальных доходов). Уровень бедности в соответствии с национальным Тематический раздел: неформальная занятость в определением (доля населения с доходами ниже 10 России 287 рублей в месяц в 2018 году) немного снизился до 12,9% в 2018 году по сравнению с 13,3% в 2017 году. Такое снижение было обусловлено ростом основных источников доходов, зарплат и пенсий. С табильный экономический рост, повышение зарплат в частном секторе и индексация пен- сий с учетом инфляции должны оказать поддержку располагаемым доходам населения и способство- Прогноз, риски и проблемы вать постепенному снижению уровня бедности в 2019-2021 годах. Вместе с тем многие россияне не В целом прогноз роста российской экономики на 2019-2021 годы остается сдержанным: от 1,2% до 1,8% в 2019-2021 годах в соответствии с долгос- заняты в формальном секторе. Тематический раздел этого доклада (раздел 3) посвящен распространению неформальной занятости в России и возможным ме- рочным потенциальным ростом экономики около рам по ее сокращению. 1,5%. Как ожидается, рост ВВП составит 1,2 процента в 2019 году. Помимо слабого внутреннего спроса, к Доля неформальной занятости – распространен- числу факторов, замедляющих рост ВВП во втором ного явления в России – оценивается в диапазоне квартале, относятся дальнейшее сокращение объе- от 15,1% до 21,2%. Потери бюджета от недополучен- мов добычи нефти и ухудшение внешнеэкономиче- ных платежей работников, не занятых в формальном ской конъюнктуры (что отрицательно сказывается секторе, оцениваются в 1%-2,3% ВВП. Однако задача на росте экспорта). Смягчение денежно-кредитной сдерживания роста неформальной занятости не политики и ускорение реализации национальных имеет одного простого решения. Так, меры по сни- проектов могут способствовать ускорению роста во жению налогообложения фонда оплаты труда для втором полугодии. Тем не менее, мы ожидаем, что сокращения издержек работодателей, связанных с вследствие эффекта переноса слабая динамика ро- наймом формальной рабочей силы, недостаточны. ста в первом полугодии негативно повлияет на годо- Напротив, как показывают выводы, необходим трех- вые показатели роста. В 2020 и 2021 годах ожидается сторонний стратегический подход, который бы обес- ускорение роста ВВП до 1,8%. После замедления в печил (i) бóльшую гибкость трудового законодатель- 2019 году ожидается возобновление роста потребле- ства в некоторых сферах за счет более эффективного ния населения, а реализация национальных проек- правоприменения; (ii) более устойчивую систему со- тов поддержит инвестиционный спрос. циального страхования с улучшенными пособиями по безработице; и (iii) более квалифицированную Прогноз сопряжен с рисками. Среди негативных рабочую силу. Так, можно было бы внести поправки факторов – расширение экономических санкций, в российский трудовой кодекс и законодательные ухудшение настроений на финансовом рынке, акты в части трудовых договоров, минимального осложнение условий мировой торговли и резкое размера оплаты труда и увольнений по сокраще- падение цен на нефть. Наблюдающийся в послед- нию штатов. Трудовые инспекции - также важный нее время двузначный рост кредитования домохо- инструмент защиты от неформальной занятости. зяйств может поставить под угрозу финансовую ста- Кроме того, подход, ориентированный на клиентов бильность в случае ухудшения макроэкономической и на приоритизацию рисков, к которому переходит ситуации. Рост государственных инвестиций зависит Федеральная инспекция по труду, является более оп- от успешной и эффективной реализации инициатив тимальным средством сокращения неформальной правительства в области инвестиций в инфраструк- занятости. Внедрение продуманной системы страхо- туру. Что касается положительных факторов, то на- вания от безработицы и объединение небольших и циональные проекты, направленные на развитие разрозненных пособий в более крупные пособия на Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 vii Резюме основе проверки нуждаемости/доходов может слу- мальной занятости потребуется принятия более об- жить стимулом для регистрации граждан в качестве ширных стратегических мер. Противодействием для безработных и последующего поиска формальной сокращения неформальной занятости может стать занятости. Вместе с тем специальные меры бюджет- более активное создание рабочих мест в формаль- ной политики или меры на рынке труда могут лишь ном секторе. В 2017 и 2018 годах чистый рост новых отчасти ослабить проблему неформальной занято- рабочих мест на средних и крупных предприятиях сти. Для системных решений по сокращению нефор- был почти нулевым. viii Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 ЧАСТЬ I ПОСЛЕДНИЕ ТЕНДЕНЦИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ 1. Последние тенденции экономического развития 1.1 Рост мировой экономики: по мере стабилизации мировой экономики цены на нефть восстанавливаются После ослабления динамики в конце 2018 года и в начале 2019 года темпы роста мировой эконо- мики остаются невысокими. Замедление темпов роста мировой торговли товарами – особен- но экспорта из стран EMDEs – сопровождается снижением роста промышленной активности. После восстановления в первом квартале 2019 года цены на нефть резко снизились в конце мая – начале июня (цена на нефть марки Brent упала приблизительно до 60 долларов США за бар- рель). В США отмечался всплеск добычи нефти, тогда как в Саудовской Аравии и в России объемы добычи колебались в зависимости от условий соглашений об объемах добычи. П осле ослабления динамики в конце 2018 года и в начале 2019 года темпы роста мировой эко- номики остаются невысокими. В начале 2019 года ных пошлин США и ответные меры со стороны Китая в мае привели к эскалации торговой напряженности, при этом потенциальные издержки распространятся отмечалось дальнейшее ослабление темпов роста в на мировые производственно-сбытовые связи, что промышленности и в обрабатывающих отраслях, что лишь усилит неопределенность экономической по- нашло отражение в Индексе деловой активности в литики. обрабатывающих отраслях (PMIs) (Рисунок 1). Основ- ные центральные банки продолжили поддерживать Продолжилось смягчение условий на мировых экономику, проводя мягкую денежно-кредитную по- финансовых рынках, при этом растет стоимость литику на фоне невысокой инфляции. Вместе с тем акций, а стоимость заемных средств снижается. в странах с формирующимся рынком и развиваю- Ожидаемое участниками рынка повышение клю- щихся экономиках (EMDEs) на фоне повышения цен чевых процентных ставок центральными банками на энергоносители и продовольствие наблюдалось откладывается на будущее. Так, Европейский цент- ускорение инфляции с начала года. Продолжилось ральный банк не намерен повышать ставку до 2021 замедление темпов роста мировой торговли, при года, тогда как ФРС, согласно ожиданиям рынка, этом в начале 2019 года отмечалось дальнейшее снизит ставку не позднее конца 2019 года (на основе сокращение новых экспортных заказов (Рисунок 2). анализа кривой процентных свопов, привязанных к Замедление мировой торговли наиболее ощутимо в ставке «овернайт», Bloomberg). Большинство стран Азии – особенно в части импорта. Повышение ввоз- EMDEs продолжают использовать благоприятные Рисунок 1: Рост мирового промышленного производства Рисунок 2: Продолжилось снижение темпов роста и PMI в обрабатывающих отраслях повысился объемов торговли товарами (%, кв./кв., с уч.сезоннной коррекции) (%, кв./кв., с уч.сезоннной коррекции) Индекс, 50+=рост Январь 2016 Март 2016 Май 2016 Июль 2016 Сентябрь 2016 Ноябрь 2016 Январь 2017 Март 2017 Май 2017 Июль 2017 Сентябрь 2017 Ноябрь 2017 Январь 2018 Март 2018 Май 2018 Июль 2018 Сентябрь 2018 Ноябрь 2018 Январь 2019 Март 2019 Янв 2016 Апр 2016 Июл 2016 Окт 2016 Янв 2017 Апр 2017 Июл 2017 Окт 2017 Янв 2018 Апр 2018 Июл 2018 Окт 2018 Янв 2019 Апр 2019 Рост промышленного PMI обрабат. промышл. (правая ось) производства Мировая экономика Развитые экономики Развивающиеся экономики Источник: Бюро экономического анализа Нидерландов (CPB), Haver Analytics, Всемирный банк. A. PMI – это Индекс деловой активности в обрабатывающих отраслях. Уровень выше 50 указывает на рост, а уровень ниже – на сокращение роста. Последнее наблюдение промышленного производства проводилось в феврале 2019 г., а PMI в обрабатывающих отраслях - марте 2019 г. B. EMDEs = страны с формирующимся рынком и развивающиеся экономики. Последнее наблюдение проводилось в январе 2019 г. 2 Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 1. Последние тенденции экономического развития условия финансирования, при этом стоимость акций ния предложения в результате санкций), а также с повышается, а спреды по долговым инструментам всплеском добычи в США. В результате добыча нефти снижаются. После серьезного оттока капитала во вто- увеличилась (Рисунок 3B). ром полугодии 2018 года потоки капитала в страны EMDEs в I квартале 2019 года оставались в целом В качестве ответных мер страны ОПЕК и партнеры неизменными. Как показывают недавно опублико- по коалиции, в том числе Россия, договорились со- ванные данные, в 2018 году в ряде стран EMDE су- кратить добычу на 1,2 млн баррелей в сутки начи- щественно увеличился долг, деноминированный в ная с 2019 года. Добыча в этих странах резко упала иностранной валюте. – особенно Саудовской Аравии, где она уже сократи- лась более чем на 1 млн баррелей в сутки по срав- На фоне замедления экспорта промышленная нению с пиковыми значениями в ноябре. Страны, активность в еврозоне – крупнейшем торговом не входящие в ОПЕК, медленнее выполняют согла- партнере России – остается заметно низкой, тогда сованные обязательства, а Россия, по прогнозу, до- как сектор услуг относительно устойчив. Внешне- стигнет целевого ориентира в апреле. Страны ОПЕК экономическая конъюнктура становится все менее и их партнеры по коалиции встречаются в конце благоприятной на фоне сохраняющейся неопреде- июня для обсуждения дальнейшей судьбы соглаше- ленности по поводу выхода Великобритании из ЕС, ния о сокращении добычи с учетом волатильности срок которого продлен до 31 октября 2019 года, по нефтяных цен, наблюдающейся в последнее время мере того как правительство и оппозиция обсуждают в условиях повышенной неопределенности относи- компромиссный вариант сделки. В конце I квартала тельно глобального спроса и дальнейшей эскала- 2019 года показатели активности в Японии немного ции напряженности в торговых отношениях. Добыча повысились, но полностью не восстановились после также сократилась в Иране и Венесуэле, на которые существенного замедления в предыдущие месяцы. не распространяется действие соглашения с ОПЕК. За Между тем рост в Китае – втором крупнейшем тор- период с сентября добыча нефти в Венесуэле сокра- говом партнере России – в I квартале 2019 года ста- тилась на треть, достигнув в марте 2019 года 0,9 млн билизировался на уровне 6,4% год к году благодаря баррелей в сутки. В Иране, несмотря на временное мерам денежно-кредитного и бюджетного стимули- смягчение, американские санкции серьезно повли- рования. Несмотря на признаки улучшения деловой яли на добычу нефти. Так, добыча сократилась на активности, индекс неопределенности экономиче- 1,1 млн баррелей в сутки по сравнению с пиковым ской политики в Китае сохраняется на уровне, близ- значением во II квартале 2018 года, что сопоставимо ком к историческому максимуму. с воздействием предыдущих санкций, введенных в 2014 году. Объявленное США решение о том, что они Во второй половине года цены на нефть резко сни- не будут повторно смягчать санкции в отношении зились – на 15% – после повышения почти на 40% в Ирана по окончании срока их действия в начале мая, начале 2019 года (Рисунок 3A). В конце апреля цена привели к скачку цен на нефть в конце апреля. на нефть марки Brent достигла 75 долларов США за баррель, а марки West Texas Intermediate (WTI) – 66 В I квартале 2019 года цены на металлы и некото- долларов США за баррель. Динамика этих цен об- рые виды сельскохозяйственной продукции также условлена, в первую очередь, факторами предло- немного восстановились по сравнению со сниже- жения, при том, что спрос остается устойчивым. В нием во втором полугодии 2018 года (Рисунок 3C). период с конца апреля цены вновь снизились, при- Восстановление цен на металлы было обусловлено близительно на 15%, на фоне озабоченности относи- улучшением перспектив экономического роста в тельности ослабления спроса в мировой экономике Китае, на долю которого приходится половина ми- и нового витка эскалации напряженности в торговых рового потребления металлов, а также рядом сдер- отношениях между крупными экономиками. Преды- живающих факторов и опасений, таких как авария дущее резкое падение цен в IV квартале 2018 года на дамбе в компании «Vale» в Бразилии (добыча было обусловлено решением США в ноябре смягчить железной руды и никеля) и серьезные наводнения санкции в отношении Ирана, предоставив восьми в Чили (добыча меди). Аналогичным образом, фак- странам временное разрешение на импорт иранской торы предложения поддержали цены на некоторые нефти. Это решение совпало с резким увеличением виды сельскохозяйственной продукции: задержка предложения нефти со стороны стран ОПЕК, главным сроков посевов пшеницы и кукурузы в США в связи образом, Саудовской Аравии (в ожидании сокраще- с погодными условиями, а также ожидаемое сокра- Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 3 1. Последние тенденции экономического развития Рисунок 3: Динамика на сырьевых рынках: A. В I квартале 2019 г. цены на нефть восстановились. B. Добыча нефти в США резко выросла, тогда как в Саудовской Аравии и России она неустойчива в связи с соглашением о сокращении добычи нефти. (Долл. США/баррель) (Млн. Барр/день, год к году) Янв 2018 Апр 2018 Июл 2018 Окт 2018 Янв 2019 Brent WTI Апр 2019 США Саудовская Аравия Россия C. В I квартале 2019 г. индексы цен на D. В 2019 г. цены на природный газ снизились сельскохозяйственную продукцию и металлы восстановились (Долл. США/млн., БТЕ) (Индекс, 100=январь 2017) Март 2018 Май 2018 Июль 2018 Сент. 2018 Нояб. 2018 Январь 2019 Март 2019 Май 2019 Янв. 2017 Апр. 2017 Июль 2017 Октяб. 2017 Янв. 2018 Апр. 2018 Июль 2018 Октяб. 2018 Янв. 2019 Апр. 2019 США Европа Япония Сельское хозяйство Металлы Источник: Bloomberg, Международное энергетическое агентство и Всемирный банк. щение посевных площадей сои на фоне опасений по обусловлено слабым спросом в результате более те- поводу торговых противоречий. Напротив, цены на плой, чем ожидалось, зимы и повторным вводом в природный газ резко упали, при этом ценовые раз- эксплуатацию атомных электростанций в Японии, на- личия между тремя основными эталонными сортами ряду с ростом предложения, в частности, со стороны сократились (Рисунок 3D). Падение цен также было сжиженного природного газа. 1.2 Россия: замедление темпов роста в I квартале 2019 года На фоне благоприятного роста мировой экономики, повышения цен на нефть, единовременного эффекта строительных проектов и проведения Чемпионата мира (ЧМ) по футболу в 2018 году рост ВВП ускорился до 2,3% (максимальный показатель с 2013 года) по сравнению с 1,6% в 2017 году. Внутренний спрос по-прежнему оставался важной движущей силой экономического роста. Между тем на фоне замедления темпов роста импорта чистый экспорт стал еще одним важ- ным фактором роста. Однако в I квартале 2019 года рост ВВП замедлился до 0,5% год к году по 4 Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 1. Последние тенденции экономического развития сравнению с 2,7% год к году в IV квартале 2018 года. Это было обусловлено повышением ставки НДС, проведением относительно жесткой денежно-кредитной политики, более высокой базой прошлого года и замедлением добычи нефти. В 2018 году рост ВВП в целом составил 2,3% год к году, превысив ожидания и темпы роста за пре- дыдущие пять лет. В I квартале 2018 года динамика Рисунок 4: В I квартале 2018 г. произошло оживление темпов роста (%) роста экономики ускорилась и оставалась почти не- изменной в течение года, немного ускорившись в IV квартале года (Рисунок 4). Со стороны предложения ускорение роста было в основном связано с завер- шением и единовременным эффектом строительных проектов в энергетике в Тюменской области. Дру- гими секторами, которые внесли вклад в ускорение роста ВВП, стали финансы (на фоне продолжения роста кредитования), транспорт (благодаря прове- дению в России ЧМ по футболу и повышению роста добычи полезных ископаемых), а также гостиничный 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. и ресторанный бизнес (также благодаря ЧМ). 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2019 Рост ВВП, %, год к году Рост ВВП, %, кв../кв. с учетом сезонности Внутренний спрос, наряду с чистым экспортом, Источник: Росстат. стали важными источниками роста в 2018 году (Ри- сунок 5). Даже несмотря на снижение вклада вну- Благоприятный рост мировой экономики и прове- треннего спроса, он оставался важным фактором ро- дение ЧМ по футболу поддержали ускоренный рост ста ВВП. На фоне слабого роста реальных располага- экспорта в 2018 году. Ослабление рубля и замедле- емых доходов и ослабления реального эффективного ния темпов роста потребления привели к сокраще- курса рубля рост потребления домохозяйств в 2018 нию товарно-материальных запасов, что привело к году замедлился. Проведение консервативной бюд- существенному замедлению темпов роста импорта, жетной политики оказало сдерживающее влияние в результате чего чистый экспорт стал важным драй- на государственное потребление и рост инвестиций. вером роста ВВП. Несмотря на единовременную поддержку в виде за- вершения строительных проектов в 2018 году, рост В I квартале 2019 года отмечалось значительное капитальных инвестиций замедлился до 2,9% год ослабление экономического роста (Рисунок 6). Со- к году по сравнению с 5,2% год к году в 2017 году. гласно предварительному прогнозу, рост ВВП замед- Рисунок 5: Во втором полугодии 2018 г. чистый экспорт Рисунок 6: В I квартале 2019 г. динамика экономического стал основным источником роста роста снизилась (Процентный пункт) (%) 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. Янв. 2016 Апр. 2016 Июл. 2016 Окт. 2016 Янв. 2017 Апр. 2017 Июл. 2017 Окт. 2017 Янв. 2018 Апр 2018 Июл. 2018 Окт. 2018 Янв. 2019 Апр. 2019 Расходы на конечное накопление Изменение запасов Валовое накопление основного капитала Экспорт PMI услуги (правая ось) PMI обрабат. промышл. (правая ось) Импорт (-) Статистическое расхождение Промышленное производство Грузоперевозки Сельское хозяйство Индекс выпуска товаров и услуг по Рост ВВП Строительство базовым видам экон. деятельности Источник: Росстат. Источник: Росстат, HSBC. Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 5 1. Последние тенденции экономического развития лился до 0,5% год к году (-1,6% квартал к кварталу промышленного производства) в условиях соглаше- с учетом сезонности). Хотя замедление темпов ро- ния ОПЕК+ и скромного роста в обрабатывающей ста было ожидаемым в связи с повышением ставки промышленности. Замедление розничной торговли НДС, проведением относительно жесткой денежно- и рыночных услуг свидетельствуют о вялом потре- кредитной политики, высокой базы прошлого года, бительском спросе. Рост инвестиционного спроса смещенности исполнения государственных расходов также ослаб: рост инвестиций в основной капитал за- ко второму полугодию, а также влиянием соглаше- медлился до 0,5% ВВП год к году по сравнению с 2,9% ния ОПЕК+, оно превзошло ожидания: 0,8% роста по в четвертом квартале 2018 года. Спад в оптовой тор- оценке Минэкономразвития и от 1 до 1,5% по оценке говле на 7,4% может отражать сокращение товарно- Банка России. Подробные данные со стороны пред- материальных запасов. Предварительные данные ложения и спроса пока не опубликованы. Данные российской таможенной статистики указывают на па- ежемесячной статистики указывают на ослабление дение экспорта базовых металлов, нефтепродуктов и роста промышленного производства в первом квар- машин, что позволяет предположить снижение роста тале 2019 года (в апреле наблюдалось оживление экспорта. 1.3 Платежный баланс: гибкий валютный курс и накопление резервов помогают России противостоять внешним шокам Относительно высокий уровень международных резервов, относительно низкий уровень внеш- него долга и гибкий валютный курс помогли России ограничить влияние волатильности на внеш- них рынках и смягчить внешние шоки. Новое бюджетное правило, благодаря которому повыси- лось ненефтегазовое сальдо счета текущих операций, также оказало поддержку российскому платежному балансу. П овышение цен на основные экспортируемые из России энергоносители, наряду с устойчивым ростом объемов экспорта позволили повысить про- вий внешнего финансирования для развивающихся рынков. Чистые внешние обязательства сокращались по мере того, как банки продолжали погашать задол- фицит счета текущих операций примерно до 6,9% женность. Давление на счет операций с капиталом и ВВП (113,8 млрд долларов США) в 2018 году по срав- финансовыми инструментами привело к ослаблению нению с 2,1% ВВП (33,2 млрд долларов США) в 2017 реального эффективного курса рубля на 7,7% в 2018 году (Рисунок 7 и Рисунок 8); в 2018 году чистый от- году год к году. Ненефтегазовый дефицит счета теку- ток капитала существенно усилился по сравнению щих операций сократился до 8,9% ВВП в 2018 году с 2017 годом. Более уверенный торговый баланс по сравнению с 10,2% ВВП в 2017 году, что, главным (11,7% ВВП в 2018 году по сравнению с 7,3% ВВП в образом, было обусловлено увеличением ненефте- 2017 году) стал основным фактором роста профи- газового сальдо федерального бюджета благодаря цита счета текущих операций. В 2018 году чистый от- новому бюджетному правилу. ток капитала значительно усилился по сравнению с 2017 годом: начиная со II квартала 2018 года чистый В I квартале 2019 года сальдо счета текущих опе- приток капитала сменился чистым оттоком капитала раций укрепилось по сравнению с аналогичным из государственного сектора, в основном за счет рас- периодом прошлого года благодаря снижению продажи ОФЗ. Основными причинами стали усиле- стоимости импорта и сокращению платежей по вы- ние геополитической напряженности и ужесточение плате долга. Согласно предварительным данным, за денежно-кредитной политики в развитых экономи- период с января по март 2019 года профицит счета ках. На фоне усиления геополитической напряжен- текущих операций достиг 32,8 млрд долларов США ности и неопределенности экономической политики (8,7% ВВП) по сравнению с 30 млрд долларов США приток ПИИ в Россию сократился с 1,8% ВВП в 2017 (7,6% ВВП) за аналогичный период прошлого года. году до 0,5% ВВП в 2018 году. Чистый отток частного Стоимость экспортируемых товаров снизилась до капитала возрос с 2,0% ВВП в 2017 году до 4,1% ВВП 101,2 млрд долларов США по сравнению с 101,7 в 2018 году в результате роста покупок иностранных млрд долларов США за аналогичный период прош- активов на фоне неопределенности и сложных усло- лого года, что было обусловлено некоторым сни- 6 Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 1. Последние тенденции экономического развития Рисунок 7: На фоне роста цен на сырье в 2018 г. Рисунок 8: Во втором полугодии 2018 г. объем импорта в профицит счета текущих операций увеличился номинальном выражении снизился (год к году) (%) (%, год к году) 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. Дек-13 Апр -14 Авг-14э Дек-14 Апр-15 Авг-15 Дек-15 Апр-16 Авг-16 Дек-16 Апр-17 Авг-17 Дек-17 Апр-18 Авг-18 Дек-18 Апр-19 Трансферты Доходы от инвестиций Оплата труда Услуги Товары СТО Цены на нефть (Brent), дек. 2013=100 Импорт товаров, декабрь 2013=100 СТО без энерг. тов. (правая ось) Реальный эффективный курс рубля с искл. сезонного фактора (декабрь 2013=100) Источник: Банк России. Источник: Банк России. жением цен на нефть по сравнению с аналогичным 487,8 млрд долларов США. Такое повышение в боль- периодом прошлого года, более низким урожаем шой степени обусловлено возобновлением покупок зерновых в 2018 году, а также сокращением экспорта иностранной валюты в рамках бюджетного правила. машин, оборудования и транспортных средств. Осла- В сентябре 2018 года рост международных резервов бление реального эффективного курса рубля (-5% год приостановился в связи с тем, что Банк России отло- к году) сказалось на повышении стоимости импорта, жил проведение валютных интервенций в рамках что позволило немного укрепить торговый баланс. бюджетного правила, чтобы стабилизировать ситуа- Снижение уровня долга наряду с ослаблением ру- цию на финансовых рынках. К концу 2018 года уро- бля, оказали поддержку балансу инвестиционных вень резервов достиг 468,5 млрд долларов США, а в I доходов. По мере смягчения условий на мировых квартале 2019 года повысился до 487,8 млрд по срав- финансовых рынках в начале 2019 года в государст- нению с 432,7 млрд в конце 2017 года. Коэффициент венном секторе увеличился приток портфельных ин- покрытия импорта сохраняется на уверенном уровне вестиций (ОФЗ и размещение евробондов). В I квар- и немного превышает показатель конца 2017 года тале 2018 года приток ПИИ увеличился до 3% ВВП по (покрытие импорта товаров и услуг в течение 17.1 сравнению с 1,6% ВВП. Тем не менее, в целом чистый месяцев по состоянию на конец марта 2019 года по отток капитала из частного сектора увеличился до сравнению с 15,9 месяцев на конец 2017 года). Банк 25,6 млрд долларов США (6,8% ВВП) по сравнению с России воздерживается от проведения собственных 20,6 млрд долларов США (5,2% ВВП) за аналогичный валютных интервенций в соответствии с режимом период прошлого года, чему в основном способство- гибкого валютного курса. Относительно высокий вали покупки иностранных активов банковским сек- уровень международных резервов, наряду с относи- тором. тельно низким уровнем внешнего долга (27.3% ВВП на конец 2018 года), наряду с принятыми недавно В I квартале 2019 года международные резервы принципами макроэкономической политики, ока- увеличились на 18,1 млрд долларов США и в насто- зали поддержку России, ограничив влияние внешне- ящее время сохраняются на уверенном уровне в экономической конъюнктуры и внешних шоков. 1.4 Тенденции на рынке труда и динамика бедности: уровень безработицы снижается, а зарплаты повышаются В I квартале 2019 года безработица продолжила снижаться, достигнув текущего уровня в 4,8%. В 2018 году рост реальных зарплат опережал инфляцию как в торгуемых, так и в нетор- гуемых отраслях, при этом в государственном секторе он был самым высоким. Вместе с тем Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 7 1. Последние тенденции экономического развития Рисунок 9: Показатели численности рабочей силы и Рисунок 10: Уровень безработицы остается низким занятости начали снижаться (млн человек) (Млн. человек) (%) Численность экономич. Численность занятого активного населения населения Экономическая активность, Занятость, среднее за 12 мес.. Общий Сезонно-сглаженный среднее за 12 мес. Источник: Росстат и Haver Analytics. Источник: Росстат и Haver Analytics. к концу 2018 года динамика реальных доходов ухудшилась. Уровень бедности в соответствии с национальным определением в 2018 году снизился благодаря восстановлению доходов домо- хозяйств. У ровень занятости и доля работающих несколько снизились, а безработица была близка к мини- мальному значению. В I квартале 2019 года числен- аналогичным периодом годом ранее), НИОКР (7,1% в сентябре 2018-феврале 2019 года по сравнению с аналогичным периодом годом ранее) и в сельском ность занятых в абсолютном выражении сократилась хозяйстве (6,3% в сентябре 2018-феврале 2019 года на 700 000 до 71,4 миллиона человек по сравнению с по сравнению с аналогичным периодом годом ра- показателями годом ранее (Рисунок 9). Численность нее). Рост реальных зарплат в торгуемых отраслях рабочей силы сократилась за тот же период еще был значительно ниже: в среднем 1,4% (3,7% в горно- больше – на 900 000 человек до 75,0 миллиона. В I добывающей промышленности и снижение на 0,4% в квартале 2019 года уровень занятости и доля рабо- обрабатывающих отраслях в сентябре 2018-феврале тающих сократились по сравнению с аналогичным 2019 года по сравнению с аналогичным периодом периодом годом ранее на 0,4 и 0,6 процентного пун- годом ранее). Среди неторгуемых отраслей наи- кта, соответственно. Эти показатели составляли 59 и более высокие темпы роста отмечались в оптовой 62%. Ослабление экономической активности было и розничной торговле (4,5%), тогда как зарплаты в отчасти обусловлено старением населения и увели- строительстве повысились лишь на 2,1% в сентябре чением доли старших поколений, число работающих 2018-феврале 2019 года по сравнению с аналогич- среди которых меньше. Повышение пенсионного ным периодом годом ранее. возраста пока не оказало эффекта на уровень эконо- мической активности. Снижение предложения труда Динамика реальных располагаемых доходов оста- также повлекло снижение уровня безработицы на ется волатильной. В IV квартале 2018 года реальные 0,3 процентного пункта в I квартале 2019 года (до располагаемые доходы сократились на 1,4% (Рисунок 4,8%) (Рисунок 10). 12). Это сокращение отчасти вызвано увеличением размера обязательных платежей и взносов, включая Темпы роста реальных зарплат замедлились во всех расходы на обслуживание и выплату долга. Росстат секторах. В IV квартале 2018 года и в I квартале 2019 принял решение отказаться от публикации ежемесяч- года реальные зарплаты росли намного медленнее, ной отчетности по этому показателю. Начиная с 2019 чем в начале 2018 года. Это отчасти объясняется эф- года отчетность будет публиковаться на квартальной фектом высокой базы годом ранее (Рисунок 11). На- основе в соответствии с немного измененной мето- иболее быстрый рост реальных зарплат отмечался в дологией.2 Согласно новой методологии в первом государственном секторе: в здравоохранении (10,6% 2 Одно из наиболее важных отличий заключается в сокращении в сентябре 2018-феврале 2019 года по сравнению с доли ненаблюдаемых доходов (с 26% до 11%) и изменении поряд- ка учета валютных операций. 8 Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 1. Последние тенденции экономического развития Рисунок 11: Рост реальных зарплат по отраслям Рисунок 12: Рост реальных доходов остается медленным замедлился во всех секторах (в % год к году) (%, год к году) Зарплата Пенсии Расп. доход Распред.доход (средн. за 12 мес.) Торгуемый сектор Неторгуемый сектор Нерыночный сектор Источник: Росстат и оценки сотрудников Всемирного банка. Источник: Росстат и оценки сотрудников Всемирного банка. Примечание: динамика пенсий и располагаемых доходов скорректирована с учетом единовременной выплаты пособий в январе 2017 г. квартале 2019 года реальные располагаемые доходы В 2018 году официальный уровень бедности нем- сократились на 2,3 процента по отношению к анало- ного снизился. На фоне роста основных источников гичному периоду прошлого года. В январе 2019 года доходов, зарплат и пенсий в 2018 году уровень бед- трудовые пенсии были проиндексированы на 7,05% ности в России снизился по сравнению с 2017 годом. - выше текущего уровня инфляции, а в апреле 2019 Уровень бедности сократился с 13,2% в 2017 году до года социальные пенсии были проиндексированы на 12,9% в 2018 году. 2%. Такие меры должны поддержать уровень пенсий и обеспечить их рост в реальном выражении. Таблица 1: Показатели бедности (нарастающим итогом, %) 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1К 2К 3К 4К 1К 2К 3К 4К 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 Уровень бедности 12,5 12,7 10,7 10,8 11,2 13,3 13,3 15,0 14,4 13,8 13,2 14,2 13,6 13,3 12,9 Источник: Росстат. 1.5 Денежно-кредитная политика: Банк России проводит относительно жесткую политику, но во II или III квартале 2019 года ожидается некоторое ее смягчение В начале 2019 года Банк России проводил денежно-кредитную политику в соответствии с режи- мом таргетировании инфляции. Проведение относительно жесткой денежно-кредитной поли- тики, наряду со смягчением финансовых условий для стран с формирующимся рынком, помогли ограничить инфляционное давление. По-видимому, пик инфляции был пройден в марте, в мае инфляция снизилась до 5,1 процента. Вместе с тем инфляционные ожидания домохозяйств и ценовые ожидания предприятий остаются повышенными. Н а фоне ослабления инфляционных рисков Банк России сохранил ключевую процентную ставку неизменной на уровне 7,75%. За период с января по в результате чего она достигла 7,75% в годовом выра- жении, что превышает нейтральный уровень3 в 6-7% (Рисунок 13). Повышения ставки в 2018 году стало до- май 2019 года Банк России сохранил ключевую про- статочным для сдерживания разовых инфляционных центную ставку неизменной, суммарно повысив ее 3 Нейтральная ключевая процентная ставка не приводит к замед- 50 базисных пунктов во втором полугодии 2018 года, лению или ускорению инфляции, по сравнению с целевым уров- нем в 4%. Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 9 1. Последние тенденции экономического развития Рисунок 13: В течение первых 5 месяцев 2019 г. Рисунок 14: В 2019 г. инфляция превысила целевой Банк России сохранял ключевую процентную ставку ориентир Банка России неизменной (%) (ИПЦ и его компоненты, в %, год к году) Янв 2016 Фев 2016 Мар 2016 Апр 2016 Май 2016 Июн 2016 Июл 2016 Авг 2016 Сен 2016 Окт 2016 Ноя 2016 Дек 2016 Янв 2017 Фев 2017 Мар 2017 Апр 2017 Май 2017 Июн 2017 Июл 2017 Авг 2017 Сен 2017 Окт 2017 Ноя 2017 Дек 2017 Янв 2016 Фев 2018 Мар 2018 Апр 2018 Май 2018 Июн 2018 Июл 2018 Авг 2018 Сен 2018 Окт 2018 Ноя 2018 Дек 2018 Янв 2019 Фев 2019 Мар 2019 Апр 2019 Май 2019 Сен 2015 Дек 2015 Янв 2016 Мар 2016 Апр 2016 Июн 2016 Июл 2016 Сен 2016 Окт 2016 Дек 2016 Фев 2017 Мар 2017 Май 2017 Июн 2017 Сен 2017 Окт 2017 Дек 2017 Фев 2018 Мар 2018 Апр 2018 Сен 2018 Окт 2018 Дек 2018 Баз. индекс потреб. цен Продовольственные Непродовольственные товары товары Источник: Банк России. Источник: Банк России и Haver Analytics. факторов, таких как ослабление рубля, турбулент- в мае ее рост замедлился до 5,1% год к году. Ожи- ность на развивающихся рынках и повышение ставки дается, что инфляция вновь приблизится к целевому НДС в январе 2019 года. ориентиру в 4% в первом полугодии 2020 года. Банк России также дал понять, что если ситуация будет В I квартале 2019 года годовая потребительская ин- развиваться в соответствии с его базовым прогнозом, фляция существенно повысилась, превзойдя целе- то он может вернуться к установлению нейтральной вой ориентир в 4%, но не превысив ожидания Банка ключевой процентной ставки в диапазоне 6-7% в II России (Рисунок 14). Краткосрочные инфляционные - III квартале 2019 года, однако необходимо будет риски ослабли: ситуация на зарубежных финансовых действовать медленнее, учитывая сохраняющиеся в и сырьевых рынках стабилизировалась, а влияние прогнозе риски повышения инфляции. Несмотря на повышения ставки НДС на цены оказалось весьма снижение краткосрочных рисков, в среднесрочной умеренным. После того как годовая потребительная перспективе риски повышения инфляции сохраня- инфляция достигла максимального значения в 5,3% ются. К ключевым рискам относятся геополитические год к году в марте по сравнению с 4,3% в декабре факторы, возобновление волатильности на финансо- 2018 года, что стало самым высоким значением с вых рынках, ускоренный рост кредитования домохо- декабря 2016 года, в апреле она начала снижаться и зяйств, влияющий на рост цен, и усиление инфляци- онных ожиданий. Рисунок 15: ВИнфляционные ожидания повышены (%) Инфляционные ожидания домохозяйств и ценовые ожидания предприятий остаются высокими. Начи- ная с мая 2018 года инфляционные ожидания домо- хозяйств на предстоящие 12 месяцев повышались на фоне роста цен на бензин. Повышательная тенден- ция продолжилась до начала 2019 года, чему способ- ствовало ослабление рубля, рост цен на отдельные потребительские товары и повышение НДС (Рисунок 15). Ценовые ожидания предприятий на предсто- ящие три месяца также выросли. В феврале-марте 2019 года ожидания домохозяйств и предприятий су- щественно снизились. Среди ключевых факторов, по- Янв 2016 Фев 2016 Мар 2016 Апр 2016 Май 2016 Июн 2016 Июл 2016 Авг 2016 Сен 2016 Окт 2016 Ноя 2016 Дек 2016 Янв 2017 Фев 2017 Мар 2017 Апр 2017 Май 2017 Июн 2017 Июл 2017 Авг 2017 Сен 2017 Окт 2017 Ноя 2017 Дек 2017 Янв 2016 Фев 2018 Мар 2018 Апр 2018 Май 2018 Июн 2018 Июл 2018 Авг 2018 Сен 2018 Окт 2018 Ноя 2018 Дек 2018 Янв 2019 Фев 2019 Мар 2019 Апр 2019 Май 2019 влиявших на такое положение, стали стабилизация ИПЦ Инфляционные ожидания Ценовые ожидания предприятий цен на бензин, укрепление валютного курса рубля населения с учетом сезонности и адаптация к повышению ставки НДС. Наиболее Источник: Банк России. 