63332 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 i Financial Access 2010 La inclusión financiera durante la crisis: Estado de situación THE WORLD BANK GROUP © 2010 del Grupo Consultivo de Ayuda a los Pobres (CGAP) y el Grupo del Banco Mundial MSN P 3-300, calle 1818 H, NW, Washington DC 20433 EE. UU. Todos los derechos reservados Producido en los Estados Unidos Primera impresión septiembre de 2010 Este volumen ha sido elaborado por el personal del Grupo Consultivo de Ayuda a los Pobres (CGAP) y del Grupo del Banco Mundial, y las opiniones aquí vertidas no necesariamente reflejan la postura del Consejo de Gobernadores del CGAP, la del Comité Ejecutivo del Grupo del Banco Mundial ni la de los países que estos representan. El CGAP y el Grupo del Banco Mundial no garantizan la exactitud de los datos incluidos en esta publicación y no aceptan responsabilidad alguna por las posibles consecuencias de su uso. Los límites, colores, denominaciones y demás información incluida en los mapas de este volumen no implican por parte del CGAP ni del Grupo del Banco Mundial juicio alguno acerca del estatus legal de ningún territorio ni la aprobación ni la aceptación de esos límites. Esta publicación utiliza para sus mapas la proyección Robinson, que representa razonablemente bien el área y la forma de la mayor parte de la superficie terrestre. No obstante, hay algunas distorsiones de área, forma, distancia y dirección. El material contenido en esta publicación está sujeto a derechos de autor. Toda solicitud de permiso para reproducir porciones de él debe enviarse al CGAP, a la dirección de la nota de derechos de autor que figura más arriba. El CGAP y el Grupo del Banco Mundial alientan la divulgación de su trabajo y, por lo general, otorgan los permisos con prontitud y sin costo, cuando la reproducción no tiene fines comerciales. 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Teléfono: 202-473-9594 Fax: 202-522-3744 Correo electrónico: cgap@worldbank.org Sitio web: www.cgap.org/financialindicators F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 �NDICE Agradecimientos iv Panorama general 1 Cambios en el acceso a los servicios financieros 6 Servicios de depósito 6 Acceso a los servicios de crédito 11 Alcance físico 13 Mandatos de inclusión financiera 18 Protección del consumidor 26 Marco jurídico 27 Estructura institucional 32 Mecanismo de resolución de controversias 35 Tendencias regionales en la protección del consumidor 38 Finanzas de las pymes: Disponibilidad de datos de la oferta 40 Disponibilidad de datos 49 Metodología 51 Bibliografía 54 Regional profiles 56 Cuadros estadísticos y de políticas 62 Legislación de protección general del consumidor 97 iv F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 A G R A D E C I M I E N TO S Financial Access 2010 se hizo posible gracias al generoso aporte de ti- empo y conocimientos especializados de las autoridades oficiales de los organismos de regulación financiera y los bancos centrales de las 142 economías que respondieron la encuesta de este año. La investigación y redacción del informe estuvo a cargo de un equipo dirigido por Nataliya Mylenko, que incluye a Hédia Arbi, Oya Pinar Ardic, Kristine Cronin, Maximilien Heimann, Joyce Ibrahim y Valen- tina Saltane. El informe se vio enriquecido por la revisión de un panel de expertos compuesto por Thorsten Beck, Asli Demirgüç-Kunt, Gregory Chen, Susanne Dorasil, Erik Feyen, Michael J. Fuchs, Michael Goldberg, Neil Gregory, Jake Kendall, Alexia Latortue, Samuel Maimbo, María Sole- dad Martínez Peria, Ignacio Mas, Atsushi Oshima, Douglas Pearce, S. Rajcoomar, Xavier Reille, Roberto Rocha, Richard Rosenberg, Peer Stein, Jeanette Thomas, Marilou Uy y Kim Nguyen Van. Juan Carlos Izaguirre, Katharine McKee y Sue Rutledge brindaron orientación en el tema de la protección del consumidor. La sección sobre datos finan- cieros de pequeñas y medianas empresas contó con aportes de Joshua Wimpey y Rita Ramalho. El personal regional del Banco Mundial colaboró con el proceso de recopilación de datos y proporcionó una valiosa orientación para la redacción del informe. Gerry Quinn diseñó el informe y los gráficos. Anna Nunan corrigió el informe. F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 1 PA N O R A M A G E N E R A L Financial Access 2010 es el segundo de una serie de Financial Access 2010 tiene como finalidad contribuir informes anuales del Grupo Consultivo de Ayuda a a los esfuerzos para medir el acceso financiero a nivel los Pobres (CGAP) y del Grupo del Banco Mundial nacional en todo el mundo, a crear una base de datos pensados para llevar a cabo un seguimiento del acceso sistemática y a presentar los datos de manera coherente financiero en todo el mundo y contribuir al debate de para futuros análisis. Al mismo tiempo, en el informe políticas. La serie se lanzó en respuesta al creciente in- se reconoce que no todas las instituciones que brindan terés en la inclusión financiera entre las autoridades servicios a personas pobres y de ingreso bajo informan y la comunidad de organismos para el desarrollo. El a los organismos de regulación financiera. De todos primer informe, Financial Access 2009, estableció es- modos, la evaluación de intervenciones específicas de tadísticas sobre el uso de servicios financieros en 139 políticas escapa al alcance de este informe. economías y realizó un detalle de situación de una gran variedad de políticas e iniciativas con el fin de La relación positiva entre desarrollo financiero y crec- respaldar la inclusión financiera. imiento económico está bien documentada en la bib- liografía2. En los últimos años, el debate se expandió a fin de incluir la idea de “exclusión� financiera como Sobre la base de los datos del año pasado, en Financial barrera para el desarrollo económico y la necesidad Access 2010 se analizan las respuestas obtenidas a través de construir sistemas financieros inclusivos3. Algunos de las encuestas realizadas a 142 economías, se actu- datos empíricos recientes que utilizan información de alizan las estadísticas del uso de servicios financieros los hogares indican que el acceso a servicios financie- y se examinan los cambios que ocurrieron en 2009, un ros formales como servicios de ahorro, pagos y crédito año turbulento para el sector financiero de la mayoría pueden marcar una diferencia positiva sustancial en de las economías. Además, en Financial Access 2010 se la vida de las personas pobres4. Para las empresas, en amplía el trabajo del año pasado, estudiando tres áreas especial para las pymes, la falta de acceso al financi- de políticas significativas para el debate actual sobre amiento suele ser el obstáculo principal para el crec- acceso financiero: los mandatos de inclusión finan- imiento5. ciera, la protección del consumidor en los servicios financieros y el acceso a las finanzas de las pequeñas Como consecuencia de la crisis financiera, el acceso a los servicios financieros básicos y medianas empresas (pymes). El informe no pretende siguió mejorando, aunque a una tasa menor sugerir que esos tres temas sean los más importantes para la inclusión financiera. Más bien, esos temas son Casi el 60% de las economías experimentaron una oportunos porque gran parte del debate posterior a la contracción del ingreso real per cápita en 2009 como crisis financiera se centró en el papel del Gobierno en resultado de la profundización de la crisis financiera los servicios financieros, los regímenes de protección mundial. Se contrajo el volumen mundial de depósi- financiera del consumidor y la necesidad urgente de tos y préstamos: el descenso mediano de la relación empleos. En consecuencia, en el informe se busca es- valor de los depósitos sobre producto interno bruto clarecer el papel de los organismos de regulación fi- (PIB) fue del 12%, mientras que el descenso mediano nanciera en la ejecución de políticas a fin de contribuir de la relación valor de los préstamos sobre PIB fue del al programa de inclusión financiera. Por primera vez, 15%. A pesar de eso, en Financial Access 2010 se con- se ofrece un panorama detallado de las características cluye que se expandió el uso de servicios básicos de principales de los regímenes de protección financiera depósito, con una tasa de crecimiento mediana del 4% del consumidor, un tema de gran interés para las auto- en la cantidad de cuentas de depósito por cada 1000 ridades responsables después de la crisis financiera. En adultos. En líneas generales, entre 2008 y 2009, el uso Financial Access 2010 también se estudia la disponibil- de servicios de crédito sufrió más con la crisis, y, en idad de datos sobre financiamiento para pymes, a fin promedio, la cantidad de préstamos por cada 1000 de contribuir al esfuerzo mundial por mejorar la med- adultos permaneció sin cambios. ición del financiamiento para pymes que impulsa el Grupo de los Veinte (G-20)1. 