PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) LAPORAN KEUANGAN/ FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER/DECEMBER 2017 PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 1 - Schedule LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) Catatan/ 2017 Notes 2016 ASET ASSETS Kas dan setara kas 1,443,047,907 5 2,895,544,651 Cash and cash equivalents Investasi 8,672,825,978 6 5,785,731,155 Investments Piutang usaha 74,836,378 7 68,688,721 Account receivables Piutang lainnya 6,978,641 3,936,277 Other receivables Biaya dibayar dimuka dan Prepaid expenses and uang muka 2,423,393 4,685,283 advances Aset tetap 16,266,514 8 20,650,246 Fixed assets Aset tak berwujud 992,308 9 1,690,184 Intangible assets Beban tangguhan 41,665,221 10 57,940,731 Deferred expenses Beban front-end 763,384 763,384 Front-end fee Aset pajak tangguhan 95,500,861 12c 77,009,792 Deferred tax asset Uang jaminan yang dapat dikembalikan 5,346,039 7,788,927 Refundable deposits JUMLAH ASET 10,360,646,624 8,924,429,351 TOTAL ASSETS LIABILITAS LIABILITIES Utang usaha 3,341,838 11 4,960,273 Account payables Utang pajak 3,484,242 12a 2,482,673 Taxes payable Biaya yang masih harus dibayar, Accrued expenses, penyisihan dan utang provisions and lain-lain 28,721,527 13 37,597,384 other payables Pendapatan tangguhan 8,085,333 14 5,384,667 Unearned income Pinjaman penerusan 45,276,380 15 35,805,463 Two-step loans Liabilitas imbalan kerja 20,293,430 16 14,335,409 Employee benefits obligation JUMLAH LIABILITAS 109,202,750 100,565,869 TOTAL LIABILITIES EKUITAS EQUITY Modal saham - modal dasar, Share capital - authorised, 9.000.000 lembar - ditempatkan 9,000,000 shares dan disetor penuh 8.000.000 - issued and fully paid lembar (2016: 7.000.000 lembar), 8,000,000 shares (2016: dengan nilai nominal 7,000,000 shares), with Rp 1.000.000 (nilai penuh) par value of Rp 1,000,000 per lembar saham 8,000,000,000 17 7,000,000,000 (full amount) per share Laba/(rugi) belum direalisasi atas Unrealised gain/(loss) from kepemilikan aset keuangan available-for-sale tersedia untuk dijual 32,356,057 (25,878,427) financial assets Kerugian aktuarial, setelah pajak (2,186,452) (1,713,853) Loss from actuarial, net of tax Saldo laba Retained earnings Ditentukan penggunaannya - Appropriated - statutory cadangan wajib 92,922,338 18 67,800,000 reserve Belum ditentukan penggunaannya 2,128,351,931 1,783,655,762 Unappropriated JUMLAH EKUITAS 10,251,443,874 8,823,863,482 TOTAL EQUITY JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND EKUITAS 10,360,646,624 8,924,429,351 EQUITY Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral part terpisahkan dari laporan keuangan. of these financial statements. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 2 - Schedule LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) Catatan/ 2017 Notes 2016 Pendapatan Revenues Pendapatan penjaminan 60,730,433 19 177,649,443 Revenue from guarantee Pendapatan pengelolaan dana 705,228,556 19 643,457,356 Income from investments Jumlah pendapatan 765,958,989 821,106,799 Total revenues Beban usaha Operating expenses Beban pajak final (136,422,306) (126,933,586) Final tax expense Penjaminan (74,684,255) 20 (80,561,192) Guarantee Administrasi dan umum (87,812,832) 20 (92,484,427) General and administrative Pengembangan usaha (6,419,946) 20 (9,408,604) Business development Penyusutan (6,032,863) 8 (2,367,167) Depreciation Amortisasi (1,103,969) 9 (1,008,525) Amortisation Beban bunga pinjaman (2,977,372) (1,994,837) Interest expense Penghasilan keuangan, kotor 929,533 1,263,074 Finance income, gross Keuntungan/(kerugian) Foreign exchange kurs, bersih 869,331 (1,215,964) gain/(loss), net Lain-lain (169,339) (1,234,924) Others Jumlah beban usaha (313,824,018) (315,946,152) Total operating expenses Laba sebelum pajak penghasilan 452,134,971 505,160,647 Profit before income tax Manfaat/(beban)pajak penghasilan 18,333,536 12b (2,713,882) Income tax benefits/(expenses) Laba tahun berjalan 470,468,507 502,446,765 Profit for the year Penghasilan komprehensif Other comprehensive lain tahun berjalan: income for the year: Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that will be reclassified ke laba rugi: subsequently to profit and loss: Keuntungan aset keuangan Available for sales financial tersedia untuk dijual asset gain for tahun berjalan 58,234,484 35,424,598 the year 58,234,484 35,424,598 Items that will not be Pos-pos yang tidak akan reclassified subsequently direklasifikasi ke laba rugi to profit and loss Pengukuran kembali Remeasurement from atas liabilitas imbalan post-employment pasca-kerja (630,132) (1,494,424) benefits obligation Pajak penghasilan terkait 157,533 373,606 Related income tax (472,599) (1,120,818) Penghasilan komprehensif Comprehensive income lain tahun berjalan, for the year, setelah pajak 57,761,885 34,303,780 net of tax Jumlah penghasilan komprehensif Total comprehensive tahun berjalan 528,230,392 536,750,545 income for the year Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral part terpisahkan dari laporan keuangan. of these financial statements. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 3 - Schedule LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) Laba/(rugi) belum direalisasi atas kepemilikan aset keuangan tersedia untuk dijual/ Saldo laba/Retained earnings Unrealised Kerugian Ditentukan gain/(loss) from aktuarial, penggunaannya - Modal available- setelah pajak/ cadangan wajib/ Belum ditentukan Catatan/ saham/ for-sale Actuarial Appropriated - penggunaannya/ Jumlah/ Notes Share capital financial assets loss, net of tax statutory reserve Unappropriated Total Saldo 1 Januari 2016 6,000,000,000 (61,303,025) (593,035) 50,800,000 1,298,208,997 7,287,112,937 Balance at 1 January 2016 Penambahan modal 17 1,000,000,000 - - - - 1,000,000,000 Additional capital Pencadangan saldo laba 18 - - - 17,000,000 (17,000,000) - Appropriation of retained earnings Penghasilan komprehensif tahun berjalan: Comprehensive income for the year: - Laba tahun berjalan - - - - 502,446,765 502,446,765 Profit for the year - - Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income: - - Aset keuangan tersedia untuk dijual - 35,424,598 - - - 35,424,598 Available-for-sale financial assets - - Pengukuran kembali atas liabilitas Remeasurement of post-employement - imbalan pasca-kerja, setelah pajak - - (1,120,818) - - (1,120,818) benefit liabilities, net of tax Saldo 31 Desember 2016 7,000,000,000 (25,878,427) (1,713,853) 67,800,000 1,783,655,762 8,823,863,482 Balance at 31 December 2016 Penambahan modal 17 1,000,000,000 - - - - 1,000,000,000 Additional capital Pencadangan saldo laba 18 - - - 25,122,338 (25,122,338) - Appropriation of retained earnings Penghasilan komprehensif tahun berjalan: Comprehensive income for the year: - Laba tahun berjalan - - - - 470,468,507 470,468,507 Profit for the year - - Dividen - - - - (100,650,000) (100,650,000) Dividend - - Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income: - - Aset keuangan tersedia untuk dijual - 58,234,484 - - - 58,234,484 Available-for-sale financial assets - - Pengukuran kembali atas liabilitas Remeasurement of post-employement - imbalan pasca-kerja, setelah pajak - - (472,599) - - (472,599) benefit liabilities, net of tax Saldo 31 Desember 2017 8,000,000,000 32,356,057 (2,186,452) 92,922,338 2,128,351,931 10,251,443,874 Balance at 31 December 2017 Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian The accompanying notes form an integral part yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. of these financial statements. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 4 - Schedule LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 2017 2016 Arus kas dari aktivitas Cash flows from operating operasi activities Laba sebelum pajak penghasilan 452,134,971 505,160,647 Profit before income tax Ditambah unsur yang Add items not affecting cash tidak mempengaruhi arus kas: flows: - Beban penyusutan 6,032,863 2,367,167 Depreciation - - Beban amortisasi 1,103,969 1,008,525 Amortisation - - Beban penyisihan imbalan Provision for employee - kerja 5,347,889 4,755,757 benefits obligation - Beban lain-lain - 727,632 Other expenses - Arus kas operasi sebelum Operating cash flows before perubahan dalam aset changes in operating assets dan liabilitas operasi 464,619,692 514,019,728 and liabilities Perubahan dalam aset dan Changes in operating assets liabilitas operasi: and liabilities Penurunan/(kenaikan) aset Decrease/(increase) in operasi: operating assets: - Piutang usaha (6,147,657) 3,559,603 Account receivables - - Piutang lainnya (3,042,364) (2,955,692) Other receivables - - Biaya dibayar dimuka Prepaid expenses and - dan uang muka 2,261,890 3,631,642 advances - Beban tangguhan 16,275,510 16,652,396 Deferred expenses - (Penurunan)/kenaikan liabilitas (Decrease)/increase in operasi: operating liabilities: - Utang usaha (1,618,435) (4,549,980) Account payables - - Utang pajak 1,001,569 (570,289) Taxes payable - - Biaya masih harus dibayar, Accrued expenses , - penyisihan dan utang provisions and other lain-lain (8,445,357) 8,877,006 payables - Pembayaran manfaat Payment of employee - imbalan kerja (20,000) (1,359,620) benefit - Pendapatan tangguhan 2,700,666 (16,927,833) Unearned income - 2,965,822 6,357,233 Arus kas bersih diperoleh dari Net cash flow provided aktivitas operasi 467,585,514 520,376,961 from operating activities Arus kas dari aktivitas Cash flows from investing investasi activities Penempatan investasi (2,828,860,339) (228,168,015) Placement for investments Pembelian aset tetap dan aset Acquisition of fixed assets and tak berwujud (2,055,224) (21,427,194) intangible assets Penempatan uang jaminan yang dapat dikembalikan 2,442,888 (5,902,912) Refundable deposit Arus kas bersih digunakan untuk Net cash flow used in aktivitas investasi (2,828,472,675) (255,498,121) investing activities Arus kas dari aktivitas Cash flows from financing pendanaan activities Penerimaan modal saham 1,000,000,000 1,000,000,000 Share capital received Pembayaran program kemitraan Payment for corporate social dan bina lingkungan (430,500) - responsibility programme Penerimaan dari pinjaman Proceeds from penerusan 9,470,917 13,824,505 two-step loans Pembayaran dividen (100,650,000) - Dividend payment Arus kas bersih diperoleh Net cash flow provided from dari aktivitas pendanaan 908,390,417 1,013,824,505 financing activities (Penurunan)/kenaikan bersih Net (decrease)/increase in kas dan setara kas (1,452,496,744) 1,278,703,345 cash and cash equivalents Kas dan setara kas Cash and cash equivalents awal tahun 2,895,544,651 1,616,841,306 at beginning of year Kas dan setara kas Cash and cash equivalents akhir tahun 1,443,047,907 2,895,544,651 at end of year Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang The accompanying notes form an integral part tidak terpisahkan dari laporan keuangan. of these financial statements. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/1 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 1. UMUM 1. GENERAL PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) ("Perusahaan") didirikan berdasarkan Akta (the “Company”) was established based on Notaris Lolani Kurniati Irdham-Idroes, SH, LLM Notarial Deed of Lolani Kurniati Irdham-Idroes, No. 29 tanggal 30 Desember 2009. Anggaran SH, LLM No. 29 dated 30 December 2009. The Dasar Perusahaan telah disahkan oleh Menteri Articles of Association were approved by the Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Minister of Law and Human Rights of the Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- Republic of Indonesia in his decree No. AHU- 04444.AH.01.01.Tahun 2010 tanggal 27 Januari 04444.AH.01.01.Tahun 2010, dated 27 January 2010. 2010. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association have beberapa kali perubahan dan terakhir dengan been amended several times, the latest Akta Notaris Arry Supratno, S.H. No.107 tanggal amendment was in accordance with Notarial 29 Desember 2016 yang memuat mengenai Deed of Arry Supratno, S.H. No.107 dated 29 perubahan maksud dan tujuan Perusahaan. December 2016 concerning change of the Selanjutnya, Perubahan ini telah memperoleh purposes and objective of the Company. persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Subsequently, The amendment was approved Manusia Republik Indonesia dalam Surat by the Minister of Law and Human Rights of the Keputusan No. AHU-0002415.AH.01.02 Tahun Republik of Indonesia through his decree No. 2017 pada tanggal 30 Januari 2017. AHU-0002415.AH.01.02 Year 2017 dated 30 Januari 2017. Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar, In accordance with Article 3 of the Articles of maksud dan tujuan Perusahaan adalah Association, the Company’s objective is to memberikan penjaminan Pemerintah di bidang provide the Government guarantees in the infrastruktur. infrastructure sector. Perusahaan adalah Badan Usaha Penjamin The Company is BUPI that operates as a “single Infrastruktur (BUPI) yang beroperasi sebagai window” entity for the processing, appraisal and suatu entitas “single window” dalam melakukan structuring of all guarantees provided by the proses, penilaian (appraisal) dan penyusunan Government of Indonesia for infrastructure struktur (structuring) untuk semua penjaminan projects proposed by the Government’s yang diberikan Pemerintah Indonesia pada Contracting Agencies (“GCA”). The Company proyek infrastruktur yang diajukan oleh employs various types and structures of Penanggung Jawab Proyek Kerjasama (“PJPK”). guarantees – back-stopped, as necessary, by Perusahaan dapat menerapkan berbagai jenis the Company balance sheet, the Government of dan struktur penjaminan – yang disokong Indonesia (“GOI”) balance sheet, a multilateral (backstop) oleh, bila diperlukan, neraca financing agency or a combination thereof – for Perusahaan, Pemerintah Republik Indonesia, greater operational flexibility in providing lembaga keuangan multilateral, atau guarantees for infrastructure projects. kombinasinya – untuk mewujudkan fleksibilitas operasional yang lebih baik dalam penyediaan penjaminan infrastruktur. Tujuan utama dari Perusahaan adalah untuk The primary objective of the Company is to memberikan penjaminan Pemerintah di bidang provide Government guarantee in infrastructure infrastruktur. sector. Perusahaan berdomisili di Indonesia, The Company is domiciled in Indonesia, its berkedudukan di Capital Place Office Tower, office is located at Capital Place Office Tower, Lantai 7 dan 8, Jl. Gatot Subroto Kav.18, 7th and 8th Floor, Jl. Gatot Subroto Kav.18, Jakarta. Perusahaan mulai beroperasi secara Jakarta. The Company started its commercial komersial pada tahun 2010 operations in 2010. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/2 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As at 31 December 2017 and 2016, the susunan Dewan Komisaris dan Direksi members of the Company’s Board of Perusahaan adalah sebagai berikut: Commissioners and Directors were as follows: 2017 2016 Komisaris Utama Ayu Sukorini 1) Luky Alfirman President Commissioner Komisaris Iskandar Ayu Sukorini Commissioners M. Rahman Ritza 1) Iskandar Direktur Utama Armand Hermawan 3) Sinthya Roesly 2) President Director Direktur Salusra Satria 3) Armand Hermawan Directors Muhammad Wahid Sutopo 3) Salusra Satria 1) Berdasarkan akta notaris Arry Supratno, S.H. No. 72 tanggal 1) Based on notarial deed No. 72 of Arry Supratno, S.H. dated 22 Juni 2017, Perusahaan melalui Rapat Umum Pemegang 22 June 2017, the Company through General Meeting of Saham (RUPS) mengangkat Ayu Sukorini sebagai Shareholders appointed Ayu Sukorini as President Komisaris Utama Perusahaan menggantikan Luky Alfirman Commissioner replacing Luky Alfirman starting date 29 May mulai tanggal 29 Mei 2017. 2017. 2) Berdasarkan akta notaris Arry Supratno, S.H. No. 47 tanggal 2) Based on notarial deed No. 47 of Arry Supratno, S.H. dated 26 September 2017, Perusahaan melalui Rapat Umum 26 September 2017, the Company through General Meeting Pemegang Saham (RUPS) memberhentikan Sinthya Roesly of Shareholders discharged Sinthya Roesly as President sebagai Direktur Utama sejak tanggal 30 Agustus 2017. Director as of 30 August 2017. 3) Berdasarkan akta notaris Arry Supratno, S.H. No. 69 tanggal 3) Based on notarial deed No. 69 of Arry Supratno, S.H. dated 29 November 2017, Perusahaan melalui Rapat Umum 29 November 2017, the Company through General Meeting Pemegang Saham (RUPS) mengangkat Armand Hermawan of Shareholders appointed Armand Hermawan as President sebagai Direktur Utama, Salusra Satria dan Muhammad Director, Salusra Satria and Muhammad Wahid Sutopo as Wahid Sutopo menjadi Direktur mulai tanggal 27 November Director starting date 27 November 2017. 2017. Pada tanggal 31 Desember 2017, Perusahaan As at 31 December 2017, the Company has 107 memiliki 107 pegawai (2016: 101 pegawai) (tidak employees (2016: 101 employees) (unaudited). diaudit). 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN POLICIES Laporan keuangan Perusahaan diotorisasi oleh These financial statements were authorised by Direksi pada tanggal 12 Maret 2018. the Directors on 12 March 2018. Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi Presented below are the principal accounting penting yang diterapkan dalam penyusunan policies adopted in preparing the Company’s laporan keuangan. financial statements. a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the financial statements Laporan keuangan PT Penjaminan The financial statements of PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) disusun Infrastruktur Indonesia (Persero) have been berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan prepared in accordance with Indonesian di Indonesia. Financial Accounting Standards. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/3 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the financial (lanjutan) statements (continued) Dasar penyusunan laporan keuangan, The financial statements, except for the kecuali untuk laporan arus kas, adalah dasar statements of cash flows, are prepared akrual. Laporan keuangan tersebut disusun under the accrual basis. The financial berdasarkan konsep harga perolehan, statements are prepared under the historical kecuali beberapa akun tertentu disusun cost convention, as modified for certain berdasarkan pengukuran lain sebagaimana accounts which are measured on the basis diuraikan dalam kebijakan akuntansi described in the related accounting policies. masing-masing akun tersebut. Laporan arus kas disusun dengan The cash flows statement is prepared based menggunakan metode tidak langsung dan on the indirect method by classifying cash arus kas dikelompokkan atas dasar kegiatan flows on the basis of operating, investing operasi, investasi dan pendanaan. Untuk and financing activities. For the purpose of tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas the cash flows, cash and cash equivalents meliputi kas, kas di bank, deposito yang include cash on hand, cash in banks, sewaktu-waktu bisa dicairkan dan investasi deposits held at call with banks and short- jangka pendek dengan jangka waktu jatuh term investments with original maturities of tempo tiga bulan atau kurang sepanjang three months or less, as long as they are tidak digunakan sebagai jaminan atau not being pledged as collateral for dibatasi penggunaannya. borrowings or restricted. Seluruh angka dalam laporan keuangan ini, Figures in the financial statements are kecuali dinyatakan khusus, dibulatkan rounded to and stated in thousands of menjadi dan disajikan dalam ribuan Rupiah Rupiah unless otherwise stated. Amounts in yang terdekat. Seluruh angka dalam mata currencies other than Rupiah are stated in uang selain Rupiah dinyatakan dalam full amount. jumlah penuh. Kecuali dinyatakan di bawah ini, kebijakan Except as described below, the accounting akuntansi telah diterapkan secara konsisten policies applied are consistent with those of dengan laporan keuangan tahunan untuk the annual financial statements for the year tahun yang berakhir 31 Desember 2017 dan ended 31 December 2017 and 2016, which 2016 yang telah sesuai dengan Standar conform to the Indonesian Financial Akuntansi Keuangan di Indonesia. Accounting Standards. Penyusunan laporan keuangan sesuai The preparation of financial statements in dengan Standar Akuntansi Keuangan di conformity with Indonesian Financial Indonesia mengharuskan penggunaan Accounting Standards requires the use of estimasi dan asumsi. Hal tersebut juga certain critical accounting estimates and mengharuskan manajemen untuk membuat assumptions. It also requires management pertimbangan dalam proses penerapan to exercise its judgement in the process of kebijakan akuntansi Perusahaan. Area yang applying the Company’s accounting kompleks atau memerlukan tingkat policies. The areas involving a higher pertimbangan yang lebih tinggi atau area di degree of judgement or complexity, or areas mana asumsi dan estimasi dapat berdampak where assumptions and estimates are signifikan terhadap laporan keuangan significant to the financial statements are diungkapkan di Catatan 4. disclosed in Note 4. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/4 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) b. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the financial (lanjutan) statements (continued) a.1. Perubahan pada pernyataan standar a.1. Changes to the statements of akuntansi keuangan dan interpretasi financial accounting standards and pernyataan standar akuntansi interpretations of statement of keuangan yang berlaku efektif mulai financial accounting standards that tanggal 1 Januari 2017 are effective beginning 1 January 2017 Dewan Standar Akuntansi Keuangan Financial Accounting Standard Board of Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) Indonesian Institute of Accountant telah menerbitkan standar baru, (“DSAK-IAI”) has issued the following amandemen dan interpretasi yang new standards, amendments and berlaku efektif mulai 1 Januari 2017 interpretations which were effective on sebagai berikut: or after 1 January 2017 as follows: - Amandemen PSAK 1 “Penyajian - Amendment to SFAS 1 laporan keuangan”; “Presentation of financial statements”; - ISAK 31 “Interpretasi atas ruang - IFAS 31 “Interpretation of scope lingkup PSAK 13: properti SFAS 13: investment property”; investasi”; - ISAK 32 “Definisi dan hierarki - IFAS 32 “Interpretation on standar akuntansi keuangan”; definition and hierarchy of financial accounting standards”; - PSAK 101 “Penyajian laporan - SFAS 101 “Presentation of sharia keuangan syariah”; financial statements”; - Amandemen PSAK 102 “Akuntansi - Amendment to SFAS 102 murabahah”; “Murabahah accounting“ - Amandemen PSAK 103 “Akuntansi - Amendment to SFAS 103 “Salam salam”; accounting”; - Amandemen PSAK 104 “Akuntansi - Amendment to SFAS 104 “Istishna istishna”; accounting”; - Amandemen PSAK 107 “Akuntansi - Amendment to SFAS 107 “Ijarah ijarah”; accounting”; - Amandemen PSAK 108 “Akuntansi - Amendment to SFAS 108 “Sharia transaksi asuransi syariah” ; insurance transaction accounting”. - Penyesuaian tahunan PSAK 3 - Annual improvements to SFAS 3 “Laporan keuangan interim”; “Interim financial statements”; - Penyesuaian tahunan PSAK 24 - Annual improvements to SFAS 24 “Imbalan kerja”; “Employee benefits”; - Penyesuaian tahunan PSAK 58 - Annual improvements to SFAS 58 “Aset tidak lancar yang dimiliki “Non-current assets held for sale untuk dijual dan operasi yang and discontinued operation”; dihentikan”; - Penyesuaian tahunan PSAK 60 - Annual improvements to SFAS 60 “Instrumen keuangan: “Financial instrument: disclosure”. pengungkapan”. Penerapan dari standar, interpretasi The adoption of these new and baru/ revisi standar diatas yang berlaku amended standards and interpretations efektif mulai 1 Januari 2017, tidak that are effective beginning 1 January menimbulkan perubahan substansial 2017 dia not result in substantial terhadap kebijakan akuntansi changes to the Company’s accounting Perusahaan atas jumlah yang policies and had no material effect on dilaporkan atas tahun berjalan atau the amounts reported for the current or tahun sebelumnya. prior financial years. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/5 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the financial (lanjutan) statements (continued) a.2. Standar akuntansi yang diterbitkan a.2. Accounting standards has issued but tetapi belum berlaku efektif not yet effective Dewan Standar Akuntansi Keuangan Financial Accounting Standard Board of Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) Indonesian Institute of Accountants telah menerbitkan standar baru, (DSAK-IAI) has issued the following new amandemen dan interpretasi yang standards, amendments and relevan namun belum berlaku efektif interpretations, but not yet effective for pada tanggal 1 Januari 2017, standar the financial year beginning 1 January tersebut sebagai berikut: 2017 as follows : - Amandemen PSAK 2 “Laporan arus - Amendment to SFAS 2 “Statement kas tentang Prakarsa of cash flows, regarding disclosure Pengungkapan”; initiatives”; - Amandemen PSAK 13 “Properti - Amandement to SFAS 13 investasi tentang pengalihan “Investment property about transfers property investasi”; of investment property”; - Amandemen PSAK 15 “Investasi - Amandement to SFAS 15 pada entitas asosiasi dan ventura “Investments in associates and joint bersama”; ventures”; - Amandemen PSAK 16 “Aset tetap”; - Amandement to SFAS 16 “Fixed assets”; - Amandemen PSAK 46 “Pajak - Amendment to SFAS 46 “Income penghasilan tentang pengakuan tax, regarding recognition of aset pajak tangguhan untuk rugi deferred tax assets for unrealised yang belum direalisasi”; losses”. - Amandemen PSAK 53 - Amandement to SFAS 53 “Share “Pembayaran berbasis saham”; based payment”; - Amandemen PSAK 67 - Amandement to SFAS 67 “Pengungkapan kepentingan dalam “Disclosures of Interests in Other entitas lain”; Entities”; - PSAK 71 “Instrumen keuangan”; - SFAS 71 “Financial Instruments”; - Amandemen PSAK 62 “Kontrak - Amandement SFAS 62 “Insurance asuransi”; Contract”; - PSAK 72 “Pendapatan dari kontrak - SFAS 72 “Income from contract with dengan pelanggan”; customers”; - PSAK 73 “Sewa”; - SFAS 73 “Leases”; - ISAK 33 “Transaksi valuta asing dan - IFAS 33 “Foreign exchange imbalan di muka”. transactions and advances”. Standar, amandemen dan interpretasi Standards, amendments and standar akuntansi baru tersebut di atas interpretations of the new accounting berlaku efektif pada 1 Januari 2018 standards above will be effective on 1 kecuali ISAK 33 berlaku efektif pada 1 January 2018 except for IFAS 33 which Januari 2019, Amandemen PSAK 15, will be effective on 1 January 2019, PSAK 71, PSAK 72 dan PSAK 3 berlaku amendment of SFAS 15, SFAS 71, efektif pada 1 Januari 2020, dan SFAS 72 and SFAS 3 that will be Amandemen PSAK 62 berlaku efektif effective on 1 January 2020, and SFAS pada 1 Januari 2021. 62 will be effective on 1 Janurary 2021. Pada saat penerbitan laporan keuangan, As at the authorization date of these Perusahaan masih mempelajari dampak financial statements, the Company is still yang mungkin timbul dari penerapan evaluating the potential impact of these standar baru dan revisi tersebut serta new and revised standards to the pengaruhnya pada laporan keuangan Company’s financial statements.. Perusahaan. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/6 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) b. Penjabaran mata uang asing b. Foreign currency translation a. Mata uang fungsional dan penyajian a. Functional and presentation currency Pos-pos yang disertakan dalam laporan Items included in the financial keuangan Perusahaan diukur statements of the Company are menggunakan mata uang yang sesuai measured using the currency of the dengan lingkungan ekonomi utama primary economic environment in which dimana Perusahaan beroperasi (“mata the Company operates (the “functional uang fungsional”). currency”). Laporan keuangan disajikan dalam The financial statements are presented Rupiah (“Rp”) yang merupakan mata in Rupiah (“Rp”), which is the functional uang fungsional dan penyajian and presentation currency of the Perusahaan. Company. b. Transaksi dan saldo b. Transactions and balances Transaksi dalam mata uang asing Transactions denominated in foreign dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah currency are converted into Rupiah dengan menggunakan kurs yang using the exchange rates prevailing at berlaku pada tanggal transaksi. Pada the dates of the transactions. At the tanggal pelaporan, aset dan liabilitas reporting date, foreign currency moneter dalam mata uang asing monetary assets and liabilities are dijabarkan dalam mata uang Rupiah translated using the closing exchange dengan menggunakan kurs penutup. rate prevailing at that date. Exchange Kurs yang digunakan sebagai acuan rate used as benchmark is the rate adalah kurs yang dikeluarkan oleh Bank which is issued by Bank Indonesia. Indonesia. Keuntungan dan kerugian Foreign exchange gains and losses dari selisih kurs yang timbul dari arising from transactions in foreign transaksi dalam mata uang asing dan currencies and from the translation of penjabaran aset dan liabilitas moneter foreign currency monetary assets and dalam mata uang asing, diakui pada liabilities are recognised in the profit or laporan laba rugi. loss. c. Kas dan setara kas c. Cash and cash equivalents Kas dan setara kas meliputi kas, kas di Cash and cash equivalents includes cash bank, deposito yang sewaktu-waktu bisa on hand, cash in banks, deposits held at call dicairkan dan investasi jangka pendek with banks and short-term investments with dengan jangka waktu jatuh tempo tiga bulan original maturities of three months or less, atau kurang, sepanjang tidak digunakan as long as they are not being pledged as sebagai jaminan atau dibatasi collateral for borrowings or restricted. penggunaannya. d. Aset dan liabilitas keuangan d. Financial assets and liabilities Aset keuangan Financial assets Perusahaan mengklasifikasikan aset The Company classifies its financial assets keuangannya dalam kategori sebagai in the following categories: at fair value berikut: diukur pada nilai wajar melalui through profit or loss, loans and receivables, laporan laba atau rugi, pinjaman yang held-to-maturity investments, or available- diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki for sale. The classification depends on the hingga jatuh tempo, atau yang tersedia purpose for which the financial assets were untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari acquired. Management determines the tujuan perolehan aset keuangan tersebut. classification of its financial assets at initial Manajemen menentukan klasifikasi aset recognition. keuangan ini pada saat awal pengakuannya. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/7 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued) Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued) (i) Aset keuangan diukur pada nilai wajar (i) Financial assets at fair value through melalui laporan laba rugi profit or loss Aset keuangan diukur pada nilai wajar Financial assets at fair value through melalui laporan laba rugi adalah aset profit or loss are financial assets held keuangan yang dimiliki untuk for trading, which is acquired principally diperdagangkan, jika diperoleh atau for the purpose of selling or dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau repurchasing it in the short term. The dibeli kembali dalam waktu dekat. Company has no financial assets at fair Perusahaan tidak memiliki aset value through profit or loss. keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. (ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang (ii) Loans and receivables Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non- adalah aset keuangan non-derivatif derivative financial assets with fixed or dengan pembayaran tetap atau telah determinable payments that are not ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi quoted in an active market. Loans and di pasar aktif. Pada saat pengakuan receivables are initially recognised at awal, pinjaman yang diberikan dan fair value plus transaction costs and piutang diakui pada nilai wajarnya subsequently measured at amortised ditambah biaya transaksi dan cost using the effective interest rate selanjutnya diukur dengan method. The Company’s loans and menggunakan metode suku bunga receivables comprise cash and cash efektif. Pinjaman yang diberikan dan equivalents, investment in time piutang Perusahaan terdiri dari kas dan deposits, account receivables and setara kas, investasi dalam deposito refundable deposits. berjangka, piutang usaha dan uang jaminan yang dapat dikembalikan. (iii) Aset keuangan tersedia untuk dijual (iii) Available-for-Sale (“AFS”) financial assets Investasi dalam kelompok tersedia AFS financial assets are non-derivative untuk dijual adalah aset keuangan non- financial assets that are either derivatif yang ditentukan pada kategori designated in this category or not ini atau tidak diklasifikasikan pada classified in any other categories. After kategori yang lain. Setelah pengukuran initial measurement, AFS financial awal, aset keuangan ini diukur pada assets are measured at fair value with nilai wajar dan keuntungan atau unrealised gains or losses recognised kerugiannya diakui dalam laporan in stockholders’ equity until the financial perubahan ekuitas hingga dihentikan assets are derecognised. The pengakuannya. Investasi Perusahaan Company’s investments in certain pada obligasi tertentu diklasifikasikan bonds are classified in this category. dalam kategori ini. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/8 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued) Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued) (iv) Aset keuangan dimiliki hingga jatuh (iv) Held-to-Maturity (“HTM”) investments tempo Investasi dalam kelompok dimiliki HTM investments are non-derivative hingga jatuh tempo adalah aset financial assets with fixed or keuangan non-derivatif dengan determinable payments and fixed pembayaran tetap atau telah ditentukan maturities that management has the dan jatuh temponya telah ditetapkan, positive intention and ability to hold serta manajemen mempunyai intensi them to maturity. These financial assets positif dan kemampuan untuk memiliki are initially recognised at fair value aset keuangan tersebut hingga jatuh including transaction costs and tempo. Pada saat pengakuan awal, aset subsequently measured at amortised keuangan dimiliki hingga jatuh tempo cost, using the effective interest diakui pada nilai wajarnya ditambah method. The Company’s investment in biaya transaksi dan selanjutnya diukur certain bonds is classified in this pada biaya perolehan diamortisasi category. dengan menggunakan suku bunga efektif. Investasi Perusahaan pada obligasi tertentu diklasifikasikan dalam kategori ini. Liabilitas keuangan Financial liabilities Perusahaan mengklasifikasikan liabilitas The Company classifies its financial keuangan dalam kategori (i) liabilitas liabilities in the category of (i) financial keuangan yang diukur pada nilai wajar liabilities at fair value through profit or loss melalui laporan laba rugi dan (ii) liabilitas and (ii) financial liabilities measured at keuangan yang diukur dengan biaya amortised cost. perolehan diamortisasi. Pada tanggal pelaporan, Perusahaan tidak At the reporting date, there are no financial memiliki liabilitas keuangan yang liabilities classified as financial liabilities at diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan fair value through profit or loss. Therefore, yang diukur pada nilai wajar melalui laporan the accounting policies related to this laba rugi. Oleh karena itu, kebijakan classification are not disclosed. akuntansi yang berkaitan dengan klasifikasi liabilitas keuangan ini tidak diungkapkan. Liabilitas keuangan yang diukur dengan Financial liabilities measured at amortised biaya perolehan diamortisasi cost Liabilitas keuangan yang tidak Financial liabilities that are not classified as diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan at fair value through profit or loss fall into yang diukur pada nilai wajar melalui laporan this category and are measured at laba rugi dikategorikan dan diukur dengan amortised cost. biaya perolehan diamortisasi. Pada saat pengakuan awal, liabilitas Financial liabilities measured at amortised keuangan yang diukur dengan biaya cost are initially recognised at fair value perolehan diamortisasi diakui pada nilai minus transaction costs (if any) and wajarnya dikurangi biaya transaksi (jika ada) subsequently measured at amortised cost dan selanjutnya diukur pada biaya using the effective interest rate method. perolehan diamortisasi dengan Account payables, accrued expenses, menggunakan metode suku bunga efektif. provisions and other payables, and two-step Utang usaha, biaya yang masih harus loans are classified in this category. dibayar, penyisihan dan utang lain-lain, dan pinjaman penerusan diklasifikasikan dalam kategori ini. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/9 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued) Penentuan nilai wajar Determination of fair value Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be untuk menjual suatu aset atau harga yang received to sell an asset or paid to transfer akan dibayar untuk mengalihkan suatu a liability in an orderly transaction between liabilitas dalam transaksi teratur (orderly market participants at the measurement transaction) antara pelaku pasar (market date in the principal market or, in its participants) pada tanggal pengukuran di absence, the most advantageous market to pasar utama atau, jika tidak terdapat pasar which the Company has access at that date. utama, di pasar yang paling menguntungkan The fair value of a liability reflects its non- dimana Perusahaan memiliki akses pada performance risk. tanggal tersebut. Nilai wajar liabilitas mencerminkan risiko wanprestasinya. Jika tersedia, Perusahaan mengukur nilai When available, the Company measures wajar instrumen keuangan dengan the fair value of a financial instrument using menggunakan harga kuotasian di pasar aktif the quoted price in an active market for that untuk instrumen tersebut. instrument. Instrumen keuangan dianggap memiliki A financial instrument is regarded as quoted kuotasi di pasar aktif jika harga kuotasi in an active market if quoted prices are tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh readily and regularly available from an secara rutin dari bursa, pedagang efek exchange, dealer, broker, industry group, (dealer), perantara efek (broker), kelompok pricing service or regulatory agency, and industri, badan pengawas (pricing service those prices represent actual and regularly atau regulatory agency), dan harga tersebut occurring market transactions on an arm’s mencerminkan transaksi pasar yang aktual length basis. If the above criteria are not dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. met, the market is regarded as being Jika kriteria di atas tidak terpenuhi, maka inactive. Indications that a market is inactive pasar aktif dinyatakan tidak tersedia. are when there is a wide bid-offer spread or Indikasi-indikasi dari pasar tidak aktif adalah significant increase in the bid-offer spread terdapat selisih yang besar antara harga or there are few recent transactions. penawaran dan permintaan atau kenaikan signifikan dalam selisih harga penawaran dan permintaan dan hanya terdapat beberapa transaksi terkini. Bukti terbaik atas nilai wajar instrumen The best evidence of the fair value of a keuangan pada saat pengakuan awal adalah financial instrument at initial recognition is harga transaksi, yaitu nilai wajar dari normally the transaction price, i.e., the fair pembayaran yang diberikan atau diterima. value of the consideration given or received. Jika Perusahaan menetapkan bahwa nilai If the Company determines that the fair wajar pada pengakuan awal berbeda value at initial recognition differs from the dengan harga transaksi dan nilai wajar tidak transaction price and the fair value is dapat dibuktikan dengan harga kuotasian di evidenced neither by a quoted price in an pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang active market for an identical asset or sejenis atau berdasarkan teknik penilaian liability nor based on a valuation technique yang hanya menggunakan data dari pasar that uses only data from observable yang dapat diobservasi, maka nilai wajar markets, then the financial instrument is instrumen keuangan pada saat pengakuan initially measured at fair value, adjusted to awal disesuaikan untuk menangguhkan defer the difference between the fair value perbedaan antara nilai wajar pada saat at initial recognition and the transaction pengakuan awal dan harga transaksi. price. Subsequently, that difference is Setelah pengakuan awal, perbedaan amortised and recognised in profit or loss tersebut diamortisasi dan diakui dalam laba on over the life of the instrument. rugi sepanjang umur dari instrumen tersebut. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/10 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued) Penentuan nilai wajar (lanjutan) Determination of fair value (continued) Untuk instrumen keuangan yang tidak For financial instruments with no quoted mempunyai harga pasar, estimasi atas nilai market price, a reasonable estimate of the wajar ditetapkan dengan mengacu pada nilai fair value is determined by reference to the wajar instrumen lain yang substansinya current market value of another instrument sama atau dihitung berdasarkan arus kas which substantially have the same yang diharapkan terhadap aset bersih efek- characteristic or calculated based on the efek tersebut. expected cash flows of the underlying net asset base of the marketable securities. Nilai wajar untuk semua instrumen For all other financial instruments, fair value keuangan lainnya ditentukan dengan is determined using valuation techniques. In menggunakan teknik penilaian. Dengan these techniques, fair values are estimated teknik ini, nilai wajar merupakan suatu from observable data in respect of similar estimasi yang dihasilkan dari data yang financial instruments, using models to dapat diobservasi dari instrumen keuangan estimate the present value of expected yang sama, menggunakan model-model future cash flows or other valuation untuk mendapatkan estimasi nilai kini dari techniques, using inputs (for example, arus kas masa depan yang diharapkan atau LIBOR yield curve, foreign exchange rates, teknik penilaian lainnya menggunakan input volatilities and counterparty spreads) (sebagai contoh LIBOR yield curve, nilai existing at the dates of the statement of tukar mata uang asing, volatilitas, dan financial position. counterparty spreads) yang tersedia pada tanggal laporan posisi keuangan. Saling hapus Offsetting Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and liabilities are offset and disalinghapuskan dan jumlah netonya the net amount is reported in the statement dilaporkan pada laporan posisi keuangan of financial position when there is a legally ketika terdapat hak yang berkekuatan enforceable right to offset the recognised hukum untuk melakukan saling hapus atas amounts and there is an intention to settle jumlah yang telah diakui tersebut dan on a net basis, or realise the asset and adanya niat untuk menyelesaikan secara settle the liability simultaneously. The legally neto, atau untuk merealisasikan aset dan enforceable right must not be contingent on menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. future events and must be enforceable in Hak saling hapus tidak kontinjen atas the normal course of business and in the peristiwa dimasa depan dan dapat event of default in solvency or bankcrupty of dipaksakan secara hukum dalam situasi the company or the counterparty. bisnis yang normal dan dalam peristiwa gagal bayar, atau peristiwa kepailitan atau kebangkrutan perusahaan atau pihak lawan. Kontrak jaminan keuangan dan tagihan Financial guarantee contracts and other komitmen lainnya commitment receivables Kontrak jaminan keuangan yang dimiliki Financial guarantee contracts that the Perusahaan adalah dalam bentuk Perjanjian Company has is in form of guarantee Penjaminan, yang mengharuskan agreements, which requires the Company to Perusahaan untuk melakukan pembayaran make payments to the Investors when atas kewajiban finansial sesuai dengan Government’s Contracting Agencies ketentuan dalam Perjanjian Kerja Sama, (“GCA”) is unable to fulfill its financial yang tidak dapat dipenuhi oleh Penanggung obligation, in accordance with the terms in a Jawab Proyek Kerjasama (“PJPK”) kepada Cooperation Agreements Badan Usaha sebagai pihak terjamin. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/11 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued) Kontrak jaminan keuangan dan tagihan Financial guarantee contracts and other komitmen lainnya (lanjutan) commitment receivables (continued) Jaminan keuangan awalnya diakui dalam Financial guarantees are initially recognised laporan keuangan sebesar nilai wajar pada in the financial statements at fair value on tanggal jaminan diberikan. Nilai wajar dari the date the guarantee was given. The fair jaminan keuangan pada saat dimulainya value of a financial guarantee at inception is transaksi pada umumnya sama dengan likely equal to the premium received provisi yang diterima untuk jaminan yang because all guarantees are agreed on arm’s diberikan dengan syarat kondisi normal. length terms. The fee income earned is Pendapatan provisi yang diperoleh amortised over the priod of guarantee using diamortisasi selama jangka waktu jaminan the straight line method. dengan menggunakan metode garis lurus. Setelah pengakuan awal, kontrak jaminan Subsequently, financial guarantee contracts keuangan dicatat pada nilai yang lebih tinggi are measured at the higher of amortised antara nilai wajar amortisasi dengan nilai kini amount and the present value of any atas pembayaran kewajiban yang expected payment (when a payment under diharapkan akan terjadi (ketika pembayaran the guarantee has become probable) and atas jaminan menjadi probable), dan the difference is charged to guarantee selisihnya dibebankan sebagai beban expense in statement of profit or loss. penjaminan pada laporan laba rugi. Cadangan kerugian penurunan nilai atas Allowance for impairment on financial kontrak jaminan keuangan yang memiliki guarantee contracts with credit risk are risiko kredit dihitung berdasarkan analisa assessed based on each spesific risk under spesifik untuk masing-masing risiko dalam the guarantee agreement. perjanjian penjaminan. Perusahaan juga memiliki perjanjian regres The Company also has recourse agreement dengan PJPK, yang akan memberikan hak with GCA, which will give the Company the tagih kepada PJPK atas pembayaran yang rights to claim or recourse back to GCA for dilakukan oleh Perusahaan kepada Badan any payment that have been made by the Usaha akibat tidak dapat dipenuhinya Company to the Investors, due to inability of kewajiban finansial PJPK kepada Badan GCA in fulfilling its financial obligations to Usaha. the Investors. e. Investasi e. Investments Investasi terdiri dari deposito berjangka, Investments consist of time depostis, obligasi korporasi yang diperdagangkan di corporate bonds traded in the money pasar uang dan di bursa efek serta Obligasi market and at the stock exchange and Pemerintah. Government Bonds. Obligasi Pemerintah adalah surat hutang Government bonds represent bonds issued yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik by the Government of the Republic of Indonesia yang dibeli dari pasar. Indonesia purchased from the market. Bank telah mengklasifikasikan investasi The Bank has classified all investment in pada sukuk sebagai diukur pada nilai biaya sukuk as amortised cost in accordance with perolehan diamortisasi sesuai dengan PSAK PSAK No.110 (revised 2015) “Accounting No.110 (revisi 2015) “Akuntansi Sukuk”. for Sukuk”). PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/12 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) e. Investasi (lanjutan) e. Investments (continued) Investasi pada sukuk yang diukur pada At cost measurement, investment in sukuk biaya perolehan disajikan sebesar biaya are stated at cost (including transaction perolehan (termasuk biaya transaksi yang costs), adjusted by unamortised premium disesuaikan dengan premi dan/atau diskonto and/or discount. Premium and discount are yang belum diamortisasi. Premi dan amortised over the period until maturity diskonto diamortisasi selama periode jatuh based on straight line method. tempo dengan menggunakan metode garis lurus. f. Aset tetap f. Fixed assets Aset tetap diakui sebesar harga perolehan, Fixed assets are stated at cost less dikurangi dengan akumulasi penyusutannya. accumulated depreciation. Depreciation is Penyusutan aset tetap dihitung dengan computed using the straight-line method menggunakan metode garis lurus over the following estimated useful lives: berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap, sebagai berikut: Tahun/Years Prasarana kantor 4 Leasehold improvement Peralatan kantor 4 Computer equipments Peralatan kantor, perabotan Office equipments, furnitures dan perlengkapan 4 and fixtures Nilai sisa aset dan masa manfaat aset tetap The assets’ residual values and useful lives ditelaah, dan disesuaikan bila perlu, pada are reviewed, and adjusted if appropriate, at setiap akhir periode pelaporan. the end of each reporting period. Biaya-biaya setelah perolehan awal diakui Subsequent costs are included in the sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau asset’s carrying amount or recognised as a sebagai aset yang terpisah hanya apabila separate asset, as appropriate, only when it kemungkinan besar Perusahaan akan is probable that future economic benefits mendapatkan manfaat ekonomis di masa associated with the item will flow to the depan berkenaan dengan aset tersebut dan Company and the cost of the item can be biaya perolehan aset dapat diukur dengan measured reliably. The carrying amount of handal. Jumlah tercatat komponen yang the replaced part is derecognised. All other diganti tidak lagi diakui. Biaya perbaikan dan repairs and maintenance are charged to pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan profit or loss during the financial period in laba rugi selama periode dimana biaya- which they are incurred. biaya tersebut terjadi. Nilai tercatat aset segera diturunkan sebesar An asset’s carrying amount is written down jumlah yang dapat dipulihkan jika nilai immediately to its recoverable amount if the tercatat aset lebih besar dari estimasi jumlah asset’s carrying amount is greater than its yang dapat dipulihkan. estimated recoverable amount. Jika aset tetap yang sudah tidak When fixed assets are retired or otherwise dipergunakan lagi atau dijual, maka nilai disposed of, their carrying values and the tercatat dan akumulasi penyusutan yang related accumulated depreciation are berhubungan dengan aset tersebut eliminated from the financial statements, dikeluarkan dari laporan keuangan, dan and the resulting gains and losses on the keuntungan atau kerugian yang terjadi disposal of fixed assets are recognised in diakui dalam laporan laba rugi. the profit or loss. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/13 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) g. Aset tak berwujud g. Intangible assets Biaya yang terkait dengan pemeliharaan Costs associated with maintaining computer program piranti lunak komputer diakui software programs are recognised as an sebagai beban pada saat terjadinya. Biaya expense as incurred. Development costs pengembangan yang dapat secara langsung that are directly attributable to the design diatribusikan kepada desain dan pengujian and testing of identifiable and unique produk piranti lunak yang dapat diidentifikasi software products controlled by the dan unik yang dikendalikan oleh Company are recognised as intangible Perusahaan diakui sebagai aset tak assets. berwujud. Biaya yang dapat diatribusikan secara Directly attributable costs are capitalised as langsung dikapitalisasi sebagai bagian part of the software product. produk piranti lunak. Pengeluaran pengembangan yang lain yang Other development expenditures that do not tidak memenuhi kriteria ini diakui sebagai meet these criteria are recognised as an beban pada saat terjadinya. Biaya expense as incurred. Development costs pengembangan yang sebelumnya diakui previously recognised as an expense are sebagai beban tidak dapat diakui sebagai not recognised as an asset in a subsequent aset pada periode berikutnya. period. Aset tak berwujud diakui sebesar harga Intangible assets are stated at cost less perolehan, dikurangi dengan akumulasi accumulated amortisation. Amortisation is amortisasinya. Amortisasi aset tak berwujud computed using the straight-line method dihitung dengan menggunakan metode garis over the estimated useful lives of 4 years. lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis selama 4 tahun. h. Perpajakan h. Taxation Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak Tax expense comprises current and tangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba deferred tax. Tax is recognised in the profit rugi, kecuali jika pajak tersebut terkait or loss, except to the extent it relates to dengan transaksi atau kejadian yang diakui items recognised in other comprehensive di penghasilan komprehensif lain atau income or directly in equity. In this case, the langsung diakui di ekuitas. Dalam hal ini, tax is also recognised in other pajak tersebut masing-masing diakui dalam comprehensive income or directly in equity. penghasilan komprehensif lain atau ekuitas. The current income tax is calculated using Beban pajak kini dihitung berdasarkan tax rates that have been enacted at the peraturan perpajakan yang berlaku pada reporting date. tanggal pelaporan keuangan. Pajak penghasilan tangguhan diakui dengan Deferred income tax is recognised, using menggunakan metode balance sheet the balance sheet liability method, on liability, untuk semua perbedaan temporer temporary differences arising between the antara dasar pengenaan pajak aset dan tax bases of assets and liabilities and their liabilitas dengan nilai tercatatnya dalam carrying amounts in the financial laporan keuangan. Pajak penghasilan statements. Deferred income tax is tangguhan ditentukan dengan menggunakan determined using tax rates that have been tarif pajak yang telah diberlakukan atau enacted or substantially enacted as at secara substantif telah berlaku pada akhir reporting period and is expected to apply periode pelaporan dan diharapkan berlaku when the related deferred income tax pada saat aset pajak penghasilan assets is realised or the deferred income tax tangguhan direalisasi atau liabilitias pajak liability is settled. penghasilan tangguhan diselesaikan. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/14 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) h. Perpajakan (lanjutan) h. Taxation (continued) Aset pajak penghasilan tangguhan diakui Deferred income tax assets are recognised apabila besar kemungkinan bahwa jumlah to the extent that it is probable that future penghasilan kena pajak di masa yang akan taxable profit will be available against which datang akan memadai untuk dikompensasi the temporary differences can be utilised. dengan perbedaan temporer yang dapat dimanfaatkan. Manajemen secara periodik mengevaluasi Management periodically evaluates posisi yang dilaporkan di Surat positions taken in tax returns with respect to Pemberitahuan Tahunan (SPT) sehubungan situations in which applicable tax regulation dengan situasi di mana aturan pajak yang is subject to interpretations. Where berlaku membutuhkan interpretasi. Jika appropriate, it established provisions based perlu, manajemen menentukan provisi on the amounts expected to be paid to the berdasarkan jumlah yang diharapkan akan tax authorities. dibayar kepada otoritas pajak. i. Liabilitas imbalan kerja i. Employee benefits obligation Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits Imbalan kerja jangka pendek diakui pada Short-term employee benefits are saat terutang kepada karyawan. recognised when they are accrued to the employees. Imbalan pensiun Pension benefits Perusahaan diharuskan menyediakan The Company is required to provide a imbalan pensiun minimum yang diatur dalam minimum pension benefit as stipulated in UU No. 13/2003, yang merupakan Law No.13/2003, which represents an kewajiban imbalan pasti. Jika imbalan underlying defined benefit obligation. If the pensiun sesuai dengan UU No. 13/2003 pension benefits based on Law No. 13/2003 lebih besar dari program pensiun yang ada, are higher, the difference is recorded as selisih tersebut diakui sebagai bagian dari part of the overall pension benefits liabilitas imbalan pensiun. obligation. Liabilitas imbalan pensiun tersebut The liability recognised in the statement of merupakan nilai kini liabilitas pasti pada financial position in respect of defined tanggal pelaporan dikurangi dengan nilai benefit pension plans is the present value of wajar aset program yang berasal dari the defined benefit obligation at the balance program pensiun yang ada. Liabilitas sheet date less the fair value of plan assets. imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh The defined benefits obligation is calculated aktuaris independen dengan menggunakan annually by an independent actuary using metode projected unit credit. Nilai kini the projected unit credit method. The liabilitas imbalan pasti ditentukan dengan present value of the defined benefit mendiskontokan estimasi arus kas di masa obligation is determined by discounting the depan dengan menggunakan tingkat bunga estimated future cash outflows using Obligasi Pemerintah jangka panjang pada interest rates of reporting date of tanggal pelaporan dalam mata uang Rupiah Government Bonds that are denominated in sesuai dengan mata uang di mana imbalan the Rupiah currency in which the benefit will tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki be paid, and that have terms to maturity jangka waktu yang sama dengan liabilitas approximating the terms of the related imbalan pensiun yang bersangkutan. pension liability. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/15 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) i. Liabilitas imbalan kerja (lanjutan) i. Employee benefits obligation (continued) Imbalan pensiun (lanjutan) Pension benefits (continued) Untuk program iuran pasti, Perusahaan For defined contribution plans, the membayar iuran program pensiun baik Company pays contributions to pension karena diwajibkan, berdasarkan kontrak plans on a mandatory, contractual or atau sukarela. Namun karena Undang- voluntary basis. However, since Labour Law Undang Ketenagakerjaan No. 13 tahun 2003 No. 13 of 2003 requires an entity to pay to a mengharuskan Perusahaan membayar worker entering into pension age a certain jumlah tertentu kepada para karyawan yang amount based on, the worker’s length of telah memasuki usia pensiun yang service, the Company is exposed to the ditentukan berdasarkan masa kerja, possibility of having to make further Perusahaan rentan terhadap kemungkinan payments to reach that certain amount in untuk membayar kekurangan apabila iuran particular when the cumulative contributions kumulatif kurang dari jumlah tertentu. are less than that amount. Consequently for Sebagai akibatnya untuk tujuan pelaporan financial reporting purposes, defined keuangan, program iuran pasti secara efektif contribution plans are effectively treated as diberlakukan seolah-olah sebagai program if they were defined benefit plans. imbalan pasti. Biaya jasa kini dibebankan pada saat Current service costs are expensed in the terjadinya. prevailing period. Keuntungan dan kerugian aktuarial yang Actuarial gains and losses arising from timbul dari penyesuaian dan perubahan experience adjustments and changes in dalam asumsi-asumsi aktuarial langsung actuarial assumptions charged or credited diakui seluruhnya melalui pendapatan to equity in other comprehensive income in komprehensif lainnya pada saat terjadinya. the period in which they arise. Biaya jasa lalu diakui segera dalam laporan Past-service costs are recognised laba rugi. immediately in profit or loss. Biaya jasa lalu yang timbul dari amandemen Past service costs arising from amendment atau kurtailmen program diakui sebagai of curtailment programs are recognised as beban dalam laba rugi pada saat terjadinya. expense in profit or loss when incurred. Imbalan jangka panjang lainnya Other long-term benefits Perusahaan memberikan manfaat imbalan The Company provides long service leave. cuti panjang. Hak atas imbalan ini pada The entitlement to this benefit is usually umumnya diberikan kepada karyawan yang based on the completion of a certain service bekerja hingga mencapai masa waktu period by the employee in accordance with tertentu berdasarkan Peraturan Perusahaan. the Company’s regulations. The estimated Estimasi biaya imbalan ini diakui sepanjang costs of these benefits are recognised over masa kerja karyawan dengan menggunakan the period of employment, using an metode akuntansi yang pada dasarnya accounting method similar to that for other sama dengan metode yang digunakan post-employment benefits. dalam perhitungan imbalan kerja lainnya. j. Utang usaha dan lain-lain j. Account and other payables Utang usaha dan lain-lain merupakan Account and other payables are financial liabilitas keuangan. Utang usaha dan lain- liabilities. Account and other payable is lain pada awalnya diakui sebesar nilai wajar recognised initially at fair value and dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan subsequently measured at amortised cost diamortisasi dengan menggunakan metode using the effective interest method. bunga efektif. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/16 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) k. Penyisihan k. Provisions Provisi diakui saat Perusahaan memiliki Provisions are recognised when the kewajiban (hukum atau konstruktif) sebagai Company has a present obligation (legal or akibat peristiwa masa lalu, terdapat constructive) as a result of past events, it is kemungkinan besar penyelesaian kewajiban probable that an outflow of resources tersebut mengakibatkan arus keluar sumber embodying economic benefit will be daya, dan jumlah liabilitas tersebut dapat required to settle the obligation, and a diukur secara andal. Provisi tidak diakui reliable estimate can be made of the untuk kerugian operasi masa depan. amount of the obligation. Provisions are not recognised for future operating losses. l. Pendapatan dan beban l. Revenue and expenses Pendapatan dari penjaminan terdiri dari Revenue from guarantee consists of pendapatan premi, dan pendapatan provisi premium income, and fees and dan komisi. commissions. Pendapatan premi terdiri dari guarantee fee Premium income consists of guarantee fee dan processing fee. Pendapatan dari and processing fee. Revenue from guarantee fee diakui berdasarkan jangka guarantee fee is recognised based on the waktu dari periode penjaminan tergantung duration of guarantee period depending on dari pengaturan dalam kontrak. Pendapatan the arrangement in the contract. Revenue dari processing fee diakui pada saat from processing fee is recognised when pendapatan diperoleh. earned. (i) Guarantee fee merupakan pendapatan (i) Guarantee fee is earned for guarantee yang diterima atas jaminan yang provided to the beneficiaries on the diberikan kepada penerima manfaat basis of guarantee exposure of the berdasarkan jaminan exposure oleh Company. Perusahaan. (ii) Processing fee merupakan pendapatan (ii) Processing fee is earned for services yang diterima atas adanya aktivitas process if there is a claim submitted to pemrosesan yang dilakukan jika klaim the guarantor. disampaikan kepada pihak penjamin. Pendapatan provisi dan komisi terdiri dari Fees and commissions consist of arranging arranging fee, ceded commission, upfront fee, ceded commission, upfront fee and fee dan pendapatan provisi dan komisi other fees and commissions. lainnya. (i) Arranging fee terdiri dari bagian yang (i) Arranging fee consists of a refundable dapat dikembalikan dan bagian yang and non-refundable fee portion. tidak dapat dikembalikan. Pendapatan Revenue from a non-refundable portion dari bagian yang tidak dapat of arranging fee is recognised upon dikembalikan dari arranging fee diakui signing of the guarantee contract, while pada saat kontrak penjaminan revenue from a refundable portion of ditandatangani, sementara pendapatan arranging fee is recognised upon the dari bagian yang dapat dikembalikan effectiveness of guarantee, in dari arranging fee diakui pada saat accordance with fee letter, regardless penjaminan telah efektif, sesuai dengan the continuance of the guarantee kesepakatan dalam surat imbal jasa, projects itself in the future. terlepas dari kelangsungan penjaminan proyek itu sendiri di masa yang akan datang. (ii) Ceded commission adalah pendapatan (ii) Ceded commission is revenue earned dari peningkatan struktur penjaminan from the enhancement of guarantee yang dilakukan dengan pihak penjamin structure with other guarantor/insurance lain. Pendapatan dari ceded parties. Revenue from ceded commission diakui pada saat diperoleh. commission is recognised as incurred. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/17 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) l. Pendapatan dan beban (lanjutan) l. Revenue and expenses (continued) Pendapatan provisi dan komisi terdiri dari Fees and commissions consist of arranging arranging fee, ceded commission, upfront fee, ceded commission, upfront fee and fee dan pendapatan provisi dan komisi other fees and commissions. (continued) lainnya. (lanjutan) (iii) Upfront fee adalah pendapatan yang (iii) Upfront fee is recognised upon signing diterima pada saat kontrak penjaminan of guarantee contract and/or the ditandatangani dan/atau pada saat effectiveness of guarantee, in penjaminan telah efektif, sesuai dengan accordance with fee letter, and non- kesepakatan dalam surat imbal jasa, refundable. dan tidak dapat dikembalikan. (iv) Pendapatan provisi dan komisi lainnya (iv) Other fees and commission is diakui pada saat diperoleh. recognised as incurred. Pendapatan dari pendapatan bunga Revenue from interest income of time deposito dan investasi pendapatan tetap deposits and investment in fixed income are diakui dengan menggunakan metode bunga recognised using the effective interest efektif. method. Beban diakui pada saat terjadinya dengan Expenses are recognised as incurred on an menggunakan dasar akrual. accrual basis. Biaya-biaya yang berhubungan langsung Costs that are directly related to the dengan proses penjaminan, ditangguhkan guarantee process will be deferred. The terlebih dahulu. Biaya tersebut akan costs will be expensed to the Company’s dibebankan pada laporan laba rugi profit or loss, when Company recognised Perusahaan, ketika Perusahaan mengakui revenue from guarantee. pendapatan penjaminan. m. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi m. Transactions with related parties Perusahaan melakukan transaksi dengan The Company has transactions with related pihak-pihak berelasi sebagaimana parties. The definition of related parties didefinisikan dalam Pernyataan Standar used is in accordance with Statement of Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7, tentang Financial Accounting Standards (SFAS) No. “Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi” yang 7, "Related Party Disclosures" which are didefinisikan antara lain: defined, among others, as: i. perusahaan di bawah pengendalian i. entities under the control of the Perusahaan; Company; ii. perusahaan asosiasi; ii. associated companies; iii. investor yang memiliki hak suara, yang iii. investors with an interest in the voting memberikan investor tersebut suatu that gives them significant influence; pengaruh yang signifikan; iv. perusahaan di bawah pengendalian iv. entities controlled by investors under investor yang dijelaskan dalam catatan note III above; III di atas; v. karyawan kunci dan anggota v. key employees and family members; keluarganya; dan and vi. entitas yang dikendalikan, dikendalikan vi. entity that is controlled, jointly controlled bersama atau dipengaruhi secara or significantly influenced by signifikan oleh Pemerintah. Government. Semua transaksi signifikan dengan pihak- All significant transactions with related pihak berelasi, telah diungkapkan pada parties have been disclosed in Note 21. Catatan 21. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/18 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) n. Biaya pinjaman n. Borrowing fees Biaya yang dibayar untuk memperoleh Fees paid on the establishment of loan fasilitas pinjaman diakui sebagai biaya facilities are recognised as transaction costs transaksi pinjaman sepanjang besar of the loan to the extent that is probable that kemungkinan sebagian atas seluruh fasilitas some or all of the facility will be drawn akan ditarik. Dalam hal ini, biaya down. In this case, the fee is deferred until ditangguhkan sampai penarikan terjadi. the draw-down occurs. To the extent that Sepanjang tidak terdapat bukti bahwa besar there is no evidence that it is probable that kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas some or all the facility will be drawn down, akan ditarik, biaya dikapitalisasi sebagai the fee is capitalised as a pre-payment and pembayaran dimuka dan diamortisasi amortised over the period of the facility to selama periode fasilitas yang terkait. which it relates. 3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT a. Faktor risiko keuangan a. Financial risk factors Risiko-risiko utama yang timbul dari The main risks arising from the Company’s instrumen keuangan Perusahaan adalah financial instruments are market risk risiko pasar (termasuk risiko nilai tukar mata (including foreign exchange risk and interest uang asing dan risiko tingkat suku bunga), rate risk), credit risk and liquidity risk. risiko kredit dan risiko likuiditas. Manajemen Management reviews and agrees policies menelaah dan menetapkan kebijakan untuk for managing each of these risks. The mengelola masing-masing risiko. Company applies the financial risk Perusahaan menerapkan kebijakan management policies to minimise the impact manajemen risiko yang bertujuan untuk of the unpredictability of financial markets meminimalkan pengaruh ketidakpastian on the Company’s financial performance. pasar terhadap kinerja keuangan The summary of the financial risk Perusahaan. Berikut ini ringkasan kebijakan management policies are as follows: dan pengelolaan manajemen risiko tersebut: (1) Risiko pasar (1) Market risk (i) Risiko nilai tukar mata uang (i) Foreign currency exchange rate asing risk Perusahaan tidak mempunyai risiko The Company has no significant yang signifikan terhadap nilai tukar foreign exchange risks since the mata uang asing karena transaksi Company’s transactions are utama Perusahaan dilakukan performed using the Company’s menggunakan mata uang functional currency. As at fungsional. Pada tanggal 31 December 2017 and 2016, the 31 Desember 2017 dan 2016, Company has no material financial Perusahaan tidak memiliki aset assets and financial liabilities keuangan dan liabilitas keuangan denominated in foreign currencies. dalam mata uang asing dalam Therefore, changes in foreign jumlah yang material. Oleh karena exchange against the Company’s itu perubahan nilai tukar dari mata functional currency will not uang asing terhadap mata uang significantly impact to the fungsional pada tanggal pelaporan Company’s current year profit after tidak akan berdampak signifikan tax. terhadap laba rugi setelah pajak Perusahaan untuk tahun berjalan. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/19 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) a. Faktor risiko keuangan (lanjutan) a. Financial risk factors (continued) (1) Risiko pasar (lanjutan) (1) Market risk (continued) (ii) Risiko suku bunga (ii) Interest rate risk Risiko suku bunga adalah risiko Interest rate risk is the risk that the dimana arus kas atau nilai wajar di fair value or future cash flows of a masa datang atas instrumen financial instrument will fluctuate keuangan akan berfluktuasi akibat because of changes in market perubahan suku bunga pasar. interest rates. Aset Perusahaan yang terekspos The Company’s financial assets dengan risiko suku bunga adalah which are exposed to interest rate investasi. Investasi Perusahaan risk are investments. The terutama terdiri dari deposito dan Company’s investments mostly investasi dengan pendapatan tetap. consist of time deposit and fixed Perubahan kenaikan atau income investment. The changes penurunan tingkat suku bunga due to higher or lower interest rate pasar tidak akan berpengaruh in market will not significantly secara signifikan bagi pendapatan impact the Company’s interest bunga Perusahaan, oleh karena income, since the time deposit will deposito Perusahaan memiliki jatuh mature within one year (short term), tempo kurang dari 1 tahun (jangka while most of the other investment pendek), sementara pengelolaan are fixed rate investment. dana investasi lainnya terutama merupakan investasi dengan pendapatan tetap (fixed income). Lebih lanjut, perubahan tingkat suku Moreover, the changes in interest bunga tidak akan berpengaruh rate will not impact the Company’s terhadap laporan laba rugi profit and loss due to the financial Perusahaan karena investasi assets are classified as available- Perusahaan dikategorikan sebagai for-sale investments and held-to- investasi tersedia untuk dijual dan maturity investments. investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo. Liabilitas Perusahaan yang The Company’s financial liabilities terekspos dengan risiko suku bunga which are exposed to interest rate adalah pinjaman penerusan dengan risk are two-step loans with variable suku bunga variabel (7 Days BI interest rate (7 Days BI Repo repo rate+1%). Perubahan kenaikan Rate+1%). The changes due to atau penurunan tingkat suku bunga higher or lower interest rate in tidak akan berpengaruh secara market will not significantly impact signifikan bagi beban bunga the Company’s interest expense. Perusahaan. (2) Risiko kredit (2) Credit risk Perusahaan tidak mempunyai risiko The Company has no significant credit kredit yang signifikan karena dalam risk because in the current year the tahun berjalan piutang Perusahaan Company’s receivables predominantly dominan berasal dari pendapatan bunga arise from interest income from dari penempatan investasi dengan placement of fixed income investment pendapatan tetap dan deposito and time deposits. berjangka. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/20 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) a. Faktor risiko keuangan (lanjutan) a. Financial risk factors (continued) (2) Risiko kredit (lanjutan) (2) Credit risk (continued) Deposito dan kas di bank ditempatkan Time deposits classified as cash pada bank-bank domestik yang memiliki and cash equivalent and investments reputasi yang tinggi dengan rating are placed with highly reputable AAA Rp 2.521.009.262; AA domestic banks which are rated Rp 3.342.561.913 dan A AAA Rp 2,521,009,262; AA Rp 1.329.407.000 pada tanggal 31 Rp 3,342,561,913 and A Rp Desember 2017 (31 Desember 2016: 1,329,407,000 as at 31 Desember 2017 AAA Rp 3.936.627.185; AA (31 December 2016: AAA Rp 120.527.247 dan A Rp Rp 3,936,627,185; AA Rp 120,527,247 1.994.123.000). and A Rp 1,994,123,000). Untuk investasi yang ditempatkan pada For placement of investment in fixed efek hutang dengan pendapatan tetap, income debt securities, the Company Perusahaan menempatkan investasinya places its investments on debt pada surat berharga hutang dengan securities with investment grade. peringkat investasi. Eksposur maksimum risiko kredit atas The maximum credit risk on the aset keuangan Perusahaan pada Company’s financial assets as at 31 tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 2017 and 2016 are as adalah sebagai berikut: follows: 2017 2016 Kas dan setara kas 1,442,671,175 2,895,154,432 Cash and cash equivalents Investasi 8,672,825,978 5,785,731,155 Investments Piutang usaha 74,836,378 68,688,721 Account receivables Piutang lainnya 6,978,641 3,936,277 Other receivables Uang jaminan yang dapat dikembalikan 5,346,039 7,788,927 Refundable deposits 10,202,658,211 8,761,299,512 Semua aset keuangan Perusahaan All of the Company’s financial assets as pada tanggal 31 Desember 2017 dan at 31 December 2017 and 2016 are 2016 belum jatuh tempo atau tidak neither past due nor impaired. mengalami penurunan nilai sehingga Therefore, the Company has provided Perusahaan tidak membentuk cadangan no allowances for impairement losses. kerugian penurunan nilai. (3) Risiko likuiditas (3) Liquidity risk Perusahaan tidak mempunyai risiko The Company has no significant likuiditas yang signifikan. Risiko liquidity risk. Liquidity risk arises in likuiditas timbul ketika Perusahaan situations where the Company has mengalami kesulitan dalam memperoleh difficulties in obtaining funding. Prudent pendanaan. Manajemen pengelolaan liquidity risk management implies risiko likuiditas termasuk di dalamnya maintaining sufficient cash and cash menjaga kecukupan kas dan setara kas. equivalents. The Company manages Perusahaan mengelola risiko likuiditas liquidity risk by continuously monitoring dengan memantau arus kas perkiraan forecast and actual cash flows and dan aktual dan menyesuaikan profil matching the maturity profiles of tanggal jatuh tempo dari aset keuangan financial assets and liabilities. dan liabilitas keuangan. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/21 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) a. Faktor risiko keuangan (lanjutan) a. Financial risk factors (continued) (3) Risiko likuiditas (lanjutan) (3) Liquidity risk (continued) Pada tanggal 31 Desember 2017 dan As at 31 December 2017 and 2016, the 2016, liabilitas keuangan Perusahaan Company’s financial liabilities consist of terdiri dari utang usaha, biaya yang account payables, accrued expenses masih harus dibayar dan utang lain-lain and other payables and two-step loans dan pinjaman penerusan yang which are immaterial to the total jumlahnya tidak material terhadap aset Company’s liquid assets. The Company likuid Perusahaan. Perusahaan memiliki is highly liquid as it has financial likuiditas yang tinggi dalam bentuk kas instruments in form of cash and cash dan setara kas dan investasi. equivalents and investments. b. Manajemen risiko modal b. Capital risk management Tujuan Perusahaan dalam pengelolaan The Company’s objective when managing permodalan adalah untuk mempertahankan capital is to safeguard its ability to continue kelangsungan usaha Perusahaan guna as a going concern in order to provide memberikan imbal hasil kepada pemegang returns for shareholders and benefits for saham dan manfaat kepada pemangku other stakeholders and to maintain an kepentingan lainnya serta menjaga struktur optimal capital structure to reduce the cost modal yang optimal untuk mengurangi biaya of capital. modal. Untuk mempertahankan atau menyesuaikan In order to maintain or adjust the capital struktur modal, Perusahaan dapat structure, the Company may adjust the menyesuaikan jumlah dividen yang dibayar amount of dividends paid to shareholders, kepada pemegang saham, mengembalikan return capital to shareholders, issue new modal kepada pemegang saham, shares or sell assets to reduce debt. menerbitkan saham baru atau menjual aset untuk mengurangi jumlah utang. Perusahaan menelaah dan mengelola The Company periodically reviews and struktur permodalannya untuk memastikan manages its capital structure to ensure struktur modal dan imbal hasil yang optimal optimal capital structure and shareholder bagi pemegang saham, dengan returns, taking into consideration the future mempertimbangkan kebutuhan modal di capital requirements and capital efficiency of masa yang akan datang dan efisiensi modal the Company, prevailing and projected dari Perusahaan, keuntungan masa lalu dan profitability, projected operating cash flows, proyeksi masa depan, proyeksi arus kas projected capital expenditures and projected operasional, proyeksi pengeluaran modal strategic investment opportunities. In order dan proyeksi kesempatan investasi strategis. to maintain or adjust the capital structure, Untuk mempertahankan atau menyesuaikan the Company may use internal funding to struktur modal, Perusahaan dapat reduce debt. menggunakan pendanaan internal untuk mengurangi utang. c. Estimasi nilai wajar c. Fair value estimation Aset dan liabilitas keuangan yang diukur Financial assets and liabilities measured at pada nilai wajar menggunakan hirarki nilai fair value use the following fair value wajar sebagai berikut: hierarchy of:  Tingkat 1  Level 1 Harga kuotasian (tidak disesuaikan) Quoted prices (unadjusted) in active dalam pasar aktif untuk aset atau markets for identical assets or liabilities; liabilitas yang identik; PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/22 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) c. Estimasi nilai wajar (lanjutan) c. Fair value estimation (contined) Aset dan liabilitas keuangan yang diukur Financial assets and liabilities measured at pada nilai wajar menggunakan hirarki nilai fair value use the following fair value wajar sebagai berikut: (lanjutan) hierarchy of: (contined)  Tingkat 2  Level 2 Input diluar harga kuotasian yang Quoted prices (unadjusted) in active termasuk dalam Tingkat 1, yang dapat markets for identical assets or liabilities; diobservasi untuk aset atau liabilitas, either directly (that is, as prices) or baik secara langsung (misalnya harga) indirectly (that is, derived from prices); maupun tidak langsung (misalnya and derivasi harga); dan  Tingkat 3  Level 3 Input untuk aset atau liabilitas yang Inputs for the assets or liabilities that bukan berdasarkan data pasar yang are not based on observable market dapat diobservasi (input yang tidak data (unobservable inputs). dapat diobservasi). Tabel berikut menyajikan aset dan The following table presents the Company’s liabilitas Perusahaan yang diukur sebesar asset and liabilities that are measured at fair nilai wajar pada 31 Desember 2017 dan value at 31 December 2017 and 2016. 2016. 31 Desember/December 2017 Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Nilai wajar/ Carrying value Level 1 Level 2 Level 3 Fair value Aset keuangan tersedia Available-for-sale untuk dijual financial assets Investasi pada instrumen utang 1,327,705,299 1,327,705,299 - - 1,327,705,299 Debt investments Jumlah 1,327,705,299 1,327,705,299 - - 1,327,705,299 Total 31 Desember/December 2016 Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Nilai wajar/ Carrying value Level 1 Level 2 Level 3 Fair value Aset keuangan tersedia Available-for-sale untuk dijual financial assets Investasi pada instrumen utang 983,036,528 - 983,036,528 - 983,036,528 Debt investments Jumlah 983,036,528 - 983,036,528 - 983,036,528 Total Instrumen keuangan yang tidak diukur pada Financial instrument not measured at fair nilai wajar values (i) Kas dan setara kas, piutang usaha, (i) Cash and cash equivalents, account piutang lainnya dan uang jaminan yang receivables, other receivables and dapat dikembalikan refundable deposits Nilai wajar dari kas dan setara kas, The fair value of cash and cash piutang usaha, piutang lainnya dan equivalents, account receivables, other uang jaminan yang dapat dikembalikan receivables and refundable deposits ditetapkan berdasarkan diskonto arus were based on discounted cash flows kas dengan menggunakan suku bunga using prevailing money market interest pasar uang yang berlaku untuk utang rates for debts with similar credit risk dengan risiko kredit dan sisa jatuh and remaining maturity. Since the tempo yang serupa. Karena sisa jatuh maturity is below one year, the carrying tempo di bawah satu tahun, nilai tercatat amounts of cash and cash equivalents, dari kas dan setara kas, piutang usaha account receivables and other dan piutang lainnya adalah perkiraan receivables were a reasonable yang layak atas nilai wajar (level 2 – approximation of its fair value (level 2 – hirarki nilai wajar). fair value hierarchy). PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/23 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) c. Estimasi nilai wajar (lanjutan) c. Fair value estimation (contined) Instrumen keuangan yang tidak diukur pada Financial instrument not measured at fair nilai wajar (lanjutan) values (contined) (ii) Investasi pada instrumen utang (ii) Debt investments Nilai wajar dari investasi pada instrumen The fair value of debt investments are utang ditetapkan berdasarkan harga based on the market prices or pasar atau harga kuotasi perantara broker/dealer price quotations. When (broker)/pedagang efek (dealer). Jika this information is not available, the fair informasi ini tidak tersedia, nilai wajar value is estimated using quoted market diestimasi dengan menggunakan harga prices for securities with similar credit, pasar kuotasi efek yang memiliki maturity and yield characteristics or karakteristik kredit, jatuh tempo dan using internal valuation model (level 2 – yield yang serupa atau dinilai dengan fair value hierarchy). menggunakan metode penilaian internal (level 2 – hirarki nilai wajar). (iii) Utang usaha, biaya yang masih harus (iii) Account payables, accrued expenses dibayar dan utang lain-lain and other liabilities Nilai wajar dari utang usaha, biaya yang The fair value of account payables, masih harus dibayar dan utang lain-lain accrued expenses and other liabilities diperkirakan adalah sebesar nilai are approximating their carrying tercatatnya dikarenakan sisa jatuh amounts since the maturity is below tempo di bawah satu tahun (level 2 – one year (level 2 – fair value hierarchy). hirarki nilai wajar). (iv) Pinjaman penerusan (iv) Two-step loans Nilai wajar dari pinjaman penerusan The fair value of two-step loans are dinilai menggunakan diskonto arus kas estimated using discounted cash flows berdasarkan tingkat suku bunga efektif based on the effective interest rate yang dikenakan pada pemakaian charged by the lenders for the latest terakhir diperkirakan adalah sebesar utilisation are approximating nilai tercatatnya (level 2 – hirarki nilai theircarrying amounts (level 2 – fair wajar). value hierarchy). 4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND YANG PENTING JUDGEMENTS Estimasi dan pertimbangan terus dievaluasi Estimates and judgements are continually berdasarkan pengalaman historis dan faktor- evaluated and are based on historical faktor lain, termasuk ekspektasi peristiwa masa experience and other factors, including depan yang diyakini wajar berdasarkan kondisi expectations of future events that are believed to yang ada. Hasil aktual dapat berbeda dengan be reasonable under the circumstances. Actual jumlah yang diestimasi. Estimasi dan asumsi results may differ from these estimates. The yang memiliki pengaruh signifikan terhadap estimates and assumptions that have a jumlah tercatat aset dan liabilitas diungkapkan di significant effect on the carrying amounts of bawah ini. assets and liabilities are disclosed below. Liabilitas imbalan kerja Employee benefits obligation Nilai kini kewajiban pensiun tergantung pada The present value of the pension obligations beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar depends on a number of factors that are aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi determined on an actuarial basis using a yang digunakan untuk menentukan number of assumptions. The assumptions used biaya/(penghasilan) pensiun neto mencakup in determining the net cost/(income) for tingkat diskonto dan kenaikan gaji di masa pensions include the discount rate and future datang. Adanya perubahan pada asumsi ini akan salary increase. Any changes in these mempengaruhi jumlah tercatat kewajiban assumptions will have an impact on the carrying pensiun. amount of pension obligations. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/24 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND YANG PENTING (lanjutan) JUDGEMENTS (continued) Liabilitas imbalan kerja (lanjutan) Employee benefits obligation (continued) Perusahaan menentukan tingkat diskonto dan The Company determines the appropriate kenaikan gaji masa datang yang sesuai pada discount rate and future salary increase at the akhir periode pelaporan. Tingkat diskonto adalah end of each reporting period. The discount rate tingkat suku bunga yang harus digunakan untuk is interest rate that should be used to determine menentukan nilai kini atas estimasi arus kas the present value of estimated future cash keluar masa depan yang diharapkan untuk outflows expected to be required to settle the menyelesaikan kewajiban pensiun. Dalam pension obligations. In determining the menentukan tingkat suku bunga yang sesuai, appropriate discount rate, the Company Perusahaan mempertimbangkan tingkat suku considers the interest rates of Government bunga Obligasi Pemerintah yang Bonds that are denominated in the currency in didenominasikan dalam mata uang imbalan akan which the benefits will be paid and that have dibayar dan memiliki jangka waktu yang serupa terms to maturity approximating the terms of the dengan jangka waktu kewajiban pensiun yang related pension obligation. terkait. Untuk tingkat kenaikan gaji masa datang, For the rate of future salary increases, the Perusahaan mengumpulkan data historis Company collects all historical data relating to mengenai perubahan gaji dasar karyawan dan changes in base salaries and adjusts it for future menyesuaikannya dengan perencanaan bisnis business plans. masa datang. Asumsi penting lainnya untuk liabilitas imbalan Other key assumptions for employee benefits kerja sebagian didasarkan pada kondisi pasar obligation are based in part on current market saat ini. conditions. Penyisihan atas kewajiban terkait perjanjian Claim provision related to guarantee penjaminan agreement Pada setiap tanggal pelaporan Perusahaan At each reporting date the Company assess its menelaah kewajibannya, baik dalam bentuk obligations, in form of potential claim and/or potensi klaim dan/atau klaim atas risiko-risiko claim on risks covered by the Company under yang ditanggung Perusahaan dalam perjanjian guarantee agreements, to determine whether penjaminan, untuk menilai apakah suatu liabilitas such liabilities should be recognized in the harus diakui dalam laporan keuangan. financial statements. The Company also has Perusahaan juga memiliki hak recourse kepada recourse to GCA in relation with any payments PJPK terkait segala pembayaran klaim yang that would be made by the Company, due to akan dilakukan Perusahaan, akibat tidak dapat inability of GCA in fulfilling its financial dipenuhinya kewajiban finansial PJPK kepada obligations to the Investors. Badan Usaha. Beban tangguhan dan cadangan kerugian Deferred charges and allowance for penurunan nilai impairment losses Perusahaan secara berkesinambungan The Company continually evaluates objective mengevaluasi keseluruhan bukti obyektif bahwa evidences of projects that had deferred charges proyek-proyek yang dibentuk dan memiliki beban could be recognised as revenues as at the end tangguhan masih dapat direalisasikan sebagai of each reporting period. The Company uses its pendapatan penjaminan pada setiap akhir judgement to assess whether the project will periode pelaporan. Perusahaan menggunakan achieve financial close that are mainly based on pertimbangan dalam menentukan apakah latest conditions and existing official information proyek-proyek yang sedang berlangsung dapat about the continuity of project issued by the mencapai penandatanganan perjanjian, stakeholders in regards to the tender process at utamanya berdasarkan kondisi terkini dan the end of each reporting period. informasi resmi mengenai kelanjutan proyek yang bersumber dari pihak-pihak yang berkepentingan dalam pelelangan proyek pada akhir tiap periode pelaporan. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/25 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND YANG PENTING (lanjutan) JUDGEMENTS (continued) Beban tangguhan dan cadangan kerugian Deferred charges and allowance for penurunan nilai (lanjutan) impairment losses (continued) Penyisihan penurunan nilai sebesar nilai penuh Provision for impairment losses in full amount beban tangguhan ke laba rugi dibentuk ketika on deferred charges to profit and loss is Perusahaan mendapatkan informasi dan recorded when the Company obtained konfirmasi mengenai realisasi proyek tidak dapat informations and confirmations on project terjadi. realization can not be occurred. Aset pajak tangguhan Deferred tax asset Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajak Deferred tax assets are recognised for the penghasilan terpulihkan (recoverable) pada future recoverable taxable income arising from periode mendatang sebagai akibat perbedaan temporary difference and accumulated tax temporer dan akumulasi kerugian. Estimasi dan losses. Management’s estimates and judgement justifikasi manajemen diperlukan untuk required to determine the amount of deferred menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang tax assets that can be recognised, based upon dapat diakui, sesuai dengan waktu yang tepat the likely timing and best estimates on level of dan proyeksi terbaik dari tingkat laba fiskal di future taxable profits together with future masa mendatang sejalan dengan strategi business planning strategies. rencana bisnis ke depan. 5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS 2017 2016 Kas 376,732 390,219 Cash on hand Bank 442,671,175 126,154,432 Cash in banks Deposito 1,000,000,000 2,769,000,000 Time deposits 1,443,047,907 2,895,544,651 Deposito dengan jangka waktu jatuh tempo tiga Time deposits with original maturities of three bulan atau kurang menghasilkan pendapatan months or less earned interest rates 6.75% per dengan tingkat suku bunga 6,75% per tahun di annum in 2017 (2016: 6.75% - 9.00%). 2017 (2016: 6,75% - 9,00%). Informasi terkait pihak-pihak berelasi Information in respect of related parties is diungkapkan pada Catatan 21. disclosed in Note 21. 6. INVESTASI 6. INVESTMENTS 2017 2016 Deposito berjangka 5,750,307,000 3,156,123,000 Time deposits Investasi dengan pendapatan tetap Fixed income investments - Investasi tersedia untuk dijual 1,327,705,299 983,036,528 Available-for-sale investments - - Investasi dimiliki hingga jatuh tempo 1,564,178,475 1,596,931,436 Held-to-maturity investments - - Investasi diukur pada biaya perolehan 30,635,204 49,640,191 Investments at cost - 8,672,825,978 5,785,731,155 Informasi terkait pihak-pihak berelasi Information in respect of related parties is diungkapkan pada Catatan 21. disclosed in Note 21. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/26 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 6. INVESTASI (lanjutan) 6. INVESTMENTS (continued) a) Deposito berjangka a) Time deposits Deposito dengan jangka waktu jatuh tempo Time deposits with original maturities more lebih dari tiga bulan sampai dengan satu than three months and up to one year tahun menghasilkan pendapatan dengan period earned interest rates ranging tingkat suku bunga berkisar antara 6,25% - between 6.25% - 8.75% per annum in 2017 8,75% per tahun di 2017 (2016: 7,25% - (2016: 7.25% - 9.50%). 9,50%). b) Investasi dengan pendapatan tetap b) Fixed income investments - Investasi tersedia untuk dijual - Available-for-sale investments 2017 2016 Obligasi Pemerintah 681,589,414 631,127,428 Government bonds Obligasi Badan Usaha Milik Negara (BUMN) 505,975,207 252,010,200 State-Owned Enterprise bonds Obligasi bank dan subordinasi 140,140,678 49,888,900 Bank and subordinated bonds Obligasi korporasi - 50,010,000 Corporate bonds 1,327,705,299 983,036,528 - Investasi dimiliki hingga jatuh tempo - Held-to-maturity investments Investasi pada obligasi dengan periode Investments in bonds with 1 - 17 years jatuh tempo 1 - 17 tahun dan maturities and earned interest rates menghasilkan pendapatan dengan tingkat ranging between 7.9% - 12.55% per suku bunga berkisar antara 7,9% - 12,55% annum (2016: 6.13% - 12.55%). per tahun (2016: 6,13% - 12,55%). 2017 2016 Obligasi Pemerintah 1,001,745,007 1,023,740,226 Government bonds Obligasi BUMN 304,846,609 335,181,811 State-Owned Enterprise bonds Obligasi bank dan subordinasi 257,586,859 238,009,399 Bank and subordinated bonds 1,564,178,475 1,596,931,436 - Investasi diukur pada biaya perolehan - Investments at cost Investasi diukur pada biaya perolehan Investments at cost represents merupakan investasi pada obligasi Sukuk investments in Sukuk bonds which is yang diklasifikasikan sesuai dengan recorded in accordance with SFAS 110 PSAK 110 “Akuntansi Sukuk”. “Accounting for Sukuk”. 2017 2016 Obligasi BUMN 20,000,000 38,004,971 State-Owned Enterprise bonds Obligasi Pemerintah 10,635,204 11,635,220 Government bonds 30,635,204 49,640,191 Manajemen berkeyakinan bahwa semua Management believes that all investments are investasi dapat dipulihkan, dan tidak ada recoverable, and no provision for impairment of cadangan kerugian yang diperlukan atas investments is necessary as at 31 December penurunan nilai investasi pada tanggal 2017 and 2016. 31 Desember 2017 dan 2016. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/27 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 7. PIUTANG USAHA 7. ACCOUNT RECEIVABLES Piutang usaha terutama terdiri dari piutang atas Account receivables mainly represent interest pendapatan bunga deposito dan obligasi yang receivables from time deposits and bonds. belum diterima. Informasi terkait pihak-pihak berelasi Information in respect of related parties is diungkapkan pada Catatan 21. disclosed in Note 21. 8. ASET TETAP 8. FIXED ASSETS 2017 Saldo Saldo awal/ akhir/ Beginning Penambahan/ Pelepasan/ Reklasifikasi/ Ending balance Additions Disposals Reclassifications balance Aset kepemilikan Direct ownership langsung: assets: Harga perolehan: Acquisition cost: Aset dalam penyelesaian 32,560 285,420 - (317,980) - Construction in progress Prasarana kantor 25,495,084 443,696 (7,334,696) (5,155,372) 13,448,712 Leasehold improvement Peralatan komputer 3,848,216 630,365 (717,477) 643,481 4,404,585 Computer equipments Peralatan kantor, Office equipments, perabotan dan furnitures and perlengkapan 3,140,579 289,650 (194,436) 4,829,871 8,065,664 fixtures 32,516,439 1,649,131 (8,246,609) - 25,918,961 Akumulasi Accumulated penyusutan: depreciation: Prasarana kantor (8,469,721) (3,321,594) 7,334,696 258,720 (4,197,899) Leasehold improvement Peralatan komputer (2,675,140) (779,650) 717,477 41,942 (2,695,371) Computer equipments Peralatan kantor, Office equipments, perabotan dan furnitures and perlengkapan (721,332) (1,931,619) 194,436 (300,662) (2,759,177) fixtures (11,866,193) (6,032,863) 8,246,609 - (9,652,447) Nilai buku 20,650,246 16,266,514 Net book value 2016 Saldo Saldo awal/ akhir/ Beginning Penambahan/ Pelepasan/ Reklasifikasi/ Ending balance Additions Disposals Reclassifications balance Aset kepemilikan Direct ownership langsung: assets: Harga perolehan: Acquisition cost: Aset dalam penyelesaian - 18,192,949 - (18,160,389) 32,560 Construction in progress Prasarana kantor 7,334,695 - - 18,160,389 25,495,084 Leasehold improvement Peralatan komputer 3,461,224 386,992 - - 3,848,216 Computer equipments Peralatan kantor, Office equipments, perabotan dan furnitures and perlengkapan 616,185 2,524,394 - - 3,140,579 fixtures 11,412,104 21,104,335 - - 32,516,439 Akumulasi Accumulated penyusutan: depreciation: Prasarana kantor (6,793,556) (1,676,165) - - (8,469,721) Leasehold improvement Peralatan komputer (2,182,408) (492,732) - - (2,675,140) Computer equipments Peralatan kantor, Office equipments, perabotan dan furnitures and perlengkapan (523,062) (198,270) - - (721,332) fixtures (9,499,026) (2,367,167) - - (11,866,193) Nilai buku 1,913,078 20,650,246 Net book value PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/28 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 9. ASET TAK BERWUJUD 9. INTANGIBLE ASSETS 2017 Saldo Saldo awal/ akhir/ Beginning Penambahan/ Pelepasan/ Reklasifikasi/ Ending balance Additions Disposals Reclassifications balance Harga perolehan: Acquisition cost: Piranti lunak 4,408,018 133,848 - 404,584 4,946,450 Software Aset dalam Construction in penyelesaian 132,339 272,245 - (404,584) - progress 4,540,357 406,093 - - 4,946,450 Akumulasi Accumulated amortisasi: amortisation: Piranti lunak (2,850,173) (1,103,969) - - (3,954,142) Software (2,850,173) (1,103,969) - - (3,954,142) Nilai buku 1,690,184 992,308 Net book value 2016 Saldo Saldo awal/ akhir/ Beginning Penambahan/ Pelepasan/ Reklasifikasi/ Ending balance Additions Disposals Reclassifications balance Harga perolehan: Acquisition cost: Piranti lunak 4,035,282 235,236 - 137,500 4,408,018 Software Aset dalam Construction in penyelesaian 182,216 87,623 - (137,500) 132,339 progress 4,217,498 322,859 - - 4,540,357 Akumulasi Accumulated amortisasi: amortisation: Piranti lunak (1,841,648) (1,008,525) - - (2,850,173) Software (1,841,648) (1,008,525) - - (2,850,173) Nilai buku 2,375,850 1,690,184 Net book value 10. BEBAN TANGGUHAN 10. DEFERRED EXPENSES 2017 2016 Beban tangguhan 55,051,603 71,327,113 Deferred expenses Cadangan kerugian penurunan nilai (13,386,382) (13,386,382) Allowance for impairment losses 41,665,221 57,940,731 Beban tangguhan terutama merupakan biaya Deferred expenses mainly represent advisory advisory yang terkait langsung dengan kegiatan costs which directly attributable to the pemrosesan dan pengaturan penjaminan jangka processing and arranging activities in providing panjang dan akan dibebankan pada saat long-term guarantees and will be expensed pendapatan dari penjaminan tersebut diakui. upon the recognition of such fees. Pada tahun 2017, beban tangguhan yang On 2017, deferred expenses that expensed dibebankan pada saat bersamaan dengan upon the recognition of guarantee fee are pengakuan pendapatan dari penjaminan adalah Palapa Ring Eastern packages, SPAM Umbulan terkait proyek Palapa Ring paket Timur, SPAM (effective portion), Jakarta-Cikampek II Elevated Umbulan (bagian efektivitas), Jalan Tol Jakarta- Toll Road, Krian-Legundi-Bunder-Manyar Toll Cikampek II Elevated, Jalan Tol Krian-Legundi- Road, and also Serang-Panimbang Toll Road. Bunder-Manyar serta Jalan Tol Serang- Panimbang. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/29 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 10. BEBAN TANGGUHAN (lanjutan) 10. DEFERRED EXPENSES (continued) Manajemen berkeyakinan bahwa proyek-proyek Management believes that outstanding projects, yang sedang berlangsung, yang terkait dengan related to deferred expenses, could achieve the beban tangguhan, akan dapat mencapai signing of guarantee of the project. Therefore, penandatanganan perjanjian penjaminan. Oleh the deferred expenses continue to be karena itu beban tangguhan terus diakui di recognised in the Company’s statement of laporan posisi keuangan Perusahaan pada financial position as at 31 December 2017. tanggal 31 Desember 2017. Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the provision for penurunan nilai yang dibentuk telah memadai. impairment losses on deferred expenses is adequate. 11. UTANG USAHA 11. ACCOUNT PAYABLES Utang usaha terutama merupakan pembayaran Account payables mainly represent payables for yang belum dilakukan untuk jasa konsultasi advisory related to the guarantee provision. terkait dengan penyediaan penjaminan. 12. PERPAJAKAN 12. TAXATION a. Utang pajak a. Taxes payable 2017 2016 Pajak lain-lain: Other taxes: - Pasal 21 3,319,172 2,453,386 Article 21 - - Lainnya 165,070 29,287 Others - 3,484,242 2,482,673 b. Manfaat/(beban) pajak penghasilan b. Income tax benefits/(expenses) Manfaat/(beban) pajak Perusahaan terdiri Tax benefits/(expenses) of the Company dari sebagai berikut: consist of the following: 2017 2016 Pajak tangguhan 18,333,536 (2,713,882) Deferred tax 18,333,536 (2,713,882) Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil A reconciliation between the tax expense perkalian laba akuntansi sebelum pajak and the amounts computed by applying the penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku prevailing tax rates to profit before income adalah sebagai berikut: tax is as follows: PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/30 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 12. PERPAJAKAN (lanjutan) 12. TAXATION (continued) b. Manfaat/(beban) pajak penghasilan b. Income tax benefits/(expenses) (lanjutan) (continued) 2017 2016 Laba sebelum pajak penghasilan 452,134,971 505,160,647 Profit before income tax Beban pajak dihitung dengan Tax calculated at applicable tarif yang berlaku (113,033,742) (126,290,162) tax rate Pengaruh atas: Effects of: - Pendapatan yang sudah Revenues subjected to - dikenakan pajak final 176,539,522 161,175,296 final income tax - Koreksi pajak - (73,400) Tax correction - - Rugi pajak yang tidak bisa dikompensasi tahun berjalan (5,837,203) - Tax loss expired in current year - - Beban yang tidak dapat diperhitungkan (39,335,041) (37,525,616) Non-deductible expenses - Manfaat/(beban) pajak penghasilan 18,333,536 (2,713,882) Income tax benefits/(expenses) Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak A reconciliation between profit before penghasilan dan laba yang dikenakan pajak income tax and the Company’s taxable adalah sebagai berikut: income is as follows: 2017 2016 Laba sebelum pajak penghasilan 452,134,971 505,160,647 Profit before income tax Beda waktu 8,896,484 9,008,332 Timing differences Beda tetap 157,340,163 150,102,463 Permanent differences Pendapatan yang sudah Revenues subjected to dikenakan pajak final (706,158,089) (644,701,184) final income tax Laba/(rugi) pajak berjalan (87,786,471) 19,570,258 Current tax income/(loss) Rugi pajak yang bisa dikompensasi (254,709,048) (274,572,906) Tax loss carry forward Rugi pajak yang tidak bisa dikompensasi tahun berjalan 23,348,813 - Tax loss expired in current year Penyesuaian rugi pajak yang Adjustment tax loss bisa dikompensasi - 293,600 carry forward Akumulasi kerugian pajak (319,146,706) (254,709,048) Accumulated tax losses Berikut ini adalah rincian akumulasi kerugian Below are details of accumulated fiscal fiskal: losses: 2017 2016 Tahun fiskal: Fiscal year: 2017 (87,786,471) - 2017 2015 (92,352,390) (92,352,390) 2015 2014 (85,990,646) (85,990,646) 2014 2013 (53,017,199) (53,017,199) 2013 2012 - (23,348,813) 2012 (319,146,706) (254,709,048) PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/31 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 12. PERPAJAKAN (lanjutan) 12. TAXATION (continued) b. Manfaat/(beban) pajak penghasilan b. Income tax benefits/(expenses) (lanjutan) (continued) Perhitungan pajak penghasilan badan untuk The above corporate income tax calculation tahun yang berakhir 31 Desember 2017 di for the year ended 31 December 2017 was atas adalah suatu perhitungan sementara a preliminary estimate made for accounting yang dibuat untuk tujuan akuntansi dan dapat purposes and is subject to revision when the berubah pada waktu Perusahaan Company lodges its Annual Corporate Tax menyampaikan Surat Pemberitahuan Return (“SPT”). Tahunan (SPT) pajaknya. Perhitungan perpajakan untuk tahun yang The calculations of income tax for the year berakhir tanggal 31 Desember 2016 sesuai ended 31 December 2016 conform to the dengan SPT tahunan Perusahaan. Company’s annual tax return (“SPT”). c. Aset pajak tangguhan c. Deferred tax asset 2017 Dikreditkan/ (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited/ Dikreditkan (charged) to ke ekuitas/ 1 Januari/ statements of Credited to 31 Desember/ January 2017 profit or loss equity December 2017 Rugi pajak yang bisa dikompensasi 63,677,262 16,109,415 - 79,786,677 Tax loss carry forward Penyisihan Provision for gaji dan bonus 4,342,555 280,471 - 4,623,026 salaries and bonus Beban penyisihan Provision for employee imbalan kerja 3,583,852 1,331,973 157,533 5,073,358 benefits obligation Perbedaan antara Differences between buku dan pajak accounting and dari nilai buku bersih tax fixed assets aset tetap 1,050,860 (400,989) - 649,871 net book value Pendapatan tangguhan Guarantee unearned penjaminan 1,008,667 1,012,666 - 2,021,333 revenue Penyisihan penurunan Provision for impairment nilai 3,346,596 - - 3,346,596 losses 77,009,792 18,333,536 157,533 95,500,861 2016 (Dibebankan)/ dikreditkan ke laporan laba rugi/ (Charged)/ Dikreditkan credited to ke ekuitas/ 1 Januari/ statements of Credited to 31 Desember/ January 2016 profit or loss equity December 2016 Rugi pajak yang bisa dikompensasi 68,643,227 (4,965,965) - 63,677,262 Tax loss carry forward Penyisihan Provision for gaji dan bonus 4,079,849 262,706 - 4,342,555 salaries and bonus Beban penyisihan Provision for employee imbalan kerja 2,361,212 849,034 373,606 3,583,852 benefits obligation Perbedaan antara Differences between buku dan pajak accounting and dari nilai buku bersih tax fixed assets aset tetap 919,184 131,676 - 1,050,860 net book value Pendapatan tangguhan Guarantee unearned penjaminan - 1,008,667 - 1,008,667 revenue Penyisihan penurunan Provision for impairment nilai 3,346,596 - - 3,346,596 losses 79,350,068 (2,713,882) 373,606 77,009,792 PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/32 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 12. PERPAJAKAN (lanjutan) 12. TAXATION (continued) c. Aset pajak tangguhan (lanjutan) c. Deferred tax asset (continued) Aset pajak tangguhan pada tanggal Deferred tax assets as at 31 December 31 Desember 2017 telah memperhitungkan 2017 has been calculated taking into tarif pajak yang berlaku pada tanggal account tax rates applicable as at 31 Desember 2017, Perusahaan mempunyai 31 December 2017, the Company has an akumulasi kerugian dari tahun-tahun pajak accumulated tax losses from 2013-2017 2013-2017 senilai Rp 319.146.706 (2016: fiscal years amounting to Rp 319,146,706 Rp 254.709.048) dan diakui sebagai aset (2016: Rp 254,709,048) and recognised as pajak tangguhan. deferred tax assets. Berdasarkan rencana bisnis yang telah On the basis of the approved business disetujui, Manajemen berkeyakinan bahwa plans, the Company’s management kemungkinan besar bahwa aset pajak believes it is highly probable that the tangguhan yang berasal dari rugi pajak dan deferred tax arising from tax loss carry perbedaan temporer dapat dikompensasi forward and temporary differences can be dengan penghasilan kena pajak di masa offset against future taxable profits. yang akan datang. 13. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR, 13. ACCRUED EXPENSES, PROVISIONS AND PENYISIHAN DAN UTANG LAIN-LAIN OTHER PAYABLES 2017 2016 Bonus dan gaji 18,492,103 17,370,218 Bonus and salary Beban advisory 8,013,475 17,479,558 Advisory fees Program kemitraan dan bina Corporate social responsibility lingkungan 871,660 1,302,160 programme Lainnya 1,344,289 1,445,448 Others 28,721,527 37,597,384 14. PENDAPATAN TANGGUHAN 14. UNEARNED INCOME Pendapatan tangguhan merupakan pendapatan Unearned income represents guarantee premi recurring yang diterima dimuka dan akan recurring income received in advance and will diakui setiap bulannya sepanjang masa be recognised on monthly basis along the pertanggungan. guarantee period. 15. PINJAMAN PENERUSAN 15. TWO-STEP LOANS Pada tanggal 27 Mei 2013, Perusahaan On 27 May 2013, the Company entered into a menandatangani perjanjian penerusan pinjaman two-step loans agreement with the Government dengan Pemerintah atas dana pinjaman dari in regards to the fund provided by the International Bank for Reconstruction and International Bank for Reconstruction and Development. Development. Pinjaman penerusan adalah pinjaman yang Two-step loans are loans obtained by the diperoleh Pemerintah dari bank luar negeri yaitu Government from international bank which is Bank Dunia, yang kemudian diteruskan kepada World Bank, which are then re-loaned to the Perusahaan. Pinjaman yang diperoleh dicatat Company. The loans were recorded and dan terutang dalam Rupiah berdasarkan kurs payable in Rupiah based on the exchange rate pada tanggal penarikan pinjaman. at the date of drawdown. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/33 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 15. PINJAMAN PENERUSAN (lanjutan) 15. TWO-STEP LOANS (continued) Pinjaman tersebut ditujukan untuk membiayai The loans are intended for the development of peningkatan kapasitas penjaminan Perusahaan underwriting capacity of the Company and dan pengadaan konsultan jasa atas proyek procurement of service consultants on Public Public Private Partnership (PPP) di bidang Private Partnership (PPP) in infrastructure infrastruktur. Pokok pinjaman akan dilunasi projects. The loan principal are payable in semi- dengan angsuran semesteran setelah masa annual installments after grace period of 9 (nine) tenggang selama 9 (sembilan) tahun dan akan years and are due on various dates up to 2029. jatuh tempo pada berbagai tanggal sampai dengan tahun 2029. Pada tanggal 22 Februari 2016, Kementerian On 22 February 2016, Ministry of Finance Keuangan Republik Indonesia mengeluarkan Republic of Indonesia issued a letter No. S- surat No No.S-1504/MK.5/2016 sebagai 1504/MK.5/2016 as an amendment of loan amandemen atas perjanjian penerusan pinjaman agreement No. SLA-1251/DSMI/2013 between No. SLA-1251/DSMI/2013 antara Pemerintah the Government of Indonesia and the Republik Indonesia dengan Perusahaan, dengan Company, with the amendment of interest rate perubahan pada tingkat suku bunga, yaitu using SUN Benchmark with 20 years tenor. menggunakan SUN Benchmark dengan tenor 20 tahun. Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah As at 31 December 2017, the withdrawal of akumulasi penarikan pinjaman penerusan adalah accumulated two-step loans are amounting to Rp 45.276.380 (2016: Rp 35.805.463). Pinjaman Rp 45,276,380 (2016: Rp 35,805,463). This loan penerusan ini menggunakan SUN Benchmark used SUN Benchmark as reference of interest sebagai acuan tingkat suku bunga. rate. PT PII telah memenuhi batasan-batasan yang PT PII has complied with the covenants in the diwajibkan dalam perjanjian pinjaman tersebut di borrowing agreements above. atas. 16. LIABILITAS IMBALAN KERJA 16. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION Perusahaan mengakui penyisihan imbalan kerja The Company provides employee benefits sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan based on the provisions of Labor Law No. No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. 13/2003 dated 25 March 2003. Berikut ini adalah hal-hal penting yang The following are the key matters disclosed in diungkapkan dalam laporan aktuaria PT Towers the actuarial report of PT Towers Watson Watson Purbajaga tertanggal 2 Maret 2018 dan Purbajaga dated 2 March 2018 and 24 February 24 Februari 2017 untuk penyisihan imbalan kerja 2017 for the Company’s provisions for employee Perusahaan menggunakan metode “Projected benefit using the “Projected Unit Credit” method Unit Credit” masing-masing pada tanggal as at 31 December 2017 and 2016, respectively: 31 Desember 2017 dan 2016: Liabilitas imbalan kerja diakui di laporan posisi Employee benefits obligations recognised in the keuangan adalah sebagai berikut: statements of financial position are as follows: 2017 2016 Imbalan pensiun dan pasca-kerja Pension and other post- lainnya 13,879,152 9,644,490 employment benefits Imbalan jangka panjang lainnya 6,414,278 4,690,919 Other long-term benefits 20,293,430 14,335,409 PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/34 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 16. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 16. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION (continued) Beban bersih yang diakui pada laporan laba rugi Net expense recognised in the profit or loss is as adalah sebagai berikut: follows: 2017 2016 Imbalan pensiun dan pasca-kerja Pension and other post- lainnya 3,624,530 2,358,802 employment benefits Imbalan jangka panjang lainnya 1,723,359 2,396,955 Other long-term benefits 5,347,889 4,755,757 Asumsi utama yang digunakan untuk The principal assumptions used in determining menentukan kewajiban imbalan pasca-kerja pada the post-employment benefits obligation as at 31 tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah December 2017 and 2016 are as follows: sebagal berikut: 2017 2016 Usia pensiun normal 56 56 Retirement age Tingkat diskonto 7.00% 8.00% Discount rate Tingkat mortalita TMI ‘11 TMI ‘11 Mortality rate Tingkat kenaikan gaji 10.00% 10.00% Salary increment rate Tingkat pengunduran diri 5% dari usia sebelum 5% dari usia sebelum Resignation rate 25 tahun dan menurun 25 tahun dan menurun secara bertahap menjadi secara bertahap menjadi 0% pada usia 56 tahun/ 0% pada usia 56 tahun/ 5% from age before 5% from age before 25 and reduced to 25 and reduced to 0% at age 56 0% at age 56 Imbalan pensiun dan pasca-kerja lainnya Pension and other post-employment benefits Liabilitas imbalan kerja diakui di laporan posisi Employee benefits obligations recognised in the keuangan adalah sebagai berikut: statements of financial position are as follows: 2017 2016 Liabilitas imbalan kerja pensiun Pension and other post- dan pasca-kerja lainnya 13,879,152 9,644,490 employment benefits obligation Beban bersih yang diakui pada laporan laba rugi Net expense recognised in the profit or loss is as adalah sebagai berikut: follows: 2017 2016 Biaya jasa kini 2,856,239 1,934,426 Current service cost Beban bunga 768,291 571,101 Interest cost Biaya jasa lalu - (146,725) Past service cost 3,624,530 2,358,802 PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/35 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 16. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 16. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION (continued) Imbalan pensiun dan pasca-kerja lainnya Pension and other post-employment benefits (lanjutan) (continued) Mutasi liabilitas imbalan kerja adalah sebagai The movement in the employee benefits berikut: obligation is as follows: 2017 2016 Balance at the beginning of the Saldo awal tahun 9,644,490 6,838,280 year Employee benefit expense Beban tahun berjalan 3,624,530 2,358,802 charged in the current year Pengukuran kembali: Remeasurement: Kerugian aktuarial yang timbul dari perubahan Loss from changes asumsi keuangan 630,132 1,494,424 in financial assumptions Pembayaran imbalan kerja (20,000) (1,047,016) Benefit paid 13,879,152 9,644,490 Sensitivitas dari kewajiban imbalan pasti The sensitivity of the defined benefit obligation terhadap perubahan asumsi aktuarial yang to changes in significant actuarial assumptions signifikan pada imbalan pensiun dan pasca-kerja on pension and post-employment benefits lainnya adalah sebagai berikut: obligation are as follow: 31 Desember/December 2017 Dampak atas kewajiban imbalan pasti/ Impact on defined benefit obligation Perubahan Penurunan asumsi/ Kenaikan asumsi/ asumsi/ Change in Increase in Decrease in assumption assumption assumption Tingkat diskonto 1.00% (1,519,867) 1,800,513 Discount rate Tingkat kenaikan gaji Rate of salary increase di masa depan 1.00% 2,269,230 (1,942,066) in the future Sensitivitas dari kewajiban imbalan pasti The sensitivity of the defined benefit obligation terhadap perubahan asumsi aktuarial yang to changes in significant actuarial assumptions signifikan pada imbalan pensiun dan pasca-kerja on pension and post-employment benefits lainnya adalah sebagai berikut: (lanjutan) obligation are as follow: (continued) 31 Desember/December 2016 Dampak atas kewajiban imbalan pasti/ Impact on defined benefit obligation Perubahan Penurunan asumsi/ Kenaikan asumsi/ asumsi/ Change in Increase in Decrease in assumption assumption assumption Tingkat diskonto 1.00% (1,022,362) 1,202,771 Discount rate Tingkat kenaikan gaji Rate of salary increase di masa depan 1.00% 1,501,155 (1,291,819) in the future PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/36 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 16. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 16. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION (continued) Imbalan pensiun dan pasca-kerja lainnya Pension and other post-employment benefits (lanjutan) (continued) Analisa jatuh tempo yang diharapkan dari Expected maturity analysis of undiscounted manfaat pensiun yang tidak terdiskonto adalah pension benefits is as follow: sebagai berikut: 2017 2016 Kurang dari 1 tahun 111,041 81,710 Less than a year 1 sampai 2 tahun 154,077 115,963 Between 1 - 2 years 2 sampai 5 tahun 3,228,651 3,358,086 Between 2 - 5 years Lebih dari 5 tahun 217,896,273 183,116,667 Over then 5 years Imbalan jangka panjang lainnya Other long-term benefits Liabilitas imbalan kerja diakui di laporan posisi Employee benefits obligations recognised in the keuangan adalah sebagai berikut: statements of financial position are as follows: 2017 2016 Liabilitas imbalan kerja Other long-term jangka panjang lainnya 6,414,278 4,690,919 benefits obligation Beban bersih yang diakui pada laporan laba rugi Net expense recognised in the profit or loss is adalah sebagai berikut: as follows: 2017 2016 Biaya jasa kini 1,522,795 907,849 Current service cost Biaya jasa lalu - 515,849 Past service cost Beban bunga 360,105 220,535 Interest cost Kerugian/(keuntungan) aktuarial (159,541) 752,722 Actuarial losses/(gains) 1,723,359 2,396,955 Mutasi liabilitas imbalan kerja adalah sebagai The movement in the employee benefits berikut: obligation is as follows: 2017 2016 Balance at the beginning of the Saldo awal tahun 4,690,919 2,606,568 year Employee benefit expense Beban tahun berjalan 1,723,359 2,396,955 charged in the current year Pembayaran imbalan kerja - (312,604) Paid benefit 6,414,278 4,690,919 PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/37 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 16. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 16. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION (continued) Imbalan jangka panjang lainnya (lanjutan) Other long-term benefits (continued) Sensitivitas dari kewajiban imbalan pasti The sensitivity of the defined benefit obligation terhadap perubahan asumsi aktuarial yang to changes in significant actuarial assumptions signifikan pada imbalan jangka panjang lainnya on other long-term benefits obligation are as adalah sebagai berikut: follow: 31 Desember/December 2017 Dampak atas kewajiban imbalan pasti/ Impact on defined benefit obligation Perubahan Penurunan asumsi/ Kenaikan asumsi/ asumsi/ Change in Increase in Decrease in assumption assumption assumption Tingkat diskonto 1.00% (392,749) 443,149 Discount rate Tingkat kenaikan gaji Rate of salary increase di masa depan 1.00% 470,759 (426,133) in the future 31 Desember/December 2016 Dampak atas kewajiban imbalan pasti/ Impact on defined benefit obligation Perubahan Penurunan asumsi/ Kenaikan asumsi/ asumsi/ Change in Increase in Decrease in assumption assumption assumption Tingkat diskonto 1.00% (276,552) 310,205 Discount rate Tingkat kenaikan gaji Rate of salary increase di masa depan 1.00% 333,651 (304,947) in the future Analisa jatuh tempo yang diharapkan dari Expected maturity analysis of undiscounted after manfaat jangka panjang lainnya yang tidak other long-term benefits is as follow: terdiskonto adalah sebagai berikut: 2017 2016 Kurang dari 1 tahun 844,709 379,209 Less than a year 1 sampai 2 tahun 796,930 962,574 Between 1 - 2 years 2 sampai 5 tahun 4,160,084 4,161,453 Between 2 - 5 years Lebih dari 5 tahun 61,296,816 50,297,906 Over then 5 years 17. MODAL SAHAM 17. SHARE CAPITAL Komposisi pemegang saham Perusahaan pada The composition of Company’s shareholder as 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai at 31 December 2017 and 2016 is as follows: berikut: 2017 Jumlah saham/ Kepemilikan/ Number of Ownership Nilai/ shares (%) Value Pemerintah Government of the Republik Indonesia 8,000,000 100 8,000,000,000 Republic of Indonesia 2016 Jumlah saham/ Kepemilikan/ Number of Ownership Nilai/ shares (%) Value Pemerintah Government of the Republik Indonesia 7,000,000 100 7,000,000,000 Republic of Indonesia PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/38 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 17. MODAL SAHAM (lanjutan) 17. SHARE CAPITAL (continued) Pada tanggal 28 Desember 2017, berdasarkan On 28 December 2017, in accordance with Peraturan Pemerintah No. 57 tahun 2017 tentang Government Regulation No. 57 Year 2017 Penambahan Penyertaan Modal Negara regarding addition of investment on the Republik Indonesia ke dalam modal saham Company’s capital by Government of Indonesia, Perusahaan, telah disetorkan tambahan modal the payment for issuance of share capital saham sebesar Rp 1.000.000.000 yang telah amounting to Rp 1,000,000,000 had been diterima oleh Perusahaan pada tanggal received by the Company on 30 December 30 Desember 2017. 2017. Pada tanggal 30 Desember 2016, berdasarkan On 30 December 2016, in accordance with Peraturan Pemerintah No. 79 tahun 2016 tentang Government Regulation No. 79 Year 2016 Penambahan Penyertaan Modal Negara regarding addition of investment on the Republik Indonesia ke dalam modal saham Company’s capital by Government of Indonesia, Perusahaan, telah disetorkan tambahan modal the payment for issuance of share capital saham sebesar Rp 1.000.000.000 yang telah amounting to Rp 1,000,000,000 had been diterima oleh Perusahaan pada tanggal received by the Company on 31 December 31 Desember 2016. 2016. 18. SALDO LABA YANG DITENTUKAN 18. APPROPRIATED RETAINED EARNING - PENGGUNAANNYA - CADANGAN WAJIB STATUTORY RESERVE Berdasarkan Undang-undang Perusahaan Based on Limited Liability Company Law No. 40 Terbatas No. 40 Tahun 2007, Perusahaan wajib Year 2007, the Company shall appropriate a menyisihkan jumlah tertentu dari laba setiap certain amount of its profit in each year for tahun buku untuk cadangan apabila saldo laba general reserve if there are available retained positif sampai cadangan tersebut mencapai earnings, until the general reserve has reached paling sedikit 20% dari jumlah modal yang at least 20% of the issued and paid-up capital. ditempatkan dan disetor. Pada tahun 2017, Perusahaan membentuk In 2017, the Company has made additional tambahan saldo laba yang ditentukan appropriation of retained earnings, amounting to penggunaannya sebesar Rp 25.122.338, Rp 25,122,338, as the reserve balance became sehingga saldo cadangan menjadi sebesar Rp 92,922,338. This general reserve was Rp 92.922.338. Cadangan tersebut ditetapkan approved in the Circular Decision General dalam Keputusan Rapat Umum Pemegang meeting of Shareholders as covered by notarial Saham yang dituangkan dalam akta notaris deed Kumala Tjahjani Widodo, SH., MH., MKn. Kumala Tjahjani Widodo, SH., MH., MKn. No. 35 No. 35 dated 26 May 2017. tanggal 26 Mei 2017. Pada tahun 2016, Perusahaan membentuk In 2016, the Company has made additional tambahan saldo laba yang ditentukan appropriation of retained earnings, amounting to penggunaannya sebesar Rp 17.000.000, Rp 17,000,000, as the reserve balance became sehingga saldo cadangan menjadi sebesar Rp 67,800,000. This general reserve was Rp 67.800.000. Cadangan tersebut ditetapkan approved in the Circular Decision General dalam Keputusan Sirkuler Rapat Umum meeting of Shareholders dated 24 June 2016. Pemegang Saham tanggal 24 Juni 2016. Manajemen bermaksud untuk meningkatkan Management plans to increase the general cadangan tersebut di masa datang. reserve in the future. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/39 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 19. PENDAPATAN 19. REVENUES 2017 2016 Pendapatan penjaminan Revenue from guarantee - Pendapatan provisi dan komisi 38,600,000 172,121,310 Fees and commission - - Pendapatan premi 22,130,433 5,528,133 Premium income - 60,730,433 177,649,443 Pendapatan pengelolaan dana: Income from investments: - Deposito 470,102,109 398,921,005 Time deposits - - Investasi dengan pendapatan tetap: Fixed income: - - Pendapatan bunga 235,126,447 236,568,547 Interest income - - Laba atas penjualan obligasi - 7,967,804 Gain on sale of bonds - 705,228,556 643,457,356 765,958,989 821,106,799 Informasi terkait pihak-pihak berelasi Information in respect of related parties is diungkapkan pada Catatan 21. disclosed in Note 21. 20. BEBAN USAHA 20. OPERATING EXPENSES 2017 2016 Penjaminan: Guarantee: - Pegawai 43,680,597 31,303,717 Employee cost - - Konsultan 26,779,504 42,367,486 Consultancy - - Perjalanan dinas 2,004,895 1,484,144 Travelling - - Loka-karya 1,220,921 3,345,268 Workshop - - Rapat dan konferensi 998,338 2,060,577 Meeting and conference - 74,684,255 80,561,192 Administrasi dan umum: General and administrative: - Pegawai 40,068,576 40,929,006 Employee cost - - Sewa 18,494,512 14,797,453 Rent - - Jasa profesional 7,828,391 19,656,277 Profesional fees - - Perjalanan dinas 4,126,503 2,311,762 Travelling - - Beban bina karyawan 3,320,216 2,162,005 Employee development - - Outsourcing 3,280,260 2,468,713 Outsourcing - - Pelatihan 3,189,527 2,748,343 Training - - Rapat dan konferensi 2,917,332 3,179,170 Meeting and conference - - Perlengkapan kantor 1,875,713 2,435,032 Office equipment - - Pemeliharaan 839,123 647,313 Maintenance - - Transportasi 816,064 512,517 Transportation - - Air dan Listrik 509,875 71,506 Water & Electricity - - Komunikasi 247,126 219,134 Communication - - Lainnya 299,614 346,196 Others - 87,812,832 92,484,427 PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/40 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 20. BEBAN USAHA (lanjutan) 20. OPERATING EXPENSES (continued) 2017 2016 Pengembangan usaha: Business development: - IIGF Institute 2,175,437 2,627,663 IIGF Institute - - Loka-karya 1,428,082 3,166,691 Workshop - - Iklan dan promosi 1,413,369 1,397,189 Advertising and promotion - - Sumbangan sosial 892,148 1,620,897 Social contribution - - Representasi 510,910 596,164 Representation - 6,419,946 9,408,604 Informasi terkait pihak-pihak berelasi Information in respect of related parties is diungkapkan pada Catatan 21. disclosed in Note 21. 21. INFORMASI PIHAK-PIHAK BERELASI YANG 21. SIGNIFICANT RELATED PARTIES SIGNIFIKAN INFORMATION Sifat pihak berelasi Nature of relationship a. Pemerintah Republik Indonesia adalah a. The Government of the Republic of pemegang saham Perusahaan. Indonesia is a shareholder of the Company. b. Direksi adalah orang-orang yang memiliki b. The directors are persons who have wewenang dan tanggung jawab untuk authority and responsibility for planning, perencanaan, pengarahan dan pengendalian directing and controlling the Company’s aktivitas-aktivitas Perusahaan. activities. c. Bank dan Badan Usaha Milik Negara c. Banks and State-Owned Enterprise are merupakan entitas sepengendali dimana entities under common controls where the Perusahaan melakukan penempatan investasi Company places its investments in time dalam bentuk deposito dan obligasi. deposits and bonds. Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan In the normal course of business, the Company melakukan transaksi dengan pihak-pihak enters into certain transactions with related berelasi. Transaksi-transaksi tersebut meliputi parties, including the following: antara lain: a. Perusahaan menempatkan dana dalam a. The Company invested their funds in time bentuk deposito dan obligasi dari pihak pihak deposit and bonds from related parties berelasi yang dilakukan dengan syarat dan which were made according to agreed terms kondisi yang disepakati. Rincian pendapatan and conditions. The details of investments pengelolaan dana kepada pihak-pihak income from related parties is as follows: berelasi adalah sebagai berikut: Saldo yang timbul dari transaksi dengan Balances arising from related parties pihak-pihak berelasi transactions 2017 2016 Kas dan setara kas 1,442,380,760 2,118,383,797 Cash and cash equivalents Investasi 5,335,950,016 3,613,709,856 Investments Piutang usaha 64,696,060 57,202,312 Account receivables 6,843,026,836 5,789,295,965 Persentase terhadap jumlah aset 66.05% 64.87% Percentage of total assets PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/41 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 21. INFORMASI PIHAK-PIHAK BERELASI YANG 21. SIGNIFICANT RELATED PARTIES SIGNIFIKAN (lanjutan) INFORMATION (continued) Sifat pihak berelasi (lanjutan) Nature of relationship (continued) a. Perusahaan menempatkan dana dalam a. The Company invested their funds in time bentuk deposito dan obligasi dari pihak pihak deposit and bonds from related parties berelasi yang dilakukan dengan syarat dan which were made according to agreed terms kondisi yang disepakati. Rincian pendapatan and conditions. The details of investments pengelolaan dana kepada pihak-pihak income from related parties is as follows: berelasi adalah sebagai berikut: (lanjutan) (continued) Saldo yang timbul dari transaksi dengan Balances arising from related parties pihak-pihak berelasi (lanjutan) transactions (continued) 2017 2016 Pendapatan Revenues - Pemerintah Republik Indonesia 152,071,526 157,568,123 Government of Indonesia - - PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah - Jawa Barat 73,907,420 - Jawa Barat - PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah - Jawa Tengah 33,683,258 24,152,519 Jawa Tengah - PT Bank Tabungan Negara 32,885,008 4,345,000 PT Bank Tabungan Negara - - PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah - Riau Kepri 22,224,402 8,159,075 Riau Kepri - PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah - Sulselbar 19,794,589 11,960,154 Sulselbar - PT Bank Rakyat Indonesia 17,610,467 37,811,444 PT Bank Rakyat Indonesia - - PT Bank Nagari 14,568,822 9,313,838 PT Bank Nagari - - PT Telekomunikasi Indonesia 8,971,282 9,232,467 PT Telekomunikasi Indonesia - - PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah - Sulawesi Utara 7,486,971 4,585,184 Sulawesi Utara - PT Sarana Multi Infrastruktur 6,020,718 2,247,917 PT Sarana Multi Infrastruktur - - PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia - Agroniaga 5,938,201 - Agroniaga - Lembaga Pembiayaan Ekspor Lembaga Pembiayaan Ekspor - Indonesia (Bank Exim) 5,950,783 4,555,736 Indonesia (Bank Exim) - PT Adhi Karya 5,852,992 6,780,794 PT Adhi Karya - - PT Pembangkit Listrik Negara 5,646,409 5,845,713 PT Pembangkit Listrik Negara - - PT Pembangunan Perumahan 4,980,602 5,288,705 PT Pembangunan Perumahan - - PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia - (Persero) Tbk 4,778,067 17,430,765 (Persero) Tbk - PT Pegadaian 3,699,800 3,650,000 PT Pegadaian - - PT Hutama Karya 3,318,711 3,549,000 PT Hutama Karya - - PT Jasamarga 2,814,622 3,476,613 PT Jasamarga - - PT Sarana Multigriya Finansial 2,611,557 6,273,278 PT Sarana Multigriya Finansial - - PT Garuda Indonesia 2,164,879 2,312,500 PT Garuda Indonesia - - PT Angkasa Pura 1,997,304 1,075,000 PT Angkasa Pura - - PT Waskita Karya 1,576,427 1,665,000 PT Waskita Karya - - PT Pupuk Indonesia 773,840 - PT Pupuk Indonesia - - PT Bank Mandiri Taspen Pos 536,301 - PT Bank Mandiri Taspen Pos - - PT Aneka Tambang 511,860 484,545 PT Aneka Tambang - - PT Pelindo 279,851 216,563 PT Pelindo - - PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara - Syariah 274,309 - Syariah - PT Kereta Api Indonesia 128,299 - PT Kereta Api Indonesia - - PT Marga Lingkar Jakarta 102,499 - PT Marga Lingkar Jakarta - - PT Bank Mandiri - 22,810,173 PT Bank Mandiri - - PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah - Sumatera Utara - 1,286,024 Sumatera Utara 443,161,776 356,076,130 Persentase terhadap jumlah pendapatan 57.86% 55.34% Percentage of total revenue PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/42 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 21. INFORMASI PIHAK-PIHAK BERELASI YANG 21. SIGNIFICANT RELATED PARTIES SIGNIFIKAN (lanjutan) INFORMATION (continued) Sifat pihak berelasi (lanjutan) Nature of relationship (continued) b. Perusahaan memberikan remunerasi dan b. The Company provides remuneration and fasilitas untuk keperluan tugas operasional facilities to support the operational duties of Dewan Komisaris dan Direksi. Jumlah gaji dan their Board of Commisioners and Directors. tunjangan, bonus/tantiem untuk Dewan The total of salary and allowance, Komisaris dan Direksi untuk tahun-tahun yang bonus/tantiem for Board of Commisioners berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan and Directors for the years ended 2016 adalah sebagai berikut: 31 December 2017 and 2016 are as follows: 2017 2016 Dewan Komisaris Board of Commissioners - Gaji dan imbalan kerja Salary and short term - jangka pendek 4,767,121 4,553,608 employee benefit Dewan Direksi Board of Directors - Gaji dan imbalan kerja Salary and short term - jangka pendek 11,623,943 12,190,978 employee benefit 16,391,064 16,744,586 Persentase terhadap jumlah Percentage of total beban usaha 5.22% 5.30% operating expenses 22. PERJANJIAN PENTING 22. SIGNIFICANT AGREEMENTS Perjanjian Penjaminan Guarantee Agreement Hal-hal berikut adalah Perjanjian Penjaminan The following are the Guarantee Agreement yang telah ditandatangani oleh Perusahaan pada entered by the Company as of 31 December 31 Desember 2017: 2017: 1. Proyek PLTU Batang Jawa Tengah (CJPP) 1. Batang East Java Power Plant Project (CJPP) Pada tanggal 6 Oktober 2011, Perusahaan On 6 October 2011, the Company together bersama dengan Pemerintah Republik with the Government of the Republic of Indonesia (“Pemerintah”) menandatangani Indonesia (the “Government”) entered into a Perjanjian Penjaminan dengan PT Guarantee Agreement with PT Bhimasena Bhimasena Power Indonesia (“Bhimasena”) Power Indonesia (“Bhimasena”) as the selaku Badan Usaha. Investor. Berdasarkan perjanjian penjaminan ini, Based on this guarantee agreement, the Perusahaan berhak menerima imbal jasa Company is entitled to received fees from penjaminan dari Bhimasena berupa Bhimasena in form of arranging fee and arranging fee dan upfront fee pada saat upfront fee at the signing date and financial ditandatanganinya perjanjian dan perolehan close date, while processing fee and pembiayaan, sedangkan processing fee dan guarantee are received on the effective date guarantee fee diperoleh sejak tanggal efektif of guarantee and until whichever is earlier dan selama mana yang lebih cepat dari between 21 years after the date of 21 tahun setelah tanggal operasional commercial operation, the date of which the komersial, tanggal berakhirnya perjanjian guarantee agreement is terminated or the penjaminan atau tanggal berakhirnya date of which the cooperation agreement perjanjian kerja sama (“PKS”) antara Badan between the Investor and GCA is expired. Usaha (“BU”) dan PJPK. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/43 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 22. PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 22. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Perjanjian Penjaminan (lanjutan) Guarantee Agreement (continued) 1. Proyek PLTU Batang Jawa Tengah (CJPP) 1. Batang East Java Power Plant Project (lanjutan) (CJPP) (continued) Pada tanggal 6 Juni 2016, penandatangan On 6 June 2016, signing of financial close perolehan pembiayaan proyek dilakukan was held between lender and Bhimasena. antara pemberi pinjaman dan Bhimasena. At the same time, guarantee of the project Pada saat yang bersamaan, penjaminan has been effective. proyek sudah efektif. Estimasi maksimum nilai penjaminan dari Estimated maximum guarantee from this proyek ini adalah sebesar Rp 300 miliar (nilai project is amounting to the first loss of Rp penuh) kerugian pertama yang meliputi risiko 300 billion (full amount) covering political politik dan terminasi. risk and termination. 2. Proyek Palapa Ring Barat 2. Western Package Palapa Ring Project Pada tanggal 29 Februari 2016, Perusahaan On 29 February 2016, the Company menandatangani perjanjian penjaminan entered into a guarantee agreement with dengan PT Palapa Ring Barat (“Palapa PT Palapa Ring Barat (“Palapa Barat”) as Barat”) selaku Badan Usaha. the Investor. Berdasarkan perjanjian penjaminan ini, Based on this guarantee agreement, the Perusahaan berhak menerima imbal jasa Company is entitled to received fees from penjaminan dari Palapa Barat berupa upfront Palapa Barat in form of upfront fee at the fee pada saat ditandatanganinya perjanjian signing date and effective date of dan tanggal efektif penjaminan, sedangkan guarantees, while guarantee fee is received guarantee fee diperoleh sejak tanggal efektif on the effective date of guarantee and until dan selama mana yang lebih cepat dari whichever is earlier between 12 years after 12 tahun setelah tanggal operasional the date of commercial operation, the date komersial, tanggal berakhirnya perjanjian of which the guarantee agreement is penjaminan atau tanggal berakhirnya PKS terminated or the date of which the antara BU dan PJPK. cooperation agreement between the Investor and GCA is expired. Pada tanggal 10 November 2016, On 10 November 2016, the guarantee of the penjaminan proyek telah efektif dengan telah project has been effective since all the terpenuhinya seluruh persyaratan yang diatur requirements in the Guarantee Agreement dalam Perjanjian Penjaminan. have been fullfiled. Estimasi maksimum nilai penjaminan dari Estimated maximum guarantee from this proyek ini adalah Rp 310 miliar (nilai penuh) project is amounting to Rp 310 billion (full yang merupakan kewajiban finansial atas amount) covering the financial liability of Availability Payment, dan 80% dari Biaya Availability Payment, and 80% from Pengakhiran yang ditanggung yang termination cost approved by Palapa Barat disepakati oleh Palapa Barat dan PJPK. and GCA. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/44 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 22. PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 22. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Perjanjian Penjaminan (lanjutan) Guarantee Agreement (continued) 3. Proyek Palapa Ring Tengah 3. Central Package Palapa Ring Project Pada tanggal 4 Maret 2016, Perusahaan On 4 March 2016, the Company entered menandatangani perjanjian penjaminan into a guarantee agreement with PT LEN dengan PT LEN Telekomunikasi Indonesia Telekomunikasi Indonesia (“LTI”) as the (“LTI”) selaku Badan Usaha. Investor. Berdasarkan perjanjian penjaminan ini, Based on this guarantee agreement, the Perusahaan berhak menerima imbal jasa Company is entitled to received fees from penjaminan dari LTI berupa upfront fee pada LTI in form of upfront fee at the signing date saat ditandatanganinya perjanjian dan and effective date of guarantees, while tanggal efektif penjaminan, sedangkan guarantee fee is received on the effective guarantee fee diperoleh sejak tanggal efektif date of guarantee and until whichever is dan selama mana yang lebih cepat dari earlier between 12 years after the date of 12 tahun setelah tanggal operasional commercial operation, the date of which the komersial, tanggal berakhirnya perjanjian guarantee agreement is terminated or the penjaminan atau tanggal berakhirnya PKS date of which the cooperation agreement antara BU dan PJPK. between the Investor and GCA is expired. Pada tanggal 30 Desember 2016, On 30 December 2016, the guarantee of the penjaminan proyek telah efektif dengan telah project has been effective since all the terpenuhinya seluruh persyaratan yang diatur requirements in the Guarantee Agreement dalam Perjanjian Penjaminan. have been fullfiled. Estimasi maksimum nilai penjaminan dari Estimated maximum guarantee from this proyek ini adalah Rp 336 miliar (nilai penuh) project is amounting to Rp 336 billlion (full yang merupakan kewajiban finansial atas amount) covering the financial liability of Availability Payment, dan 80% dari Biaya Availability Payment), and 80% from Pengakhiran yang ditanggung yang termination cost approved by LTI and GCA. disepakati oleh LTI dan PJPK. 4. Proyek Palapa Ring Timur 4. Eastern Package Palapa Ring Project Pada tanggal 29 September 2016, On 29 September 2016, the Company Perusahaan menandatangani perjanjian entered into a guarantee agreement with PT penjaminan dengan PT Palapa Timur Palapa Timur Telematika (“Palapa Timur”) Telematika (“Palapa Timur”) selaku Badan as the Investor. Usaha. Berdasarkan perjanjian penjaminan ini, Based on this guarantee agreement, the Perusahaan berhak menerima imbal jasa Company is entitled to received fees from penjaminan dari Palapa Timur berupa upfront Palapa Timur in form of upfront fee at the fee pada saat ditandatanganinya perjanjian signing date and effective date of dan tanggal efektif penjaminan, sedangkan guarantees, while guarantee fee is received guarantee fee diperoleh sejak tanggal efektif on the effective date of guarantee and until dan selama mana yang lebih cepat dari whichever is earlier between 12 years after 12 tahun setelah tanggal operasional the date of commercial operation, the date komersial, tanggal berakhirnya perjanjian of which the guarantee agreement is penjaminan atau tanggal berakhirnya PKS terminated or the date of which the antara BU dan PJPK. cooperation agreement between the Investor and GCA is expired. Pada tanggal 29 Maret 2017, penjaminan On 29 March 2017, the guarantee of the proyek telah efektif dengan telah project has been effective since all the terpenuhinya seluruh persyaratan yang diatur requirements in the Guarantee Agreement dalam Perjanjian Penjaminan. have been fullfiled. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/45 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 22. PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 22. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Perjanjian Penjaminan (lanjutan) Guarantee Agreement (continued) 4. Proyek Palapa Ring Timur (lanjutan) 4. Eastern Package Palapa Ring Project (continued) Estimasi maksimum nilai penjaminan dari Estimated maximum guarantee from this proyek ini adalah Rp 826 miliar (nilai penuh project is amounting to Rp 826 billlion (full untuk sub-paket 1) dan Rp 570 miliar (nilai amount for sub-package 1) and Rp 570 penuh untuk sub-paket 2) yang merupakan billion (full amount for sub-package 2) kewajiban finansial atas Availability Payment, covering the financial liability of Availability dan 80% dari Biaya Pengakhiran yang Payment, and 80% from termination cost ditanggung yang disepakati oleh Palapa approved by Palapa Timur and GCA. Timur dan PJPK. 5. Proyek Tol Batang - Semarang 5. Batang - Semarang Toll Road Project Pada tanggal 27 April 2016, Perusahaan On 27 April 2016, the Company entered into menandatangani perjanjian penjaminan a guarantee agreement with PT Jasamarga dengan PT Jasamarga Semarang Batang Semarang Batang (“Jasamarga Semarang (“Jasamarga Semarang Batang”) selaku Batang”) as the Investor. Badan Usaha. Berdasarkan perjanjian penjaminan ini, Based on this guarantee agreement, the Perusahaan berhak menerima imbal jasa Company is entitled to received fees from penjaminan dari Jasamarga Semarang Jasamarga Semarang Batang in form of Batang berupa upfront fee pada saat tanggal upfront fee at the effective date of efektif penjaminan, sedangkan guarantee fee guarantees, while guarantee fee is received diperoleh sejak tanggal efektif dan selama on the effective date of guarantee and until mana yang lebih cepat dari 15 tahun setelah whichever is earlier between 15 years after tanggal operasional komersial, tanggal the date of commercial operation, the date berakhirnya perjanjian penjaminan atau of which the guarantee agreement is tanggal berakhirnya PKS antara BU dan terminated or the date of which the PJPK. cooperation agreement between the Investor and GCA is expired. Pada tanggal 20 Juni 2016, penjaminan On 20 June 2016, the guarantee of the proyek telah efektif dengan telah project has been effective since all the terpenuhinya seluruh persyaratan yang diatur requirements in the Guarantee Agreement dalam Perjanjian Penjaminan. have been fullfiled. Estimasi maksimum nilai penjaminan dari Estimated maximum guarantee from this proyek ini adalah Rp 2.450 miliar (nilai project is amounting to Rp 2,450 billion (full penuh) yang meliputi penyesuaian tarif, risiko amount) covering tariff adjustment, political politik, keterlambatan pengadaan tanah, dan risk, delay in land acquisition and land dana talangan tanah. bailout fund. 6. Proyek Tol Pandaan - Malang 6. Pandaan - Malang Toll Road Project Pada tanggal 9 Juni 2016, Perusahaan On 9 June 2016, the Company entered into menandatangani perjanjian penjaminan a guarantee agreement with PT Jasamarga dengan PT Jasamarga Pandaan Malang Pandaan Malang (“Jasamarga Pandaan (“Jasamarga Pandaan Malang”) selaku Malang”) as the Investor. Badan Usaha. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/46 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 22. PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 22. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Perjanjian Penjaminan (lanjutan) Guarantee Agreement (continued) 6. Proyek Tol Pandaan - Malang (lanjutan) 6. Pandaan - Malang Toll Road Project (continued) Berdasarkan perjanjian penjaminan ini, Based on this guarantee agreement, the Perusahaan berhak menerima imbal jasa Company is entitled to received fees from penjaminan dari Jasamarga Pandaan Jasamarga Pandaan Malang in form of Malang berupa upfront fee pada tanggal upfront fee at the effective date of efektif penjaminan, sedangkan guarantee fee guarantees, while guarantee fee is received diperoleh sejak tanggal efektif dan selama on the effective date of guarantee and until mana yang lebih cepat dari 15 tahun setelah whichever is earlier between 15 years after tanggal operasional komersial, tanggal the date of commercial operation, the date berakhirnya perjanjian penjaminan atau of which the guarantee agreement is tanggal berakhirnya PKS antara BU dan terminated or the date of which the PJPK. cooperation agreement between the Investor and GCA is expired. Pada tanggal 3 Oktober 2016, penjaminan On 3 October 2016, the guarantee of the proyek telah efektif dengan telah project has been effective since all the terpenuhinya seluruh persyaratan yang diatur requirements in the Guarantee Agreement dalam Perjanjian Penjaminan. have been fullfiled. Estimasi maksimum nilai penjaminan dari Estimated maximum guarantee from this proyek ini adalah Rp 5,6 triliun (nilai penuh) project is amounting to Rp 5.6 trillion (full yang meliputi penyesuaian tarif, risiko politik, amount) covering tariff adjustment, political keterlambatan pengadaan tanah, dana risk, delay in land acquisition, land bailout talangan tanah, dana likuiditas terbatas dan fund, limited liquidity fund and termination pengakhiran akibat keadaan kahar. due to force majeure. Batas akhir serah terima tanah untuk proyek The due date of land acquisition for this ini adalah sampai dengan Desember 2017, project is in December 2017, with maximum dengan masa maksimum toleransi limit of tolerance for delay on land keterlambatan tanah yaitu 6 bulan sejak acquisition is 6 months after the required batas akhir pembebasan lahan yang land acquisition due date. At the end of year seharusnya. Sampai akhir tahun 2017, masih 2017, there was land processing in ada sebagian tanah yang masih berproses di Supreme Court. Makamah Agung. 7. Proyek Tol Manado - Bitung 7. Manado - Bitung Toll Road Project Pada tanggal 9 Juni 2016, Perusahaan On 9 June 2016, the Company entered into menandatangani perjanjian penjaminan a guarantee agreement with PT Jasamarga dengan PT Jasamarga Manado Bitung Manado Bitung (“Jasamarga Manado (“Jasamarga Manado Bitung”) selaku Badan Bitung”) as the Investor. Usaha. Berdasarkan perjanjian penjaminan ini, Based on this guarantee agreement, the Perusahaan berhak menerima imbal jasa Company is entitled to received fees from penjaminan dari Jasamarga Manado Bitung Jasamarga Manado Bitung in form of berupa upfront fee pada tanggal efektif upfront fee at the effective date of penjaminan, sedangkan guarantee fee guarantees, while guarantee fee is received diperoleh sejak tanggal efektif dan selama on the effective date of guarantee and until mana yang lebih cepat dari 15 tahun setelah whichever is earlier between 15 years after tanggal operasional komersial, tanggal the date of commercial operation, the date berakhirnya perjanjian penjaminan atau of which the guarantee agreement is tanggal berakhirnya PKS antara BU dan terminated or the date of which the PJPK. cooperation agreement between the Investor and GCA is expired. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/47 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 22. PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 22. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Perjanjian Penjaminan (lanjutan) Guarantee Agreement (continued) 7. Proyek Tol Manado - Bitung (lanjutan) 7. Manado - Bitung Toll Road Project (continued) Pada tanggal 6 Oktober 2016, penjaminan On 6 October 2016, the guarantee of the proyek telah efektif dengan telah project has been effective since all the terpenuhinya seluruh persyaratan yang diatur requirements in the Guarantee Agreement dalam Perjanjian Penjaminan. have been fullfiled. Estimasi maksimum nilai penjaminan dari Estimated maximum guarantee from this proyek ini adalah Rp 3,4 triliun (nilai penuh) project is amounting to Rp 3.4 trillion (full yang meliputi penyesuaian tarif, risiko politik, amount) covering tariff adjustment, political keterlambatan pengadaan tanah, dana risk, delay in land acquisition, land bailout talangan tanah, dana likuiditas terbatas dan fund, limited liquidity fund and termination pengakhiran akibat keadaan kahar. due to force majeure. 8. Proyek Tol Balikpapan - Samarinda 8. Balikpapan - Samarinda Toll Road Project Pada tanggal 9 Juni 2016, Perusahaan On 9 June 2016, the Company entered into menandatangani perjanjian penjaminan a guarantee agreement with PT Jasamarga dengan PT Jasamarga Balikpapan Balikpapan Samarinda (“Jasamarga Samarinda (“Jasamarga Balikpapan Balikpapan Samarinda”) as the Investor. Samarinda”) selaku Badan Usaha. Berdasarkan perjanjian penjaminan ini, Based on this guarantee agreement, the Perusahaan berhak menerima imbal jasa Company is entitled to received fees from penjaminan dari Jasamarga Balikpapan Jasamarga Balikpapan Samarinda in form Samarinda berupa upfront fee pada tanggal of upfront fee at the effective date of efektif penjaminan, sedangkan guarantee fee guarantees, while guarantee fee is received diperoleh sejak tanggal efektif dan selama on the effective date of guarantee and until mana yang lebih cepat dari 15 tahun setelah whichever is earlier between 15 years after tanggal operasional komersial, tanggal the date of commercial operation, the date berakhirnya perjanjian penjaminan atau of which the guarantee agreement is tanggal berakhirnya PKS antara BU dan terminated or the date of which the PJPK. cooperation agreement between the Investor and GCA is expired. Pada tanggal 2 Desember 2016, penjaminan On 2 December 2016, the guarantee of the proyek telah efektif dengan telah project has been effective since all the terpenuhinya seluruh persyaratan yang diatur requirements in the Guarantee Agreement dalam Perjanjian Penjaminan. have been fullfiled. Estimasi maksimum nilai penjaminan dari Estimated maximum guarantee from this proyek ini adalah Rp 6,1 triliun (nilai penuh) project is amounting to Rp 6.1 trillion (full yang meliputi penyesuaian tarif, risiko politik, amount) covering tariff adjustment, political keterlambatan pengadaan tanah, dana risk, delay in land acquisition, land bailout talangan tanah, dana likuiditas terbatas dan fund, limited liquidity fund and termination pengakhiran akibat keadaan kahar. due to force majeure. 