10 Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 1. Последние тенденции экономического развития серьезное ослабление инфляционных ожиданий начале 2019 года валютный курс рубля укрепился. За предприятий проявилось в торговле. Это может ука- период с января по май 2019 года рубль укрепился зывать на то, что предприятия рассматривают вли- примерно на 4% по отношению к доллару США бла- яние увеличения ставки НДС на цены преимущест- годаря смягчению условий на мировых финансовых венно завершенным. Между тем в апреле – мае 2019 рынках, росту цен на нефть и ослаблению восприя- года динамика инфляционных ожиданий субъектов тия риска. После периода волатильности во втором экономики складывалась неоднозначно. Ценовые полугодии 2018 года4 ситуация на валютном рынке ожидания предприятий продолжили снижаться до стабилизировалась. В январе 2019 года Банк Рос- уровня 9,5%, тогда как инфляционные ожидания до- сии возобновил проведение валютных интервенций мохозяйств несколько повысились до 9,3%. в рамках бюджетного правила. За первые 4 месяца 2019 года объем валютных покупок Банком России На фоне усиления геополитической напряженно- достиг примерно 17,4 млн долларов США по срав- сти и неблагоприятных условий внешнего финан- нению с 16,2 млн долларов США за аналогичный пе- сирования для стран с формирующимся рынком в риод 2018 года. 2018 году отмечалось ослабление рубля. Однако в 1.6 Банковский сектор: достаточно слабый, но относительно стабильный на фоне неравномерного роста кредитования в разных сегментах На фоне продолжающегося восстановления экономики и политики упреждающих мер со сторо- ны регулятора в российском банковском секторе отмечается относительная стабильность. Банк России предпринимает своевременные шаги по ослаблению рисков, связанных с ускорением роста потребительского кредитования. Кроме того, регулятор продолжил меры по оздоровле- нию банковского сектора, продолжая отзывать лицензии у небольших банков и сосредоточив усилия на финансовом восстановлении крупных финансовых организаций. Вместе с тем отмеча- емое в последнее время быстрое наращивание темпов роста потребительского кредитования может поставить под угрозу финансовую стабильность в случае ухудшения макроэкономиче- ской ситуации. П о мере продолжающегося восстановления эко- номики и увеличения темпов роста кредитова- ния при сохранении разнонаправленной динамики (11.4 млрд. долларов США) по сравнению с 537 млрд рублей за аналогичный период 2018 года. Рентабель- ность активов и рентабельность капитала неуклонно в различных сегментах, ситуация в российском растут. Так, по состоянию на 1 апреля 2019 года их банковском секторе стабилизировалась; показа- рост составил 1,8% и 15.9%, соответственно (Рисунок тели кредитного риска и рентабельности сектора 17). На эти цифры продолжают оказывать серьезное остаются стабильными. По мере повышения спроса влияние положительные результаты Сбербанка, на на кредитные ресурсы в сегменте корпоративного долю которого приходится примерно 30% совокуп- кредитования наблюдается рост. Так, по состоянию ных активов банковского сектора и более 37% при- на 1 мая 2019 г. кредиты корпоративному сектору в были банковского сектора в целом. По состоянию на рублях увеличились на 11,4% год к году (Рисунок 16). 1 апреля 2019, 5 крупнейших банков генерируют 57% Сегмент розничного кредитования в рублях продол- прибыли всего банковского сектора, а доля банков жает расти двузначными темпами – прирост 24,0% с государственным участием в совокупных активах год к году. Вместе с тем, несмотря на различные российской банковской системы составляет 62%. меры государственной поддержки, кредитование МСП стагнирует. Несмотря на то, что проведенная Показатель достаточности капитала в банковской недавно докапитализация ряда крупных банков не- системе в последние 6 месяцев также оставался гативно сказалась на показателях рентабельности в целом неизменным и по состоянию на 1 апреля банковского сектора, его состояние продолжает 2019 года составлял 12,2%. Отмечаемое в последнее улучшаться благодаря росту кредитования и стаби- время стремительное наращивание темпов рознич- лизации уровня просроченной задолженности. По ного кредитования может поставить под угрозу фи- состоянию на 1 мая 2019 года совокупная прибыль нансовую стабильность в случае ухудшения макроэ- банковского сектора составила 750 млрд. рублей 4 Для ослабления волатильности на валютном рынке Банк России приостановил валютные операции с августа по декабрь 2018 г. Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 11 1. Последние тенденции экономического развития Рисунок 16: Рост кредитования продолжился как в Рисунок 17: В целом показатели финансового сектора розничном, так и в корпоративном сегменте остаются стабильными (ключевые показатели кредитного риска и ( % год к году) рентабельности, в %) Янв 2016 Апр 2016 Июл 2016 Окт 2016 Янв 2017 Апр 2017 Июл 2017 Окт 2017 Янв 2016 Апр 2018 Июл 2018 Окт 2018 Янв 2019 Апр 2019 Янв-16 Янв-17 Янв-18 Март-19 Достаточность капитала Доля просроченных кредитов Резервы на возможные потери Рентабельность активов Компании Домашние хозяйства Рентабельность капитала Источник: Банк России, расчеты сотрудников Всемирного банка. Источник: Банк России. кономической ситуации. Вместе с тем риски, связан- банковском секторе в целом остается стабильным с ные с потребительским кредитованием, ограничены начала года, при этом отмечаются некоторые при- благодаря ужесточению норм регулирования. Банк знаки его снижения, а именно, на 5,1% по состоянию России предпринял своевременные шаги по сдержи- на 1 апреля 2019 года. Процентные ставки также ванию рисков, связанных с ускорением темпов роста ниже, чем в прошлом, а это означает, что возможно- потребительского кредитования, повысив надбавки сти домохозяйств по обслуживанию долга улучши- к коэффициентам риска5 по необеспеченным роз- лись, даже несмотря на рост их долговой нагрузки. ничным кредитам трижды в 2018 году (последнее Помимо этого, розничные портфели банков в на- повышение вступило в силу с 1 апреля 2019 года). стоящее время почти полностью деноминированы Помимо этого, Банк России рассматривает введе- в национальной валюте (лишь 0,7% розничных кре- ние ограничения на соотношение «платеж-доход», дитов деноминированы в иностранной валюте), что при этом в качестве первого шага начиная с 1 октя- защищает их от валютного риска. Однако удлинение бря 2019 года банки и микрофинансовые организа- сроков кредитования может свидетельствовать о ции будут обязаны предоставлять отчетность в Банк том, что в целях повышения доступности кредитов России о размере этого показателя. Государственная банки предоставляют кредиты на более длительные дума разрабатывает законопроект о запрете выдачи сроки, не учитывая при этом изначальные цели, на кредитов заемщикам, ежемесячные платежи кото- которые берется кредит, которые могут быть крат- рых по обслуживанию кредитов превышают 50% их косрочными. Удлинение сроков погашения кредитов семейного дохода. дает заемщикам возможность «занимать на длин- ный срок для финансирования краткосрочных трат». Несмотря на быстрый темп роста розничных кре- Основной риск состоит в том, что при сохранении те- дитов в России, текущее положение отличается кущих расходов (домашнее потребление, расходы на от ситуации 2014 года, которая привела к кризису здравоохранение и образование) заемщики обязаны розничного кредитования. В настоящее время роз- будут выплачивать непогашенные кредиты, для чего ничное кредитование в России растет более медлен- им понадобится обращаться за дополнительными ными темпами, чем в 2012-2013 годах. Кроме того, кредитами, а это будет создавать дополнительную нет признаков роста проблемных кредитов. Сово- финансовую нагрузку. купный показатель просроченной задолженности в В 2019 году правительство приняло масштабную 5 Как правило, банки применяют надбавки к коэффициентам ри- программу увеличения льготного кредитования сков для расчета норматива достаточности капитала. Чем выше надбавка к коэффициенту риска, тем больше размер отчисляемого МСП. На протяжении рецессии 2015-2016 годов кре- резервного капитала. дитование МСП сократилось. Эта тенденция развер- 12 Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 1. Последние тенденции экономического развития нулась в обратную сторону лишь недавно, однако долларов США). Дефицит капитала оценивается в объемы кредитования МСП еще не восстановились 60-100 млрд рублей (0,9-1,5 млрд долларов США). до докризисного уровня (6,8 трлн рублей в 2018 За период после учреждения ФКБС Банком России в году), а портфель выданных кредитов МСП оставался 2017 году в рамках нового механизма финансового неизменным в 2017-2018 годах на уровне 4,2 млрд урегулирования процедуру финансового оздоров- рублей (13% совокупных выданных кредитов пред- ления прошли 10 банков, при этом на рекапитали- приятиям, что составляет 4,1% ВВП). В рамках наци- зацию и предоставление ликвидности было выде- онального проекта поддержки МСП и индивидуаль- лено 2,3 триллиона рублей. В марте 2019 года Банк ной предпринимательской инициативы (Националь- России предпринял попытку пилотной приватизации ный проект МСП) предусмотрено выделение 261,8 банка, санированного с помощью ФКБС, выставив млрд рублей (4 млрд долларов США) бюджетных на продажу Азиатско-Тихоокеанский Банк (АТБ) за средств на улучшение доступа МСП к финансовым 9,86 млрд рублей (152 млн долларов США) через от- ресурсам, при этом значительная часть средств будет крытый аукцион. Однако в последний момент Банк выделена для субсидирования процентных ставок России вынужден был отменить аукцион ввиду отсут- по банковским кредитам. Планируется, что объем ствия заинтересованности со стороны инвесторов в субсидий в рамках новой программы, находящейся с связи со сложностью процедуры. Банк России отло- 2019 года в ведении Минэкономразвития и Корпора- жит приватизацию АТБ до следующего года. Между ции МСП («Программа 8,5»), позволит многократно тем, в настоящее время рассматривается внесение увеличить объем кредитования. В рамках этой про- изменений в процедуру проведения аукционов для граммы участвующим банкам (в настоящее время 70 использования более широких вариантов приватиза- банков) будет компенсирована разница между про- ции санированных банков. центной ставкой, по которой будут выдаваться кре- диты МСП (максимальная ставка 8,5%) и рыночной С 1 января 2019 года вступили в силу поправки в ставкой, при этом компенсация составит не более закон о банках и банковской деятельности, в соот- 1,5-2,75% процентного дифференциала. Для этого ветствии с которыми вводится режим пропорцио- из федерального бюджета в 2019 году выделено 9,2 нального регулирования. В соответствии с новым млрд рублей (142 млн долларов США), которые, как режимом регулирования, в России признается три ожидается, в 2019 году будут направлены на выдачу вида банков: системно значимые банки (категория льготных кредитов МСП в размере 1 трлн рублей действует с 2015 года), банки с универсальной ли- (15,4 млрд рублей) (или 15% объема выданных МСП цензией и банки с базовой лицензией. Банк России кредитов в 2018 году). В целом планируется, что в официально выделяет 11 системно значимых банков 2019-2024 годах объем льготных банковских креди- (на долю которых приходится примерно 75% всех тов МСП составит 10 трлн рублей, при этом объем активов банковской системы), в отношении кото- средств, выделенных на эти цели из федерального рых применяются более строгие пруденциальные бюджета в 2019-2021 годах, составит 56 млрд рублей требования. Банки, совокупный капитал которых (862 млн долларов США). превышает 3 млрд рублей (46 млн долларов США), получают универсальную лицензию, которая дает им Деятельность Банка России по отзыву лицензий за- возможность проводить весь спектр банковских опе- медлилась, поскольку регулятор сосредоточил свои раций, но обязывает их соблюдать более широкий усилия на финансовом оздоровлении ряда крупных набор регуляторных требований. Банки, совокупный финансовых организаций, в том числе системно размер капитала которых менее 1 млрд рублей, по- значимых банков. По состоянию на 1 мая 2019 года лучают базовую лицензию и подлежат упрощенному в России насчитывалось 469 банков по сравнению с регуляторному режиму, при этом их операции также 499 шестью месяцами ранее. После ряда операций ограничены в части условий, видов, валют и контр- по рекапитализации банков и системно значимых агентов. Банки, совокупный капитал которых пре- банков в 2017-2018 годах в январе 2019 года Банк вышает 1 млрд рублей, но составляет менее 3 млрд России провел рекапитализацию Московского ин- рублей, могут выбрать либо базовую, либо универ- дустриального банка (33 место по размеру активов) сальную лицензию. По состоянию на апрель 2019 за счет средств Фонда консолидации банковского года в России насчитывалось 144 банка с базовой ли- сектора (ФКБС) и предоставил поддержку в виде цензией, на долю которых приходилось менее 0,5% ликвидности в размере 40 млрд рублей (615 млн совокупных активов банковского сектора. Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 13 1. Последние тенденции экономического развития Клиентские депозиты остаются основным источ- зитов (которые почти поровну поделены между де- ником финансирования российских банков. Опора позитами юридических лиц и вкладами физических банков на институциональные источники финанси- лиц) приходится 80% всех обязательств. рование остается слабой, при этом на долю депо- 1.7 Бюджетная политика: после улучшения сальдо бюджета в 2018 году акцент сместился в сторону национальных проектов В 2018 году благодаря росту цен на нефть и твердому следованию правительства новому бюджет- ному правилу6, сальдо консолидированного бюджета улучшилось. Консолидированный бюджет был сведен с профицитом в 2,9% ВВП; федеральный бюджет – с профицитом в 2,6%, а региональные бюд- жеты – с профицитом в 0,5%. Продолжилось снижение долговой нагрузки как на федеральном, так и на региональном уровнях. Правительство предприняло серьезные усилия по разработке национальных проектов на общую сумму в 25,7 трлн рублей (примерно 390 млрд долларов США или 2,8% - 3,2% ВВП в год) на период с 2019 по 2024 годы. Эти проекты направлены на выполнение целей, сформулированных в майском указе Президента. Ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ), которая в настоящее время оценивается в 3,6% ВВП, к концу 2019 года может превысить 7% ВВП, что позволит правительству инвестировать часть средств в национальные инфраструктурные проекты. Инфра- структурные потребности России огромны, однако крупные инвестиции в национальные инфраструк- турные проекты за счет средств Фонда могут нивелировать результаты, достигнутые благодаря бюджетному правилу, позволившему снизить зависимость экономики от цен на энергоносители. В 2018 году благодаря росту цен на нефть и твер- дому следованию правительства новому бюджет- ному правилу, сальдо консолидированного бюджета ную экономику сократились на 0,4% ВВП, а расходы на социальную политику снизились на 1% ВВП. Доля социальных расходов в ВВП, проиндексированных с улучшилось. Дефицит консолидированного бюджета учетом ИПЦ, сократилась, поскольку дефлятор ВВП в 1,5% ВВП сменился профицитом в 2,9% ВВП7 в 2019 оказался выше ИПЦ. Еще одной причиной стал эффект году благодаря росту доходов консолидированного высокой базы 2017 года, когда правительство осуще- бюджета на 2,2% ВВП до 35,9% ВВП (таблица 2) и со- ствило единовременную выплату пенсионных посо- кращению расходов бюджета расширенного прави- бий. Несмотря на снижение ненефтегазовых доходов, тельства на 2,2% ВВП до 33,0% ВВП. На фоне роста цен первичный ненефтегазовый дефицит бюджета расши- на нефть и ослабления рубля нефтегазовые доходы ренного правительства сократился до 4,9% ВВП в 2018 повысились (+2,2% ВВП по сравнению с 2017 годом). году по сравнению с 7,1% ВВП в 2017 году. Выросли доходы по некоторым ненефтегазовым на- логовым доходам (налог на прибыль предприятий и Благодаря росту цен на энергоносители и действиям НДС), что было связано с ослаблением рубля, ростом правительства в соответствии с новым бюджетным цен на экспортируемое сырье и улучшением налого- правилом, дефицит федерального бюджета в 1,4% вого администрирования. Вместе с тем ненефтега- ВВП в 2017 году сменился профицитом в 2,6% ВВП в зовые доходы в целом не изменились как доля ВВП 2018 году. – преимущественно ввиду сокращения поступлений от социальных взносов (-0,2% ВВП), налоговая база по Первичный профицит консолидированного регио- которым снизилась в долях ВВП. Первичные расходы нального бюджета в размере 0,1% ВВП в 2017 году консолидированного бюджета сократилась на 2,2 % увеличился до 0,6% ВВП в 2018 году на фоне повыше- ВВП благодаря следованию правительством поли- ния налоговых поступлений и сокращения доли рас- тики бюджетной консолидации в рамках нового бюд- ходов в ВВП (-0,1% ВВП на национальную экономику жетного правила. Сокращение расходов в основном и на социальную политику, соответственно). происходило на федеральном уровне; так, расходы федерального бюджета на оборону и националь- В целом первичный ненефтегазовый дефицит бюд- жета расширенного правительства сократился с 6 Бюджетное правило ограничивает расходы бюджета, устанавли- 9,5% ВВП в 2013 году до 7% ВВП в 2017 году и до вая потолок первичного дефицита на уровне 0,5% ВВП при базо- 4,9% ВВП в 2018 году7 (Рисунок 18). Такой динамике вой цене на нефть 40 долларов США за баррель в ценах 2017 года. 7 На кассовой основе, предварительная информация. 8 Предварительная информация. 