Rapport annuel 2016 LA VALEUR DE L’EXPÉRIENCE S’INSPIRER DU PASSÉ... IFC EN BREF Membre du Groupe de la Banque mondiale, IFC est la plus importante institution mondiale d’aide au développement dont les activités sont axées sur le secteur privé dans les pays en développement. Créée en 1956, IFC est contrôlée par les 184 pays qui en sont membres et définissent ensemble sa politique. IFC a accumulé six décennies d’expérience sur les marchés les plus difficiles du monde. Grâce à sa présence dans une centaine de pays, un réseau composé de centaines d’institutions financières et plus de 2 000 clients du secteur privé, IFC est particulièrement bien placée pour créer des opportunités là où elles font le plus défaut. IFC utilise son capital, ses compétences et son influence pour aider le monde à mettre fin à l’extrême pauvreté et à promouvoir une prospérité partagée. Lorsqu’elle sera devenue opérationnelle, la mine d’Oyu Tolgoi qui bénéficie d’un soutien d’IFC, devrait accroître de 30 % le produit économique de la Mongolie. ... POUR PRÉPARER L’AVENIR Table des matières SIX DÉCENNIES D’EXPÉRIENCE DANS LES MARCHÉS ÉMERGENTS  4 S’inspirer du passé pour préparer l’avenir  16 GROUPE DE LA BANQUE MONDIALE RÉSUMÉ DES RÉSULTATS DE 2016  18 LETTRE DU VICE-PRÉSIDENT EXÉCUTIF ET DIRECTEUR GÉNÉRAL D’IFC PHILIPPE LE HOUÉROU  24 L’ÉQUIPE DE DIRECTION D’IFC  28 RÉTROSPECTIVE DE L’EXERCICE D’IFC  30 IFC : principales données financières 31 IFC : principales données opérationnelles 31 L’impact d’IFC au plan mondial 32 COMMENT IFC CRÉE DES OPPORTUNITÉS  36 Innovation 37 Influence 45 Démonstration 55 Impact 63 À PROPOS D’IFC  70 Répondre aux attentes 71 Les compétences d’IFC 76 Le personnel et les pratiques d’IFC 84 2 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 3 1956 Il y a 60 ans, quelques dizaines de pays ont délibérément parié sur le pouvoir transformateur du secteur privé dans les pays en développement. Ils ont réuni un capital de 100 millions de dollars et constitué IFC pour renforcer l’action menée par la Banque mondiale dans le but de promouvoir la croissance et le développement. Leur pari a réussi, bien au-delà de leurs attentes. IFC, qui a accordé des financements représentant au total plus de 245 milliards de dollars SIX DÉCENNIES D’EXPÉRIENCE aux entreprises de marchés émergents est, aujourd’hui, la plus importante institution mondiale d’aide au DANS LES développement focalisée sur le secteur privé. MARCHÉS Pourtant les besoins n’ont jamais été aussi grands. L’année 2016 coïncide avec le début de la mise en œuvre des ÉMERGENTS objectifs de développement durable, initiative qui dépend de la capacité collective des autorités publiques et du secteur privé à mobiliser des milliers de milliards de dollars chaque année pour promouvoir la prospérité et la paix. L’année en cours est marquée par des troubles économiques d’une ampleur sans précédent depuis la crise financière mondiale de 2008-2009. Elle est aussi une période de conflits et de troubles politiques qui déplacent et appauvrissent des millions d’êtres humains. Dans de telles circonstances, il faut pouvoir faire preuve d’une ingéniosité particulière pour accélérer le développement. 4 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 2016 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 5 SIX DÉCENNIES d’innovation, d’influence, de démonstration et d’impact ORIGINES ÉLARGISSEMENT DU PLACE À CHAMP D’ACTIVITÉ L’INNOVATION 1947 1980 • Le Président de la Banque mondiale, John J. McCloy, nomme • Premier investissement dans Tata Group (Inde) : Tata le financier new-yorkais Robert L. Garner vice-président Iron and Steel Company emprunte 38 millions de dollars à IFC. de l’institution. 1981 1948–49 • IFC invente l’expression marché émergent — ce faisant, • Garner et ses collègues proposent de créer une nouvelle elle modifie la perception qu’a le monde financier des pays en institution pour stimuler l’investissement privé, qui développement​et définit une nouvelle classe d’actifs. travaillerait avec d’autres entités et assumerait pleinement • IFC crée la base de données Emerging Markets Database les risques commerciaux. — à partir de laquelle est établi le premier indice boursier des 1956 marchés émergents. • IFC ouvre ses portes sous la direction de Garner avec 1984 un capital de 100 millions de dollars. • IFC lance le premier fonds de marché émergent coté 1957 en bourse, le Korea Fund, inscrit à la cote du NYSE. • Premier prêt d’IFC : 2 millions de dollars pour aider la filiale brésilienne de Siemens à fabriquer des matériels électriques. 1971 • Le département des marchés financiers d’IFC est créé dans le but de renforcer les banques, les bourses et d’autres intermédiaires financiers des pays —​domaine d’intervention qui deviendra le plus important d’IFC. 1972–74 • Services-conseil et bureaux-pays : pour la première fois, IFC envoie des experts à Djakarta pour contribuer à l’établissement du premier marché des valeurs mobilières du pays. 1973 • Premier projet de financement du logement : IFC devient EN RÉGIME DE CROISIÈRE actionnaire fondateur de Davivienda en Colombie ; en 1978, elle suit la même démarche dans le cas de HDFC en Inde. 1959 1985 1974 • Première syndication : IFC mobilise 2 millions de dollars • IFC conseille la Chine sur la réforme du climat • Grâce à un investissement de 17,3 millions de dollars et auprès d’un groupe de banques au profit de la société de papier de l’investissement. l’apport de services-conseil, IFC aide la société coréenne et de pâte à papier brésilienne Champion Celulose. LG Electronics à devenir l’une des sociétés de marchés 1988 1961 émergents parmi les plus compétitives au monde. • Durant la crise de la dette en Amérique latine, IFC aide plusieurs • Les statuts d’IFC sont modifiés pour lui permettre de prendre 1976 conglomérats mexicains à réduire leur endettement. des participations — qui, à terme, contribueront de manière • Premier projet de financement de PME : prêt de 2 millions 1989 essentielle à sa rentabilité. de dollars à la Kenya Commercial Bank pour lui permettre • IFC reçoit sa première note de crédit AAA — essentielle 1962 d’accorder des prêts à des entreprises locales de taille limitée. à la poursuite d’un important programme d’emprunts en • Première prise de participation : participation d’environ différentes monnaies qui, en 2016, se chiffre à 15 milliards de 500 000 dollars au capital du fabricant espagnol de pièces dollars par an. détachées Fábrica Española Magnetos. Au fil des décennies 1960 1970 1980 6 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC INFLUENCE MONDIALE EFFET DE INTENSIFICATION DE L’IMPACT GRANDISSANTE DÉMONSTRATION 2002 2010 • Par suite de la dégradation de la situation économique en • IFC ouvre le guichet du secteur privé de son Programme Argentine, IFC entreprend une série d’investissements mondial pour l’agriculture et la sécurité alimentaire contracycliques en commençant par apporter 60 millions de 1,25 milliard de dollars, nouvelle initiative du Groupe de la de dollars à l’agroentreprise AGD. Banque mondiale lancée à la demande du G-20. 2003 2012 • Les grandes banques commerciales lancent les Principes • Un an après la fin des conflits en Côte d’Ivoire, IFC finance d’Équateur, qui sont basés sur les propres normes d’IFC. l’expansion de la plus grande centrale thermique du pays, Azito. • IFC et la Banque mondiale publient le premier rapport Doing Business et contribuent ainsi à établir une référence mondiale permettant aux pays d’améliorer leur climat d’investissement. 2004 1992 • IFC lance sa première initiative d’envergure dans le • IFC invente l’expression marché pionnier. domaine du genre, en encourageant des projets conçus • IFC mène l’un des premiers programmes de pour aider les entreprises locales appartenant à des femmes. privatisation en Russie, en procédant à la vente • IFC supervise la création de l’Emerging Market Private 2013 aux enchères de 2 000 entreprises à Nizhny Novgorod. Equity Association (EMPEA). • Adoption par le Groupe de la Banque mondiale de 1996 son double objectif : mettre fin à l’extrême pauvreté et 2006 • IFC pénètre dans le secteur de la microfinance en promouvoir une prospérité partagée. • Adoption des nouvelles Normes de performance. prenant une participation de 3 millions de dollars au capital de ProFund, dont les activités visent l’Amérique latine et 2007 • La People’s Bank of China annonce une contribution les Caraïbes. • L’investissement de 5 millions de dollars d’IFC dans de 3 milliards de dollars au nouveau Programme de FINO, nouvelle société indienne de technologies de portefeuille de prêts conjoints d’IFC et devient le premier • Dans le cadre de l’un de ses premiers investissements dans investisseur de ce nouveau programme de syndication. l’information, aide à élargir l’accès des populations des zones un État touché par un conflit, IFC contribue au lancement rurales aux financements. 2014 du pionnier de la microfinance bosniaque (à présent ProCredit Bank). 2009 • IFC procède à Londres à sa première émission offshore • Le G-20 lance son initiative d’inclusion financière d’obligations Masala en roupies. Le programme a • IFC mène la plus importante opération de privatisation en maintenant atteint une valeur de 3 milliards de dollars. et choisit IFC comme conseiller pour les questions de Afrique : la vente à KLM, pour un montant de 70 millions financement des PME. 2015 de dollars, de la participation de l’État au capital de Kenya Airways. • Face à la crise financière mondiale, IFC contribue • IFC joue un rôle crucial en faisant ressortir l’importance de la à hauteur de 2 milliards d’euros à un effort international contribution du secteur privé à la réalisation des objectifs 1998 de développement durable. visant à assurer la poursuite des financements des banques • IFC adopte de nouvelles procédures d’examen et commerciales en Europe centrale et de l’Est. • Dans le cadre de l’intervention menée de façon concertée par politiques de sauvegarde environnementale et sociale. • IFC s’étant décentralisée pour se rapprocher de ses clients, le Groupe de la Banque mondiale face à la crise Ebola en plus de 50 % de son personnel se trouve maintenant Afrique de l’Ouest, IFC accorde un montant de 225 millions • Face à la crise financière asiatique, IFC entreprend de dollars pour aider les banques locales à poursuivre leurs sur le terrain. un programme d’investissements contracycliques et de opérations de prêts aux PME locales. services-conseil de près d’un milliard de dollars sur cinq ans • Création d’IFC Asset Management Company. pour conforter la position de clients en Corée. En 2016, elle gérera près de 9 milliards de dollars de fonds • Leader d’opinion lors des réunions internationales d’investissement. historiques de Paris sur le changement climatique, IFC présente des clients de marchés émergents proposant des solutions novatrices intelligentes sur le plan climatique. 1990 2000 2010 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 7 SIX DÉCENNIES d’investissements dans des situations difficiles Il faut de l’expérience pour accélérer le développement dans les régions les plus difficiles du monde. IFC intervient dans les zones les plus pauvres et les plus exposées aux conflits. Elle crée des marchés là où il n’en existe pas. Elle aide à combler les déficits et les lacunes qui entravent le développement, notamment dans le domaine des investissements et de la réglementation. Les succès qu’elle remporte depuis 60 ans montrent que l’on peut avoir confiance dans sa capacité à relever les défis les plus épineux auxquels le monde est confronté. À Jhimpir (Pakistan), Allah Dino subvient aux besoins de sa famille en travaillant dans un parc éolien bénéficiant d’un appui d’IFC. 8 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 9 SIX DÉCENNIES de mobilisation de ressources et de changement d’échelle IFC a montré, dans le cadre des opérations qu’elle poursuit depuis sa création, qu’il est possible de mobiliser d’importants volumes de capitaux du secteur privé de manière durable pour financer le développement. Depuis 1956, elle a obtenu environ 2,6 milliards de dollars de capitaux de ses États membres pour accorder des financements au titre du développement se chiffrant à plus de 245 milliards de dollars. Chaque dollar provenant du capital d’IFC génère un montant total d’environ 20 dollars (y compris les cofinancements d’autres investisseurs) qui peuvent être consacrés au financement de projets. 10 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 11 SIX DÉCENNIES d’adaptation aux marchés et aux besoins des clients Depuis sa création, IFC s’adapte pour répondre aux besoins des pays en développement. Au départ, elle a joint ses efforts à ceux de sociétés multinationales pour promouvoir l’investissement dans des pays venant d’accéder à l’indépendance. Par la suite, lorsque les entreprises de ces pays ont commencé à prospérer, elle a déplacé son personnel et ses bureaux pour se rapprocher d’elles —​pour les aider à promouvoir la prospérité dans les régions moins développées du monde. 12 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 13 SIX DÉCENNIES d’influence sur le programme de développement IFC a une expérience inégalée du développement durable du secteur privé. Elle contribue donc de manière essentielle aux efforts déployés à l’échelle mondiale pour relever les défis, tels que le changement climatique et les pandémies, auxquels l’humanité tout entière est confrontée. Elle joue un rôle consultatif prédominant dans le cadre des grandes initiatives des pays avancés et en développement du Groupe des 20 et des Nations Unies. Elle sert d’intermédiaire de confiance entre le secteur public et le secteur privé, et propose des solutions commerciales aux problèmes du développement. 14 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 15 S’INSPIRER DU PASSÉ... ARTICLE 1 Statuts d’IFC La Société a pour objet de stimuler l’expansion économique en encourageant le développement d’entreprises privées de caractère productif dans les États membres, en particulier dans les régions moins développées, en vue de compléter ainsi les opérations de la Banque Internationale pour la Reconstruction et le Développement (…). En poursuivant cet objet, la Société : i) contribuera, en association avec des investissements privés, à financer l’établissement, l’amélioration et l’expansion d’entreprises privées de caractère productif de nature à contribuer au développement de ses États membres ; ces investissements se feront sans garantie de remboursement par le Gouvernement membre intéressé et uniquement lorsque le capital privé ne pourra être trouvé à des conditions raisonnables ; ii) s’efforcera de rapprocher les perspectives d’investissement, le capital privé, local et étranger, et une direction expérimentée ; et iii) s’efforcera de stimuler et de promouvoir les conditions favorisant le courant du capital privé, local et étranger, vers des investissements de caractère productif dans les pays membres. 16 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC ... POUR PRÉPARER L’AVENIR L’EXPÉRIENCE NOURRIT LA CONFIANCE En raison de son expérience, IFC est idéalement placée pour relever les grands défis de développement de notre époque. IFC : • Ciblera encore plus son action sur les pays les plus pauvres et les régions fragiles et touchées par un conflit. • Accroîtra ses investissements dans les domaines du climat et de l’infrastructure. • Élargira les opportunités offertes aux agriculteurs et aux agroentreprises. • Étendra la portée de l’inclusion financière et sociale. • Accroîtra l’échelle des investissements dans les technologies révolutionnaires. • Renforcera ses travaux d’analyse et de conseil pour promouvoir le développement du secteur privé. • Mobilisera des capitaux pour financer le développement. Les partenariats sont essentiels à la concrétisation de notre vision. Ensemble, nous pouvons créer des opportunités là où elles font le plus défaut. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 17 GROUPE DE LA BANQUE MONDIALE RÉSUMÉ DES RÉSULTATS DE 2016 Message de Jim Yong Kim Président du Groupe de la Banque mondiale Ces dernières années, des progrès historiques ont été accomplis en vue de mettre fin à l’extrême pauvreté dans le monde. Au cours des seules 15 dernières années, plus d’un milliard de personnes se sont extirpées de la pauvreté. En 2015, selon les calculs du Groupe de la Banque mondiale, la proportion de la population mondiale vivant dans l’extrême pauvreté est tombée pour la toute première fois sous la barre des 10 %. C’est un cap remarquable qui a ainsi été franchi. 18 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC Je reste optimiste et convaincu que nous pouvons répondre à ce défi — une région, un pays et une personne à la fois — et créer un monde plus prospère et solidaire pour tous. Le monde est pourtant confronté aujourd’hui à des défis aussi Au cours de l’exercice écoulé, le Groupe de la Banque mondiale complexes et épineux que ceux des dernières années. Des a engagé près de 64,2 milliards de dollars sous forme de prêts, difficultés économiques tenaces ont provoqué un ralentissement de dons, de prises de participation ou de garanties au profit de de la croissance mondiale ; la fragilité et les conflits ont contraint ses membres et d’entreprises privées. Durant la même période, des dizaines de millions de personnes à quitter leur foyer ; les pays la BIRD, dont les services continuent d’être très demandés par et leur économie sont vulnérables aux catastrophes naturelles et les pays clients, a engagé 29,7 milliards de dollars — montant le aux chocs liés au changement climatique ; enfin, une pandémie plus élevé jamais atteint en dehors des crises financières. Pour peut survenir à tout moment et se propager rapidement. Nous sa part, l’IDA — le fonds de la Banque mondiale pour les pays les sommes tous concernés par ces problèmes, mais la triste vérité est plus pauvres — a engagé 16,2 milliards de dollars à l’appui des que ce sont les êtres humains vivant dans l’extrême pauvreté qui pays qui en avaient le plus besoin pour faire face à leurs sont touchés en premier et le plus durement. problèmes les plus épineux. La mission du Groupe de la Banque mondiale s’articule autour Il sera de plus en plus important de collaborer avec le secteur de deux objectifs : mettre fin à l’extrême pauvreté d’ici 2030 et privé pour être à la hauteur des besoins de financement promouvoir la prospérité parmi les 40 % les plus pauvres de la qu’induisent nos objectifs de développement. IFC et la MIGA, population des pays à faible revenu ou à revenu intermédiaire. nos deux institutions qui se consacrent au développement du Pour les réaliser, nous nous attachons principalement à secteur privé, redoublent d’efforts en ce sens. IFC a consenti des promouvoir une croissance largement répartie qui ne laisse financements d’un montant record en faveur du développement personne sur la touche, et nous restons vigilants à l’égard des du secteur privé — soit environ 18,8 milliards de dollars, dont chocs qui mettent en péril les progrès accomplis de haute lutte 7,7 milliards de dollars mobilisés auprès de partenaires sur le front du développement. d’investissement. Les investissements d’IFC dans les pays fragiles ou touchés par un conflit se sont élevés à près d’un Nous avons conscience que les méthodes d’intervention milliard de dollars, soit une augmentation de plus de 50 % par habituelles ne suffiront pas. Le Groupe de la Banque mondiale rapport à l’exercice précédent. La MIGA a émis des garanties adopte donc de nouveaux modes de collaboration avec un contre des risques politiques et pour l’amélioration des termes éventail de plus en plus diversifié de partenaires. Ainsi, au cours du crédit à hauteur de 4,3 milliards de dollars en appui à divers de l’exercice écoulé, nous avons collaboré avec l’Organisation investissements, 45 % de son portefeuille d’opérations en cours des Nations Unies et le Groupe de la Banque islamique de étant consacrés à des pays admis à emprunter à l’IDA et 10 % à développement au lancement d’un mécanisme de financement des pays touchés par des conflits ou en situation de fragilité. innovant en faveur des réfugiés syriens et des communautés qui les accueillent en Jordanie et au Liban. Fort des premières Les progrès que nous avons accomplis au cours des dernières contributions de huit pays et de la Commission européenne, ce décennies montrent que nous sommes la première génération mécanisme sera en mesure d’accorder immédiatement des prêts dans l’histoire de l’humanité qui puisse mettre un terme à concessionnels à concurrence de 800 millions de dollars à la l’extrême pauvreté. C’est pour nous à la fois un grand défi à Jordanie et au Liban. Ces financements permettront de relever et une grande occasion à saisir. Je reste optimiste et poursuivre à une plus grande échelle des programmes visant à convaincu que nous pouvons répondre à ce défi — une région, élargir la couverture de services essentiels, tels que l’éducation un pays et une personne à la fois — et créer un monde plus et les soins de santé, afin de répondre à la demande des réfugiés prospère et solidaire pour tous grâce à la volonté commune du et des habitants des pays d’accueil. Groupe de la Banque mondiale, des pays membres de notre institution et des partenaires internationaux. Il s’agit là de l’une des nombreuses solutions novatrices que nous mettons en œuvre pour aider à résoudre les problèmes auxquels le monde est confronté aujourd’hui. Les agents compétents et dévoués des principales institutions de financement du Groupe de la Banque mondiale — l’Association internationale de développement (IDA), la Banque internationale pour la reconstruction et le développement (BIRD), l’Agence multilatérale de garantie des investissements (MIGA) JIM YONG KIM et la Société financière internationale (IFC) — travaillent de Président du Groupe de la Banque mondiale concert à la mobilisation des solutions et investissements et Président du Conseil des Administrateurs novateurs nécessaires à la promotion d’une croissance économique solidaire. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 19 GROUPE DE LA BANQUE MONDIALE RÉSUMÉ DES RÉSULTATS DE 2016 11,4 MILLIARDS DE DOLLARS AMÉRIQUE LATINE ET CARAÏBES 64,2 MILLIARDS DE DOLLARS de prêts, dons, prises de participation et garanties en faveur de pays partenaires et d’entreprises privées. Engagements Le montant total inclut les projets multirégionaux et mondiaux. La répartition par région reflète la classification des pays par la Banque mondiale. mondiaux Le Groupe de la Banque mondiale a continué d’apporter une aide importante aux pays en développement durant l’exercice écoulé et s’est attaché à obtenir des résultats plus rapidement tout en se rendant encore plus utile à ses clients et à ses partenaires et en apportant des solutions de niveau mondial aux problèmes locaux. 20 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 10,3 MILLIARDS 11,4 MILLIARDS DE DOLLARS DE DOLLARS EUROPE ET ASIE CENTRALE ASIE DE L’EST ET PACIFIQUE 13,3 MILLIARDS 6,3 MILLIARDS 11,3 MILLIARDS DE DOLLARS DE DOLLARS DE DOLLARS AFRIQUE SUBSAHARIENNE MOYEN-ORIENT ET ASIE DU SUD AFRIQUE DU NORD RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 21 GROUPE DE LA BANQUE MONDIALE RÉSUMÉ DES RÉSULTATS DE 2016 Les institutions du Groupe de la Banque mondiale Le Groupe de la Banque mondiale est l’une des principales sources de financements et de connaissances pour les pays en développement. Il est composé de cinq institutions ayant en commun la détermination à lutter contre la pauvreté, accroître la prospérité partagée et promouvoir le développement durable. La Banque internationale pour la reconstruction et le développement (BIRD) accorde des prêts aux gouvernements des pays à revenu intermédiaire et des pays à faible revenu solvables L’Association internationale de développement (IDA) accorde des prêts sans intérêts, appelés crédits, aux gouvernements des pays les plus pauvres La Société financière internationale (IFC) fournit des prêts et des services-conseil et procède à des prises de participation afin de stimuler les investissements du secteur privé dans les pays en développement L’Agence multilatérale de garantie des investissements (MIGA) fournit des assurances contre les risques politiques et aide à améliorer les termes des crédits pour les investisseurs et les prêteurs afin de favoriser les investissements directs étrangers dans les économies émergentes Le Centre international pour le règlement des différends relatifs aux investissements (CIRDI) fournit des facilités internationales pour l’arbitrage et le règlement des différends liés aux investissements 22 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC Financements accordés par le Groupe de la Banque mondiale aux pays partenaires Par exercice, en millions de dollars GROUPE DE LA 2012 2013 2014 2015 2016 BANQUE MONDIALE Engagementsa 51 221 50 232 58 190 59 776 64 185 Décaissementsb 42 390 40 570 44 398 44 582 49 039 IBRD Engagements 20 582 15 249 18 604 23 528 29 729 Décaissements 19 777 16 030 18 761 19 012 22 532 IDA Engagements 14 753 16 298 22 239 18 966 16 171 Décaissements 11 061 11 228 13 432 12 905 13 191 IFC Engagementsc 9 241 11 008 9 967 10 539 11 117 Décaissementsd 7 981 9 971 8 904 9 264 9 953 MIGA Émissions brutes de garanties 2 657 2 781 3 155 2 828 4 258 FONDS FIDUCIAIRES EXÉCUTÉS PAR LES BÉNÉFICIAIRES Engagements 3 988 4 897 4 225 3 914 2 910 Décaissements 3 571 3 341 3 301 3 401 3 363 a. Inclut les engagements de la BIRD, de l’IDA et d’IFC, et les engagements au titre des fonds fiduciaires exécutés par les bénéficiaires, ainsi que les émissions brutes de garanties de la MIGA. Les engagements au titre des fonds fiduciaires exécutés par les bénéficiaires englobant tous les dons exécutés par les bénéficiaires, le total des engagements du Groupe de la Banque mondiale est différent du montant présenté dans la Fiche de performance institutionnelle du Groupe de la Banque mondiale, lequel ne se rapporte qu’à un sous-ensemble d’activités exécutées au moyen de fonds fiduciaires. b. Inclut les décaissements de la BIRD, de l’IDA et d’IFC, ainsi que les décaissements au titre des fonds fiduciaires exécutés par les bénéficiaires. c. Engagement à long terme pour le propre compte d’IFC. N’inclut pas les financements à court terme ou les fonds mobilisés auprès d’autres investisseurs. d. Propre compte d’IFC. N’inclut pas les financements à court terme ou les fonds mobilisés auprès d’autres investisseurs. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 23 PERSPECTIVE DE LA DIRECTION Une lettre du Vice-président exécutif et Directeur emplois et éviter le « piège du revenu intermédiaire ». IFC a méthodiquement accumulé l’expérience requise. Depuis six décennies, nous évaluons régulièrement général d’IFC nos activités pour déterminer ce qui donne ou non de bons résultats. Philippe Le Houérou Nous nous inspirons du passé pour préparer l’avenir. Nous innovons pour renforcer le secteur privé dans les pays Des nations émergents. Nous prônons des politiques du monde entier de renforcement des normes. Nous sont convenues, au cours des 12 derniers prouvons qu’il est avantageux d’investir mois, d’agir de manière concertée dans des marchés difficiles. Dans tous pour atteindre des objectifs qui ces domaines, nos investissements semblaient auparavant hors de portée : ont un important impact sur mettre fin à la pauvreté​, promouvoir le développement. la prospérité et la paix et enrayer le réchauffement climatique. Durant l’exercice clos le 30 juin 2016 — qui a été marqué par des turbulences Il ne sera toutefois pas facile d’y considérables sur les marchés —​, nous parvenir. Les pouvoirs publics et le avons investi et mobilisé des ressources secteur privé devront, à cette fin, plus importantes que jamais pour le investir chaque année des milliers de développement du secteur privé. Nos milliards de dollars qu’il leur faudra investissements à long terme ont atteint mobiliser alors même que le monde le niveau record de près de 19 milliards est confronté à un ralentissement de la de dollars et ont contribué à créer des croissance économique et à la montée opportunités dans une centaine de pays. des incertitudes géopolitiques. Plus d’un tiers de ces investissements, soit près de 8 milliards de dollars au Dans ces circonstances, l’expérience total, a été mobilisé auprès d’autres a de la valeur. Elle est nécessaire investisseurs qui se sont associés à nos à la poursuite d’activités dans les projets parce que, depuis 60 ans, nous régions du monde les plus pauvres obtenons de bons résultats dans le et les plus exposées à des troubles. domaine du développement et affichons Elle est nécessaire à la création et au de solides rendements financiers. développement de marchés là où il n’en existe pas. Elle est nécessaire Nos travaux ont eu un impact dans à la mobilisation de financements toutes les régions du monde. Nos clients auprès d’investisseurs privés. Elle est ont fourni 2,4 millions d’emplois, nécessaire à l’établissement de nouveaux contribué à l’éducation de 4,6 millions types de partenariats qui permettent de d’élèves et étudiants et traité près de combler les déficits d’investissement et 32 millions de patients. Ils ont produit les lacunes des cadres réglementaires de l’électricité au profit de 48 millions tout en apportant des solutions aux d’habitants, distribué de l’eau à défis d’envergure planétaire que sont le près de 22 millions de personnes et changement climatique et les pandémies. alimenté en gaz plus de 50 millions de Enfin, elle est nécessaire pour créer des consommateurs. 24 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC PHILIPPE LE HOUÉROU IFC EST Vice-président exécutif et Directeur général d’IFC IDÉALEMENT PLACÉE POUR MENER L’ACTION RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 25 LA VALEUR DE L’EXPÉRIENCE... Nos activités montrent comment il Nous savons que le chemin à parcourir est possible de financer des projets sera difficile. Le monde attend, à juste d’infrastructure complexes et de titre, beaucoup de la communauté de très grande envergure sans accroître développement, comme en témoignent l’endettement public. Prenons l’exemple les objectifs de développement durable du canal de Panama élargi, inauguré des Nations Unies. Les investisseurs cette année. En 2008, IFC et plusieurs sont de plus en plus réticents à prendre autres banques de développement des risques dans les pays émergents, de ont engagé 2,3 milliards de dollars en sorte que les flux de capitaux diminuent témoignage de notre confiance dans au moment même où ils sont les plus le projet — et afin d’appuyer les efforts nécessaires. Les conflits et la violence déployés par l’Autorité du canal de qui sévissent dans de nombreuses Panama pour s’assurer que le projet régions du monde sont des obstacles était réalisé de manière responsable. majeurs au développement. Cette année, en outre, nous avons Nous sommes toutefois optimistes — ​ renforcé nos activités de conseil auprès parce qu’IFC a été inventée pour relever de nos clients. Notre portefeuille de de tels défis. Il y a 60 ans, ses fondateurs services-conseil comptait environ ont orienté notre action en définissant 700 projets dans 100 pays d’une valeur les objectifs à atteindre : « créer des de 1,3 milliard de dollars. Durant conditions propices aux flux de capitaux l’exercice 16, plus de 60 % des conseils privés » dans les « régions moins d’IFC ont visé des clients situés dans des développées » du monde et intervenir pays IDA — dont 20 % dans des zones dès qu’« il n’est pas possible d’obtenir fragiles et touchées par un conflit. suffisamment de capitaux privés à des conditions raisonnables ». Nous Les actifs gérés par IFC Asset n’avons jamais cessé de suivre cette Management Company (AMC) se voie, en nous aventurant toujours plus sont chiffrés à 8,9 milliards de dollars profondément dans les marchés les plus répartis entre 11 fonds. AMC a mobilisé difficiles du monde. 