9. Proyek Sistem Penyediaan Air Minum 9. Water Supply System Umbulan Project (“SPAM”) Umbulan Pada tanggal 21 Juli 2016, Perusahaan On 21 July 2016, the Company entered into menandatangani perjanjian penjaminan a guarantee agreement with PT Meta Adhya dengan PT Meta Adhya Tirta Umbulan Tirta Umbulan (“Meta”) as the Investor. (“Meta”) selaku Badan Usaha. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/48 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 22. PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 22. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Perjanjian Penjaminan (lanjutan) Guarantee Agreement (continued) 9. Proyek Sistem Penyediaan Air Minum 9. Water Supply System Umbulan Project (“SPAM”) Umbulan (lanjutan) (continued) Berdasarkan perjanjian penjaminan ini, Based on this guarantee agreement, the Perusahaan berhak menerima imbal jasa Company is entitled to received fees from penjaminan dari Meta berupa upfront fee Meta in form of upfront fee at the signing pada saat ditandatanganinya perjanjian dan date and effective date of guarantees, while tanggal efektif penjaminan, sedangkan guarantee fee is received on the effective guarantee fee diperoleh sejak tanggal efektif date of guarantee and until whichever is dan selama mana yang lebih cepat dari earlier between 15 years after the date of 15 tahun setelah tanggal operasional commercial operation, the date of which the komersial, tanggal berakhirnya perjanjian guarantee agreement is terminated or the penjaminan atau tanggal berakhirnya PKS date of which the cooperation agreement antara BU dan PJPK. between the Investor and GCA is expired. Pada tanggal 10 Februari 2017, penjaminan On 10 February 2017, the guarantee of the proyek telah efektif dengan telah project has been effective since all the terpenuhinya seluruh persyaratan yang diatur requirements in the Guarantee Agreement dalam Perjanjian Penjaminan. have been fullfiled. Estimasi maksimum nilai penjaminan dari Estimated maximum guarantee from this proyek ini adalah Rp 180 miliar (nilai penuh) project is amounting to Rp 180 billlion (full yang meliputi cidera janji pembayaran amount) covering the breach of monthly bulanan dan 80% atas harga pembelian payment promise and 80% of project proyek yang wajib dibayar oleh PJPK ke BU purchase price to be paid by GCA to sesuai PKS. Investor as agreed in cooperation agreement. 10. Proyek Jalan Tol Jakarta – Cikampek II 10. Jakarta – Cikampek II Elevated Tol Road Elevated Project Pada tanggal 22 Februari 2017, Perusahaan On 22 February 2017, the Company entered menandatangani perjanjian penjaminan into a Jalan Layang Cikampek (“Jasamarga dengan PT Jasamarga Jalan Layang Jakarta-Cikampek Elevated”) as the Cikampek (“Jasamarga Jakarta-Cikampek Investor. Elevated”) selaku Badan Usaha. Berdasarkan perjanjian penjaminan ini, Based on this guarantee agreement, the Perusahaan berhak menerima imbal jasa Company is entitled to receive fees from penjaminan dari Jasamarga Jakarta- Jasamarga Jakarta-Cikampek Elevated in Cikampek Elevated berupa upfront fee pada form of upfront fee at the signing date of saat ditandatanganinya perjanjian guarantee agreement and fee letter. penjaminan dan surat imbal jasa Meanwhile, guarantee fee at the effective penjaminan. Sedangkan, guarantee fee date of guarantee until whichever is earlier diperoleh sejak tanggal efektif selama mana between 15 years after the date of yang lebih cepat dari 15 tahun setelah commercial operation, the date of which the tanggal operasional komersial, tanggal guarantee agreement is terminated or the berakhirnya perjanjian penjaminan atau date of which the cooperation agreement tanggal berakhirnya PKS antara BU dan between the Investor and GCA is expired. PJPK. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/49 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 22. PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 22. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Perjanjian Penjaminan (lanjutan) Guarantee Agreement (continued) 10. Proyek Jalan Tol Jakarta – Cikampek II 10. Jakarta – Cikampek II Elevated Tol Road Elevated (lanjutan) Project Pada tanggal 8 Mei 2017, penjaminan proyek On 8 May 2017, the guarantee of the project telah efektif dengan telah terpenuhinya has been effective since all the seluruh persyaratan yang diatur dalam requirements in the Guarantee Agreement Perjanjian Penjaminan. have been fullfiled. Estimasi maksimum nilai penjaminan dari Estimated maximum guarantee from this proyek ini adalah Rp 600 miliar (nilai penuh) project is amounting to Rp 600 billion (full yang meliputi penyesuaian tarif dan risiko amount) covering tariff adjustment and politik. political risk. 11. Proyek Tol Cileunyi-Sumedang-Dawuan 11. Cileunyi-Sumedang-Dawuan Toll Road Project Pada tanggal 22 Februari 2017, Perusahaan On 22 February 2017, the Company menandatangani perjanjian penjaminan entered into a guarantee agreement with PT dengan PT Citra Karya Jabar Tol (“Citra Citra Karya Jabar Tol (“Citra Karya”) as the Karya”) selaku Badan Usaha. Investor. Berdasarkan perjanjian penjaminan ini, Based on this guarantee agreement, the Perusahaan berhak menerima imbal jasa Company is entitled to received fees from penjaminan dari Citra Karya berupa upfront Citra Karya in form of upfront fee at the fee pada saat ditandatanganinya perjanjian signing date of guarantee agreement and dan surat imbal jasa penjaminan, serta fee letter, and also the Company has Perusahan telah menerima dan received and submitted approval of minutes menyampaikan secara tertulis persetujuan of land acquisition. Meanwhile, guarantee atas Berita Acara Pengadaan Tanah. fee is received on the effective date of Sedangkan, guarantee fee diperoleh sejak guarantee and until whichever is earlier tanggal efektif dan selama mana yang lebih between 15 years after the date of cepat dari 15 tahun setelah tanggal commercial operation, the date of which the operasional komersial, tanggal berakhirnya guarantee agreement is terminated or the perjanjian penjaminan atau tanggal date of which the cooperation agreement berakhirnya PKS antara BU dan PJPK. between the Investor and GCA is expired. As of the reporting date, the guarantee of Sampai dengan tanggal pelaporan, the project has not been effective. penjaminan proyek belum efektif. Estimated maximum guarantee from this Estimasi maksimum nilai penjaminan dari project is amounting to Rp 1,430 billion (full proyek ini adalah Rp 1.430 miliar (nilai amount) covering tariff adjustment, political penuh) yang meliputi penyesuaian tarif, risk, delay in land acquisition and land risiko politik, keterlambatan pengadaan bailout fund. tanah, dan dana talangan tanah. 12. Proyek Tol Krian-Legundi-Bunder-Manyar 12. Krian-Legundi-Bunder-Manyar Toll Road Project Pada tanggal 22 Februari 2017, Perusahaan On 22 February 2017, the Company menandatangani perjanjian penjaminan entered into a guarantee agreement with PT dengan PT Waskita Bumi Wira (“Waskita Waskita Bumi Wira (“Waskita Bumi”) as the Bumi”) selaku Badan Usaha. Investor. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/50 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 22. PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 22. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Perjanjian Penjaminan (lanjutan) Guarantee Agreement (continued) 12. Proyek Tol Krian-Legundi-Bunder-Manyar 12. Krian-Legundi-Bunder-Manyar Toll Road (lanjutan) Project (continued) Berdasarkan perjanjian penjaminan ini, Based on this guarantee agreement, the Perusahaan berhak menerima imbal jasa Company is entitled to received fees from penjaminan dari Waskita Bumi berupa Waskita Bumi in form of upfront fee at the upfront fee pada saat ditandatanganinya signing date of guarantee agreement and perjanjian dan surat imbal jasa penjaminan, fee letter, and also the Company has serta Perusahan telah menerima dan received and submitted approval of minutes menyampaikan secara tertulis persetujuan of land acquisition. Meanwhile, guarantee atas Berita Acara Pengadaan Tanah. fee is received on the effective date of Sedangkan, guarantee fee diperoleh sejak guarantee and until whichever is earlier tanggal efektif dan selama mana yang lebih between 15 years after the date of cepat dari 15 tahun setelah tanggal commercial operation, the date of which the operasional komersial, tanggal berakhirnya guarantee agreement is terminated or the perjanjian penjaminan atau tanggal date of which the cooperation agreement berakhirnya PKS antara BU dan PJPK. between the Investor and GCA is expired. Pada tanggal 7 Desember 2017, penjaminan On 7 December 2017, the guarantee of the proyek telah efektif untuk ruas Krian- project has been effective for Krian- Legundi-Bunder dengan telah terpenuhinya Legundi-Bunder segment road since all the seluruh persyaratan yang diatur dalam requirements in the Guarantee Agreement Perjanjian Penjaminan. Untuk ruas Bunder- have been fullfiled. For Bunder-Manyar Manyar masih menunggu terpenuhinya segment road still waiting fullfilment all the syarat efektivitas penjaminan. requirements in the Guarantee Agreement. Estimasi maksimum nilai penjaminan dari Estimated maximum guarantee from this proyek ini adalah Rp 649 miliar (nilai penuh) project is amounting to Rp 649 billion (full yang meliputi penyesuaian tarif, risiko politik amount) covering tariff adjustment, political dan keterlambatan pengadaan tanah. risk and delay in land acquisition. 13. Proyek Tol Serang - Panimbang 13. Serang - Panimbang Toll Road Project Pada tanggal 22 Februari 2017, Perusahaan On 22 February 2017, the Company menandatangani perjanjian penjaminan entered into a guarantee agreement with PT dengan PT Wijaya Karya Serang Panimbang Wijaya Karya Serang Panimbang (“Wika (“Wika Sepang”) selaku Badan Usaha. Sepang”) as the Investor. Berdasarkan perjanjian penjaminan ini, Based on this guarantee agreement, the Perusahaan berhak menerima imbal jasa Company is entitled to received fees from penjaminan dari Wika Sepang berupa upfront Wika Sepang in form of upfront fee at the fee pada saat ditandatanganinya perjanjian signing date of guarantee agreement and dan surat imbal jasa penjaminan, serta fee letter, and also the Company has Perusahan telah menerima dan received and submitted approval of minutes menyampaikan secara tertulis persetujuan of land acquisition. Meanwhile, guarantee atas Berita Acara Pengadaan Tanah. fee is received on the effective date of Sedangkan, guarantee fee diperoleh sejak guarantee and until whichever is earlier tanggal efektif dan selama mana yang lebih between 15 years after the date of cepat dari 15 tahun setelah tanggal commercial operation, the date of which the operasional komersial, tanggal berakhirnya guarantee agreement is terminated or the perjanjian penjaminan atau tanggal date of which the cooperation agreement berakhirnya PKS antara BU dan PJPK. between the Investor and GCA is expired. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/51 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 22. PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 22. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Perjanjian Penjaminan (lanjutan) Guarantee Agreement (continued) 13. Proyek Tol Serang - Panimbang (lanjutan) 13. Serang - Panimbang Toll Road Project (continued) Pada tanggal 17 November 2017, On 17 November 2017, the guarantee of the penjaminan proyek telah efektif dengan telah project has been effective since all the terpenuhinya seluruh persyaratan yang diatur requirements in the Guarantee Agreement dalam Perjanjian Penjaminan. have been fullfiled. Estimasi maksimum nilai penjaminan dari Estimated maximum guarantee from this proyek ini adalah Rp 1.443 miliar (nilai project is amounting to Rp 1,443 billion (full penuh) yang meliputi penyesuaian tarif, risiko amount) covering tariff adjustment, political politik, keterlambatan pengadaan tanah, dan risk, delay in land acquisition and land dana talangan tanah. bailout fund. 14. Proyek Tol Probolinggo - Banyuwangi 14. Probolinggo - Banyuwangi Toll Road Project Pada tanggal 29 Desember 2017, On 29 December 2017, the Company Perusahaan menandatangani perjanjian entered into a guarantee agreement with PT penjaminan dengan PT Jasamarga Jasamarga Probolinggo Banyuwangi Probolinggo Banyuwangi (“Jasamarga (“Jasamarga Probowangi”) as the Investor. Probowangi”) selaku Badan Usaha. Berdasarkan perjanjian penjaminan ini, Based on this guarantee agreement, the Perusahaan berhak menerima imbal jasa Company is entitled to received fees from penjaminan dari Jasamarga Probowangi Citra Karya in form of upfront fee at the berupa upfront fee pada tanggal efektif effective date of guarantees, while penjaminan, sedangkan guarantee fee guarantee fee is received on the effective diperoleh sejak tanggal efektif dan selama date of guarantee and until whichever is mana yang lebih cepat dari 15 tahun setelah earlier between 15 years after the date of tanggal operasional komersial, tanggal commercial operation, the date of which the berakhirnya perjanjian penjaminan atau guarantee agreement is terminated or the tanggal berakhirnya PKS antara BU dan date of which the cooperation agreement PJPK. between the Investor and GCA is expired. Sampai dengan tanggal pelaporan, As of the reporting date, the guarantee of penjaminan proyek belum efektif. the project has not been effective. Estimasi maksimum nilai penjaminan dari Estimated maximum guarantee from this proyek ini adalah Rp 2.281 miliar (nilai project is amounting to Rp 2,281 billion (full penuh) yang meliputi penyesuaian tarif, amount) covering tariff adjustment, political risiko politik, keterlambatan pengadaan risk, delay in land acquisition and land tanah, dan dana talangan tanah. bailout fund. 15. Proyek Tol Jakarta - Cikampek II Selatan 15. Jakarta - Cikampek II South Toll Road Project Pada tanggal 29 Desember 2017, On 29 December 2017, the Company Perusahaan menandatangani perjanjian entered into a guarantee agreement with PT penjaminan dengan PT Jasamarga Japek Jasamarga Japek Selatan (“Jasamarga Selatan (“Jasamarga Japek Selatan”) selaku Japek Selatan”) as the Investor. Badan Usaha. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/52 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 22. PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 22. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Perjanjian Penjaminan (lanjutan) Guarantee Agreement (continued) 15. Proyek Tol Jakarta - Cikampek II Selatan 15. Jakarta - Cikampek II South Toll Road (lanjutan) Project (continued) Berdasarkan perjanjian penjaminan ini, Based on this guarantee agreement, the Perusahaan berhak menerima imbal jasa Company is entitled to received fees from penjaminan dari Jasamarga Japek Selatan Jasamarga Japek Selatan in form of upfront berupa upfront fee pada tanggal efektif fee at the effective date of guarantees, while penjaminan, sedangkan guarantee fee guarantee fee is received on the effective diperoleh sejak tanggal efektif dan selama date of guarantee and until whichever is mana yang lebih cepat dari 15 tahun setelah earlier between 15 years after the date of tanggal operasional komersial, tanggal commercial operation, the date of which the berakhirnya perjanjian penjaminan atau guarantee agreement is terminated or the tanggal berakhirnya PKS antara BU dan date of which the cooperation agreement PJPK. between the Investor and GCA is expired. Sampai dengan tanggal pelaporan, As of the reporting date, the guarantee of penjaminan proyek belum efektif. the project has not been effective. Estimasi maksimum nilai penjaminan dari Estimated maximum guarantee from this proyek ini adalah Rp 2.280 miliar (nilai project is amounting to Rp 2,280 billion (full penuh) yang meliputi penyesuaian tarif, risiko amount) covering tariff adjustment, political politik, keterlambatan pengadaan tanah, dan risk, delay in land acquisition and land dana talangan tanah. bailout fund. Pada tanggal 31 Desember 2017, Perusahaan As at 31 December 2017, the Company has telah menelaah kewajibannya, baik dalam bentuk reviewed its obligation, whether in the form of potensi klaim dan/atau klaim aktual atas risiko- potential claims and/or actual claims over the risiko yang ditanggung Perusahaan dalam risks borne by the Company as stipulated in the perjanjian penjaminan, untuk menilai apakah guarantee agreement, to assess whether any suatu liabilitas harus diakui dalam laporan provision required to be recognized in the keuangan. Atas penilaian tersebut, pada tanggal financial statements. Based on the assessment, 31 Desember 2017 tidak ada penyisihan atas on 31 December 2017, there was no provision klaim yang dibentuk oleh Perusahaan. of claims deemed necessary to be made by the Company. Atas semua perjanjian penjaminan yang dimiliki Upon the signing of guarantee agreements diatas, Perusahaan juga menandatangani above, the Company also signed recourse perjanjian regres dengan para PJPK masing- agreement with GCA of each projects which masing proyek yang mengatur tata cara stipulates term and conditions of recourse pengembalian hak regres pada saat pembayaran right when the Company make any claim klaim dilakukan kepada Badan Usaha. payment to the Investors. Perjanjian sewa kantor dengan PT Mahkota Rent office agreement with PT Mahkota Prima Properti Prima Properti Pada tanggal 22 Agustus 2016 Perusahaan On 22 August 2016, the Company entered into a mengadakan perjanjian sewa dengan lease agreement with PT Mahkota Prima PT Mahkota Prima Properti. Periode sewa adalah Properti. The lease period is for four (4) years untuk empat (4) tahun dimulai dari 1 September starting from 1 September 2016 and expires on 2016 dan berakhir pada 31 Agustus 2020. 31 August 2020. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/53 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 22. PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 23. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Perjanjian sewa kantor dengan PT Mahkota Rent office agreement with PT Mahkota Prima Properti (lanjutan) Prima Properti (continued) Perjanjian sewa ini meliputi area yang digunakan This lease agreement covers an area that is untuk ruangan kantor. Berdasarkan perjanjian ini, used for office space. Based on this agreement, Perusahaan mempunyai kewajiban untuk the Company has an obligation to pay rent, membayar sewa, jasa pemeliharaan dan biaya service charges and other charges to lainnya terkait sewa ke PT Mahkota Prima PT Mahkota Prima Properti. Payment for the full Properti. Pembayaran untuk seluruh jumlah sewa amount of rent and service charges was dan jasa pemeliharaan dibayarkan setiap bulan. charged monthly. In addition, the Company also Sebagai tambahan, Perusahaan juga membayar paid in advance for security deposit, which is dimuka atas deposit sekuriti yang ditahan oleh held by the PT Mahkota Prima Properti without PT Mahkota Prima Properti tanpa kewajiban liability to the Company for interest. All deposits untuk membayar bunga kepada Perusahaan. will be refunded on the expiration of this lease, if Seluruh deposit tersebut akan dikembalikan pada the Company does not intend to continue the waktu berakhirnya perjanjian sewa ini, jika lease. Perusahaan tidak berniat untuk melanjutkan sewa. 23. LIABILITAS KONTINJENSI DAN KOMITMEN 23. CONTINGENT LIABILITIES AND CAPITAL COMMITMENTS Komitmen sewa Rental commitment Perusahaan menandatangani perjanjian sewa The Company signed office space lease ruang kantor dengan dengan masa sewa sampai agreements with non-cancellable lease period dengan lima tahun yang tidak dapat dibatalkan. up to five years. The future aggregate minimum Jumlah pembayaran sewa minimum di masa lease payments under non-cancellable leases depan dalam perjanjian sewa yang tidak dapat agreement are as follows: dibatalkan adalah sebagai berikut: 2017 2016 Tidak lebih dari 1 tahun 21,337,676 17,599,636 No later than 1 year Lebih dari 1 tahun sampai More than 1 year and no later dengan 5 tahun 35,562,793 56,900,469 than 5 years 56,900,469 74,500,105 Kecuali atas komitmen sewa di atas dan Except for the rental commitment above and the perjanjian penjaminan (lihat Catatan 22), guarantee contracts (refer to Note 22), the Perusahaan tidak memiliki liabilitas kontinjensi Company has no significant contingent liabilities dan komitmen yang signifikan pada tanggal and capital commitments as at 31 December 31 Desember 2017 dan 2016. 2017 and 2016. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA (PERSERO) Lampiran - 5/54 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2017 31 DECEMBER 2017 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali (Expressed in thousand of Rupiah, unless dinyatakan lain) otherwise stated) 24. TRANSAKSI NON-KAS 24. NON-CASH TRANSACTIONS Transaksi non-kas yang penting adalah sebagai The principal non-cash transactions are as berikut: follows: 2017 2016 Pencadangan saldo laba 25,122,338 17,000,000 Appropriation retained earnings Perubahan nilai pasar atas aset Changes in fair value of financial keuangan tersedia untuk dijual 58,234,485 35,424,598 assets available for sale 25. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL 25. SUBSEQUENT EVENTS NERACA Perjanjian Penjaminan Guarantee Agreement Proyek SPAM Bandar Lampung Water Supply System Bandar Lampung Project Pada tanggal 14 Februari 2018, Perusahaan On 14 February 2017, the Company entered menandatangani perjanjian penjaminan dengan into a guarantee agreement with PT Adhya Tirta PT Adhya Tirta Lampung selaku badan usaha Lampung as the investor.