2 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 El aumento de la cantidad de cuentas y una re- Los mandatos de inclusión financiera ducción simultánea del valor de los depósitos están en el programa de muchos organismos de regulación financiera, abonan la opinión de que el acceso a servicios de y las iniciativas de reforma son ahorro y pagos constituye una necesidad básica. generalizadas, pero la capacidad de El uso de esos servicios es inelástico con re- ejecución suele ser limitada specto a las condiciones macroeconómicas. Esa conclusión pone de relieve la necesidad de pro- El año pasado, el interés de los Gobiernos por mover el acceso a servicios básicos de ahorro y la inclusión financiera se profundizó en muchos pagos como herramienta esencial en un mundo países. Ese interés se traduce en medidas diver- cada vez más digitalizado y globalizado. sas, que pueden abarcar desde actividades pro- mocionales orientadas a estimular el ahorro o el La llegada física del sistema financiero, que con- acceso a servicios financieros en zonas rurales siste en sus redes de sucursales, cajeros automáti- hasta la instauración de nuevas regulaciones o cos y terminales puntos de venta, se expandió programas de capacidad financiera. Los datos de en 2009. Se expandieron más rápidamente las la encuesta Financial Access 2010 indican que, redes de cajeros automáticos y puntos de venta en el 90% de las economías, el organismo princi- que las sucursales bancarias. La situación mac- pal de regulación financiera está contemplando roeconómica ejerció una fuerte influencia en por lo menos algún aspecto del programa de la los cambios que sufrió la infraestructura mi- inclusión financiera. Las cuestiones en materia norista, y las economías golpeadas por la crisis de protección del consumidor y alfabetización registraron cierres de sucursales bancarias. Los financiera, con frecuencia como parte de dis- países de ingreso bajo y medio están rezagados posiciones estándar referidas a la regulación y respecto de los países de ingreso alto en cuanto la supervisión de la conducta de las empresas, a la cantidad de sucursales bancarias, cajeros au- son las áreas de interés más frecuentes en todos tomáticos y terminales puntos de venta. Sin em- los diversos grupos de ingreso y en todas las re- bargo, por primera vez en los países de ingreso giones. Los organismos de regulación financiera bajo, la cantidad de cajeros automáticos superó de países de ingreso bajo y medio suelen enfo- la cantidad de sucursales bancarias. El avance carse más en promover el acceso a servicios de tecnológico y la expansión del pago electrónico depósito y de crédito. por banca telefónica y por Internet dan esper- anzas de acercar los servicios financieros a los No obstante, los organismos de regulación fi- clientes. nanciera no siempre tienen suficiente autoridad y recursos para ejecutar un programa amplio de Si bien el acceso a servicios de depósito siguió acceso al financiamiento. En la encuesta se uti- creciendo, el análisis de los datos señala la im- liza la existencia de un equipo o unidad asigna- portancia de la estabilidad macroeconómica y dos como variable representativa de la capacidad financiera para el acceso. Es necesario seguir in- de ejecución. En promedio, en cuanto a todos vestigando para comprender mejor los canales los temas de inclusión financiera en los que in- de transmisión y posibles circuitos de retroali- dagó la encuesta, apenas alrededor del 80% de mentación entre la estabilidad financiera y el las economías que tienen responsabilidad por acceso, y encontrar soluciones de políticas que un área de acceso al financiamiento tienen un apunten a equilibrar ambos objetivos de manera equipo o una unidad asignados a la ejecución de sostenible. la política. La brecha de capacidad es mayor en los países de ingreso bajo, con la paradoja de que precisamente en esas economías el programa es F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 3 más amplio. Adoptar un enfoque sistemático y contar regulación financiera por medio de la encuesta Finan- con una estrategia clara de acceso al financiamiento cial Access 2010 muestran una clara discrepancia entre como principio organizador para ejecutar reformas en los requisitos estipulados y la autoridad, la capacidad ese campo puede ayudar a planificar mejor los recur- y los mecanismos de los que se dispone para hacerlos sos. Los datos de Financial Access 2010 indican que las cumplir. Los organismos de regulación de solo aproxi- economías que cuentan con estrategias de inclusión madamente la mitad de las economías tienen autori- financiera tienen una mayor probabilidad de cubrir dad para hacer advertencias o imponer multas a las más temas y tener recursos asignados. instituciones financieras que violen la normativa de protección del consumidor. Solo en aproximadamente Protección del consumidor: La legislación un tercio de las economías se puede usar avisos públi- está vigente pero la ejecución y la aplicación cos de violación, uno de los instrumentos disuasivos suelen ser insuficientes más eficaces. La regulación y supervisión de cues- Uno de los mensajes principales que pueden extraerse tiones relativas a la protección del consumidor suelen de la crisis financiera mundial ha sido la falta de con- ser parte de mandatos más amplios de regulación y troles financieros sólidos, por ejemplo, para la protec- supervisión del comportamiento en los negocios, y ción del consumidor. La cantidad de reformas legisla- no suelen dedicarse recursos ni equipos específicos a tivas e institucionales que se instauraron en los últimos esas cuestiones. De los organismos de regulación que años demuestran que la protección del consumidor ha tienen una responsabilidad de supervisión en la pro- captado la atención de las autoridades responsables de tección del consumidor, solo alrededor de dos tercios todo el mundo. Muchas economías están aplicando tienen una unidad o equipo asignados al tema. nuevas regulaciones que exigen divulgación de in- formación sobre productos financieros para el con- sumidor y que limitan las prácticas abusivas contra el El éxito de la aplicación depende también de los consumidor. En Financial Access 2010 se concluye que, consumidores activos que estén dispuestos a apelar en 118 de las 142 economías que respondieron la en- cuando consideren haber recibido un trato injusto cuesta, está vigente alguna forma de legislación para la por parte de una institución financiera. Por lo tanto, protección financiera del consumidor. los mecanismos eficaces de resolución de controver- sias son esenciales para la aplicación de la ley. Sin em- Sin embargo, la legislación suele ser general y no suele bargo, esos mecanismos no son muy frecuentes: según ocuparse de cuestiones específicas del sector finan- las respuestas, apenas el 58% de las economías cuenta ciero. Apenas la mitad de las economías cuentan con con un mecanismo independiente de resolución de estipulaciones legales que restringen las prácticas de controversias. En los casos en que se dispone de un ventas injustas y de alta presión y las prácticas abusi- mecanismo así, es difícil evaluar su eficacia, pues no vas de cobranza. El requisito de divulgación periódica muchas economías llevan un registro de la cantidad de de la información sobre las cuentas existe en la mitad quejas recibidas y controversias resueltas. de las economías que cuentan con el requisito para la apertura de una cuenta. En la mayoría de los casos, la Finanzas de las pymes: Muchos organismos de regulación recopilan estadísticas sobre regulación no se aplica a los proveedores de servicios el volumen financiero de las pymes, pero financieros no regulados. la ausencia de una definición sistemática dificulta las estimaciones a nivel mundial La falta de recursos, capacidad institucional y auto- ridad para hacer cumplir la normativa obstruye la Garantizar que los hogares tengan acceso a un rango aplicación eficaz de la legislación de protección al con- amplio de servicios financieros constituye un objetivo sumidor. Los datos que brindaron los organismos de fundamental de la agenda de inclusión financiera. Ex- pandir el acceso de las pymes a los servicios financie- ros es otro. Por primera vez, en Financial Access 2010 4 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 MAPA 1.1 Porcentaje de hogares con acceso a bancos, 2009 Europa y Asia central 50% Países de ingreso alto que pertenecen Asia oriental a la OCDE y que no y el Pacífico 42% pertenecen 91% Oriente Medio y Norte �frica al sur de �frica del Sahara 12% 42% Asia meridional 22% América Latina y el Caribe 40% Porcentaje de hogares con una cuenta de depósito en una institución financiera formal 0–25 Nota: OCDE = Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos 25–50 En el mapa se utilizan datos de las encuestas de los hogares, incluidas las Encuestas de Medición de Niveles de Vida, en los casos en los que están disponibles, además de fuentes regionales: en el caso de la Unión Europea, el Eurobarómetro 50–75 de la Comisión Europea, Barómetro Especial 260 (2007); en el caso de �frica, Finmark Trust's Finscope; en el caso de América Latina, Tejerina y Westley (2007) y la base de datos del MECOVI y Barr et al. (2007); y Nenova et al. (2009). En el 75–100 caso de los países para los que estos datos no están disponibles, se utilizan las predicciones basadas en un modelo NO HAY DATOS econométrico con cantidad de cuentas de depósito por cada 1000 adultos y la cantidad de sucursales por km2, tomado de la base de datos Financial Access. Véase la sección sobre Metodología, donde se presentan más detalles. Los datos correspondientes a Taiwán (China), Hong Kong (RAE de China) y Puerto Rico (Estados Unidos) se desglosaron a partir de los datos nacionales. F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 5 se preguntó a los organismos de regulación financiera NOTAS si recopilan información sobre las finanzas de las pymes y cómo definen. 