476 millions de dollars en faveur de projets d’IFC. Forte des nombreux enseignements qu’elle a acquis durant six décennies, IFC est idéalement placée pour mener cette action. PHILIPPE LE HOUÉROU Vice-président exécutif et Directeur général d’IFC 26 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC … POUR AIDER À CRÉER ET À DÉVELOPPER DES MARCHÉS DANS LES RÉGIONS LES PLUS PAUVRES ET LES PLUS EXPOSÉES À DES CONFLITS RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 27 L’équipe de direction d’IFC Notre équipe de dirigeants veille à ce que les ressources d’IFC soient utilisées de manière efficace, afin d’optimiser l’impact de la Société sur le développement et de répondre aux besoins de ses clients. L’équipe de direction met à profit des années d’expérience dans le domaine du développement, une large gamme de connaissances et des perspectives culturelles diverses. Elle définit les stratégies et politiques de manière à permettre à IFC de créer des opportunités là où elles font le plus défaut. Philippe Le Houérou Vice-président exécutif et Directeur général d’IFC 28 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC Jingdong Hua Saran Kebet-Koulibaly Nena Stoiljkovic Vice-président Vice-présidente, Risque institutionnel Vice-présidente, et trésorier et viabilité Services mondiaux aux clients Ethiopis Tafara Dimitris Tsitsiragos Gavin Wilson Conseiller juridique et Vice-président, Vice-président, Directeur général, Risque institutionnel et viabilité Services mondiaux aux clients IFC Asset Management Company RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 29 Rétrospective de l’exercice d’IFC Durant l’exercice 16, IFC a investi près de 19 milliards de dollars, dont environ 8 milliards de dollars mobilisés auprès d’autres investisseurs. Grâce à son approche globale, elle a aidé les entreprises à innover, à ériger des secteurs industriels pouvant soutenir la concurrence sur les marchés mondiaux et à créer de meilleurs emplois. 30 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES Millions de dollars, au 30 juin, date de clôture des exercices* 2016 2015 2014 2013 2012 Revenu (perte) net(te) imputable à IFC (33) 445 1 483 1 018 1 328 Dons à l’IDA 330 340 251 340 330 Revenu avant dons à l’IDA 296 749 1 739 1 350 1 658 Total, actif 90 434 87 548 84 130 77 525 75 761 Prêts, participations et titres de dette, nets 37 356 37 578 38 176 34 677 31 438 Juste valeur estimative des participations 13 664 14 834 14 890 13 309 11 977 PRINCIPAUX RATIOS Rendement de l’actif moyen (base GAAP) 0,00 % 0,50 % 1,8 % 1,3 % 1,8 % Rendement des capitaux propres moyens (base GAAP) -0,10 % 1,80 % 6,4 % 4,8 % 6,5 % Encaisses et placements immédiatement disponibles en pourcentage des besoins estimés de liquidités pour les trois prochains exercices 85 % 81 % 78 % 77 % 77 % Ratio d’endettement 2,8:1 2,6:1 2,7:1 2,6:1 2,7:1 Montant total des ressources nécessaires (milliards d’USD) 19,2 19,2 18,0 16,8 15,5 Montant total des ressources disponibles (milliards d’USD) 22,5 22,6 21,6 20,5 19,2 Total des provisions pour pertes sur prêts rapporté à l’ensemble du portefeuille décaissé 7,4 % 7,5 % 6,9 % 7,2 % 6,6 % Voir l’Examen et l’Analyse de la Direction et les États financiers consolidés pour plus de détails sur le calcul des chiffres portés dans * ce tableau : http://www.ifc.org/FinancialReporting PRINCIPALES DONNÉES OPÉRATIONNELLES, EX. 16 Millions de dollars, au 30 juin, date de clôture des exercices 2016 2015 2014 2013 2012 ENGAGEMENTS AU TITRE D’INVESTISSEMENTS À LONG TERME POUR LE COMPTE D’IFC 11 117 10 539 9 967 11 008 9 241 Nombre de projets 344 406 364 388 365 Nombre de pays 78 83 73 77 78 RESSOURCES MOBILISÉES* 7 739 7 133 5 142 6 504 4 896 Prêts syndiqués1 5 416 4 194 3 093 3 098 2 691 Initiatives d’IFC et autres 1 054 1 631 1 106 1 696 1 727 Fonds d’Asset Management Company (AMC) 476 761 831 768 437 Partenariat public-privé (PPP)2 793 548 113 942 41 TOTAL DES ENGAGEMENTS AU TITRE D’INVESTISSEMENTS 18 856 17 672 15 109 17 512 14 137 DÉCAISSEMENTS AU TITRE D’INVESTISSEMENTS Pour le compte d’IFC 9 953 9 264 8 904 9 971 7 981 Prêts syndiqués3 4 429 2 811 2 190 2 142 2 587 TOTAL DES DÉCAISSEMENTS AU TITRE D’INVESTISSEMENTS 14 382 12 075 11 094 12 113 10 568 PORTEFEUILLE D’ENGAGEMENTS Nombre d’entreprises 2 006 2 033 2 011 1 948 1 825 Pour le compte d’IFC 51 994 50 402 51 735 49 617 45 279 Prêts syndiqués4 16 550 15 330 15 258 13 633 11 166 PORTEFEUILLE D’ENGAGEMENTS TOTAL 68 544 65 732 66 993 63 250 56 445 FINANCEMENTS À COURT TERME Montant moyen du solde 2 807 2 837 3 019 2 739 2 529 SERVICES-CONSEIL Dépenses au titre des services-conseil 220,6 202,1 234,0 231,9 197,0 Pourcentage du programme consacré aux pays IDA5 62 % 65 % 66 % 65 % 65 % Financements provenant d’entités autres qu’IFC mis à la disposition des clients grâce à la participation directe de la Société à la mobilisation * des ressources. 1. Comprennent les prêts B, les prêts parallèles, les prêts du programme MCPP et les participations à des prêts A. 2. Financements provenant de tiers et affectés à des projets de partenariats public-privé grâce à l’intervention d’IFC en tant que conseiller principal auprès d’entités nationales et locales ou d’autres entités publiques. 3. Comprennent les prêts B, les prêts parallèles gérés par IFC et les prêts MCPP. 4. Comprennent les prêts B, les participations à des prêts A, les prêts parallèles gérés par IFC, les participations non financées aux risques et les prêts MCPP. 5. Toutes les références faites dans ce rapport au pourcentage de dépenses de services-conseil consacrées aux pays IDA, aux États fragiles et aux pays touchés par un conflit excluent les projets à caractère mondial. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 31 L’impact d’IFC au plan mondial Dans le monde entier, les investissements et les services-conseil d’IFC aident le secteur privé à créer des emplois, à renforcer les infrastructures et à relever les défis de développement les plus pressants des marchés émergents. 32 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 5,1 MILLIARDS 2,6 MILLIARDS DE DOLLARS DE DOLLARS AMÉRIQUE LATINE EUROPE ET ASIE CENTRALE ET CARAÏBES 1,3 MILLIARD 5,2 MILLIARDS DE DOLLARS DE DOLLARS MOYEN-ORIENT ET ASIE DE L’EST AFRIQUE DU NORD ET PACIFIQUE 2,4 MILLIARDS 2,0 MILLIARDS DE DOLLARS DE DOLLARS AFRIQUE SUBSAHARIENNE ASIE DU SUD 18,8 MILLIARDS DE DOLLARS* sous forme d’engagements au titre d’investissements à long terme, dont plus de 7,7 milliards de dollars ont été mobilisés auprès d’autres investisseurs. *Projets mondiaux compris RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 33 ENGAGEMENTS À ENGAGEMENTS À LONG TERME, EX. 16 LONG TERME PAR Montants en millions de dollars, pour le compte d’IFC au 30 juin 2016 CATÉGORIE SOCIALE ET Total 11 117 100,00 % ENVIRONNEMENTALE, EX. 16 Par branche d’activité Catégorie Engagements Nombre de Marchés financiers 4 474 40,24 % (millions de projets Infrastructure 1 813 16,31 % dollars) Agroindustrie et forêts 1 062 9,55 % A 1 360 19 Services aux consommateurs B 4 098 135 et services sociaux 1 046 9,41 % C 178 36 Industrie manufacturière 824 7,41 % FI* 40 5 Pétrole, gaz et mines 824 7,41 % FI-1 899 17 Télécommunications et technologies de l’information 541 4,86 % FI-2 3 755 101 Fonds 534 4,80 % FI-3 787 31 Total 11 117 344 Par région Millions d’USD1 La catégorie FI s’applique aux * nouveaux engagements portant Amérique latine et Caraïbes 2 688 24,18 % sur des projets existants. Pour de Asie de l’Est et Pacifique 2 307 20,75 % plus amples informations sur les Europe et Asie centrale 2 131 19,17 % définitions des catégories, consulter le site www.ifc.org/escategories. Asie du Sud 1 428 12,85 % Afrique subsaharienne 1 398 12,58 % Moyen-Orient et Afrique du Nord 955 8,59 % PAYS BÉNÉFICIAIRES DES Monde 210 1,89 % PLUS GROS ENGAGEMENTS 1. Certains montants prennent en compte les parts de projets mondiaux revenant aux régions. D’IFC1, EX. 16 Par produit Au 30 juin 2016 (sur la base des données Prêts1 8 097 72,83 % pour le compte d’IFC) Participations2 2 595 23,34 % Pays Portefeuille  % du Garanties 378 3,40 % (classement d’engage- portefeuille mondial) ments mondial Produits de gestion des risques 48 0,43 % (millions 1. Y compris les produits de type prêt et quasi-prêt. d’USD) 2. Y compris les produits de type participation et quasi-participation. 1 Inde 4 996 9,61 % 2 Turquie 3 816 7,34 % 3 Chine 2 863 5,51 % PORTEFEUILLE D’ENGAGEMENTS, EX. 16 4 Brésil 2 741 5,27 % Montants en millions de dollars, pour le compte d’IFC au 30 juin 2016 5 Nigéria 1 550 2,98 % Total 51 994 100,00 % 6 Mexique 1 295 2,49 % Par branche d’activité 7 Pakistan 1 217 2,34 % Marchés financiers 16 125 31 % 8 Indonésie 1 205 2,32 % Infrastructure 10 525 20 % 9 Égypte, République Industrie manufacturière 5 398 10 % arabe d’ 1 154 2,22 % Services aux consommateurs et services sociaux 4 408 8% 10 Bangladesh 1 014 1,95 % Fonds 4 319 8% Non compris les parts des projets 1.  Agroindustrie et forêts 3 411 7% régionaux et mondiaux imputables aux pays. Financement du commerce 3 013 6% Pétrole, gaz et mines 2 780 5% Télécommunications et technologies de l’information 2 014 4% Par région Amérique latine et Caraïbes 11 829 23 % Europe et Asie centrale 9 261 18 % Afrique subsaharienne 8 329 16 % Asie de l’Est et Pacifique 8 003 15 % Asie du Sud 6 557 13 % Moyen-Orient et Afrique du Nord 5 963 11 % Monde 2 050 4% 1. Certains montants prennent en compte les parts de projets mondiaux revenant aux régions. 34 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC NOTES DU DOTS POUR LES SERVICES D’INVESTISSEMENT PAR BRANCHE D’ACTIVITÉ, EX.16 IFC 834 (32 751) 58 % Fonds 106 (1 682) 75 % Marchés financiers 241 (12 200) 62 % Agroindustrie et forêts 98 (2 676) 58 % Infrastructure 141 (7 073) 57 % Services aux consommateurs et services sociaux 103 (2 631) 53 % Industrie manufacturière 89 (3 725) 47 % Pétrole, gaz et mines 23 (1 820) 43 % Télécommunications et technologies de l’information 33 (945) 42 % Les chiffres situés à gauche de chaque barre correspondent au nombre total d’entreprises notées et à l’investissement total (en millions de dollars) d’IFC dans ces projets à la fin de l’exercice 16. NOTES DU DOTS POUR LES SERVICES D’INVESTISSEMENT PAR RÉGION, EX. 16 IFC 834 (32 751) 58 % Amérique latine et Caraïbes 166 (6 497) 63 % Asie de l’Est et Pacifique 111 (4 966) 62 % Afrique subsaharienne 169 (4 495) 59 % Asie du Sud 118 (3 951) 57 % Moyen-Orient et Afrique du Nord 88 (3 818) 57 % Europe et Asie centrale 163 (8 059) 51 % Les chiffres situés à gauche de chaque barre correspondent au nombre total d’entreprises notées et à l’investissement total (en millions de dollars) d’IFC dans ces projets à la fin de l’exercice 16. DÉPENSES AU TITRE DES SERVICES-CONSEIL, EX. 16 Montants en millions de dollars Total 220,6 100 % Par région Afrique subsaharienne 63,1 28,6 % Asie de l’Est et Pacifique 39,2 17,8 % Europe et Asie centrale 34,2 15,5 % Asie du Sud 26,5 12,0 % Amérique latine et Caraïbes 24,6 11,1 % Moyen-Orient et Afrique du Nord 23,0 10,4 % Monde 10,1 4,6 % Par domaine d’activité Secteur financier 67,2 30,4 % Climat de l’investissement 56,9 25,8 % Domaines intersectoriels 34,0 15,4 % Partenariats public-privé 30,9 14,0 % Énergie et utilisation efficace des ressources 19,3 8,8 % Agroindustrie 12,4 5,6 % NOTES DU DOTS PONDÉRÉES ET NON PONDÉRÉES POUR LES SERVICES D’INVESTISSEMENT Ex. 16 834   58 % USD 32 751   68 % Ex. 15 820   63 % USD 30 973   72 % Ex. 14 833   64 % USD 30 042   73 % Non pondérées  Pondérées Les chiffres situés à gauche de chaque barre pour les notes du DOTS non pondérées correspondent au nombre total d’entreprises notées. Les chiffres situés à gauche de chaque barre pour les notes du DOTS pondérées correspondent au total des investissements d’IFC (en millions d’USD) dans ces projets. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 35 Comment IFC crée des opportunités IFC met à profit six décennies d’expérience et une gamme particulière d’atouts liées à ses activités avec le secteur privé pour mettre fin à l’extrême pauvreté et promouvoir une prospérité partagée —​une tradition d’innovation, une influence avérée à l’échelle mondiale, la poursuite d’activités de démonstration pour donner l’exemple et la volonté d’avoir un impact quantifiable dans le domaine du développement. 36 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC INNOVATION L’innovation est la clé du développement économique et social. Elle aide le secteur public et le secteur privé à surmonter les obstacles, à améliorer leur efficacité et à piloter la croissance — pour créer les conditions nécessaires à un développement et à une prospérité durables. IFC collabore de longue date avec des entreprises capables de transformer des idées en actions concrètes. En 2003, par exemple, de grandes banques commerciales ont énoncé les Principes d’Équateur, établis sur le modèle du cadre conçu par IFC pour gérer les risques environnementaux et sociaux de ses projets. IFC s’appuie sur ses compétences spécialisées et sa présence dans le monde entier pour promouvoir des idées novatrices dans le but de moderniser l’infrastructure, de faire face au changement climatique et de transformer les technologies. _p. 38 Accélérer la croissance économique _p. 40 Développer des initiatives intelligentes sur le plan climatique _p. 42 Exploiter le pouvoir de technologies révolutionnaires RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 37 INFRASTRUCTURE Accélérer la croissance économique 38 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC L’appui d’IFC a contribué à la construction de Port Lafito, le port le plus profond d’Haïti. Water Group — dans le cadre duquel IFC a L’Inde a l’un des plus vastes investi environ 50 millions de dollars pour réseaux routiers du monde, mais ses routes son propre compte — afin d’améliorer l’accès à ne parviennent pas à absorber la circulation : l’eau potable, d’étendre la portée des services 40 % du trafic routier est concentré sur d’évacuation des eaux usées et de réduire les seulement 2 % des routes nationales, ce qui pertes d’eau. Ce projet est le dernier d’une série crée des goulots d’étranglement pouvant d’opérations similaires récemment entreprises limiter la productivité et entraver la par IFC en Chine, qui a notamment investi dans croissance économique. China Water Affairs Group, United Water et Everbright Water. En Inde, comme dans tout autre pays en développement, l’infrastructure est essentielle Au Bangladesh, où 40 % de la population n’a à l’intégration des économies et à la fourniture pas l’électricité, IFC a accordé un prêt de des services — elle est le socle d’une prospérité 75 millions de dollars à Summit Bibiyana Power durable. À l’horizon 2030, il sera nécessaire Company pour lui permettre d’installer une d’investir 90 milliers de milliards de dollars centrale à gaz de 341 MW à Sylhet. L’installation pour répondre aux besoins d’infrastructure fournira de l’électricité bon marché à 3 millions à l’échelle mondiale, pour deux tiers dans les de consommateurs. pays en développement. IFC contribue également au développement IFC joue un rôle catalyseur en attirant des de ports — qui sont essentiels à l’intégration financements du secteur privé vers des économique mondiale puisqu’environ 90 % des projets d’infrastructure dans les pays en échanges mondiaux sont acheminés par des développement. Ne serait-ce que durant transports maritimes. Au Ghana, IFC a accepté l’exercice 16, elle a investi 3,7 milliards de d’octroyer un financement de 667 millions dollars dans des projets d’infrastructure, de dollars (y compris les fonds mobilisés y compris les fonds mobilisés auprès auprès d’autres investisseurs) à Meridian d’autres investisseurs. Ses clients ont Port Services aux fins de la construction d’un contribué à produire de l’électricité pour terminal en eau profonde dans le port de Tema, 48 millions d’habitants, à distribuer à proximité d’Accra. Cette opération constitue de l’eau à 21,8 millions de personnes la mobilisation la plus importante réalisée et à alimenter en gaz 51,2 millions de par IFC dans le secteur des infrastructures en consommateurs. Elle a aussi aidé, en 2015, Afrique subsaharienne. des autorités nationales à signer 13 contrats En Haïti, qui poursuit sa reconstruction à de partenariat public-privé qui devraient la suite du séisme de 2010, IFC a apporté améliorer l’accès de plus de 15 millions de une contribution de 12 millions de dollars personnes à des services d’infrastructure et a mobilisé un montant supplémentaire de et mobiliser plus de 1,9 milliard de dollars 12 millions de dollars auprès de la banque d’investissements privés. de développement néerlandaise FMO pour Pour aider l’Inde à améliorer ses routes, IFC construire Port Lafito, qui a accueilli son a lancé son premier projet routier dans le premier navire au début de l’année. pays en acceptant d’investir 250 millions de dollars dans la société Cube Highways, qui est SIX DÉCENNIES D’EXPÉRIENCE basée à Singapour. Cette dernière a entrepris d’acquérir un portefeuille de routes à péage en Inde, et injecte les capitaux dont ont tant besoin les sociétés de développement routier pour mener à terme leurs projets tout en 1980 améliorant les normes de sécurité. Premier investissement L’approvisionnement en eau potable est une dans Tata Group (Inde) : priorité pour IFC. En Chine, elle a récemment Tata Iron and Steel accepté de jouer le rôle de chef de file pour Company emprunte un montage financier de 300 millions de 38 millions de dollars dollars au profit du Beijing Enterprises à IFC. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 39 CHANGEMENT CLIMATIQUE Développer des initiatives intelligentes sur le plan climatique Le programme Éclairer le monde d’IFC a permis de fournir des lampes solaires à des millions de personnes. Ces enfants jouent avec une lampe solaire au Pakistan. 40 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC SIX DÉCENNIES D’EXPÉRIENCE 2015 Lors des réunions historiques consacrées au changement climatique L’action d’IFC ne se limite pas aux seuls à Paris, IFC présente financements : elle fournit également des conseils des clients de marchés aux entreprises et aux pouvoirs publics sur émergents ayant des les meilleures pratiques dans le domaine de la solutions novatrices viabilité environnementale. Cette année, le groupe intelligentes sur d’étude pour la finance verte du G-20 a demandé au le plan climatique. Réseau de la banque durable (Sustainable Banking Network), qui bénéficie d’un soutien d’IFC (voir p. 102), de l’aider à trouver le meilleur moyen de formuler des politiques et de stimuler l’innovation sur le marché pour promouvoir la finance verte. Il a agi par l’intermédiaire de la présidence de la Chine, qui accueille les réunions des grands pays du Groupe des 20 en 2016. Le groupe d’études a cité l’expérience acquise par le réseau dans le cadre de la collaboration qu’il poursuit avec les organes réglementaires et les associations bancaires des pays émergents pour promouvoir l’intégration de Pour mettre un terme la finance verte dans les marchés locaux. à la pauvreté, il est essentiel de faire face au Il y a deux ans, IFC a accepté d’accorder un prêt changement climatique. de 150 millions de dollars à la deuxième société maritime de transports par conteneurs du monde D’ici 2030, le réchauffement planétaire pourrait pour lui permettre de réduire la consommation faire basculer 100 millions de personnes dans de combustibles de sa flotte. Son investissement la pauvreté si le monde n’agit pas dès à présent. dans Mediterranean Shipping Company devrait Les habitants des pays en développement sont aider cette dernière à éviter d’émettre jusqu’à les plus menacés, car des fléaux tels que les 1,2 million de tonnes de dioxyde de carbone sécheresses et les inondations menacent leurs par an à l’issue du projet, ce qui équivaut à moyens de subsistance et causent des dommages l’installation de 330 éoliennes. économiques considérables. Le coût de la lutte contre le changement climatique dans ces pays En Afrique subsaharienne, IFC collabore avec le est proche d’un millier de milliards de dollars secteur public et le secteur privé à l’accroissement par an, montant que les pouvoirs publics sont de la production d’énergie. Dans le cadre de son loin de pouvoir mobiliser à eux seuls. initiative novatrice Développer le solaire, elle a mis en place un guichet unique proposant Durant l’exercice 16, 196 pays ont convenu lors divers services du Groupe de la Banque mondiale de la Conférence de Paris sur le changement — conseils, financements, assurance et gestion des climatique de ne pas laisser le réchauffement risques — pour susciter l’intérêt du secteur privé. de la planète dépasser 2 °C. IFC a elle aussi pris d’importants engagements : elle prévoit, au La première enchère effectuée dans le cadre du cours des quatre prochaines années, de porter la programme, en Zambie, a permis de produire proportion de ses investissements climatiques à l’électricité solaire la moins chère à ce jour 28 % du total de ses financements et de mobiliser en Afrique. Madagascar et le Sénégal se sont 13 milliards de dollars par an sous forme de joints à cette initiative, qui permet aux pouvoirs financements privés au titre de projets liés publics d’acquérir rapidement et à faible coût des au climat. centrales électriques solaires financées par des capitaux privés. Les investissements d’IFC ayant trait au climat, y compris les fonds mobilisés auprès Grâce au programme Éclairer le monde du d’autres investisseurs, se sont chiffrés à Groupe de la Banque mondiale, IFC soutient le 3,3 milliards de dollars pour l’exercice 16. Pour développement de marchés d’électricité solaire près de 390 millions de dollars, les capitaux hors réseau dans sept pays. Il a ainsi été possible, mobilisés sont des investissements privés axés en 2015, de faire bénéficier plus de 21 millions sur le climat dégagés par le biais des services- d’habitants de pays en développement d’un conseil de la Société au titre de projets de éclairage solaire hors réseau, tout en réduisant partenariat public-privé. sensiblement les émissions de gaz à effet de serre. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 41 Les internautes de la planète effectuent plus de 4 milliards de recherches sur Google chaque jour, mais 4 milliards de personnes n’ont toujours pas accès à l’Internet. Les technologies modernes sont TECHNOLOGIE devenues essentielles à l’effort déployé à l’échelle mondiale pour mettre un terme à la pauvreté. Sans elles, les personnes vivant dans des régions pauvres et isolées ne peuvent pas avoir de comptes Exploiter le pouvoir bancaires, n’ont aucun moyen d’envoyer ou de recevoir de l’argent, n’ont pas de technologies accès au crédit aux petites entreprises. Elles ne peuvent pas participer à révolutionnaires l’économie mondiale. SIX DÉCENNIES D’EXPÉRIENCE 1970 IFC pénètre dans le secteur des technologies, des médias et des télécommunications en procédant à un investissement de 4,5 millions de dollars dans Philippine Long En Chine, les autobus sont alimentés par des piles ne nuisant Distance Telephone pas à l’environnement fabriquées Company pour l’aider par Microvast, qui est cliente d’IFC. à élargir la portée de ses services. 42 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC IFC exploite les rapides innovations du isolées d’envoyer et de recevoir de jusque-là ne bénéficiaient guère, voire pas secteur des technologies numériques l’argent à un coût abordable. du tout, de services cellulaires. pour s’attaquer à certains des défis de développement les plus tenaces auxquels Cette année, IFC a investi 35 millions IFC estime que les technologies le monde est confronté. Elle investit de dollars dans Africell, fournisseur par satellite ouvrent d’importantes dans des sociétés qui exploitent des de réseau mobile en Gambie et en perspectives. Elle a donc investi technologies révolutionnaires, c’est-à- Sierra Leone qui étend rapidement la 20 millions de dollars dans la société dire des technologies qui représentent portée de ses services en République californienne Planet Labs en 2015, qui des avancées considérables par rapport démocratique du Congo. Cet utilise une flotte de petits satellites aux technologies existantes, pour investissement permettra à la société de pour recueillir des données sur les contribuer à faire bénéficier du progrès développer et de moderniser ses réseaux transformations de la planète. Ces économique ceux qui en ont le plus et ses services, notamment un service données peuvent aider les pays clients besoin. Durant l’exercice 16, elle a investi qui permet aux abonnés d’envoyer et d’IFC à planifier leurs activités 673 millions de dollars dans le secteur des de recevoir de l’argent sans encourir de environnementales et agricoles et télécommunications et des technologies frais supplémentaires. IFC et sa filiale à intervenir rapidement en cas de de l’information (y compris les capitaux de gestion d’actifs ont également investi catastrophe naturelle. mobilisés auprès d’autres investisseurs) 14 millions de dollars dans Afrimax — conglomérat japonais qui développe IFC soutient également des sociétés qui et a ainsi porté le montant de son développent des technologies qui ne portefeuille à 2 milliards de dollars. les services sans fil à haut débit en Afrique subsaharienne. nuisent pas à l’environnement. Cette Au cours des dix dernières années, IFC a année, elle a investi 22,5 millions de investi plus d’un milliard de dollars dans En Amérique latine, où le nombre dollars dans un de ses clients, Microvast des projets de téléphonie mobile dans d’utilisateurs de téléphones cellulaires Inc., dont les piles de haut rendement 15 pays d’Afrique. La téléphonie mobile ne cesse de s’accroître, IFC a accordé un rapidement rechargeables alimentent contribue à élargir l’accès aux services prêt de 75 millions de dollars à Otecel S.A. plus de 3 000 autobus électriques en financiers, car les systèmes de paiement pour lui permettre d’étendre la portée Chine et en Europe. et de banque mobiles permettent aux de ses services mobiles à haut débit en habitants des zones rurales les plus Équateur, y compris dans des régions qui RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 43 44 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC INFLUENCE Les conseils et les idées d’IFC influencent les politiques des pays émergents. IFC aide les pays avancés et en développement du Groupe des 20 à faire face à divers problèmes de développement, qui vont de la sécurité alimentaire aux inégalités entre les sexes et à l’accès des petites et moyennes entreprises aux financements. Elle collabore avec les entreprises et les pouvoirs publics pour renforcer le gouvernement d’entreprise et améliorer les normes environnementales et sociales. Elle aide ainsi le secteur privé à contribuer davantage à la croissance économique et à la réduction de la pauvreté. _p. 46 Aider les entrepreneurs locaux à prospérer _p. 48 Aider les entreprises à prospérer dans des conditions difficiles _p. 50 Accroître les financements en monnaie nationale pour promouvoir la prospérité _p. 52 Promouvoir la croissance en autonomisant les femmes RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 45 PETITES ET MOYENNES ENTREPRISES Aider les entrepreneurs locaux à prospérer 46 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC qui donne ou non de bons résultats dans le domaine du financement des PME. Il joue un rôle de liaison et mobilise les partenaires en établissant des contacts entre les banques, les sociétés de technologie financière, les organes réglementaires et les Ana Judith Martínez institutions de développement. est arrivée à Bogotá, alors qu’elle était En 2015, IFC a collaboré dans le monde encore adolescente, avec un rêve en entier avec des institutions financières tête : ouvrir une épicerie dans la capitale qui ciblent leurs services sur les PME et colombienne. Elle a épargné pendant les microentreprises. Ces institutions ont plus de trois ans sans toutefois parvenir à accordé des microcrédits ainsi que des prêts réunir des fonds suffisants. de montant faible ou moyen d’une valeur totale de 403,2 milliards de dollars. Dans Mais Bancamía était là. Les prêts accordés le cadre de son Programme mondial de par la société de microfinance appuyée par services bancaires aux PME, IFC a fourni IFC ont aidé madame Martinez à financer des conseils à ses clients dans le cadre de son épicerie. Aujourd’hui, son entreprise plus de 61 projets menés dans 35 pays. est florissante. Elle a ouvert un deuxième Plus des deux tiers de ces projets ont été magasin et créé des emplois pour cinq réalisés dans les pays les plus pauvres et autres personnes. près de 25 % dans des régions touchées par Dans le monde entier, les petites et des conflits. moyennes entreprises comme celle En Afrique subsaharienne, IFC s’est d’Ana Martinez sont les moteurs de la récemment associée à la Banque croissance. Elles représentent 90 % des européenne d’investissement pour mettre entreprises et plus de 50 % des emplois. en place un mécanisme de partage des Les PME se heurtent toutefois à un certain risques d’un montant de 110 millions de nombre de difficultés, notamment le dollars en faveur d’Ecobank Transnational manque d’accès aux financements, aux Inc. Ces fonds permettront d’apporter compétences, aux marchés, à l’énergie et un soutien aux PME, considérées comme aux services d’infrastructure. présentant un risque de crédit supérieur à IFC suit une démarche intégrale pour celui des entreprises de plus grande taille. libérer le potentiel des PME. Elle travaille En collaboration avec la Banque mondiale avec le secteur public et le secteur privé à et l’Organisation pour l’harmonisation en l’élargissement de l’accès au financement, Afrique du droit des affaires (OHADA), IFC à l’offre de formations aux entrepreneurs, à aide les autorités publiques à normaliser la simplification du cadre réglementaire de les réglementations commerciales pour l’activité économique et au renforcement faciliter l’essor des nouvelles entreprises. des capacités des entreprises locales pour L’année dernière, le Bénin a été le premier leur permettre de devenir fournisseurs des 17 pays membres de l’OHADA à ou distributeurs de sociétés mondiales. promulguer une législation harmonisée Elle joue également le rôle de conseiller pour les petites entreprises. technique auprès des pays du Groupe des 20 dans le domaine du financement des PME, en aidant ces pays à définir leurs SIX DÉCENNIES D’EXPÉRIENCE principes directeurs. C’est ainsi qu’elle participe au Partenariat mondial pour l’inclusion financière et gère le Fonds pour l’innovation en matière de financement des PME, qui formule des recommandations 1976 stratégiques pour accroître l’accès des PME IFC accorde un prêt de aux financements. 