å?±æœºä¹‹å?Žï¼Ÿ 罗伯特•ä½?利克 世界银行集团 行长 约翰•éœ?普金斯大学 尼采高级国际研究学院 2009 å¹´ 9 月 28 æ—¥ 剧å?˜å½¢æˆ?的冲击使得政治ã€?ç»?济和安全秩åº?中存在的裂痕é€?æ¸?扩大。有时旧秩åº?甚至会彻底崩塌。但是,这ç§?趋势å?¯ä»¥ 让å?„国领导人和人民有能力改å?˜å?˜åŒ–çš„æ–¹å?‘。 今天,大多数人认为,爱德蒙•æŸ?å…‹ (Edmund Burke) 的《法国é?©å‘½è®ºã€‹å?ªä¸?过是指责法国大é?©å‘½å·²å°†ä¸€ä½?国王和一ä½? 王å?Žé€?上断头å?°å¹¶æŽ€èµ·â€œæ??怖时期â€?çš„åº?幕。但事实上,当隆隆作å“?的囚车还未辗过鹅å?µçŸ³é“ºå°±çš„巴黎的大街å°?巷,断头 å?°å¤„人群的呼å?¼è¿˜æœªåœ¨å·´é»Žçš„上空回è?¡ä¹‹æ—¶ï¼ŒæŸ?克的著作就已于 1790 年问世。 1789 年是历å?²ä¸Šä¸€ä¸ªä¼Ÿå¤§çš„动è?¡çš„年代。虽然æŸ?å…‹æ??出了明智的警告,但是与他å?Œæ—¶ä»£çš„大多数人预期法国将è¸?å?‘æ°‘ 主宪政体制改é?©çš„“英国之路â€?。 这些巨å?˜äº§ç”Ÿçš„å½±å“?ä»?然在历å?²çš„长河中回è?¡ã€‚一个多世纪以å?Žï¼Œæ?®ç§°ä¸­å›½çš„总ç?†å‘¨æ?©æ?¥è¢«é—®å?Šæ³•å›½å¤§é?©å‘½çš„å½±å“?时, 他沉å?Ÿé?“:“下结论为时尚早。â€? 今年是 1989 和平å?˜é?© 20 周年,当年整个欧洲å?‘生的剧å?˜ä¸Ž 1789 å¹´çš„é?©å‘½æˆªç„¶ä¸?å?Œï¼Œä¿ƒæˆ?了冷战的结æ?Ÿã€‚1989 和平 å?˜é?©å¯¼è‡´äº†æŸ?林墙的倒塌ã€?中欧和东欧的解放ã€?民主德国的统一ã€?欧洲的è?”å?ˆã€?è‹?è?”的解体以å?Šä¿„罗斯的回归。对于很 多人æ?¥è¯´ï¼Œè¿™äº›åŠ¨è?¡äº‹ä»¶æ­£å¦‚我的朋å?‹å¼—å…°å…‹ç¦?å±± (Frank Fukuyama) 教授所言,令人感觉åƒ?是“历å?²çš„终结â€?。然而, 欧洲的å?Žç»­å?‘展到欧洲è?”盟的扩展,建立共å?Œè´§å¸?以å?ŠåŒ—约的扩建,而æˆ?就欧洲新的历å?²ç¯‡ç« ã€‚ 在那个时期中,虽然人们的注æ„?力大多集中在欧洲,但新的历å?²äº‹ä»¶ä¹Ÿåœ¨ä¸–ç•Œå?„地风起云涌:北美自由贸易å??定 (NAFTA) 为墨西哥æ??供了根本性的调整,其中包括走å?‘民主以å?Šæ›´æ·±å…¥åœ°èž?入北美一体化;亚太ç»?å?ˆç»„织 (APEC) æ?? 出了新的“开放的地区主义â€?,使正在崛起的东亚地区与美国太平洋沿岸地区è?”系起æ?¥ï¼›ä»¥è?”å?ˆå›½ä¸ºåŸºç¡€çš„è?”å?ˆè¡ŒåŠ¨å‡»é€€ 了伊拉克对科å¨?特的野蛮入侵,为“马德里会议â€?铺平了é?“路,进而å?¯åŠ¨äº†ä»¥è‰²åˆ—与阿拉伯国家之间的谈判。那些具有å‰? 瞻眼光的领导人,在社会剧烈的å?˜åŒ–å’Œå?‘展的趋势中看到了机é?‡ï¼Œæ’­æ’’了这些改é?©çš„ç§?å­?。 我在当时以å?Šä¹‹å?Žçš„ç»?验加强了我的感觉:大事的å?‘生具有连续性。正åƒ?æŸ?克所指出的,世间存在ç?€ä¸€ç§?“ä¸?仅仅涉å?Š 所有生者,还包括所有生者ã€?死者ã€?å?Žä»£ä¹‹é—´çš„å?ˆä¼™å…³ç³»â€?。 结果ä¸?是预先确定的,而是å?–决于所å?‘生的事件以å?Šç›®çš„明确的行动。 2009 年,我们ç»?历ç?€ä¸€åœºæ­£åœ¨æ”¹å?˜æˆ‘们周é?­ä¸–界的剧å?˜ã€‚这场剧å?˜å°†ç»™æœªæ?¥äº§ç”Ÿæ€Žæ ·çš„å½±å“?? 当今的剧å?˜å¹¶é?žå‡­ç©ºå?‘生,这些ç§?å­?早已埋下。 过去的 20 年间,我们è§?è¯?了巨大的ç»?济转å?˜ã€‚è‹?è?”,中欧和东欧计划ç»?济体系的解体;中国和å?°åº¦çš„ç»?济改é?©ï¼›ä»¥å?Š 东亚地区的出å?£é©±åŠ¨åž‹ç»?济增长战略等等,促进了从 10 亿左å?³å¢žé•¿è‡³ 40 或 50 亿的人å?£çš„世界市场ç»?济。这ç§?转å?˜ 带æ?¥äº†å·¨å¤§çš„机é?‡ï¼Œä½†æ˜¯å?Œæ ·ä¹ŸåŠ¨æ‘‡äº†åœ¨ 20 世纪中å?¶å½¢æˆ?,并在接下æ?¥çš„几å??年中几ç»?修补的国际ç»?济体系。 对于当å‰?é?¢ä¸´çš„困难,å?¯ä»¥è¿½æº¯åˆ° 20 世纪 90 年代末金èž?