1. Cumbre de Pittsburgh del G-20 (2009). Los organismos de regulación financiera de dos ter- 2. Véase, por ejemplo, Beck, Levine y Loayza (2000), Beck, Demirgüç-Kunt y Levine (2004), Demirgüç-Kunt y Maksimovic cios de las economías indicaron que recopilan datos (1998), King y Levine (1993), y Klapper, Laeven y Rajan (2006). financieros de las pymes. En muchos países, estos 3. Beck, Demirgüç-Kunt y Martínez Peria (2008b). organismos están en condiciones de recopilar datos 4. Caskey, Durán y Solo (2006); Dupas y Robinson (2009). crediticios de las pymes como parte de la elaboración 5. Schiffer y Weder (2001); Cressy (2002); BID (2004); Beck, regular de informes de las instituciones financieras. Demirgüç-Kunt y Levine (2005); Beck y Demirgüç-Kunt (2006); Beck, Demirgüç-Kunt y Martínez Peria (2008a). Este año, 50 economías brindaron datos acerca del 6. Véase Cumbre de Pittsburgh del Grupo de los Veinte (G-20) volumen financiero de las pymes utilizando su defin- (2009), “Declaración de los líderes�, párrafo 41. ición nacional. El análisis de los datos indica que se re- quieren mayores esfuerzos para definir los criterios y procesos de recolección de datos de financiamiento de las pymes a fin de facilitar la comparación entre países. En ese sentido, es promisorio el subgrupo de finanzas de las pymes del Grupo de Expertos en Inclusión Fi- nanciera del G-206, que reúne a expertos internacio- nales, organismos de desarrollo y Gobiernos a fin de establecer un marco abarcador, coherente y pasible de ser reducido a una escala para realizar un seguimiento del progreso del acceso de las pymes a los servicios financieros en el mundo en desarrollo. Sobre la base de los datos provistos este año por los or- ganismos de regulación, el volumen financiero mun- dial de las pymes se estima en US$10 billones. Para poner la cifra en perspectiva, equivale aproximada- mente a dos tercios del tamaño actual de la economía de los Estados Unidos. Gran parte de ese volumen esti- mado de préstamos para pymes (el 70%) se concentra en los países de ingreso alto de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE). El segmento del financiamiento para pymes es pequeño en relación con el tamaño del PIB de los países de in- greso bajo y medio en comparación con los países de ingreso alto. La mediana de la relación préstamos para pymes sobre PIB en países de ingreso alto es del 13%, y de apenas el 3% en los países en desarrollo. 6 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 C A M B I O S E N E L A CC E S O A LO S SERVICIOS FINANCIEROS SERVICIOS DE DEPÓSITO los hogares del mundo) tienen cuentas de depósito en instituciones financieras formales. El acceso a los servicios de depósito varía enorme- mente entre las distintas partes del mundo. En Finan- Casi todas las economías de �frica al sur del Sahara es- cial Access 2010 se estima que alrededor de la mitad de tán por debajo de ese promedio mundial, mientras que los hogares del mundo no tiene acceso a una cuenta los países de ingreso alto lo superan. �frica al sur del bancaria. La consecuencia inmediata (y obvia) de esa Sahara y Asia meridional son las regiones con menor situación es que los pobres deben recurrir a servicios proporción de hogares con acceso a los servicios ban- financieros informales que pueden ser más costosos y carios. El porcentaje de hogares que tienen cuentas de menos confiables. Esa desigualdad le quita a la gente, depósito en una institución financiera formal varía en especial a los pobres y más vulnerables, opciones enormemente entre los países: de menos de 1% en la importantes para administrar su flujo de fondos ir- República Democrática del Congo y Afganistán a casi regular y suavizar el consumo1. A nivel más macro, el 100% en Japón. los niveles bajos de inclusión financiera representan La cantidad de cuentas de depósito un obstáculo para el desarrollo económico2. En con- siguió creciendo a pesar de la crisis, secuencia, la inclusión financiera ha pasado a ser un aunque el volumen de depósitos se redujo tema importante en la agenda de desarrollo. considerablemente ¿Cuántas personas usan servicios de depósito de bancos comerciales? En 2009, cuando se desató la crisis financiera mundial, alrededor del 60% de las economías experimentaron El mapa 1.1 muestra un panorama general del acceso una reducción del PIB real per cápita y, en aquellas que a los servicios de depósito en todo el mundo indican- gozaron de una expansión, el crecimiento mediano do el porcentaje de hogares que tienen una cuenta de fue de apenas el 2,1%5. El deterioro de las condiciones depósito en una institución financiera formal, de acu- macroeconómicas afectó el volumen de depósitos en erdo con información de diversas encuestas de hog- todo el mundo, puesto que las personas y las empre- ares y estimaciones basadas en los datos de la encuesta sas debieron hacer uso de sus ahorros. El 77% de las Financial Access 20103. Para detectar brechas en el ac- ceso, lo ideal sería evaluar la información sobre la can- tidad de personas que utilizan diversos tipos de servi- GR�FICO 1.1 cios financieros, en lo posible desagregada por grupos Más cuentas, menos dinero en bancos comerciales Porcentaje de cambio, 2008–09 socioeconómicos. Si bien esa información suele in- cluirse en las encuestas de hogares, no está disponible Cantidad de cuentas 4,3 para una cantidad de economías suficiente para per- de depósito por cada 1000 adultos mitirnos evaluar el panorama mundial4. No obstante, 2008 los datos recopilados por medio de la encuesta Finan- cial Access 2010 combinados con la información pro- vista por encuestas de hogares nos permiten estimar que el 49% de los hogares (o alrededor de la mitad de Depósitos de bancos comerciales / PIB –11,8 Fuente: Base de datos Financial Access. F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 7 GR�FICO 1.2 Menor valor de depósitos, más cuentas de depósitos en la mayoría de las regiones Depósitos de bancos comerciales / PIB Cantidad de cuentas de depósito por cada 1000 adultos Porcentaje de cambio, 2008–09 Porcentaje de cambio, 2008–09 20 20 8 8 2 4 3 0 0 1 –1 –8 –3 –12 –10 –12 –20 –18 –20 –22 –40 –40 EAP ECA HI LAC MENA SAR SSA EAP ECA HI LAC MENA SAR SSA Región Región Fuente: Base de datos Financial Access Nota: EAP = región de Asia oriental y el Pacífico, ECA = región de Europa y Asia central, HI = ingreso alto OCDE, LAC = región de América Latina y el Caribe, MENA = región de Oriente Medio y Norte de �frica, SA = región de Asia meridional, y SSA= región de �frica al sur del Sahara economías de la base de datos de Financial Access 2010 depósitos sobre PIB: el 22%. Al mismo tiempo, Asia sufrieron una reducción de su relación de depósitos meridional experimentó un aumento marginal en la sobre PIB, y la reducción promedio fue del 11,8%. La relación mediana depósitos sobre PIB. �frica al sur del relación a nivel mundial de depósitos sobre PIB bajó Sahara, la región con el nivel más bajo de penetración del 72% al final de 2008 al 66% al final de 20096. de cuentas de depósitos, experimentó el segundo au- mento mediano más grande en la cantidad de cuentas Sin embargo, incluso en medio de la crisis, el uso de de depósito por cada 1000 adultos, superado solo por servicios financieros siguió expandiéndose. La canti- América Latina y el Caribe. La cantidad promedio de dad de cuentas de depósito por cada 1000 adultos se cuentas por cada 1000 adultos aumentó en todas las incrementó en el 69% de las economías que aportaron regiones menos Asia oriental y el Pacífico, y Europa datos. El mundo sumó 65 nuevas cuentas por cada y Asia central. Cabe destacar que esos promedios re- 1000 adultos en 2009, un aumento de alrededor del gionales deben interpretarse con cautela a causa de las 10% en la cantidad mediana de cuentas por cada 1000 diferencias en variación intrarregional, como se mues- adultos. Sin embargo, el crecimiento fue desparejo en- tra en el gráfico 1.2. tre los países, y la variación mediana fue de apenas el 4,3% (gráfico 1.1)7. La variación en la cantidad de cuentas de depósito y en el volumen de depósitos muestra patrones simi- La variación en el volumen de depósitos y en la lares entre los distintos grupos de ingreso. En prome- cantidad de cuentas de depósito difiere sustancial- dio, los países de ingreso medio y alto experimentaron mente entre las distintas regiones (gráfico 1.2). Las una reducción mayor en el volumen de los depósitos economías de Europa oriental y Asia central, donde como porcentaje del PIB que la cota inferior de la dis- el sistema financiero se vio seriamente afectado por la tribución mundial del ingreso, sobre todo a causa del crisis, muestran la mayor caída mediana en la relación efecto de la crisis financiera. Mientras que el mayor 8 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 aumento mediano en la penetración de las cuentas de dido por los pronósticos a corto plazo del crecimiento depósito se observa en el 20% más pobre de los países, del PIB real per cápita8. Además, el descenso de la el 20% más rico no tuvo más que una ligera expansión. penetración de las cuentas de depósito