2 millions de dollars à Le Forum sur le financement des PME a fait la Kenya Commercial beaucoup de chemin depuis sa constitution Bank pour lui permettre il y a seulement trois ans. Il est devenu un d’accroître ses centre de partage des connaissances sur ce financements aux petites entreprises locales et réalise ainsi son premier Les prêts de Bancamía, qui est un projet de financement client d’IFC, ont aidé Ana Judith Martinez à financer ses épiceries de PME. à Bogotá (Colombie). RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 47 PAYS IDA ET ZONES TOUCHÉES PAR DES CONFLITS et moyennes entreprises en Afrique succès des entreprises afin de créer des centrale qui bénéficie d’un soutien emplois, moderniser les infrastructures Aider les d’IFC. Ses perspectives se sont considérablement améliorées lorsque ce et stimuler la croissance économique. Elle contribue également à influencer entreprises à fonds de 20 millions de dollars a investi 250 000 dollars dans Sogetra. « Quand les orientations stratégiques de manière à promouvoir le développement de ces prospérer dans des j’ai commencé à travailler avec eux il y a trois ans, j’avais un bateau. Maintenant, pays. Durant l’exercice 16, IFC a investi plus de 5,4 milliards de dollars à long conditions difficiles j’en ai quatre », note-t-il. terme dans des pays IDA, y compris les fonds mobilisés auprès d’autres La pauvreté mondiale devient plus investisseurs. Depuis 2007, elle a en localisée. Environ 1,3 milliard de outre apporté plus de 3,5 milliards de personnes vivent dans les 77 pays les dollars de contributions à l’appui des plus pauvres admissibles à emprunter Omar Barcat à l’Association internationale de activités de l’IDA. Ses investissements dans les régions fragiles et touchées par parcourt l’une développement (IDA) de la Banque mondiale. À l’horizon 2030, la moitié des un conflit se sont chiffrés, au total, à près des voies les plus dangereuses au monde : d’un milliard de dollars pour l’exercice 16, le fleuve Congo. L’un des inconvénients populations pauvres du monde devrait y compris les fonds mobilisés auprès de de la pratique du commerce sur un se trouver dans des régions fragiles et tiers. Environ 60 % de son programme fleuve long de 4 700 km est la menace touchées par des conflits. de services-conseil ont été consacrés à posée par les bandits. Cela ne décourage Ces régions sont donc devenues l’une des pays IDA — dont environ 20 % dans toutefois pas Omar Barcat, qui possède des priorités d’IFC. La Société aide à des régions fragiles et touchées par une entreprise de transport fluvial en établir les conditions nécessaires au des conflits. République démocratique du Congo. Pour assurer l’expansion de son entreprise, Sogetra, Omar Barcat s’est adressé au Fonds pour les petites Omar Barcat (troisième à partir de la gauche) a pu développer ses activités de transport fluvial grâce à un financement d’un fonds appuyé par IFC. 48 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC Au Myanmar, IFC a procédé à son IFC s’efforce aussi d’accroître les premier investissement dans le secteur financements aux PME appartenant des transports du pays en accordant un à des femmes dans les pays IDA prêt convertible de 40 millions de dollars en s’appuyant sur l’expérience du pour moderniser le port industriel partenariat d’investissement et de du Myanmar, centre commercial services-conseil forgé en 2015 avec la crucial par lequel transite 40 % du Banque Franco-Lao en République trafic de conteneurs du pays. IFC a démocratique populaire lao. Elle également accordé des prêts à hauteur poursuit des projets similaires dans des de 150 millions de dollars pour aider pays comme le Kenya, le Pakistan et la Ooredoo Myanmar à installer un réseau République démocratique du Congo. de télécommunication mobile. IFC use aussi de son influence pour En Iraq, IFC a monté un financement aider les sociétés à améliorer leur de 375 millions de dollars en faveur de gouvernement d’entreprise. Au Mass Global Energy Sulimaniya pour Yémen, elle aide les dirigeants locaux lui permettre de convertir une centrale d’entreprises à gérer les crises et à gaz d’une puissance de 1 000 MW maintenir le cap en période de dans la région du Kurdistan en une troubles civils. centrale à haut rendement énergétique de 1 500 MW. Au Bénin, IFC a collaboré avec la Banque mondiale au Projet de compétitivité et de tourisme transfrontalier, initiative de 50 millions de dollars qui devrait aider un millier d’entreprises touristiques du pays à développer leurs activités et à créer des emplois. SIX DÉCENNIES D’EXPÉRIENCE 1996 IFC aide à lancer le pionnier bosniaque de la microfinance — qui est devenu la ProCreditBank — en procédant à l’un de ses premiers investissements dans une zone touchée par un conflit. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 49 MARCHÉS FINANCIERS LOCAUX Accroître les financements en monnaie nationale pour promouvoir la prospérité 50 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC Les marchés financiers sont un rouage essentiel du moteur de la croissance économique. Ils acheminent des fonds vers les pouvoirs publics et les entreprises privées. Ils contribuent à créer des emplois, à construire des infrastructures et à stimuler islamiques (sukuk) d’un montant de l’innovation, autant d’actions 100 millions de dollars pour soutenir ses nécessaires pour mettre un terme à la activités de financement dans la région. pauvreté et répandre la prospérité. Dans Cette émission d’obligations islamiques, de nombreux pays en développement, les qui est cotée au NASDAQ Dubaï, est la marchés financiers locaux demeurent troisième d’IFC. néanmoins insuffisamment développés, ce qui entrave la croissance. IFC, en outre, a émis en Afrique du Sud des obligations libellées en rand IFC s’emploie donc à renforcer ces grâce auxquelles elle a levé l’équivalent marchés. Elle émet des obligations en d’environ 71 millions de dollars. monnaie nationale pour contribuer à Ces fonds serviront à financer des l’établissement d’une solide référence investissements dans le secteur des pour le prix d’autres obligations locales. énergies renouvelables, notamment des Elle est souvent le premier émetteur activités visant à réduire les émissions non gouvernemental international de de gaz à effet de serre. ces obligations et prépare le terrain pour d’autres émetteurs. Elle travaille En Haïti, qui poursuit ses efforts également avec les sociétés et les de relèvement à la suite du séisme organes réglementaires au renforcement survenu il y a six ans, IFC a accepté, des marchés financiers locaux et des en novembre dernier, de procéder financements en monnaie nationale. à un swap de dollars et de monnaie haïtienne. Cette opération contribuera En Inde, à la suite du succès remporté à stimuler les investissements à long en 2013 par la première émission terme libellés en gourde dans de petites d’obligations libellées en roupies d’IFC, et moyennes entreprises et appuiera les autorités nationales ont autorisé ainsi l’action menée par le pays pour l’année dernière les sociétés du pays à accroître l’utilisation de sa monnaie dans émettre des obligations sur les marchés l’activité économique. offshore. IFC a récemment émis des obligations en roupies offshore à une Au total, IFC a émis des obligations dans échéance plus longue qu’auparavant la monnaie de 18 pays émergents. Elle — des obligations Masala à 15 ans a également accordé des financements d’une valeur de 30 millions de dollars. en 71 monnaies nationales à hauteur Jusque-là, IFC avait émis des obligations de 19,5 milliards de dollars sous forme Masala assorties d’échéances allant de prêts, de swaps, de garanties, de de 3 à 10 ans. mécanismes de partage des risques et de produits titrisés. Au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, IFC a lancé une émission d’obligations SIX DÉCENNIES D’EXPÉRIENCE Kherun Nisha a ouvert une boutique de snacks à Jaipur (Inde) grâce à un prêt d’Equitas, un client 1997 d’IFC. Ses revenus ont doublé. IFC émet son premier prêt en monnaie nationale, en l’occurrence le rand sud-africain. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 51 GENRE Promouvoir la croissance en autonomisant les femmes Madeline Mohamed Mahmoud applique les leçons qu’elle a apprises dans le cadre d’un mini-programme de MBA soutenu par IFC, pour développer son entreprise de pêche à Gaza. 52 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC des conditions de travail des femmes, elle À l’âge de 13 ans, aide à élargir l’accès des entrepreneures aux Madeline Mohamed financements et elle travaille avec ses clients pour offrir des formations commerciales aux femmes Mahmoud est devenue pêcheuse. Elle n’avait pas le choix : son père était tombé malade et ne et développer leur capacité à diriger. Elle aide pouvait plus travailler dans son entreprise de également les sociétés à accroître le nombre de pêche à Gaza, sur la côte méditerranéenne. femmes siégeant à leur conseil d’administration La famille de Madeline Mahmoud avait besoin et occupant des postes de direction. de ses revenus. Durant l’exercice 16, IFC a collaboré avec Elle n’a pas cherché à échapper à ses AXA Group et Accenture à un rapport historique responsabilités. Madeline Mahmoud, qui intitulé SheforShield, qui a montré que les besoins a maintenant 22 ans, a récemment obtenu des femmes en matière d’assurance n’étaient pas son diplôme de mini-MBA de Felestineya, pris en compte dans les marchés émergents bien qui a été mis en place par IFC avec sa cliente, que leurs revenus augmentent. À l’horizon 2030, Bank of Palestine. Ce programme de six mois selon le rapport, le secteur des assurances devrait a pour objet de valoriser les compétences pouvoir tirer jusqu’à 1,7 millier de milliards de commerciales et le leadership des femmes dollars de revenus uniquement de sa clientèle entrepreneures dans les régions touchées par féminine — dont la moitié dans seulement dix un conflit. Grâce à un prêt de 15 000 dollars de pays émergents. la banque, Madeline Mahmoud a pu acheter Pour accroître les financements accordés un bateau et recruter quatre employés, et ainsi aux entreprises appartenant à des femmes développer ses activités tout en ouvrant à en Inde, IFC a accepté d’accorder un prêt de d’autres de nouvelles perspectives. 50 millions de dollars à Yes Bank. Ce prêt a Dans le monde entier, les femmes qui veulent été émis par l’intermédiaire du mécanisme intégrer le marché du travail se heurtent à Women Entrepreneurs’ Opportunity Facility, d’importants obstacles — et cela a un coût programme conjoint d’IFC et de l’initiative économique considérable. 10 000 Women de Goldman Sachs visant à aider les femmes entrepreneures. Dans le cadre de Des études montrent que la production cette initiative, IFC fournit un appui à la Bank of économique mondiale augmenterait de Luoyang (Chine) pour lui permettre d’accroître quelque 28 milliers de milliards de dollars son portefeuille de 140 millions de dollars de à l’horizon 2025 si les femmes pouvaient prêts à des petites et moyennes entreprises participer à la vie économique dans les mêmes appartenant à des femmes, au moyen d’un proportions que les hommes. L’argent qu’elles mécanisme de partage des risques qui couvre gèrent a un effet d’entraînement dans le la moitié des pertes éventuelles au titre de domaine du développement. On a pu observer chaque prêt éligible à concurrence de 71 millions que les femmes dépensent plus au titre de de dollars. l’alimentation et de l’éducation de leurs enfants lorsqu’elles exercent un plus grand contrôle sur Cette année, IFC est devenue, avec la le revenu du ménage. Banque mondiale, la première institution financière internationale à obtenir la IFC aide à autonomiser les femmes des certification Economic Dividends for Gender pays en développement — non seulement Equality (EDGE). Cette dernière témoigne en tant que consommatrices, mais aussi en de l’engagement public pris par la Société tant qu’employées, entrepreneures et chefs pour parvenir à un équilibre entre hommes d’entreprise. Elle suit à cette fin une démarche et femmes parmi ses propres employés — au globale : elle crée des partenariats mondiaux niveau des rémunérations, du recrutement et des pour encourager le recrutement et l’amélioration promotions et dans d’autres domaines essentiels. SIX DÉCENNIES D’EXPÉRIENCE 2004 IFC lance une initiative mémorable pour la parité hommes-femmes, maintenant appelée Programme pour les femmes et l’entreprise, qui encourage la poursuite Zhao Hongli a ouvert des ateliers de réparation automobile à Louyang (Chine) — de projets visant à aider avec l’appui d’une initiative soutenue par IFC les entreprises locales qui aide les femmes entrepreneures. appartenant à des femmes. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 53 54 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC DÉMONSTRATION IFC donne l’exemple. Elle recense les secteurs ou régions insuffisamment desservis et travaille avec ses partenaires pour combler les lacunes. La réussite des projets est un signal éloquent — lorsque les clients d’IFC prospèrent, d’autres tendent à suivre leur exemple ; lorsqu’ils adoptent une nouvelle techno- logie et que les consommateurs sont satisfaits, d’autres sont incités à les imiter — qui a pour effet d’accélérer le développement là où il fait le plus défaut. _p. 56 Débloquer des capitaux pour un développement durable _p. 58 Répondre au défi de l’urbanisation rapide _p. 60 Promouvoir l’accès universel aux services financiers RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 55 MOBILISATION Débloquer des capitaux pour un développement durable 56 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC IFC mobilise des fonds à l’aide de deux grandes plateformes. La première est IFC Asset Management Company (voir p. 80), qui gère des actifs d’une valeur de 8,9 milliards de dollars par le biais de 11 fonds de placement — dont deux ont été lancés cette année. La deuxième est le programme de prêts syndiqués (voir p. 79) mis Le prix à payer est élevé en place vers la fin des années 50, qui a mobilisé pour s’attaquer à toute la gamme de défis plus de 50 milliards de dollars en faveur de entravant les progrès dans les pays en quelque 500 partenaires de financement développement : jusqu’à 4,5 milliers de au titre d’un millier de projets dans plus de milliards de dollars par an seront nécessaires 115 pays émergents. À la fin de l’exercice 16, le pour atteindre les objectifs de développement portefeuille de prêts syndiqués d’IFC se chiffrait durable des Nations Unies. à plus de 16,6 milliards de dollars. Les autorités publiques ne peuvent pas Au total, IFC a mobilisé plus de 7,7 milliards effectuer ces investissements considérables de dollars au titre d’investissements dans des à elles seules : il leur faut absolument forger pays en développement durant l’exercice 16 de robustes partenariats avec le secteur privé — soit plus de 40 % du montant total de ses pour combler le déficit de financement. IFC investissements à long terme. joue un rôle crucial en contribuant à mobiliser IFC s’efforce de faciliter la tâche aux entités des capitaux auprès d’un large éventail qui souhaitent se joindre à ses investissements. d’investisseurs : banques, fonds souverains et En 2009, elle a mis en place l’Accord-cadre institutions financières internationales. Cette de coopération dans le but de normaliser démarche lui permet d’avoir un plus grand la marche à suivre par les prêteurs qui impact au plan du développement qu’elle ne cofinancent ses projets dans les pays en pourrait avoir à elle seule. développement. Depuis lors, 28 institutions Lorsque les chefs d’État et de gouvernements de financement du développement ont signé se sont réunis à Addis-Abeba (Éthiopie) en cet accord et apporté des fonds à hauteur de 2015 en vue de concevoir un cadre général de 2,3 milliards de dollars aux clients d’IFC au mobilisation de ressources pour atteindre les cours des six dernières années. objectifs de développement durable, ils ont En Argentine, IFC a mobilisé 110 millions de évoqué le rôle prépondérant joué par IFC dans dollars auprès des investisseurs — et investi le cadre de la mobilisation de financements à 25 millions de dollars pour son compte propre l’appui du développement. — afin de fournir à la société d’oléagineux À maintes reprises, IFC a su innover pour Vicentin les ressources dont elle avait besoin convaincre les investisseurs d’œuvrer avec pour accroître ses exportations. En Colombie, elle à la promotion de la croissance. Cette elle a investi 48 millions de dollars dans un année, elle a entrepris de travailler à une fonds de prêts à des projets d’infrastructure version « secteur privé » de son Programme géré par Credicorp Capital (Pérou) et Sura de portefeuille de prêts conjoints — initiative Asset Management (Colombie). Ce fonds a très réussie lancée en 2013 qui a permis de pour objectif de mobiliser 400 millions de mobiliser 3 milliards de dollars auprès de l’État dollars à l’appui d’investissements dans des chinois pour investir dans des entreprises projets d’infrastructure. privées de pays en développement. SIX DÉCENNIES D’EXPÉRIENCE 1959 IFC accorde son premier prêt syndiqué en mobilisant 2 millions de dollars en faveur de Les investissements d’IFC dans la société brésilienne de la chaîne d’épicerie City Mart au pâte à papier et de papier Myanmar (voir p. 65) ouvrent des perspectives de carrière à des Champion Celulose. employés comme Khin Khin Thein. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 57 VILLES Répondre au défi de l’urbanisation rapide Vue de Phnom Penh, capitale du Cambodge — l’une des villes d’Asie dont la population augmente le plus rapidement. 58 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC La population urbaine dernières années, elle a consacré plus de deux milliards de dollars à ce secteur. augmente rapidement à l’échelle mondiale. Dans le cadre de sa stratégie de financement, IFC émet des obligations D’ici 2045, le nombre de personnes vertes pour mobiliser des fonds à vivant en zone urbaine augmentera l’appui de pratiques commerciales de 50 % pour atteindre 6 milliards durables. Elle a récemment lancé une d’habitants, qui mettront à rude émission verte sur 10 ans, qui lui a épreuve des infrastructures déjà bien permis de lever 700 millions de dollars insuffisantes. Les villes devront fournir au titre d’investissements dans des des logements abordables, une énergie projets d’énergies renouvelables, de propre, de l’eau potable, des transports rendement énergétique et d’autres fiables et des millions d’emplois à un activités réduisant les émissions de nombre grandissant de citadins. gaz à effet de serre. Elle compte parmi Des milliers de milliards de dollars les principaux émetteurs d’obligations seront nécessaires pour répondre à de vertes : à la fin de l’exercice 16, elle avait tels besoins. Au cours des 15 prochaines mobilisé 1,4 milliard de dollars à l’aide de années, il faudra investir jusqu’à cet instrument. 90 milliers de milliards de dollars rien En Inde, IFC a acheté environ que pour construire des infrastructures 76 millions de dollars d’obligations modernes, propres et efficaces dans vertes émises par Punjab National Bank le monde entier. La plupart de ces Housing Finance, qui utilisera ces fonds investissements devront être réalisés essentiellement pour construire des dans les pays en développement. bâtiments d’habitation écologique en IFC s’emploie à trouver des solutions privilégiant les logements abordables. créatives pour relever le défi de En Turquie, IFC a procédé à un montage l’urbanisation rapide. Elle collabore de 120 millions de dollars pour financer avec les autorités nationales et le secteur une nouvelle ligne de métro reliant deux privé pour formuler des conseils et quartiers très peuplés d’Istanbul. À réaliser des investissements axés sur la l’horizon 2023, cette ligne transportera construction de routes, de ponts et de environ 450 000 passagers chaque jour, bâtiments, l’amélioration de l’accès à ce qui allégera la circulation routière. l’eau et à l’électricité, le renforcement de IFC a également aidé TSKB, qui est la l’éducation et la création d’emplois. Les plus ancienne banque de développement succès qu’elle remporte ont un effet de turque appartenant à des intérêts privés, démonstration qui incite à l’imiter. à procéder à une émission d’obligations L’une des priorités d’IFC consiste à vertes de 300 millions de dollars ; cette promouvoir la construction d’édifices émission est la première de ce type économes en ressources en partenariat effectuée par une société turque sur les avec le secteur privé. En 2015, elle a marchés internationaux. IFC a acheté un fait équipe avec des prestataires de montant d’obligations de 50 millions de certification mondiaux pour promouvoir dollars pour témoigner de sa confiance le recours à son programme de dans cette opération. certification de bâtiments écologiques — Excellence in Design for Greater Efficiencies — dans 125 pays en SIX DÉCENNIES D’EXPÉRIENCE développement. Durant l’exercice 16, 1978 elle a investi 590 millions de dollars (y compris les fonds mobilisés auprès d’autres investisseurs) dans des constructions ayant un haut rendement énergétique. Au cours des cinq IFC contribue au financement de la première banque hypothécaire privée en Inde — HDFC. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 59 INCLUSION FINANCIÈRE Promouvoir l’accès universel aux services financiers L’accès aux Le financement du logement est une autre produits financiers priorité d’IFC en raison des possibilités qu’il de base — comptes bancaires, cartes de offre de créer des emplois. Au Panama, où une débit et prêts au logement — est la pierre personne sur quatre vit dans un logement angulaire de la prospérité. Ces produits insalubre, IFC a prêté 100 millions de dollars aident les particuliers et les entreprises à Banco General pour aider davantage de à planifier leurs dépenses, à constituer familles à obtenir un financement hypothécaire. des actifs, à accroître leurs revenus et Un investissement de 50 millions de dollars à réduire leur vulnérabilité face aux effectué en 2011 par IFC dans Banco General a difficultés économiques. permis à cette dernière d’octroyer 1 300 prêts — dont près de la moitié à des femmes. Pourtant, deux milliards d’adultes n’ont toujours pas de compte en banque. Dans Dans certains pays dont le secteur bancaire les pays en développement, les PME et est vulnérable et fragmenté, IFC soutient le microentreprises sont confrontées à un regroupement des institutions afin de préserver déficit de financement qui pourrait atteindre la solidité du système financier. C’est ce qu’elle 2,6 milliers de milliards de dollars. Quelque a fait en Arménie lorsqu’elle a accordé un prêt 245 millions de ces entreprises ne peuvent de 20 millions de dollars à Inecobank pour lui pas obtenir le crédit dont elles ont besoin permettre d’acquérir un concurrent et d’élargir pour se développer et prospérer. l’accès des microentreprises et des petites et moyennes entreprises aux financements. IFC s’emploie à combler ce déficit et contribue ainsi à la réalisation d’un objectif IFC a procédé de manière similaire en Grèce. essentiel du Groupe de la Banque mondiale : Pour rétablir la stabilité du secteur financier, l’accès de tous les adultes à des financements elle a pris une participation au capital des quatre à l’horizon 2020. Elle opère par le biais principales banques du pays — Alpha Bank, d’un réseau de plus de 750 intermédiaires Eurobank, Piraeus Bank et National Bank of financiers auxquels elle apporte des Greece — d’un montant total de 150 millions ressources financières et des conseils qui d’euros. La fourniture d’un appui à ces leur permettent d’accorder des crédits institutions facilitera l’octroi des prêts dont ont plus importants là où ils font le plus défaut, tant besoin les entreprises de taille limitée, qui notamment sur des marchés difficiles tels fournissent 86 % des emplois en Grèce. que les régions touchées par un conflit et sur des segments du marché souvent négligés SIX DÉCENNIES D’EXPÉRIENCE tels que les entreprises appartenant à des femmes. Les efforts d’IFC permettent à d’autres de reproduire ses interventions. Au Pakistan, IFC a investi 225 millions 1996 de dollars dans la plus grande banque commerciale du pays, Habib Bank, pour IFC entre dans le secteur de la l’aider à accroître le nombre de femmes microfinance en prenant une effectuant des dépôts et développer les participation de 3 millions de financements aux emprunteurs ruraux dollars au capital de ProFund, et aux PME. Au cours des trois dernières qui exerce ses activités en années, la banque a accru de plus d’un tiers Amérique latine et dans le nombre de déposantes. les Caraïbes. 60 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC Khairunissa Jiwani dirige une agence d’Habib Bank à Karachi (Pakistan). Cette banque cliente d’IFC contribue à promouvoir l’accès des femmes aux financements. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 61 62 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC IMPACT Dans le contexte actuel marqué par d’importants troubles économiques, IFC poursuit ses activités partout où elles sont les plus nécessaires — et déploie ses ressources partout où elles peuvent avoir le plus d’impact. IFC poursuit son objectif en mobilisant la capacité du secteur privé à transformer des économies tout entières — en créant des emplois, en améliorant les conditions de vie et en favorisant des pratiques agricoles viables. Ce faisant, elle contribue à la mise en place des conditions nécessaires à une prospérité durable. _p. 64 Créer de bons emplois — meilleur moyen de sortir de la pauvreté _p. 66 Aider les gens à mener une vie productive _p. 68 Renforcer la sécurité alimentaire dans des situations difficiles RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 63 EMPLOI Créer de bons emplois — meilleur moyen de sortir de la pauvreté Grâce à un financement d’IFC, Mossadeck Bally a transformé un vieil hôtel en une chaîne internationale qui emploie des centaines de personnes. 64 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC La mine de cuivre et d’or d’Oyu Tolgoi qui bénéficie d’un soutien d’IFC en Mongolie devrait créer environ 3 000 emplois de plus. À la fin de ses Au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, études universitaires, IFC et IFC Asset Management Company Mossadeck Bally s’est trouvé confronté à investissent 27 millions de dollars dans Souq un choix difficile : rester aux États-Unis Group, plus grande plateforme de commerce ou retourner au Mali pour travailler dans électronique de la région. L’expansion de l’entreprise d’export-import de son père. Il a cette société, qui propose des produits de décidé de rentrer chez lui et, ce faisant, a changé consommation électroniques et autres, devrait le sort de centaines de ses concitoyens. créer plus de 1 700 emplois au cours des cinq prochaines années. 1994 a marqué pour lui un tournant décisif puisque, cette année-là, il a acheté le Grand hôtel En ex-République yougoslave de Macédoine, de Bamako, qui date de l’époque coloniale, grâce IFC a accordé un prêt de 8 millions d’euros à Key à un financement d’IFC. Aujourd’hui, le Groupe Safety Systems pour lui permettre de construire Azalaï qu’il a créé gère sept hôtels d’affaires dans une usine de coussins gonflables de sécurité quatre pays d’Afrique de l’Ouest. Le Grand Hôtel (airbags). L’entreprise devrait créer 1 000 emplois employait à lui seul près de 1 000 personnes en d’ici 2017. En République démocratique du 2014. Le succès du Groupe Azalaï a encouragé Congo, IFC a investi 45,5 millions de dollars d’autres chaînes à formuler des plans d’expansion dans la société australienne Tiger Resources aux et à créer encore plus d’emplois. fins de l’expansion de la mine de cuivre de Kipoi qui emploie environ 800 travailleurs locaux. Dans un contexte d’incertitudes économiques Au Myanmar, IFC a accepté d’accorder un prêt persistantes, il est essentiel de créer de bons convertible à hauteur de 25 millions de dollars emplois pour mettre fin à la pauvreté. Le au détaillant de produits alimentaires City Mart chômage continue d’augmenter à l’échelle Holdings pour lui permettre d’étendre la portée mondiale : il touche environ 200 millions de ses opérations. Cet investissement devrait de personnes dans le secteur formel, créer près de 5 000 emplois. essentiellement dans les pays en développement. D’innombrables autres membres de la IFC est également un investisseur de premier population sont sous-employés et restent plan dans des entreprises à vocation solidaire — cantonnés dans des emplois mal rémunérés c’est-à-dire des sociétés qui proposent des biens, et faiblement productifs sans guère d’espoir des services et des emplois aux populations à de promotion. faible revenu. Depuis 2005, IFC a investi plus de 14,5 milliards de dollars et collaboré avec plus de IFC joue un rôle important dans la lutte contre 500 entreprises de ce type dans 100 pays. ce fléau — en exploitant le pouvoir du secteur privé qui est à l’origine de neuf emplois sur dix créés dans les pays en développement. Elle SIX DÉCENNIES D’EXPÉRIENCE contribue aussi à l’amélioration des conditions de travail et à accroître la proportion de femmes dans la population active. En 2015, IFC a aidé ses clients à financer 2,4 millions d’emplois. 2013 En Mongolie, IFC a contribué à structurer un investissement de 2,2 milliards de dollars dans IFC lance son étude la mine de cuivre et d’or d’Oyu Tolgoi. Le projet, novatrice sur l’emploi, qui emploie environ 2 500 personnes, devrait qui expose les obstacles créer quelque 3 000 emplois supplémentaires à l’augmentation du — dans presque tous les cas au profit d’employés nombre d’emplois dans locaux. Lorsqu’elle sera opérationnelle, la mine le secteur privé. devrait en outre accroître de 30 % le produit économique de la Mongolie. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 65 Étudiants participant à une classe d’immunologie sur le campus de Rio de Janeiro qui est administré par Estácio Participações, un client d’IFC. SANTÉ ET ÉDUCATION À l’âge de 35 ans, Jairo Alexander Aider les gens s’est trouvé à la croisée des chemins. Il ne parvenait pas à trouver un bon emploi en à mener une Colombie et n’avait pas les moyens de faire les études nécessaires pour améliorer ses vie productive perspectives. Alexander a alors pris une décision qui a changé sa vie : il s’est adressé à Uniminuto, université sans but lucratif cliente d’IFC. Il a été attiré par l’éducation de haute qualité proposée par cet établissement, mais surtout par le niveau abordable des frais de scolarité, dont il a pu s’acquitter malgré son faible salaire. Il dirige à présent une société de construction prospère, qui crée des emplois pour de nombreux autres Colombiens. Uniminuto, qui est cliente d’IFC et dispense des cours d’enseignement supérieur d’un coût abordable, encourage ses étudiants à aider les autres, par exemple les enfants participant à ce programme périscolaire. 