ADMINISTRACIÓN DE LAS OBRAS SANITARIAS DEL ESTADO ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 E INFORME DE AUDITORÍA ADMINISTRACIÓN DE LOS OBRAS SANITARIAS DEL ESTADO Estados Financieros Separados al 31.12.2018 Contenido  Informe de Auditoría  Estado de Situación Financiera  Estado de Resultado Integral  Estados de Flujos y Efectivo  Estado de Cambios en el Patrimonio  Cuadro de Propiedad, Planta y Equipo  Notas a los Estados Financieros Administración de Obras Sanitarias del Estado (O.S.E.) Notas a los estados financieros separados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018 Nota 1 - Información básica sobre la entidad La Administración de las Obras Sanitarias del Estado (O.S.E.), es un Servicio Descentralizado y una Organización Pública establecida el 19 de diciembre de 1952 por el Gobierno Nacional, creada originalmente con relacionamiento directo con el Poder Ejecutivo a través del Ministerio de Transporte y Obras Públicas, hoy a través del Ministerio de Vivienda, Ordenamiento Territorial y Medio Ambiente. Cometidos y facultades De acuerdo con la Ley Orgánica N° 11.907 promulgada el 19 de diciembre de 1952 y con la Ley N° 17.277 promulgada el 28 de setiembre de 2000, la Administración de las Obras Sanitarias del Estado (O.S.E.) tiene los siguientes cometidos y facultades: a) la prestación del servicio de agua potable en todo el territorio de la República; b) la prestación del servicio de alcantarillado en todo el territorio de la República, excepto en el Departamento de Montevideo; c) la celebración de convenios con los Gobiernos Municipales y/o comisiones vecinales para realizar obras de alcantarillado o abastecimiento de agua potable de interés local, mediante contribución de las partes, con aprobación previa del Poder Ejecutivo; d) el estudio, la construcción y la conservación de todas las obras destinadas a los servicios que se le cometen; e) El contralor higiénico de todos los cursos de agua que utilice directa o indirectamente para la prestación de sus servicios; f) Podrá proveer a terceros a título oneroso, el suministro de agua sin potabilizar para ser destinada a finalidades diversas del consumo humano, siempre que la disponibilidad del recurso natural resulte excedentaria respecto de los caudales necesarios para atender el servicio público de agua potable; g) Podrá construir o adquirir ya construidos y enajenar a título oneroso a terceros dentro y fuera del país, ingenios para la potabilización de aguas y para el tratamiento de efluentes cloacales cuya tecnología de fabricación le pertenezca. La orientación de la Entidad es fundamentalmente higiénica, anteponiéndose las razones de orden social a las de orden económico. Efectos de la Reforma constitucional del año 2004 El 31 de octubre de 2004, se plebiscitó una Reforma Constitucional (aprobada por la ciudadanía) que introdujo agregados a los artículos 47° y 188° de la constitución de República, e incorporó una nueva Disposición Transitoria identificada con la letra “Z” que establece: “La reparación que correspondiere por la entrada en vigencia de esta reforma, no generará indemnización por lucro cesante, reembolsándose únicamente las inversiones no amortizadas.” Entre los agregados introducidos se incluye el siguiente: “el servicio público de saneamiento y el servicio público de abastecimiento de agua para el consumo humano será prestado exclusivamente por personas jurídicas estatales”. Por Resolución de Directorio N° 760/05 del 1° de junio de 2005, O.S.E. resolvió rescindir el Contrato de Concesión otorgado a URAGUA S.A. por incumplimiento contractual de la Concesionaria. 1 El 23 de setiembre de 2005 fue promulgada la Ley 17.902, a través de la cual se creó, dentro de la estructura funcional de la Administración de las Obras Sanitarias del Estado, una Unidad de Gestión Desconcentrada, con el objeto de prestar el servicio público de saneamiento y de abastecimiento de agua para el consumo humano en el departamento de Maldonado. Dicha Unidad es administrada por una Dirección conformada por el Presidente y Vicepresidente de la Administración de las Obras Sanitarias del Estado y un tercer miembro designado en representación de la Intendencia Municipal de Maldonado. En el artículo 3° de dicha Ley se establece que OSE mantendrá la contabilidad de la Unidad de Gestión Desconcentrada en forma separada, y su presupuesto operativo y particularmente el monto de inversiones a realizar en el Departamento de Maldonado serán dispuestos en el presupuesto de la Administración de las Obras Sanitarias del Estado. El 30 de setiembre de 2005, se suscribió un acuerdo transaccional entre OSE y URAGUA S.A., a través del cual ambas partes renunciaron a todas las acciones administrativas y judiciales, y se determinaron los activos recibidos por aquélla y las obligaciones asumidas. A partir del 8 de octubre de 2005, se produjo el traspaso de la operación y la transferencia de los servicios por parte de URAGUA S.A., así como la inmediata recepción definitiva por parte de O.S.E. que reasumió la prestación de los servicios de suministro de agua potable y saneamiento en toda el área concesionada. Regulación de precios Los ingresos por venta de agua potable y servicios de alcantarillado, resultan de la aplicación de la estructura tarifaria vigente. El Poder Ejecutivo procede a fijar los ajustes en las tarifas de acuerdo con las pautas que en materia de política económica se establecen para cada ejercicio. Para el año 2018 se aprobó un ajuste de tarifas del 6,5% global, a partir del 1º de enero de 2018, el que se aplica en forma diferencial y escalonada, de acuerdo a los diferentes bloques de consumo (en el ejercicio finalizado 31 de diciembre de 2017, se había fijado un incremento tarifario del 15,7 % vigente a partir del 1º de enero de 2017). Nota 2 - Estados financieros Los presentes estados financieros han sido aprobados para su emisión por el Directorio de la Entidad el 27 de marzo de 2019. Nota 3 - Adopción de normas contables adecuadas en el Uruguay 3.1 Bases contables En aplicación de los decretos 291/014 y 124/011, los presentes estados financieros han sido elaborados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB – International Accounting Standards Board) traducidas al español. Asimismo, cumplen sustancialmente con lo establecido por la Ordenanza N° 89 del Tribunal de Cuentas de la República Oriental del Uruguay. La Ley N° 17.040 del 11/11/98, dispuso que “Las empresas públicas o de propiedad estatal, con actividad comercial e industrial, publicarán su balance general, expresado en los estados de situación patrimonial y de resultados, confeccionados conforme a lo dispuesto por los artículos 88 a 92 de la Ley N° 16.060, del 4 de setiembre de 1989, antes de un año de vencido el ejercicio contable”. Al respecto, el artículo 91 de la Ley N° 16.060 dispuso que “La reglamentación establecerá las normas contables adecuadas a la que habrán de ajustarse los estados financieros de las sociedades comerciales”. La norma reseñada fue reglamentada por diversos Decretos del Poder Ejecutivo, en particular por el Decreto 291/014 del 14/10/14, el cual establece que los estados financieros correspondientes a períodos que comiencen a partir del 1º de enero de 2015 deben ser obligatoriamente formulados cumpliendo la Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para PYMES) emitido por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB – International Accounting Standards Board) a la fecha de emisión del decreto y publicados en la página web de la Auditoría Interna de la Nación, salvo para las entidades comprendidas en el Decreto 124/11 y las entidades excluidas por la sección 1 de las NIIF para PYMES. La norma aplicable a las entidades exceptuadas por el Decreto 291/014, en aplicación del Decreto 124/011, corresponde a las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por el IASB traducidas al idioma español. 2 OSE en su calidad de servicio descentralizado está expresamente excluido del alcance del Decreto 124/011; sin embargo en aplicación de la excepción prevista en el Decreto 291/014 en lo que refiere al no cumplimiento de las características previstas por la sección 1 de las NIIF para PYMES, en los estados financieros correspondientes a períodos que comiencen a partir del 1º de enero de 2015 debe obligatoriamente cumplir con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por el IASB traducidas al idioma español. Durante el presente ejercicio, con excepción de la adopción de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” que se detalla más adelante, las siguientes nuevas normas y/o normas revisadas por el IASB no tuvieron impacto en los estados financieros del Ente dada su operativa.  Modificaciones a NIIF 2 - Clasificación y medición de transacciones de pagos basados en acciones  NIC 40 – Transferencia de propiedades de inversión  Modificaciones a las NIIFs – Mejoras anuales a las NIIFs Ciclo 2014 - 2016  CINIIF 22 – Transacciones en moneda extranjera y contraprestaciones pagadas por anticipado  NIIF 15 - Ingresos provenientes de contratos con clientes Por otro lado, a la fecha de aprobación de los presentes estados financieros, las normas e interpretaciones emitidas por el IASB que aún no han entrado en vigencia son las siguientes:  NIIF 16 – Arrendamientos  NIIF 17 – Contratos de seguros  NIIF 9 – Enmienda asociada a prepagos  NIC 28 – Enmienda asociada a participaciones en asociadas y negocios conjuntos  Modificaciones a las NIIFs – Mejoras anuales Ciclo 2015 – 2017  NIC 19 – Cambios a planes de retiro  Modificaciones a NIIF 10 y NIC 28 - Venta o aportación de activos entre un inversor y su asociado o negocio conjunto  CINNIF 23 – Tratamientos fiscales inciertos La Gerencia estima que la aplicación de estas modificaciones no afecte en forma significativa los estados financieros con excepción de la adopción de la NIIF 16 “Arrendamientos” que se detalla más adelante. 3.2 Adopción de nuevas normas y estándares revisados Las nuevas normas y estándares revisados adoptadas por el Ente para el presente ejercicio son las siguientes:  NIIF 9 – Instrumentos financieros, impacto de la aplicación inicial En el año en curso, el Ente ha aplicado la NIIF 9 Instrumentos Financieros (revisada en julio de 2014) y las consecuentes enmiendas a otras NIIF que son efectivas para ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2018. La NIIF 9 introdujo nuevos requisitos para: a. La clasificación y medición de activos y pasivos financieros, b. Deterioro de activos financieros, y c. Contabilidad general de coberturas. Los detalles de estos nuevos requisitos, así como su impacto en los estados financieros del Ente, son descritos debajo. El Ente ha aplicado la NIIF 9 de acuerdo con la opción prevista en la disposición de transición establecida en dicha norma, para lo cual se ha estimado el impacto de la aplicación de la Norma para el ejercicio anterior, modificando las cifras previamente emitidas. a. Clasificación y valuación de activos financieros La fecha de la aplicación inicial de la NIIF 9 es el 1° de enero de 2018. De acuerdo a esto, el Ente ha aplicado los requisitos de la NIIF 9 a los instrumentos que continúan siendo reconocidos al 1° de enero de 2018 y no 3 ha aplicado los mismos para instrumentos que se encuentran dados de baja al 1° de enero de 2018. Los activos financieros que se encuentran alcanzados por la NIIF 9, deben medirse posteriormente a costo amortizado o valor razonable sobre la base del modelo de negocio que tenga la entidad para administrar los activos financieros y las características de los flujos de efectivo contractuales de dichos activos financieros. Específicamente:  instrumentos de deuda que se mantienen dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es recopilar los flujos de efectivo contractuales y que tienen flujos de efectivo contractuales que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el monto del principal pendiente, se miden posteriormente al costo amortizado;  instrumentos de deuda que se mantienen dentro de un modelo de negocio cuyos objetivos son cobrar el efectivo contractual y vender los instrumentos de deuda, y que tienen flujos de efectivo contractuales que son únicamente pagos de capital e intereses sobre el monto del principal pendiente, se miden posteriormente al valor razonable con cambios en otros resultados integrales;  todos los demás instrumentos de deuda e instrumentos de patrimonio se miden posteriormente al valor razonable con cambios