al final de 2008 tiene una relación positiva con una mayor variación Expansión del acceso a los servicios de depósito en la cantidad de cuentas de depósito por cada 1000 adultos. En el gráfico 1.3 se señala esa relación nega- A causa de las cuestiones de endogeneidad relativas tiva entre la penetración de las cuentas de depósito al al marco de regresión de corte transversal y a limita- final de 2008 y la variación en la cantidad de cuentas ciones con respecto a los datos (en especial en cuanto en 2009, después de controlar el crecimiento esperado a la dimensión temporal), no es posible descubrir del PIB real per cápita. Los resultados indican que el efectos causales estadísticamente significativos en el acceso a los servicios básicos de depósito sigue cre- contexto actual. Por lo tanto, en lugar de sacar conclu- ciendo, pero que la estabilidad macroeconómica y el siones acerca de relaciones causales, Financial Access crecimiento son esenciales para la mejora sostenible 2010 se centra en investigar correlaciones y relaciones del acceso al financiamiento. parciales entre las variables a nivel del país. Los factores macroeconómicos, la infraestructura física y la estructura de El análisis de la variación en la cantidad de cuentas de los mercados financieros cumplen un papel depósito por cada 1000 adultos entre los años 2008 y importante en la penetración de las cuentas de 2009 pone de relieve la importancia de la estabilidad depósito macroeconómica y el crecimiento para mejorar el ac- ceso al financiamiento. La variación en la cantidad de En línea con la investigación previa, el análisis com- cuentas por cada 1000 adultos tiene una fuerte correl- parado entre países basado en datos de Financial Ac- ación positiva con el panorama macroeconómico, me- cess 2010 indica que varios factores macroeconómicos están correlacionados con el nivel de penetración de GR�FICO 1.3 las cuentas de depósito9. El ingreso per cápita tiene Inclusión financiera: el cambio en la penetración de los una fuerte correlación con la cantidad de cuentas de depósitos es mayor para las economías con menos cuentas depósito. Una variación del 1% en el PIB per cápita de depósitos iniciales Porcentaje de cambio, cuentas de depósito por cada 1000 adultos corresponde a una variación aproximada de entre el Mayor 0,3% y el 0,6% en la cantidad de cuentas de depósito por cada 1000 adultos. La penetración de sucursales y la existencia de seguros explícitos de depósito también tienen una relación positiva con la penetración de las cuentas de depósito. Todos los indicadores de infraestructura física, como el consumo de electricidad, las líneas de teléfono y la cantidad de usuarios de teléfonos fijos y móviles, Menor tienen una relación positiva con la cantidad de sucur- sales y la penetración de los depósitos, lo que indica Menos Más Cantidad de cuentas de depósito por cada 1000 adultos que el desarrollo de la infraestructura y el aumento del grado de penetración de los depósitos van de la mano. Fuente: Base de datos Financial Access. Nota: La correlación tiene en cuenta el crecimiento esperado del PIB real en 2009-10. También el entorno jurídico, medido por el índice de F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 9 GR�FICO 1.4 fortaleza de los derechos de prestatarios y prestamis- Los bancos comerciales poseen la mayor parte de los tas, tiene una relación estrecha con la penetración de depósitos, en términos de volumen los depósitos. Un entorno jurídico favorable para el Porcentaje del volumen total por tipo de institución y de depositante crédito puede permitir a los bancos operar con mayor Depósitos en instituciones rentabilidad y crecer a través del servicio de présta- no bancarias Depósitos individuales mos, lo que, a su vez, deriva en la expansión de los Depósitos 13% de empresas servicios de depósito10. 2% Un nivel más elevado de competencia, representado Depósitos en por el coeficiente de concentración del sector bancar- bancos Depósitos Depósitos comerciales 85% de empresas individuales io, se asocia con una mayor penetración de las cuentas 23% 62% de depósito. Esa relación se condice con estudios an- teriores que sostenían que la competencia del sector bancario incrementaría la eficiencia y, por lo tanto, generaría una mayor variedad de productos y servi- Fuente: Base de datos Financial Access. cios ofrecidos a una base más amplia de depositantes11. Los bancos frente a las entidades no bancarias El análisis de la correlación entre el diferencial de la y el acceso a los servicios de depósito tasa de interés (la tasa de préstamo menos la tasa de depósito) y la penetración de las cuentas de depósito Como cabe esperar, los bancos centrales y los organ- sustenta ese argumento. Las economías en donde el ismos de regulación financiera tienen la información diferencial de la tasa de interés es más bajo también más completa sobre bancos comerciales, ya que suelen tienen una mayor cantidad de cuentas de depósito por ser el tipo de institución más directamente supervisado cada 1000 adultos. y durante más tiempo por estos organismos. Sin em- bargo, muchas instituciones no bancarias también of- El análisis del volumen de depósitos normalizado por recen servicios financieros, y algunas tienen mandatos el PIB permite conocer mejor los factores que afectan específicos de inclusión financiera. Se trata, por ejem- el acceso al financiamiento. Si bien la inflación, como plo, de cooperativas, instituciones financieras estatales variable representativa de la estabilidad macroeconómi- especializadas e instituciones de microfinanzas. No ca, no muestra una correlación significativa con la can- es fácil realizar un análisis sólido de la variación en la tidad de cuentas de depósito, sí tiene una relación nega- cantidad y el volumen de depósitos entre los bancos y tiva con el volumen de depósitos. Dicho de otro modo, las instituciones no bancarias, a causa del carácter lim- la estabilidad macroeconómica parece importante para itado de los datos acerca de estas últimas. La dificultad decidir cuánto dinero poner en una cuenta bancaria, es triple: en primer lugar, en varias economías no se pero no para decidir si se tiene una cuenta bancaria. Eso dispone de información sobre entidades no bancarias; se condice con los indicios de un descenso en el volu- en segundo lugar, en varias economías se modificó el men de depósitos y un aumento simultáneo en la canti- estatus de las instituciones financieras o se introduje- dad de cuentas, a pesar de la crisis financiera. Además, ron nuevos tipos de institución, lo que agrava la dis- respalda la idea de que las cuentas de depósito son un continuidad de las series temporales; en tercer lugar, servicio básico, y el hecho de tener una es inelástico a los datos disponibles sobre cada grupo de entidades las perturbaciones macroeconómicas. no bancarias pueden ser parciales, lo que distorsiona la comparación entre bancos e instituciones no bancar- ias del sistema. Una vez excluidas las economías que presentan inconsistencias en sus datos, el subconjunto 10 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 de economías que cuenta con datos comparables para GR�FICO 1.6 cada categoría institucional es pequeño. Por ejemplo, Los cambios de volumen y la cantidad de préstamos en el caso de las cooperativas, apenas 20 economías varían ampliamente entre regiones Préstamos de bancos comerciales / PIB tienen datos comparables en cuanto a la cantidad de Porcentaje de cambio, 2008–09 cuentas de depósito; en el caso de las instituciones 40 financieras estatales especializadas, esas economías ascienden a 22, y, en el caso de las instituciones de 30 microfinanzas, apenas ocho economías cuentan con 20 datos comparables. El análisis estadístico muestra que, entre las instituciones financieras no bancarias, la va- 10 riación en la cantidad de cuentas es distinta de cero 0 solo en el caso de las instituciones financieras estatales especializadas. Además, la variación en la cantidad de –10 –9 –9 –11 cuentas es la misma en los bancos comerciales y en las –13 –18 –18 –20 instituciones financieras estatales especializadas. –27 –30 La mayoría de los depósitos, tanto por cantidad como –40 por volumen, están en bancos comerciales: el 85% del volumen total de depósitos y el 96% de todas las cuen- –50 tas de depósito (gráfico 1.4). Con frecuencia, el marco EAP ECA HI LAC MENA SAR SSA jurídico de los países no permite que ninguna otra in- Región stitución tome depósitos. Pero, en varias economías, las entidades no bancarias tienen un papel importante Cantidad de cuentas de préstamo por cada 1000 adultos en la provisión de servicios básicos de depósito. Por Porcentaje de cambio, 2008–09 50 ejemplo, en Burundi, Chile, España y Francia, las cooperativas o instituciones financieras estatales es- 40 pecializadas tienen más cuentas de depósito que los bancos comerciales. Y en varios países de �frica occi- 30 20 12 10 10 GR�FICO 1.5 El volumen de préstamos de los bancos comerciales 0 –1 –1 bajó el 15% en 2009 –2 –6 Porcentaje de cambio –10 –10 2008 Cantidad de cuentas de préstamo por cada –20 –1,4 1000 adultos –30 EAP ECA HI LAC MENA SAR SSA Región Volumen de Fuente: Base de datos Financial Access préstamos / PIB –15,2 Nota: EAP = región de Asia oriental y el Pacífico, ECA = región de Europa y Asia central, HI = ingreso alto OCDE, LAC = región de América Latina y el Caribe, MENA = región de Oriente Medio y Norte de �frica, SA = región de Asia meridional, Fuente: Base de datos Financial Access. y SSA= región de �frica al sur del Sahara F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 11 dental (Benin, Burkina Faso, Côte d’Ivoire y Níger) las Por el contrario, en todas las economías de Europa y instituciones no bancarias que toman depósitos tienen Asia central, excepto Albania y Turquía, se contrajo la más depositantes que los bancos comerciales, lo que cantidad de préstamos pendientes. sugiere que las instituciones no bancarias pueden cumplir una función importante en la prestación de La variación mediana en el volumen de préstamos de servicios básicos de depósito. bancos comerciales (como porcentaje del PIB) mues- tra menos diferencias entre las economías que la va- Los depósitos individuales constituyen el 75% del riación mediana en la cantidad de préstamos. El volu- volumen total y el 96% de la cantidad de cuentas; rep- men de préstamos como porcentaje del PIB cayó en resentan una proporción mayor del volumen total de todas las regiones. Europa y Asia central, seriamente depósitos que los depósitos de empresas en los bancos afectadas por la crisis financiera, sufrieron una caída (el 73%) y en las instituciones no bancarias combina- pronunciada en el volumen de préstamos, y todas las das (el 86%). economías de la región para las que se dispone de da- tos experimentaron una reducción del coeficiente de ACCESO A LOS SERVICIOS DE CRÉDITO préstamos sobre PIB de entre el 19% y el 52%. El país más golpeado de la región es Tayikistán, donde los La cantidad de cuentas de préstamo se mantuvo préstamos cayeron del 18% del PIB a menos del 9%. estable a grandes rasgos, pero los volúmenes Incluso en Belarús, donde la reducción parece más de crédito se redujeron considerablemente moderada, la relación préstamos sobre PIB cayó del Los servicios de crédito tuvieron mucha peor suerte 47% al 38%. que los depósitos en 2009. La crisis financiera mundial La estabilidad macroeconómica y el tuvo consecuencias graves para el acceso a los servicios crecimiento económico son críticos para la de crédito: el valor de los préstamos como porcentaje expansión del crédito del PIB mundial cayó del 74% al 65%12. En alrededor del 85% de las economías, el volumen de préstamos ¿Qué factores se asocian con los cambios sufridos en como porcentaje del PIB se redujo en 2009. Al mismo los servicios de crédito en 2009? Las economías con tiempo, a lo largo del año, la cantidad de préstamos niveles de PIB esperado más altos tienen una mayor pendientes por cada 1000 adultos permaneció más o probabilidad de experimentar un aumento en la can- menos estable. En el gráfico 1.5 se ilustra la variación tidad de préstamos por cada 1000 adultos13. Eso sig- en el volumen y en la cantidad de préstamos pendi- nifica también que las economías donde las expectati- entes en bancos comerciales. vas macroeconómicas son negativas tienen una mayor probabilidad de experimentar una reducción en la Esos promedios ocultan un grado sustancial de va- cantidad de préstamos cuando se contrae la demanda riación entre las economías y regiones (gráfico 1.6). y los bancos endurecen la oferta a causa del deterioro La cantidad de préstamos pendientes por cada 1000 de la calidad del crédito. El aumento de la penetración adultos se redujo en el 57% de las economías. Mien- de los préstamos es mayor en las economías que tras que, en promedio, los cambios son positivos en tienen una cantidad menor de préstamos pendientes Oriente Medio y Norte de �frica, se observan caídas, en primer lugar, lo que indica que, una vez que se con- en promedio, en Europa y en Asia central y en Asia trola el PIB esperado (variable representativa de la es- meridional. Todas las economías de Oriente Medio y tabilidad macroeconómica), el acceso al crédito sigue Norte de �frica, excepto Israel, experimentaron ex- expandiéndose. Esos resultados tienen una doble im- pansiones en la cantidad de préstamos pendientes. plicación: primero, como ocurre con los servicios de 12 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 GR�FICO 1.7 El mayor crecimiento de cuentas de préstamo corresponde a una menor cantidad de cuentas y a las expectativas de crecimiento económico Porcentaje de cambio, cantidad de cuentas de préstamo Porcentaje de cambio, cantidad de cuentas de préstamo por cada 1000 adultos, 2008–09 por cada 1000 adultos, 2008–09 Mayor Mayor Menor Menor Menos Más Menos Más Cantidad de cuentas de préstamo por cada 1000 adultos* PIB esperado** Fuente: Base de datos Financial Access * La correlación tiene en cuenta el PIB esperado en 2009. ** La correlación tiene en cuenta la cantidad de préstamos pendientes por cada 1000 adultos en bancos comerciales. La relación es estadísticamente significativa al nivel del 5%. depósito, hay indicios de que está mejorando el acceso tienen un nivel más alto de acceso al crédito. Mejores a los servicios financieros. Segundo, la estabilidad derechos de los acreedores y los sistemas abarcadores macroeconómica es fundamental para el acceso a los de información crediticia se asocian con un mayor ac- servicios de crédito (gráfico 1.7). ceso a los servicios financieros. También hay una rel- ación positiva entre la existencia de seguro de depósi- Los factores macroeconómicos, la infraestructura física y la estructura de los tos explícito y la penetración de los préstamos. Como mercados financieros se correlacionan con el ocurre con el efecto de los derechos de los acreedores nivel de penetración de los préstamos en los depósitos, eso indica que, a fin de mejorar el acceso a los servicios financieros, es esencial un clima El análisis comparado entre países que utiliza los datos favorable de negocios que respalde los servicios de sobre el nivel de los indicadores crediticios de Financial depósito y préstamo. La mejora sostenible del acceso Access 2010 se condice en líneas generales con la in- al crédito solo es posible si existen instituciones finan- vestigación previa14. La penetración de los préstamos, cieras sostenibles que puedan gestionar con eficacia medida por la cantidad de cuentas de préstamos por tanto el activo como el pasivo de sus balances. cada 1000 adultos, tiene una relación positiva con el Los bancos frente a las entidades no bancarias PIB per cápita; la densidad poblacional; la penetración en el acceso a los servicios de crédito de sucursales; los indicadores de infraestructura física, como las líneas telefónicas per cápita, y la infraestruc- Por lo general, los servicios de crédito están menos tura financiera, como la información crediticia y los regulados que los servicios de depósito, y los otor- derechos de los acreedores. gantes no regulados ofrecen una porción sustancial, pero muchas veces no contabilizada, del volumen de La relación entre la penetración de los préstamos y la crédito en muchas economías. Como resultado, es más concentración del sector bancario es negativa, lo que difícil estimar la cantidad total de usuarios de crédito indica que los mercados bancarios más competitivos que la cantidad de depositantes. F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 13 GR�FICO 1.8 Es difícil comparar los datos provistos por los organ- Las redes minoristas crecieron más rápido en países de ismos de regulación sobre préstamos otorgados por ingreso bajo y en regiones con una cobertura reducida bancos y por entidades no bancarias, por las mismas de redes minoristas razones mencionadas antes con respecto a los servicios Porcentaje de cambio en la cantidad de sucursales de bancos comerciales, cajeros automáticos y terminales de puntos de venta 2008–09 de depósito. El subconjunto de economías que cuenta con datos comparables sobre la cantidad de préstamos Ingreso bajo incluye apenas a 19 economías15. La cantidad es aún Ingreso mediano menor cuando se trata de las instituciones financieras estatales especializadas y de las instituciones de mi- Ingreso alto crofinanzas: 15 y 7 economías respectivamente. En todos los casos, la variación porcentual promedio en Países de ingreso alto de la OCDE Sucursales de bancos comerciales Cajeros automáticos la cantidad de préstamos no difiere de cero de man- América Latina y el Caribe Puntos de venta era estadísticamente significativa, algo similar a lo que Europa y Asia central ocurre con los bancos comerciales. Asia oriental y el Pacífico �frica al sur del Sahara ALCANCE F�SICO Oriente Medio y Norte de �frica El alcance físico del sistema financiero se Asia meridional expandió en  0 10 20 30 40 50 % Las redes minoristas mundiales, que consisten en las Fuente: Base de datos Financial Access. sucursales, cajeros automáticos y terminales puntos de venta de una institución financiera, se expandieron el año pasado. En 2009, en promedio, el mundo sumó alre- El crecimiento en los países de ingreso bajo comienza dedor de una sucursal bancaria, cinco cajeros automáti- en una base baja, en especial en lo que respecta a los cos y 167 terminales puntos de venta por cada 100 000 cajeros automáticos y los puntos de venta, y el aumen- adultos16. Sin embargo, ese crecimiento no fue univer- to de su alcance es menos pronunciado. Por ejemplo, sal. La cantidad de sucursales bancarias disminuyó en un