14 Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 1. Последние тенденции экономического развития Таблица 2: Сальдо государственного бюджета улучшилось в 2018 году Бюджет расширенного правительства (% ВВП)9 2017 2018 Доходы 33.7 35.9 Расходы 35.2 33.0 Процентные платежи 0.9 0.9 Первичные расходы 34.3 32.1 Сальдо -1.5 2.9 Первичное сальдо -0.6 3.8 Федеральный бюджета (% ВВП) 2017 2018 Доходы 16.4 18.7 Нефтегазовые доходы 6.5 8.7 Ненефтегазовые доходы 9.9 10.0 Расходы 17.8 16.1 Первичные расходы 17.1 15.3 Процентные платежи 0.8 0.8 Первичное сальдо -0.7 3.4 Первичное ненефтегазовое сальдо -7.1 -5.3 Сальдо -1.4 2.6 Консолидированный региональный бюджет (% ВВП) 2017 2018 Доходы 11.7 11.9 Расходы 11.7 11.4 Первичные расходы 11.6 11.3 Процентные платежи 0.15 0.1 Сальдо 0.0 0.5 Первичное сальдо 0.1 0.6 Внебюджетные фонды (% ВВП) 2017 2018 Доходы 11.6 10.5 Расходы 11.6 10.7 Сальдо 0.0 -0.2 Источник: ЭЭГ. 9 По причине консолидации сумма доходов (расходов) различных уровней бюджета не равна доходам (расходам) расширенного правительства. Рисунок 18: Правительство следует политике в большой степени способствовали меры макро- консолидации бюджета ( %) экономической политики и следование принципу бюджетной консолидации. Правительство исполь- зовало доходы, мобилизованные за счет улучшения налогового администрирования, и сокращение рас- ходов. По сравнению с 2013 годом расходы бюджета расширенного правительства снизились в реальном выражении. Государственные расходы на здраво- охранение и образование сократились в большей мере, чем в среднем, поскольку доля расходов на здравоохранение и образование снизилась в 2017 году по сравнению с 2013 годом (Врезка 1). Поэтому государственные национальные проекты, предусма- Первич. ненефтегаз. дефицит бюджета расшир. правительства, %ВВП Ненефтегазовые доходы, %ВВП тривающие рост расходов на образование примерно Первичные расходы, млрд. руб., в ценах 2013 г. на 0,1% ВВП в год и на здравоохранение на 0,2-0,3% ВВП в год – это шаги в правильном направлении. Источник: Министерство финансов РФ. Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 15 1. Последние тенденции экономического развития Врезка 1 По сравнению с развитыми экономиками Россия тратит меньше на здравоохранение и образование Доля расходов на образование и здравоохранение Рисунок В1: Доля сектора государственного мала по сравнению с развитыми экономиками, тогда управления велика, тогда как сектор образования и как доля расходов на государственный сектор превы- здравоохранения незначительны шает показатели развитых экономик (Рисунок В1). Доля ( %) расходов в категории «национальная экономика» (ко- торая включает государственную поддержку различ- Госсектор ным отраслям экономики, в том числе строительство и обслуживание дорог) также превышает показатели передовых экономик (Рисунок В3). Образование Некоторые показатели сектора здравоохранения и об- разования также отстают от уровня развитых экономик Здравоохранение (Рисунок В2). Продолжительность жизни при рождении в России ниже. Хотя российская ситема образования показывает хорошие результаты по Harmonized Learning 25/75 процентиль Россия Outcomes, по ряду направлений требуется большее выборки внимание государства. Так, необходимо обратить бо- Источник: Всемирный банк. лее пристальное внимание на развитие социальных и Примечание: Данные по России за 2018 год. Данные по другим эмоциональных компетенций, поскольку работодатели странам последние имеющиеся, в среднем за 2015 год. Выборка все чаще ищут именно эти компетенции при отборе бу- включает 23 страны ЕС, США, Япония, Канада и Китай. дущих сотрудников (Рисунок В2). Наращивание инвестиций в здравоохранение и образование может способство- вать росту производительности в России. Ожидаемый рост инвестиций в здравоохранение и образование в рамках национальных проектов – при условии эффективного расходования средств – может улучшить производительность. Рисунок В2: Развитие социальных и эмоциональных Рисунок В3: Доля расходов на здравоохранение и компетенций требует более пристального внимания образование в России ниже, чем в странах ОЭСР государства ( %) (%) Тайпей (Китай) Социальная защита Сингапур Образование Россия Макао (Китай) Культура Среднее по ОЭСР Здравоохранение США Великобритания ЖКХ Турция Защита окружающей среды Новая Зеландия Корея Национальная экономика Япония Оборона Германия Франция Общегосударственные вопросы Австралия ОЭСР, 2016 Россия, 2017 Россия, 2013 Источник: Всемирный банк, Всемирный экономического форум. Источник: Федеральное Казначейство РФ, ОЭСР. Коллективное решение проблем – одно из направлений исследования PISA 2015, где выявляется способность пятнадцатилетних учеников сотрудничать при решении задач, руководить командой и приходить к согласованным решениям (пример задания по ссылке http://www. oecd.org/pisa/test/other-languages/xandarurlreplacementtest.htm). В 2018 году продолжилось снижение долговой на- до 12,2% ВВП по сравнению с 12,6% ВВП в прошлом грузки как на федеральном, так и на региональном году. Долг региональных бюджетов снизился до 2,1% уровнях. В прошлом году на фоне платежей по внеш- ВВП по сравнению с 2,5% ВВП в 2017 году, на фоне нему долгу и оттока капитала из стран с формирую- улучшения сальдо бюджетов. Количество регионов, щимся рынком размер государственного внешнего в которых размер долга превышает доходы, сократи- долга федерального бюджета снизился (-0,5% ВВП лось с семи в 2017 году до двух в 2018 году (Респу- или сокращение на 11,5 млрд долларов США). Сово- блика Мордовия и Костромская область). купный размер государственного долга сократился 16 Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 1. Последние тенденции экономического развития Рисунок 19: Рост ненефтегазовых доходов федерального Рисунок 20: Расходы федерального бюджета бюджета сократились (%) (%) Янв-Апр 2018 Янв-Апр 2019 Янв-Апр 2018 Янв-Апр 2019 Первичные расходы Обслуживание долга Ненефтегазовые доходы Нефтегазовые доходы Источник: ЭЭГ. Источник: ЭЭГ. Рисунок 21: Первичный ненефтегазовый дефицит Рисунок 22: Расходы федерального бюджета как федерального бюджета сократился доля ВВП сократились на национальную экономику, государственное управление, национальную безопасность и социальную политику (%) (%) Спорт СМИ Культура, кинематогр. Охр. окруж. среды ЖКХ Здравоохранение Образование Общегос. расходы Нац. экономика Нац. безоп. и правоохр. деят. Национальная оборона Социальная политика Ненефтегазовое Первичное сальдо Сальдо первичное сальдо Янв-Апр 2019 Янв-Апр 2018 Янв-Апр 2018 Янв-Апр 2019 Источник: ЭЭГ. Источник: ЭЭГ. К концу 2018 года размер Фонда национального На фоне роста ненефтяных доходов в первые че- благосостоянии (ФНБ) достиг 58,1 млрд долларов тыре месяца 2019 года профицит федерального США. В соответствии с бюджетным правилом, ва- бюджета повысился до 2,1% ВВП по сравнению с лютные средства в размере около 65 млрд долла- 0,9% ВВП за аналогичный период прошлого года. ров США, приобретенные Министерством финансов В январе-апреле2019 года отмечался рост ненеф- в 2018 году, будут направлены в ФНБ в 2019 году. К тегазовых доходов по сравнению с аналогичным концу 2019 года ликвидная часть ФНБ может превы- периодом прошлого года (Рисунок 19). Это было в сить 7% ВВП, что даст возможность правительству основном обусловлено повышением ставки НДС10 инвестировать часть средств ФНБ в национальные и ослаблением рубля в первые четыре месяца 2019 инфраструктурные проекты. В настоящее время пра- года по сравнению с аналогичном периодом в 2018 вительство также рассматривает возможность инвес- году. Ослабление рубля и повышение производства тирования средств Фонда, в частности, в финансиро- и экспорта энергоносителей компенсировало сниже- вание экспорта и развитие экспорта услуг. ние цен, в результате чего нефтегазовые доходы как 10 С 1 января 2019 года базовая ставка НДС повышена с 18 до 20%. Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 17 1. Последние тенденции экономического развития доля ВВП сохранились на уровне января-апреля 2018 нансируются за счет средств федерального бюджета года. Первичные расходы немного понизились на (Рисунок 23 и Рисунок 24). В программе нашли отра- 0,1 п.п. Расходы на национальную экономику сокра- жение потребности России в наращивании финанси- тились на 0,2% ВВП и уменьшились в номинальном рования на цели развития человеческого капитала. выражении (Рисунок 20 и Рисунок 22) В результате Около 25% средств будет направлено на финансиро- сокращения первичных расходов и увеличения не- вание инфраструктуры для улучшения связности. Это нефтегазовых доходов сократился ненефтегазовый направление также представляет большую важность первичный дефицит федерального бюджета (Рису- для России. нок 21). За период с января по март 2019 года сальдо бюджета расширенного правительства улучшилось В январе 2019 года правительство приняло меры по до 5,4% ВВП по сравнению с 3,2% ВВП за аналогич- повышению эффективности государственных рас- ный период прошлого года. Такой результат был ходов в 2019-2024 годах. В рамках таких мер пред- главным образом связан с сокращением расходов на усмотрено проведение регулярного анализа эффек- социальную политику, национальную экономику и тивности государственных расходов, использования процентные платежи. налоговых льгот и улучшения практики государст- венных закупок. Это важные шаги в правильном на- Правительство продолжает разрабатывать нацио- правлении. Правительство намерено проводить ком- нальные проекты для выполнения целей, сформу- плексный анализ государственных расходов каждые лированных в майском указе Президента. В фев- шесть лет, по итогам которого будут внедряться меры рале 2019 года правительство утвердило основные для повышения эффективности государственных рас- показатели, которые должны быть достигнуты в ходов. Внедрение практики управления налоговыми рамках национальных проектов. 13 проектов разде- льготами позволит всесторонне оценить эффектив- лены на 3 тематических направления: развитие чело- ность действующей системы налоговых льгот, кото- веческого капитала (5,7 трлн рублей или 86,2 млрд рые в настоящее время оцениваются в 3,3% ВВП. Эти долларов США), повышение качества жизни (9,9 трлн инициативы могут обеспечить дополнительное бюд- рублей или 149,9 млрд долларов США) и достижение жетное пространство и положительно сказаться на экономического роста (10,1 трлн рублей или 152,8 деловом климате. млрд долларов США). Эти проекты в основном фи- Рисунок 23: Национальные проекты и финансирование Рисунок 24: Национальные проекты и финансирование (в млрд руб.) (в млрд руб.) Магистральная инфраструктура Экспорт и международная кооперация Экономический рост Производительность труда Цифровая экономика МСП Наука Защита окружающей среды Жилье Комфортная среда Безопасные дороги Культура Демография Человеческий капитал Образование Здравоохранение Федеральный бюджет Консолидированные бюджеты субъектов РФ Бюджеты гос. внебюд- Внебюджетные источники жетных фондов Источник: Министерство финансов. Источник: Министерство финансов. 18 Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 ЧАСТЬ II ОЖИДАЕТСЯ ЗАМЕДЛЕНИЕ РОССИЙСКОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА ПОСЛЕ ЕДИНОВРЕМЕННОГО УСКОРЕНИЯ В 2018 ГОДУ II. Ожидается замедление российского экономического роста после единовременного ускорения в 2018 году Ожидается снижение роста мирового экономики до уровня 2,8% к 2021 году. Риски замедления глобального роста относительно прогноза сохраняются на повышенном уровне, поскольку те- кущие прогнозы предполагают отсутствие дальнейшей эскалации напряженности в торговых отношениях, стабильные цены на сырьевые товары и ослабление негативного воздействия на- блюдавшейся ранее турбулентности на финансовых рынках. Ожидается некоторый рост цен на сырую нефть (средняя по маркам Brent, West Texas Intermediate и Dubai) по сравнению с теку- щим уровнем в среднем до 66 долларов США за баррель в 2019 и 65 за баррель в 2020-21 годах. Экономический рост в России прогнозируется на уровне 1,2-1,8% в 2019-2021 гг. При условии эф- фективной и результативной реализации национальных проектов потенциальный рост может повыситься, но только после 2021 г. Р ост мировой экономики ожидается на уровне 2,8% к 2021 году (Таблица 3). Ожидается, что сдер- жанный рост в основных странах-экспортерах сырье- баррелей в день. Вместе с тем, в случае возникнове- ния дефицита другие основные нефтедобывающие страны, такие как Саудовская Аравия и Объединен- вых товаров и умеренное восстановление экономик, ные Арабские Эмираты, могут увеличить добычу, пострадавших от потрясений на финансовых рынках, поскольку свободные мощности в странах ОПЕК со- послужат противовесом замедлению в крупнейших ставляют приблизительно 3,5 млн баррелей в день. экономиках. Рост также будет тормозить сохраняю- Однако неясно, насколько оперативно эти страны щаяся в условиях повышенной неопределенности будут готовы отреагировать на сокращение иран- относительно экономической политики слабая инве- ского экспорта. Возможно, они отложат принятие стиционная активность. Риски замедления глобаль- этих решений до встречи в июне, на которой будет ного роста относительно прогноза сохраняются на обсуждаться продление соглашения об ограничении повышенном уровне, поскольку текущие прогнозы добычи. Соответственно, цены могут стабилизиро- предполагают отсутствие эскалации напряженности ваться после недавних низких значений и вырасти во в торговых отношениях США и Китая (а также других второй половине 2019 года. Следует также отметить крупных внешнеторговых партнеров), стабильные риски нарушения поставок из Ливии в связи с кон- цены на сырьевые товары и ослабление негативного фликтом и дальнейшего ухудшения ситуации в Вене- воздействия неопределенности относительно эконо- суэле. Снижение цены относительно прогноза может мической политики и турбулентности на финансовых быть вызвано более слабым, чем ожидается, миро- рынках. Дополнительно ослабить перспективы роста вым спросом, а также дальнейшим ростом добычи мировой экономики может более резкое, чем ожи- сланцевой нефти в США. далось, замедление крупнейших экономик, таких как США, Китай и еврозона. Цены на неэнергетические сырьевые товары ожи- даются в целом неизменными в течение следую- Прогнозы цен и риски щих двух лет. В 2019 году продолжится частичное восстановление цен на металлы, но в целом они Прогнозируется некоторый рост с текущего уровня несколько снизятся прежде, чем начать рост в 2020 цены на сырую нефть (средняя равновзвешенная году. Поддержку ценам на металлы может оказать по маркам Brent, WTI и Dubai) - до 66 долларов США обеспокоенность возможным дефицитом предло- за баррель в 2019 году и 65 долларов США за бар- жения (особенно меди, железной руды и цинка) и рель в 2020-21. По сравнению с предыдущим про- бюджетное стимулирование в Китае. Риски в целом гнозом цена снижена с учетом более слабого, чем сбалансированы. В условиях значительных запасов ожидалось, роста мировой экономики и значительно ожидается падение цен на сельскохозяйственную больших объемов добычи в США, чем прогнози- продукцию – в среднем на 2,6% в 2019 году. В 2020 ровалось в 2018 году. Риски прогноза цен на нефть прогнозируется повышение цен на 1,7% в связи с связаны прежде всего с решениями основных неф- ожидаемым сокращением посевных площадей в тедобывающих стран. Решение США от 22 апреля об США и роста затрат на энергоносители и удобрения. отмене исключений из санкций в отношении Ирана Риски прогноза сельскохозяйственных цен смещены может привести к повышению нефтяных цен с уче- вверх. В случае более высоких, чем прогнозируется, том сокращения объема экспорта иранской нефти, цен на энергоносители, могут вырасти цены на зер- составляющего в настоящее время около 1,4 млн новые и масличные культуры. 20 Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 II. Ожидается замедление российского экономического роста после единовременного ускорения в 2018 году Таблица 3: Рост мировой экономики ожидается около 2,8 процентов (прогноз роста ВВП, %) 2016 2017 2018 2019п 2020п 2021п Мировая экономика 2,4 3,1 3,0 2,9 2,8 2,8 Развитые экономики 1,7 2,3 2,2 2,0 1,6 1,5 США 1,6 2,2 2,9 2,5 1,7 1,6 Еврозона 1,9 2,4 1,9 1,6 1,5 1,3 Экономики с формирующимся рынком и развивающиеся экономики 3,7 4,3 4,2 4,2 4,5 4,6 Китай 6,7 6,9 6,5 6,2 6,2 6 Россия 0,3 1,6 2,3 1,2 1,8 1,8 Сырая нефть (средняя цена по маркам Brent, WTI and Dubai, долларов 42,8 52,8 68,3 66 65 65,5 США за баррель) Источник: WDI, прогнозы экспертов Всемирного банка. Рисунок 25: Прогноз для российской экономики В целом прогноз роста российской экономики на предполагает сдержанный рост 2019-2021 годы остается сдержанным: от 1,2% до (рост реального ВВП, %) 1,8% в 2019-2021 годах в соответствии с текущими тенденциями потенциального роста (Рисунок 25 и Таблица 4). В 2019 году прогнозируемый рост со- ставляет 1,2%. Помимо слабого внутреннего спроса, Долл. США за баррель к числу факторов, замедляющих рост ВВП во втором Проценты квартале, относятся дальнейшее сокращение объе- мов добычи нефти и ухудшение внешнеэкономиче- ской конъюнктуры (что отрицательно сказывается на росте экспорта). Смягчение денежно-кредитной политики и ускорение реализации национальных проектов11 могут способствовать ускорению роста по втором полугодии. Тем не менее, мы ожидаем, что вследствие эффекта переноса слабая динамика ро- Цена на нефть, средняя за год (правая ось) Рост ВВП ста в первом полугодии негативно повлияет на годо- Источник: Росстат, Всемирный банк. Таблица 4: Прогнозируются умеренные темпы роста (основные макроэкономические показатели) 2017 2018 2019 2020 2021 Рост ВВП, % 1,6 2,3 1,2 1,8 1,8 Рост потребления, % 3,1 1,8 0,9 1,3 1,4 Рост валового накопления основного капитала, % 5,2 2,9 1,6 3,3 3,7 Баланс консолидированного бюджета РФ, % ВВП -1,5 2,9 1,7 1,6 1,5 Счет текущих операций (млрд долларов США) 33,3 114,9 86,3 82,3 80,1 Счет текущих операций, % ВВП 2,1 6,9 5,1 4,7 4,4 Экспорт (GNFS), млрд долларов США 411,3 508,7 493,5 504,5 521 Импорт (GNFS), млрд долларов США 326,9 344,5 354,9 369,4 386,0 Торговый баланс (GNFS), млрд долларов США 84,3 164,2 138,6 135,1 135,0 Торговый баланс (GNFS), % ВВП 5,3 11,7 8,2 7,7 7,4 Счет операций с капиталом и финансовый счет (млрд долларов США) -19,6 -65,6 -36,1 -30,5 -26,3 Счет операций с капиталом и финансовый счет, % ВВП -1,2 -4 -2,1 -1,7 -1,4 Инфляция ИПЦ (среднее) 3,7 2,9 5 4 4 Источник: Расчеты экспертов ВБ. 11 На конец первого квартала 2019 года, расходы в рамках национальных проектов составили только 13% от всей суммы, запланирован- ной на год. Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 21 II. Ожидается замедление российского экономического роста после единовременного ускорения в 2018 году Таблица 5: На 2019 год и на период до 2021 года прогнозируется дальнейшее снижение умеренного уровня бедности 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 п 2020 п 2021 п Уровень бедности, % 12,7 10,7 10,8 11,2 13,3 13,3 13,2 12,9 12,6 12,1 11,5 Источник: Росстат, расчеты экспертов Всемирного банка. вые показатели роста. В 2020 и 2021 годах ожидается Низкий потенциальный рост остается основным ускорение роста ВВП до 1,8%. После замедления в вызовом для российской экономики. В настоящее 2019 году ожидается возобновление роста потребле- время потенциальный рост оценивается на уровне ния населения, а реализация национальных проек- около 1,5% ВВП. Потенциальный рост тормозят на- тов поддержит инвестиционный спрос. копленные структурные и потенциальные проблемы (низкий рост производительности, слабые институты, При поддержке относительно высоких цен на нефть недостаточно развитая конкуренция), а также и де- в 2019-2021 годах ожидается сохранение профицита мографические вызовы. В среднесрочной перспек- консолидированного бюджета РФ. Пик потреби- тиве положительное воздействие на потенциальный тельской инфляции был пройден в марте 2019 года. рост российской экономики способны оказать нацио- Ожидается ее замедление в течение всего 2019 года нальные проекты, нацеленные на достижение таких до среднегодового значения 5,0% год к году. Возврат важных целей как развитие человеческого капитала, инфляции к целевому показателю Банка России в 4% общественной инфраструктуры и демографии.12 ожидается в 2020-21 годах. Прогноз сокращения про- фицита платежного баланса отражает более низкие Важнейшее значение для эффективной реализа- цены на нефть и оживление импорта. Ожидается по- ции национальных проектов имеет совершенство- степенное снижение чистого оттока капитала в том вание управления государственными финансами, числе за счет сокращения выплат по внешнему долгу. чтобы обеспечить единые правила и условия для всех. В управлении госфинансами достигнуты зна- В 2019 году и в период до 2021 года прогнозируется чительные успехи, но необходимо продолжать ра- дальнейшее снижение умеренного уровня бедности, боту по совершенствованию системы госзакупок13. но необходимо продолжать мониторинг социальной Требуется дальнейшее повышение их прозрачности уязвимости. Продолжающийся рост экономики, уве- и эффективности, а также выравнивание «игрового личение оплаты труда в частном секторе и индексация поля», чтобы улучшить условия конкуренции за го- пенсий на уровень инфляции поддержат реальные рас- сударственные контракты. Например, в автодорож- полагаемые доходы населения и будут способствовать ной отрасли можно было бы существенно повысить постепенному снижению уровня бедности (Таблица 5). эффективность существующих затрат за счет: (1) пе- Вместе с тем, у многих людей нет официальной занято- ресмотра методов закупок строительных работ для сти, и многие домохозяйства по-прежнему находятся у гражданских объектов; (2) внедрения контрактов для черты бедности. Это свидетельствует о довольно высо- менеджмента на основе результатов; (3) внедрения ком уровне социальной уязвимости, требующем про- усовершенствованных методов управления активами должения постоянного пристального мониторинга. и обеспечение, чтобы планирование дорожных работ основывалась на принципах экономической эффек- Риски и вызовы тивности; (4) создания более коммерчески ориенти- рованного федерального дорожного агентства; (5) Российская экономика сталкивается как с внеш- совершенствования стратегического планирования. В ними, так и с внутренними рисками. Риски недости- железнодорожной отрасли основные задачи состоят в жения прогноза по росту ВВП связаны с возможным повышении эффективности, эксплуатации и ремонта расширением санкций, ухудшением настроений на железных дорог, а также в финансировании техниче- финансовых рынках и резким снижением цен на ски и экономически обоснованной программы разви- нефть. Наблюдающийся в последнее время рост кре- тия, чтобы соответствовать растущему спросу. дитования населения может создавать риски для фи- нансовой стабильности в случае ухудшения макроэ- 12 Доклад об экономике России №40, в котором детально анализи- руется потенциальный рост России. кономических условий. Рост инвестиций зависит от 13 Комплексное диагностическое исследование экономики Россий- успешной и эффективной реализации государствен- ской Федерации: Пути достижения всеобъемлющего экономиче- ных инфраструктурных проектов. ского роста, Всемирный банк, 2016. 22 Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 ЧАСТЬ III ПРОБЛЕМА НЕФОРМАЛЬНОЙ ЗАНЯТОСТИ В РОССИИ: ПРИЧИНЫ И ВАРИАНТЫ РЕШЕНИЯ* * Данный раздел основан на новом докладе «Проблема неформальной занятости в России», подготовленным Апурвой Санги, Самуэлем Фрейхе-Родригесом и Александрой Пошарац (Всемирный банк). III. Проблема неформальной занятости в России: причины и варианты решени Рост занятости в неформальном секторе в России вызывает беспокойство относительно устойчивости налогово-бюджетной сферы, производительности труда и социальной защиты. В данной части «Доклада об экономике России» обобщены результаты недавнего исследования Всемирного банка о размере неформального сектора (наемного труда), его определяющих фак- торах и мерах по сдерживанию волны неформальной занятости в России. A. Как развивается сектор неформальной занятости Как выглядит неформальный сектор в России по в России в сравнении с другими странами? сравнению с другими странами? Следует отметить, что природа неформальной занятости в России от- Н асколько высок уровень неформальной занято- сти в России? Неформальная занятость опреде- ляется следующим образом: если на своем основном личается от той, что наблюдается в большинстве других стран. Это объясняется тем, что для России характерен высокий уровень образования, эконо- месте работы работник имеет контракт (независимо мика не является аграрной, а заняты в ней главным от его продолжительности), то считается, что он занят образом наемные работники (а не самозанятые). На- в формальном секторе; в противном случае работ- глядное представление об этом дает Рисунок 27, из ник считается занятым в неформальном секторе. Со- которого видно, что высокие показатели занятости в гласно различным источникам, как показано на Ри- неформальном секторе характерны для стран с низ- сунке 26, неформальная занятость в России растет. С ким уровнем доходов (в странах Африки она может начала 2000-х годов (и даже ранее, исходя из данных превышать 90 процентов, в то время как в России RLMS) вплоть до 2016 года наблюдается долгосроч- эта доля составляет 22 процента). При этом страны ный рост неформальной занятости с краткосрочным со средним уровнем доходов, такие как Казахстан и периодом стагнации и даже снижения во второй по- Турция, где значения ВВП на душу населения схожи с ловине 2000-х годов. Отрадно, что эти тенденции и российскими, демонстрируют аналогичные, а то и бо- оценки оказываются согласованными во всех источ- лее высокие показатели занятости в неформальном никах данных, включая официальный показатель секторе, — 30 и 33 процента, соответственно. Таким неформальной занятости, который отслеживает Рос- образом, в сравнении с этой группой стран со сред- стат. Уровень неформальной занятости оценивается ним уровнем доходов доля занятых в неформальном в диапазоне от 15,1 до 21,2 процента или от 10,9 до секторе в России представляется невысокой. 15 миллионов человек (при этом доля самозанятых составляет от 25 до 50 процентов). Доля занятых в неформальном секторе в России: рост или падение? Доля занятости в неформаль- Рисунок 26: Неформальная занятость в России находится ном секторе в России не сильно отличается от по- на подъеме, между 15,1 и 21,2 процентами казателей других стран. Вместе с тем при анализе (%) динамики внутри страны видно, что для российской экономики с начала 2000-х годов до 2016 года харак- терен неуклонный долгосрочный рост доли занятых в неформальном секторе. Этот показатель вырос в первой половине 2000-х, затем на непродолжитель- ное время он стабилизовался и даже снизился, од- нако впоследствии продолжил рост. Так, по оценкам Росстата доля занятых в неформальном секторе вы- росла с 12,5 процентов в 2001 году до 17,6 процентов к 2005 году (с небольшим снижением до 16,4 процен- тов в 2010 году), а затем последовало дальнейшее существенное ее увеличение — до 21,1 процентов к 2016 году. Именно это непрерывное увеличение в те- Данные Росстата Исследования раб силы Европейск. соц. исследование RLMS (только основное Исследование качества жизни в чение последних двадцати лет требует дальнейшего место работы странах с переходной экономикой анализа. Следует отметить, что сокращение числен- Источник: Росстат, RLMS.. ности занятых в официальном секторе во второй по- ловине 2000-х годов совпало по времени с мировым 24 Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 III. Проблема неформальной занятости в России: причины и варианты решени финансовым кризисом. Одной из вероятных Рисунок 27: . Доля занятых в неформальном секторе в России не очень причин снижения неформальной занятости высока в сравнении с другими странами со средним уровнем доходов (ориентировочно 2012–2017 гг.) в годы кризиса является падение спроса на неформальных работников. B. Чем объясняется рост неформальной занятости в России? Де-индустриализация, демографические изменения и рост масштабов миграции — факторы, которые обычно связывают с ростом неформальной занятости. Дейст- вительно, процессы де-индустриализации, предполагающие перенос акцента с обра- батывающих отраслей на сектора услуг, мо- гут являться одним из таких факторов: эти сектора привлекают большее число нефор- мальных работников, тем самым приводя к большей распространенности неформаль- ной занятости. Изменения в демографиче- ском составе также могут быть связаны с ростом неформальной занятости. Так, если женщины в среднем с большей вероятно- Источник: база данных по неформальной занятости ILO-WIEGO и гармонизированные ряды стью работают в неформальном секторе, то по неформальной занятости ILOSTAT, www.ilo.org/ilostat (дата просмотра 4 июня 2018 г.); для данных по ВВП — Показатели мирового развития. большая доля женщин в общей численности Примечание: данные соответствуют самым последним оценкам доли занятых в занятых будет иметь отношение к более вы- неформальном секторе в период 2012–2017 гг. сокой неформальной занятости. Наконец, нередко считается, что трудовые мигранты с большей вероятностью находят работу в лиц с высшим образованием не увеличилась, то мас- неформальном секторе. штабы неформальной занятости были бы еще выше. Так, в 2010 году, согласно данным обследования Де-индустриализация не объясняет недавних из- RLMS, в среднем после учета иных персональных менений в неформальной занятости в России. Ди- характеристик вероятность работы в неформаль- намика неформальной занятости обусловлена более ном секторе для лиц, имевших высшее образова- высокой распространенностью такой занятости во ние, была на 15,7 процентных пунктов ниже, чем всех отраслях, а не перетоком занятости в отрасли, для лиц, имевших базовое образование. К 2016 году для которых характерна высокая распространен- вероятность работы в неформальном секторе для ность этого явления, и которые, как считается, тра- лиц, имевших высшее образование, по сравнению диционно привлекают неформальных работников с теми, кто имел базовое образование, была на 24,2 (строительство и сельское хозяйство). процентных пункта ниже. Роль изменений демографических характеристик Среди трудовых мигрантов больше занятых в не- также невелика. Во всех исследованиях отмечается формальном секторе, однако общее влияние миг- общая тенденция: вероятность неформальной заня- рации на неформальную занятость представляется тости в России выросла среди лиц, имеющих лишь неопределенным . Согласно данным RLMS за базовое образование. Следует отметить, что одной 2016 г. доля работников-мигрантов, занятых в не- из немногих демографических характеристик, кото- формальном секторе в России, выше (26,2 процента рая быстро изменилась за рассматриваемый период, по сравнению с 15,7 процента для работников-рос- является доля работников с высшим образованием; сиян). В среднем мигранты не сильно отличаются это частично компенсировало рост вероятности не- от россиян с точки зрения половозрастного состава. формальной занятости для тех, кто не достиг этого Вместе с тем, для них характерен гораздо более низ- уровня образования. Иными словами, если бы доля кий уровень образования, они с меньшей вероятно- Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 25 III. Проблема неформальной занятости в России: причины и варианты решени стью проживают в городах, с большей вероятностью Рисунок 28: Чистый показатель создания новых рабочих заняты в сфере рыночных услуг, а их рабочий день мест на российских крупных и средних предприятиях близок к нулю длится дольше. Кроме того, у работников-мигран- тов меньше размер почасовой оплаты труда, и они с большей вероятностью получают свою заработную плату (частично или полностью) неофициально (29 процентов в сравнении с 19 процентами для работ- Тыс. человек Тыс. человек ников-россиян). При этом важным ограничением яв- ляется то, что традиционные опросы не показывают положения нелегальных мигрантов. Более того, доля мигрантов, представленная в данных исследований, скорее всего недооценивается. Также следует учесть причинно-следственные связи: неформальная заня- тость привлекает больше мигрантов, или мигранты являются причиной неформальной занятости? Не- Создание рабочих Ликвидация рабочих Чистый показатель создания смотря на то, что, на первый взгляд, доля нефор- мест мест новых раб. мест (RHS) Источник: оценки авторов на основании данных Росстата. мальных работников-мигрантов выше в относитель- Примечание: данные за 2017–2018 годы не согласуются с ном выражении, сложно с достаточной точностью предшествующими годами вследствие изменения методики. установить, в какой мере мигранты таким образом способствуют неформальной занятости. личество вновь созданных и закрытых рабочих мест Занятость в неформальном секторе провоцируется на крупных и средних предприятиях составило 2,22 дефицитом официальных рабочих мест. В России в и 1,93 миллиона, соответственно. В 2017 году оно формальном секторе создается крайне мало новых равнялось 2,18 и 2,21 миллионов, соответственно. рабочих мест. По данным Росстата в 2018 году ко- Иными словами, чистые показатели создания новых Врезка 2 Регулирование рынка труда в России носит масштабный и обязательный характер 21 декабря 2001 года Государственная дума Российской Федерации приняла Трудовой кодекс — основной законода- тельный документ, регламентирующий трудовые отношения. Кодекс вступил в силу 1 февраля 2002 года, и с тех пор претерпел многочисленные изменения. Дополнением к Трудовому кодексу служат следующие отдельные законодательные акты: - Закон «О занятости населения» 1991 г.; - Закон «О коллективных договорах и соглашениях» 1992 г.; - Закон «О порядке разрешения коллективных трудовых споров» 1995 г.; - Закон «О профессиональных союзах, их правах и гарантиях деятельности» 1996 г; - Закон «О российской трехсторонней комиссии по регулированию социально-трудовых отношений» 1999 г.; - Закон «Об основах охраны труда» 1999 г.; - Закон «Об обязательном социальном страховании от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний» 1998 г.; - Закон «Об основах государственной службы» 1995 г.; - Закон «О минимальном размере оплаты труда» 2000 г. К другим важным источникам трудового законодательства в Российской Федерации относятся постановления и распо- ряжения Правительства Российской Федерации. Дополнительным источником регулирования трудовых отношений являются нормативные документы, изданные Министерством труда и социальной защиты во исполнение действую- щего в Российской Федерации трудового законодательства. Помимо этого, полномочиями по изданию нормативных актов обладает ряд федеральных органов исполнительной власти, наделенных такими полномочиям на основании федерального законодательства, постановления Правительства или указов Президента Российской Федерации. В соответствии со статьей 11 Трудового кодекса (ТК) применение ТК и других законов и подзаконных актов в обла- сти трудовых отношений является обязательным на всей территории Российской Федерации для всех предприятий (юридических и физических лиц), независимо от их юридической формы и формы собственности. Трудовой договор оформляется в письменной форме. 