en resultados. No obstante, el Ente puede elegir de forma irrevocable al momento del reconocimiento inicial de un activo financiero entre:  presentar cambios posteriores en el valor razonable de un instrumento de patrimonio que no sea ni mantenido para negociar ni contraprestaciones contingentes reconocidas por un adquirente como resultado de una combinación de negocios en otros resultados integrales; y  designar un instrumento de deuda que cumpla con el criterio del costo amortizado o del valor razonable con cambios en otros resultados integrales como medido al valor razonable con cambios en resultados si al hacerlo elimina o reduce significativamente una inconsistencia contable. Cuando un instrumento de deuda medido al valor razonable con cambios en otros resultados integrales se da de baja, la ganancia o pérdida acumulada previamente reconocida en otro resultado integral es reclasificada desde patrimonio a ganancia o pérdida del ejercicio como un ajuste de reclasificación. Cuando un instrumento de patrimonio medido al valor razonable con cambios en otros resultados integrales se da de baja, la ganancia o pérdida acumulada previamente reconocida en otro resultado integral es transferida a resultados acumulados. La Dirección del Ente revisó y evaluó los activos financieros existentes al 1 de enero 2018 sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en esa fecha y concluyó que la aplicación inicial de La NIIF 9 ha tenido el siguiente impacto en los activos financieros del Ente en cuanto a su clasificación y medición:  Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar: se reconocerá la pérdida por deterioro asociada al riesgo de cobro. Ninguna de las otras reclasificaciones de activos financieros ha tenido impacto en la situación financiera, resultados o resultados integrales del Ente. b. Deterioro de activos financieros En relación con el deterioro de los activos financieros, la NIIF 9 introduce un modelo de pérdida crediticia esperada en lugar del modelo de pérdida incurrida según la NIC 39. El modelo de pérdida crediticia esperada requiere que el Ente tenga en cuenta las pérdidas crediticias esperadas y cambios en las mismas en cada fecha de reporte para reflejar cambios en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial de los activos financieros. Dicho de otra forma, no es necesario que se hayan incurrido en pérdidas respecto a un crédito para que se reconozcan pérdidas crediticias esperadas en relación al mismo. Específicamente, la NIIF 9 requiere que el Ente reconozca una provisión para pérdidas por pérdidas crediticias esperadas en: a. instrumentos de deuda medidos posteriormente al costo amortizado o al valor razonable con cambios en otros resultados integrales; 4 b. arrendamientos por cobrar; c. cuentas por cobrar comerciales y activos contractuales; y d. contratos de garantías financieras en los cuales aplican los requisitos de deterioro de la NIIF 9. En particular, la NIIF 9 requiere que el Ente mida la provisión para pérdidas de un instrumento financiero por el monto de las pérdidas crediticias esperadas en toda la vida útil del activo si el riesgo crediticio en dicho instrumento financiero ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial, o, si el instrumento financiero fue comprado u originado con deterioro crediticio. Sin embargo, si el riesgo crediticio de un instrumento financiero no ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial (exceptuando instrumentos financieros comprados u originados con deterioro crediticio), el Ente debe medir la provisión para pérdidas de ese instrumento financiero por un monto igual a las pérdidas esperadas en los próximos doce meses. La NIIF 9 también requiere un enfoque simplificado para medir la provisión para pérdidas esperadas en toda la vida útil para las cuentas por cobrar comerciales, activos contractuales y arrendamientos por cobrar en determinadas circunstancias. Con el fin de evaluar las pérdidas esperadas en toda la vida útil de las cuentas a cobrar que permanecen reconocidos en la fecha de la aplicación inicial de la NIIF 9 (1° de enero de 2018), la Dirección a comparado esas pérdidas en la fecha de su reconocimiento inicial a su riesgo de crédito a 1° de enero de 2017. El resultado de la evaluación en 2018 se encuentra reflejado en los estados financieros dentro de los rubros previsión deudores incobrables y pérdida por deudores incobrables. Las cifras modificadas correspondientes al ejercicio 2017 se encuentran reflejadas en la Nota 4.22.  NIIF 15 – Ingresos provenientes de contratos con clientes, impacto de la aplicación inicial En el año en curso, el Ente adoptó la NIIF 15 - Ingresos provenientes de contratos con clientes (modificada en abril de 2016) que es efectiva para los períodos iniciados en o después del 1 de enero de 2018. La NIIF 15 introdujo un enfoque de cinco pasos para el reconocimiento de ingresos. La norma introduce asimismo una guía más detallada para tratar con escenarios específicos. A continuación, se describen los nuevos requisitos y su impacto en los estados financieros del Ente. La NIIF 15 utiliza los términos 'activo contractual' y 'pasivo contractual' para describir lo que podría conocerse más comúnmente como 'ingresos acumulados' e 'ingresos diferidos', sin embargo, la norma no prohíbe a una entidad usar descripciones alternativas en el estado de situación financiera. La aplicación de la NIIF 15 no ha tenido un impacto significativo en la posición financiera ni en el rendimiento financiero del Ente. 3.3 Nuevas normas y estándares que entrarán en vigencia  NIIF 16 – Arrendamientos, impacto de la aplicación inicial Esta norma es de aplicación para ejercicios que inicien el 1 de enero de 2019 o con posterioridad. La Sociedad no ha optado por la aplicación anticipada de la misma. Los cambios clave que introduce esta norma afectan básicamente la contabilidad de la entidad como arrendataria en aquellos contratos previamente evaluados como arrendamientos operativos. Bajo esta norma las entidades deberán reconocer un activo por el derecho de uso y un pasivo por el total remanente del contrato; por oposición a lo establecido en la NIC 17 - “Arrendamientos” en la cual se establecía que los derechos y obligaciones por los contratos operativos en la contabilidad del arrendatario no eran reconocidos en el estado de situación financiera. Al 31 de diciembre de 2018, el Ente tiene compromisos de arrendamientos operativos en carácter de arrendatario por aproximadamente $ 500.000.000. La NIC 17 no requiere el reconocimiento de ningún activo o pasivo por derecho de uso para pagos futuros por estos arrendamientos. Una evaluación preliminar indica que estos acuerdos cumplirían con la definición de arrendamiento conforme a la NIIF 16, y por lo tanto la 5 Sociedad reconocería un activo por derecho de uso y un pasivo correspondiente en relación de todos estos arrendamientos a menos que califiquen para arrendamientos de bajo valor o de corto plazo con la aplicación de la NIIF 16. El nuevo requisito para reconocer un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento relacionado podría tener un impacto significativo en los montos reconocidos en los estados financieros y la Gerencia actualmente está evaluando su impacto potencial. Hasta que dicha evaluación no sea completada no es factible proporcionar una estimación razonable del efecto financiero. Nota 4 - Principales políticas contables 4.1 Bases de preparación Los estados financieros han sido preparados sobre la base de costos históricos excepto los rubros denominados en moneda extranjera y las inversiones en subsidiarias tal como se expresa en las Notas 4.2, 4.9 y 4.10. Las principales políticas contables adoptadas son presentadas a continuación. 4.2 Saldos en moneda extranjera Los estados financieros separados de la Entidad son presentados en la moneda del principal centro económico en donde opera (su moneda funcional). Con el propósito de presentar los estados financieros separados, los resultados y la posición financiera de la Entidad son expresados en pesos uruguayos, la cual es la moneda funcional de la Entidad y la moneda de presentación de los estados financieros separados. En la elaboración de los estados financieros, las transacciones en monedas distintas a la moneda funcional de la entidad (monedas extranjeras) son registradas en pesos uruguayos al tipo de cambio interbancario del día anterior a la transacción. Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera, fueron arbitrados a dólares estadounidenses (Nota 7) y convertidos a moneda nacional a los tipos de cambio de cierre de cada ejercicio (interbancario $ 32,406 por dólar al 31 de diciembre de 2018 y $ 28,807 por dólar al 31 de diciembre de 2017). 2018 2017 Dólar 32,406 28,807 Euro 37,0444 34,5556 Libra Inglesa 41,1013 38,8918 Unidad Indexada 4,027 3,7275 Unidad Reajustable 1.095,32 1.021,04 Las diferencias de cambio por ajuste de saldos en moneda extranjera se reconocen en el período en que se devengaron y se imputan en el capítulo Resultados financieros del Estado de resultados. En particular, las cifras correspondientes al presente ejercicio se exponen en el rubro Diferencia de cambio. 4.3 Corrección monetaria Hasta el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011 se efectuó el ajuste integral por inflación en aplicación del Decreto N° 99/009. A partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2012 se dejó de aplicar dicho ajuste. La información comparativa no se encuentra reexpresada a partir del 1º de enero de 2012. Por consiguiente, todos los importes en moneda nacional correspondientes al ejercicio 2018 están expresados en pesos uruguayos históricos, salvo los correspondientes a activos, pasivos, ajustes al patrimonio, reservas y resultados de ejercicios anteriores, que cuando corresponde, incluyen el ajuste por inflación practicado hasta el 31 de diciembre de 2011. 4.4 Definición de capital a mantener El concepto de capital adoptado es el de capital financiero. Se ha considerado resultado del ejercicio la diferencia que surge al comparar el patrimonio al cierre y al inicio 6 del mismo, luego de excluir los aumentos y disminuciones correspondientes a aportes de capital y retiro de utilidades. A los efectos de la determinación del resultado del ejercicio, todos los importes involucrados en la variación del patrimonio se expresan en términos de moneda nacional al cierre del ejercicio. 4.5 Inventarios Los inventarios son expresados al menor entre el costo y el valor neto realizable. El costo incluye los costos directos y cuando sea aplicable aquellos costos indirectos que fueron incurridos en poner los materiales y suministros en su condición y lugar actual. Para la determinación del valor neto realizable se recurre principalmente al costo de reposición de los bienes. Para el ordenamiento de las salidas se sigue el criterio del precio promedio ponderado (PPP). En función de la rotación de los inventarios, se han clasificado como no corrientes, aquellos que esperan utilizarse en un plazo mayor a doce meses. 4.6 Cuentas comerciales por cobrar La Dirección y Gerencia tienen que realizar juicios significativos para determinar el monto de los créditos de dudoso cobro que deben ser provisionados, considerando la existencia de indicios de incobrabilidad y con el objetivo de cubrir los riesgos asociados. Es por ello que la Entidad realiza un estudio previsionando aquellos saldos que mantienen cierto riesgo de incobrabilidad en función de la antigüedad y probabilidad de cobro. 