å?±æœºä¸­çš„应对措施,或缺ä¹?应对措施。在é?­é?‡äº†äºšæ´²é‡‘èž?å?± 机之å?Žï¼Œå?‘展中国家下定决心é?¿å…?å†?次暴露于全ç?ƒåŒ–的风暴之中。许多国家通过汇率管ç?†å’Œå»ºç«‹åºžå¤§çš„外汇储备æ?¥ç»™è‡ª 己上“ä¿?险â€?。其中的一些å?˜åŒ–造æˆ?了全ç?ƒç»?济失衡和关系紧张,但多年æ?¥ï¼Œè¿™äº›å›½å®¶çš„政府在普é??的良好增长中跌跌撞 撞地走了过æ?¥ã€‚ 中央银行无法应对新ç»?济中产生的å?„ç§?风险。表é?¢ä¸Šçœ‹æ?¥ï¼Œä»–们控制了二å??世纪八å??年代的物价膨胀,而大多数人认为 ,在鉴别å?Šåˆ©ç”¨è´§å¸?政策æ?¥é??制资产价格泡沫的方é?¢å›°éš¾é‡?é‡?。他们认为,一旦大幅é™?低利率导致泡沫破ç?­ï¼Œå°±ä¸šã€?生 产ã€?储蓄å?Šæ¶ˆè´¹ç­‰â€œå®žä½“ç»?济â€?都将å?—到æ?Ÿå??。而事实è¯?明他们的观点是错误的。 监管和监ç?£æœºæž„的政策行动与现实脱节。金èž?的创新和竞争æž?大扩展了æœ?务范围,过去通常被忽视的ä¼?业和家庭也被纳 入其中。但是“ç?†æ€§å¸‚场â€?诱人的简å?•è®¾è®¡ç?†è®ºå¯¼è‡´ç›‘管机构严é‡?地忽视了心ç?†å­¦ã€?机构体制ã€?系统性风险以å?Šå¸‚场与民 众相关的å¤?æ?‚性等现实问题。 和过去一样,今天我们采å?–的行动必将是未æ?¥æœºé?‡å’ŒæŒ‘战的根æº?。 我们è¦?从历å?²äº‹ä»¶ä¸­å?¸å?–教训,亦ä¸?能拘泥于此。é?¢å¯¹å·²ç»?å?‘生的å?±æœºæˆ‘们往往å?¯ä»¥å…µæ?¥å°†æŒ¡ï¼Œè€Œä¸?是预测未æ?¥çš„å?±æœº 。唯一肯定的是我们必然è¦?é?¢ä¸´ä¸€åœºå·¨å?˜ï¼Œå¹¶ä¸”它将有别于我们正在ç»?历的这场å?±æœºã€‚ 今天在座 SAIS çš„æ¯?一个人,你们都有机会在这场巨å?˜ä¸­æœ‰æ‰€ä½œä¸ºï¼Œè€Œæˆ‘也é?žå¸¸æœŸå¾…你们的表现。å??æ€?过去,您å?¯èƒ½ä¼š 问:这场å?±æœºå°†å¦‚何改å?˜æˆ‘们的世界å?‘展? 1944 年,“布雷顿森林会议â€?的代表们抓ä½?时机,建立起一套全新的世界ç»?济秩åº?。代表们在新罕布什尔州花了三个星 期,为世界ç»?济的金èž?和商业关系构建并制定了一系列的规则ã€?机构体系å?Šåˆ¶åº¦ã€‚ æ­¤å?Žçš„å…­å??五年间,世界格局å?‘生了巨大å?˜åŒ–(ä¸?仅包括 1989 年和平å?˜é?©ï¼‰ï¼Œè€Œå½“å‰?这场巨å?˜å°†å†?次调整世界的景观 。 其实我们已ç»?体会到å?„ç§?力é‡?和机构以å?Šåœ¨å›½é™…å?ˆä½œæ–¹é?¢çš„潜在å?˜åŒ–。一方é?¢ï¼Œè¿™ä¸€è½¬å?˜å°†å?–决于å?„方如何适应新的形 势;å?¦ä¸€æ–¹é?¢ï¼Œå?–决于ç»?济的快速å¤?è‹?ï¼›å†?一方é?¢ï¼Œå?–决于è°?掌æ?¡å¹¶åˆ©ç”¨ä¸–界资本ã€?技术和人力资æº?的人员;最å?Žï¼Œè¿˜ å?–决于国家之间的å?ˆä½œï¼ˆæˆ–ä¸?å?ˆä½œï¼‰ã€‚ å?±æœºè¿‡å?Žçš„预期结果与现实状况? ç›®å‰?æ™®é??认为,å?±æœºå?Žçš„政治ç»?济形势将会大幅æ??å?‡ä¸­å›½, å?¯èƒ½è¿˜æœ‰å?°åº¦ï¼Œå?Šå…¶å®ƒå¤§åž‹æ–°å…´ç»?济体在国际间的影å“?力。 æ?®ä¼°è®¡ï¼Œå¤„于金èž?å?±æœºä¸­å¿ƒçš„美国,其ç»?济实力和国际影å“?力将会é?­åˆ°ä¸€å®šç¨‹åº¦çš„削弱。 这一预测有充分的现实ä¾?æ?®ã€‚中国积æž?应对此次金èž?å?±æœºï¼Œé‡‡å?–了多ç§?行之有效的ç»?济刺激计划和货å¸?政策。中国的国 库储备应该足以支æŒ?å…¶å‰?期措施的有效实施。中国ç»?济的迅速æ?¢å¤?有效推动了其它国家走出å?±æœºé˜´éœ¾çš„æ­¥ä¼?,充分体现 了中国日益扩大的国际影å“?力。 毋庸置疑,当今中国已ç»?æˆ?为推动全ç?ƒç»?济稳定å?‘展的中å?šåŠ›é‡?。中国与å?°åº¦çš„产出å? åˆ°å…¨ç?ƒäº§å‡ºæ€»é‡?çš„ 8.5%。它们 å?Šå…¶å®ƒå?‘展中国家的å?‘展速度远远快于å?‘达国家。 然而,中国的未æ?¥å°šæœªç¡®å®šã€‚中国在 2009 年的迅速å?‘展,得益于今年头 8 个月 GDPçš„ 26% 的信贷扩张。目å‰?,金èž? å?±æœºçš„洪潮已得到åˆ?