26 Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 III. Проблема неформальной занятости в России: причины и варианты решени рабочих мест в России (по крайней мере, в послед- сийской Федерацией, 56 действуют, 18 конвенций и ние годы) были близки к нулю. На Рисунке 28 пред- 1 протокол отклонены, 1 инструмент упразднен, а 3 ставлена динамика чистого показателя создания ратифицированы за последние 12 месяцев. Вместе новых рабочих мест для российских крупных и сред- с тем некоторые аспекты российского рынка труда них предприятий. Кроме того, на субнациональном можно было бы усовершенствовать, в частности, в уровне обнаружилось, что между неформальной за- сфере трудовых отношений, минимального размера нятостью и валовым региональным продуктом (ВРП) оплаты труда и увольнения сотрудников. Малые имеется отрицательная связь, — значение коэффи- предприятия, в частности, испытывают серьезную циента корреляции Пирсона составило 0,41. То есть нагрузку, что ухудшает ситуацию с неформальной за- для экономически менее благополучных регионов нятостью. характерен более высокий уровень неформальной занятости, что подкрепляет вывод о необходимости Трудовой договор. Существует ряд возможностей активного создания новых официальных рабочих для улучшения типа трудовых договоров: мест в таких регионах. • Стандартный бессрочный трудовой договор — преимущественная форма трудовых отношений в C. Способствуют ли жесткие условия на рынке России, на долю которого приходится 91 процент труда развитию неформального сектора? всех договоров найма сотрудников. Это высокий показатель по сравнению со средним уровнем в Успешно функционирующий рынок труда является странах ЕС (59 процентов). На долю срочных до- предпочтительным по многим причинам. С точки говоров приходится лишь 8 процентов всех до- зрения неформального сектора жесткие условия на говоров (по сравнению с 28 процентов в Польше рынке труда могут способствовать росту неформаль- и 26 процентов в Испании), в которых срок исте- ной занятости, поскольку они не дают возможности чения трудового договора или отношений опре- предприятиям формального сектора нанимать или деляется в соответствии с установленным перио- сокращать работников в соответствии со своими дом, и менее 1 процента договоров заключается экономическими потребностями. Были проанализи- для выполнения определенной задачи. В этой рованы три связанных между собой фактора россий- связи Россия могла бы рассмотреть более гибкие ского рынка труда: (i) российское трудовое законо- формы трудовых договоров, а именно — расши- дательство, в том числе в сравнении с другими стра- рение перечня условий, при которых допускается нами; (ii) российская система налогов и пособий и заключение срочных или временных трудовых вопрос о том, создает ли она отрицательные стимулы договоров, в том числе для выполнения посто- для поиска формальной занятости; (iii) мобильность рабочей силы в России — как межсекторальная, так янной работы, и их продление на максимальный и межрегиональная. срок. Большинство срочных договоров заклю- чаются с молодыми работниками, которые не (i) Насколько жесткое регулирование на россий- имеют прежнего опыта трудовой деятельности, ском рынке труда? работали в неформальном секторе, либо с работ- Чрезмерно жесткие правила и нормы в трудовом никами с более низким уровнем образования, а кодексе, такие как ограниченные возможности за- именно с теми, кто обладает наиболее слабыми ключения трудовых договоров, найма и увольне- переговорными позициями. Для таких работни- ния, а также высокий размер минимальной зара- ков срочный трудовой договор может стать воз- ботной платы могут снизить гибкость рынка труда. можностью для перехода к более формальной В этом случае для преодоления жестких норм ре- занятости и приобретения опыта и навыков. гулирования работодатели могут быть вынуждены • Несмотря на требование о наличии письменного прибегать к неформальной занятости. Во Врезке 2 договора, 4 процента оплачиваемых работников представлены нормы регулирования российского в России (примерно 2,7 млн человек) работают рынка труда. на основе устного договора. В этой связи Россия могла бы формализовать такую практику, позво- Трудовое законодательство в России в целом соот- лив использовать устные трудовые договоры на ветствует международно признанным стандартам случай краткосрочной/случайной занятости — то и нормам, в частности, положениям МОТ. Так, из 77 есть сроком до двух месяцев. конвенций и 2 протоколов, ратифицированных Рос- Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 27 III. Проблема неформальной занятости в России: причины и варианты решени • Во многих случаях работники хотели бы работать Рисунок 29: В России одно из самых низких соотношений минимальной и средней зарплаты сверхурочно, сверх установленной стандартной (Реальный рост ВВП, %) рабочей недели или в выходные и праздничные дни, чтобы получать дополнительный доход. Од- Франция Словения нако в силу высоких надбавок (50–100 процентов Литва за сверхурочную работу и оплата в двойном раз- Турция мере работы в выходные и официальные празд- Польша ничные дни), такая практика является затратной Германия для работодателей — особенно для малых пред- Бельгия Португалия приятий. Более того, в России работа в выходные Румыния и официальные праздничные дни запрещена Великобритания (за исключением отдельных случаев, предусмо- Латвия тренных в Трудовом кодексе). Россия могла бы Корея рассмотреть возможность снижения нормативно Ирландия Венгрия установленных надбавок, установив размер ком- Словакия пенсации на основе коллективного договора, Нидерланды местного нормативного акта или трудового до- Япония говора. Регулирование трудовой деятельности в Эстония Чехия выходные и официальные праздничные дни сле- Греция дует пересмотреть. Испания США Минимальный размер оплаты труда Россия МРОТ может ухудшить ситуацию с безработицей и неформальной занятостью, если его размер будет Источник: OECD online. Примечание: данные по отдельным странам по состоянию на 2016 г.; установлен выше равновесного уровня зарплаты, данные по России — по состоянию на середину 2017 г. что приведет к сокращению спроса на рабочую силу в формальном секторе. Высокий МРОТ, как правило, Увольнение по сокращению штата наносит больший ущерб малым и средним предпри- Чрезмерно строгие процедуры увольнения могут ятиям (МСП), поскольку для таких предприятий ха- препятствовать созданию новых рабочих мест в рактерна большая трудоемкость и худшая финансо- формальном секторе и способствовать росту безра- вая обеспеченность. ботицы и неформальной занятости. В этой связи не- обходимо, чтобы трудовые правила, регламентиру- В России установление МРОТ было децентрализо- ющие процедуру увольнения, обеспечивали баланс вано в сентябре 2007 года, что дало регионам воз- между гибкостью для предприятий и гарантией заня- можность устанавливать собственные региональные тости работников. По сравнению с работниками тру- МРОТ сверх минимального федерального уровня. доспособного возраста, работники более старшего и На работников, занятых в федеральных учреждениях молодого возраста сталкиваются с более серьезным и предприятиях, не распространяются нормы регио- риском увольнения. К другим категориям, которым нального законодательства о МРОТ. В некоторых ре- грозит увольнение, относятся работники малых гионах региональные и муниципальные работники предприятий, а также занятые на условиях срочного также освобождаются от региональных норм регу- договора или неполной занятости, чьи трудовые до- лирования, а минимальный региональный уровень говоры не возобновляются. зарплаты применяется только к работникам частных предприятий. В среднем соотношение минимальной Законодательство о гарантии занятости в России и средней зарплаты в России в 2017 году составляло (Трудовой кодекс) по международным стандартам 20 процентов, что ниже диапазона в 35–60 процентов достаточно жесткое. Что касается защиты постоян- в развитых странах (Таблица 6). При этом неясно, явля- ных сотрудников от индивидуальных и коллектив- ется ли МРОТ серьезным препятствием для создания ных увольнений, то сопоставление российского за- рабочих мест. Показатель корреляции между МРОТ и конодательства с законами 34 стран ОЭСР выявило, неформальной занятостью оценивается в минус 0,40 что только в 9 странах ОЭСР законодательство носит — корреляция отрицательна, но не очень сильна. более жесткий характер, чем в России. Эти страны 28 Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 III. Проблема неформальной занятости в России: причины и варианты решени Таблица 6: По стандартам ОЭСР в России действует строгое законодательство по защите занятости Защита Защита Отдельные Регулирование постоянных постоянных требования для временных форм сотрудников от сотрудников от коллективных занятости Страна Год индивидуальных индивидуальных увольнений и коллективных увольнений увольнений Австрия 2013 2,44 2,12 3,25 2,17 Бельгия 2013 2,99 2,14 5,13 2,42 Чешская Республика 2013 2,66 2,87 2,13 2,13 Дания 2013 2,32 2,10 2,88 1,79 Эстония 2013 2,07 1,74 2,88 3,04 Финляндия 2013 2,17 2,38 1,63 1,88 Франция 2013 2,82 2,60 3,38 3,75 Германия 2013 2,84 2,53 3,63 1,75 Греция 2013 2,41 2,07 3,25 2,92 Венгрия 2013 2,07 1,45 3,63 2,00 Латвия 2013 2,91 2,57 3,75 1,79 Литва 2015 2,42 2,23 2,88 3,33 Нидерланды 2013 2,94 2,84 3,19 1,17 Новая Зеландия 2013 1,01 1,41 0,00 0,92 Норвегия 2013 2,31 2,23 2,50 3,42 Польша 2013 2,39 2,20 2,88 2,33 Португалия 2013 2,69 3,01 1,88 2,33 Словацкая Республика 2013 2,26 1,81 3,38 2,42 Словения 2014 2,39 1,99 3,38 2,13 Испания 2013 2,36 1,95 3,38 3,17 Швеция 2013 2,52 2,52 2,50 1,17 Великобритания 2014 1,59 1,18 2,63 0,54 Россия 2012 2,47 2,86 1,50 1,25 Казахстан 2015 2,29 3,20 0,00 … Сербия 2015 2,23 1,67 3,63 … Источник: ОЭСР : https://www.oecd.org/employment/emp/oecdindicatorsofemploymentprotection.htm Примечание: показатели в странах ОЭСР по защите гарантии занятости — это синтетические значения строгости норм регулирования увольнений и применения временных трудовых договоров. Значения варьируются от 0 до 6, при этом чем выше значение, тем более жесткое регулирование. В ОЭСР разработана методология скоринга для оценки и рейтинга стран. — Бельгия, Чехия, Франция, Германия, Италия, Люк- способствовало бы введение надлежащей системы сембург, Мексика, Португалия и Швеция (Таблица 6). страхования от безработицы. Для решения этой проблемы российский Трудовой кодекс мог бы сосредоточиться на основных и при- Трудовой кодекс РФ допускает увольнение работ- менимых трудовых стандартах, а для обеспечения ника в случае недостаточной квалификации, од- равновесия между гибкостью и гарантией занято- нако это должно быть подтверждено внутренней сти предоставить более важную роль профсоюзам и аттестацией. Последнее, в свою очередь, требует объединениям трудящихся для урегулирования тру- специального внутреннего регламента о проведении довых отношений в процессе коллективных перего- аттестации, информирования работников об обяза- воров. Помимо этого, установлению более устойчи- тельном прохождении аттестации, а также форми- вого баланса между гибкостью и гарантией занятости рования аттестационной комиссии. Даже если в ходе аттестации квалификация работника будет признана Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 29 III. Проблема неформальной занятости в России: причины и варианты решени Врезка 3 В соответствии со стандартами ОЭСР регулирование увольнений по сокращению штатов в России носит чрезмерно жесткий характер и служит отрицательным стимулом для формальной занятости Жесткое регулирование наиболее болезненно сказывается на малых и средних предприятиях, что создает негатив- ные стимулы для формальной занятости. Во многих странах ОЭСР малые предприятия освобождены от выполнения некоторых или всех требований гарантий занятости. Наиболее распространенной является практика, при которой малые предприятия освобождаются от дополнительных требований и процедур предоставления уведомлений об увольнении при проведении коллективных увольнений. Кроме того, в ряде стран ОЭСР сокращены или упразднены выплаты выходных пособий и сроки уведомлений, а малым предприятиям не грозит риск обвинений в необоснован- ном увольнении. Так, в Австрии, Бельгии, Дании, Венгрии, Ирландии и Швейцарии предприятия, на которых работает не более 20 сотрудников, освобождены от выполнения требований в части коллективных увольнений. В Германии предприятия, на которых работает не более 10 сотрудников, освобождены от соблюдения обычных положений за- кона о гарантии трудовой занятости. В Италии предприятия, на которых трудятся менее 15 работников, освобождены от обязательства выплачивать задолженность по зарплате или восстанавливать на работе сотрудников, увольнение которых было признано необоснованным. В Словении работодатели, нанимающие не более 10 работников на основе коллективного трудового договора, заключают срочные договоры независимо от значительных ограничений, приме- нимых к срочным и долгосрочным договорам. При расторжении трудовых договоров в Словении работодатели на малых предприятиях не обязаны оказывать уволенным сотрудникам помощь с дальнейшим трудоустройством или проводить их переподготовку. В соответствии с коллективным договором для малых предприятий предусмотрены укороченные сроки подачи уведомлений об увольнении. Замена выходного пособия на пособие по безработице на малых предприятиях может также способствовать большей гибкости трудовых отношений, особенно на малых пред- приятиях, испытывающих дефицит ликвидности. недостаточной, работодатель обязан будет предоста- (ii) Создает ли российская система налогов и вить работнику другую работу. В России еще одним льгот отрицательные стимулы для формальной препятствием по оптимизации рабочей силы для занятости? работодателей является требование (пере)обучения Льготы, пособия и налоги влияют на размер рас- сотрудников, подпадающих под сокращение. Иногда полагаемых доходов работников, оказывая, таким сокращению предшествует перевод работника на образом, влияние на их стимулы к трудовой дея- другую должность. Это требование более распро- тельности. Чрезмерно щедрые пособия и чрезмерно странено в странах с высоким уровнем доходов и с высокие налоги могут ослабить заинтересованность уровнем доходов выше среднего. Такие требования населения в трудовой деятельности. Вместе с тем и оказывают дополнительную нагрузку — особенно на чрезмерно низкие пособия могут демотивировать малые предприятия — и требуют пересмотра (Врезка 3). население работать, ослабив стимулы для регистра- Рисунок 30: Эффективная ставка налога на рабочую силу в России относительно невелика (%) Россия Турция Италия США Корея Литва Израиль Словакия Греция Испания Португалия Эстония Венгрия Канада Новая Зеландия Польша Австралия Латвия ОЭСР Великобритания Норвегия Франция Япония Чехия Швеция Словения Австрия Исландия Швейцария Германия Люксембург Ирландия Финляндия Бельгия Нидерланды Дания Источник: модель TAXBEN ОЭСР применительно к Российской Федерации. Примечание: доля дополнительных валовых доходов, которую безработный теряет при выходе на работу за счет вычета налогов или сокращения пособий (льгот) (несемейный бездетный работник, на основании 100% средней зарплаты). 30 Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 III. Проблема неформальной занятости в России: причины и варианты решени Рисунок 31: Предельная эффективная ставка налога при увеличении трудовой нагрузки в России сравнительно низка (%) Россия Корея Эстония Япония Новая Зеландия Швеция Польша США Словакия Литва Великобритания Испания Швейцария Израиль Латвия Канада Венгрия Турция Норвегия Австралия Греция ОЭСР Ирландия Люксембург Австрия Франция Португалия Дания Исландия Чехия Италия Германия Словения Финляндия Нидерланды Бельгия Источник: модель TAXBEN ОЭСР применительно к Российской Федерации. Примечание: доля дополнительных валовых доходов, которую работник теряет при увеличении трудовой нагрузки (несемейный бездетный работник, на основании 100% средней зарплаты, при переходе от неполной к полной занятости). ции в качестве безработных, и, как следствие, искать нию с другими странами в России наблюдается формальную занятость. В данном разделе оценива- минимальный уровень; это указывает на то, что ется, насколько российская система льгот и налогов высокие предельные ставки налогов не должны сопоставима со странами ЕС/ОЭСР. Так, на основе служить отрицательным стимулом для увеличе- модели налогов и пособий ОЭСР анализируются раз- ния трудовой нагрузки по сравнению с другими личные показатели системы налогов и пособий, дей- странами. ствующих в России: C. Чистый коэффициент замещения (NRR), кото- A. Ставка налога на трудоспособное население рый показывает долю чистого трудового дохода, (PTR), показывающая, насколько налоги и посо- сохраняемого в период безработицы, в России бия снижают финансовые выгоды от трудовой ниже, чем в других сравниваемых странах неза- деятельности, в России ниже, чем в других сопо- висимо от продолжительности безработицы. Это ставимых странах. Этот вывод подтверждается на указывает на то, что в России высокие доходы в примере большинства типов семей (домохозяй- период занятости не являются дестимулирую- ства, состоящие из одного лица; неполные семьи щим фактором для повторного выхода на рынок с детьми; семейные пары с одним работником, труда, — по крайней мере, по сравнению с дру- семейные пары с детьми и одним работником; гими странами. семейные пары с двумя работниками и семей- ные пары с детьми с двумя работниками). На Так, в России, согласно оценкам, уровень NRR в 2018 Рисунке 30 показаны результаты PTR примени- году для несемейного работника, который в прош- тельно к несемейному работнику без детей. В лом получал среднюю зарплату, составлял примерно сравнении со средним значением почти в 50 про- 25 процентов на протяжении первых 12 месяцев без- центов в странах ОЭСР, в России это показатель работицы по сравнению со средним уровнем в 41 составляет менее 25 процентов. процент в странах ОЭСР. Что касается тех, кто более длительное время пребывает без работы (более 12 B. Предельная эффективная ставка налогов месяцев), то уровень NRR снижается до 13 процентов (METR), показывающая, насколько налоги и при сроке безработицы в 60 месяцев, что является льготы снижают финансовые выгоды от увели- одним из самых низких уровней в странах в приве- чения трудовой нагрузки, также относительно денной выше таблице. Во Врезке 4 рассматриваются низка. На Рисунке 31 показаны значения METR причины, лежащие в основе низкого уровня NRR в применительно к несемейному бездетному ра- России. ботнику в России и в странах ЕС/ОЭСР. По сравне- III. Проблема неформальной занятости в России: причины и варианты решени Врезка 4 По сравнению с другими странами действующие в России пособия не предоставляют соизмеримых выгод Низкие значения NRR в России — результат низких пособий по безработице. Максимальный размер пособия состав- ляет 14 процентов от средней заработной платы в течение 12 месяцев. Однако большинству получателей пособий по безработице выплачивается минимальное пособие, размер которого составляет примерно 2,6 процента от средней зарплаты в 2017 году. Эти ставки не менялись с 2009 года. Такая ситуация указывает на то, что Россия могла бы вне- дрить продуманную систему страхования от безработицы, которая позволит более эффективно поддерживать без- работных. Это также могло бы побуждать граждан регистрироваться в качестве безработных и искать формальную работу. Помимо пособий по безработице, безработным гражданам, отвечающим определенным критериям, применимым в том числе к домохозяйствам, предоставляются льготы на оплату жилья и коммунальных услуг. Такие льготы — важный компонент NRR. Вместе с тем только 6 процентов всех российских домохозяйств получают льготы на оплату жилья и коммунальных услуг, поэтому как таковые они влияют на NRR (и METR) лишь в небольшом числе случаев. Размер пособий на детей в России также чрезвычайно низок. Он составляет не более 2,5 процентов от минимального прожиточного уровня. Было бы целесообразно объединить множество небольших и разрозненных пособий на детей в более крупные семейные пособия, предоставляемые на основе оценки нуждаемости/доходов (NIFI и Пошарац А., 2017 г.). Пособие по материнству, предоставляемое с рождения до достижения ребенком 18 месяцев, наряду с существен- ным материнским капиталом, которое предоставляется семьям при рождении второго ребенка, — это меры соци- альной политики, направленные, в первую очередь, на улучшение демографической ситуации в России, то есть на стимулирование