66 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC Pour éliminer la pauvreté, il faut pratiques ou innovent pour pouvoir offrir qui assure des services d’éducation à renforcer le capital humain, c’est-à- des services de haute qualité à un prix plus de 500 000 étudiants des premier dire veiller à ce que les membres de plus abordable. Durant l’exercice  16, et deuxième cycles universitaires. la population disposent des services IFC a investi plus de 535 millions de Ce financement aidera l’institution à d’éducation et de santé dont ils ont dollars dans les secteurs de la santé et de élargir l’accès à une éducation de haute besoin pour mener des vies productives. l’éducation, y compris les fonds mobilisés qualité d’un coût abordable pour les La croissance économique des auprès d’autres investisseurs. Ses efforts étudiants du pays disposant de revenus 30 dernières années a permis d’accroître ont eu un impact quantifiable : ses clients faibles ou moyens. le volume des investissements dans les ont contribué à l’éducation de 4,6 millions secteurs de la santé et de l’éducation d’élèves et d’étudiants et à traiter plus de Pour améliorer les services de santé des pays en développement, ce qui a 31,8 millions de patients. du Jharkhand, IFC a collaboré avec contribué à réduire le taux de pauvreté les autorités de cet État (l’un des plus mondial de moitié. Pourtant, à l’échelle Au Nigéria, où plus de 11 millions pauvres de l’Inde) à l’établissement d’un de la planète, 103 millions de jeunes de jeunes sont au chômage, IFC a partenariat public-privé afin de mettre — essentiellement des femmes — sont fourni un soutien à Andela, jeune en place des laboratoires de pathologie toujours dépourvus de compétences société d’éducation qui recrute des et de radiologie dans les 24 districts. de base en lecture et écriture. Plus de personnes de talent auxquelles elle Lorsqu’ils seront opérationnels, ces six millions d’enfants meurent avant leur fournit une formation de concepteurs laboratoires permettront à environ cinquième anniversaire. professionnels de logiciels. Les candidats 3,5 millions de personnes d’avoir retenus commencent par suivre une accès à des services diagnostiques Il faut pouvoir recourir aux ressources formation intensive de trois à six chaque année. tant publiques que privées pour relever mois, puis obtiennent un emploi qui un défi de cette ampleur. Dans le domaine leur permet de travailler à distance Au Bangladesh, où environ de l’éducation, IFC contribue à renforcer avec des sociétés comme Microsoft 40 000 patients meurent chaque les capacités du secteur privé pour lui et Google. Andela a pour objectif de année de maladies rénales, IFC a aidé permettre de compléter l’action du former 100 000 concepteurs de logiciels les autorités nationales à créer un secteur public et offrir davantage de à l’échelle en Afrique au cours des partenariat public-privé dans le but possibilités aux enfants, aux jeunes et dix prochaines années. d’installer une centaine de centres de aux adultes qui ont un emploi. Dans le dialyse, notamment dans deux hôpitaux domaine de la santé, IFC investit dans Au Brésil, IFC a investi 100 millions de Dhaka et Chittagong, les deux villes des sociétés qui appliquent les meilleures de dollars dans Estácio Participações, du pays affichant la densité de population la plus forte. SIX DÉCENNIES D’EXPÉRIENCE 1994 IFC procède à son premier investissement important dans un hôpital privé, en accordant un financement de 62 millions de dollars au centre médical Bumrungrad de Bangkok. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 67 AGROINDUSTRIE Renforcer la sécurité alimentaire dans des situations difficiles 68 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC Noda, un agriculteur, s’occupe de ses noisetiers Yuriy Berezovsky n’avait qui lui ont été procurés par Mountain Hazelnuts, client d’IFC qui contribue à promouvoir une agriculture durable au Bhoutan. plus assez d’argent. Il avait besoin de fonds pour acheter des fournitures agricoles, notamment des insecticides, pour sa ferme de 40 km² en Ukraine. Il lui était toutefois difficile d’emprunter auprès de prêteurs traditionnels en raison du niveau élevé des taux d’intérêt en vigueur dans le pays. Un mécanisme de partage des risques lancés par IFC et la société agrochimique Bayer est venu à son aide. Ce mécanisme de 60 millions de dollars, dans le cadre duquel IFC partage les risques jusqu’à la moitié de la valeur des IFC considère l’agroindustrie de manière globale, prêts, octroie des financements en monnaie en portant son intention sur l’intégralité de la nationale à des taux peu élevés, ce qui permet chaîne d’approvisionnement — de l’exploitation à des milliers de petits agriculteurs d’accéder à la vente au détail. En Côte d’Ivoire, elle a facilement aux financements. Ces ressources conjugué ses efforts à ceux de la société agricole ont aidé Yuriy Berezovsky à améliorer la qualité Cargill et de la Société Ivoirienne de Banque pour et le rendement de ses cultures. procurer de nouveaux camions aux producteurs de cacao afin de leur permettre de transporter À l’échelle mondiale, des millions d’êtres leurs produits. Dans le cadre d’un programme de humains tirent leurs moyens de subsistance de financement novateur de 6 millions de dollars, l’agriculture. Le principal obstacle auquel se des centaines d’agriculteurs appartenant à des heurtent les agriculteurs est le manque d’accès douzaines de coopératives peuvent réduire leurs aux financements, qui nuit à leur productivité. coûts en louant les camions à bail au lieu de les Pour alimenter une population de plus en plus acheter directement. nombreuse — qui devrait atteindre 9 milliards de personnes à l’horizon 2050 —, le monde doit Dans les pays en développement, 780 millions accroître la production agricole d’au moins 50 %. de personnes souffrent de malnutrition. IFC intensifie ses efforts pour relever ce défi. IFC contribue de manière décisive à renforcer Au Rwanda, elle a accepté de participer au la sécurité alimentaire, en particulier dans financement de la construction d’une usine les régions les plus pauvres du monde. Elle de 66 millions de dollars qui produira des conjugue investissements et conseils pour aliments composés enrichis au profit de 700 000 trouver des solutions novatrices permettant enfants par an. Cet investissement, effectué d’élargir l’accès des agriculteurs et des par l’intermédiaire d’Africa Improved Foods, agroentreprises aux financements, accroître devrait procurer des revenus supplémentaires la productivité agricole et aider les entreprises à 12 000 agriculteurs locaux qui fourniront des à adopter de meilleures pratiques sur le plan matières premières à l’usine. environnemental et social. Au Bhoutan, IFC et le guichet du secteur privé Durant l’exercice 16, IFC a investi au total du Programme mondial pour l’agriculture et 3,4 milliards de dollars (y compris les fonds la sécurité alimentaire (fonds multilatéral mobilisés auprès d’autres investisseurs) dans géré par la société) ont accepté d’investir la chaîne d’approvisionnement alimentaire du conjointement 9 millions de dollars dans secteur agroindustriel. Ces investissements, Mountain Hazelnuts. Cet investissement créera dans la production, la logistique, la distribution des emplois et permettra de restaurer les terres et la transformation des aliments, ont bénéficié déboisées de la région. à 3,5 millions d’agriculteurs du monde entier. SIX DÉCENNIES D’EXPÉRIENCE 2010 IFC ouvre le guichet du secteur privé du Programme mondial pour l’agriculture et la sécurité alimentaire de 1,25 milliard de dollars, nouvelle initiative du Groupe de la Banque mondiale lancée Yuriy Berezovsky est un fermier à la demande du G-20. ukrainien qui a pu obtenir un financement à un faible taux d’intérêt grâce aux activités d’IFC. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 69 À propos d’IFC La Société financière internationale s’emploie à apporter ce qu’il n’est pas possible d’obtenir ailleurs. Exploiter cet apport unique, son « additionnalité », pour maximiser son impact au plan du développement est l’une des pierres angulaires de sa stratégie. _p. 71 RÉPONDRE AUX ATTENTES 72 Comment IFC contribue à éliminer la pauvreté et à promouvoir une prospérité partagée 73 Résultats d’IFC dans des domaines clés 74 Créer des opportunités là où elles font le plus défaut _p. 76 LES COMPÉTENCES D’IFC 77 Répartition géographique des activités d’IFC 78 Les activités d’IFC 82 Les compétences spécialisées d’IFC _p. 84 LE PERSONNEL ET LES PRATIQUES D’IFC 85 Comprendre l’impact d’IFC sur le développement 92 Le personnel d’IFC 94 La gouvernance d’IFC 96 L’obligation de rendre compte 97 Les partenariats 99 La gestion des risques 102 La promotion de la viabilité 104 Rapport indépendant d’assurance portant sur différentes informations relatives au développement durable 108 Résumé de la performance financière 70 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC Répondre aux attentes Nous mesurons nos résultats en fonction de l’amélioration des conditions de vie des populations des pays en développement permise par nos activités — et des progrès que nous réalisons face aux plus rudes défis auxquels le monde est confronté en matière de développement. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 71 Comment IFC contribue à éliminer la pauvreté et à promouvoir une prospérité partagée Les interventions de la Société répondent à sa volonté d’apporter une aide là où elle est la plus nécessaire et la plus utile. RENFORCER LES MARCHÉS PIONNIERS Promouvoir le développement des pays IDA, des zones fragiles et touchées par un conflit, et des régions pionnières d’autres pays en développement. S’ATTAQUER AUX OBSTACLES À LA CROISSANCE DU SECTEUR PRIVÉ DANS LES DOMAINES DE L’INFRASTRUCTURE, DE LA SANTÉ, DE L’ÉDUCATION ET DE LA CHAÎNE D’APPROVISIONNEMENT ALIMENTAIRE Accroître l’accès aux services de base et renforcer la filière agroindustrielle. DÉVELOPPER LES MARCHÉS FINANCIERS LOCAUX Renforcer les institutions, mobiliser des ressources et proposer des produits financiers novateurs. FAIRE FACE AU CHANGEMENT CLIMATIQUE ET ASSURER UN DÉVELOPPEMENT DURABLE SUR LE PLAN ENVIRONNEMENTAL ET SOCIAL Concevoir de nouveaux modèles d’activité et instruments de financement ; définir et relever les normes. CULTIVER DES RELATIONS DURABLES AVEC LES CLIENTS DANS LES PAYS ÉMERGENTS Utiliser la gamme complète des produits et services d’IFC pour orienter le développement des clients et les aider à accroître leurs activités au-delà des frontières nationales. 72 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC RÉSULTATS D’IFC DANS DES DOMAINES CLÉS RÉSULTATS RÉSULTATS AU PLAN DU DÉVELOPPEMENT EX. 16 EX. 15 Projets d’investissement ayant reçu une note positive (notation du DOTS)1 58 % 63 % Projets de services-conseil ayant reçu une note positive2 79 % 73 % DOMAINES CLÉS MARCHÉS PIONNIERS IDA : nombre de projets d’investissement 101 145 IDA : total des engagements au titre d’investissements à long terme (millions d’USD) 5 479 4 666 IDA : part du Programme de services-conseil consacrée aux pays IDA, % 62 % 65 % États fragiles et touchés par un conflit : nombre de projets d’investissement3 39 43 États fragiles et touchés par un conflit : total des engagements au titre d’investissements à long terme (millions d’USD)3 989 USD 614 États fragiles et touchés par un conflit : part du programme de services-conseil, % 21 % 20 % INFRASTRUCTURE, SANTÉ, ÉDUCATION, CHAÎNE D’APPROVISIONNEMENT ALIMENTAIRE Total des engagements au titre d’investissements à long terme (millions d’USD)4 8 364 9 623 MARCHÉS FINANCIERS LOCAUX Total des engagements au titre d’investissements à long terme sur les marchés financiers (en millions d’USD)5 6 247 6 392 Total des engagements au titre d’investissements à long terme axés sur les PME et les microentreprises 3 700 3 592 (en millions d’USD)6 CHANGEMENT CLIMATIQUE, VIABILITÉ ENVIRONNEMENTALE ET SOCIALE Engagements au titre d’investissements climatiques (en millions d’USD)7 3 271 4 582 RELATIONS DE LONG TERME AVEC LES CLIENTS Nombre de projets d’investissement Sud-Sud 41 39 Total des engagements au titre d’investissements à long terme dans des projets Sud-Sud (en millions d’USD) 2 574 1 964 1. Notation du DOTS : pourcentage de sociétés clientes affichant de bons résultats au plan du développement au 30 juin de l’année considérée, établi sur la base des projets approuvés durant une période continue de six ans (les notes de l’exercice 16 correspondent aux approbations de la période 2007-2012). 2. S’agissant des services-conseil, les notes d’efficacité au plan du développement portent sur les années civiles 2015 et 2014. 3. À compter de l’exercice 15, les données d’IFC sur les investissements dans les États confrontés à des situations de fragilité et de conflit (FCS) incluent les projets réalisés dans les pays ayant figuré sur la liste harmonisée des FCS dressée par la Banque mondiale à un moment quelconque durant les trois exercices précédents. Cette disposition vise à prendre en compte la longue période de gestation des projets d’investissement et à encourager une démarche organisationnelle à long terme axée sur ces pays. 4. Les engagements dans les infrastructures de base (hormis pétrole, gaz et mines), les télécommunications et les technologies de l’information, le financement infranational, la santé, l’éducation, l’agroindustrie et la chaîne d’approvisionnement alimentaire. 5. Engagements du département des marchés des capitaux d’IFC, hormis Fonds et Placements privés. 6. Y compris les institutions financières dont plus de 50 % des entreprises clientes sont des MPME, et tout autre investissement visant spécialement les MPME en tant que principaux bénéficiaires. 7. Les « investissements climatiques » (ou « investissements liés au climat ») désignent les projets incluant des activités portant sur l’atténuation des effets du changement climatique, l’adaptation au changement climatique et/ou des activités spéciales liées au climat. Une description plus détaillée de ces termes et activités figure sur le site http://www.ifc.org/climatemetrics. Ces données incluent les engagements d’IFC au titre de financements à long terme pour son propre compte et les engagements au titre des ressources mobilisées. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 73 Créer des opportunités là où elles font le plus défaut IFC et ses clients apportent de multiples contributions aux pays en développement. Le succès des clients de la Société peut avoir des retombées dans tous les secteurs de l’économie nationale et permettre ainsi à de nombreux groupes de population, notamment les pauvres, d’améliorer leur situation. ASIE DE L’EST EUROPE ET AMÉRIQUE LATINE ET PACIFIQUE ASIE CENTRALE ET CARAÏBES ASIE DE L’EST EUROPE ET AMÉRIQUE LATINE ET PACIFIQUE : ASIE CENTRALE : ET CARAÏBES : 117 USD 9,4 2,2 MILLIONS MILLIARDS MILLIONS de transactions de détail de biens et de services d’élèves et étudiants réglées autrement qu’en ont été achetés à des ont reçu une éducation espèces, d’un montant total fournisseurs locaux de 336 milliards de dollars, ont été facilitées USD 303 4,4 MILLIONS 49,3 MILLIONS de patients ont été traités MILLIONS de nouveaux financements ont d’usagers ont été alimentés été accordés à des entreprises pour leur permettre d’investir dans des énergies propres et USD 86,7 en gaz MILLIARDS des technologies économes USD 184,8 en ressources ont été accordés à des entreprises sous forme de MILLIARDS 5,5 microcrédits ou de prêts de montants faibles ou moyens MILLIONS ont été accordés à des entreprises sous forme de microcrédits ou de prêts de de microcrédits ou de prêts de montants faibles ou moyens montants faibles ou moyens ont été accordés à des entreprises 74 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC MOYEN-ORIENT ASIE DU SUD AFRIQUE ET AFRIQUE DU NORD SUBSAHARIENNE MOYEN-ORIENT ET ASIE AFRIQUE AFRIQUE DU NORD : DU SUD : SUBSAHARIENNE : 3,5 5,9 1,3 MILLIONS MILLIONS MILLION de patients ont été traités de personnes doivent d’agriculteurs ont reçu avoir un meilleur accès un appui 19 aux infrastructures et aux services de santé grâce à des partenariats public-privé 44 MILLIONS MILLIONS de clients ont été raccordés au réseau téléphonique 225 de personnes ont été MILLIONS alimentées en électricité 2,7 de clients ont été raccordés au réseau téléphonique 69 MILLIONS RÉFORMES de microcrédits ou de prêts de montants faibles ou 19 ont été menées dans moyens ont été accordés MILLIONS 26 pays pour soutenir la à des entreprises croissance et promouvoir de patients ont été traités l’investissement RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 75 Les compétences d’IFC IFC associe ses investissements à des services de conseil et des efforts de mobilisation de ressources pour aider le secteur privé à promouvoir le développement. 76 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC Répartition géographique des activités d’IFC IFC, qui est la plus importante institution mondiale de développement opérant dans le cadre du secteur privé, poursuit des activités dans une centaine de pays. Elle met à profit les enseignements tirés de l’expérience dans une région pour apporter des solutions aux problèmes qui se posent dans d’autres régions. Elle aide également les entreprises locales à mieux utiliser leur propre savoir en saisissant des opportunités dans d’autres pays en développement. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 77 Les activités d’IFC IFC fournit des services d’investissement, de DURANT L’EX. 16, NOUS AVONS EFFECTUÉ conseil et de gestion d’actifs, qui se renforcent PRÈS DE mutuellement et permettent d’apporter des financements et des compétences spécialisées USD 19 MILLIARDS acquises à l’échelle mondiale aux clients dans les pays en développement. d’investissements à long terme, y compris les fonds mobilisés auprès d’autres Cette association de services confère à IFC investisseurs des avantages particuliers qui lui permettent d’aider le secteur privé à créer des opportunités IFC A ENGAGÉ — elle peut adapter ses investissements et ses conseils aux besoins de ses clients de manière à USD 8,1 MILLIARDS produire une valeur ajoutée. Sa capacité à attirer au titre de nouveaux d’autres investisseurs présente des avantages prêts durant l’ex. 16 supplémentaires, car elle lui permet de mettre en contact ses clients avec de nouvelles sources de capitaux et de nouveaux modes d’activité. 78 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC INVESTISSEMENTS PRÊTS SYNDIQUÉS Les produits financiers d’IFC permettent aux entreprises de Le Programme de prêts syndiqués d’IFC est le plus ancien et gérer les risques et d’élargir leur accès aux marchés financiers le plus important de tous les programmes de syndication des étrangers et nationaux. La Société applique les principes et banques multilatérales de développement. Durant l’exercice 16, conditions du marché. Elle investit exclusivement dans des il a été à l’origine de 70 % des fonds mobilisés par IFC. projets à but lucratif dans des pays en développement et propose ses produits et services aux taux du marché. Durant l’exercice 16, IFC a monté des financements syndiqués d’une valeur totale de 5,4 milliards de dollars sous forme de Les produits et services d’IFC visent à répondre aux besoins prêts B, de prêts parallèles et de prêts du programme MCPP, spécifiques de ses clients dans divers secteurs, en particulier de participations à des prêts A structurés et de participations l’infrastructure, l’industrie manufacturière, l’agroindustrie, aux risques non financés émanant de 87  institutions les services et les marchés financiers. financières. Ces dernières comprenaient des investisseurs Durant l’exercice 16, IFC a procédé à des investissements à institutionnels, des institutions de financement du long terme portant au total sur 11,1 milliards de dollars au développement et une banque centrale de pays émergents. titre de 344 projets. Elle a aussi mobilisé plus de 7,7 milliards Les institutions financières de marchés émergents ont de dollars à l’appui du secteur privé dans les pays en apporté 2,1 milliards de dollars sous forme de nouveaux prêts développement. syndiqués. Le portefeuille de prêts syndiqués se chiffrait, au total, à 16,6 milliards de dollars à la fin de l’exercice 16. Les emprunteurs du secteur de l’infrastructure ont reçu 64 % LE PORTEFEUILLE PRODUITS du total. Près de la moitié des financements accordés dans le DE PRÊTS SYNDIQUÉS cadre de syndications — soit au total 2,6 milliards de dollars D’IFC PRÊTS — était destinée à des emprunteurs de pays IDA. S’ÉLEVAIT À IFC consent des financements sur projet et des prêts aux entreprises pour son propre compte pour une période allant PRODUITS DÉRIVÉS ET généralement de 7 à 12  ans. Elle accorde aussi des prêts FINANCEMENTS STRUCTURÉS USD 16,6 à des intermédiaires bancaires, à des sociétés de crédit- MILLIARDS bail et à d’autres institutions financières qui rétrocèdent IFC propose des produits dérivés à ses clients, uniquement ces ressources. à des fins de couverture. En leur donnant accès aux marchés internationaux des produits dérivés pour se prémunir à la fin de l’ex. 16 Si, dans le passé, ses prêts étaient généralement libellés contre les risques associés aux taux de change, aux taux dans la monnaie des grandes nations industrielles, IFC d’intérêt et aux cours des produits de base, la Société leur privilégie maintenant le montage de produits en monnaie permet d’améliorer leur cote de crédit et leur rentabilité. DURANT L’EX. 16, nationale. Elle accorde des financements libellés en plus de En proposant des produits de gestion des risques, IFC joue IFC A AFFICHÉ UN 70 monnaies nationales. généralement le rôle d’intermédiaire entre le marché et ENCOURS MOYEN DE Durant l’exercice 16, IFC a engagé 8,1 milliards de dollars au les entreprises privées des pays émergents. IFC fournit titre de nouveaux prêts. également à ses clients des garanties de crédit et des conseils en matière de structuration de produits financiers. USD 2,8 PARTICIPATIONS MILLIARDS FINANCEMENTS MIXTES Les prises de participations fournissent l’appui au au titre du développement et le capital-développement à long terme dont Outre les financements qu’elle accorde aux taux du marché financement les sociétés privées ont besoin. IFC prend des participations pour son propre compte, IFC a recours à un certain nombre du commerce dans des sociétés, directement ou par le biais de fonds de d’outils complémentaires pour exercer un impact au plan participation privés. Durant l’exercice  16, elle a engagé du développement qui serait sinon irréalisable. L’une des environ 2,6  milliards de dollars au titre de participations démarches suivies consiste à associer des financements pour son propre compte. concessionnels, généralement fournis par des bailleurs de fonds partenaires, à ses propres ressources. Les En règle générale, IFC prend une participation de 5 à 20 % financements mixtes peuvent contribuer à réduire le coût au capital d’une entreprise. Elle encourage les sociétés dans de la pénétration des entreprises sur un marché particulier lesquelles elle investit à élargir l’actionnariat en procédant à ou les risques d’un projet, et permettre ainsi de réaliser des leur inscription en bourse et, par conséquent, à développer projets ayant un fort impact. IFC poursuit actuellement les circuits des marchés financiers locaux. Elle investit cette démarche dans trois domaines  d’intervention  : le également par le biais de prêts assortis d’une participation changement climatique  ; l’agroindustrie et la sécurité aux bénéfices, de prêts convertibles et d’actions privilégiées. alimentaire  ; le financement des petites et moyennes entreprises, notamment les entrepreneures. Elle pourrait aussi procéder ainsi dans d’autres domaines revêtant une FINANCEMENT DU COMMERCE priorité stratégique à l’avenir. Durant l’exercice  16, IFC a ET DES PRODUITS DE BASE engagé plus de 117  millions de dollars de financements de Le Programme mondial de financement du commerce mis bailleurs de fonds et mobilisé plus d’un milliard de dollars en place par IFC garantit les obligations de paiement sous forme de financements pour compte propre et de d’institutions financières agréées au titre d’échanges financements du secteur privé. commerciaux. Il permet d’accroître le volume des crédits commerciaux que les banques peuvent accorder et de compléter les financements de ces dernières en faisant bénéficier de mécanismes d’atténuation des risques, au cas par cas, quelque 275 banques réparties dans plus de 90 pays. Durant l’exercice 16, l’encours moyen des financements d’IFC au titre du commerce s’est élevé à 2,8 milliards de dollars. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 79 SERVICES-CONSEIL Gouvernement d’entreprise  : IFC aide les entreprises à accroître leur accès aux capitaux, à atténuer leurs risques Il faut plus que des ressources financières pour assurer et à se protéger d’une mauvaise gestion en améliorant leur un développement durable du secteur privé. Les services- gouvernement d’entreprise. conseil sont un aspect essentiel des activités d’IFC qui est un Gestion des risques environnementaux et sociaux  : IFC prestataire de solutions intégrées. aide les entreprises à intégrer la gestion des risques IFC fournit des connaissances techniques et financières, des environnementaux et sociaux dans leurs activités pour compétences spécialisées et des instruments pour : obtenir des résultats de façon durable. ouvrir des marchés nouveaux et pionniers dans les • zones fragiles et touchées par un conflit et dans les COLLABORATION D’IFC pays les plus pauvres admissibles à emprunter à AVEC LES INSTITUTIONS FINANCIÈRES l’Association internationale de développement (IDA) de la ET LES GESTIONNAIRES DE FONDS Banque mondiale • créer des possibilités de financement Institutions financières  : IFC aide ses clients à renforcer leur gestion des risques et à diversifier la gamme de leurs • renforcer les résultats et l’impact de ses clients dans le produits dans des catégories comme le financement des domaine du développement PME, le financement du logement et les énergies durables. Le portefeuille de services-conseil d’IFC regroupe plus Elle s’emploie également à promouvoir un accès universel de 700 projets dans une centaine de pays, d’une valeur de aux financements, à renforcer les marchés financiers et à 1,3  milliard de dollars. Environ 60  % du programme de mettre en place des centrales de crédit ainsi que des registres service-conseil d’IFC concernent des pays IDA, et plus de des garanties. 20 % des régions fragiles et touchées par un conflit. Gestionnaires de fonds : IFC contribue au développement du secteur des fonds de participation privés sur les marchés COLLABORATION D’IFC pionniers et fournit des conseils aux gestionnaires de fonds et aux PME dans lesquelles les fonds investissent. AVEC LES ENTREPRISES En collaboration avec la Banque mondiale, elle contribue Agroindustrie  : IFC aide les entreprises à améliorer leur également à promouvoir l’application de solides productivité et à relever leurs normes, notamment en créant réglementations sur les marchés où opèrent ces fonds. des filières efficaces, en assurant la sécurité alimentaire et en procurant de solides avantages économiques, sociaux et environnementaux aux entreprises agricoles de taille limitée COLLABORATION D’IFC AVEC et aux populations locales. LES AUTORITÉS PUBLIQUES Pétrole, gaz et mines  : IFC aide les sociétés à procurer des Partenariats public-privé  : IFC aide les autorités publiques avantages plus importants aux populations locales et à à forger et à exploiter des partenariats public-privé dans le atténuer les risques des projets à l’échelon local. domaine des infrastructures et des services publics de base, comme l’électricité, l’eau, la santé et l’éducation, pour élargir Services de conseils en finance d’entreprise : IFC aide les sociétés l’accès à des services efficaces et de haute qualité. à poursuivre de nouvelles opportunités en s’implantant dans les pays émergents ou en y développant leurs activités par le Climat de l’investissement  : IFC aide à améliorer le cadre de biais de fusions, d’acquisitions et de partenariats. l’activité économique par le biais de réformes encourageant l’investissement, stimulant la croissance et créant des emplois. Rendement énergétique et utilisation efficace des ressources : IFC formule des options énergétiques compétitives, 2030 Water Resources Group : IFC réunit des représentants respectueuses de l’environnement, efficaces et d’un coût des autorités publiques, de la société civile et du secteur abordable pour les entreprises tout au long de la filière. privé dans le but de recenser les besoins d’investissement et de promouvoir des réformes pour faire face aux défis de la Édifices verts : IFC encourage une utilisation rationnelle des pénurie d’eau dans les pays souffrant d’un stress hydrique. ressources, comme l’eau et l’énergie, par les entreprises et les promoteurs durant et après la construction des édifices. Elle aide les pouvoirs publics à élaborer des normes et les IFC ASSET MANAGEMENT COMPANY réglementations correspondantes et elle collabore avec les banques au lancement de produits financiers verts. Filiale à part entière d’IFC, IFC Asset Management Petites et moyennes entreprises et filières  : IFC améliore Company LLC (AMC) mobilise et gère des fonds à l’appui les résultats obtenus par les PME dans les réseaux d’investissements dans les pays en développement et sur d’approvisionnement et de distribution des sociétés et elle les marchés pionniers. Créée en 2009, AMC a pour objectif aide les PME à combler des lacunes essentielles dans le d’aider les investisseurs à accéder aux projets domaine des compétences. d’investissement d’IFC sur les marchés émergents et Égalité des genres  : IFC élargit l’accès des femmes au d’accroître l’offre de capitaux à long terme sur ces marchés financement et au marché, aide les entreprises à améliorer de manière à renforcer l’impact d’IFC dans le domaine les opportunités et les conditions d’emploi de leurs employées, du développement et à générer des bénéfices pour les et fournit un appui à la formation d’entrepreneures. investisseurs en mettant à profit l’envergure mondiale d’IFC, ainsi que ses normes et ses méthodes d’investissement. Solutions stratégiques pour les entreprises  : IFC aide les entreprises à relever des défis commerciaux complexes, Au 30  juin 2016, AMC gérait des actifs d’une valeur à structurer des programmes novateurs et à exploiter d’environ 8,9 milliards de dollars. Elle administre 11 fonds de les possibilités offertes par des opportunités et des placement gérant des produits de participation, de dette et marchés inexplorés. de fonds pour le compte d’une large gamme d’investisseurs institutionnels, parmi lesquels des fonds de patrimoine souverains, des caisses de pensions et des institutions de financement du développement. 