4.7 Propiedad, planta y equipo Las propiedades, planta y equipos se exponen valuados a su costo original, deducidas las amortizaciones acumuladas, habiéndose definido un valor residual para los bienes afectados a actividades de administración, transporte, máquinas, equipos y sistemas de planta. Las amortizaciones se calculan linealmente a partir del mes siguiente de la incorporación de los bienes, en base a períodos de vida útil técnicamente estimados de los mismos, considerando sus respectivos valores residuales y se reconocen dentro del resultado del ejercicio. A continuación se expone un cuadro con las vidas útiles: Vida útil Clase de bien (en años) Sistemas de filtración 5 Equipos de procesamiento de datos 5 Máquina de números electrónicos 5 Medidores 7 Equipos de bombeo sumergibles y de achique 9 Construcciones y mejoras menores 10 Maquinarias y herramientas mayores 10 Equipos de transporte 10 Muebles y equipamiento de oficina 10 Artefactos eléctricos y otros 10 Equipo de procesamiento de datos central 10 Equipo de imprenta 10 Equipos médicos y odontológicos 10 Equipos de comunicación 10 Instrumental de medida 10 Bomba de mano, dosificadora y de reloj 10 Motor a Kerosene 10 Equipos de laboratorio 10 Dosificadores 10 7 Tuberías de plástico 10 Equipo separador de arena, solar y banco de baterías 10 Equipo de bombeo monobloc térmico 12 Motor a nafta y diesel 12 Construcciones de madera 15 Depósito de productos químicos corrosivos 15 Equipos varios de planta 15 Bomba agitadora y electrobomba 15 Tableros de comando 15 Moto generadores 15 Construcciones de zinc y dolmenit 20 Depósitos de agua y piletas de plástico y similares 20 Desmenuzador 20 Equipos auxiliares de planta 20 Equipos de bombeo 20 Equipo de bombeo monoblock eléctrico 20 Motor eléctrico 20 Arrancador 20 Estabilizador de corriente 20 Equipos y reguladores 20 Ingeniería civil de perforación 25 Perforaciones 25 Conexiones de agua de HO. GALV. 25 Postes surtidores HO. GALV. 25 Redes de cloacas de plástico 25 Unidad potabilizadora transportable 30 Mejoras edilicias mayores 30 Laguna aireada 30 Decantador metálico lozas filtrantes y regulador 30 Depósitos varios y piletas 30 Cámara metálica 30 Lecho secado estructura de mampostería 30 Sistemas auxiliares de planta 30 Molino y máquina a vapor 30 Interruptor magnético 30 Conexiones de agua de FO. CO. 30 Conexiones de agua de plomo 30 Postes surtidores de plomo 30 Subestaciones eléctricas 30 Sistemas auxiliares, equipos y central hidráulica 30 Transformadores de alta tensión 30 Tuberías de hierro galvanizado 35 Conexiones de desagüe PVC 40 Ingeniería civil 50 Edificios 50 Unidad potabilizadora fija 50 Construcciones, depósitos, estructuras de hormigón y metálicas 50 Tuberías de acero 50 Tuberías de fibrocemento 50 Tuberías de PVC y PEAD 50 8 Conexiones de agua de HO. FO. 50 Redes de Cloacas de PEAD Corrugado 50 Redes de cloacas de PRFV 50 Redes de cloacas de PEAD 50 Cámara para agua limpia 60 Redes de cloacas de hormigón 60 Conexiones de desagüe de hormigón 60 Construcción de conductores 80 Tuberías de hormigón (restantes) 80 Redes de cloacas de HO. FO. 80 Redes de Cloacas de FD 80 Tuberías fundición dúctil y hierro fundido 100 Tuberías de hormigón P/C 100 100 El costo de mantenimiento y reparaciones se carga a resultados y el costo de las reformas y mejoras de importancia que incrementan el valor de los bienes se incorpora a los respectivos rubros del capítulo de bienes de uso. La propiedad, planta y equipo en proceso de construcción para producción, propósitos administrativos o propósitos no determinados son valuados al costo menos cualquier pérdida por deterioro que pueda ser reconocida. Los costos relacionados con la actividad de inversión son cargados a las cuentas de obras en curso mediante la aplicación de la metodología de activación de gastos. La misma efectúa el reparto de los trabajos para las inversiones en curso entre las distintas órdenes de inversión. Las obras construidas en el marco del “Convenio O.S.E. – MEVIR” de fecha 11 de agosto de 1994, ejecutadas por la Entidad, han sido financiadas parcialmente por MEVIR (en un 50% del costo de las mismas, si la distancia a un servicio de OSE es menor a 10 km; de lo contrario el porcentaje pasa a ser del 30%). El total de las obras realizadas se incluyen dentro del capítulo bienes de uso y son valuadas en Unidades Reajustables hasta el momento de su finalización. Durante el ejercicio 2018 se continuó con el desarrollo del el Proyecto “Valuación de activos” con el objetivo general de inventariar y valorar los bienes de activo fijo de OSE de acuerdo a las buenas prácticas contables; y lograr el cambio cultural requerido para su sostenibilidad a largo plazo, asegurando la disponibilidad de información acertada en tiempo y forma. El mismo fue dispuesto por la Resolución de Directorio N° 615/13 de fecha 28 de mayo de 2013, y se ha venido desarrollando en fases, las cuales ha implementado a través de sucesivos Planes de Acción. Estos Planes se enmarcaron en el Objetivo Estratégico de “Optimizar la gestión de los Activos de OSE”. Si bien la entidad ha avanzado con los trabajos en determinadas clases de bienes seleccionadas en función de la significatividad de la clase en el rubro, aún se encuentra trabajando y procesando información que culminará en ajustes en los estados financieros. Esto implicará para ciertas categorías de activos pasar del modelo de medición del costo al de revaluación de acuerdo con los requerimientos permitidos por la Norma Internacional de Contabilidad 16. Como resultado de las actividades llevadas a cabo en este marco, se impactaron en el Ejercicio Económico cerrado al 31/12/2014 los bienes de activo fijo correspondientes a: perforaciones, terrenos y medidores, en el Ejercicio 2015 los bienes de activo fijo correspondientes a tuberías de agua (excepto UGD Maldonado), en el Ejercicio 2016, los rubros tuberías de saneamiento de hormigón, conexiones de saneamiento (excepto UGD Maldonado), ajuste de terrenos de Florida y los bienes de UGD medidores y tuberías de agua; en el ejercicio 2017 los rubros vehículos y conexiones de Saneamiento de UGD Maldonado, y en el Ejercicio 2018 los bienes de activo fijo correspondientes a los rubros equipos informáticos y equipos de laboratorios (ambos de OSE Y UGD).  Equipos de Informática y Equipos de Laboratorio OSE y UGD Maldonado. Durante el año 2018 se realizó el estudio de los rubros Equipos de Informática y Equipos de Laboratorio. Para el relevamiento de información se enviaron Notas a través del Sistema de Gestión Documental, a cada Servicio/Unidad, con los inventarios SAP, de estas clases de bienes, para que se ratificaran o rectificaran los 9 mismos. Con las respuestas de las distintas Unidades, se comenzó el análisis de la información recibida. En caso de incongruencias, se enviaron las consultas por correo electrónico. En la etapa siguiente se realizó la consolidación con SAP, realizando las transferencias a los servicios que correspondían. Para la valuación se consideró la existencia y estado de dichos bienes y se definieron dos situaciones: - Si el equipo existe y funciona correctamente se mantuvo el valor contable. - Si el equipo no fue relevado físicamente o bien no está en condiciones adecuadas del punto de vista de su utilización, se procedió a la baja. Para ambos rubros se entiende que los precios están actualizados en SAP, ya que se compran regularmente. Con respecto a la vida útil, las mismas se mantuvieron de acuerdo a los registros existentes en el sistema SAP. El ajuste resultante, totaliza una baja neta de $ 3.297.747, que se compone de la siguiente manera: - Equipos de informática representó una baja neta de $ 465.836, discriminados en $ 165.230 para OSE y $ 300.606 para UGD, la cual fue contabilizada como resultado del ejercicio. - Equipos de laboratorio representó una baja neta de $ 2.831.911, discriminados en $ 2.678.923 para OSE y UGD de $ 152.988, también contabilizada como resultado del ejercicio. 4.8 Activos financieros Los activos financieros son clasificados en las siguientes categorías: activos financieros valuados al valor razonable con cambios en resultados, inversiones mantenidas hasta el vencimiento, disponibles para la venta y préstamos y cuentas por cobrar. La clasificación depende de la naturaleza y propósito de los activos financieros y es determinada al momento de su reconocimiento inicial. Método del interés efectivo El método del interés efectivo es un método para calcular el costo amortizado de un activo financiero y el devengamiento del ingreso por intereses a lo largo del período relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar a lo largo de la vida esperada del activo financiero o, cuando sea apropiado, un menor período. Los ingresos son reconocidos sobre el método del interés efectivo para instrumentos de deuda o colocaciones diferentes a aquellos activos financieros valuados al valor razonable con cambios en resultados. Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Los activos financieros clasificados dentro de esta categoría son aquellos adquiridos para negociar. Los mismos son valuados, tanto inicialmente como posteriormente, al valor razonable, siendo reconocidos en el estado de resultados todas las ganancias o pérdidas derivadas del cambio de valor y aquellas que resultan por el devengamiento de intereses o dividendos. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Son aquellas inversiones cuyos cobros son de cuantía fija determinable y cuyos vencimientos son fijos y además la entidad tiene tanto la intención efectiva como la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento. Dichas inversiones serán registradas inicialmente al valor razonable más los costos asociados a su compra y posteriormente al costo amortizado utilizando el método del interés efectivo menos cualquier deterioro. Préstamos y cuentas por cobrar Los créditos comerciales, préstamos y otros créditos cuyos cobros son de cuantía fija o determinable que no cotizan en un mercado activo son clasificados como préstamos y cuentas por cobrar. Estos son medidos al costo amortizado utilizando el método del interés efectivo menos cualquier deterioro. El ingreso por intereses es reconocido mediante la aplicación del método del interés efectivo, excepto para aquellos créditos de corto plazo para los cuales el reconocimiento de intereses sería inmaterial. 10 Activos financieros disponibles para la venta Se clasifican como activos financieros disponibles para la venta, aquellos activos que no se han sido clasificados en ninguna de las categorías anteriores. Baja en cuentas de un activo financiero La Entidad baja en cuentas a un activo financiero sólo cuando los derechos contractuales de recibir un flujo de fondos asociado a dicho activo expiran, o cuando se transfiere el activo financiero junto con todos sus riesgos y beneficios a otra entidad. Deterioro de activos financieros Los activos financieros, diferentes de aquellos que son contabilizados al valor razonable con cambio a resultados, son analizados en busca de indicadores de deterioro a fecha de cierre de balance. Se registra una pérdida por deterioro cuando existe evidencia objetiva, como resultado de uno o más sucesos que hayan ocurrido con posterioridad al reconocimiento inicial, que representen una disminución en el flujo de fondos esperado. 4.9 Inversiones en subsidiarias Una subsidiaria es una entidad sobre la cual la Entidad tiene el control en la toma de decisiones de política operativa y financiera de la sociedad. Dichas inversiones son registradas al método de la participación (valor patrimonial proporcional). 4.10 Combinaciones de negocios Las adquisiciones de subsidiarias y establecimientos comerciales son contabilizadas utilizando el método de la compra. El costo de la combinación de negocios es valorizado como la suma de los valores razonables (a la fecha de la transacción) de los activos adquiridos, pasivos asumidos, más cualquier costo incurrido directamente en la combinación de negocios. Los activos, pasivos y pasivos contingentes que cumplen las condiciones de reconocimiento bajo la NIIF 3 “Combinaciones de negocios” son reconocidos al valor razonable a la fecha de la adquisición, excepto por aquellos activos no corrientes que son clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo a la NIIF 5 “Activos no corrientes mantenidos para la venta y Operaciones discontinuadas” que son valuados al valor razonable menos los costos asociados a su venta. El valor llave que surge de las adquisiciones es reconocido como un activo e inicialmente medido al costo. Dicho costo de calcula como la diferencia entre el precio abonado en la combinación de negocios y el valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes adquiridos. Con posterioridad a la combinación de negocios, la Entidad revisa la existencia de deterioro de valor en los valores llaves previamente reconocidos, registrando una pérdida en caso de que corresponda. 