步缓解,有关方é?¢å?¯èƒ½ä¼šå°±æ­¤è¿›è¡Œè°ƒæŽ§ï¼Œä»¥é˜²å¯¹èµ„产价值和资产质é‡?造æˆ?ä¸?良影å“?,甚至最终导致 å…¨é?¢çš„通货膨胀。中国在 2010 å¹´ä»?å°†é?¢ä¸´å·¨å¤§çš„ä¸?确定性。 中国领导人对这些风险有ç?€æ¸…醒的认识,其中包括中国å?Šå…¶å®ƒæ–°å…´ç»?济体对出å?£åž‹å¢žé•¿çš„æŒ?ç»­ä¾?赖。中国è¦?想通过扩大 内需,尤其是以刺激消费的方å¼?,实现“和è°?社会â€?的目标并帮助平衡全ç?ƒå?‘展,并é?žæ˜“事。å?—中国ä¿?护的æœ?务行业,包 括金èž?æœ?务,é™?制了ä¼?业的投资和å?‚与机会以å?Šç”Ÿäº§åŠ›çš„æ??高。 美国,å??过æ?¥ï¼Œæ˜¯è¿™æ¬¡ç»?济å?±æœºçš„é‡?ç?¾åŒºã€‚但是美国有ç?€æŠµå¾¡è¡°é€€ï¼Œé€‚应新形势和é‡?新崛起的文化。 美国的未æ?¥å?–决于能å?¦é‡‡å?–适当的措施解决巨é¢?赤字问题,在ä¿?è¯?信贷和货å¸?系统ä¸?会é?­å?—通货膨胀侵害的å‰?æ??下实现 ç»?济å¤?è‹?,并在彻底改é?©é‡‘èž?系统的å?Œæ—¶ç¡®ä¿?系统的安全与完善。美国还需è¦?帮助民众适应å?˜åŒ–,以便确ä¿?它的最大的 优势:对贸易ã€?投资ã€?民众和观念的开放。地缘政治学者们将会é?žå¸¸å…³æ³¨ç›¸å…³ç»?济现象,以便了解美国的ç»?济困境正如 何削弱美国与其它国家在全ç?ƒèŒƒå›´å†…å?ˆä½œçš„信心ã€?能æº?和资æº?优势。 日本是因这次ç»?济å?±æœºè€Œå?‘生政治动è?¡çš„首个工业强国。日本民主党的当选掀开了日本历å?²ä¸Šä¸¤å¤§æ”¿å…šæ°‘主执政的åº?幕 。 日本从二战的废墟中迅速崛起,æˆ?为典型的出å?£å¢žé•¿åž‹â€œè´¸æ˜“国â€?。旧的出å?£å¢žé•¿æ¨¡å¼?能å?¦åœ¨æ—¥è¶‹â€œå¹³è¡¡â€?çš„å…¨ç?ƒç»?济中ä¿? æŒ?å?¯æŒ?续性,而ä¸?严é‡?ä¾?赖于美国消费者,目å‰?å°šä¸?å?¯çŸ¥ã€‚日本è€?龄化将引å?‘新的消费需求。实现多æž?增长的全ç?ƒç»?济 能够为日本æ??供众多新的市场,尤其å?¯ä»¥å¸®åŠ©å…¶å¤§å¹…æ??å?‡åˆ©ç”¨èƒ½æº?的能力。 对于日本如何制定å?„å…šæ´¾å?‡è®¤å?¯ä¸”å?¯èƒ½æ‰¿æ‹…更多责任的外交政策,全世界都将投æ?¥å…³æ³¨çš„目光。日本外交政策的制定å?¯ 以该国的å?‘展ç»?验为基础。日本å?¯ä»¥æ·±åŒ–其与东盟中的其它亚太æˆ?员国ã€?澳大利亚ã€?中国å?ŠéŸ©å›½çš„å?ˆä½œå…³ç³»ï¼Œå¹¶å€ŸåŠ©ä¸Ž 美国的关系维护其国际地ä½?。在é?žæ´²ã€?拉ä¸?美洲ã€?中亚以å?Šä¸­ä¸œçš„å¼€å?‘项目也将帮助日本实现国际声誉和ç»?济效益“å?Œ 丰收â€?。 欧盟å?¯èƒ½å?Žæ?¥æ‰?æ„?识到,这次ç»?济å?±æœºæ˜¯è‡ª 1989 年和平å?˜é?©ä»¥æ?¥æ–°æ¬§æ´²ç»?历的首次严峻考验。但是,欧盟此次的å“?应 速度相对迅速,欧洲的å?„大机构也å?¯èƒ½å› æ­¤å…·å¤‡æ›´å¼ºçš„风险抵御能力。 中欧和东欧ç»?济体是这次ç»?济å?±æœºçš„é‡?ç?¾åŒºï¼Œå®ƒä»¬çš„问题远未得到解决。但是,至少对于欧盟æˆ?员国æ?¥è®²ï¼Œæ¬§ç›Ÿå§”员会 ã€?欧洲å¤?å…´å¼€å?‘银行和欧洲投资银行æ??供的支æŒ?以å?Šä¸–界银行集团æ??供的å??助至关é‡?è¦?。å?‘中欧和东欧邻国投资的欧洲 银行在一如既往地æ??供支æŒ?。战略上的有利消æ?¯æ˜¯ï¼Œé€šè¿‡æ¿€çƒˆçš„内部辩论和谈判,欧洲å?„国最终承认了它们之间的相互 ä¾?赖关系。此次,é‡?压之下的欧洲并未出现四分五裂的局é?¢ã€‚ 欧洲中央银行在其行长让-克洛德•特里谢 (Jean-Claude Trichet) 的英明领导下,å?‘挥ç?€å†³å®šæ€§çš„作用。欧洲中央银行在 支æŒ?欧洲金èž?系统ã€?帮助欧元区以外的欧洲人和确ä¿?欧元å?¯ä¿¡åº¦ç­‰æ–¹é?¢ï¼Œé‡‡å?–了一æ?¡åˆ‡å®žå?¯è¡Œçš„路线。因此,欧元区以 外的新欧盟æˆ?员å?¯èƒ½ä¼šæž?力争å?–获得它的安全ä¿?护。 但是,在严酷的ç»?济时期,欧盟å?Œæ ·ä¼šé?¢ä¸´é?žå®‰å…¨å› ç´ çš„挑战。其能æº?劣势引å?‘的忧虑,æ?¶åŒ–了其与东方邻国,尤其是 与乌克兰和俄罗斯之间本已紧张的关系。