рождаемости. Вместе с тем такие меры в основном действуют в первые месяцы жизни ребенка — от рождения до 18 месяцев. Более серьезные меры защиты детей требуют более проработанной политики, программ- ного подхода и сбалансированности ресурсов начиная с первых 18 месяцев жизни ребенка и до окончания детства. Таким образом, трудно считать, что льготы, предоставляемые безработным, негативно сказываются на их решении участвовать в рынке труда. Внедрение продуманной системы страхования от безработицы и объединение неболь- ших и разрозненных пособий в более крупные пособия на основе проверки нуждаемости/доходов может служить стимулом для регистрации граждан в качестве безработных и последующего поиска формальной занятости. D. Эффективная ставка налога на рабочую силу исчезает заинтересованность в том, чтобы регистри- (ETRL) отражает долю чистых налоговых плате- роваться в качестве безработных для поиска работы жей в процентах от совокупных затрат работо- в формальном секторе. дателя на оплату труда, и в России ее значение также ниже, чем во многих других сопоставимых (iii) Насколько серьезны секторальные и про- странах. Вне зависимости от состава семьи зна- странственные факторы, снижающие гибкость чение ETRL в России колеблется в районе одной рынка труда, в России? трети от суммарных затрат работодателя на оп- Анализ показывает, что, хотя межсекторальная мо- лату труда. Для не состоящих в браке она состав- бильность в России сопоставима с большинством ляет около 33 процентов и занимает в рейтинге стран с развитой экономикой, уровень межрегио- 9-ю строчку снизу; это существенно ниже сред- нальной мобильности в России остается низким. На- него показателя по странам ОЭСР (около 40 про- пример, доля учтенных внутренних мигрантов (как центов). лиц, перемещающихся из одного региона в другой, так и тех, кто перемещается внутри одного региона) Приведенные выше результаты показывают, что по за период с 2002 по 2010 год составила 1,4 процента сравнению с другими странами ОЭСР/ЕС политика в населения России, что немного. В отличие от этого в области налогообложения и предоставления льгот США доля таких мигрантов в период с 2000 по 2006 в России не должна приводить к формированию су- год составила 13,7 процента населения, в Канаде и щественных негативных стимулов для поиска работы Японии — 14,6 и 4,6 процента, соответственно. Учи- или желания увеличить продолжительность рабо- тывая огромные размеры России и большие геогра- чего времени. Действительно, размер пособий по фические расстояния внутри страны, неудивительно, безработице в России может быть слишком неболь- что российское население не является мобильным с шим, чтобы побуждать к экономической активности: точки зрения межрегиональных перемещений. С точки зрения неформальной занятости основное III. Проблема неформальной занятости в России: причины и варианты решени Рисунок 32: Доля неформальной занятости колеблется от 3,6 процентов в Москве до 64 процентов в Чеченской Республике (%) Город Москва Мурманская область Чукотский автономный округ Московская область Санкт-Петербург Новосибирская область Кемеровская область Свердловская область Владимирская область Камчатский край Республика Саха (Якутия) Ленинградская область Орловская область Республика Карелия Псковская область Смоленская область Сахалинская область Калининградская область Удмуртская республика Ульяновская область Брянская область Республика Марий-Эл Республика Мордовия Тульская область Архангельская область Вологодская область Республика Башкортостан Костромская область Еврейская автономная область Приморский край Оренбургская область Тюменская область Омская область Ростовская область Карачаево-Черкесская республика Республика Бурятия Республика Хакассия Ставропольский край Республика Калмыкия Северная Осетия-Алания Республика Ингушетия Чеченская республика Источник: оценки авторов на основе данных Исследования рабочей силы, (ОРС) проведенного Росстатом в 2017 году. последствие заключается в следующем: низкая меж- выплачиваются работодателями. Для того чтобы региональная мобильность приводит к значитель- компенсировать бюджетные доходы, выпадаю- ным различиям между регионами в уровне нефор- щие вследствие снижения ставки ВСС (хотя ча- мальной занятости (Рисунок 32). стично такая компенсация достигается благодаря росту налоговой базы вследствие сокращения D. Сбить волну неформальной занятости в России: масштабов неофициальной занятости), может единого «рецепта» нет, но имеется набор мер потребоваться повысить другие налоги. Как пра- вило, страны поддерживают бюджетную ней- Политические рычаги сокращения неформальной тральность такой политики за счет увеличения занятости в России могут быть использованы в трех ставки налога на добавленную стоимость (НДС). направлениях: прямое вмешательство, устранение В принципе, такие налоговые маневры должны негибкости рынка труда и повышение квалификации. повысить заинтересованность компаний в офи- Однако конкретные меры налогово-бюджетного ха- циальном найме рабочей силы, так как снижа- рактера или меры на рынке труда способны лишь ча- ются связанные с этим издержки, а также быть стично смягчить проблему неформальной занятости. нейтральными для бюджета. Ниже приводятся Быстрых решений не существует. Системные реше- примеры такого политического маневра, реали- ния потребуют более широких подходов. В частно- зованного в других странах: сти (хотя это может показаться тавтологией), лучшее средство от высокой неформальной занятости — это • В Северной Македонии в 2010 году была прове- скорейшее создание новых рабочих мест в формаль- дена общая реформа налога на рабочую силу, ном секторе. Для здоровой экономики характерно появление молодых компаний, повышающих ее про- что привело к значительному росту официаль- изводительность. При благоприятных условиях дина- ной занятости. В частности, сокращение «нало- мичные компании (как новые, так и уже существую- гового клина» на 1 процент привело к увеличе- щие) служат источником формальных рабочих мест. нию уровня занятости на 0,9–3,1 процента. • Турция в начале 2000-х годов приняла закон, 1. Непосредственные меры, направленные на в соответствии с которым компании могли снижение издержек при использовании офи- получать (i) субсидию на взносы в систему со- циальной рабочей силы: одно из предложе- циального обеспечения при уплате взносов с ний, реализованное с определенным успехом минимальной базы, (ii) субсидию по подоход- в других странах, связано со снижением ставки ному налогу на сумму, подлежащую уплате взносов социального страхования (ВСС), которые при минимальном размере заработной платы. Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 33 III. Проблема неформальной занятости в России: причины и варианты решени Для предприятий, расположенных в промыш- Полученные результаты говорят о том, что эти ленных зонах, была предусмотрена дотация программы субсидий обеспечили значитель- в размере полной суммы начисленных взно- ное чистое увеличение численности офици- сов в систему социального обеспечения и на- альных рабочих мест в соответствующих про- лога на доход; предприятиям, находящиеся винциях: от 5 до 13 процентов для первой про- за пределами промышленных зон, компенси- граммы, и от 11 до 15 процентов — для второй ровалось только 80 процентов из этой суммы. (Betcherman et al., 2008). Врезка 5 Снижение издержек работодателей при использовании официальной рабочей силы оказывает слабое влияние на уровень неформальной занятости В 2017 году Минфин России предложил провести комплексную реформу налоговой системы, направленную на пере- нос налогового бремени с налогов на труд на налоги на потребление, — так называемый «налоговый маневр 22/22». Реформа предполагает снижение ставки взносов социального страхования (ВСС), взимаемой с работодателей, с 30 до 22 процентов при одновременном повышении ставки НДС с 18 до 22 процентов. Чтобы оценить влияние этого на- логового маневра на формирование официальной занятости и обеспечение бюджетной нейтральности, мы создали детальную микроимитационную модель и откалибровали ее для российского контекста на основе RUSMOD. RUSMOD — это первая полномасштабная модель в России, имитирующая большинство существующих мер денежно-кредит- ной политики, связанных с налогообложением и трансфертами, которые применяются на федеральном и региональ- ном уровнях, в отношении выборки, репрезентативной для всей страны. Кроме того, был использован ряд допущений: (а) работники и их работодатели платят взносы на социальное обес- печение («налоги на заработную плату»), и работники начнут платить подоходный налог со своего заработка; (б) бремя повышения НДС ляжет на потребителей; (c) экономические последствия ВСС и налога на доходы физических лиц (НДФЛ) будут ощущаться работниками, а не работодателями. То есть работникам придется согласиться на более низкую «чистую» заработную плату, а работодателям не будет необходимости нести более высокие издержки на ра- бочую силу в связи с уплатой ВСС. Следовательно, налоговый маневр повлек бы за собой увеличение суммы «чистой» заработной платы работников, а также более высокие расходы по НДС для потребителей; (d) мы смягчаем наше юридическое определение неформальной занятости, которое использовали до сих пор. Иными словами, в анализе налогового маневра явным образом учитываются работники, занятые в компании, которые либо не имеют контракта (около 6,7 процентов занятых на 2016 год), либо имеют контракт, но получают заработную плату «в конверте» (около 8 процентов занятых). Самозанятые (около 10,3 процента от общего числа занятых) не включены в этот расчет, так как они попадают под другой налоговый режим. Основываясь на этих допущениях и различных моделях, можно сделать следующие ключевые выводы: a. Такой налоговый маневр будет нейтральным с бюджетной точки зрения только в том случае, если в формаль- ный сектор перейдут не менее 50 процентов неформально занятых, то есть около 7,5 процента от общей чи- сленности занятых (порядка 5 миллионов работников). Это — очень высокий и маловероятный показатель пе- рехода от неформальной к формальной занятости. С другой стороны, рост «чистой» заработной платы частично нивелируется повышением НДС, что не дает существенного увеличения реальных доходов в нижней части рас- пределения (0,1 процента). Показатели как бедности, так и неравенства практически не изменятся. b. Более того, в результате поведенческого микромоделирования выяснилось, что в результате налогового ма- невра в формальный сектор перешли бы лишь 6 процентов занятых неформально (то есть около 600 тысяч работников); при этом налоговый маневр не был бы нейтральным в бюджетном отношении, что привело бы к дополнительному бюджетному дефициту в размере 0,7 процента ВВП. В этом сценарии реальные доходы первого дециля увеличатся на 1 процент, а уровень бедности немного снизится. c. Результаты устойчивы даже при иных допущениях. Если бремя, связанное с уплатой ВСС и подоходного налога, ложится на работодателей, то выгоды от сокращения этих налогов также будут поступать работодателям, а не работникам. Следовательно, налоговый маневр приведет к снижению реальных доходов работников (раз- мер «чистой» заработной платы не вырастет, а расходы при потреблении вырастут из-за более высокого НДС). Итоги микромоделирования показывают снижение реальных доходов среди нижнего дециля распределения и небольшое увеличение уровня бедности. Это может быть частично скомпенсировано созданием рабочих мест (не моделируется), так как в подобных случаях любое сокращение общих затрат на рабочую силу может увеличить спрос на формально занятых. Таким образом, снижение налога на рабочую силу в секторе с низкой квалификацией (где работодатели имеют более сильные переговорные позиции, а налоговое бремя с большей вероятностью ляжет на работодателей, а не на работников) может стимулировать в этом сегменте формальную занятость. Полученные результаты показывают, что такой налоговый маневр (то есть снижение ставок ВСС и повышение ставки НДС) вряд ли будет способствовать серьезному сокращению масштабов неформальной занятости или достижению бюджетной нейтральности. Лучший результат только с точки зрения сокращения неформальной занятости можно было бы получить за счет более значительного снижения ВСС, однако это обошлось бы дороже для бюджета. 34 Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 III. Проблема неформальной занятости в России: причины и варианты решени • В Соединенных Штатах было установлено, хование). Вместе с тем для работников может быть что программа целевого налогового зачета характерно «близорукое» поведение (например, (TJTC), в которой были предусмотрены льготы они могут быть неспособны оценить долгосрочные для работодателей при трудоустройстве опре- последствия неуплаты взносов на социальное обес- деленных категорий работников, предостав- печение). ляемые в течение нескольких лет, дает чистый эффект занятости в размере 7,7 процентов В-третьих, (и это представляется более рациональ- (Katz, 1998). ным) для работников может быть характерна ситуа- • В Аргентине схема субсидирования заработ- ция с наличием «морального риска» (то есть, высту- ной платы при случайном трудоустройстве, пая в качестве «безбилетника», получать социаль- предназначенная для работников, занятых на ные льготы за счет взносов, которые платят другие). временной работе, покрывала 50 процентов Это происходит потому, что в современных условиях заработной платы в течение первых 18 меся- лица, занятые в неформальном секторе, пользуются такими льготами, как социальные пенсии и меди- цев для работников, занятых на постоянной цинское обслуживание, практически не платя взно- работе. Результаты показывают, что программа сов. В принципе, изъятие таких льгот у неформально помогла работникам с низкой заработной пла- занятых работников может привести к росту издер- той найти постоянную работу по найму (однако жек, связанных с неформальной занятостью. Вместе это воздействие было статистически значимым с тем попытки уменьшить масштабы «проблемы без- только для женщин и молодежи) (Galasso et al., билетника» может привести к нарушению и без того 2001). хрупкого социального договора между государством и гражданами, а также к сокращению выгод, посту- Такие налоговые маневры рассматриваются в России, пающих всему обществу благодаря широкому охвату но по причинам, указанным во Врезке 5, в россий- пенсионным обеспечением и медицинским обслу- ских условиях они имели бы ограниченное влияние живанием. Еще одним фактором, который следует на сокращение масштабов неформальной занятости. учитывать, являются непреднамеренные последст- вия. Так, последствия снижения ВСС будут, скорее Почему подобная политика налогового маневра, всего, ощущаться в накопительной компоненте пен- которая была успешно реализована в других стра- сионной системы России; для нее возможны нега- нах, не дала аналогичных результатов в России? Есть тивные последствия из-за перехода к финансирова- как минимум три возможных причины, по которым нию пенсий из общих доходов бюджета (например, итоги для России оказались менее впечатляющими: из доходов, полученных благодаря более высокой ставке НДС). Это может дать рациональный, но нега- Во-первых, приведенные выше результаты в плане тивный эффект: работники не будут заинтересованы оценки полного воздействия такого налогового ма- в формальной занятости, так как отсутствие связи невра являются лишь приближением первого по- между вносами в систему пенсионного обеспечения рядка. Необходимо также провести более полный и пенсионными выплатами может означать, что вы- анализ изменений в заработной плате и производи- год от уплаты ими взносов в формальной системе тельности труда после налогового маневра, чтобы уз- становится еще меньше. нать, обеспечит ли увеличение масштабов формаль- ной занятости чистый прирост заработной платы (то Для российских условий это означает следующее: пе- есть прирост, обусловленный не только изменени- ресмотра ставок налогов на заработную плату и по- ями в налогах и трансфертах, но также ростом про- требление вовсе недостаточно для того, чтобы сокра- изводительности). тить масштабы неформальной занятости. Помимо этого, необходимо предпринимать согласованные Во-вторых, данный анализ касается только того воз- меры, призванные обеспечить лучшую информиро- действия, которое переход в формальный сектор ванность о преимуществах перехода в формальный оказывает на текущую чистую заработную плату, НДС сектор, и, как отмечалось ранее, увеличить размеры и некоторые социальные пособия. Однако можно некоторых льгот и выплат, многие из которых срав- утверждать, что определенную роль в решении ра- нительно невелики. Это поможет работникам лучше ботника об официальном оформлении занятости оценить эффект от своих взносов в долгосрочной должны играть льготы, рассчитанные на длитель- перспективе. ный период (особенно пенсии и медицинское стра- Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 35 III. Проблема неформальной занятости в России: причины и варианты решени 2. Устранение негибкости рынка труда. Для этого Вместе с тем существующее законодательство — необходимы действия на трех направлениях: (а) это одно, а то, насколько хорошо обеспечивается привести определенные аспекты регулирования соблюдение этих законов и регулирований, — сов- рынка труда в соответствие с передовой мировой сем другое. Действительно, во многих странах даже практикой; (б) объединить некоторые элементы самые современные трудовые кодексы и нормы, системы налогообложения и предоставления гарантирующие занятость, часто оказываются неэф- льгот, чтобы обеспечить более рациональные фективными из-за уклонения от соблюдения их по- стимулы для участия на рынке труда; (в) повы- ложений, неудовлетворительного правоприменения сить степень межрегиональной мобильности. и неспособности охватить неофициальный сектор. Достижение большей гибкости рынка труда за счет a) Приведение мер регулирования рынка труда неисполнения законов — неоптимальный выбор, в соответствие с передовой мировой пра- так как при этом подрывается принцип верховенства ктикой. Как отмечалось ранее, положения права, компании подвергаются неопределенности, Трудового кодекса Российской Федерации и чреватой высокими издержками, создаются препят- ствия достойному росту формальной занятости, а ра- связанных с ним нормативных