4.11 Pérdidas por deterioro de activos tangibles e intangibles Al cierre de cada balance, la Entidad evalúa el valor registrado de sus activos tangibles e intangibles a fin de determinar si existen hechos o circunstancias que indiquen que el activo haya sufrido una pérdida por deterioro. Si existe alguno de estos hechos o circunstancias, se estima el importe recuperable de dicho activo para determinar el monto de la pérdida por deterioro correspondiente. Si el activo no genera flujos de efectivo que sean independientes de otros activos, la Entidad estima el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la cual pertenece el activo. El valor recuperable, es el mayor, entre el valor razonable menos los costos para la venta y el valor de uso. El valor de uso, es el valor actual de los flujos de efectivo estimado, que se espera que surjan de la operación continuada del activo a lo largo de su vida útil, así como de su enajenación o abandono al final de la misma. Para la determinación del valor de uso, los flujos proyectados de efectivo son descontados a su valor actual utilizando una tasa de descuento antes de impuestos, que refleje la evaluación actual del mercado, sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que soporta el activo que se está valorando. Si se estima que el importe recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es menor que su valor registrado, el valor registrado del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su importe recuperable, reconociéndose inmediatamente una pérdida por deterioro. 11 Cuando una pérdida por deterioro se revierte posteriormente, el valor del activo se incrementa hasta su importe recuperable, siempre que dicho valor no exceda el valor que tendría en caso de nunca haberse reconocido una pérdida por deterioro. Esa reversión se reconoce dentro del resultado del ejercicio. 4.12 Previsiones Las previsiones son reconocidas cuando la Entidad tiene una obligación (legal o implícita) como resultado de un evento pasado, para la cual es probable que se requiera su cumplimiento y pueda realizarse una estimación confiable del monto. El monto reconocido como una previsión es la mejor estimación del monto requerido para cumplir la obligación que tiene la Entidad a fecha de cierre de balance, considerando los riesgos e incertidumbres que conllevan dicha obligación. Cuando una obligación espera cumplirse en el largo plazo, el monto es determinado mediante un flujo de fondos descontado por una tasa que refleje el valor presente de dicha obligación. Cuando la Entidad tenga derecho a replicar el reclamo a terceros, reconocerá un crédito dentro del activo si se puede afirmar con seguridad que recuperará dicho monto. 4.13 Pasivos financieros e instrumentos de capital emitidos por la Entidad Clasificación como pasivos o patrimonio Los instrumentos de pasivo o patrimonio se clasifican como pasivos financieros o patrimonio de acuerdo a la sustancia del acuerdo contractual. Instrumentos de patrimonio Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que evidencia un interés residual en los activos de cualquier entidad luego de deducir todos sus pasivos. Pasivos financieros Los pasivos financieros que contrajo la Entidad, corresponde a préstamos que son inicialmente medidos al valor razonable neto de costos de transacción. Con posterioridad son medidos al costo amortizado empleando el método de la tasa de interés efectiva para el devengamiento de los intereses. 4.14 Instrumentos financieros derivados La entidad ha recurrido a instrumentos financieros derivados para administrar su exposición a la variabilidad de la tasa de interés mediante la contratación de swaps de tasa de interés. Los detalles de dichos instrumentos son revelados en la Nota 8.2.2. Los instrumentos derivados son reconocidos inicialmente al valor razonable del día en que se celebra el contrato y posteriormente son actualizados en función del valor razonable al cierre de cada fecha de balance. Los cambios en el valor del instrumento, son reconocidos dentro del resultado del ejercicio. 4.15 Beneficios sociales El personal del Organismo está cubierto por los planes previsionales gubernamentales (amparados por lo dispuesto en la Ley N° 16.713 del 03/09/95), más una cobertura adicional privada opcional, financiada por los propios funcionarios. Los beneficios previsionales y los aportes a los institutos de previsión social se reconocen sobre la base de lo devengado. 4.16 Impuesto a la renta El cargo a resultados por impuesto sobre la renta representa la suma del impuesto a pagar y del impuesto diferido. 4.16.1 Impuesto a pagar El impuesto a pagar está basado en la renta gravable del año. La renta gravada difiere del resultado contable como se reporta en el estado de resultados, ya que excluye rubros de ingresos o gastos que son gravables o 12 deducibles en otros años y rubros que nunca son gravables o deducibles. El pasivo de la Entidad por impuesto a pagar es calculado utilizando la tasa de impuesto que está vigente a la fecha de cierre del ejercicio económico. 4.16.2 Impuesto diferido El impuesto diferido es aquel que se espera sea pagadero o recuperable por las diferencias entre el valor en libros de los activos y los pasivos en los estados financieros y por los valores de los mismos siguiendo los criterios fiscales utilizados en el cálculo de la renta gravable. El impuesto diferido es contabilizado utilizando el método del pasivo en el balance. Los pasivos por impuesto diferido son generalmente reconocidos para todas las diferencias temporales imponibles y los activos por impuesto diferido son reconocidos en la medida de que sea probable que habrá rentas gravadas disponibles en contra de las cuales, las diferencias temporales deducibles puedan ser utilizadas. El valor en libros de los activos por impuesto diferido es revisado a la fecha de cada cierre de ejercicio económico y reducido en la medida de que no sea probable que suficiente renta gravada esté disponible en el futuro para permitir que todos o parte de los activos sea recuperable. El impuesto diferido es medido a la tasa de impuesto que se espera se aplique en el ejercicio en que se espera liquidar el pasivo o realizar el activo. Los activos y pasivos por impuesto diferido son compensados cuando están relacionados a los impuestos a las ganancias gravados por la misma autoridad impositiva y la Entidad pretende liquidar el impuesto corriente de sus activos y pasivos sobre una base neta. Tanto el impuesto a pagar como el diferido son reconocidos como gasto o ingresos en el estado de resultados, excepto cuando se relacionan con ítems que han sido acreditados o debitados directamente en patrimonio. En dicho caso el impuesto devengado se reconocería directamente en patrimonio. En la Nota 5.5 se expone el detalle de la estimación realizada. 4.17 Tributos A continuación, se presenta un detalle de los tributos para los cuales la Entidad es sujeto pasivo o es designado como agente de retención o percepción: 1. OSE es contribuyente del Impuesto al Valor Agregado (IVA) en virtud de lo establecido en el Título 10 del Texto Ordenado de 1996 y el Decreto 207/007 de 18/06/2007. Cuando se realicen a la vez operaciones gravadas y no gravadas, la deducción del IVA correspondiente a los bienes y servicios no destinados exclusivamente a unas o a otras (IVA compras indirecto), se efectuará en la proporción correspondiente al monto de las operaciones gravadas del ejercicio. OSE al registrar los bienes o servicios, agrega al precio de adquisición de éstos, el IVA no deducible. Esto implica un mayor valor de los bienes o servicios ya que el IVA no deducible pasa a integrar el costo de los mismos. Actualmente para el tratamiento del IVA incurrido en las compras se distinguen dos situaciones, IVA directamente afectado a ventas de servicios de saneamiento e IVA indirecto, afectado tanto a ventas de saneamiento como de agua. En tal sentido, OSE agrega al precio de adquisición de sus bienes o servicios recibidos el 100% del IVA cuando se trata de compras destinadas exclusivamente a actividades de saneamiento, o el 56% del IVA en las restantes adquisiciones de bienes o servicios. La diferencia entre la parte efectivamente no deducible y el 56% registrado se manda a la cuenta diferencial IVA NO DEDUCIBLE al cierre del ejercicio. Anualmente OSE tiene importantes erogaciones por concepto de IVA que no puede deducir. En el ejercicio 2018 la misma se estima en $ 800.000.000 (ochocientos millones de pesos uruguayos). 2. En cuanto al Impuesto a la renta, el Organismo es contribuyente del Impuesto a las Rentas de las Actividades Económicas (IRAE) a partir del 01/01/2008 en aplicación de la Ley 18.083 del 27/12/2006. La tasa del impuesto es del 25%. Asimismo, se aplica el método del Impuesto a la Renta Diferido, según la Norma Internacional de Contabilidad N° 12. Las revelaciones requeridas por dicha norma se presentan en la Nota 5.5. 13 3. La Entidad es contribuyente del Impuesto al Patrimonio (IP) en aplicación del Título 14 del Texto Ordenado de 1996 y de su decreto reglamentario (Decreto 600/988 de 21/09/1988). 4. La Ley N° 16.853 del 14 de agosto de 1997 facultó al Tribunal de Cuentas de la República a fijar una tasa de hasta el 1,5 o/ooo (uno con cincuenta por diez mil) sobre los ingresos brutos de las empresas industriales y comerciales del Estado, por la intervención que le compete en los estados financieros de éstas. 5. A partir de la promulgación del Decreto N° 528/003 del 23/12/03, el Poder Ejecutivo designa a los Entes Autónomos y Servicios Descentralizados que integran el dominio industrial y comercial del Estado como agentes de retención del 60% de IVA por las adquisiciones de bienes y servicios que realicen. Los Decretos N° 363/011 y N° 364/011 del 26/10/11, establecieron cambios en el régimen de retención establecido en el Decreto N° 528/003, reduciendo el porcentaje de retención de IVA a 40% para los servicios de construcción contratados en régimen de licitación pública y la compra de energía eléctrica. 6. La Ley N° 17.598 del 13 de diciembre de 2002 creó la Tasa de Control del Marco Regulatorio de Energía y Agua y facultó al Poder Ejecutivo a fijar una tasa de hasta el 2o/oo (dos por mil) sobre el total del ingreso por la prestación gravada. El Decreto N° 544/003 confirmó la tasa en el máximo de su tope. 7. A partir del 01/07/07 y como consecuencia de la Ley N° 18.083 de 27/12/06 y Decretos reglamentarios, OSE pasó a ser agente de retención del Impuesto a la Renta de las Personas Físicas (IRPF) y del Impuesto a la Renta de los No Residentes (IRNR). 8. La Ley N° 19.009 del 22 de noviembre de 2012 de Actividades Postales, obliga a las personas jurídicas habilitadas a verter mensualmente a la Unidad Reguladora de Servicios de Comunicaciones (URSEC) el producido de la Tasa de Financiamiento del Servicio Postal Universal. Según lo establecido en el artículo 15 de la mencionada ley, la Tasa de Financiamiento del Servicio Postal Universal que deberán pagar las personas jurídicas habilitadas será de $3,36 por carta y $15 por paquete. Estos montos serán adecuados con vigencia al 1° de julio de cada año, de acuerdo a la variación del Índice de Precios al Consumo calculado por el Instituto Nacional de Estadísticas. 9. Beneficio tributario: Por Decreto 304/13 del Poder ejecutivo del 20 de setiembre de 2013 se otorga a OSE un beneficio tributario consistente en un crédito por el IVA incluido en el costo asociado a las inversiones en saneamiento referidas en un Anexo al citado decreto, por un monto total de hasta $ 200 millones. El objetivo es dar una ayuda económica a la OSE para permitirle cumplir con sus cometidos predominantemente sociales de acuerdo a lo estipulado en su ley orgánica. El criterio contable aplicado implicó considerar que la subvención se relaciona directamente con un activo, ya que OSE se beneficia del crédito de IVA una vez que ha comprado o construido las obras de saneamiento incluidas en el Anexo al decreto, y en consecuencia se reflejó deducido de los bienes de uso del organismo por un importe de $ 200.000.000 (importe que se completó de deducir en 2018 cuando se utilizó por completo el beneficio otorgado). 4.18 Reconocimiento de ingresos Los ingresos se valúan al valor razonable neto de la contrapartida recibida o por recibir y representa el monto a percibir por bienes y servicios proporcionados en el curso normal del negocio, neto de descuentos e impuestos relacionados con ventas. 4.18.1 Venta de bienes La venta de bienes es reconocida cuando los bienes son entregados y se han transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. 4.18.2 Venta de agua El reconocimiento de ingresos asociados a la venta de agua varía según el tipo de servicios prestados tal como se presenta a continuación:  Los cargos fijos y por diámetro de los caños son de carácter mensual y por ello se reconocen en función del avance del mes.  La venta de agua se reconoce en función de los m3 consumidos, el cual es medido mediante la lectura de los medidores. 