aumento del 27% en la cantidad de cajeros au- el 43% de las economías, alrededor de la mitad de las tomáticos en Malasia se traduce en un aumento en la cuales son economías de ingreso alto y de Europa orien- cobertura de más de 10 cajeros automáticos por cada tal. La cantidad de cajeros automáticos se redujo en 16 100 000 adultos, pero una variación porcentual equiv- de 104 economías, y la cantidad de terminales puntos alente en Kenya solo suma 1,6 cajeros automáticos por de venta disminuyó en 13 de 77 economías. cada 100 000 adultos. En el extremo está Burundi, que duplicó la cantidad de cajeros automáticos pero aún El crecimiento de la red minorista tuvo diferencias entre cuenta con apenas 0,08 cajeros automáticos por cada las distintas regiones y grupos de ingreso. Los países de 100 000 adultos: un total de cuatro cajeros en todo el ingreso bajo muestran las tasas más altas de crecimiento país. Algunos ejemplos menos dramáticos son Siria en la cantidad de sucursales bancarias, cajeros automáti- (con 366 cajeros automáticos) y Malawi (con 203); cos y terminales puntos de venta, otra señal de mejora ambos duplicaron la cantidad de cajeros automáticos en el acceso a los servicios financieros. �frica, Asia me- y, como resultado, tienen una cobertura de 2,6 cajeros ridional y Oriente Medio, las regiones con los niveles automáticos por cada 100 000 adultos. En líneas gen- más bajos de alcance de las redes minoristas, exhiben erales, los patrones del alcance de las redes minoristas tasas más altas de crecimiento en la cantidad de sucur- permanecen estables18. sales bancarias y cajeros automáticos (gráfico 1.8)17. 14 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 GR�FICO 1.9 Las sucursales de bancos registraron el mayor aumento en las redes menos desarrolladas, y en casos en los que nuevos bancos entraron al mercado Porcentaje de cambio, sucursales de bancos comerciales Porcentaje de cambio, sucursales de bancos comerciales por cada 100 000 adultos, 2008–09 por cada 100 000 adultos, 2008–09 Cantidad de sucursales de bancos comerciales Porcentaje de cambio, cantidad de por cada 100 000 adultos, 2008* bancos comerciales, 2008-09** Fuente: Base de datos Financial Access * La correlación tiene en cuenta la cantidad de bancos comerciales en 2008. La relación es estadísticamente significativa al nivel del 5%. ** La correlación tiene en cuenta la cantidad de sucursales de bancos comerciales por cada 100 000 adultos en 2008. La relación es estadísticamente significativa al nivel del 5%. La existencia de más bancos y el mayor crecimiento económico esperado se asocian con bancos, también cierran sus sucursales. Las economías más entidades minoristas que experimentan una reducción del crecimiento económico a causa de la crisis financiera también son En 2009, a nivel general, la tasa de crecimiento de la las que muestran una gran reducción en la cantidad cantidad de sucursales bancarias, cajeros automáticos de sucursales bancarias. Estas disminuyeron en 218 o y terminales puntos de venta mostró una correlación 0,54 por cada 100 000 adultos en Ucrania, 292 o 0,24 negativa con los niveles de ingreso. Las economías por cada 100 000 adultos en la Federación de Rusia y más pobres sumaron sucursales, cajeros automáticos y 41 o 3,5 por cada 100 000 adultos en Estonia. puntos de venta a una tasa más rápida. En la mayoría Las nuevas tecnologías permiten la expansión de los casos, eso significó que las economías con redes del alcance mediante entidades minoristas que minoristas menos desarrolladas pudieron mejorar el no constituyen sucursales alcance (gráfico 1.9). Esa relación es particularmente fuerte en el caso del crecimiento de las terminales A pesar de su acelerado crecimiento, las redes de ca- puntos de venta. jeros automáticos y puntos de venta siguen siendo pequeñas en relación con las redes de sucursales en La tasa esperada de crecimiento económico y la varia- los países de ingreso bajo y medio (gráfico 1.10). Por ción en la cantidad de bancos tienen una fuerte cor- primera vez en el año 2009, la cantidad promedio de relación con la variación en la cantidad de sucursales cajeros automáticos superó por muy poco a las sucur- bancarias y cajeros automáticos. Eso indica que el in- sales bancarias en los países de ingreso bajo. Existen greso de nuevas instituciones podría mejorar consid- dos cajeros automáticos por sucursal bancaria en los erablemente el alcance geográfico del sistema. Por su- países de ingreso medio y tres por sucursal bancaria puesto, eso significa también que, cuando cierran los en los países de ingreso alto. En Asia meridional, la F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 15 GR�FICO 1.10 por Internet y teléfono celular también puede reducir Los países de ingreso bajo y mediano tienen menos cajeros automáticos y redes de puntos de ventas más la necesidad de cajeros automáticos en el futuro. Por chicos en relación con la cantidad de sucursales ahora, sin embargo, mientras el efectivo siga siendo el Cantidad de cajeros automáticos por sucursal bancaria, 2009–10 medio principal de intercambio para las transacciones 2009 2010 minoristas en la mayoría de los países, los puntos de Ingreso bajo extracción y depósito, ya sea en forma de sucursales, Ingreso mediano cajeros automáticos o terminales puntos de venta que Ingreso alto permitan el cash-back (reembolso de efectivo), serán elementos esenciales del acceso al financiamiento. Países de ingreso alto de la OCDE Asia meridional Los bancos frente a las entidades no bancarias Oriente Medio y Norte de �frica En todo el mundo, los bancos comerciales tienen la �frica al sur del Sahara mayor red de sucursales, que representa más de dos Europa y Asia central tercios de todas las sucursales. Las cooperativas es- Asia oriental y el Pacífico tán en segundo lugar con el 23% de las sucursales del América Latina y el Caribe mundo (gráfico 1.11). En el 60% de las economías para 0 1 2 3 las que se dispone de datos (54 de 90), las entidades Cantidad de puntos de venta por sucursal bancaria, 2009–10 no bancarias tenían menos de la mitad de la cantidad Ingreso bajo de sucursales de los bancos comerciales. Según los Ingreso mediano datos de Financial Access 2010, la cantidad de sucur- Ingreso alto sales cooperativas supera la cantidad de sucursales 1 20 40 60 80 bancarias solo en unos pocos países: Alemania, Aus- Fuente: Base de datos Financial Access. tria, Burundi, Corea, España y Hungría. Es probable que en el gráfico 1.11 se subestime el tamaño de la relación es la más baja: en promedio, hay un cajero au- red de sucursales de entidades no bancarias a causa tomático por cada dos sucursales bancarias. Es impor- de lo limitado de los datos de los que se dispone para tante señalar que el hecho de que haya una cantidad esas entidades, aunque la encuesta de este año indica mucho mayor de cajeros automáticos no se traduce de mejoras en varias economías en lo que respecta a la por sí en un mejor acceso. La falta de interoperabili- disponibilidad de datos. dad del sistema, por ejemplo, que exige a cada banco GR�FICO 1.11 construir su propia red de cajeros automáticos, eleva Los bancos comerciales operan dos tercios de todas las el costo total19. sucursales bancarias Porcentaje del total de sucursales por tipo de institución Otros 4% A medida que evolucionan las nuevas tecnologías, Instituciones de microfinanzas 2% cambian las tendencias en el uso de los cajeros au- Instituciones financieras estatales especializadas 5% tomáticos y las terminales puntos de venta. Los datos de la encuesta Financial Access 2010 muestran que la cantidad de cajeros automáticos en relación con la Bancos Cooperativas comerciales 23% cantidad de sucursales se redujo ligeramente en los 66% países de ingreso alto. Al mismo tiempo, se incre- mentó la cantidad de puntos de venta, lo que refleja un uso más intensivo de los pagos no realizados en efectivo. El mayor uso de transacciones electrónicas Fuente: Base de datos Financial Access. 16 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 GR�FICO 1.12 Las limitaciones de los datos mencionadas anterior- Las instituciones no bancarias se concentran más en zonas rurales… mente no permiten un análisis sólido de la variación Porcentaje de sucursales y zonas urbanas y rurales de las redes de sucursales bancarias en comparación Sucursales Sucursales urbanas rurales con la de las redes de sucursales no bancarias. En el subconjunto de economías que cuentan con datos 26% Bancos comerciales comparables acerca de entidades bancarias y no ban- carias (61 economías), no hay una diferencia estadís- 38% ticamente significativa en la tasa de crecimiento de la Instituciones financieras estatales especializadas cantidad de sucursales de ambos tipos de institución. 42% Instituciones de microfinanzas NOTAS 45% Cooperativas 1. Collins y otros (2009). 2. Por ejemplo, en Beck, Demirgüç-Kunt y Levine (2007), uti- …pero los bancos comerciales siguen siendo la institució lizando la información obtenida de los análisis comparados financiera más predominante en zonas rurales entre países, se concluye que existe una relación positiva entre la profundidad financiera y la variación en la participación Porcentaje de sucursales rurales por tipo de institución en el ingreso de los más pobres. Los autores también aportan Otros 1% datos empíricos de que las finanzas reducen la desigualdad. Un Instituciones de microfinanzas 3% experimento ideal para analizar el impacto en la pobreza de Instituciones financieras estatales reducir la desigualdad en el acceso de los hogares a los servicios especializadas 5% financieros exigiría datos de panel a nivel de los hogares recop- Cooperativas 15% ilados a lo largo de un período, de los que aún no se dispone. 