актов особенно ботники остаются без надлежащей защиты. Именно болезненно сказываются на малых и средних здесь важная роль принадлежит трудовой инспек- предприятиях (МСП), которые являются источ- ции, которая контролирует соблюдение трудовых ником неформальной занятости. Государствен- норм. Во Врезке 7 представлены характеристики ные меры описаны во Врезке 6. качественных, хорошо функционирующих служб ин- спекции труда. Врезка 6 Определенные нормы регулирования рынка труда могут быть смягчены, чтобы стимулировать формальную занятость В данной вставке обобщаются рекомендации по корректировке ТК РФ и нормативных актов в части заключения тру- довых договоров, минимальной заработной платы и выплат при увольнении по сокращению штатов. - Могут быть рассмотрены более гибкие формы трудовых договоров. В частности, Россия могла бы рассмотреть более гибкие формы трудовых договоров, а именно: расширение перечня условий, при которых допускается заключение срочных или временных трудовых договоров, в том числе для выполнения постоянной работы, и их продление на максимальный срок. Большинство срочных договоров заключаются с молодыми работни- ками, которые не имеют прежнего опыта трудовой деятельности, работали в неформальном секторе, либо с работниками с более низким уровнем образования, а именно с теми, кто обладает наиболее слабыми перего- ворными позициями. Для таких работников срочный трудовой договор может стать возможностью для пере- хода к более формальной занятости и приобретения опыта и навыков. - Могут быть разрешены/оформлены устные трудовые договоры, особенно в случае краткосрочной/случайной занятости, то есть занятости на срок до двух месяцев. - Можно рассмотреть вопрос о снижении нормативно установленных надбавок, установив размер компенсации на основе коллективного договора, местного нормативного акта или трудового договора. Регулирование тру- довой деятельности в выходные и официальные праздничные дни также можно пересмотреть. - Хотя минимальная заработная плата не может быть основным препятствием для создания рабочих мест, су- ществует отрицательная корреляция между минимальным размером оплаты труда (МРОТ) и неформальной занятостью в российских регионах. В любом случае, можно рассмотреть вопрос о разработке контрольных по- казателей, помимо показателя прожиточного минимума. - Законодательство о защите занятости может быть ограничено рамками основных и обязательных трудовых стандартов, для обеспечения равновесия между гибкостью и гарантией занятости предоставить более важную роль профсоюзам и объединениям трудящихся для урегулирования трудовых отношений в процессе коллек- тивных переговоров. Помимо этого, установлению более устойчивого баланса между гибкостью и гарантией занятости способствовало бы введение надлежащей системы страхования от безработицы. - В соответствии со стандартами ОЭСР регулирование увольнений по сокращению штатов в России носит чрез- мерно жесткий характер, служит отрицательным стимулом для формальной занятости и может быть пересмо- трено. Например, при расторжении контрактов, мелким работодателям может не потребоваться подтверждать возможности дальнейшего трудоустройства или переподготовки. В законе для малых предприятий можно предусмотреть укороченные сроки подачи уведомлений об увольнении. Замена выходного пособия на посо- бие по безработице на малых предприятиях может также способствовать большей гибкости трудовых отноше- ний, особенно на малых предприятиях, испытывающих дефицит ликвидности. 36 Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 III. Проблема неформальной занятости в России: причины и варианты решени Врезка 7 Роль хорошо функционирующих систем трудовой инспекции выходит за рамки правопримененияи Институт трудовой инспекции имеет двойственную природу. С одной стороны, инспекторы труда обеспечивают со- блюдение правовых норм, касающихся трудового законодательства, гигиены труда и техники безопасности, соци- альных услуг, деятельности рабочих-мигрантов, профессионального обучения, социального обеспечения и других вопросов. С другой стороны, инспекция труда предоставляет информацию и консультации, а также ведет обучение. В частности, службы трудовой инспекции в своей деятельности выполняют пять функций: 1. Продвижение: повышение осведомленности о стандартах и национальных нормативных актах, которые вводят их в действие, а также распространение передовой отечественной и международной практики. 2. Консультации и информация: использование своих знаний и опыта для оказания содействия в решении кон- кретных проблем в ходе инспекций на месте или, акцентируя предупреждение, при контактах с должностными лицами и их организациями. 3. Образование: часто присутствует в процессе обучения работодателей и работников, должностных лиц трудо- вых судов, других государственных учреждений и НПО. 4. Мониторинг: наблюдение, учет и представление отчетности относительно степени соблюдения требований и норм на предприятиях, в секторах экономики и в стране в целом. 5. Правоприменение: обеспечение соблюдения закона. Цель современных инспекций — выйти на соотношение 60/40 (профилактические инициативные проверки/проверки «постфактум» (несчастные случаи, жалобы)), строя свою работу на анализе приоритетных рисков и акцентируя вни- мание на рабочих местах с высоким уровнем риска. Современный подход к обеспечению соблюдения требований и норм предполагает консультирование работодателей и побуждение их к выполнению требований законодательства. Трудовые инспекторы обязаны в первую очередь консультировать работодателей и работников по выполнению их обязательств, оставляя за собой возможность применения санкций в случае серьезных и постоянных нарушений. Международные исследования передовой практики указывают на целый ряд характеристик, которыми обладают качественные, эффективные службы инспекции труда. Среди таких характеристик — достаточность ресурсов (как кадровых, так и материальной базы); подходы в части найма и обучения персонала, направленные на привлечение и удержание инспекторов высокого качества; централизация управления в целях повышения согласованности и ми- нимизации дублирования; акцент на предупреждении при работе с компаниями, для которых характерны высокие риски; объединение различных видов проверок для снижения инспекционной нагрузки на бизнес; упор на профи- лактику и образование, а также правоприменение. Особенно важно выстроить эффективное сотрудничество между трудовой инспекцией и другими ведомствами, социальными партнерами, учреждениями и НПО. Меры по выявлению нарушений и обеспечению соблюдения норм и правил, которые применяются в странах ОЭСР, включают в себя обмен информацией (связывание компьютерных файлов) с использованием уникальных номеров социального страхования; сотрудничество между трудовыми, социальными службами и налоговыми инспекциями; административные требования по немедленному уведомлению о принятии на работу новых сотрудников; возложе- ние на генеральных подрядчиков ответственности за соблюдение налогового законодательства субподрядчиками; побуждение работодателей и профсоюзов к отказу от недобросовестной конкуренции; обеспечение соблюдения прав работников, таких как защита от несправедливого увольнения, даже если о наличии трудовых отношения не было официального уведомления; применение строгих санкций. Недостаточная осведомленность общественности о юридических правах, связанных с трудоустройством, может от- рицательно сказаться на результатах правоприменения сразу в нескольких странах. Работники должны знать свои законные права и способы их защиты. Однако, в реальности, общественность часто плохо информирована. Поэтому проведение кампаний по информированию граждан об их законных трудовых правах имеет решающее значение. В высокоэффективных системах трудовой инспекции основой для качественной работы трудовой инспекции служит социальный диалог. Например, в Нидерландах, Германии, Великобритании и странах Скандинавии трудовая инспек- ция проводит консультации с организациями социальных партнеров на национальном и отраслевом уровнях отно- сительно существующих проблем; они ежегодно и даже ежеквартально согласовывают цели, проекты, кампании и т.д. Такие консультации обеспечивают прозрачность процесса обеспечения соблюдения требований и норм, делают его более приемлемым для должностных лиц и повышают уровень их заинтересованности. Кроме того, трудовые инспекции во многих странах обязаны «стимулировать» (Нидерланды) или «оживлять» (Франция) сотрудничество и диалог между сторонами на предприятиях. Должны быть разработаны меры для развития такого социального диа- лога по вопросам трудовой инспекции и охраны труда на всех подходящих уровнях. Кроме того, более эффективное правоприменение и использование санкций можно обеспечить посредством (i) улучшения сотрудничества между соответствующими органами (в частности, налоговыми органами, трудовыми ин- спекциями и органами социальной защиты, полицией); (ii) увеличения численности инспекторов труда, улучшения условий труда и внедрения системы оплаты труда на основе результатов; (iii) инвестиций в обучение для обновления знаний и формирования навыков и компетенций в соответствующих областях. Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 37 III. Проблема неформальной занятости в России: причины и варианты решени В России Федеральная инспекция труда (ФИТ) пред- населения значительно различаются. Все это может ставляет собой единую централизованную систему; привести к тому, что в одних секторах экономики она включает в себя федеральный орган исполни- реальное правоприменение будет практически от- тельной власти, уполномоченный осуществлять го- сутствовать, а в других будет близко к абсолютному сударственный надзор и контроль за соблюдением значению. Например, в 2016 году в Дагестане были законодательства о труде и других нормативных пра- признаны не имеющими нарушений 0,9 процента вовых актов, содержащих нормы законодательства предприятий, в Архангельской области — лишь 3 о труде, и ее территориальные органы. Совместно процента. С другой стороны, в ходе проверок в Ре- с прокуратурой ФИТ имеет право проводить рассле- спублике Коми нарушений не было выявлено в 82,5 дования и принимать обязательные к исполнению процентах случаев; в Краснодарском крае — в 66,1 решения, включая восстановление сотрудника, кото- проценте случаев; в Москве — в 62,7 процентах слу- рый был неправомерно уволен, и выплату работнику чаев; в Приморском крае — в 61,8 процентах слу- задолженности по заработной плате. Более того, эти чаев; в Новгородской области — в 60,7 процентах из авторитетные отделения могут возбудить против ра- числа проверенных предприятий. ботодателя и его официальных лиц дело об ответст- венности за нарушение трудового законодательства. Сводная судебная статистика в основном дает ту же картину, показывая значительные межрегиональные По мнению МОТ, соотношение численности ин- различия в соблюдении трудового законодательства. спекторов труда к численности работников должно Лидирующее место занимает Магаданская область приближаться к следующему: для стран с развитой — 200 судебных дел на 1000 работников. Следом рыночной экономикой —1/10 000; для быстроразви- идут несколько других областей Севера и Дальнего вающихся экономик — 1/15 000; для стран с переход- Востока; их показатели лежат в диапазоне от 30 до ной экономикой — 1/20 000; для наименее развитых 70 судебных дел. В отличие от этого в большинстве стран — 1/40 000. Однако в России это соотношение урбанизированных и густонаселенных регионов, та- составило 1/34 400 занятых в 2016 году, что ближе к ких как Московская, Ленинградская и Нижегородская эталону для наименее развитых стран.10 Существую- области, из каждой 1000 работников в правовые кон- щий потенциал ФИТ позволяет в среднем проводить фликты со своими бывшими или нынешними рабо- одну проверку в 28 лет, в то время как МОТ рекомен- тодателями в региональных или местных судах были дует в среднем проводить не реже одной проверки вовлечены от 1 до 4 человек. в пять лет. Службы инспекции труда являются важной «линией В России институциональные возможности в части обороны» от неформальной занятости. Подробный обеспечения соблюдения законов и культура соблю- анализ ФИТ и результативности ее деятельности дения законодательства в разных регионах и группах выходит за рамки настоящего доклада, однако ме- Врезка 8 Федеральная налоговая служба России добилась замечательного прогресса в реализации риск-ориентированного подхода Применительно к внедрению риск-ориентированного подхода в повседневную деятельность полезным может быть опыт Федеральной налоговой службы России (ФНС). ФНС добилась замечательного прогресса, приняв подход на основе самооценки риска. Количество выездных налоговых проверок неуклонно сокращается при росте эффектив- ности. ФНС больше не использует методики сплошных проверок; вместо этого применяется риск-ориентированный подход. Планирование налоговых проверок — это открытый процесс, в котором налогоплательщиков для выездных прове- рок отбирают с использованием 12 критериев, находящихся в открытом доступе. Самооценка риска, основанная на финансовых и операционных показателях, позволяет налогоплательщику своевременно оценивать налоговые риски. Такой подход помог снизить административную нагрузку на бизнес и улучшить показатели ФНС. Количество выезд- ных налоговых проверок неуклонно сокращается, а эффективность растет. В среднем за первые девять месяцев 2018 года налоговая проверка проводилась в отношении лишь двух налогоплательщиков из 1000 (или 0,2 процента). 10 В 2016 году в России работало 72,4 миллиона человек; общая чи- сленность сотрудников Федеральной инспекции труда составила 2 438 человек, включая инспекторов труда. Для сравнения: в Латвии на одного инспектора приходилось 8300 работников. 38 Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 III. Проблема неформальной занятости в России: причины и варианты решени ждународные данные говорят о следующем: подход c) Повысить степень межрегиональной мо- «закон и порядок», при котором основное внима- бильности: ранее отмечалось, что межсекто- ние уделяется штрафам и санкциям, не помогает бо- ральная мобильность в России не дает повода роться с неформальной занятостью, особенно если для серьезного беспокойства, но недостаточ- управление неэффективно. Скорее, более действен- ный уровень межрегиональной мобильности ным оказывается подход, где в центре стоит клиент, становится одним из существенных факторов когда приоритеты определяются с учетом рисков (к негибкости российского рынка труда. Это вли- чему движется ФИТ), и который помогает компаниям яет на то, насколько просто компаниям, дей- соблюдать правила, а штрафы и санкции исполь- ствующим в формальном секторе, нанимать зуются только в качестве крайней меры. Успешные или увольнять работников. Межрегиональ- реформы с применением этих принципов были осу- ную мобильность можно повысить благодаря ществлены в 1990-е годы в балтийских странах. Во созданию инфраструктуры, обеспечивающей Врезке 8 представлен опыт и результаты Федераль- связность, повышению ликвидности рынков ной налоговой службы России при внедрении риск- недвижимости (жилья и земли), устранению ориентированного подхода. социальных барьеров для внутренней мигра- ции, особенно для молодежи и женщин. Объединить некоторые элементы системы b) налогообложения и предоставления льгот, 3. Один из важных выводов, содержащихся в до- чтобы обеспечить более рациональные сти- кладе, гласит: рост неформальной занятости в мулы для участия на рынке труда: проведен- России нельзя объяснить только демографиче- ный ранее анализ российской системы нало- скими факторами; единственное исключение (и гообложения и предоставления льгот показы- согласованный результат, который присутствует вает, что по ряду показателей Россия отстает во всех исследованиях и базах данных) — рост от сопоставимых стран. Оценка различных неформальной занятости среди лиц, имеющих налогов позволяет сделать следующий вывод: только базовое образование. К 2016 году вероят- по крайней мере по мировым стандартам эф- ность работы в неформальном секторе для лиц, фективные ставки налогообложения в России имевших высшее образование, по сравнению с низки и не должны препятствовать поиску фор- теми, кто имел базовое образование, была на мальной работы. Пособия (такие как пособия 24,2 процентных пункта ниже. Другие исследова- по безработице, пособия на оплату жилья и ния показывают качественно схожие результаты коммунальных услуг, а также пособия на детей) в отношении образования. Представляется, что также невелики по мировым стандартам. Раз- наличие образования выше среднего не позво- меры пособий по беременности и родам зна- лило работникам уйти в неформальный сектор. чительны, но при этом эти пособия действуют Иными словами, если бы доля лиц с высшим лишь в первые месяцы жизни ребенка. Таким образованием не увеличилась, то масштабы не- образом, трудно считать, что льготы, предо- формальной занятости были бы еще выше. Та- ставляемые безработным, негативно сказыва- ким образом, более долгосрочной целью для со- ются на их решении участвовать в рынке труда. кращения неформальной занятости может стать обучение навыкам и компетенциям в областях, Итак, представляется, что основная мера политики связанных с современной экономикой. Кроме связана со льготами: в России можно было бы рас- того, учитывая сообщения о нехватке квалифи- смотреть вопрос о внедрении хорошо проработан- цированных работников, с которой сталкиваются ной системы страхования на случай безработицы и российские работодатели, можно также рассмо- объединении небольших и разрозненных программ пособий в более крупные пособия, назначаемые треть вопрос о совершенствовании и корректи- в зависимости от дохода/нуждаемости. Это может ровке российской системы профессионального послужить стимулом для регистрации в качестве образования и обучения (ПОО). Обучение рабо- безработного и последующего поиска официальной чей силы необходимым навыкам может прине- работы. сти другие выгоды в масштабе всей экономики, которые выйдут за рамки сокращения нефор- мальной занятости. Доклад об экономике России | № 41. Июнь 2019 39 ДОКЛАД ОБ ЭКОНОМИКЕ РОССИИ %41, ИЮНЬ 2019 УМЕРЕННЫЕ ТЕМПЫ РОСТА ЭКОНОМИКИ; В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ – НЕФОРМАЛЬНЫЙ СЕКТОР