14 A los efectos de incluir los ingresos devengados asociados a los consumos no facturados en diciembre de 2018, se considera la información de la facturación emitida con posterioridad al cierre del ejercicio realizando un análisis individual por suministro. Dicho análisis consiste en identificar todas las facturas emitidas con posterioridad al 31 de diciembre de 2018 para cuantificar la proporción de cada factura que corresponda a servicios prestados a lo largo del ejercicio. El monto cuantificado es el que se considera como la mejor estimación de los consumos no facturados. 4.18.3 Venta servicios de saneamiento y alcantarillado El reconocimiento de ingresos asociados a la venta de servicios de saneamiento y alcantarillado varía según el tipo de servicios prestados tal como se presenta a continuación:  El cargo fijo es de carácter mensual y por ello se reconoce en función del avance del mes.  El cargo variable se reconoce en función de los m3 consumidos, el cual es medido mediante la lectura de los medidores que sirven como base para la facturación de agua. A los efectos de incluir los ingresos devengados asociados a los consumos no facturados en diciembre de 2018, se realiza un procedimiento similar al efectuado para la estimación de los devengados por la venta de agua no facturada. 4.18.4 Bonificaciones Las Bonificaciones MIDES corresponden al total de descuentos otorgados a los usuarios adheridos al plan suscrito entre la OSE y dicho ministerio. Las bonificaciones Asentamientos corresponden al consumo de agua medido en la entrada de los asentamientos que ha sido bonificado en su totalidad. 4.18.5 Ingresos por resultados financieros Los ingresos por intereses son devengados a través del tiempo, por referencia al saldo pendiente principal y a la tasa efectiva de interés aplicable, la cual es la tasa que descuenta exactamente los ingresos futuros a recibir a lo largo de la vida útil del activo financiero hasta el valor neto en libros de dicho activo. 4.18.6 Devengamiento del costo asociado a la venta de bienes y servicios El costo de los servicios prestados representa los importes que la Entidad ha pagado o comprometido pagar atribuibles a la potabilización, transmisión y distribución de agua, así como también los costos asociados a la prestación de servicios de saneamiento, alcantarillado y tratamiento de efluentes. 4.18.7 Subvenciones del gobierno  Convenio con Ministerio de Vivienda, Ordenamiento Territorial y Medio Ambiente (Convenio OSE – MVOTMA) Con fecha 9 de diciembre de 2016, el MVOTMA y OSE suscriben un “Convenio de cooperación para la implementación de acciones vinculadas al cuidado del medio ambiente, a la gestión del agua y a mitigación de los efectos asociados al impacto del cambio climático”. Dicho convenio establece como extremos fundamentales la prioridad de las referidas acciones dentro de las Políticas de Estado definidas para la gestión 2016-2020 y los cometidos y facultades de OSE otorgados por su Ley Orgánica (ley Nº 11907 y sus modificaciones, en su capítulo 2, Artículo 2º, inciso A y B.) En la exposición de antecedentes, se hace especial énfasis en la competencia y responsabilidad de OSE en brindar el servicio de agua potable en todo el país y saneamiento en el interior, utilizando buenas prácticas ambientales, aumentando la eficiencia y asegurando su continuidad ante riesgos relacionados con la calidad de las fuentes y de las condiciones impuestas por fenómenos asociados al cambio climático. Se expresa asimismo que para el cumplimiento de lo anteriormente expuesto OSE debe enfrentar la realización de inversiones extraordinarias en materia de agua y saneamiento en todo el territorio nacional, que redundarán en mejorar la salud y la calidad de vida de la población, y para cuyo financiamiento la actual tarifa no permite 15 cubrir enteramente las necesidades de inversión asociadas a estos requerimientos. El Convenio establece como mecanismo de financiación (Art. 3º) una transferencia a realizar por el MVOTMA por un monto en moneda nacional de $ 513.000.000 (pesos uruguayos quinientos trece millones). Adicionalmente los Arts. 4º y 5º hacen referencia respectivamente a las obligaciones de las partes y al mecanismo de rendición de cuentas, de acuerdo a lo dispuesto por la Ordenanza 77 del Tribunal de Cuentas de la República de fecha 29/12/99, mediante remisión trimestral de Certificación de Contador Público con informe de Revisión Limitada respecto al manejo de los fondos. Con fecha 16 de diciembre de 2016 ingresó dicha transferencia en cuenta bancaria de OSE contabilizando dicho movimiento con crédito a la cuenta patrimonial “Aportes a Capitalizar MVOTMA”. 4.19 Intereses sobre deudas Los intereses devengados por préstamos que financian obras o importación de materiales para las mismas, se imputan al Estado de Resultados (Resultados financieros). Los costos por financiamiento directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos calificables forman parte del costo de dicho activo. Son activos calificables aquellos que requieren una cantidad sustancial de tiempo para que se encuentren en condiciones de ser utilizados o vendidos, siendo capitalizables los intereses incurridos hasta que los activos se encuentren en condiciones de ser utilizados o vendidos. Los ingresos obtenidos por inversiones temporarias efectuadas con los fondos provenientes de los préstamos específicos para la construcción del activo, son deducidos del monto de intereses a capitalizar. Los demás costos por intereses que no están incluidos en los párrafos anteriores son imputados al resultado del ejercicio. 4.20 Cambios en políticas contables Los criterios aplicados en la valuación de activos y pasivos, así como también en la determinación del resultado integral del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018, son similares a los criterios aplicados en el ejercicio anterior excepto por lo indicado en la Nota 4.22. 4.21 Estado de flujos de efectivo A efectos de la elaboración del Estado de flujos de efectivo, se han considerado como efectivo las Disponibilidades. A continuación se presenta la composición de efectivo y equivalentes considerados para la elaboración del estado de flujo de efectivo: 2018 2017 Disponibilidades 936.838.069 768.839.905 Letras de regulación monetaria - 445.736.157 936.838.069 1.214.576.062 4.22 Modificaciones a las cifras correspondientes al ejercicio anterior A efectos de corregir ciertas situaciones identificadas en relación a los saldos iniciales del ejercicio, así como para facilitar la comparabilidad con las cifras correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018, la información financiera del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 ha sido modificada según se resume a continuación: Patrimonio Activo Pasivo (sin resultado Resultado Ref. del ejercicio) Cifras previamente emitidas 54.109.348.778 15.688.142.838 36.506.663.627 1.914.542.313 Previsión deudores - 321.403.570 - incobrables 870.181.756 (1) Impuesto diferido - - (196.793.419) (1) Diversos (16.316.873) (2) Proveedores locales 54.098.800 16 (62.413.809) (2) Deudas financieras (8.001.864) (2) Pérdida por deudores incobrables 469.313.023 (1) Impuesto a la renta (117.328.256) (1) Cifras modificadas al 31.12.2017 54.766.420.242 15.617.727.165 36.882.165.997 2.266.527.080 (1) Corresponde a la adopción de nuevas normas y estándares revisados, detallados en la nota 3.2 (2) Corresponde a correcciones de saldos de años anteriores. Nota 5 - Información referente a partidas del estado de situación patrimonial 5.1 Inversiones en activos financieros Al 31 de diciembre de 2018 la Entidad no mantiene inversiones en activos financieros. Letras de Regulación Monetaria (BBVA) en custodia en el BCU al 31.12.2017: Valor en moneda de Total Fecha de compra Vencimiento Moneda origen Tasa equivalente en $ 28/12/2017 14/2/2018 $ 50.000.000 9,16% 50.000.000 28/12/2017 8/2/2018 $ 175.000.000 9,16% 175.000.000 28/12/2017 8/2/2018 $ 175.000.000 9,16% 175.000.000 28/12/2017 8/2/2018 $ 50.000.000 9,12% 50.000.000 450.000.000 Intereses a vencer (4.263.843) 445.736.157 5.2 Cuentas comerciales por cobrar A continuación se presenta la apertura del saldo de deudores por ventas al cierre del ejercicio: 2018 2017 Deudores particulares 2.512.008.485 2.295.474.160 Deudores oficiales 479.552.742 449.313.851 Deudores por convenios 1.190.246.982 1.147.340.604 Deudores en gestión judicial 2.286.383 1.080.090 Deudores credimat - 2.961.411 4.184.094.592 3.896.170.116 Las cuentas a cobrar se expresan a su valor nominal ajustado por previsiones correspondientes a la irrecuperabilidad estimada. El plazo promedio de las cuentas por cobrar es de 41 días. No se carga multas y recargos a las cuentas por cobrar, si los mismos se abonan dentro de su vencimiento. Para las facturas vencidas se genera automáticamente al momento del pago, una multa del 5% del monto de la factura impaga, cuando se paga dentro de los 5 días hábiles siguientes al vencimiento; cuando se paga con posterioridad a los 5 días hábiles siguientes y hasta los 90 días corridos de su vencimiento, la multa asciende al 10%. En los casos que el pago se realice con posterioridad a 90 días corridos de su vencimiento la multa asciende a un 20%. 17 La antigüedad de los saldos de los deudores particulares es la siguiente: 2018 2017 0 a 60 días 1.008.145.648 1.001.763.090 60 a 90 días 32.106.217 28.357.950 90 a 360 días 79.834.069 269.104.365 >360 días 1.391.922.551 996.248.755 Total 2.512.008.485 2.295.474.160 La variación de la previsión para incobrables ha sido la siguiente: 2018 2017 Saldo inicial (1.776.090.890) (1.197.660.638) Constituciones 328.106.275 (477.543.172) Desafectaciones (555.381.154) 619.112.920 Saldo final (2.003.365.769) (1.776.090.890) 5.3 Inversiones en subsidiarias La Entidad mantiene inversiones en una subsidiaria cuya descripción se detalla a continuación: Aguas de la Costa S.A. En el mes de setiembre de 2006, OSE celebró un acuerdo con Aguas de Barcelona S.A. accionista de Aguas de la Costa S.A. por el cual, el Organismo adquirió el 60% del capital accionario de esta última Sociedad y así dar cumplimiento a la reforma constitucional del año 2004. La actividad principal de Aguas de la Costa S.A. consiste en el cumplimiento del contrato de concesión de Obra Pública para el suministro de agua potable y saneamiento en la zona limitada por el Océano Atlántico, Laguna Garzón, límite norte según planos (aproximadamente 1 Km de la Ruta 10) y el Arroyo Maldonado, prestado anteriormente por OSE. El plazo del contrato es de veinticinco años a partir de la fecha de vigencia del mismo (7 de setiembre de 1993), y podrá ampliarse de común acuerdo por diez años más. Al 31 de diciembre la Entidad mantenía registrado los siguientes importes al valor patrimonial proporcional: Proporción de acciones y poder de voto Lugar en el obtenido Valor contable Nombre que opera 2018 2017 2018 2017 Aguas de la Costa S.A. Maldonado 60% 60% 151.446.574 126.028.699 151.446.574 126.028.699 El valor llave registrado dentro del capítulo inversiones surgió por la adquisición de Aguas de la Costa siguiendo el tratamiento contable prescrito por la NIIF 3 “Combinaciones de Negocios”. 