80 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC FONDS AMC FONDS CHINE-MEXIQUE FONDS DE RECAPITALISATION D’IFC Le Fonds Chine-Mexique, qui est doté de 1,2 milliard de dollars, est un fonds dédié à un pays qui effectue des investissements Le Fonds de recapitalisation d’IFC, doté de 3  milliards de sous forme de participations ou d’instruments connexes dollars, se compose d’un fonds de participation de 1,3 milliard ainsi que des investissements mezzanine conjointement de dollars et d’un fonds de créances subordonnées de à IFC au Mexique. Il cible principalement les secteurs de 1,7 milliard de dollars. Constitué en 2009, ce Fonds contribue l’infrastructure, du pétrole et du gaz ainsi que l’industrie à renforcer les banques qui présentent une importance manufacturière, l’agroindustrie, les services et les activités systémique dans les pays émergents en accroissant leur bancaires. Au 30 juin 2016, il avait engagé 140  millions de capacité à faire face aux périodes de difficultés financières dollars au titre d’un projet d’investissement. et de ralentissement économique. Au 30 juin 2016, il était totalement investi pour un montant total de 2,8 milliards de dollars au titre de 41 projets d’investissement. FONDS D’IFC POUR LA CROISSANCE DES INSTITUTIONS FINANCIÈRES FONDS POUR L’AFRIQUE, L’AMÉRIQUE LATINE Le Fonds d’IFC pour la croissance des institutions ET LES CARAÏBES financières, qui fait suite au Fonds de recapitalisation d’IFC, investit sous forme de participations et d’instruments D’un montant d’un milliard de dollars, le Fonds pour l’Afrique, connexes dans les institutions financières des marchés l’Amérique latine et les Caraïbes a été lancé en 2010. Il investit émergents. Au 30 juin 2016, le fonds a été fermé à un niveau sous forme de participations et d’instruments connexes dans de l’ordre de 464 millions de dollars. Il a engagé un montant un large éventail de secteurs en Afrique subsaharienne, en total de 134  millions de dollars au titre de quatre projets Amérique latine et dans les Caraïbes. Au 30 juin 2016, il avait d’investissement. engagé au total 843 millions de dollars au titre de 34 projets d’investissement. FONDS MONDIAL DES FONDS FONDS DE RECAPITALISATION POUR L’AFRIQUE POUR LES MARCHÉS ÉMERGENTS D’IFC Lancé en 2010 et doté de 182 millions de dollars, le Fonds de Le Fonds mondial des fonds pour les marchés émergents recapitalisation pour l’Afrique a pour mission d’investir dans d’IFC a été fermé à un niveau de l’ordre de 400  millions les banques commerciales qui présentent une importance de dollars. Il investit essentiellement dans des fonds de systémique en Afrique. Au 30 juin 2016, il avait engagé un participation privés axés sur des entreprises ayant un fort montant total de 130  millions de dollars au titre de huit potentiel de croissance dans divers secteurs des marchés projets d’investissement. émergents et pionniers. Il investit aussi directement dans ce type d’entreprises et prend des participations secondaires dans des fonds de participation privés de marchés émergents. FONDS DE RECAPITALISATION Le fonds a engagé au total 108 millions de dollars au titre de DES BANQUES RUSSES D’IFC cinq projets d’investissement. Lancé en 2012 et doté de 550  millions de dollars, le Fonds de recapitalisation des banques russes d’IFC a pour mission FONDS POUR LE MOYEN-ORIENT d’investir dans des établissements bancaires commerciaux ET L’AFRIQUE DU NORD D’IFC russes. Au 30 juin 2016, il avait engagé un montant total de 82 millions de dollars au titre de trois projets d’investissement. Le fonds pour le Moyen-Orient et l’Afrique du Nord d’IFC a mobilisé 162 millions de dollars pour investir sous forme de participations et d’instruments connexes dans la région FONDS CATALYSEUR D’IFC MENA. Il a engagé un montant total de 12 millions de dollars au titre d’un projet d’investissement. Lancé en 2012 et doté de 418  millions de dollars, le Fonds catalyseur d’IFC investit dans des fonds visant à procurer des capitaux-développement aux entreprises qui élaborent FONDS POUR LE FINANCEMENT des moyens novateurs de faire face au changement DES ENTREPRENEURES climatique dans les marchés émergents. Il peut aussi investir directement dans ces entreprises. Au 30 juin 2016, il avait Le Fonds pour le financement des entrepreneures accorde engagé un montant total de 258 millions de dollars au titre des prêts de premier rang à des banques commerciales en de 10 projets d’investissement. vue de leur rétrocession à de petites et moyennes entreprises appartenant à des femmes dans des marchés émergents. Ce fonds est une composante du mécanisme de financement FONDS MONDIAL POUR d’un montant de 600 millions de dollars connu sous le nom L’INFRASTRUCTURE D’IFC de Women Entrepreneurs Opportunity Facility — partenariat constitué en mars 2014 par IFC et l’initiative 10,000 Women Constitué en 2013 et doté de 1,2 milliard de dollars, le Fonds de Goldman Sachs. Il a été fermé en juin 2016 pour un montant mondial pour l’infrastructure investit conjointement à IFC de 90 millions de dollars. Ce fonds a engagé 30 millions de par le biais de participations et d’instruments connexes dans dollars envers deux banques. le secteur des infrastructures des marchés émergents. Au 30 juin 2016, il avait engagé au total 447 millions de dollars au titre de 12 projets d’investissement. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 81 Les compétences spécialisées d’IFC Le rôle primordial que joue IFC dans le AGROINDUSTRIE développement durable du secteur privé tient ET FORESTERIE à un avantage distinctif : la profondeur et L’agroindustrie doit jouer un rôle important dans la réduction de la pauvreté. Le secteur agricole est à l’origine d’au moins l’étendue des connaissances spécialisées que la moitié du PIB et des emplois dans de nombreux pays en la Société a acquises durant 60 ans consacrés développement, ce qui en fait un secteur prioritaire pour IFC. IFC aide le secteur privé à répondre à une demande de plus à promouvoir la réussite et l’expansion des en plus importante d’une manière écologiquement viable et favorable à l’inclusion sociale. Elle propose des mécanismes entreprises des marchés émergents. de financement des fonds de roulement pour aider ses clients à financer les stocks et les achats de semences, d’engrais, de produits chimiques et de carburants des agriculteurs. IFC s’emploie à tirer parti de sa connaissance Pour faciliter le commerce et réduire les coûts, IFC réalise des investissements dans des infrastructures telles que les des différentes branches d’activité dans toutes entrepôts et les chambres froides. Pour promouvoir une exploitation durable des terres, elle s’emploie à améliorer la les régions du monde pour faire face aux productivité par le biais de transferts de technologie et d’une utilisation optimale des ressources. principaux défis de développement qui devront Durant l’exercice  16, les nouveaux engagements à long être relevés au cours des prochaines années, terme contractés par IFC pour son propre compte dans l’agroindustrie et la foresterie ont atteint environ 1,1 milliard notamment le chômage, le changement de dollars. climatique et la sécurité alimentaire et hydrique. INSTITUTIONS FINANCIÈRES Des marchés financiers solides, durables et accessibles à tous sont essentiels au développement, car ils assurent une répartition efficace des ressources. La collaboration d’IFC avec les intermédiaires financiers a contribué à renforcer les institutions financières et les systèmes financiers dans leur ensemble. Elle lui a aussi permis d’apporter un soutien à un nombre beaucoup plus grand de PME et de microentreprises qu’elle n’aurait pu atteindre seule. Enfin, cette collaboration lui donne la possibilité d’encourager les intermédiaires financiers à s’engager davantage dans les secteurs qui constituent des priorités stratégiques, comme les entreprises appartenant à des femmes et le changement climatique, et dans des régions insuffisamment desservies, telles que les États fragiles ou touchés par un conflit, ainsi que dans les secteurs du logement, des infrastructures et des services sociaux. Durant l’exercice 16, les nouveaux engagements à long terme contractés par IFC pour son propre compte sur les marchés financiers ont atteint environ 4,5 milliards de dollars. 82 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC SERVICES AUX CONSOMMATEURS Étant donné que les activités des industries manufacturières comptent parmi celles qui présentent la plus forte intensité ET SERVICES SOCIAUX de carbone, IFC aide ses clients à concevoir et à réaliser des investissements qui contribuent à réduire les émissions de IFC est l’entité multilatérale qui investit le plus au monde carbone et la consommation d’énergie. dans les services privés de santé et d’éducation. Elle s’efforce d’améliorer l’accès à des services de santé et d’éducation de Durant l’exercice 16, les nouveaux engagements à long terme qualité tout en apportant un appui à des secteurs créateurs contractés par IFC pour son propre compte dans ce secteur d’emplois tels que le tourisme, le commerce de détail et ont atteint, au total 824 millions de dollars. l’immobilier. Elle aide à améliorer les normes de qualité et d’efficience, à faciliter la diffusion des meilleures pratiques et à créer des emplois pour des professionnels qualifiés. PÉTROLE, GAZ ET MINES Outre les investissements directs qu’elle effectue dans des Les branches d’activité qui peuvent exploiter les ressources entreprises citoyennes, elle a également pour rôle de partager naturelles revêtent une importance cruciale pour bon les connaissances et les compétences spécialisées dans nombre de pays les plus pauvres de la planète. Elles procurent différentes branches d’activité, de financer les entreprises de aux économies locales des emplois, des sources d’énergie, des taille limitée, de relever les normes dans les domaines de la recettes publiques et un large éventail d’autres avantages. médecine et de l’éducation, et d’aider les clients à élargir la En Afrique, en particulier, des investissements durables de portée de leurs services pour en faire bénéficier les groupes de grande envergure dans ces secteurs peuvent avoir des effets population ayant de faibles revenus. Durant l’exercice 16, les tout aussi importants sur le développement économique. nouveaux engagements à long terme contractés par IFC pour son propre compte au titre de services aux consommateurs et Le rôle d’IFC dans le secteur du pétrole, du gaz et des mines de services sociaux ont atteint plus d’un milliard de dollars. consiste à aider les pays en développement à concrétiser ces avantages tout en contribuant à promouvoir des sources d’énergie durables. La Société fournit des financements et INFRASTRUCTURE des services-conseil à ses clients du secteur privé et aide les autorités nationales à adopter des réglementations efficaces Les infrastructures modernes stimulent la croissance et à renforcer leurs capacités de gestion de ces industries tout économique, améliorent le niveau de vie et peuvent au long de la chaîne de valeur. offrir l’occasion de s’attaquer aux nouveaux problèmes IFC appuie les investissements du secteur privé dans ces de développement tels que l’urbanisation rapide et le industries et veille à ce que les populations locales en tirent changement climatique. des avantages tangibles. Durant l’exercice 16, ses nouveaux Elles constituent également un domaine dans lequel le engagements à long terme pour son propre compte dans ce secteur privé peut jouer un rôle important en fournissant secteur ont atteint, au total 824 millions de dollars. à un grand nombre de personnes des services essentiels de manière efficace et rentable et à un coût abordable. IFC vise fondamentalement à soutenir des projets d’infrastructure TÉLÉCOMMUNICATIONS ET privés basés sur des modèles d’activité novateurs et à fort TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION impact qui peuvent être largement reproduits. IFC aide à élargir l’accès à l’électricité, aux transports et à l’eau Les technologies modernes de l’information et des en finançant des projets d’infrastructure et en fournissant communications facilitent l’accès des populations pauvres aux autorités publiques clientes des conseils sur les aux services et aux ressources. Elles offrent de nouvelles partenariats public-privé. Elle atténue les risques et exploite possibilités et améliorent l’efficacité des marchés et des ses compétences spécialisées, notamment dans le domaine institutions. IFC s’emploie à accroître la disponibilité de des montages financiers. Durant l’exercice  16, les nouveaux ces technologies. Elle oriente les investissements vers des engagements à long terme contractés par IFC pour son propre sociétés privées qui construisent des infrastructures de compte dans ce secteur ont atteint environ 1,8  milliard communication modernes, établissent des entreprises de dollars. de technologies de l’information et mettent au point des technologies qui ne nuisent pas au climat. La Société aide de plus en plus ses clients à s’implanter INDUSTRIE MANUFACTURIÈRE sur d’autres marchés en développement, au-delà de leurs frontières nationales. Durant l’exercice  16, ses nouveaux Le secteur de l’industrie manufacturière contribue de engagements pour son propre compte dans ce secteur ont manière cruciale à la création d’opportunités et à la réduction atteint au total 541 millions de dollars. de la pauvreté dans les pays en développement. En général, les clients d’IFC qui opèrent dans ce secteur créent ou préservent davantage d’emplois que ceux des autres secteurs. IFC a intensifié ses activités dans ce secteur, qui englobe les produits chimiques, les matériaux de construction, les équipements à haut rendement énergétique et le matériel de production d’énergie solaire et éolienne. Elle investit dans des sociétés qui développent de nouveaux produits et marchés, qui se réorganisent ou qui se modernisent afin d’être plus compétitives au niveau international. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 83 Le personnel et les pratiques d’IFC La détermination d’IFC à lutter contre la pauvreté et à créer des opportunités pour les populations les plus vulnérables du monde en développement est l’expression de sa culture d’entreprise. 84 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC Comprendre l’impact d’IFC sur le développement Depuis longtemps, le secteur privé contribue IFC continue d’améliorer son système de mesure des résultats et de collecte d’informations pour mieux rendre compte de grandement à stimuler la croissance ses résultats et définir ses besoins. En 2015, elle a entrepris de économique et à créer des opportunités préciser et renforcer son système de mesure des résultats en suivant une démarche par paliers allant du niveau du projet à pour les populations des pays émergents. celui du programme, de la branche d’activité et du pays pour aboutir aux priorités globales de développement d’IFC et Sa contribution à la réduction de la pauvreté du Groupe de la Banque mondiale. IFC a ainsi pu conforter le rôle qu’elle joue en tant que chef de file des institutions de et à la promotion d’une prospérité partagée financement du développement pour la mesure des résultats. revêt donc une importance cruciale pour IFC LE SYSTÈME DE MESURE et ses clients. DES RÉSULTATS D’IFC Le système de mesure des résultats d’IFC repose sur trois composantes qui se renforcent mutuellement : • Les objectifs de développement d’IFC • Un système de suivi pour mesurer les résultats • L’évaluation de l’impact des activités d’IFC 1. LES OBJECTIFS DE DÉVELOPPEMENT D’IFC : BASE DE SA STRATÉGIE Les objectifs de développement d’IFC sont les résultats que la Société compte tirer de ses activités de développement durant des cycles de trois ans. Ils l’aident à expliquer à ses actionnaires et au public comment elle poursuit ses activités et comment elle doit contribuer à la réalisation des objectifs du Groupe de la Banque mondiale — consistant à mettre fin à la pauvreté et à promouvoir une prospérité partagée — et des objectifs de développement durable des Nations Unies. Les objectifs de développement d’IFC ciblent cinq domaines qui ont un impact direct sur les conditions de vie des populations et s’inscrivent dans le droit fil de sa stratégie : • Accroître ou améliorer les possibilités de pratiquer une agriculture durable • Améliorer les services de santé et d’éducation • Élargir l’accès aux services financiers des clients de la microfinance et des PME • Développer ou améliorer les services d’infrastructure • Réduire les émissions de gaz à effet de serre RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 85 IFC collabore avec ses clients dans le cadre de chaque opération d’IFC, puisque l’évaluation n’est effectuée qu’une seule fois. d’investissement ou de services-conseil pour déterminer les Elle améliore aussi la qualité et la cohérence des données. impacts particuliers que ses activités auront, à terme, sur le Suivi des projets de services-conseil. Le DOTS procède au développement dans les domaines indiqués plus haut —​ses suivi de chaque stade du cycle d’un projet de services-conseil objectifs de développement. À l’issue du cycle de trois ans qui a —​ de sa conception jusqu’à son achèvement. La note globale pris fin au 30 juin, IFC avait pris les engagements nécessaires DOTS, également qualifiée de notation de l’efficacité dans pour atteindre la plupart de ses objectifs. Elle a pour l’essentiel le domaine du développement, est la synthèse des notes dépassé l’objectif de réduction des émissions de gaz à effet de attribuées à la pertinence stratégique, l’efficacité et l’efficience serre grâce à un projet de services-conseil historique qui du projet  ; elle est établie à l’achèvement du projet. Durant aidera l’une des plus grandes banques chinoises à accroître l’exercice 16, les notes attribuées par le DOTS aux projets de ses financements dans le domaine de l’efficacité énergétique et services-conseil ont été établies sur la base de 108 projets de des énergies renouvelables, et permettra ainsi de réduire les services-conseil achevés. émissions annuelles de gaz à effet de serre de 50 millions de tonnes à l’horizon 2019. Cadre de résultats au niveau des pays et des programmes. Pour présenter et évaluer les résultats obtenus dans le domaine du De plus amples détails sur les objectifs de développement développement au niveau des pays, IFC collabore étroitement d’IFC sont présentés dans le tableau ci-après. avec la Banque mondiale et l’Agence multilatérale de garantie des investissements à l’établissement de cadres de résultats 2. SYSTÈME DE SUIVI : communs pour les activités menées par le Groupe de la MESURE DES RÉSULTATS DES OPÉRATIONS Banque mondiale dans un même pays. Durant l’exercice 16, IFC a contribué à l’établissement de cadres de résultats ET DES STRATÉGIES pour 29 cadres de partenariat, ou stratégies, avec des pays. IFC utilise le Système de suivi des réalisations au plan Pour IFC, ces cadres sont un bon moyen de présenter sa du développement (DOTS) pour évaluer l’impact de contribution au programme de développement national. ses investissements et de ses services-conseil sur le IFC a également contribué à la conception de cadres de développement. Le DOTS est totalement intégré dans résultats pour neuf plans de mise en œuvre, communs à la ses opérations. Banque mondiale et à IFC, dans des domaines essentiels Suivi des projets d’investissement. Le DOTS fournit un cadre tels que les villes, l’électricité, la santé et l’agroindustrie. de suivi des résultats et des réalisations dans le domaine du Dans ces cadres, les projets d’IFC et de la Banque mondiale développement qui sont imputables aux sociétés clientes. poursuivent les mêmes objectifs de haut niveau et utilisent La notation DOTS est la synthèse des notes obtenues dans les mêmes indicateurs et les mêmes cibles afin d’optimiser quatre domaines  : impact financier, impact économique, l’impact du Groupe de la Banque mondiale en matière de impact environnemental et social, et impact général sur le développement. développement du secteur privé. Les notes attribuées pour l’exercice  16 par le DOTS aux investissements d’IFC ont 3. ÉVALUATIONS : été établies sur la base de 834  investissements approuvés entre 2007 et 2012 qui étaient suffisamment matures pour ÉTABLIR LES SIGNES D’IMPACT pouvoir être notés. Le DOTS suit également des indicateurs IFC évalue ses projets et ses programmes dans le but de comme le nombre de personnes qui ont bénéficié des services déterminer l’impact de ses interventions — pour mieux de clients dans lesquels IFC investit ou les avantages en comprendre ce qui donne ou non de bons résultats​et pour dollars procurés à des parties prenantes déterminées durant trouver le moyen d’améliorer ses opérations. Elle réalise l’année considérée. également des évaluations sectorielles pour déterminer En 2015, il a été procédé à une amélioration notable qui plus exactement comment les activités qu’elle mène dans concerne tous les investissements directs effectués en un secteur contribuent à la création d’emplois et à la dehors du secteur financier  : elle consiste à relier les croissance économique. résultats environnementaux et sociaux considérés par le Durant l’exercice 16, IFC a réalisé 42 évaluations portant sur DOTS à l’évaluation par IFC du respect de ses normes de diverses activités d’investissement et de services-conseil. performance par ses clients. Cette manière de procéder évite Ces évaluations sectorielles, réalisées par exemple dans des chevauchements et allège la charge imposée aux clients LES OBJECTIFS DE DÉVELOPPEMENT CIBLES ENGAGEMENTS POURCENTAGE D’IFC (ODI) EX. 14-16* EX. 14-16 DE CIBLES ATTEINTES POUR LES EX. 14–16 Accroître ou améliorer les possibilités de pratiques agricoles durables Au profit de 4,64 millions de personnes 4,46 millions de personnes 96 % Améliorer les services de santé et d'éducation Au profit de 14,80 millions de personnes 31,36 millions de personnes 212 % Accroître l’accès des clients des institutions de microfinance aux services financiers Au profit de 83,59 millions de personnes 119,00 millions de personnes 142 % Accroître l’accès des PME clientes d’IFC aux services financiers Au profit de 4,61 millions de personnes 3,50 millions de personnes 76 % Accroître ou améliorer les services Au profit de 75,36 millions 152,43 millions de d'infrastructure de personnes personnes 202 % Réduire les émissions de gaz à effet de serre Réduction de 18,42 millions de tonnes 73,50 millions d'équivalent par an de tonnes 399 % *Total cumulé sur trois ans (Ex. 14-16). 86 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC les secteurs de l’électricité, des transports, des services Depuis quelques années, IFC a par ailleurs pour stratégie bancaires aux PME, du tourisme, des produits chimiques d’accroître ses engagements dans les marchés présentant et de l’industrie avicole, avaient pour objet de recenser les des risques plus élevés, comme les régions touchées par un principaux facteurs de l’impact sur le développement et de conflit et les pays IDA. Elle oriente aussi ses activités vers fournir à IFC, pour l’aider à prendre des décisions, davantage de nouveaux domaines du financement privé, introduit d’éléments d’appréciation de l’impact que peuvent avoir de des produits novateurs et travaille avec de nouveaux nouveaux investissements. intervenants. Une évaluation a ainsi été effectuée dans le but d’estimer Durant l’exercice  16, 58  % de ses investissements ont été l’impact sur le développement des investissements hôteliers notés de manière positive, ce qui représente une baisse d’IFC dans trois pays africains, dont un pays touché par de cinq points de pourcentage par rapport à l’exercice  15. un conflit. Cette évaluation a montré que les hôtels ont des Si l’on considère les résultats pondérés par le volume des effets notables sur le développement, entre autres parce qu’ils investissements, le pourcentage de ces derniers ayant reçu créent des emplois, donnent lieu à la passation de marchés une note positive a atteint 68 %, soit quatre points de moins de biens et de services et génèrent des recettes pour l’État. que pour l’exercice 15. Chaque emploi créé dans un hôtel entraîne la création directe À l’échelle des branches d’activité, ce sont les investissements ou indirecte de 3 à 13 emplois en dehors. dans le secteur des fonds qui ont enregistré les meilleurs IFC continuera de formuler et de mettre à l’essai de résultats : 75 % d’entre eux ont obtenu une note positive. nouvelles méthodes et de nouveaux instruments pour Les investissements sur les marchés financiers ont, en mieux comprendre, présenter et estimer l’impact sur le revanche, affiché une baisse de 12 points, de 74  % pour développement économique de ses opérations dans les l’exercice  15 à 62  % pour l’exercice  16. Par suite de la mise pays qui sont ses clients. Les initiatives fourniront en outre en œuvre de Bâle III et de la diminution des flux de capitaux à IFC des informations lui permettant de prendre des destinés aux pays émergents, les institutions financières décisions solidement étayées au sujet de ses futures activités de ces marchés peinent à accroître leur portefeuille de d’investissement et de services-conseil. prêts —​ce qui a un impact sur leurs résultats financiers et économiques. La notation DOTS des clients opérant dans le 4. METTRE À PROFIT secteur du pétrole, du gaz et des mines est tombée de 55 % LES PARTENARIATS pour l’exercice 15 à 43 % pour l’exercice 16 dans un contexte caractérisé par une forte chute des cours du pétrole. IFC est le chef de file des banques multilatérales de développement et des institutions de financement du Les notes DOTS ont diminué dans toutes les régions, développement en ce qui concerne la mesure des résultats des poursuivant l’évolution à la baisse relativement limitée activités menées dans le cadre du secteur privé. Elle continue observée au cours des cinq dernières années. Les notes des de jouer un rôle de premier plan dans l’harmonisation des investissements en Europe et en Asie centrale ont baissé indicateurs utilisés pour suivre les opérations dans ce secteur. de 10 points pour s’établir à 51 %, essentiellement par suite des mauvais résultats des prêts aux secteurs de l’industrie En 2015, IFC a collaboré avec 25 institutions financières de manufacturière et des infrastructures de plusieurs pays développement à la conception de 11 indicateurs qualitatifs d’Europe de l’Est. Les projets menés dans ces pays ont souffert supplémentaires et de méthodes de mesure de l’impact sur le de la dégradation de l’environnement macroéconomique, développement du secteur privé. Ces indicateurs, qui viennent de l’instabilité politique et de la dépréciation des monnaies s’ajouter aux 27 précédents, ont été pleinement adoptés par nationales. Les baisses observées dans d’autres régions ont les institutions de financement du développement. Forte de été beaucoup plus limitées. cette expérience, IFC a lancé une opération similaire en 2015 en collaboration avec 28 partenaires bailleurs de fonds pour Les résultats des projets de services-conseil d’IFC sont restés harmoniser les indicateurs du développement du secteur solides durant l’exercice 16. Une note positive a été attribuée privé utilisés dans le cadre des services-conseil. Ces efforts à 79 % des projets clos durant l’exercice et dont l’efficacité au visent à réduire la charge de travail que la préparation de plan du développement a pu être évaluée, soit 14 points de plus rapports impose aux clients qui bénéficient d’investissements que la cible de 65 % que s’était fixé IFC. Il s’agit là d’un record. et reçoivent un appui de sources multiples, mais aussi à C’est l’Asie du Sud qui a obtenu les meilleurs résultats dans le favoriser le partage des expériences. domaine des projets de services-conseil, puisque l’efficacité IFC joue un rôle primordial au sein du Groupe de la Banque au plan du développement a été jugée positive dans le cadre mondiale en formant une communauté de spécialistes de 92 % des projets de ce type clos durant l’exercice. La région du suivi et de l’évaluation, en harmonisant les démarches Europe et Asie centrale a réalisé l’amélioration la plus forte suivies et en encourageant l’apprentissage et le partage des par rapport à l’exercice précédent, en accroissant sa note de connaissances à l’échelle du Groupe. 36 points. La région du Moyen-Orient et de l’Afrique du Nord a enregistré une diminution du pourcentage de ses projets de services-conseil noté de manière positive, en partie à cause des difficultés posées par la poursuite de tels projets dans des SUIVI DES RÉALISATIONS zones fragiles et touchées par un conflit. AU PLAN DU DÉVELOPPEMENT Au cours des cinq dernières années, les notations DOTS de nos investissements se sont progressivement détériorées par suite du ralentissement de la croissance économique, de la faiblesse des cours des produits de base, de la volatilité des marchés et des troubles politiques observés dans de nombreux pays. Un grand nombre des investissements examinés durant cette période ont été engagés durant la crise financière mondiale de 2007 à 2009 ou ont été exécutés durant la plus importante phase de ralentissement des marchés émergents, à savoir 2012 à 2014. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 87 LE CHAMP D’ACTION ET OFFRE DE SOLUTIONS LES RÉSULTATS DES CLIENTS ET DE SERVICES AU PLAN DU DÉVELOPPEMENT • Les clients d’IFC ont produit et distribué de l’électricité au profit de 98,1 millions de personnes, pour une large part en Dans le monde entier, les clients dans lesquels IFC investit Afrique subsaharienne. Ils ont raccordé 263  millions de ou auxquels elle fournit des services-conseil ont pu atteindre clients au réseau téléphonique, essentiellement en Asie du un grand nombre de personnes et ont obtenu des résultats Sud. Ils ont alimenté en gaz 51,2 millions d’habitants, pour remarquables (voir p. 89). Quelques exemples marquants sont la plupart dans la région Asie de l’Est et Pacifique. donnés ci-après : • Les clients d’IFC ont contribué à l’éducation de 4,6 millions d’élèves et étudiants. Dans le secteur de l’agroindustrie, ÉLARGISSEMENT DE L’ACCÈS ils ont fourni un appui à 3,6  millions d’agriculteurs en AU FINANCEMENT améliorant leur accès aux financements et aux marchés et en favorisant l’adoption de pratiques agricoles • En 2015, IFC a collaboré dans le monde entier avec des durables — autant d’avantages qui devraient entraîner institutions financières qui orientent leurs activités sur les un accroissement de la productivité et des revenus des microentreprises et les petites et moyennes entreprises. agriculteurs et renforcer leur capacité à faire face aux Ces institutions ont accordé environ 51,2  millions de événements imprévus. microcrédits et 7,6 millions de prêts de montants faibles ou moyens d’une valeur totale de 403,2 milliards de dollars. • IFC a travaillé avec les entreprises à l’adoption de nouvelles Elles ont également consenti quelque 846  000  prêts au pratiques et technologies qui ont attiré des financements à logement d’une valeur totale de 24,8 milliards de dollars. hauteur de près de 568 millions de dollars, dont 360 millions de dollars au titre de technologies économes en ressources • IFC a fourni un soutien à ses partenaires dans le secteur des et 166  millions dans le cadre de projets de réforme du services financiers numériques pour faciliter 144 millions gouvernement d’entreprise. de transactions de détail réglées autrement qu’en espèces d’un montant total de plus de 410 milliards de dollars. • IFC a aidé les autorités publiques à signer 13  contrats avec des opérateurs privés, dont 8 dans des pays IDA. Ces • IFC a contribué à consolider les marchés financiers en transactions devraient ouvrir ou améliorer l’accès de plus collaborant avec les registres de garanties et les centrales de de 15,7 millions de personnes à des services d’infrastructure risques qui ont facilité l’octroi de 17,8 milliards de dollars de et de santé et mobiliser plus de 1,9 milliard de dollars sous financements. Plus de 539 000 PME et microentreprises ont forme d’investissements privés dans des infrastructures. pu bénéficier de prêts garantis par des biens meubles. IFC a de surcroît contribué à la mise en place ou au renforcement de neuf opérateurs de centrales de risques. AMÉLIORATION DU CLIMAT DES AFFAIRES • IFC a collaboré avec la Banque mondiale pour aider 42  administrations nationales et locales à procéder à 94 réformes qui ont contribué à créer des conditions plus propices au développement du secteur privé et à promouvoir des marchés concurrentiels et la création d’emplois. Soixante-dix de ces réformes ont été menées dans des pays IDA, dont 28 dans des régions fragiles et touchées par un conflit. • Ces réformes ont permis au secteur privé d’économiser 136  millions de dollars et ont contribué à la réalisation de nouveaux investissements d’un montant estimé à 52 millions de dollars. 