3. Para más detalles sobre la metodología, véase la sección Metod- ología y Beck, Demirgüç-Kunt y Martínez Peria (2007). Véanse resultados de estimaciones en Ardic, Heimann y Mylenko (de Bancos próxima aparición). Véase también las dificultades implicadas comerciales en Honohan (2008). Los datos de encuestas de los hogares sobre 78% acceso a servicios financieros provienen de recientes Estudios sobre la Medición de los Niveles de Vida (varios años), en los casos en que estaban disponibles, y de fuentes regionales: para la Unión Europea, el Eurobarometer de la Comisión Europea, Fuente: Base de datos Financial Access. Special Barometer 260 (2007); para �frica, FinScope de Fin- Mark Trust; para América Latina, Tejerina y Westley (2007) y la base de datos del MECOVI y Barr y otros (2007), y Nenova y Los bancos comerciales apuntan principalmente a zo- otros (2009). Esos datos se mencionan y desarrollan en Claes- sens (2006), Honohan (2008), Gasparini y otros (2005) y en nas urbanas. La mayoría de las sucursales bancarias Beck, Demirgüç-Kunt y Martínez Peria (2007). Cabe destacar están ubicadas en zonas urbanas y representan el 88% que las predicciones pueden no resultar correctas en la cota su- perior e inferior de la distribución. de todas las sucursales financieras en esas zonas. En 4. Véase un análisis y un repaso de la bibliografía sobre diversos promedio, apenas el 26% de todas las sucursales ban- enfoques de la medición del acceso al financiamiento en Finan- carias están en zonas rurales, en comparación con el cial Access 2009. 45% en el caso de las cooperativas, el 38% en el de las 5. Crecimiento esperado del PIB real per cápita. Fuente: FMI (2010). instituciones financieras estatales especializadas y el 6. Los cálculos están hechos para 97 economías para las que se di- 42% en el de las instituciones de microfinanzas (grá- spone de datos en ambas bases de datos: la de Financial Access fico 1.12). Aunque es menor la proporción de sucur- 2009 y la de Financial Access 2010. Por ejemplo, China no está entre esas economías porque no se dispone información en la sales de bancos comerciales ubicadas en zonas rurales, base de datos de Financial Access 2009. estas aportan la mayor parte de la cobertura rural. F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 17 7. En este informe, el acceso a los servicios de depósito y crédito 17. Se dispone de una cantidad menor de observaciones sobre los se mide según la cantidad de cuentas de depósito por cada 1000 puntos de venta, lo que dificulta la comparación regional. adultos y según la cantidad de préstamos pendientes por cada 18. Este análisis no revela si las nuevas sucursales, cajeros automáti- 1000 adultos respectivamente. El informe define una expansión cos y puntos de venta están en lugares donde antes no existían. en el acceso al financiamiento como una mayor cantidad de Idealmente, a fin de medir el alcance del sistema financiero, se personas y empresas que utilizan servicios y productos financie- utilizarían datos sobre la ubicación geográfica de esas nuevas ros. Un aumento en la cantidad de cuentas puede deberse a que sucursales, cajeros automáticos y terminales puntos de venta. una mayor cantidad de personas o empresas abre cuentas o a que una cantidad igual o incluso menor de titulares de cuentas 19. Véanse, por ejemplo, Saloner y Shepard (1995) y Prager (1999). abre cuentas nuevas. Los datos no permiten distinguir entre ambas dimensiones a causa de la falta de información sobre la cantidad de titulares de cuenta única de depósito. Véanse más detalles en Kendall, Mylenko y Ponce (2010). Las estadísticas informadas se calculan para un subconjunto de economías con datos comparables en 2009 y 2010, que excluye las economías que presentan incongruencias en los datos, derivadas de reclas- ificaciones institucionales o de una mayor disponibilidad de los datos. 8. Fuente de proyecciones: FMI (2010). El crecimiento real espe- rado es un indicador del crecimiento positivo del PIB real per cápita en 2010. Se pusieron a prueba diversas variables macro y del entorno de políticas, que mostraron correlaciones débiles después de controlar el ingreso per cápita. Véanse resultados de estimaciones y más detalles en Ardic, Heimann y Mylenko (de próxima aparición). 9. Véase un repaso exhaustivo de la bibliografía en Demirgüç- Kunt, Beck y Honohan (2008); véase un análisis reciente en Kendall, Mylenko y Ponce (2010). 10. La fortaleza de los derechos jurídicos de los prestatarios puede ser también variable representativa de la protección legal más general que ofrece el sistema, incluso los derechos de los de- positantes. 11. Véase, por ejemplo, Demirgüç-Kunt y Huizinga (1999). Cabe destacar también que un nivel más alto de competencia y una menor concentración no son necesariamente lo mismo; la con- centración es solo una de las dimensiones de la competencia y se la utiliza como variable representativa de esta. 12. Fuente: base de datos de Financial Access. Las cifras están cal- culadas para las economías para las que se dispone de datos de los dos años consecutivos de las bases de datos. Por ejemplo, se excluyó de los cálculos a China, los Estados Unidos y Japón por falta de datos sobre la cantidad de préstamos pendientes. 13. Fuente de PIB esperado: FMI (2010). Véanse los resultados de estimaciones y más detalles en Ardic, Heimann y Mylenko (de próxima aparición). 14. Véase Financial Access 2009 o Kendall, Mylenko y Ponce (2010). 15. El subconjunto excluye a las economías cuyos datos muestran quiebres estructurales a causa de reclasificaciones instituciona- les sustanciales o de datos adicionales provistos en 2010 que no estuvieron disponibles en Financial Access 2009. 16. Las estimaciones excluyen a China debido a la falta de datos sobre la cantidad de sucursales, cajeros automáticos y termi- nales puntos de venta. La estimación de los puntos de venta se basa en una cantidad menor de economías. 18 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 MANDATOS DE INCLUSIÓN FINANCIERA GR�FICO 2.1 Una gran variedad de medidas pueden contribuir a in- En la mayoría de las economías, los organismos de contro crementar la inclusión financiera: desde instaurar una están a cargo de al menos un tema relacionado con la inclusión financiera facilidad de crédito para granjeros indígenas de zonas Temas: rurales hasta poner en vigor legislación de protección Los 22 Protección del consumidor 6 temas economías economies Alfabetización financiera general del consumidor. Algunas medidas se orientan Regulación de las microfinanzas más específicamente a la función tradicional de regu- 5 temas 39 economies economías Promoción del ahorro Promoción del financiamiento lación y supervisión de los organismos de regulación, de las pymes economías 50 economies mientras que otras están más orientadas a la promo- 4 temas Promoción del financiamiento rura ción. Varios organismos gubernamentales suelen estar economías 62 economies involucrados en las iniciativas para profundizar la in- 3 temas clusión financiera, cada uno con su propio mandato. economías 86 economies 2 temas Históricamente, la función principal de los organismos economías 106 economies 1 tema de regulación financiera ha sido garantizar la estabili- 14 dad del sistema financiero, concentrándose en la regu- Ninguno economías lación y en la supervisión para la seguridad y solidez Fuente: Base de datos Financial Access. de las instituciones financieras. Puesto que muchas economías adoptan la inclusión financiera como obje- programa de inclusión financiera correspondían a su tivo de reforma e instauran programas para expandir ámbito: protección del consumidor, capacidad finan- el acceso al financiamiento, algunos organismos de ciera1, regulación de las microfinanzas, promoción del regulación también están comenzando a desempeñar ahorro, promoción del acceso a las finanzas para las una función más promocional. Sin embargo, las crisis pymes y promoción de las finanzas rurales2. financieras recientes pusieron de relieve el dilema de estimular el crecimiento del sector financiero, en espe- En el 88% de las economías, los organismos de regu- cial del crédito, o mantener la estabilidad del sistema lación respondieron que por lo menos un elemento de financiero. Surgen varias preguntas importantes: ¿En inclusión financiera constituye su responsabilidad, el qué medida debe asignarse a los organismos de regu- 71% cubre como mínimo dos temas, y alrededor de la lación la tarea de mejorar el acceso a los servicios fi- mitad abarca tres temas (gráfico 2.1). En el 18% de las nancieros? ¿Son compatibles las metas de estabilidad economías, todos esos elementos están incluidos en el del sector financiero y de inclusión financiera? ¿Qué mandato del organismo de regulación financiera. organismo gubernamental debería ser responsable de instaurar las reformas de inclusión financiera? Es evidente