巴尔干å?Šå²›ä¾?然浓烟四起。波斯尼亚局势的æ?¶åŒ–å?¯èƒ½å¯¼è‡´äººä»¬å¯¹æ¬§ç›Ÿæ˜¯å?¦æœ‰èƒ½ 力æ??供安全产生怀疑,甚至在欧洲大陆本土也有这样的担忧。 欧盟和土耳其必须就其共å?Œçš„未æ?¥è¾¾æˆ?共识。éš?ç?€äººå?£ çš„è€?龄化,欧洲也将é?¢ä¸´ç§»æ°‘èž?å?ˆçš„问题。 东å?—亚也å?¯èƒ½å› ç»?济å?±æœºçš„å½±å“?而é?¢ä¸´ç±»ä¼¼é—®é¢˜çš„加剧 – 具体å?–决于如何抓ä½?机é?‡ã€‚该地区ä½?于å?°åº¦å’Œä¸­å›½è¿™ä¸¤ä¸ªæ–° 兴大国的地ç?†äº¤å?‰åŒºåŸŸã€‚东盟似乎已ç»?æ„?识到了形势的严峻,并已采å?–å?„ç§?措施以深化这ç§?èž?å?ˆï¼Œç”šè‡³ä¸?会错过æ??供外 æ?´çš„机会。 å?°åº¦å°¼è¥¿äºšçš„地ä½?ä¸?æ–­æ??高,越å?—çš„å½±å“?力也在日益扩大,这些国家在此次ç»?济动è?¡ä¸­ä¿?æŒ?了良好è¿?转,与å??å¹´å‰?的窘 迫境况ä¸?å?¯å?Œæ—¥è€Œè¯­ã€‚但是在泰国和马æ?¥è¥¿äºšç­‰å›½å®¶ï¼Œä¾?然存在ç?€è°ƒæ•´é—®é¢˜å’Œæ”¿æ?ƒæ›´è¿­é—®é¢˜ã€‚此外,还存在其它国家是 å?¦æ‰¿è®¤æ–°å…´çš„东盟这一问题。中国和å?°åº¦ä¼¼ä¹Žå¯¹ä¸œç›Ÿè¡¨ç¤ºæ‰¿è®¤ – 但北美和欧盟会æŒ?何ç§?æ€?度呢? 对于其它国家æ?¥è®²ï¼Œç»?济å?±æœºçš„长期影å“?å?¯èƒ½æœ‰èµ–于石油商å“?的状况,尤其是石油价格,而近几年这一产业获得了高昂 的回报率。石油价格高达 100 美元时,这些国家的ç»?济实力é?žå¸¸é›„厚。而当石油价格为 30 美元时,它们中的大多数则 会陷入严é‡?的困境。当今世界正在竭力é™?低对化石燃料的ä¾?赖程度,并且石油商å“?ä»·æ ¼éš?投资人在“资产级别â€?中的循环 å¾€å¤?å?‘生改å?˜ã€‚这一现实导致这ç§?对石油和石油商å“?出å?£çš„严é‡?ä¾?赖无法为ç»?济体的构建æ??供一个稳定的基础。这些国 家能å?¦å–„加利用高昂的石油回报 – 将之用于实现ç»?济å?‘展的多元化? 这些是俄罗斯ã€?海湾国家以å?ŠæŸ?些拉美和é?žæ´²å›½ 家需è¦?考虑的问题。 “布雷顿森林体系â€?的代表已深刻体会到,对æ?ƒåŠ›å…³ç³»è½¬å?˜çš„认识是构筑未æ?¥çš„基石。通过对一战å?Žæœªå±¥è¡Œè´£ä»»çš„å…±å?Œåˆ† æž?,以å?Šå¯¹äºŒæˆ˜å?Žæ?ƒåŠ›çš„明确评估,é€?步形æˆ?了该体系的政治基础。æ?ƒåŠ›å…³ç³»ä¸€æ—¦å?‘生å?˜åŒ–,与之相关的市场性质就会 éš?之改å?˜ï¼Œä½“系也将走å?‘分崩离æž?。我们æ?¥çœ‹å‡ ä¸ªä¾‹å­?: 美元是å?¦ä»?将是主è¦?储备货å¸?? “布雷顿森林货å¸?体系â€?在 1973 年让ä½?于浮动利率,以美元作为世界主è¦?储备货å¸?。作为储备货å¸?的美元尽管在å?¯é? æ€§ 上存在ç§?ç§?问题,å?´å› å…¶åœ¨ç»?济å?±æœºæœŸé—´ä¸ºæŠ•èµ„者æ??供了安全的é?¿é£Žæ¸¯è€Œå¾—以å?‡å€¼ã€‚ 由于美元享有这ç§?特殊地ä½?,使美国拥有令人难以置信的幸è¿?。在å?Œå?„国一é?“为支付预算或填补贸易赤字而努力时,我 也在æ€?考,为何美国会忽视自由å?‘行债券å?Šå?°åˆ¶é’žç¥¨è¿™ä¸€ç‹¬ç‰¹çš„优势。有关拿破仑的å?²ç±?都对其é‡?大战役å?Šæˆ˜æ–—进行了 浓墨é‡?彩的æ??写,其实那些平淡的历å?²ç« èŠ‚所记载当时英国å°?皮特执政所采å?–çš„æ?¢å¤?信贷政策,æ‰?是决定了英国å?Šå…¶ç›Ÿ 国的最终胜利。 如果美国想当然地认为美元将维æŒ?其主è¦?储备货å¸?的地ä½?,这显然是错误的想法。从未æ?¥çš„角度æ?¥çœ‹ï¼Œé™¤ç¾Žå…ƒä¹‹å¤–,我 们的选择将越æ?¥è¶Šå¤šã€‚ 鉴于欧洲中央银行 (ECB) 近期的表现,我们有充分ç?†ç”±ç›¸ä¿¡æ¬§å…ƒçš„接å?—度将会上å?‡ã€‚欧元产生的影å“?部分å?–决于欧盟 å?„国在未æ?¥å‡ å¹´å†…的竞争力å?Šå…¶é‡‘èž?市场的深度与æµ?动性。人å?£å’Œç»?济增长å‰?景也与此密切相关。但在美元疲软之时, 欧元èž?资ä¸?失为å?¯é? çš„替代方案。 除此以外,中国也正在é€?步推进其货å¸?的国际化。中国政府正通过货å¸?