88 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC CHAMP D’ACTION DES SOCIÉTÉS CLIENTES D’IFC AU PLAN DU DÉVELOPPEMENT PORTEFEUILLE PORTEFEUILLE ANNÉE CIVILE 2014 ANNÉE CIVILE 2015 EMPLOIS Emploi (millions de postes)1 2,5 2,4 MICROCRÉDITS2 3 4 Nombre (millions) 43,6 51,2 Montant (milliards d’USD) 35,3 59,5 PRÊTS AUX PME2 3 4 Nombre (millions) 4,3 7,6 Montant (milliards d’USD) 234,4 343,7 FINANCEMENT DU COMMERCE5 Nombre (millions) 1,5 1,8 Montant (milliards d’USD) 234 204 NOMBRE DE CONSOMMATEURS BÉNÉFICIANT DE SERVICES Production d’électricité (millions de personnes) 55,8 48,0 Alimentation en électricité (millions de personnes)6 50,2 50,1 Alimentation en eau (millions de personnes) 23,4 21,8 Alimentation en gaz (millions de personnes)7 35,0 51,2 Branchements téléphoniques (millions d’usagers) 237,2 262,8 Patients traités (millions)8 30,1 31,8 Élèves instruits (millions) 3,5 4,6 Agriculteurs bénéficiaires (millions) 3,4 3,5 PAIEMENTS AUX FOURNISSEURS ET AUX ADMINISTRATIONS PUBLIQUES Achats de biens et services sur les marchés locaux (milliards d’USD) 51,9 46,9 Contribution aux recettes ou à l’épargne des administrations publiques (milliards d’USD) 19,5 16,6 Ces chiffres décrivent le champ d’action des clients d’IFC à la fin des années civiles 2014 et 2015. Les données de portefeuille de 2014 et 2015 ne sont pas strictement comparables en raison de la modification du portefeuille de clients d’IFC sur lequel elles reposent. Dans le cas des microcrédits et des prêts aux PME, les résultats s’expliquent aussi par la contribution des services-conseil. Les données fournies par les clients font l’objet de nombreux contrôles, mais elles reposent parfois sur des estimations, et la définition des indicateurs peut être comprise de façon légèrement différente d’un client à l’autre. 1. Les données de portefeuille relatives à l’emploi incluent les emplois fournis par les Fonds. 2. Les chiffres indiqués au titre du champ d’action correspondent à l’encours de prêts de petit et moyen montant et des microfinancements des clients d’IFC à la fin des années civiles 2014 et 2015 axés sur les microentreprises et petites et moyennes entreprises (MPME). Les données de l’année civile 2015 comprennent des informations portant sur 303 MPME clientes, dont 28 clients pour lesquels les données ont été extrapolées. 3. Les données sur les MPME communiquées pour l’année civile 2015 incluent une importante contribution d’un nouveau client, Postal Savings Bank of China, qui figure parmi les principaux contributeurs de l’année civile 2015. 4. Les données de mars 2015 sur les MPME relatives à onze clients d’Asie du Sud communiquées précédemment au titre de l’année civile 2014 et publiées dans le rapport annuel d’IFC pour l’exercice 15 ont été incluses dans les données de l’année civile 2015. Il était nécessaire d’aligner ainsi les règles relatives au calendrier du recueil de données sur le champ d’action et le système DOTS. 5. Estimation du nombre et du montant en dollars des transactions commerciales financées par le réseau bancaire du Programme mondial de financement du commerce dans les pays émergents, basée sur des données effectives provenant de 72 % des banques du réseau en activité durant l’année civile 2015. Il n’est pas possible de comparer directement les chiffres à ceux de l’année précédente, car le nombre de banques en activité ayant répondu à l’enquête est différent d’une année à l’autre. Les données correspondent aux transactions directement garanties par IFC et aux opérations exécutées par les banques du réseau qui ont bénéficié de l’appui du programme. 6. Le nombre total de consommateurs ayant bénéficié de services d’alimentation en électricité durant l’année civile 2014 a été révisé à la suite de la reformulation des valeurs d’un client de la région Amérique latine et Caraïbes. 7. Un client de la région Asie de l’Est et Pacifique a fourni des services de distribution de gaz à 49,3 millions de personnes. 8. Le nombre total de patients traités durant l’année civile 2014 a été révisé à la suite de la reformulation des données d’un client d’Asie du Sud. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 89 NOTES DU DOTS POUR LES SERVICES NOTES DU DOTS POUR LES SERVICES D’INVESTISSEMENT PAR CATÉGORIE DE RÉSULTAT, D’INVESTISSEMENT PAR RÉGION, COMPARAISON EX. 15/EX. 16 COMPARAISON EX. 15/EX. 16 POURCENTAGE DE NOTES POSITIVES POURCENTAGE DE NOTES POSITIVES Impact sur le développement du secteur privé IFC 70 % 58 % 70 % 63 % Performance environnementale et sociale Amérique latine et Caraïbes 67 % 63 % 68 % 65 % Résultats au plan du développement Asie de l’Est et Pacifique 58 % 62 % 63 % 65 % Résultats économiques Afrique subsaharienne 51 % 59 % 55 % 63 % Résultats financiers Moyen-Orient et Afrique du Nord 43 % 57 % 47 % 64 % EX. 16 EX. 15 Asie du Sud 57 % 61 % Europe et Asie centrale 51 % NOTES DU DOTS POUR LES SERVICES 61 % D’INVESTISSEMENT PAR BRANCHE D’ACTIVITÉ, EX. 16 EX. 15 COMPARAISON EX. 15/EX. 16 POURCENTAGE DE NOTES POSITIVES IFC 58 % 63 % Fonds 75 % 74 % Marchés financiers 62 % 74 % Agroindustrie et forêts 58 % 62 % Infrastructure 57 % 61 % Services aux consommateurs et services sociaux 53 % 52 % Industrie manufacturière 47 % 53 % Pétrole, gaz et mines 43 % 55 % Télécommunications et technologies de l’information 42 % 41 % EX. 16 EX. 15 90 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC NOTES DU DOTS POUR LES SERVICES-CONSEIL NOTES DU DOTS POUR LES SERVICES-CONSEIL PAR CATÉGORIE DE RÉSULTAT, PAR RÉGION, COMPARAISON EX. 15/EX. 16 COMPARAISON EX. 15/EX. 16 POURCENTAGE DE NOTES POSITIVES POURCENTAGE DE NOTES POSITIVES IFC Efficacité au plan du développement 79% 79 % 73% 73 % Asie du Sud Réalisations obtenues 92% 95 % 82% 88 % Europe et Asie centrale Pertinence stratégique 86% 93 % 50% 91 % Afrique subsaharienne Efficience 77% 81 % 74% 65 % Amérique latine et Caraïbes Résultats obtenus 73% 75 % 72% 72 % Asie de l’Est et Pacifique Impact obtenu 69% 71 % 60% 57 % Moyen-Orient et Afrique du Nord EX. 16 EX. 15 64% 90% EX. 16 EX. 15 NOTES DU DOTS POUR LES SERVICES-CONSEIL PAR DOMAINE D’ACTIVITÉ, COMPARAISON EX. 15/EX. 16 POURCENTAGE DE NOTES POSITIVES IFC 79 % 73 % Domaines intersectoriels 92 % 82 % Secteur financier 88 % 70 % Énergie et utilisation efficace des ressources 83 % 88 % Agroindustrie 78 % 67 % Climat de l’investissement 75 % 87 % Partenariats public-privé 57 % 50 % EX. 16 EX. 15 La catégorie « Secteur financier » inclut aussi les projets entrepris par l’équipe intégrée du Pôle mondial d’expertise en Finance et marchés du Groupe de la Banque mondiale RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 91 Le personnel d’IFC Le personnel d’IFC est diversifié et constitue RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DU PERSONNEL D’IFC l’atout le plus précieux de la Société. BASE États-Unis EX. 11 1 530 (45 %) EX. 16 1 633 (43 %) Représentant plus de 140 pays, il apporte Autres pays 1 906 (55 %) 2 124 (57 %) des solutions innovantes et les meilleures Personnel total d’IFC 3 436 3 757 pratiques mondiales aux clients locaux. RÉPARTITION PAR RÉGION D’ORIGINE (AGENTS À PLEIN TEMPS) RÉPARTITION PAR RÉGION EX. 11 EX. 16 D’ORIGINE Plus de la moitié des agents d’IFC (57 %) Pays bailleurs de fonds de l’IDA1 1 306 (38 %) 1 419 (38 %) Autres pays 2 130 (62 %) 2 338 (62 %) sont basés dans 100 pays autres que les Total 3 436 3 757 États-Unis, ce qui témoigne de sa volonté de décentralisation. La plupart des membres RÉPARTITION PAR RÉGION D’ORIGINE (AGENTS NIVEAU CADRE ET HORS CADRE) du personnel d’IFC (62 %) sont originaires RÉPARTITION PAR RÉGION EX. 11 EX. 16 de pays qui ne sont pas des bailleurs de D’ORIGINE Pays bailleurs de fonds de l’IDA1 987 (45 %) 1 118 (44 %) l’IDA. Leur diversité élargit la perspective Autres pays 1 197 (55 %) 1 444 (56 %) de la Société et souligne l’importance qu’elle Total 2 184 2 562 1. Données reposant sur les informations fournies par les pays sur leur accorde aux domaines dans lesquels le rôle au sein de l’IDA. développement du secteur privé peut avoir RÉPARTITION HOMMES-FEMMES (AGENTS À PLEIN TEMPS) le plus grand impact. GENRE EX. 11 EX. 16 Femmes 1 805 (53 %) 2 034 (54 %) Hommes 1 631 (47 %) 1 723 (46 %) Total 3 436 3 757 RÉPARTITION FEMMES-HOMMES (AGENTS NIVEAU CADRE ET HORS CADRE) GENRE EX. 11 EX. 16 Femmes 888 (41 %) 1 149 (45 %) Hommes 1 296 (59 %) 1 413 (55 %) Total 2 184 2 562 92 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC RÉMUNÉRATIONS RÉGIMES DE PRESTATIONS Les directives relatives à la rémunération du personnel d’IFC IFC offre à son personnel un régime de prestations s’inscrivent dans le cadre établi pour l’ensemble du Groupe compétitif, comprenant une assurance maladie, une de la Banque mondiale. Il est essentiel d’offrir des niveaux assurance vie et une assurance invalidité ainsi qu’un régime de rémunération compétitifs au plan international pour de retraite. Le coût de l’assurance médicale est réparti entre attirer et conserver un personnel diversifié et hautement l’institution (75 %) et les assurés (25 %). qualifié. Le barème des rémunérations du personnel recruté à Le régime des pensions d’IFC, qui fait partie du plan du Washington est basé sur le marché de l’emploi des États-Unis, Groupe de la Banque mondiale, comprend deux volets  : un compétitif à l’échelle mondiale. Les traitements des membres plan de retraite à prestations définies qui est entièrement du personnel recrutés en dehors des États-Unis sont fonction financé par IFC et qui est fonction du nombre d’années de niveaux jugés compétitifs sur les marchés locaux sur la de service, du niveau de rémunération et de l’âge à la base d’enquêtes indépendantes. Le Groupe de la Banque retraite  ; et un régime d’épargne-retraite basé sur une mondiale ayant le statut d’organisation multilatérale, la cotisation obligatoire égale à 5  % de la rémunération et rémunération de son personnel est établie nette d’impôt. une contribution facultative pouvant aller jusqu’à 6  % de la rémunération, à laquelle IFC ajoute 10  % par an. IFC PROGRAMMES DE RÉMUNÉRATION À parraine également un plan d’épargne-retraite facultatif de ÉLÉMENTS VARIABLES type 401(k), système de retraite par capitalisation utilisé aux États-Unis, pour le personnel en poste à Washington et Les programmes de rémunération à éléments variables d’IFC un plan d’épargne facultatif pour le personnel en poste dans ont plusieurs composantes, notamment les programmes les bureaux extérieurs. de reconnaissance et les primes de résultat (elles-mêmes réparties en catégories annuelles et à long terme) qui renforcent une culture axée sur une performance de haut niveau. Ces primes visent à encourager le travail d’équipe, à récompenser les meilleures performances et à promouvoir les priorités stratégiques d’IFC, par exemple les projets réalisés dans les États fragiles ou touchés par un conflit. STRUCTURE DES TRAITEMENTS DES AGENTS (WASHINGTON) Au 30 juin 2016, la structure des traitements et les montants moyens des traitements annuels (nets d’impôt) et des avantages des agents du Groupe de la Banque mondiale se présentaient comme suit : RÉFÉRENCE EFFECTIFS TRAITEMENT PRESTATIONS INTITULÉS DE POSTES MINIMUM DU MARCHÉ MAXIMUM À CE GRADE MOYEN/GRADE MOYENNES* GRADES REPRÉSENTATIFS (USD) (USD) (USD) (%) (USD) (USD) GA Auxiliaire de bureau 25 700 36 700 47 700 0,02 43 697 24 433 GB Assistant administratif, 31 400 44 900 58 400 0,34 46 154 25 807 Technicien d’information GC Assistant de programme, Assistant 38 300 54 700 71 100 7,41 56 852 31 789 d’information GD Assistant principal de programme, Spécialiste de l’information, 45 400 64 800 84 200 6,43 70 422 39 376 Assistant du service du budget GE Analyste 61 500 87 800 114 100 9,99 80 679 45 112 GF Cadre 81 200 116 000 150 800 21,08 105 275 58 865 GG Cadre supérieur 108 000 154 300 200 600 32,57 146 140 81 715 GH Directeur, Cadre de direction 147 500 210 700 273 900 19,32 204 110 114 129 GI Directeur, Conseiller principal 224 300 280 400 336 500 2,37 272 763 152 516 GJ Vice-président 273 600 321 900 370 200 0,35 337 654 188 800 GK Directeur général, Vice-président exécutif 304 200 357 900 411 600 0,11 393 808 221 996 Note : Comme les agents du Groupe de la Banque mondiale non américains sont habituellement exemptés de l’impôt sur le revenu sur les rémunérations qui leur sont versées par l’institution, celles-ci s’entendent nettes d’impôt. Ces rémunérations équivalent généralement aux salaires nets après impôts des employés des organisations et des entreprises de référence d’après lesquels la grille des salaires de l’institution est établie. Seul un très petit nombre d’agents parvient au tiers supérieur de la fourchette de salaires d’un grade donné. Y compris l’assurance-maladie, l’assurance-vie et l’assurance-invalidité ; les droits acquis au titre de la prestation de cessation de service ; et d’autres * avantages non salariaux. Les allocations fiscales ne sont pas incluses. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 93 La gouvernance d’IFC LA PLACE D’IFC DANS LE LE CONSEIL D’ADMINISTRATION GROUPE DE LA BANQUE MONDIALE D’IFC Le Groupe de la Banque mondiale représente une source Chacun des pays membres d’IFC nomme un Gouverneur et vitale d’assistance financière et technique pour les pays un suppléant. Le Conseil des Gouverneurs est investi des en développement. Il a pour mission de lutter contre la pouvoirs de la Société dont il délègue la majeure partie à pauvreté avec passion et professionnalisme, pour obtenir des un Conseil de 25 Administrateurs. Le nombre de voix dont résultats durables. ces derniers disposent pour décider des questions qui leur sont soumises est fonction de la part du capital de la Société IFC est l’un des cinq membres du Groupe de la Banque émanant des pays représentés par chaque Administrateur. mondiale, tout en demeurant une entité juridique distincte ayant des statuts, un capital social, une structure financière, Les Administrateurs se réunissent régulièrement au siège du une direction et un personnel distincts. Seuls les pays Groupe de la Banque mondiale à Washington pour examiner membres de la Banque mondiale peuvent adhérer à IFC. Au les projets d’investissement, prendre les décisions nécessaires 30 juin 2016, le capital libéré d’IFC, d’un montant d’environ en la matière et donner des orientations stratégiques à la 2,56 milliards de dollars, était détenu par 184 pays membres. direction de la Société. Le Président du Groupe de la Banque Ces pays décident de l’orientation générale des programmes mondiale est également le Président d’IFC. et des activités de la Société. IFC collabore avec le secteur privé pour créer des opportunités là où elles font le plus défaut. Depuis sa RÉMUNÉRATION DU PERSONNEL création en 1956, elle a engagé pour son propre compte plus DE DIRECTION de 197  milliards de dollars au titre d’investissements dans le secteur privé des pays en développement et elle a mobilisé Le traitement du Président du Groupe de la Banque environ 50 milliards de dollars de plus auprès de tiers. mondiale est déterminé par les Administrateurs. Le niveau En vue de mettre fin à l’extrême pauvreté et de promouvoir de rémunération du Vice-président exécutif et Directeur une prospérité partagée, IFC collabore étroitement avec général d’IFC correspond au point médian entre le niveau d’autres membres du Groupe de la Banque. de rémunération le plus élevé du barème applicable au personnel de l’institution, tel qu’il est établi chaque année sur la base d’enquêtes indépendantes sur les rémunérations aux États-Unis, et le niveau de rémunération du Président du Groupe de la Banque mondiale. Les rémunérations des membres du personnel de direction sont communiquées au public. La rémunération annuelle du Vice-président exécutif et directeur général d’IFC, Philippe Le Houérou, s’élève à 411 000 dollars, nette d’impôt. 94 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC Dernier rang, de gauche à droite : LES PAYS MEMBRES D’IFC, SES ACTIONNAIRES, Mohamed Sikieh Kayad, Djibouti LUI FOURNISSENT UN IMPORTANT APPUI Heenam Choi, République de Corée TOTAL IFC 100 % Louis Rene Peter Larose, Seychelles ÉTATS-UNIS 22,19 % Antonio Silveira, Brésil JAPON 6,33 % Subhash Chandra Garg, Inde ALLEMAGNE 5,02 % Masahiro Kan, Japon Matthew McGuire, États-Unis FRANCE 4,72 % Andrei Lushin, Fédération de Russie ROYAUME-UNI 4,72 % INDE 4,01 % Au milieu, de gauche à droite : FÉDÉRATION DE RUSSIE 4,01 % Jose Alejandro Rojas Ramirez, République bolivarienne CANADA 3,17 % du Venezuela ITALIE 3,17 % Satu Santala, Finlande CHINE 2,41 % Jiandi Ye, Chine (suppléant) 174 AUTRES PAYS 40,25 % Rionald Silaban, Indonésie Ursula Müller, Allemagne Melanie Robinson, Royaume-Uni Khalid Alkhudairy, Arabie saoudite Alex Foxley, Chili Franciscus Godts, Belgique Premier rang, de gauche à droite : Patrizio Pagano, Italie Ana Afonso Dias Lourenco, Angola Alister Smith, Canada Merza Hasan, Koweït (doyen) Nasir Mahmood Khosa, Pakistan Jörg Frieden, Suisse Frank Heemskerk, Pays-Bas Hervé de Villeroché, France RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 95 LE BUREAU DU CONSEILLER/OMBUDSMAN L’obligation de Le Bureau du conseiller/ombudsman pour l’application des directives (CAO) est le mécanisme indépendant grâce auquel IFC et la MIGA rendent compte de leurs actions. Le CAO rendre compte traite les plaintes des personnes touchées par les projets d’IFC et de la MIGA dans le but d’améliorer la performance environnementale et sociale. Relevant directement du Président du Groupe de la Banque mondiale, le CAO facilite le règlement des différends entre les populations concernées et les clients d’IFC, vérifie la conformité des résultats environnementaux et sociaux de la Société et dispense d’une LE GROUPE INDÉPENDANT manière indépendante des conseils à la direction du Groupe de la Banque mondiale. D’ÉVALUATION Durant l’exercice  16, le CAO a traité 52 dossiers portant Le Groupe indépendant d’évaluation (IEG) contribue à la sur des investissements d’IFC et de la MIGA dans 23 pays dynamique d’apprentissage d’IFC par les enseignements et divers secteurs, dont l’agroindustrie, les industries qu’il tire de ses évaluations. L’IEG est indépendant de la extractives et les infrastructures. Sept de ces dossiers direction d’IFC et rend compte directement au Conseil concernaient de nouvelles plaintes à propos de projets d’IFC. d’administration du Groupe de la Banque mondiale. Il a pour À la fin de l’exercice, le CAO avait clos quatre dossiers, huit se mission de renforcer l’efficacité au plan du développement trouvaient au stade de l’évaluation, 15 au stade du règlement des institutions du Groupe grâce à des évaluations de la plus des différends et 20 au stade de l’examen, de l’enquête ou du haute qualité orientant leurs stratégies et activités futures. suivi concernant l’application des directives. Des solutions ont été trouvées au Nicaragua et au Cambodge grâce au L’IEG valide les autoévaluations de projet d’IFC et réalise des processus de règlement des différends du CAO. Voir les évaluations indépendantes ponctuelles. Les notes établies rapports de conclusion à la page www.cao-ombudsman.org/ sont consignées dans son évaluation annuelle des résultats cases. et de la performance du Groupe de la Banque mondiale. Le dernier rapport (2015) montre que les services-conseil d’IFC Durant l’exercice  16, le CAO a publié deux enquêtes sur ont continué d’afficher de bons résultats, mais que les notes l’application des directives : l’une concernant des problèmes relatives aux résultats des projets d’investissement au plan du de chaîne d’approvisionnement dans le secteur de l’huile de développement ont poursuivi leur recul entamé en 2013. Les palme en Indonésie, et l’autre les incidences négatives d’une conditions défavorables du marché liées à la crise financière centrale à charbon financée par un client d’IFC en Inde. mondiale ont eu une incidence négative sur un grand nombre Un nombre croissant de dossiers examinés par le CAO portent de projets évalués, mais la qualité des interventions d’IFC sur des investissements d’IFC dans des banques ou des a reçu une note faible ces dernières années. Le rapport a fonds, également désignés par l’expression « intermédiaires également montré que les résultats dans les pays IDA et ceux financiers ». L’un des impératifs auxquels ces investissements recevant des financements mixtes se sont améliorés au cours doivent répondre est que les clients des intermédiaires des deux derniers exercices, bien que le risque associé à ces financiers « utilisent un système de gestion environnementale investissements soit perçu comme plus élevé. et sociale  » exigeant «  l’application des prescriptions Selon l’évaluation du soutien du Groupe de la Banque mondiale pertinentes des Normes de performance dans le cadre des à l’inclusion financière parmi les ménages à faible revenu activités économiques présentant des risques plus élevés  ». et les microentreprises récemment réalisée par l’IEG, les Malgré les mesures prises par IFC pour combler les lacunes enseignements tirés de l’action d’IFC avec les organismes concernant ces investissements, les activités du CAO sur de microfinance montrent combien il est utile de soutenir l’application des directives ont montré que cette prescription de nouveaux clients et d’investir dans des projets de petite n’est pas bien appliquée. taille relativement novateurs — qui mettent certes plus de Les plaignants continuent d’être vulnérables à travers le temps à devenir rentables, mais contribuent de manière monde. Durant l’exercice  16, le CAO a diffusé un projet de significative au développement. Certains investissements ligne de conduite pour orienter ses travaux sur la protection d’IFC dans des projets entièrement nouveaux en Afrique des plaignants. illustrent bien les partenariats avec de nouveaux clients qui ont un important impact sur le développement du secteur Dans le cadre de ses services-conseil, il a publié un document privé. L’IEG publie ses principaux rapports sur son site web : tirant les leçons de ses dossiers portant sur les questions http://ieg.worldbankgroup.org. foncières. Le CAO a également publié en collaboration avec IFC et la MIGA un guide sur le mécanisme de recours, qui fournit des outils et conseils pratiques pour améliorer les résultats des mécanismes de recours au niveau des projets. Pour plus d’informations sur le CAO, visiter le site www.cao-ombudsman.org. 96 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC Les partenariats IFC collabore avec les autorités nationales, COLLABORATION AVEC LES PARTENAIRES les entreprises, les fondations et d’autres DE DÉVELOPPEMENT organisations multilatérales et institutions IFC collabore avec plus de 30 gouvernements, partenaires multilatéraux et institutionnels, entreprises et fondations. d’aide au développement pour favoriser Durant l’exercice  16, la Société a travaillé avec plusieurs des partenariats novateurs dans le but de nouveaux partenaires, dont la fondation William et Flora Hewlett, Grundfos Holding A/S et Dow Chemical mettre fin à la pauvreté et de promouvoir Company. IFC développe ses activités de collaboration en approfondissant le dialogue avec ses partenaires et en une prospérité partagée. cherchant de nouveaux moyens d’améliorer son efficacité et d’optimiser son impact. Les partenaires de développement de la Société soutiennent résolument ses activités, à l’appui desquelles ils ont engagé plus de 219 millions de dollars au cours de l’exercice 16. La Société et la Banque mondiale ont tenu des consultations conjointes avec divers partenaires pour approfondir leur coopération. IFC a également joué un rôle de premier plan dans l’élaboration du futur cadre de financement du développement durable en attirant l’attention sur l’importance du secteur privé dans ce domaine. Grâce à des fonds fiduciaires, la Société continue d’apporter des financements et de partager des connaissances sur le développement du secteur privé. Les initiatives suivantes soulignent les efforts concertés déployés par IFC pour collaborer de manière novatrice avec ses partenaires : SUISSE Durant l’exercice 16, l’État suisse a engagé plus de 45 millions de dollars, dont 17 millions ont été affectés au Programme mondial d’IFC sur l’infrastructure financière. Ce programme promeut une utilisation efficiente des crédits et améliore l’accès aux financements. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 97 ENGAGEMENTS DES BAILLEURS DE FONDS PAYS-BAS ENGAGEMENTS FINANCIERS AU TITRE DES SERVICES-CONSEIL D’IFC Les Pays-Bas se sont engagés à fournir jusqu’à 27 millions de dollars au Mécanisme mondial de financement des PME (ÉQUIVALENT EN MILLIONS D’USD), CHIFFRES NON AUDITÉS d’IFC. Cet engagement comprend 16 millions de dollars destinés aux mécanismes de partage des risques et 11 millions ÉTAT RÉCAPITULATIF EX. 15 EX. 16 aux projets de services-conseil. Le mécanisme mondial États 199,85 201,69 de financement des PME mobilise des fonds auprès des Partenaires institutionnels/multilatéraux 24,69 12,25 donateurs, des institutions financières internationales et du secteur privé pour aider les banques à accroître le volume des Sociétés, fondations prêts accordés aux PME. Il vise les banques locales désirant et ONG 38,01 5,19 prêter aux PME qui n’ont pas accès au crédit. Total 262,55 219,13 CANADA ÉTATS EX. 15 EX. 16 Allemagne 0,00 0,22 Cette année, le Canada a versé 20 millions de dollars Australie 34,38 7,74 canadiens au deuxième Fonds de partenariat Canada-IFC Autriche 7,43 11,06 (CIPF II) pour promouvoir l’énergie propre et l’utilisation Canada 4,25 36,99 efficiente des ressources, les petites et moyennes entreprises, et l’émancipation économique des femmes. Cet engagement Corée, République de 0,13 0,00 reflète les priorités de l’État canadien en matière de Danemark 9,22 2,86 développement international, notamment la croissance États-Unis 22,73 6,69 économique durable, la viabilité environnementale et France 2,49 0,00 l’égalité des genres. Le Fonds de partenariat a été créé en mars Irlande 0,00 1,01 2013 pour offrir une plateforme novatrice de financement Israël 0,00 1,00 thématique à l’échelle mondiale. Le CIPF II étudiera de Italie 0,00 15,00 nouvelles façons de catalyser la croissance économique Japon 5,96 4,78 durable en renforçant le développement du secteur privé dans les marchés émergents. Luxembourg 0,00 3,90 Norvège 18,13 5,68 Nouvelle-Zélande 1,41 3,56 RÉPUBLIQUE SLOVAQUE Pays-Bas 0,63 11,00 La République slovaque et IFC ont signé en décembre un République slovaque 0,00 1,09 accord de fonds fiduciaire, qui fait de ce pays un nouveau Royaume-Uni 56,13 38,17 partenaire des services-conseil de la Société. Le Fonds Suède 3,63 5,66 fiduciaire de partenariat Slovaquie-IFC se concentrera Suisse 33,31 45,28 dans un premier temps sur le soutien aux activités de Total 199,85 201,69 conseil visant l’industrie manufacturière, l’agroindustrie, les technologies de l’information, les écotechnologies propres, l’énergie et l’utilisation efficace des ressources. Son PARTENAIRES INSTITUTIONNELS/ MULTILATÉRAUX EX. 15 EX. 16 périmètre géographique comprend les Balkans occidentaux, Commission européenne 11,43 10,61 la Communauté des États indépendants et l’Asie, et tout particulièrement la République kirghize, le Bélarus, la Fonds d’investissement climatiques 8,36 1,39 Géorgie, la Mongolie et le Viet Nam. Fonds pour la transition dans la région MENA 3,65 0,00 SG Hambros Trust Co Ltd (pour et au nom de PIDG Trust) 0,00 0,25 Trade and Markets East Africa (TradeMark East Africa—TMEA) 1,25 0,00 Total 24,69 12,25 SOCIÉTÉS, FONDATIONS ET ONG EX. 15 EX. 16 Fondation Bill et Melinda Gates 20,51 2,30 eBay Foundation Corporate Advised Fund of Silicon Valley Community Foundation (SVCF) 0,10 0,00 Dow Chemical Company* 0,00 0,50 Fondation Ford 0,20 0,00 Grundfos Holding A/S* 0,00 1,00 Marie Stopes International 3,95 0,89 Nestlé SA* 1,50 0,00 Fondation PepsiCo* 1,50 0,00 Fondation Rockefeller 10,00 0,00 SABMiller PLC* 0,25 0,00 Fondation William et Flora Hewlett 0,00 0,50 Total 38,01 5,19 *Contributeur du 2030 Water Resource Group 98 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC La gestion des risques GESTION DES RISQUES AU SEIN GESTION DU DES ENTREPRISES PORTEFEUILLE IFC fournit des investissements à long terme au secteur La gestion du portefeuille fait partie intégrante de la gestion privé des économies émergentes, pour repousser la frontière des activités d’IFC visant à assurer la solidité des résultats des investissements jusqu’aux marchés les plus difficiles. financiers de ses projets et des résultats obtenus en matière Ce faisant, IFC est exposée à divers risques financiers et de développement. non financiers, dont la bonne gestion est essentielle à la La direction d’IFC procède chaque semestre à l’examen de réalisation de sa mission. l’intégralité de son portefeuille de 52 milliards de dollars, en Son cadre de gestion des risques d’entreprise a été conçu s’intéressant aux tendances générales ainsi qu’à des éléments pour permettre une gestion prudente de l’impact de ses d’actif spécifiques. IFC fournit au Conseil d’administration, activités sur sa réputation et sur le plan financier. De ce point chaque trimestre, des rapports de synthèse sur les résultats de vue, les efforts d’IFC en matière de gestion des risques de son portefeuille et, chaque année, un examen approfondi visent expressément à aligner les résultats de la Société sur des résultats du portefeuille. Les équipes chargées du son orientation stratégique. portefeuille, basées pour la plupart dans les bureaux extérieurs, complètent ces examens généraux par un examen En matière de tolérance au risque, IFC a formulé des trimestriel de chaque élément d’actif. déclarations d’orientation quant à sa disposition à prendre des risques pour atteindre ses objectifs de développement. Au niveau institutionnel, IFC combine l’analyse de la Ces déclarations reflètent les valeurs fondamentales de la performance de son portefeuille aux projections sur les Société, à savoir maximiser son impact sur le développement, tendances macroéconomiques et les tendances du marché préserver sa viabilité financière et protéger son image. à l’échelle mondiale pour éclairer la prise de décisions concernant ses investissements futurs. La Société procède aussi régulièrement à des tests de vulnérabilité de la performance du portefeuille face à l’évolution macroéconomique possible pour cerner les risques et chercher activement à les atténuer. Durant l’exercice 16, au vu de la forte volatilité des marchés émergents, la direction générale d’IFC a réalisé des examens régionaux approfondis de son portefeuille, pour analyser des indicateurs comparables dans différents marchés. À l’échelon des projets, IFC veille en permanence au respect des accords d’investissement, se rend sur le site des projets pour vérifier l’état d’avancement des opérations et aide à trouver des solutions aux problèmes qui pourraient se poser. Elle procède également à un suivi systématique de la performance environnementale et sociale, et mesure les résultats financiers ainsi que les résultats obtenus sur le front du développement. Dans le cas des projets qui connaissent des difficultés financières, le Département des opérations spéciales détermine les mesures qu’il convient de prendre pour remédier à la situation. Il s’efforce de négocier des accords avec les créanciers et actionnaires pour répartir la charge de la restructuration et régler les problèmes sans interrompre le déroulement du projet. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 99 Les investisseurs et autres partenaires participant aux EMPRUNTS SUR LES MARCHÉS INTERNATIONAUX opérations d’IFC sont tenus régulièrement informés de l’évolution des projets. IFC les consulte ou demande leur POUR L’EXERCICE 16 consentement, le cas échéant. DEVISE MONTANT (ÉQUIVALENT EN USD) POURCENTAGE La gestion active des risques et du portefeuille répond au Dollar des États-Unis 10 765 218 000,00 68,0 % besoin de disposer d’informations à jour et fiables pour Dollar australien 1 271 759 000,00 8,0 % prendre des décisions éclairées. IFC continue d’investir dans Réal brésilien 795 733 627,30 5,0 % sa stratégie des technologies de l’information et d’améliorer Yen japonais 605 158 263,39 3,8 % ses systèmes de gestion des risques et du portefeuille. Cet Roupie indienne 199 031 378,30 1,3 % aspect revêt une importance capitale pour lui permettre de Reminbi chinois 365 749 248,51 2,3 % gérer activement les risques et le portefeuille et de continuer Euro 282 263 000,00 1,8 % de tenir compte de l’environnement extérieur difficile. Divers 1 546 206 880,01 9,8 % Durant l’exercice  16, IFC a lancé une nouvelle plateforme Total 15 831 119 397,51 de gestion des risques d’investissement, qui remplacera son système de notation des risques de crédit et son cadre de capital économique. Les nouveaux systèmes GESTION DES visent à mieux aligner les pratiques d’IFC sur les normes LIQUIDITÉS internationalement reconnues, lorsqu’elles sont pertinentes au regard du portefeuille de l’institution. Le nouveau système de notation des risques permettra de comparer plus Le montant total des actifs liquides inscrits au bilan d’IFC facilement les notations externes et les notations propres était de 41,4 milliards de dollars au 30 juin 2016, contre à IFC. Des notations plus fines permettront à la Société de 39,5 milliards de dollars l’exercice précédent. La plupart de mieux différencier et comprendre la solvabilité de ses clients, ces actifs sont libellés en dollars des États-Unis. Pour pallier donc de se concentrer sur la qualité de la signature de ceux les risques de change, les actifs libellés dans une devise autre d’entre eux qui doivent faire l’objet d’un examen plus poussé. que le dollar des États-Unis font l’objet d’une couverture en L’amélioration du pouvoir de prédiction de la probabilité dollars ou sont compensés par des passifs libellés dans la de défaut et de perte en cas de défaut aidera à prendre des même devise. Le montant total des actifs liquides qui doit décisions plus éclairées en matière d’investissement. être détenu est déterminé dans le but d’assurer un niveau de ressources suffisant pour que la Société puisse faire face à ses engagements même en cas de tensions sur les marchés. IFC garde des actifs liquides dans des instruments portant intérêt SERVICES DE activement gérés par rapport à des critères prédéfinis. TRÉSORERIE Durant l’exercice  16, la Société a apporté d’importantes améliorations à ses politiques internes de financement et IFC mobilise des fonds sur les marchés financiers de liquidité en ajoutant des ratios de liquidité à court terme internationaux pour accorder des prêts au secteur privé et en période de stress, une norme en matière de liquidités veiller à disposer de liquidités suffisantes pour conserver sa «  essentielles  » et des ajustements concernant les actifs note AAA. grevés. Les ratios de liquidité à court terme en période de Les émissions comprennent des obligations de référence dans stress ont pour objet de permettre à IFC de s’assurer qu’elle de grandes monnaies telles que le dollar des États-Unis, des dispose de suffisamment d’actifs liquides dans un contexte émissions thématiques à l’appui de priorités stratégiques de tension généralisée sur les marchés et dans le cadre des telles que le changement climatique, et des émissions opérations pour couvrir, pendant une période pouvant dans des monnaies de pays émergents pour promouvoir le aller jusqu’à un an, les besoins de trésorerie existants et de développement des marchés financiers. La majeure partie nouvelles exigences de croissance. La Société a amélioré son des prêts consentis par IFC sont libellés en dollars, mais la cadre de gestion des liquidités pour fournir de nouveaux Société emprunte dans de nombreuses monnaies de manière indicateurs quantitatifs sur les financements couplés. à diversifier l’accès aux capitaux, réduire le coût des emprunts et soutenir les marchés financiers locaux. Au fil des ans, le programme de financement d’IFC a progressé au même rythme que le volume des prêts accordés : au cours de l’exercice 16, les nouveaux emprunts ont atteint l’équivalent de 15,8 milliards de dollars. 100 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC GESTION DES RISQUES ADÉQUATION DU CAPITAL DE TRÉSORERIE ET CAPACITÉ FINANCIÈRE Les risques de trésorerie sont gérés grâce à un double Une bonne gestion du risque est essentielle à la réalisation de dispositif : 1) un cadre directeur global et 2) une stricte norme la mission d’IFC en matière de développement. Les activités de capital économique pour les activités de trésorerie. Le de la Société, investisseur à long terme dans des marchés cadre directeur repose sur les quatre principes suivants : émergents dynamiques mais volatiles, l’exposent par leur 1) Investissement dans des actifs de haute qualité nature même à des risques financiers et opérationnels. 2) Diversification par le biais de limites de position/ Une gestion prudente du risque et un capital solide concentration permettent à IFC de préserver son assise financière et de poursuivre ses opérations de prêt en périodes de tourmente 3) Strictes limites sur les risques de marché (écart de économique et financière. Sa solidité financière lui permet rémunération, taux d’intérêt et risque de change) de bénéficier de coûts d’emprunt faibles et d’offrir ainsi à ses 4) Surveillance active du portefeuille clients des financements à un coût abordable. Au cours de l’exercice 16, IFC a amélioré son cadre directeur La note AAA attribuée à IFC depuis que sa note de crédit est en matière de trésorerie parallèlement à l’évolution des évaluée (1989) illustre la solidité et la qualité de la gestion du marchés financiers internationaux en prenant notamment risque et de la situation financière de l’institution. les mesures suivantes : l’élaboration d’un cadre élargi de tests IFC détermine son niveau minimum d’adéquation du capital de tension et de planification des interventions d’urgence ; en fonction de son dispositif de capital économique qui est en l’amélioration de la démarche d’IFC concernant le suivi des phase avec le cadre de Bâle et avec les pratiques dominantes risques de défaillance et des produits structurés ; l’échange du secteur. Le capital économique d’IFC tient lieu de bilatéral de garanties avec les fournisseurs d’instruments garantie contre le risque et permet à la Société de modéliser de crédit dérivés ; et l’amélioration du cadre de validation du et d’agréger les risques de pertes posés par divers produits modèle d’IFC. d’investissement ainsi que d’autres risques. Conformément aux pratiques du secteur et à la réglementation, IFC calcule le capital économique pour les types de risques suivants : • Risque de crédit : perte potentielle due au défaut d’un client ou à la révision à la baisse de sa note de crédit • Risque de marché  : perte potentielle due à l’évolution des variables du marché (taux d’intérêt, monnaies, cours des actions et des produits de base, etc.) • Risque opérationnel : perte potentielle due à des processus, individus ou systèmes internes inadéquats ou défaillants, ou à des événements externes ; les risques opérationnels sont inhérents à toutes les activités d’IFC, y compris les services-conseil et IFC Asset Management Company. Le capital libéré, les bénéfices mis en réserve, nets du montant des affectations et de certaines plus-values latentes, et les réserves générales pour pertes sur prêts constituent la capacité financière d’IFC. L’excédent de capital disponible au-delà de ce qui lui est nécessaire pour poursuivre ses activités en cours permet à IFC d’assurer la croissance future de son portefeuille tout en maintenant les réserves nécessaires pour amortir les chocs exogènes inattendus. En juin 2016, le montant total des ressources disponibles d’IFC était de 22,5 milliards de dollars, tandis que le niveau minimum d’adéquation du capital s’établissait à 19,2 milliards de dollars. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 101 La promotion de la viabilité LE CADRE Dans les marchés plus difficiles, la Société travaille avec des DE VIABILITÉ D’IFC clients dont les investissements commerciaux à rendement potentiellement élevé et la croissance solidaire durable sont confrontés à un ensemble croissant de risques complexes La viabilité est essentielle à la réussite des entreprises. La mise au plan environnemental et social ainsi qu’en matière de en œuvre d’une approche viable en matière d’investissement gouvernance. soutient également les efforts déployés à l’échelle mondiale pour atteindre les objectifs de développement durable. IFC Ces défis ne pourront être relevés qu’en assurant la gestion vise à assurer la réussite économique à long terme et à ouvrir optimale de ces risques et en proposant des solutions souples. des perspectives en matière d’investissements viables au plan IFC aide ses clients à gérer des risques qu’ils ne peuvent ni économique, environnemental et social. ne doivent assumer seuls, en tirant parti des capacités du Groupe  de la Banque mondiale à trouver des solutions Dans le contexte actuel marqué par le changement durables et en collaborant avec d’autres parties concernées climatique, l’insuffisance des ressources et l’insécurité qui pour débloquer des investissements lorsqu’ils sont entravés règne dans le monde, il apparaît de plus en plus nécessaire par d’importants risques de viabilité. que les entreprises relèvent les défis liés à l’environnement, aux questions sociales et au gouvernement d’entreprise L’expérience opérationnelle d’IFC et sa longue pratique de tout en conciliant viabilité financière et résultats la fourniture de solutions intégrées pour gérer les risques économiques. Le cadre de viabilité et la méthodologie de au plan environnemental et social ainsi qu’en matière gouvernement d’entreprise d’IFC visent à aider les clients de gouvernance l’ont aidée à se positionner en tant que de la Société à améliorer le rendement de leurs activités, partenaire de confiance du secteur privé dans ces domaines. à améliorer la transparence, à nouer le dialogue avec les Les clients d’IFC continuent d’affirmer que les compétences populations touchées par les projets financés par IFC, à de la Société jouent un rôle important dans leur décision de protéger l’environnement et à accroître leur impact sur le collaborer avec elle. développement. Ce faisant, ce cadre et cette méthodologie permettent à la Société de respecter son engagement stratégique en faveur de la viabilité environnementale et LES NORMES DE sociale et de la bonne gouvernance tout en contribuant à la PERFORMANCE D’IFC croissance du secteur privé et à la création d’emplois. Le cadre de viabilité est essentiellement constitué des normes de performance d’IFC qui visent à aider les clients LA VIABILITÉ EN PRATIQUE à éviter, atténuer et gérer les risques de manière à exercer leurs activités de façon durable. Elles leur permettent aussi IFC s’attache à garantir la viabilité dans quatre grands de trouver des solutions qui soient bonnes à la fois pour les domaines  : financier, économique, environnemental et affaires, pour les investisseurs, pour l’environnement et pour social. La viabilité financière permet à IFC et à ses clients de les populations locales. contribuer durablement au développement. En rendant ses projets économiquement viables, la Société s’assure qu’ils Les normes de performance d’IFC sont aujourd’hui une contribuent au développement de l’économie des pays hôtes. référence mondiale en matière de pratiques durables. Les Principes d’Équateur, inspirés de ces normes, ont Dans toutes les décisions qu’elle prend en matière été adoptés par 84 institutions financières dans 35 pays. d’investissement, IFC accorde le même poids et la même D’autres institutions financières se sont également inspirées attention aux risques environnementaux et sociaux ou des normes de performance de la Société, notamment des touchant à la gouvernance qu’aux risques de crédit et aux banques d’import-export et des organismes de crédit à risques financiers. Cette démarche lui permet de prendre l’exportation. IFC fait aussi office de secrétariat pour le des risques en connaissance de cause de manière à avoir Sustainable Banking Network, groupe mondial d’échange un impact sur le développement tout en préservant sa d’informations constitué d’organismes de réglementation viabilité financière. bancaire et d’associations bancaires, dans le but de faciliter la formulation d’orientations et la création de capacités destinées à aider les banques à intégrer la gestion des 102 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC risques environnementaux et sociaux lorsqu’elles décident la mise en œuvre des bonnes pratiques de gouvernement d’accorder ou non des crédits. d’entreprise. Les normes de performance orientent le processus de Un conseil d’administration diversifié est gage d’un solide diligence raisonnable au plan environnemental et social, gouvernement d’entreprise. IFC s’efforce d’accroître le qui intègre l’évaluation des risques environnementaux et nombre de femmes qui siègent à titre d’administratrices sociaux réalisée par le client ainsi que sa volonté et sa capacité désignées au conseil de ses clients. Près de 30  % des à atténuer et gérer ces risques. Cet examen a pour objet de administrateurs désignés d’IFC sont des femmes. mettre en évidence d’éventuels écarts entre les pratiques des clients et les normes de performance d’IFC et de permettre aux deux parties de convenir d’un plan d’action pour faire ENGAGEMENT EN MATIÈRE respecter ces normes sur toute la durée de l’investissement. La Société supervise ses projets tout au long de leur exécution. D’EMPREINTE ÉCOLOGIQUE Dans des contextes difficiles, IFC aide ses clients à comprendre L’engagement d’IFC en matière d’empreinte écologique les risques auxquels ils sont exposés et s’associe à des acteurs du consiste à faire de la promotion du développement durable secteur et d’autres parties prenantes pour trouver des solutions une partie intégrante de ses activités internes, en adhérant novatrices à même de créer des possibilités d’investissement aux mêmes normes environnementales et sociales que celles privé viables au plan économique, social et environnemental auxquelles sont soumis ses clients. et propices à la création d’emplois et à la croissance solidaire. IFC peut par exemple s’appuyer sur les capacités du Groupe La décentralisation des effectifs d’IFC s’est accompagnée de la Banque mondiale pour s’attaquer aux défis liés à de celle de ses efforts en matière d’empreinte écologique. l’environnement, aux questions sociales et à la gouvernance Durant l’exercice  16, la Société s’est employée à fixer des qu’une entreprise ne peut ou n’est pas censée relever seule. cibles mondiales dans ce domaine. Elle a recueilli des données de référence comparables à l’échelle mondiale sur les principaux aspects de son empreinte écologique pour que GOUVERNEMENT son siège de Washington et toutes ses Régions puissent fixer des cibles pertinentes. D’ENTREPRISE Trois régions se sont donné pour objectif de réduire leurs achats de papier de 20 % par rapport au niveau de référence L’amélioration du gouvernement d’entreprise est une priorité en s’alignant sur les réductions obtenues par le siège. Deux d’IFC. La Société fournit un soutien à l’investissement régions se concentrent sur l’élimination des achats de et dispense des conseils sur les pratiques exemplaires bouteilles d’eau individuelles pendant l’exercice  17, tandis permettant d’améliorer le fonctionnement des conseils que le siège et une autre région cherchent à réduire les d’administration, de renforcer les droits des actionnaires déchets mis en décharge. et d’améliorer la gestion des risques, le contrôle interne et la diffusion de l’information. Après avoir atteint en 2013 la cible fixée pour le siège en matière d’intensité énergétique, IFC a indiqué qu’elle en IFC collabore étroitement avec la Banque mondiale définirait une nouvelle pour l’exercice 16. Le choix de cette pour veiller à ce que les pays émergents élaborent leur cible a toutefois été reporté pour permettre à l’institution réglementation en tenant compte de l’expérience de la de faire cadrer son objectif de réduction des émissions Société en tant qu’investisseur de première ligne. Elle de carbone avec son plan d’action climatique, lancé après conseille également les organismes de réglementation, les l’accord de Paris sur le climat de décembre 2015. administrateurs des marchés boursiers et d’autres acteurs qui souhaitent mettre en œuvre de bonnes pratiques de Les opérations d’IFC dans le monde continuent d’afficher gouvernement d’entreprise. un bilan carbone neutre. Durant l’exercice 16, les émissions de carbone de ces activités se sont chiffrées à environ Grâce à son expérience, IFC peut adapter les principes 46  000  tonnes d’équivalent  CO2 . IFC a acheté des crédits internationaux aux réalités du secteur privé dans les pays en d’émission de carbone à partir d’un portefeuille constitué de développement. C’est pourquoi les banques de développement trois projets : un petit projet hydroélectrique à Madagascar, et d’autres investisseurs opérant dans les marchés émergents un système de transport en commun rapide en Inde et un se tournent maintenant vers IFC pour qu’elle leur indique la projet forestier en République démocratique du Congo. La voie à suivre en matière de gouvernement d’entreprise. Société a choisi des projets présentant des avantages tangibles IFC intervient dans ce domaine de diverses manières, au plan du développement pour les populations concernées. notamment grâce à l’application de sa méthodologie de gouvernement d’entreprise qui permet d’évaluer les risques et les opportunités au niveau de l’entreprise. Parmi les institutions qui financent le développement, cette méthodologie est considérée comme le plus perfectionné INVENTAIRE DES ÉMISSIONS DE CARBONE POUR des systèmes de ce type ; elle forme la base d’une approche L’EXERCICE 15 — OPÉRATIONS D’IFC DANS LE MONDE concertée en matière de gouvernement d’entreprise désormais mise en œuvre par une trentaine d’institutions de financement TONNES D’ÉQUIVALENT CO2 du développement. Déplacements professionnels 32 113,62 70 % La Société contribue aussi à renforcer les partenaires locaux Électricité, siège d’IFC 5 921,47 13 % qui fournissent des services de gouvernement d’entreprise Électricité, bureaux extérieurs 4 346,23 9 % à long terme. Elle prépare notamment des documents de Divers 3 650,73 8 % formation et des outils de renforcement des institutions, TOTAL ÉMISSIONS 46 032,05 100 % dans des domaines tels que les associations de gouvernement d’entreprise, les codes et fiches de performance, la formation des dirigeants à l’exercice de responsabilités, la résolution des différends, la formation des journalistes d’affaires et RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 103 Rapport indépendant d’assurance portant sur différentes informations relatives au développement durable À la demande d’IFC, nous avons procédé à l’examen de différentes informations relatives au développement durable présentées dans le Rapport annuel pour l’exercice clos le 30 juin 2016, notamment des indicateurs quantitatifs (les «  Indicateurs  ») et des déclarations qualitatives (les «  Déclarations  »). Nous avons sélectionné les déclarations dont on estime qu’elles présentent un intérêt particulier pour les parties prenantes ou peuvent poser un risque de réputation pour IFC, ainsi que les déclarations sur la gestion et la performance de la responsabilité institutionnelle. Les Indicateurs et les Déclarations concernent les domaines essentiels figurant ci-dessous : 104 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC DOMAINES DÉCLARATIONS INDICATEURS ESSENTIELS Politique d’IFC « Le personnel d’IFC » (p. 92) Efficacité des « Comprendre l’impact d’IFC sur Investissements ayant reçu une note positive (notation du DOTS) : 58 % investissements le développement » (p. 85) (p. 90) ; note globale du DOTS pour les services d’investissement par et des services- branche d’activité (p. 90), par région (p. 90) et par catégorie de résultat conseil au plan du (p. 90) ; et notes du DOTS pondérées et non pondérées pour les services développement d’investissement (p. 35). Projets de services-conseil ayant reçu une note positive : 79 % (p. 91) ; notes du DOTS pour les services-conseil par catégorie de résultat (p. 91) et par région (p. 91) Champ d’action « Marchés financiers locaux — accroître les Emplois (millions) : 2,4 (p. 89) financements en monnaie nationale pour Patients traités (millions) : 31,8 (p. 89) promouvoir la prospérité » (p. 50–51) Étudiants instruits (millions) : 4,6 (p. 89) « Santé et éducation — aider les gens à mener Agriculteurs bénéficiaires (millions) : 3,5 (p. 89) une vie productive » (p. 66-67) Distribution de gaz (millions de personnes desservies) : 51,2 (p. 89) « Emploi — créer de bons emplois, meilleur moyen de sortir de la pauvreté » (p. 64-65) Distribution d’eau (millions de personnes desservies) : 21,8 (p. 89) Distribution d’électricité (millions de personnes desservies) : 50,1 (p. 89) Production d’électricité (millions de personnes) : 48 (p. 89) Branchements téléphoniques (millions d’usagers) : 262.8 (p. 89) Financement du commerce — nombre de transactions (millions) : 1,8 (p. 89) Financement du commerce — montant (milliards d’USD) : 204,3 (p. 89) Nombre et montants des microprêts et des prêts aux PME pour l’année civile 2015 (p. 89) Nombre de prêts Montant Type de prêts (millions) (milliards d’USD) Microprêts 51,2 59,5 Prêts de montant faible ou moyen 7,6 343,7 Mécanisme de « Les normes de performance d’IFC » Engagements à long terme par catégorie environnementale gestion des risques (p. 102-103) et sociale, Ex. 16 (p. 34) environnementaux Engagements Nombre et sociaux Catégorie (millions de dollars) de projets A 1 360 19 B 4 098 135 C 178 36 FI 40 5 FI-1 899 17 FI-2 3 755 101 FI-3 787 31 Total 11 117 344 Activités « Changement climatique — développer des Engagements au titre d’investissements climatiques pour l’ex. 16 (p. 73) : commerciales initiatives intelligentes sur le plan climatique » 3 271 millions de dollars durables (p. 40-41) Inventaire des émissions de carbone des opérations d’IFC dans le monde « La viabilité en pratique » (p. 102) pour l’exercice 15 (page 103) : 46 000 tonnes d’équivalent CO2 « Engagement en matière d’empreinte écologique » (p. 103) Influence sur le « Agroindustrie — renforcer la sécurité développement alimentaire dans des situations difficiles » du secteur privé (p. 68-69) « Petites et moyennes entreprises — aider les entrepreneurs locaux à prospérer » (p. 46-47) « Infrastructure — accélérer la croissance économique » (p. 38–39) « Inclusion financière — promouvoir l’accès universel aux services financiers » (p. 60-61) Collaboration avec « Mobilisation — débloquer des capitaux pour d’autres entités un développement durable » (p. 56-57) Gestion d’actifs « IFC Asset Management company » (p. 80–81) Obligation de « L’obligation de rendre compte — rendre compte le Groupe indépendant d’évaluation » au sein d’IFC (p. 96) RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 105 Notre examen visait à assurer dans une mesure limitée1 que : LIMITES DE 1. les Indicateurs ont été préparés conformément aux NOTRE EXAMEN normes de déclaration de l’information applicables durant l’exercice 16 (les « Normes de déclaration »), qui recouvrent Notre examen s’est limité aux Déclarations et aux Indicateurs les instructions, procédures et directives établies par IFC identifiés dans le tableau précédent, à l’exclusion d’autres pour chaque indicateur, et qui sont récapitulées dans le informations présentées dans le Rapport annuel. Rapport annuel, en ce qui concerne les indicateurs relatifs aux Engagements par catégorie environnementale et Nos sondages ont donné uniquement lieu à l’examen de sociale (p. 34) et à l’Efficacité des investissements et des documents et à des entrevues au siège d’IFC à Washington. services-conseil au plan du développement (Système de À l’intérieur du périmètre d’étude couvert par la présente suivi : mesure des résultats des opérations et des stratégies, déclaration, nous n’avons participé à aucune activité avec p. 86) et sur le site Internet d’IFC pour les autres ; les parties prenantes extérieures ou avec les clients et nous 2. les Déclarations ont été présentées conformément à la n’avons réalisé qu’une quantité limitée de tests destinés «  Politique d’information d’IFC  », qu’il est possible de à vérifier la validité des informations sur un échantillon consulter sur le site Internet d’IFC2 et aux principes de de projets. pertinence, d’exhaustivité, de neutralité, de clarté et de fiabilité définis par les normes internationales3. INFORMATIONS SUR LES NORMES DE IFC a la responsabilité de préparer les Indicateurs et Déclarations afin de fournir des informations sur les Normes DÉCLARATION ET LE PROCESSUS DE de déclaration et d’établir le Rapport annuel. PRÉPARATION DES DÉCLARATIONS Nous avons pour mission d’exprimer une opinion sur les Indicateurs et les Déclarations fondée sur notre examen. En ce qui concerne les Normes de déclaration et les directives Celui-ci a été réalisé conformément à la norme ISAE 3000 et principes de préparation des Déclarations, nous présentons (International Standard on Assurance Engagements) de les commentaires suivants : l’IFAC 4. Notre indépendance est définie par le code de déontologie professionnelle de l’IFAC. PERTINENCE IFC présente des informations sur la viabilité de son NATURE ET PORTÉE propre impact et sur l’impact, les réalisations et les risques environnementaux et sociaux des projets qu’elle finance DE NOTRE EXAMEN directement ou par le biais d’intermédiaires financiers. Les résultats des services d’investissement et de conseil d’IFC En vue de présenter une opinion, nous avons procédé à au plan du développement sont évalués à l’aide du Système l’examen ci-après : de suivi des réalisations au plan du développement (DOTS) • Nous avons évalué les Normes de déclaration, ainsi que de la Société et au moyen de la mise en œuvre de sa stratégie les directives et principes applicables pour déterminer d’évaluation. leur pertinence, leur exhaustivité, leur neutralité et Dans la catégorie « performance environnementale et sociale » leur fiabilité. du DOTS, IFC a mis en place pour ses investissements directs • Nous avons examiné le contenu du Rapport annuel pour un ensemble d’indicateurs essentiels évaluant les progrès de identifier les principales déclarations concernant les ses clients dans l’application des normes de performance et domaines du développement durable énoncés plus haut. l’amélioration de leur performance environnementale et • Au niveau de l’institution, nous avons eu des entretiens sociale. Cette initiative devrait être poursuivie pour mieux avec plus de 20 personnes responsables de la déclaration harmoniser le processus d’évaluation de la performance des informations pour évaluer la mesure dans laquelle les environnementale et sociale des intermédiaires financiers. Normes de déclaration ont été appliquées ou pour établir le Par ailleurs, le champ des indicateurs utilisés dans le bien-fondé des Déclarations. cadre du DOTS pour évaluer les résultats obtenus au Au niveau de l’institution, nous avons appliqué des • titre du développement du secteur privé devrait mieux procédures d’analyse et vérifié, par sondages, les calculs et refléter l’impact des projets sur les bénéficiaires ultimes le rapprochement des Indicateurs. durant la totalité du cycle du projet. La Société et 25 autres • Nous avons réuni les documents sur la base desquels les institutions de financement du développement ont Indicateurs ou les Déclarations sont fondés, tels que les harmonisé ces indicateurs. Certains indicateurs du champ rapports préparés, notamment, pour les réunions des d’action utilisés par le DOTS pour évaluer la performance administrateurs ou d’autres réunions, les accords de économique peuvent servir à suivre les résultats relatifs prêts, les exposés et rapports internes et externes, ou les au développement du secteur privé. IFC étant déterminée résultats d’enquêtes. à renforcer en permanence la pertinence de son cadre de résultats au plan du développement et des procédures • Nous avons examiné la présentation des Déclarations et connexes, elle pourrait intégrer certains indicateurs du des Indicateurs dans le Rapport annuel ainsi que les notes champ d’action dans la catégorie «  développement du correspondantes sur les méthodes suivies. secteur privé ». 