18 A continuación, se presenta información resumida de la subsidiaria Aguas de la Costa: Aguas de la Costa 2018 2017 Total de activos 279.396.751 238.242.359 Total de pasivos 26.985.794 28.194.528 Activos netos 252.410.957 210.047.831 Participación de 60% 60% OSE 151.446.574 126.028.699 Aguas de la Costa 2018 2017 Resultado bruto 82.765.817 71.659.161 Resultado antes de IRAE 50.259.281 48.893.354 Resultado del ejercicio 37.592.414 32.863.632 Participación de OSE en el 60% 60% resultado del ejercicio 22.555.448 19.718.179 En virtud de lo que se establece en la nota 11 de estos estados, y según consta en los estados financieros de Aguas de la Costa S.A. cerrados al 31/12/2018, y su correspondiente dictamen de auditor externo, los mismos no han sido preparados siguiendo la hipótesis de negocio en marcha, sino que han sido elaborados a valores de liquidación. En este ejercicio dichos estados se presentan consolidados con los de OSE. 5.4 Fideicomiso Financiero OSE Atendiendo a lo establecido en el artículo 267 de la Ley 18.834, artículo 738 de la Ley 19.355 y Artículo 63 de la Ley 18.627, este Organismo solicitó autorización para contraer el endeudamiento total del Fideicomiso Financiero OSE I, así como para realizar la primera emisión de la serie del mismo. Previo análisis y conformidad del Área Macroeconómica y Financiera y de la Unidad de Gestión de Deuda Pública del Ministerio de Economía y Finanzas, el Presidente de la República resolvió con fecha 7 de agosto de 2017 autorizar el endeudamiento total del Fideicomiso Financiero OSE I por UI 1:300 millones (mil trescientos millones de Unidades Indexadas), así como la emisión de la primer serie. Con fecha 13 de Setiembre de 2017 se realizó la primer emisión a una tasa nominal del 3.95% anual. Se obtuvo como resultado un sobreprecio del 8.97% y una tasa efectiva de 3.06% sobre el total percibido. A solicitud de OSE, y previo análisis y conformidad del Área Macroeconómica y Financiera y de la Unidad de Gestión de Deuda Pública del Ministerio de Economía y Finanzas, el Presidente de la República resolvió con fecha 22 de marzo de 2018 autorizar la emisión de la segunda serie por UI 250 millones (doscientos cincuenta millones de Unidades Indexadas). El día 29 de junio de 2018 se realizó la segunda emisión a una tasa nominal del 3.55% anual, obteniéndose como resultado un sobreprecio del 1.34% y una tasa efectiva nuevamente beneficiosa para el Organismo de 3.44% sobre el total percibido. En ambas emisiones la tasa efectiva obtenida resultó sensiblemente menor que el costo de financiamiento promedio de OSE en UI. Con fechas setiembre de 2017 y julio de 2018 se percibió los fondos provenientes de la 1ª. Emisión y 2ª emisión respectivamente El destino de los fondos, es contribuir al financiamiento de inversiones prioritarias, reestructurar de pasivos financieros en términos de moneda y plazo, y generar capital de trabajo en función del crecimiento de la empresa. 19 Los términos financieros asociados al repago son un plazo de gracia de 24 meses desde la emisión para el pago del capital, y 80 cuotas trimestrales iguales y consecutivas de amortización de capital con vencimientos los días 30 de marzo, junio, setiembre y diciembre de cada año. El respaldo para el pago es el flujo de Fondos proveniente de los créditos de OSE contra los Agentes Recaudadores de la cobranza descentralizada, a cuyos efectos se sustanciaron las respectivas cesiones de crédito. A continuación se presenta información resumida del Fideicomiso: Fideicomiso Fideicomiso Financiero OSE Financiero OSE 2018 2017 Total de activos 2.123.235.976 1.019.253.125 Total de pasivos 2.122.015.263 1.017.989.731 Activos netos 1.220.713 1.263.394 Participación de 100% 100% OSE 1.220.713 1.263.394 Fideicomiso Fideicomiso Financiero OSE Financiero OSE 2018 2017 Resultado antes de IRAE (5.298.588) (1.001.688) Resultado del ejercicio (5.298.588) (1.019.785) Participación de OSE en el resultado 100% 100% del ejercicio (5.298.588) (1.019.785) 5.5 Impuesto a la renta 5.5.1 Saldos por impuesto diferido Los saldos por Impuesto a la Renta diferido (los cuales se presentan compensados en el Estado de Situación Patrimonial) al cierre de cada ejercicio, son los siguientes: Concepto 2018 2017 Activo por impuesto diferido 4.364.074.432 3.276.384.757 Pasivo por impuesto diferido - - Activo neto al cierre 4.364.074.432 3.276.384.757 El saldo se presenta dentro del activo no corriente. 5.5.2 Composición del gasto por impuesto a la renta reconocido en el estado de resultados 2018 2017 Impuesto diferido (ganancia) 637.689.675 617.834.290 Impuesto corriente 0 -123.264.826 Impuesto corriente – diferencia entre 3.153.793 0 liquidación y prov. ej. anterior Ganancia neta por impuesto a la renta 640.843.468 494.569.464 5.5.3 Movimiento durante el ejercicio de las diferencias temporarias Los siguientes son los principales activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos por la Entidad y sus movimientos durante el ejercicio 2018: 20 Saldos Ajuste al Cargo a Cargo en Saldos saldo 31/12/2017 Resultados Patrimonio 31/12/2018 inicial Propiedad, planta y equipo 3.171.821.890 - 634.548.635 - 3.806.370.525 Previsión para litigios 39.668.419 - 63.898.088 - 103.566.507 Previsión deudores incobrables (40.916.275) - 265.491.005 - 224.574.730 Pérdidas fiscales acumuladas 493.059.303 - (322.135.245) - 170.924.058 Previsión sistema de 62.751.420 - (4.112.808) - 58.638.612 remuneración variable Total - activo 3.726.384.757 - 637.689.675 0 4.364.074.432 A continuación se presenta un resumen de las pérdidas fiscales acumuladas (importes brutos) según su prescripción legal: Año en que prescribirán Importe 2019 1.339.871.324 2020 1.203.523.944 2021 621.789.654 2023 143.840.839 Total 3.309.025.761 Previsión (2.625.329.528) Total neto de previsión 683.696.232 Tasa del impuesto 25% Activo por impuesto diferido asociado a pérdidas fiscales 170.924.058 acumuladas Los siguientes son los principales activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos por la Entidad y sus movimientos durante el ejercicio 2017: Saldos Cargo a Cargo en Saldos 31/12/2016 Resultados Patrimonio 31/12/2017 Propiedad, planta y equipo 2.644.670.175 544.919.862 (17.768.147) 3.171.821.890 Previsión para litigios 41.618.205 (1.949.786) - 39.668.419 Previsión deudores incobrables 28.582.754 (69.499.029) - (40.916.275) Pérdidas fiscales acumuladas 361.499.078 131.560.225 - 493.059.303 Previsión sistema de remuneración 49.948.402 12.803.018 - 62.751.420 variable Total - activo 3.126.318.614 617.834.290 (17.768.147) 3.726.384.757 21 5.5.4 Conciliación del gasto por impuesto a la renta y la utilidad contable 2018 2017 Utilidad contable antes de impuestos 570.499.494 1.771.957.616 Impuesto a la Renta aplicable del 25% (142.624.874) (442.989.404) Ajustes que no generan diferencias temporarias Arrendamientos (2.090.282) (1.609.207) Impuestos y sanciones (123.095.010) (116.103.824) Gastos no deducibles (14.418.107) (12.285.217) Ajuste por inflación fiscal de propiedades, planta y equipo 1.153.587.475 825.490.772 Aportes de terceros (3.002.994) (2.776.074) Resultados por tenencia de acciones (4.830.778) (1.197.628) Diferencia de estimación en declaración anterior 3.153.793 - Recupero (previsión) pérdidas fiscales (358.095.455) 254.825.051 Resultado por venta de activo fijo 31.227.657 - Otros 101.032.043 (8.785.005) Total ganancia Impuesto a la Renta 640.843.468 494.569.464 5.6 Cuentas comerciales a pagar El período promedio de crédito otorgado por los proveedores comerciales y oficiales a la Entidad es de 57 días y no se incluyen intereses a las cuentas por pagar, excepto para la deuda documentada. La Entidad mantiene políticas de gerenciamiento del riesgo financiero de liquidez, para asegurar que todas las cuentas por pagar sean pagadas dentro de los plazos preestablecidos. A continuación se presenta el detalle de los proveedores por importación y locales: Proveedores por importación 2018 2017 Cartas de crédito a pagar 12.325 12.325 Proveedores por importación 16.436.996 10.498.673 Total 16.449.321 10.510.998 Proveedores locales 2018 2017 Proveedores comerciales 1.082.614.123 987.901.199 Proveedores oficiales 259.870.241 256.050.368 Previsión MEVIR 211.801.838 203.448.080 Garantías depositadas 134.429.457 114.830.167 Proveedores varios 2.403.170 1.074.306 Total 1.691.118.829 1.563.304.120 La previsión MEVIR corresponde al financiamiento realizado por dicha institución para la realización de obras en el marco del “Convenio O.S.E. – MEVIR”. 22 5.7 Deudas financieras A continuación se presenta los saldos de deudas financieras y sus condiciones de acuerdo al endeudamiento contraído con cada institución financiera Saldo en $ al 31/12/2018 Saldo en moneda original al 31/12/2018 Instituci ón Moneda Corriente No Corriente Total Corriente No Corriente Total BIRF 7475 UYU 160.247.507 363.070.446 523.317.953 160.247.507 363.070.446 523.317.953 BIRF 8183 USD 83.705.522 1.099.942.405 1.183.647.927 2.583.025 33.942.554 36.525.579 MEF (BID 948) USD 22.482.195 47.033.145 69.515.340 693.766 1.451.372 2.145.138 BID 2095 USD 72.368.760 943.558.115 1.015.926.875 2.233.190 29.116.772 31.349.962 BID 2785 USD 14.268.533 238.626.001 252.894.534 440.305 7.363.636 7.803.942 BID 2790 USD 47.808.591 794.757.150 842.565.741 1.475.301 24.525.000 26.000.301 BID 3258 USD 13.971.291 1.059.676.200 1.073.647.491 431.133 32.700.000 33.131.133 BID 3259 USD 5.550.478 356.466.000 362.016.478 171.279 11.000.000 11.171.279 CAF Maldonado USD 136.618.184 27.005.000 163.623.184 4.215.830 833.333 5.049.163 CAF 8018 USD 161.839.284 1.147.026.466 1.308.865.749 4.994.115 35.395.497 40.389.611 CAF FASE II USD 1.786.687 715.401.921 717.188.608 55.134 22.076.218 22.131.352 FONPLATA USD 3.798.489 292.001.966 295.800.455 117.216 9.010.738 9.127.953 BROU USD 97.567.675 263.298.750 360.866.425 3.010.790 8.125.000 11.135.790 BROU UI 125.398.025 666.427.580 791.825.605 31.136.086 165.472.676 196.608.762 BBVA USD 108.088.959 17.908.578 125.997.537 3.335.461 552.632 3.888.093 BBVA UI 132.335.597 210.018.652 342.354.249 32.858.672 52.147.224 85.005.896 SANTANDER UI 470.116.480 523.027.309 993.143.790 116.729.010 129.866.667 246.595.677 CITI UI 29.832.787 - 29.832.787 7.407.423 - 7.407.423 CITI UYU 49.052.084 34.833.333 83.885.417 49.052.084 34.833.333 83.885.417 ITAÚ UI 374.498.605 336.624.994 711.123.600 92.987.277 83.583.333 176.570.611 SCOTIABANK UI 47.206.353 - 47.206.353 11.721.246 - 11.721.246 FIDEICOMISO serie I UI 25.262.253 981.683.060 1.006.945.313 6.272.568 243.750.000 250.022.568 Resultado FIDEICOMISO serie I UI 6.517.411 69.657.354 76.174.765 1.618.261 17.295.786 18.914.046 FIDEICOMISO serie II UI 94.826 1.006.854.420 1.006.949.247 23.545 250.000.000 250.023.545 Resultado FIDEICOMISO serie II UI 999.818 11.881.973 12.881.791 248.253 2.950.271 3.198.524 Total endeudamiento bancario 2.191.416.395 11.206.780.818 13.398.197.214 Instrumentos financieros derivados (*) (1.407.298) (1.407.298) Total deudas financieras 2.190.009.097 11.206.780.818 13.396.789.916 23 Saldo en $ al 31/12/2017 Saldo en moneda original al 31/12/2017 Institución Moneda Corriente No Corriente Total Corriente No Corriente Total BIRF 7475 UYU 164.541.989 508.286.362 672.828.350 164.541.989 508.286.362 672.828.350 BIRF 8183 USD 57.138.621 839.266.020 896.404.640 1.983.498 29.134.100 31.117.598 MEF (BID 609) USD - - - - - - BID 785 USD 93.500.346 - 93.500.346 3.245.751 - 3.245.751 MEF (BID 948) USD 20.097.372 60.812.437 80.909.809 697.656 2.133.887 2.831.543 BID 2095 USD 63.097.687 898.678.772 961.776.458 2.190.360 31.196.542 33.386.901 BID 2785 USD 12.488.254 223.908.954 236.397.208 433.515 7.772.727 8.206.242 BID 2790 USD 41.554.615 745.741.212 787.295.827 1.442.518 25.887.500 27.330.018 BID 3258 USD 6.656.477 697.129.400 703.785.877 231.072 24.200.000 24.431.072 BID 3259 USD 2.362.405 316.877.000 319.239.405 82.008 11.000.000 11.082.008 CAF 6ª LÍNEA USD - - - - - - CAF Maldonado USD 218.021.513 144.035.000 362.056.513 7.568.352 5.000.000 12.568.352 CAF 8018 USD 142.983.032 1.147.092.832 1.290.075.864 4.963.482 39.819.934 44.783.416 CAF FASE II USD 474.944 261.458.612 261.933.556 16.487 9.076.218 9.092.705 FONPLATA USD 698.596 92.571.295 93.269.891 24.251 3.213.500 3.237.751 BROU USD 87.733.684 316.877.000 404.610.684 3.045.568 11.000.000 14.045.568 BROU UYU - - - - - - BROU UI 153.625.585 727.275.111 880.900.696 41.209.532 195.089.033 236.298.564 BBVA USD 96.388.455 111.695.719 208.084.175 3.346.008 3.877.381 7.223.389 BBVA UI 180.247.427 315.868.219 496.115.646 48.350.749 84.730.557 133.081.306 HSBC UYU 25.137.696 - 25.137.696 25.137.696 - 25.137.696 SANTANDER USD - - - - - - SANTANDER UI 410.496.164 916.072.702 1.326.568.866 110.114.176 245.733.333 355.847.509 CITI UI 27.641.908 27.586.563 55.228.471 7.414.846 7.400.000 14.814.846 CITI UYU 49.152.515 83.726.613 132.879.128 49.152.515 83.726.613 132.879.128 ITAÚ USD - - - - - - ITAÚ UI 350.102.634 653.130.510 1.003.233.144 93.913.821 175.200.000 269.113.820 HERITAGE USD - - - - - - SCOTIABANK UI 65.264.693 21.746.164 87.010.857 17.507.028 5.833.333 23.340.361 SCOTIABANK USD 44.730.836 - 44.730.836 1.552.777 - 1.552.777 FIDEICOMISO 1RA EMISIÓN UI 84.626 931.978.468 932.063.094 22.701 250.000.000 250.022.701 Resultado FIDEICOMISO UI 5.875.705 70.509.936 76.385.641 1.576.138 18.914.046 20.490.184 Total endeudamiento bancario 2.320.097.778 10.112.324.900 12.432.422.678 Instrumentos financieros -860.966 -860.966 derivados (*) Total deudas financieras 2.319.236.812 10.112.324.900 12.431.561.712 (*) El saldo corresponde a cuatro contratos de swaps cuyo detalle se encuentra en la Nota 8.8.2 24 Información sobre las condiciones de los préstamos. Institución Moneda Monto** Tasa de interés Cuotas Próximo vto. Vto. Última cuota BIRF 7475 UYU 