互æ?¢ç­‰æ–¹å¼?为贸易伙伴使用人民å¸?开展业务æ??ä¾› 便利。我们在投资领域å?Œæ ·èƒ½çœ‹åˆ°è¿™æ ·çš„转å?˜ï¼šä¸­å›½å·²äºŽæœ¬æœˆé¦–次å?‘海外投资者å?‘行以人民å¸?计价的主æ?ƒå€ºåˆ¸ã€‚中国政 府近期还宣布å…?许外国公å?¸åœ¨å?Žä¸Šå¸‚,从而迈出了将上海打造æˆ?为国际金èž?中心的é‡?è¦?一步。å?„主è¦?商å“?è¿›å?£å›½å?¯ä»¥æƒ³ è§?,在上海或中国其它港å?£åŸŽå¸‚最终将确立全新的人民å¸?基准指数。 中国的领导人ä»?å°†æŒ?谨慎æ€?度。其中多数希望ä¿?ç•™å°?闭资本账户的控制力。å?„类干预和控制工具å?¯èƒ½ç»§ç»­åœ¨é‡‘èž?与银行 市场å?‘挥作用。å?³ä¾¿å¦‚此,我ä¾?然认为,中国势必应时而出。ç»?过å??年至二å??年的时间,人民å¸?å°†å?‘展æˆ?为金èž?市场上 一股é‡?è¦?的力é‡?。 å?„国å?Šå¸‚场也å?¯åœ¨ç‰¹åˆ«æ??款æ?ƒï¼ˆå?³ SDR,å??映主è¦?è´§å¸?组å?ˆï¼‰æŒ‡å®šçš„资金方é?¢è¿›è¡Œå°?试。 当然,美元现在和未æ?¥éƒ½ä»?然是主è¦?è´§å¸?。但美元的走势将很大程度上å?–决于美国的选择。美国是å?¦æ”¾å¼ƒå‡­å€Ÿé€šè´§è†¨èƒ€ æ?¥è§£å†³è‡ªèº«å€ºåŠ¡é—®é¢˜ï¼Ÿ 美国能å?¦é’ˆå¯¹æ”¯å‡ºä¸Žé¢„算赤字制定长期规则? 国家是å?¦æ­£åœ¨æ?¢å¤?å?¥åº·é‡‘èž?部门的创新ã€?æµ?动性 å?Šæ”¶ç›Šè?Œèƒ½ï¼Œå?Œæ—¶ä¸?会引å?‘类似巨大泡沫以å?Šä½“制瓦解的风险? 此外,美元的价值也还å?–决于动æ€?ã€?创新的ç§?è?¥éƒ¨é—¨ ç»?济能带æ?¥å¤šå°‘回报。 æ?ƒåŠ›å…³ç³»åœ¨å›½å®¶å†…部å?Œæ ·å?—到质疑。中央银行在这场å?±æœºä¸­å?‘挥了巨大作用。 民主政府是å?¦ä¼šå…?许独立的中央银行执掌更大æ?ƒåŠ›ï¼Ÿ è?”邦储备系统的æ?ƒåŠ›èŒƒå›´æ¶‰å?Šåˆ›å»ºåŸºé‡‘ã€?购置资产ã€?规定全ç?ƒæ?¢æ±‡é¢?度以å?Šå¼€å±•å…¬å…±èµ„金支出一般æµ?程以外的交易等方 é?¢ï¼Œç¾Žå›½å›½ä¼šæ›¾å¯¹æ­¤è¡¨ç¤ºæƒŠè®¶ã€‚ 国会与å?„银行å?Šé“¶è¡Œå®¶ä¹‹é—´çš„关系自亚历山大•汉密尔顿 (Alexander Hamilton) 时起一å?‘ä¸?ç?¦ï¼›æœ€ç»ˆå¯¼è‡´ 1913 年美国 æˆ?立中央银行。è?”邦储备系统在多年努力之å?Žæ‰?赢得æ?¥ä¹‹ä¸?易的独立。 因此,对于授æ?ƒç¾Žè?”储监ç?£é“¶è¡Œä¸šç³»ç»Ÿé£Žé™©å?Šæ“?作货å¸?政策ã€?扩大其æ?ƒåŠ›èŒƒå›´ï¼Œç¾Žå›½æ°‘主政府有所踌躇也ä¸?应感到æ„?外 。 英国存在有关英格兰银行与英国金èž?æœ?务管ç?†å±€çš„角色之争。多个国家监管机构å?‚与则会增加å¤?æ?‚性,欧元区国家å?Œæ · é?¢ä¸´è¿™ä¸€é—®é¢˜ã€‚正在崛起的å?‘展中国家当中,éš?ç?€é“¶è¡Œä¸Žé‡‘èž?市场日æ¸?æˆ?熟,这也将æˆ?为一个课题。 在å?±æœºæ?¥åŠ¿æœ€ä¸ºå‡¶çŒ›ä¹‹æ—¶ï¼Œä¸­å¤®é“¶è¡Œçš„表现令人å?°è±¡æ·±åˆ»ã€‚但在处ç?†é€?步建设方é?¢å°šå­˜åœ¨ä¸€å®šé—®é¢˜ï¼ŒåŒ…括资产价格膨胀 以å?Šç›‘管é‡?大失误。我们还未看到央行能å?¦åœ¨é?¿å…?通货膨胀失控的å?Œæ—¶æ??出æ?¢å¤?举措。 以色列央行行长ã€?æ­¤å‰?曾任国际货å¸?基金组织代表的斯å?¦åˆ©â€¢è´¹å¸Œå°” (Stanley Fischer) æ??出,或å?¯åœ¨ç»„织有效的基础上 将中央银行的货å¸?政策和审慎标准监管工具相结å?ˆã€‚å?¦æœ‰å£°éŸ³è®¤ä¸ºï¼Œå…¶ä¸­éš¾å…?有一方沦为é…?角,如将机构å?ˆäºŒä¸ºä¸€ï¼Œåˆ™ 或因缺少其它æ„?è§?而增加犯错误的风险。一些人甚至暗示会产生利益冲çª?。 上述争论å??映出在对待银行和中央银行方é?¢è¿¥ç„¶ä¸?å?Œçš„政治传统å?Šæ€?度。美è?”储当中独立ã€?æ?ƒå¨?的技术专家将很难在美 国获得更多è?Œæ?ƒã€‚对于最近的å?±æœºç®¡ç?†æˆ‘çš„ç?†è§£æ˜¯ï¼Œéœ€è¦?赋予财政部更大的æ?ƒåŠ›ï¼Œæ‰?能使å?„监管机构å?Œå¿ƒå??