1. Un degré d’assurance plus poussé aurait exigé des travaux plus importants. 2. http://www.ifc.org/wps/wcm/connect/corp_ext_content/ifc_external_corporate_site/ifc+projects+database/projects/ifc+disclosure+policy 3. ISAE 3000 de l’IFAC, Global Reporting Initiative (GRI) ou AA1000 Accountability Standard. 4. ISAE 3000 : Assurance Engagement other than reviews of historical data, International Federation of Accountants, International Audit and Assurance Board, décembre 2003. 106 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC Enfin, s’il est vrai que les indicateurs du champ d’action La Société devrait en outre envisager de limiter le recours à rendent compte de la contribution générale des clients l’extrapolation pour les indicateurs des microcrédits et des d’IFC, les rapports de la Société relatifs à sa contribution prêts aux PME en l’absence de données disponibles auprès et à ses résultats au plan du développement pourraient des clients. À ce sujet, l’extrapolation concernant un nouveau être enrichis à l’aide de données supplémentaires (au sujet contributeur important pour l’exercice 15 a accru la part des des bénéficiaires additionnels des investissements d’IFC) données sur le champ d’action extrapolées pour l’exercice 16. et en appliquant un facteur de contribution, tel que la part Dans l’intervalle, les méthodes d’extrapolation ont gagné relative de l’investissement d’IFC dans le montant total des en précision. investissements dans les projets. CONCLUSION EXHAUSTIVITÉ Les Indicateurs inclus dans le rapport annuel couvrent les Sur la base de notre examen, nous n’avons relevé aucune activités d’IFC les plus pertinentes. Cela dit, les chiffres anomalie qui nous permettrait de penser que : indiqués au titre du champ d’action correspondent aux • les Indicateurs n’ont pas été établis, en ce qui concerne informations fournies par les clients d’IFC, qui ne sont pas tous les points importants, conformément aux Normes de toutes disponibles. IFC a décidé d’adopter une approche Déclaration ; prudente et de ne pas extrapoler les données sur tous les indicateurs du champ d’action (à l’exception des microcrédits • les Déclarations n’ont pas été présentées, en ce qui concerne et des prêts aux PME). Il est donc possible que les données tous les points importants, conformément à la « Politique sur le champ d’action publiées soient sous-estimées dans d’information d’IFC  » et aux principes de pertinence, certains cas et fluctuent d’une année à l’autre, en fonction d’exhaustivité, de neutralité, de clarté et de fiabilité définis des réponses fournies par les clients. par les normes internationales. L’évaluation de la catégorie « performance environnementale et sociale  » du DOTS concernant un client est réalisée Paris-La Défense (France), 5 août 2016 en sélectionnant les indicateurs applicables des normes de performance suivis dans le cadre de la supervision périodique des aspects du portefeuille relatifs à la Auditeurs indépendants performance environnementale et sociale. Les indicateurs ERNST & YOUNG et Associés environnementaux et sociaux du DOTS sont ceux qu’IFC a jugés les plus appropriés du point de vue des résultats en matière de développement. NEUTRALITÉ ET CLARTÉ IFC donne des informations sur les méthodes suivies pour Eric Duvaud établir les Indicateurs dans les commentaires joints aux Associé, Technologies propres et développement durable données publiées ou dans les sections correspondantes. De plus amples informations sont disponibles sur le site web d’IFC. La performance des investissements dans les catégories du DOTS concernant le développement économique et le développement du secteur privé est évaluée en comparant les valeurs effectives des indicateurs aux résultats visés. La majorité des cibles étant fixées pour le milieu ou la fin de la période d’investissement, l’évaluation annuelle repose sur l’appréciation professionnelle des progrès des valeurs effectives des indicateurs par rapport aux cibles visées. FIABILITÉ Les données relatives aux indicateurs du champ d’action sont directement collectées auprès des clients. IFC continue de réaliser des contrôles internes sur les informations reçues, surtout celles qui proviennent des principaux contributeurs de données sur le champ d’action, en comparant, par exemple, ces données aux informations rendues publiques. Il est toutefois possible que les clients fournissent les données requises en utilisant des définitions différentes de celles d’IFC. D’importantes disparités ont ainsi été observées en ce qui concerne l’indicateur «  étudiants instruits  » et les données correspondantes ont été corrigées pour les faire concorder avec la définition adoptée par IFC. La Société devrait continuer de réaliser des contrôles de qualité pour que les données déclarées cadrent avec ses propres définitions et méthodes de calcul. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 107 Résumé de la performance financière L’environnement général du marché influe de façon importante sur la performance financière d’IFC. Le tableau suivant récapitule les principaux éléments composant le revenu net (ou la perte nette) et le revenu global (ou la perte globale) d’IFC, ainsi que les facteurs auxquels ces éléments sont soumis et qui influent sur le niveau et la variabilité du revenu net et du revenu étendu d’une année sur l’autre : ÉLÉMENTS FACTEURS D’INFLUENCE IMPORTANTS REVENU NET Rendement des actifs porteurs d’intérêts Situation du marché, notamment le niveau des spreads et le degré de concurrence. Sont également inclus dans les revenus des prêts les intérêts non comptabilisés et les intérêts recouvrés sur des prêts précédemment à intérêts non comptabilisés, et les revenus des participations à des prêts individuels. Revenu des actifs liquides Plus-values et moins-values latentes sur les portefeuilles d’actifs liquides, qui dépendent de facteurs externes tels que les taux du marché et la liquidité de certaines classes d’actifs à l’intérieur du portefeuille d’actifs liquides. Revenu du portefeuille de participations Climat mondial pour les participations en capital sur les marchés émergents, fluctuations en capital sur les marchés des devises et des produits de base et performances individuelles des entreprises pour les participations en capital. Performance du portefeuille de participations en capital (principalement les plus-values réalisées, les dividendes, les dépréciations pour perte de valeur, les gains sur les échanges non monétaires et les plus-values et moins-values latentes sur les participations en capital). Provisions pour pertes sur les prêts Évaluation des risques associés aux emprunteurs et probabilité de défaut et de perte en cas et les garanties de défaut. Autres revenus et dépenses Niveau des services-conseil fournis par IFC à ses clients, niveau des dépenses afférentes aux prestations de retraite et autres versées au personnel, et dépenses administratives approuvées et effectives et autres budgets. Plus-values et moins-values sur les autres Principalement, différences entre les changements enregistrés dans les justes valeurs instruments financiers ne faisant pas marchandes des emprunts, y compris le spread de crédit d’IFC, et les instruments l’objet de transactions, comptabilisés à dérivés associés, et les plus-values et moins-values latentes associées au portefeuille leur juste valeur marchande d’investissements, notamment les options de vente, les bons de souscription et les options d’achat d’actions qui dépendent en partie du climat mondial pour les marchés émergents. La valeur de ces titres est calculée au moyen de modèles développés en interne ou de méthodes utilisant des facteurs observables ou non. Dons à l’IDA Niveau des dons à l’IDA approuvés par le Conseil des Gouverneurs. AUTRES COMPOSANTES DU REVENU GLOBAL/DES PERTES GLOBALES Plus-values et moins-values latentes sur Climat mondial pour les participations en capital sur les marchés émergents, fluctuations sur des titres de participation de sociétés les marchés des devises et des produits de base et performances individuelles des entreprises. cotées et des titres de dette comptabilisés La valeur de ces participations est calculée au moyen des cours du marché non ajustés et celle comme étant disponibles à la vente des titres de dette au moyen de modèles développés en interne ou de méthodes utilisant des facteurs observables ou non. Gains et pertes actuariels nets non Rendement des actifs de régimes de retraite et principales hypothèses sur lesquelles reposent constatés et coûts non constatés des les prévisions de prestations futures à verser, notamment les taux d’intérêt du marché, les prestations futures au titre de régimes dépenses de personnel, l’expérience passée et l’estimation faite par la direction de l’évolution d’avantages sociaux du coût des prestations futures et de la situation économique. 108 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC Les marchés boursiers des pays émergents ont été instables au IFC sur la cession de participations en capital, en particulier cours des exercices clos le 30 juin 2016 et le 30 juin 2015. Qui au cours du trimestre prenant fin le 30 septembre 2015 plus est, certaines des principales monnaies d’investissement (premier trimestre de l’exercice 16). Les plus-values réalisées d’IFC se sont à nouveau dépréciées par rapport à sa monnaie se sont concentrées durant l’exercice 16, six investissements de comptabilisation, le dollar des États-Unis, notamment représentant 56 % des gains. dans la région Amérique latine et Caraïbes au cours du Les marchés financiers ont été particulièrement turbulents premier semestre de l’exercice  16, prolongeant ainsi la au quatrième trimestre de l’exercice 16, les écarts de crédit tendance observée pendant une grande partie de l’exercice se creusant nettement. Cela dit, à la fin de l’exercice 16, les précédent. Cette tendance s’est partiellement inversée au marchés s’étaient en grande partie redressés et le revenu des second semestre de l’exercice  16, qui a vu d’importantes actifs liquides d’IFC a augmenté entre le premier et le second monnaies d’investissement d’IFC s’apprécier par rapport au semestres, bien que le revenu brut des actifs liquides soit dollar. Par ailleurs, les prix des produits de base ont continué resté inférieur à celui de la période antérieure. de baisser au cours de l’exercice 16. La combinaison de ces facteurs a eu un impact négatif sur la valeur de nombreux IFC a déclaré un revenu, avant la prise en compte des plus- investissements d’IFC durant cet exercice. values et moins-values latentes nettes au titre d’instruments financiers ne faisant pas l’objet de transactions comptabilisés Les facteurs susmentionnés, ainsi que l’évolution négative de à leur juste valeur et avant la prise en compte des dons à l’IDA, certains projets, ont pesé sur les rendements du portefeuille de 500 millions de dollars durant l’exercice  16, soit d’investissements d’IFC au cours de l’exercice 16, entraînant 355 millions de moins que durant l’exercice 15 (855 millions) la persistance d’un niveau élevé de dépréciations autres que et 1 282  millions de moins que durant l’exercice  14 temporaires sur les participations en capital et les titres de (1 782 millions). créance, quoique légèrement moins prononcé que durant l’exercice 15, et une hausse des provisions pour pertes sur les Le revenu disponible pour les affectations (une mesure prêts par rapport à la période antérieure. Ces effets négatifs non-GAAP)1 se chiffre à 770 millions de dollars, soit 42 % de sur le portefeuille d’investissements ont été en partie moins que durant l’exercice 15 (1 327 millions de dollars) et 52 % compensés par les importantes plus-values réalisées par de moins que durant l’exercice 14 (1 614 millions de dollars). 1 Le revenu disponible pour les affectations comprend généralement le revenu net hors plus-values et moins-values latentes au titre d’investissements et d’autres instruments financiers ne faisant pas l’objet de transactions, le revenu des EDDV consolidées, et les dépenses déclarées dans le revenu net liées aux affectations de l’exercice précédent. RAPPROCHEMENT DU REVENU NET DÉCLARÉ ET DU REVENU DISPONIBLE POUR LES AFFECTATIONS EX. 16 EX. 15 EX. 14 Revenu net (perte nette) imputable à IFC USD (33) USD 445 USD 1 483 Plus : pertes (gains) nettes (nets) sur les participations minoritaires (1) (36) 5 Revenu net (perte nette) USD (34) USD 409 USD 1 488 Ajustements visant à rapprocher le revenu net et le revenu disponible pour les affectations Dons à l’IDA au titre de montants affectés durant l’exercice précédent 330 340 251 Plus-values et moins-values latentes au titre d’investissements 470 456 (287) Plus-values et moins-values latentes au titre d’emprunts (62) 52 74 Dépenses consacrées aux services-conseil au titre de montants affectés durant l’exercice précédent 57 59 79 Divers 9 11 9 Revenu disponible pour les affectations USD 770 USD 1 327 USD 1 614 Conformément à la politique de distribution approuvée par dollars des bénéfices d’IFC mis en réserve aux dons à l’IDA le Conseil d’administration d’IFC, le montant maximum et l’affectation de 60 millions de dollars des bénéfices disponible pour les affectations de l’exercice 16 se chiffrerait d’IFC mis en réserve aux services-conseil. Ces affectations à 161 millions de dollars. Le 4 août 2016, le Conseil devraient être approuvées par le Conseil des gouverneurs et d’administration a approuvé l’affectation de 101 millions de ainsi être conclues durant l’exercice 17. VARIATION DU REVENU, AVANT LA PRISE EN COMPTE DES PLUS-VALUES ET MOINS-VALUES LATENTES NETTES AU TITRE D’INSTRUMENTS FINANCIERS NE FAISANT PAS L’OBJET DE TRANSACTIONS, COMPTABILISÉS À LEUR JUSTE VALEUR ET AVANT LA PRISE EN COMPTE DES DONS À L’IDA ET DES GAINS OU PERTES SUR LES PARTICIPATIONS MINORITAIRES (MILLIONS D’USD) HAUSSE (BAISSE) COMPARAISON EX. 16/EX. 15 Augmentation des provisions pour pertes sur les prêts, les garanties et autres créances (188) Hausse du coût des emprunts (151) Hausse des moins-values monétaires sur les transactions en devises (99) Baisse des plus-values réalisées au titre des participations en capital et des produits dérivés, net (71) Augmentation des dépréciations autres que temporaires sur les participations en capital et les titres de dette (24) Baisse des moins-values latentes au titre des participations en capital et des produits dérivés, net 198 Divers, net (20) Variation du revenu, avant la prise en compte des plus-values et moins-values latentes nettes au titre d’instruments financiers ne faisant pas l’objet de transactions, comptabilisés à leur juste valeur et avant (355) la prise en compte des dons à l’IDA et des gains ou pertes sur les participations minoritaires RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 109 Le revenu net (la perte nette) d’IFC pour chacun des cinq  derniers exercices jusqu’au 30 juin est présenté(e) ci-dessous (en millions de dollars) : REVENU NET (PERTE NETTE) D’IFC (MILLIONS D’USD) EXERCICE CLOS LE 30 JUIN 2012 1 328 2013 1 018 2014 1 483 2015 445 2016 (33) PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES DES CINQ DERNIERS EXERCICES (EN MILLIONS DE DOLLARS) AU 30 JUIN, DATE DE CLÔTURE DES EXERCICES 2016 2015 2014 2013 2012 REVENUS CONSOLIDÉS, PRINCIPALES DONNÉES Revenu des prêts et garanties, y compris les gains et pertes réalisés sur les prêts et produits dérivés 1 126 1 123 1 065 996 993 Provisions pour pertes sur prêts, garanties et autres créances (359) (171) (88) (243) (117) Revenu des participations en capital et produits dérivés 518 427 1 289 732 1 548 Revenu des titres de dette, y compris les gains et pertes réalisés sur les titres de dette et produits dérivés 129 132 89 69 71 Revenu des opérations sur actifs liquides 504 467 599 500 313 Coûts des emprunts (409) (258) (196) (220) (181) Autres revenus 501 505 461 441 448 Autres dépenses (1 464) (1 423) (1 418) (1 401) (1 207) Plus-values (moins-values) monétaires sur les transactions en devises (46) 53 (19) 35 145 Revenu, avant la prise en compte des plus-values et moins-values latentes nettes au titre d’instruments financiers ne faisant pas l’objet de transactions, comptabilisés à leur juste valeur et avant la prise en compte des dons à l’IDA 500 855 1 782 909 2 013 Plus-values et moins-values nettes latentes au titre d’instruments financiers ne faisant pas l’objet de transactions, comptabilisés à leur juste valeur (204) (106) (43) 441 (355) Revenu avant dons à l’IDA 296 749 1 739 1 350 1 658 Dons à l’IDA (330) (340) (251) (340) (330) Revenu net (perte nette) (34) 409 1 488 1 010 1 328 Moins : pertes nettes (gains nets) sur les participations minoritaires 1 36 (5) 8 - Revenu net (perte nette) imputable à IFC (33) 445 1 483 1 018 1 328 110 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC AU 30 JUIN, DATE DE CLÔTURE DES EXERCICES 2016 2015 2014 2013 2012 BILAN CONSOLIDÉ, PRINCIPALES DONNÉES Total, actif 90 434 87 548 84 130 77 525 75 761 Portefeuille de liquidités (hors produits dérivés) 41 373 39 475 33 738 31 237 29 721 Investissements 37 356 37 578 38 176 34 677 31 438 Emprunts en cours, avec prise en compte des variations de la juste valeur 55 142 51 265 49 481 44 869 44 665 TOTAL CAPITAUX PROPRES 22 766 24 426 23 990 22 275 20 580 dont : Bénéfices non affectés mis en réserve 20 475 20 457 20 002 18 435 17 373 Bénéfices affectés mis en réserve 133 184 194 278 322 Capital social 2 566 2 566 2 502 2 403 2 372 Montants cumulés des autres composantes du revenu global (de la perte globale) (AOCI) (431) 1 197 1 239 1 121 513 Participations minoritaires 23 22 53 38 - PRINCIPAUX RATIOS FINANCIERS Ratios financiersa : Rendement de l’actif moyen (base GAAP)b 0,0 % 0,5 % 1,8 % 1,3 % 1,8 % Rendement de l’actif moyen (base non-GAAP)c 0,5 % 1,3 % 1,8 % 0,9 % 2,8 % Rendement des capitaux propres moyens (base GAAP)d (0,1) % 1,8 % 6,4 % 4,8 % 6,5 % Rendement des capitaux propres moyens (base non-GAAP)e 1,8 % 4,6 % 6,5 % 3,1 % 9,9 % Ratio de liquidité globalf 85 % 81 % 78 % 77 % 77 % Niveau de liquidité des financements extérieurs 504 % 494 % 359 % 309 % 327 % Ratio d’endettementg 2,8:1 2,6:1 2,7:1 2,6:1 2,7:1 Total des provisions pour pertes sur prêts rapporté à l’ensemble du portefeuille décaisséh 7,4 % 7,5 % 6,9 % 7,2 % 6,6 % Mesure du capital : Montant total des ressources nécessaires (milliards d’USD)i 19,2 19,2 18,0 16,8 15,5 Montant total des ressources disponibles (milliards d’USD)j 22,5 22,6 21,6 20,5 19,2 Capital stratégiquek 3,3 3,4 3,6 3,8 3,7 Capital stratégique utilisablel 1,0 1,1 1,4 1,7 1,8 Capital stratégique utilisable en pourcentage des ressources totales disponibles 4% 5% 7% 8% 9% a. Certains ratios financiers (voir ci-dessous) font abstraction des effets des plus-values ou des moins-values latentes au titre d’investissements, d’autres instruments financiers ne faisant pas l’objet de transactions, d’AOCI et de l’impact des entités à détenteurs de droits variables consolidées (EDDV). b. Revenu net pour l’exercice en pourcentage de la moyenne du total des actifs à la fin de l’exercice considéré et de l’exercice précédent. c. Le rendement de l’actif moyen est défini comme étant le revenu net faisant abstraction des plus-values ou des moins-values latentes au titre d’investissements comptabilisés à leur juste valeur, du revenu des EDDV consolidées et des plus-values ou moins-values nettes au titre d’instruments financiers ne faisant pas l’objet de transactions, en pourcentage des participations et des prêts décaissés (nets de toute provision), des liquidités (hors mises en pension) et d’autres actifs calculés selon la moyenne de l’exercice en cours et de l’exercice précédent. d. Revenu net pour l’exercice en pourcentage de la moyenne du total des capitaux propres (abstraction faite des paiements effectués au titre des souscriptions en cours) à la fin de l’exercice considéré et de l’exercice précédent. e. Le rendement des capitaux propres moyens est défini comme étant le revenu net faisant abstraction des plus-values ou des moins-values latentes au titre d’investissements comptabilisés à leur juste valeur, du revenu des EDDV consolidées et des plus-values ou moins-values nettes au titre d’instruments financiers ne faisant pas l’objet de transactions, en pourcentage du capital appelé et des bénéfices non distribués (avant certaines plus-values ou moins-values latentes et abstraction faite des affectations cumulatives pas encore imputées) calculés selon la moyenne de l’exercice en cours et de l’exercice précédent. f. Selon la politique globale d’IFC en matière de liquidité, la somme des disponibilités de la Société et de ses emprunts non retirés auprès de la Banque mondiale ne doit pas représenter, à tout moment, moins de 45 % de ses besoins estimés de financement nets pour les trois prochains exercices (fourchette cible : 65-95 %). g. Le ratio de levier financier (ou « ratio d’endettement ») est défini comme étant le nombre de fois que la somme de l’encours des emprunts et de l’encours des garanties couvre le capital libéré et les bénéfices accumulés (nets du montant des affectations sur les bénéfices mis en réserve et de certaines plus-values/moins-values latentes). h. Le ratio entre les réserves totales pour pertes sur prêt et le portefeuille total de prêts décaissés est défini comme étant les réserves pour pertes sur prêts exprimées en pourcentage du portefeuille total des prêts décaissés. i. Le montant total des ressources nécessaires (TRR) est le capital minimum requis pour couvrir les pertes attendues ou imprévues du portefeuille d’IFC, calibré de manière à permettre à IFC de conserver sa note triple-A. Le TRR est la somme des normes de capital économique applicables aux différents actifs de la Société. Il est déterminé par la taille absolue du portefeuille d’engagements et la gamme de produits (participations, prêts, financements à court terme et actifs du portefeuille de trésorerie) ainsi que par les risques opérationnels et autres. j. Le montant total des ressources disponibles (TRA) est le montant total des capitaux de la Société. Il est composé i) du capital libéré, ii) des bénéfices mis en réserve, nets du montant des affectations et de certaines plus-values et moins-values latentes, et iii) les réserves totales pour pertes sur prêt. Le TRA augmente en fonction des bénéfices mis en réserve (bénéfices moins distributions) et de l’accroissement des réserves. k. Le montant total des ressources disponibles moins le total des ressources requises l. 90 % du total des ressources disponibles moins le total des ressources requises. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 111 ENGAGEMENTS RESSOURCES MOBILISÉES Durant l’exercice  16, le programme de financement à L’expression «  ressources mobilisées  » désigne les long terme s’est monté à 11  117 millions de dollars, contre financements provenant d’entités autres qu’IFC mis à la 10 539 millions de dollars au cours de l’exercice 15, tandis que disposition des clients grâce à la participation directe de les ressources mobilisées ont atteint 7 739 millions de dollars, la Société à la mobilisation des ressources. IFC finance contre 7 133 millions pour l’exercice 15, soit une hausse de seulement une partie — pas plus de 25 % en général — du coût 7 % due à un climat plus favorable à l’investissement pendant des projets. Les projets financés par IFC nécessitent donc l’exercice 16. tous la participation de partenaires financiers. IFC mobilise les financements de ce type auprès du secteur privé grâce aux Par ailleurs, le montant moyen du solde des financements à instruments mentionnés dans le tableau ci-contre. court terme était de 2 807 millions de dollars au 30 juin 2016 contre 2 837 millions de dollars au 30 juin 2015. FINANCEMENTS À LONG TERME ET RESSOURCES MOBILISÉES DURANT LES EXERCICES 16 ET 15 (EN MILLIONS DE DOLLARS) EX. 16 EX. 15 TOTAL DES FINANCEMENTS À LONG TERME ET RESSOURCES MOBILISÉES 18 856 17 672 FINANCEMENTS À LONG TERME Prêts 8 097 7 019 Participations 2 595 3 187 Garanties 378 273 Gestion des risques des clients 47 60 TOTAL DES FINANCEMENTS À LONG TERME 11 117 10 539 RESSOURCES MOBILISÉES Participations aux prêts, prêts parallèles et autres mobilisations Participations aux prêts 3 670 1 853 Prêts parallèles 1 205 1 522 Programme de portefeuille de prêts conjoints 541 818 Autres mobilisations 554 881 TOTAL DES PARTICIPATIONS AUX PRÊTS, PRÊTS PARALLÈLES ET AUTRES MOBILISATIONS 5 970 5 074 AMC (VOIR LES DÉFINITIONS AU TABLEAU 8, EXAMEN ET ANALYSE DE LA DIRECTION) Fonds Chine-Mexique 140 - Fonds GEM 87 - Fonds pour la croissance des institutions financières (FIG Fund) 82 - Fonds catalyseurs 66 66 Fonds ALAC 43 86 Fonds de recapitalisation pour l’Afrique 28 - Fonds WED 20 - Fonds MENA 8 - Fonds mondial pour l’infrastructure (GIF) 2 226 Investissements GIF conjoints - 230 Fonds de recapitalisation, créances subordonnées - 150 Fonds de recapitalisation, participations - 3 TOTAL AMC 476 761 AUTRES INITIATIVES Partenariat public-privé 793 548 Programme mondial de liquidité pour le commerce et Programme de financement des produits de base essentiels 500 750 TOTAL DES AUTRES INITIATIVES 1 293 1 298 MONTANT TOTAL DES RESSOURCES MOBILISÉES 7 739 7 133 112 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC ACTIVITÉS DES FONDS GÉRÉS PAR AMC, COMPARAISON EX. 16/EX. 15 (EN MILLIONS DE DOLLARS SAUF INDICATION CONTRAIRE) AU 30 JUIN 2016 POUR L’EXERCICE CLOS LE 30 JUIN 2016 TOTAL DES ACTIFS GÉRÉS DÉCAISSEMENTS DÉCAISSEMENTS PROVENANT DÉCAISSEMENTS D’AUTRES TOTAL PROVENANT D’AUTRES D’IFC INVESTISSEURS DÉCAISSEMENTS DÉCAISSEMENTS D’IFC INVESTISSEURS EN FAVEUR EN FAVEUR DU FONDS DU FONDS DU FONDS DU FONDS (NOMBRE)* Fonds de recapitalisation, participations 1 275 775 500 2 1 - - Fonds de recapitalisation, créances subordonnées 1 725 225 1 500 - 2 - - Fonds ALAC 1 000 200 800 19 80 81 8 Fonds de recapitalisation pour l’Afrique 182 - 182 - 56 29 2 Fonds de recapitalisation des banques russes 550 250 300 2 2 - - Fonds catalyseurs 418 75 343 9 38 48 96 Fonds mondial pour l’infrastructure** 1 430 200 1 230 24 104 102 5 Fonds Chine-Mexique 1 200 - 1 200 - 13 4 1 Fonds pour la croissance des institutions financières (FIG Fund) 464 150 314 45 63 96 3 Fonds GEM 406 81 325 7 26 25 16 Fonds MENA 162 60 102 6 11 12 1 Fonds WED 90 30 60 9 17 10 1 Total 8  902 2  046 6  856 123 413 407 133   * Il se peut que le nombre des décaissements inclue plusieurs décaissements destinés à une seule entreprise ou un seul fonds dans laquelle ou lequel IFC investit. ** Inclut un fonds d’investissements conjoints géré par AMC au nom des commanditaires du Fonds. AU 30 JUIN 2015 POUR L’EXERCICE CLOS LE 30 JUIN 2015 TOTAL DES ACTIFS GÉRÉS DÉCAISSEMENTS DÉCAISSEMENTS PROVENANT DÉCAISSEMENTS D’AUTRES TOTAL PROVENANT D’AUTRES D’IFC INVESTISSEURS DÉCAISSEMENTS DÉCAISSEMENTS D’IFC INVESTISSEURS EN FAVEUR EN FAVEUR DU FONDS DU FONDS DU FONDS DU FONDS (NOMBRE)* Fonds de recapitalisation, participations 1 275 775 500 6 4 8 1 Fonds de recapitalisation, créances subordonnées 1 725 225 1 500 29 196 254 4 Fonds ALAC 1 000 200 800 29 112 94 7 Fonds de recapitalisation pour l’Afrique 182 - 182 - 3 - - Fonds de recapitalisation des banques russes 550 250 300 5 5 - - Fonds catalyseurs 418 75 343 9 41 36 46 Fonds mondial pour l’infrastructure** 1 430 200 1 230 27 298 293 7 Fonds Chine-Mexique 1 200 - 1 200 - 6 - - Fonds pour la croissance des institutions financières (FIG Fund) 344 150 194 - - - - Fonds GEM 406 81 325 - - - - Fonds MENA - - - - - - - Fonds WED - - - - - - - Total 8  530 1 956 6 574 105 665 685 65   * Il se peut que le nombre des décaissements inclue plusieurs décaissements destinés à une seule entreprise ou un seul fonds dans laquelle ou lequel IFC investit. ** Inclut un fonds d’investissements conjoints géré par AMC au nom des commanditaires du Fonds. RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC 113 Lettre au Conseil des gouverneurs Le Conseil d’administration d’IFC a fait préparer ce rapport annuel conformément aux statuts de la Société. Jim Yong Kim, président d’IFC et de son Conseil d’administration, a soumis ce rapport ainsi que les états financiers vérifiés y afférents au Conseil des gouverneurs. Les administrateurs constatent avec satisfaction que, durant l’exercice clos le 30 juin 2016, IFC a accru sa contribution à un développement durable par le biais de ses investissements dans le secteur privé et de ses services-conseil. 114 RAPPORT ANNUEL 2016 D’IFC Restez en contact INTERNET ET MÉDIAS SOCIAUX Le site web d’IFC, www.ifc.org, présente des informations détaillées sur tous les aspects des activités de l’institution. Il indique comment contacter les bureaux de la Société dans le monde entier, diffuse des communiqués de presse et des articles, ainsi que des données sur l’évaluation des résultats et les documents publiés au sujet des investissements proposés, et expose les grands principes et directives qui régissent l’action d’IFC. La version en ligne du Rapport annuel 2016 d’IFC contient des documents PDF téléchargeables qui couvrent tous les points présentés dans ce volume ainsi que les versions en langue étrangère disponibles. Elle se trouve à l’adresse www.ifc.org/ annualreport. IFC EN LIGNE COLLABORATEURS Site web d’IFC Équipe du Rapport annuel Photographies ifc.org d’IFC couverture : Philippe Michel/Getty, page 28 : Iwan Bagus/IFC Bruce Moats Dilip Banerjee page 29 : Iwan Bagus/IFC Rapport annuel Directeur, deuxième de couverture : page 38 : Martin Roemers/Panos ifc.org/AnnualReport Services de Khasar Sandag/IFC page 39 : Port Lafito Drone Index des médias sociaux communications d’IFC page 5 : Anam Abbas/IFC, page 40 : Anam Abbas/IFC ifc.org/SocialMediaIndex Lisa Kopp Mohamed Essa/IFC, Khasar page 42 : Iwan Bagus/IFC Facebook Responsable, Sandag/IFC, Iwan Bagus/IFC, page 43 : George Osodi/Panos facebook.com/IFCwbg Gestion de la marque Petterik Wiggers/Panos, page 46 : Colombia Bancamia Joseph Rebello Graham Crouch/ page 48 : Catherine Trautes Twitter Rédacteur en chef Banque mondiale page 50 : Iwan Bagus/IFC twitter.com/IFC_org page 6 : archives de la Banque page 52 : Wissam Nassar LinkedIn Aaron Rosenberg mondiale, archives de la page 53 : Iwan Bagus/IFC on.ifc.org/ifcLinkedIn Chef, Relations publiques Banque mondiale, archives d’IFC page 56 : Iwan Bagus/IFC YouTube Bhattiprolu Murti page 7 : vidéo ABC News, page 58 : Iwan Bagus/IFC youtube.com/ Conseiller de rédaction Chris Stowers/Panos Pictures, page 61 : Anam Abbas/IFC IFCvideocasts Bridge International Academies page 64 : Jean -Marie Heidinger Thuy Dinh page 8 : Anam Abbas/IFC page 65 : Khasar Sandag/IFC Instagram Analyste en communication page 10 : Arturcos/Getty page 66 : Maria Navarro/ instagram.com/ifc_org/ Conception : Addison page 12 : Sven Tofinn/Panos Estácio Participações, www.addison.com page 14 : Linghe Zhao/Getty Iwan Bagus/IFC Impression : Sandy Alexander page 16 : Iwan Bagus page 68 : Evhen Savilov/IFC www.sandyinc.com page 18 : Dominic Chavez/ page 69 : Evhen Savilov/IFC, Banque mondiale Mountain Hazenuts Limited page 25 : Mohamed Srour/IFC page 95 : Grant Ellis/Groupe de la page 27 : Linghe Zhao/Getty Banque mondiale Créer des opportunités là où elles font le plus défaut 2121 PENNSYLVANIA AVENUE, NW WASHINGTON, DC 20433 ÉTATS-UNIS D’AMÉRIQUE 202 473 3800 ifc.org #IFClavaleurdelExp