523.317.953 13,98% Semestral 15.04.19 15.04.22 BIRF 8183 USD 36.525.579 (2) Semestral 15.02.19 15.02.35 MEF* (BID 948) USD 2.145.138 5,39% Semestral 12.05.19 12.05.22 BID 2095 USD 31.349.962 (1) Semestral 09.05.19 09.11.33 BID 2785 USD 7.803.942 (1) Semestral 15.05.19 15.11.37 BID 2790 USD 26.000.301 (1) Semestral 15.05.19 15.11.37 BID 3258 USD 33.131.133 (1) Semestral 15.01.19 15.01.40 BID 3259 USD 11.171.279 (1) Semestral 15.01.19 15.01.40 CAF MALDONADO USD 5.049.163 Libor 6 Meses + 2,75% Semestral 14.06.19 14.06.19 CAF 8018 USD 40.389.611 Libor 6 Meses + 3,10% Semestral 15.03.19 15.09.27 CAF FASE II USD 22.131.352 Libor + 2,05% Semestral 11.06.19 9.6.35 FONPLATA USD 9.127.953 (3) Semestral 12.03.19 15.11.30 BROU - capital de trabajo UI 5.706.682 6,25% Semestral 20.01.19 20.01.19 BROU - préstamo financiero USD 11.135.790 6,25% Semestral 22.02.19 22.11.22 BROU - préstamo promocional UI 190.902.079 7,00% Semestral 04.05.19 04.05.27 BBVA largo plazo USD 3.888.093 4,15% Mensual 08.01.19 08.11.20 BBVA largo plazo UI 85.005.896 7,25% Mensual 01.01.19 01.09.23 SANTANDER largo plazo UI 246.595.677 6,85% Mensual 08.01.19 08.05.23 ITAÚ largo plazo UI 176.570.611 6,90% Mensual 04.01.19 30.08.22 CITI largo plazo UYU 83.885.417 16,75% Mensual 22.01.19 28.10.21 CITI largo plazo UI 7.407.423 4,15% Mensual 22.01.19 22.11.19 SCOTIABANK largo plazo UI 11.721.245 5,65% Mensual 29.01.19 29.04.19 FIDEICOMISO Serie I UI 250.022.568 3,11% Trimestral 30.03.19 30.06.39 FIDEICOMISO Serie II UI 250.023.552 3,45% Trimestral 30.03.19 30.06.40 MEF*- Ministerio de Economía y Finanzas Monto**- capital e intereses devengados del próximo vencimiento a fecha de Balance (1) Libor 3 Meses + Margen de fondeo + Margen de préstamos BID (2) Libor 6 Meses + Margen de Financiamiento (3) 50% del préstamo con tasa 1,99% y el otro 50% con tasa Libor 6 meses + 2,64% 5.8 Previsiones para contingencias Derivadas del desempeño de la actividad, se presentan situaciones en las que la Entidad debe afrontar acciones judiciales, que resultan en derechos y obligaciones a cobrarse o pagarse en distintas condiciones. De las diversas acciones planteadas al cierre del ejercicio cabe mencionar: a) Procesos en trámite que pueden concluir en egresos para OSE Existen 98 juicios en curso por un monto pretendido total de: $ 281.871.514, US$ 4:022.940 y UR 1.851; equivalentes a $ 414.266.029 al 31 de diciembre de 2018. El monto referido corresponde a las pretensiones 25 reclamadas a la fecha de cierre de ejercicio. La previsión por juicios corresponde a la estimación realizada para cubrir las eventuales responsabilidades futuras derivados de los procesos judiciales referidos anteriormente. El importe es una estimación realizada con el asesoramiento jurídico de los técnicos de la Entidad, sobre indemnizaciones que podría corresponder pagar por los juicios pendientes y expropiaciones. A continuación se presenta la conciliación entre los saldos iniciales y finales de la previsión por juicios: 2018 2017 Saldo inicial 158.673.676 166.472.819 Dotaciones e incrementos 255.674.286 - Importes utilizados contra la previsión (81.933) (7.799.143) Total 414.266.029 158.673.676 b) Procesos en trámite que pueden concluir en ingresos para OSE Al cierre del ejercicio 2018 están pendientes 121 acciones promovidas por OSE por un monto reclamado total de $ 19:042.626. Al cierre del ejercicio 2017 se encontraban pendientes 108 acciones promovidas por OSE por un monto reclamado total de $ 18:103.273. 5.9 Provisión beneficios al personal 2018 2017 Provisión para aguinaldo 28.934.401 27.048.827 Provisión para licencia 545.243.181 527.959.146 Provisión quebrantos a liquidar 442.804 518.798 Previsión sistema de remuneración variable 234.554.448 250.064.106 Total 809.174.834 805.590.877 Previsión Sistema de Remuneración Variable (SRV) Por el acuerdo celebrado el 28 de junio de 2013 entre el Poder Ejecutivo y la Mesa Sindical de Entes del PIT- CNT, se establece la implementación del Sistema de Remuneración Variable (SRV) basado en el cumplimiento de metas referidas a indicadores de desempeño institucional, sectorial e individual. El 29 de noviembre de 2013 OSE y FFOSE ratifican dicho acuerdo y acuerdan los criterios que fueron considerados para la medición del cumplimiento de las metas. 5.10 Patrimonio neto 5.10.1 Aportes a capitalizar 2018 2017 Aportes Gobierno Central Aportes del Gobierno Nacional 44.396.602 44.396.602 Aportes contrato BID 3.680.975 3.680.975 Aporte M.V.O.T.M.A. 514.809.802 514.809.802 Aportes de terceros Aporte 5a. línea R.D. 2454/94 1.312.561.848 1.312.561.848 Aportes de tuberías económicas 240.732.191 240.732.191 Aportes Decreto 73/90 tarifa adicional 134.013.316 134.013.316 Aporte MEVIR 180.254.582 168.242.604 Aporte plan saneamiento ambiental Maldonado 6.485.193 6.485.193 Aporte Convenios Intendencias 16.734.202 16.734.202 Aporte Convenios Usuarios 7.987.229 7.987.229 Aportes frentistas Ley 14.497 2.136.874 2.136.874 26 Aportes a capitalizar convenio MIDES 762.489 762.489 Aporte contribución especial Ley 14.593 415.937 415.937 Aportes de contratistas 252.406 252.406 Total de capital y aportes 2.465.223.646 2.453.211.668 Las obras de ampliación de redes por Tuberías económicas, ejecutadas por el Organismo, han sido financiadas parcialmente por aportes de los usuarios. Dicho aporte surge de la comparación del valor resultante de multiplicar el costo estimado de las obras en U.R. por los metros construidos, deducidos los aportes realizados por O.S.E. El costo histórico de los aportes del ejercicio, se muestran en el Estado de Evolución del Patrimonio en la columna “Aportes recibidos”, y su ajuste por inflación está incluido en el capítulo reexpresiones contables. Como se establece en la Nota 4.18, con fecha 16 de diciembre de 2016 ingresó a OSE una transferencia $ 513.000.000 correspondiente al Convenio entre OSE y MVOTMA contabilizando dicho movimiento con crédito a la cuenta patrimonial “Aportes a Capitalizar MVOTMA”. 5.10.2 Reservas fiscales No se constituyeron reservas fiscales en los ejercicios finalizados al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017. 5.10.3 Resultados acumulados Durante el presente ejercicio la Entidad no ha efectuado distribución de utilidades. 5.11 Cuentas de orden 2018 2017 Valores recibidos en garantía m/e 3.628.349.762 3.272.711.605 Cartas de crédito financiamiento interno 18.343.958 49.593.102 Valores depositados en garantía 371.198.545 371.198.545 Reembolsos a solicitud UTE 403.592 403.592 Bonos e intereses Bonos del Tesoro Club del Lago 146.175 146.175 Total 4.018.442.032 3.694.053.019 Nota 6 - Información referente a partidas del estado de resultados 6.1 Detalle de los ingresos por su naturaleza Venta de agua potable 2018 2017 Ingresos por venta de agua 6.841.731.375 6.478.049.127 Ingresos por cargos fijos 4.172.325.475 3.845.581.924 Total 11.014.056.850 10.323.631.051 Otros ingresos operativos 2018 2017 Conexiones 191.395.422 180.837.729 Envío de facturas 223.978.172 215.094.727 Prolongaciones 39.754.166 37.970.539 Cortes 126.017.772 120.903.640 Servicio de incendio 17.986.236 22.570.867 Otros 169.023.633 121.677.497 Total 768.155.401 699.054.999 Otros ingresos diversos 2018 2017 Donaciones 88.972.715 38.995.629 Ingresos por indemnizaciones 10.344.832 8.000.402 Diferencia de inventario 2.675.518 519.417 27 Ingresos prestación de información 2.115.130 1.433.400 saneamiento Comisiones 5.265.532 5.792.218 Ingresos por venta de bienes de uso - 183.039.138 Diversos 43.320.078 31.179.765 Total 152.693.805 268.959.969 6.2 Detalle de los gastos por su naturaleza A continuación, se presenta el detalle de gastos por su naturaleza por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018: Costo de los Gasto de Total servicios administración Gastos de personal prestados y ventas Sueldo básico 323.267.610 533.800.009 857.067.619 Compensaciones fijas 240.106.778 396.479.563 636.586.341 Otras partidas remuneratorias 492.195.329 812.744.188 1.304.939.517 Gastos de alimentación 196.740.998 324.871.231 521.612.229 Cargas sociales 122.616.908 202.472.826 325.089.734 Aguinaldo 96.827.270 159.887.339 256.714.609 Licencias 13.601.278 22.459.292 36.060.569 Total 1.485.356.171 2.452.714.448 3.938.070.618 Costo de los Gasto de Total Servicios contratados servicios administración prestados y ventas Otros servicios contratados 427.151.768 689.296.706 1.116.448.473 Servicios contratados de funcionamiento 334.431.438 539.673.497 874.104.935 Gastos de transporte 128.278.798 207.004.066 335.282.864 Reparación y mantenimiento de bienes de 124.705.625 201.238.022 325.943.647 uso Arrendamientos 93.683.959 151.178.221 244.862.180 Servicios básicos 43.929.155 70.888.672 114.817.827 Publicidad y propaganda 1.034.012 1.668.589 2.702.601 Asesoramiento 21.678.719 34.983.046 56.661.765 Total 1.174.893.474 1.895.930.819 3.070.824.292 28 A continuación, se presenta el detalle de gastos por su naturaleza por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017: Costo de los Gasto de Total servicios administración Gastos de personal prestados y ventas Sueldo básico 303.825.435 518.566.958 822.392.393 Compensaciones fijas 218.766.633 373.389.238 592.155.871 Otras partidas remuneratorias 470.962.144 803.834.633 1.274.796.777 Gastos de alimentación 185.558.734 316.710.247 502.268.981 Cargas sociales 113.492.325 193.707.843 307.200.168 Aguinaldo 90.547.572 154.545.912 245.093.484 Licencias 20.174.854 34.434.288 54.609.142 Total 1.403.327.697 2.395.189.119 3.798.516.816 Costo de los Gasto de Total Servicios contratados servicios administración prestados y ventas Otros servicios contratados 291.372.166 682.872.111 974.244.277 Servicios contratados de funcionamiento 253.110.329 593.199.841 846.310.080 Gastos de transporte 96.467.269 226.084.766 322.552.035 Reparación y mantenimiento de bienes de 73.344.673 171.893.672 245.238.345 uso Arrendamientos 61.965.431 145.224.801 207.190.232 Servicios básicos 31.596.377 74.050.604 105.646.981 Publicidad y propaganda 1.445.069 3.386.724 4.831.793 Asesoramiento 13.812.551 32.371.677 46.184.228 Total 823.113.775 1.929.084.196 2.752.197.971 Nota 7 - Posición en moneda extranjera Los principales saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2018: Moneda de origen Total equiv. US$ € Unidades indexadas Libras inglesas UR $ ACTIVO Activo Corriente Disponibilidades 17.582.844 14.438 570.324.757 Créditos por ventas 1.240.208 40.190.189 Otros créditos 376.702 77 37.105 13.736.081 Total Activo Corriente 19.199.755 14.515 - 37.105 - 624.251.027 TOTAL ACTIVO 19.199.755 14.515 - 37.105 - 624.251.027 29 Pasivo Pasivo corriente Deudas comerciales (10.862.754) (615.486) (8.883) (227.431) (625.236.915) Deudas diversas (3.889) (100) (236.043) Deudas financieras (23.713.119) (306.158.081) (2.001.473.816) Total pasivo corriente (34.579.762) (615.486) (306.158.081) (8.883) (227.531) (2.626.946.775) Deudas financieras (216.092.751) (945.065.957) - (10.808.877.039) Total pasivo no corriente (216.092.751) - (945.065.957) - - (10.808.877.039) TOTAL PASIVO (250.672.513) (615.486) (1.251.224.037) (8.883) (227.531) (13.435.823.814) POSICIÓN NETA (231.472.759) (600.971) (1.251.224.037) 28.222 (227.531) (12.811.572.787) PASIVA Los principales saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2017: Moneda de origen Total equiv. Libras US$ € UI inglesas UR $ Activo Activo corriente Disponibilidades 14.788.181 3.440 - - - 426.122.167 Cuentas comerciales por 1.316.823 - - - - 37.933.713 cobrar Otros cuentas por cobrar 531.295 24.777 - 37.105 - 17.607.726 Total activo corriente 16.636.299 28.217 - 37.105 - 481.663.606 Total activo 16.636.299 28.217 - 37.105 - 481.663.606 Pasivo Pasivo corriente Cuentas comerciales a (10.204.711) (1.038.844) (81.000) (7.319) (233.980) (569.424.623) pagar Otras cuentas a pagar - - - - (100) (102.175) Deudas financieras (30.793.414) - (323.310.686) - - (2.092.340.260) Total pasivo corriente (40.998.124) (1.038.844) (323.391.686) (7.319) (234.080) (2.661.867.059) Pasivo no corriente Deudas financieras (203.566.707) - (982.900.303) - - (9.528.313.788) Total pasivo no corriente (203.566.707) - (982.900.303) - - (9.528.313.788) Total pasivo (244.564.831) (1.038.844) (1.306.291.989) (7.319) (234.080) (12.190.180.847) Posición neta pasiva (227.928.532) (1.010.627) (1.306.291.989) 29.786 (234.080) (11.708.517.241) Nota 8 - Políticas de gestión del riesgo De acuerdo con lo requerido por la NIIF 7, a continuación se detallan los principales tipos de riesgos a los que se encuentran expuestos los instrumentos financieros de la Entidad y las políticas de gestión de los mismos. 