力。ä¸?仅如 此,美国财政部还是一个行政部门,因此如其行使的æ?ƒåŠ›å¢žåŠ ï¼Œä¹Ÿä¼šå?—到国会和公众更为直接的监ç?£ã€‚ “布雷顿森林体系â€?çš„å?¦ä¸€é?—产是全ç?ƒè´¸æ˜“系统。 它是å?¦èƒ½è·Ÿä¸Šå…¨ç?ƒç»?济需求å?˜åŒ–çš„æ­¥ä¼?? 毫无疑问,答案是å?¦å®šçš„。 从积æž?çš„æ–¹é?¢çœ‹ï¼ŒäºŒå??世纪三å??年代ç»?济孤立主义的ç?¾éš¾æ€§ç»?验为很多政府敲å“?了警钟:切莫旧幕é‡?演。到目å‰?为止, 人们对传统贸易ä¿?护主义的热情一å?‘ä¸?高。ä¸?过这ç§?热情在é€?æ¸?å?‡æ¸©ã€‚ 贸易的政治ç»?济集中体现于“自行车原ç?†â€?:目å‰?大多数国家存在地方ä¿?护主义生产者势力,因而对抗其ä¿?护主义力é‡?çš„ 唯一办法是努力加速贸易自由化进程。这样,开放市场所带æ?¥çš„潜在裨益å?¯å¸®åŠ©äººä»¬å®žçŽ°è¯¸å¤šåˆ©ç›Šï¼Œä»¥å??击那些鼓å?¹è´¸ 易å£?垒者。 然而如今,世界贸易组织 (WTO) 多哈回å?ˆè°ˆåˆ¤å·²ç»?几近æ??浅。此外,由于多哈回å?ˆè°ˆåˆ¤çš„日程制定于å??å¹´å‰?,因此该 谈判的进程难以追上新挑战接踵而至的步ä¼?。我们应å?Šæ—©å®Œæˆ?多哈回å?ˆè°ˆåˆ¤ï¼Œç„¶å?Žå¼€å?¯æ–°å¾?程。 多哈回å?ˆè°ˆåˆ¤å?¯ä»¥å‰Šå‡?ã€?规范,甚至å?–消多年æ?¥è„±ç¦»è§„则化贸易系统约æ?Ÿçš„一些农业补贴。它å?¯ä»¥é€‚度打开å?‘达国家和 主è¦?å?‘展中国家制造产å“?å?Šå†œäº§å“?的市场。它å?¯ä»¥å°†ä¸»è¦?å?‘展中国家的贸易å£?垒“约æ?Ÿâ€?在一个大为é™?低的水平,进而增 强互利æ„?识,控制关税大幅上调的风险。多哈回å?ˆè°ˆåˆ¤è¿˜å?¯ä»¥æ‰“å¼€æœ?务市场,削å‡?é™?制了贫穷国家基本制造业和附加值 生产的å?‘达国家关税上é™?。针对过于自由地对贸易施加é™?制的规则,多哈回å?ˆè°ˆåˆ¤å?¯ä»¥è¿›è¡Œæ›´æ­£ã€‚上述都是实实在在的 利益,这些利益将展现å?‘达国家和主è¦?新兴国家通过妥å??实现系统性共å?Œåˆ©ç›Šçš„能力。 一旦多哈回å?ˆè°ˆåˆ¤å¾—以完æˆ?,我们需è¦?ç«‹å?³å?¯åŠ¨æ–°çš„日程。诚然,区域一体化是全ç?ƒåŒ–的一部分,但是我们需è¦?新的规 则,使å?„国能够在鼓励开放区域主义的å?Œæ—¶ï¼ŒæŠ“ä½?é?¢å?‘区域以外更深入ã€?更广泛的自由化所能够带æ?¥çš„利益。世界贸易 组织需è¦?以ä¸?å†?借助新的碳排放税的方å¼?支æŒ?气候å?˜åŒ–日程。我们需è¦?对抗当å‰?金èž?å?±æœºæ‰€å‚¬ç”Ÿçš„金èž?ä¿?护主义和补贴 ä¿?护主义。我们需è¦?å‡?è½»å?—å?—贸易的å£?垒。必须扩大æœ?务贸易,使之与å?‘展和增长机é?‡ç›¸å??调。我们需è¦?å?‘最贫穷的国 家æ??供更多æ?´åŠ©ï¼Œå› ä¸ºå¯¹äºŽè¿™äº›å›½å®¶è€Œè¨€ï¼ŒæŠ“ä½?贸易带æ?¥çš„增长机é?‡å·²æ„ˆåŠ å›°éš¾ã€‚ 新日程的建立需è¦?çš„å‰?期工作由世界贸易组织总干事帕斯å?¡â€¢æ‹‰ç±³ (Pascal Lamy) 承担,他负责在世界银行集团的支æŒ? 下将促进贸易与贸易æ?´åŠ©è?”系起æ?¥ã€‚è¦?利用é™?低的贸易å£?垒,贫穷国家需è¦?:区域一体化(用以为内陆国家建立更大的 市场,创造更多进入市场的机会)ã€?能æº?ã€?基础设施ã€?物æµ?系统ã€?便利充足的贸易èž?资ã€?标准化的æ?´åŠ©å’Œç®€åŒ–çš„æµ·å…³å?Š 边境手续。过去,在肯尼亚和乌干达两国间办ç?†è¾¹å¢ƒæ‰‹ç»­éœ€è¦?两天时间。而如今,由世界银行帮助建立的一站å¼?边境哨 所使递交时间å‡?少两个å°?时或更多。 “布雷顿森林体系â€?ç”± 44 个国家共å?Œåˆ¶å®šï¼Œè€Œå…¶åˆ¶å®šçš„时代背景是æ?ƒåŠ›é›†ä¸­åœ¨å°‘数国家手上。é?žæ®–民化的大潮尚处于è?Œ 动阶段,少数的几个å?‘展中国家å?ªæ˜¯åŽ†å?²çš„被支é…?者,而é?žä¸»å®°è€…。那个世界早已一去ä¸?å¤?返。当今新的政治ç»?济现状 è¦?求建立新的系统。 金èž?å?±æœºè¿‡å?Žï¼Œå?‘展中国家将扮演何ç§?角色? 这场å?±æœºå‡¸æ˜¾å‡ºæ–°å…´å¤§å›½ä¸Žæ—¥ä¿±å¢žçš„é‡?è¦?性,特别是中国和å?°åº¦ï¼Œå½“然其它国家的影å“?力也ä¸?容å°?觑。实际上,世界ç»? 济正在ç»?历“é‡?新平衡â€?的过程,力图é‡?现两百多年å‰?的相对格局,彼时工业é?©å‘½å°šæœªå¼€å§‹ï¼ŒåŒ—美大陆的新生也ä»?在é…?é…¿ 之中。 æ–°å…´çš„å?‘展中国家应在ç»?济å¤?è‹?中å?‘挥关键作用。大多数分æž?人士å?‡é¢„期需求将维æŒ?在中等水平,而美国消费者的需求 é‡?还会下é™?。对于许多å?‘展中国家而言,å?ªè¦?有èž?资机会,就能扩大其需求é‡?。这些å?‘展中国家的财政状况å…?许其进行 贷款,它们å?´æ— æ³•åœ¨ä¸?“挤出â€?国内ç§?è?¥éƒ¨é—¨çš„æ?¡ä»¶ä¸‹ï¼Œä»¥å?ˆç?†çš„价格获得所需款项。而且,70% çš„å…¨ç?ƒæž?端贫困人å?£éƒ½ 生活在中等收入国家。借助世界银行集团和区域性开å?‘银行的力é‡?,上述状况将得以改善。 展望未æ?¥ï¼Œæ›´ä¸ºå¹³è¡¡å¹¶ä¸”更具包容性的世界ç»?济增长模å¼?将因ç»?济多æž?å?‘展而å?—益。通过对基础设施进行投资,拉ä¸?美 æ´²ã€?亚洲和泛中东地区的人民ã€?ç§?人ä¼?业以å?Šå›½å®¶éƒ½å?¯ä¸ºä¸–ç•Œç»?济的“新常æ€?â€?作出贡献。 å?‡ä»¥æ—¶æ—¥ï¼Œé?žæ´²ä¹Ÿèƒ½æˆ?为ç»?济å?‘展中的一æž?。我在大多数é?žæ´²å›½å®¶å?¬åˆ°çš„诉求都是:é?žæ´²äººæ°‘需è¦?能æº?ã€?基础设施ã€?高 效农业ã€?具有活力的ç§?è?¥éƒ¨é—¨ï¼Œä»¥å?Šä¸Žå¼€æ”¾è´¸æ˜“相关的区域一体化市场。60 å¹´å‰?在百废待兴的欧洲大陆上,也曾出现 过å?Œæ ·çš„呼声。 在å?±æœºä¹‹å‰?,一些é?žæ´²å›½å®¶çš„ç»?济就已æŒ?续实现高速增长。当å?±æœºçš„阴霾散去时,这里å?¯èƒ½å‡ºçŽ°æ–°çš„机é?‡ã€‚在中国政府 的支æŒ?下,中国æŸ?些制造ä¼?业正在考虑将生产基地è¿?å¾€é?žæ´²ã€‚世界银行集团与中国有关方é?¢ä¹Ÿåœ¨å°±å¼€å?‘新工业区的问题 进行探讨,以便为这些ä¼?业æ??ä¾›é…?套的基础设施ã€?能æº?和培训。 中国在é?žæ´²è§„划项目å‰?景(包括资æº?å¼€å?‘和基础设施建设)时,其它国家也有æ„?加入其中。巴西愿æ„?分享其农业å?‘展ç»? 验。而å?°åº¦ä¹Ÿåœ¨é?žæ´²å…´å»ºé“?路。这些行动表明,未æ?¥çš„趋势已åˆ?è§?端倪。 世界银行集团在全ç?ƒèŒƒå›´å†…支æŒ?这一å?‘展进程,以此æ?¥æŠµæ¶ˆé‡‘èž?和贸易ä¿?护主义的影å“?:我们已通过国际金èž?å…¬å?¸ï¼ˆä¸º ç§?è?¥éƒ¨é—¨æ??ä¾›æœ?务的世行附属机构)设立一家新资产管ç?†å…¬å?¸ï¼Œåœ¨é“¶è¡Œã€?股票ã€?基础设施以å?Šå€ºåŠ¡é‡?组等领域进行投资 。å?Œæ—¶ï¼Œæˆ‘们也将对本地(本国)货å¸?债券市场的å?‘展æ??供支æŒ?和投资。目å‰?,较为长期的投资者(例如主æ?ƒåŸºé‡‘和养 è€?基金)已认识到å?‘达市场中å?Œæ ·éš?è—?ç?€é£Žé™©ï¼Œè€Œæ–°å…´å¸‚场有ç?€è‰¯å¥½çš„å?‘展å‰?景。 结æ?Ÿè¯­ 此次å?±æœºè¿‡å?Žï¼Œæˆ‘们å?¯ä»¥æŠŠæ?¡æœºé?‡ï¼Œé‡?塑我们的政策ã€?架构和机制。我们需è¦?抓ä½?时机,构筑新的全ç?ƒä½“系,推动 21 世纪“负责任的全ç?ƒåŒ–â€?,å?³å¹³è¡¡å…¨ç?ƒç»?济增长ã€?维护金èž?稳定ã€?集全ç?ƒä¹‹åŠ›åº”对气候å?˜åŒ–以å?Šä¸ºè´«å›°äººå?£æ??供机é?‡ã€‚è¿™ æ„?味ç?€å°†å¼€æ”¾å¸‚场与贸易ã€?投资ã€?竞争ã€?创新ã€?ä¼?业家精神ã€?增长ã€?ä¿¡æ?¯å’Œæ€?想辩论的æˆ?效扩大化。这ç§?å…¨ç?ƒåŒ–必须兼 具包容性和å?¯æŒ?续性,å?³åœ¨æ‰©å¤§æœºé?‡çš„å?Œæ—¶æ³¨é‡?环境ä¿?护。 但是,“负责任的全ç?ƒåŒ–â€?无法凭空实现。 在四月份举行的伦敦 G-20 峰会上,å?„国领导人还在为ç»?济低谷而忧心忡忡。现在,安于现状的心ç?†å·²å?–代ç»?济下滑æˆ? 为新的å?±é™©ä¿¡å?·ã€‚éš?ç?€å?±æœºå‡?退,让å?„国为“é‡?建更美好â€?(Building Back Better) 而团结å?ˆä½œå°†æ›´åŠ å›°éš¾ã€‚上周的 G-20 峰会上通过了一个新的“稳å?¥ã€?å?¯æŒ?续与å?