30 8.1 Gestión de la estructura de financiamiento La Entidad gestiona su estructura de financiamiento con el propósito de continuar como una empresa en marcha, optimizando el equilibrio entre deuda y patrimonio, asegurando el retorno requerido a sus partes interesadas. La estructura de financiamiento se conforma por préstamos bancarios revelados en la Nota 5.7, capital aportado por el Estado, reservas y resultados acumulados sin distribuir, revelados en el Estado de evolución del patrimonio. La Dirección monitorea periódicamente la estructura de financiamiento. Como parte de su revisión, considera el costo del financiamiento y los riesgos asociados con cada tipo de financiamiento. La proporción de deuda neta de efectivo y equivalentes sobre patrimonio al fin de cada ejercicio se expone a continuación: 2018 2017 Deuda (i) 13.396.789.919 12.431.561.710 Efectivo y equivalentes (936.838.069) (1.214.576.062) Deuda neta 12.459.951.850 11.216.985.648 Patrimonio (ii) 40.254.447.434 39.148.693.077 Deuda neta sobre patrimonio 31% 29% (i) Deuda es definida como deuda financiera neta de corto y largo plazo. (ii) Patrimonio incluye capital, ajustes al patrimonio, reservas, resultados de ejercicios anteriores y resultado del ejercicio. 8.2 Riesgo de mercado Las actividades de la Entidad se encuentran expuestas principalmente a los riesgos financieros vinculados a la variabilidad del tipo de cambio y las tasas de interés. El riesgo de mercado es medido mediante un análisis de sensibilidad. 8.2.1 Riesgo de tipo de cambio La Entidad efectúa transacciones en moneda extranjera y por ello está expuesta ante fluctuaciones del tipo de cambio. Análisis de sensibilidad ante cambios en la cotización de la moneda extranjera La Entidad se encuentra principalmente expuesta a variaciones en la cotización del dólar estadounidense. La siguiente tabla muestra la sensibilidad de la posición en moneda extranjera de la Entidad en caso de: escenario 1 devaluación del 1,83%, escenario 2 devaluación del 7,57%, escenario 3 devaluación 11,09% del tipo de cambio del peso uruguayo frente al dólar. Las tasas de sensibilidad consideradas, corresponden al resultado de las encuestas que realiza el Banco Central del Uruguay a analistas económicos y son tomadas por la Dirección de la Entidad como base razonable para el análisis de los riesgos financieros derivados de cambios en la cotización de las monedas extranjeras. En particular, las tasas consideradas de devaluación del peso uruguayo frente al dólar, corresponden al tipo de cambio mínimo, promedio y máximo esperado, respectivamente. Ganancia Pérdida 31 Escenario 1: Devaluación - 142.470.483 Escenario 2: Devaluación - 588.590.177 Escenario 3: Devaluación - 862.018.376 Análisis de la estructura de la deuda financiera en moneda local y extranjera Se expone la composición en moneda local y extranjera de la deuda financiera y se compara con el ejercicio anterior. A estos efectos se consideró solo el componente capital. 31/12/2018 31/12/2017 Moneda Local 46% 42% Moneda Extranjera 54% 58% 100% 100% 8.2.2 Riesgo de cambios en las tasas de interés La Entidad se encuentra expuesta al riesgo de tasa de interés dado que el Organismo ha contraído préstamos a tasa fija y variable. El riesgo es administrado manteniendo una combinación de préstamos a tasa fija y variable. Análisis de sensibilidad ante cambios en la tasa de interés El análisis de sensibilidad que se realiza a continuación ha sido determinado, basado en la exposición que tienen los préstamos, ante cambios en las tasas de interés. Se ha efectuado este análisis considerando los saldos y condiciones vigentes de la deuda financiera contratada al 31/12/18. Se tomaron en cuenta tres escenarios con incrementos de la tasa de referencia (Libor). Un escenario pesimista, otro con pesimismo moderado y otro con un incremento de tasas que según analistas financieros podrían llegar a presentarse en el año. Los efectos en el costo por intereses para el próximo ejercicio que puede tener la fluctuación anteriormente mencionada, se resume en el siguiente cuadro: 32 Incremento en $ Escenario de expectativas analistas financieros con tasa anual promedio 7.704.166 3,060% a 6 meses y 3,044% a 3 meses Escenario de pesimismo moderado con tasa anual promedio 9.554.974 3,102% a 6 meses y 3,086% a 3 meses Escenario pesimista con tasa anual promedio 11.431.214 3,145% a 6 meses y 3,128% a 3 meses Swaps de tasa de interés En diciembre de 2013, la Entidad contrató instrumentos derivados con Citibank N.A New York y Santander, con el objetivo de cubrirse del riesgo de tipo de interés originado por los préstamos BIRF 7475, CAF Maldonado y CAF Maldonado ampliación. Cabe decir que el instrumento asociado al préstamo BIRF 7475 fue cancelado en este ejercicio. Los swaps fueron contabilizados a valores razonables al cierre del ejercicio 2018. Las operaciones de cobertura contratadas consisten en dos swaps de tipo de interés variable contra interés fijo. Swaps Citibank N.A New York: 1) CAF Maldonado - Monto nocional Inicio Vencimiento Nocional 14/06/2014 14/12/2014 33.333.333,33 14/12/2014 14/06/2015 30.000.000,00 14/06/2015 14/12/2015 26.666.666,67 14/12/2015 14/06/2016 23.333.333,33 14/06/2016 14/12/2016 20.000.000,00 14/12/2016 14/06/2017 16.666.666,67 14/06/2017 14/12/2017 13.333.333,33 14/12/2017 14/06/2018 10.000.000,00 14/06/2018 14/12/2018 6.666.666,67 14/12/2018 14/06/2019 3.333.333,33 - Tasa de interés  Citibank N.A New York: USD- LIBOR- BBA a seis meses vigente al primer día de cada período de cálculo de intereses.  La Entidad paga una tasa fija 1,563% Swaps Santander: 2) CAF Maldonado ampliación - Monto nocional Inicio Vencimiento Nocional 03/01/2014 03/07/2014 5.000.000 03/07/2014 03/01/2015 5.000.000 33 03/01/2015 03/07/2015 4.583.333 03/07/2015 03/01/2016 4.166.667 03/01/2016 03/07/2016 3.750.000 03/07/2016 03/01/2017 3.333.333 03/01/2017 03/07/2017 2.916.667 03/07/2017 03/01/2018 2.500.000 03/01/2018 03/07/2018 2.083.333 03/07/2018 03/01/2019 1.666.667 03/01/2019 03/07/2019 1.250.000 03/07/2019 03/01/2020 833.333 03/01/2020 03/07/2020 416.667 - Tasa de interés  Santander: USD- LIBOR- BBA a seis meses vigente al primer día de cada período de cálculo de intereses.  La Entidad paga una tasa fija 1,665% 8.2.3 Riesgo de liquidez La Entidad administra su riesgo de liquidez manteniendo adecuadas disponibilidades, líneas de crédito, monitoreando constantemente las proyecciones sobre el flujo de fondos y calzando los plazos de ingresos y egresos de fondos. Cuadros de vencimientos de activos y pasivos financieros El cuadro que se presenta a continuación detalla los flujos de fondos necesarios para atender el servicio financiero generado por el stock de deuda al 31/12/18, considerando capital e intereses, expresados en moneda nacional. Estos montos contemplan los supuestos financieros incluidos en las proyecciones de la empresa vinculados a renovación, cancelación y utilización de líneas de crédito vigentes. Menos de 1 3 meses mes 1-3 meses a 1 año 1-5 años más de 5 años Total Deudas financieras a tasa fija 122.491.206 274.604.130 1.519.707.390 3.115.947.621 2.073.940.102 7.106.690.449 Deudas financieras a tasa variable 36.082.375 162.002.216 563.130.411 2.834.262.420 5.903.545.907 9.499.023.329 Total 158.573.581 436.606.346 2.082.837.801 5.950.210.041 7.977.486.009 16.605.713.778 Se analiza la composición en corriente y no corriente de la deuda financiera y se compara con el ejercicio anterior. A estos efectos se consideró solo el componente capital. ESTRUCTURA DEUDA FINANCIERA CORRIENTE Y NO CORRIENTE 31/12/2017 31/12/2018 Corriente 18% 16% No corriente 82% 84% Total 100% 100% 34 La Entidad espera cumplir sus obligaciones mediante el flujo de caja proveniente de sus actividades operativas. 8.2.4 Riesgo crediticio El riesgo crediticio consiste en el riesgo de que la contraparte del crédito incumpla con sus obligaciones resultando una pérdida para la Entidad. Los principales activos financieros del Organismo están constituidos por saldos bancarios y cuentas por cobrar. El riesgo crediticio de los saldos bancarios es limitado debido a que las contrapartes son bancos estatales o internacionales de primera línea. El riesgo crediticio de la Entidad atribuible a sus cuentas por cobrar es reducido debido a la dispersión de sus créditos a través de diferentes industrias. Adicionalmente, se realizan análisis crediticios para los nuevos clientes. Nota 9 - Partes vinculadas A continuación, se presentan los saldos y transacciones con partes vinculadas para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018: Entidades controladas por el Estado (gobierno central Saldos y entes) Disponibilidades 894.216.694 Cuentas comerciales a cobrar 352.088.502 Otros cuentas a cobrar Cuentas comerciales a pagar 59.852.682 Deudas financieras 1.222.207.371 Otras cuentas a pagar 194.710.594 Entidades controladas por el Estado (gobierno central Transacciones y entes) Subsidiarias Venta de agua y servicio de alcantarillado 1.543.713.171 Asistencia técnica 6.992.400 Venta de UPAS 5.193.676 Compra de servicios y suministros 1.840.246.678 Intereses perdidos 85.424.888 Intereses ganados (colocaciones) 26.893.435 Distribución de dividendos 19.718.179 El total de remuneraciones percibidas por el personal clave y directores asciende a $ 5.290.846 para el 2018. A continuación, se presentan los saldos y transacciones con partes vinculadas para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017: Entidades controladas por el Estado (Gobierno Saldos Central y Entes) Disponibilidades 695.924.733 Cuentas comerciales a cobrar 230.782.774 Cuentas comerciales a pagar 76.482.324 Deudas financieras 1.374.491.122 Otras cuentas a pagar 180.592.195 35 Entidades controladas por el Estado (Gobierno Transacciones Central y Entes) Subsidiarias Venta de agua y servicio de alcantarillado 1.436.932.109 Asistencia técnica 6.617.856 Venta de UPAS 7.674.296 Compra de servicios y suministros 1.480.012.248 Intereses perdidos 137.871.375 Intereses ganados (colocaciones) 8.228.483 Distribución de dividendos 34.158.206 El total de remuneraciones percibidas por el personal clave y directores asciende a $ 4.985.391 para el 2017. Nota 10 - Información requerida por el art. 2° ley 17.040 10.1 Número de funcionarios, becarios y situaciones similares y la variación de los últimos cinco ejercicios. Año Funcionarios Becarios Otros 2018 4.124 8 80 2017 4.271 9 91 2016 4.375 3 120 2015 4.285 21 97 2014 4.517 125 137 10.2 Ingresos totales de la Entidad: 2018 Ingresos por venta de agua potable 11.014.056.850 Ingresos por servicios de alcantarillado 1.963.920.716 Otros ingresos operativos 768.155.401 Ingresos por leasing y canon UPAS representantes 5.733.726 Bonificación asentamientos (156.397.541) Bonificación MIDES (163.748.453) Total ingresos de explotación 13.431.720.699 2018 Intereses ganados 89.528.789 Otros ingresos financieros 365.344.713 Resultado por inversión 17.256.861 Resultado por tenencia de instr. derivados 1.669.480 Total ingresos financieros 473.799.843 2018 Ingresos diversos 152.693.813 Total ingresos diversos 152.693.813 36 10.3 Información respecto a impuestos pagados en el ejercicio 2018 2018 Impuesto al patrimonio 562.590.444 IRAE 93.963.395 IVA 826.322.055 Tasa Tribunal de Cuentas 2.095.959 Tasa URSEA 27.043.337 Tasa Financiamiento del Sistema Postal Universal 45.976.788 En enero 2019 se pagó: IRAE Anticipo 12/2018 10.090.716 IP Anticipo 12/2018 48.566.449 IVA Diciembre 2018 63.117.083 Tasa de URSEA Diciembre 2018 2.167.737 Tasa Financiamiento del Sistema Postal Universal 3.563.581 10.4 Transferencias a Rentas Generales: No se efectuaron transferencias a Rentas Generales. 10.5 Información sobre utilidades y costos desagregados por actividades 2018 2017 Agua Potable Alcantarillado Otros Total Total Ingresos de explotación 12.583.005.976 11.442.760.533 1.982.839.144 6.121.023 13.431.720.700 Costos de explotación (9.943.960.818) (2.028.734.382) (6.022.892) (11.978.718.091) (10.976.643.530) Resultado de explotación 1.498.799.716 (45.895.238) 98.131 1.453.002.609 1.606.362.446 Ingresos financieros 361.916.181 111.883.663 473.799.844 427.562.623 Costos financieros (1.042.603.022) (205.834.920) (1.248.437.942) (445.447.169) Resultado financiero (680.686.840) (93.951.258) (774.638.098) (17.884.546) Otros resultados 463.144.751 69.833.700 532.978.451 678.049.180 Resultado neto 1.281.257.627 (70.012.795) 98.131 1.211.342.962 2.266.527.080 37