‡è¡¡çš„增长框架â€?,对此框架的å?Œä¾ªè¯„审就是一个良好的开端,但还需è¦?更深层 次的国际å?ˆä½œä¸Žå??作,其中包括认真考虑全ç?ƒç›‘测所得结果的æ„?愿。å?Œä¾ªè¯„审需è¦?深化为å?Œä¾ªåŽ‹åŠ›ã€‚ 气候å?˜åŒ–问题将æˆ?为此番国际å?ˆä½œé?¢ä¸´çš„第一轮考验。å??二月份在哥本哈根å?¬å¼€ä¼šè®®çš„主è¦?任务是为å?‘展中国家æ??供激 励措施,å??助其走上低碳增长之路。决策者们需è¦?制定出æŒ?续性进程的框架,在推动技术å?˜é?©ã€?适应与å?‘展的å?Œæ—¶å‡?å°‘ 温室气体。 我们需è¦?å??映全新多æž?å?‘展格局的国际政治ç»?济体系。构筑这一体系,一方é?¢éœ€è¦?接纳新兴ç»?济力é‡?,使其æˆ?为“负责 任的利益相关者â€?。å?¦ä¸€æ–¹é?¢æˆ‘们还è¦?看到,这些国家ä»?有数亿贫困人å?£ï¼Œåœ¨å?‘展方é?¢è¿˜é?¢ä¸´ç?€è‰°å·¨çš„挑战。构筑这一 体系,需è¦?å?‘达国家的力é‡?和支æŒ?。但是,这些国家的民众对于沉é‡?的债务负担和竞争对手的出现尚有忧虑,并且认为 æ–°ç»?济体必须共担责任。构筑这一体系,需è¦?å?‘最贫困和最脆弱的国家ã€?ä»?生活在无电状æ€?下的 16 亿人,以å?Šå› å›½å†… 冲çª?和治ç?†ä¸?善而陷于贫困中的“底层 10 亿人â€?伸出æ?´åŠ©ä¹‹æ‰‹ã€‚ å…¨ç?ƒé‡‘èž?和货å¸?ã€? 贸易体系ã€? 兼具包容性和å?¯æŒ?续性的å?‘展ã€? 气候å?˜åŒ–ã€? 与脆弱性和冲çª?作斗争的国家ã€? 以å?Šå¤§é‡? 其它安全问题。å?•ç‹¬æ?¥çœ‹ï¼Œæ¯?个议题都很é‡?è¦?,但彼此之间å?ˆç´§å¯†ç›¸å…³ã€‚ 除é?žä¸–ç•Œå?„国能够å?ŒèˆŸå…±æµŽï¼Œå?¦åˆ™æ— æ³•æœ‰æ•ˆå¤„ç?†ä¸Šè¿°è®®é¢˜ã€‚ç»?济多边主义是å?¦ä¸€æ—¶ä»£çš„产物,无法å??映今天的现实。我 们需è¦?与时俱进,对“多边主义â€?和“市场â€?进行现代化的诠释。 正如与会å?„国上周在匹兹堡所达æˆ?的一致,G-20 峰会应该æˆ?为å?‘达的工业化国家和新兴大国之间进行国际ç»?济å?ˆä½œçš„ 主è¦?论å?›ã€‚但该峰会ä¸?能å?˜æˆ?一个孤立的委员会,更ä¸?能忽视其它 160 多个国家的声音。 G-20 应在å?„国和国际机构所形æˆ?的体系间å?‘挥“指导委员会â€?的作用。通过 G-20,能够å?‘现问题之间的相互关è?”,并有 助于培养共å?Œåˆ©ç›Šç‚¹ã€‚这一体系ä¸?能是等级制度,更ä¸?应æˆ?为官僚机构。如果有相应的推动因素,其它谈判å°?组ã€?国际 机制或者全ç?ƒæ€§å’ŒåŒºåŸŸæ€§æœºæž„,也会为解决这些议题作出ä¸?懈努力。国际货å¸?基金组织ã€?世界银行集团ã€?世界贸易组织 ã€?金èž?稳定委员会以å?Šè?”å?ˆå›½å?„机构å?¯å?‘å?„国å?‘出有关问题的预警ã€?æ??供相应分æž?ã€?制定å?ˆä½œè§£å†³æ–¹æ¡ˆä»¥å?Šå??助è?½å®žæ”¿ 策。 为体现效率和加强å?ˆç?†æ€§ï¼Œå›½é™…机构也应进行å?˜é?©ã€‚国际机构中的投票æ?ƒåº”å??映出新兴力é‡?所å? çš„比é‡?和相应责任,å?Œ 时确ä¿?贫困人å?£æœ‰æœºä¼šå?‘表自己的主张。无论国际机构是在ç§?人ä¼?业ã€?基金会和民间团体的体系内开展工作,还是国际 机构彼此之间进行å?ˆä½œï¼Œå?‡éœ€è¦?é€?明度和ç?µæ´»æ€§ã€‚ 早在å?±æœºå?‘生之å‰?,原有国际ç»?济秩åº?就在奋力应对时局å?˜åŒ–。当å‰?的剧å?˜ä½¿çŽ°å­˜çš„严峻差è·?和迫切的å?˜é?©éœ€è¦?表露无 é?—。此刻,我们必须跟上这ç§?å?˜åŒ–çš„æ­¥ä¼?,继续å‰?进。 现在的问题是,å?„国领导人能å?¦å›¢ç»“å?ˆä½œï¼Œè¿ŽæŽ¥æŒ‘战。他们会考虑所代表的国内民众的利益,这也是其è?Œè´£æ‰€åœ¨ã€‚他们 在å?‘现并构筑共å?Œåˆ©ç›Šçš„过程中还将é?¢ä¸´ç§?ç§?考验,这ä¸?仅需è¦?具体问题具体分æž?,还应通过“负责任的全ç?ƒåŒ–â€?机制æ?¥ 实现。 我们正在亲历“布雷顿森林体系â€?çš„é‡?构过程。这一次所需的时间比新罕布什尔州的三周还è¦?漫长。“布雷顿森林体系â€?å°† 接纳更多的æˆ?员,这是大势所趋。无论下一次剧å?˜ä¸ºä½•ï¼Œå®ƒéƒ½å·²åœ¨çŽ°å®žä¸­è?Œå?‘。若ä¸?能应时而动,就å?ªèƒ½å?—制于它。