que, en la mayoría de las economías, por lo menos algunos aspectos del programa de inclusión Las respuestas a todas esas preguntas exceden el al- financiera están contemplados por los organismos de cance de este informe. Más bien, Financial Access 2010 regulación. Pero el foco difiere entre los países de in- pretende contribuir al debate presentando los resul- greso alto y los de ingreso bajo y medio. En los países tados de la encuesta de organismos de regulación fi- de ingreso alto, donde el sistema financiero ya alcanza a nanciera acerca de su papel en la reforma de inclusión la mayor parte de la población, los organismos de regu- financiera y los recursos que se le asignan a esta. lación tienden a centrarse en la protección del consumi- dor y en la educación financiera. En los países de ingreso En el contexto de la encuesta, Financial Access 2010 medio y bajo, la agenda es mucho más amplia e incluye consultó a los organismos de regulación financiera la promoción del acceso al financiamiento además de la cuáles de los siguientes temas pertinentes para el protección del consumidor y la educación financiera. F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 19 ¿Qué áreas de la inclusión financiera GR�FICO 2.2 constituyen la responsabilidad del organismo ¿Qué áreas de inclusión financiera son responsabilidad de de regulación financiera? los organismos de control con más frecuencia? Porcentaje de Porcentaje de economías en las que economías en las La protección del consumidor y la educación finan- el organismo tiene que el organismo ciera son las dos áreas más mencionadas como parte Tema de inclusión financiera un equipo dedicado es responsable del conjunto de responsabilidades del organismo de Protección del consumidor 51 68 regulación financiera. El 68% y el 58% de los organis- Alfabetización financiera 48 58 mos de regulación, respectivamente, afirman que esas Regulación de las 43 54 áreas están comprendidas en su mandato (gráfico 2.2). microfinanzas Con frecuencia, la protección del consumidor está Promoción del ahorro 18 39 incluida en el mandato más amplio de garantizar la Promoción del financiamiento de las pymes 33 44 solidez y estabilidad del sistema financiero por medio Promoción del financiamiento rural 29 40 de la regulación y supervisión de la actividad empre- sarial. La protección del consumidor y la educación Fuente: Base de datos Financial Access. financiera son igualmente pertinentes en los merca- dos desarrollados y en los mercados en desarrollo, a Financial Access 2010 afirman tener un equipo asignado medida que los productos disponibles se complejizan a la educación financiera aunque, en muchos casos, esos y afectan a más personas. equipos no tienen una asignación de tiempo completo a la promoción de ese tema. En Suecia, por ejemplo, La educación financiera está estrechamente ligada a la el equipo de educación financiera es parte del equipo protección del consumidor en tanto también apunta a de comunicaciones del organismo de regulación. De proteger al consumidor de prácticas abusivas, solo que hecho, apenas un tercio de los equipos son unidades desde un ángulo diferente. La educación financiera se autónomas de educación financiera. Es infrecuente que refiere a la necesidad de informar al público acerca de el organismo de regulación lleve a cabo todo el diseño y los elementos esenciales de los servicios financieros y la ejecución de los programas de educación financiera. de garantizar la capacidad de las personas de evaluar Perú es una de las pocas economías donde el organismo con criterio y manejar con eficacia el uso y la gestión de regulación está plenamente comprometido con los de sus finanzas. programas de educación financiera. En el marco del Sin embargo, la capacidad financiera tiene implican- programa de alfabetización financiera de Perú, la Di- cias operativas distintas que la protección del consu- visión de Productos y Atención al Cliente ejecutó una midor para el organismo de regulación financiera. La gran variedad de actividades, desde campañas informa- protección del consumidor suele instaurarse mediante tivas hasta capacitación de maestros de escuela y cre- la regulación y supervisión de la conducta del mercado, ación de aulas virtuales en su sitio web. El Reino Unido como parte de las actividades tradicionales de regu- también se destaca con una división entera asignada a lación y supervisión que este organismo lleva a cabo la capacidad financiera. con regularidad para otras áreas temáticas. En cambio, la promoción de la capacidad financiera exige distintos Los programas de educación financiera suelen ser conjuntos de habilidades y operaciones. En consecuen- iniciativas generales, que abarcan varios departamen- cia, si bien muchas economías mencionan la interven- tos del organismo de regulación financiera como en ción en la capacidad financiera entre las prioridades Brasil, o varios organismos gubernamentales, como el del organismo de regulación financiera, hay una gran ministerio de hacienda, superintendencias u organis- diversidad entre los tipos de actividades que se realizan. mos de seguro de depósitos, como en El Salvador. Por Alrededor de la mitad de las economías consultadas en lo tanto, la función del organismo de regulación puede 20 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 GR�FICO 2.3 GR�FICO 2.4 ¿En qué casos los organismos de control son Los países en desarrollo son más pasibles de responsables por la protección del consumidor y la concentrarse en un espectro amplio de temas relacionados alfabetización financiera? con el acceso al financiamiento Porcentaje de economías Porcentaje de economías en las que Países en desarrollo Protección Alfabetización el organismo de control financiero Países de ingreso alto del consumidor financiera es responsable por: 45 Oriente Medio y Norte de �frica 45 Protección del consumidor 71 50 64 América Latina y el Caribe 73 58 67 Alfabetización financiera Asia oriental y el Pacífico 56 67 68 Regulación de 65 Países de ingreso alto de la OCDE las microfinanzas 26 56 77 Europa y Asia central Promoción del ahorro 48 55 15 81 �frica al sur del Sahara 47 Promoción del 52 100 financiamiento de las pymes 18 Asia meridional 100 Promoción del 51 financiamiento rural 12 Ingreso bajo 85 48 Ingreso mediano 63 Fuente: Base de datos Financial Access. 63 Ingreso alto 64 56 La regulación de las microfinanzas, la promoción del Fuente: Base de datos Financial Access. ahorro y la mejora en el acceso a las finanzas para las pymes y en zonas rurales son temas que están estre- ser de coordinación, de consulta con asociados priva- chamente relacionados con los objetivos de políticas dos e instituciones financieras o, con menos frecuen- de los países en desarrollo. Por supuesto, la regulación cia, de ejecución. Los organismos de regulación de de las microfinanzas es el punto más frecuente después países de ingreso bajo, donde la necesidad probable- de la protección financiera en la lista de los organismos mente sea mayor que en ningún otro lugar, suelen ser de regulación. Con su maduración, profesionalización los que menos incluyen la educación financiera entre y crecimiento sostenido, el sector de las microfinanzas sus áreas de responsabilidad (gráfico 2.3). está cobrando cada vez más importancia como parte del sector financiero de muchas economías. En el 65% Las actividades de promoción y la regulación de las microfinanzas son la prioridad para de los países en desarrollo, el organismo principal de los organismos de regulación de los países en control financiero afirmó que la regulación de las mi- desarrollo crofinanzas es parte de su mandato. En los países de ingreso bajo y medio, donde el acceso La promoción del ahorro, las finanzas de las pymes y al financiamiento sigue siendo limitado, los organis- las finanzas rurales se mencionan entre las áreas de re- mos de regulación son responsables con más frecuen- sponsabilidad del organismo de regulación financiera cia que los de los países de ingreso alto de las activi- con más frecuencia en los países en desarrollo que en dades de promoción relacionadas con la inclusión los países de ingreso alto. Alrededor de la mitad de los financiera, como la creación de incentivos para el organismos de países en desarrollo afirman que esos ahorro o la extensión del alcance a zonas rurales. Esas temas forman parte de su programa, frente a menos actividades se suman a la función de los organismos del 20% de los organismos de países de ingreso alto. de regulación en países de ingreso alto: instaurar me- didas para la protección del consumidor y la capaci- Asia oriental y el Pacífico, Asia meridional y �frica dad financiera (gráfico 2.4). al sur del Sahara son los que incluyen más temas en materia de inclusión financiera entre las respons- F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 21 GR�FICO 2.5 GR�FICO 2.6 Las economías de Asia meridional ofrecen a los La brecha de recursos es mayor en los países organismos de control un mayor mandato sobre temas de ingreso bajo relacionados con la inclusión financieras Proporción promedio de temas bajo el mandato de los organismos Cantidad promedio de temas de control financieros (%) 4,6 Temas bajo mandato Países de ingreso alto de la OCDE 34 América Latina y el Caribe 39 2,7 Oriente Medio y Norte de �frica 40 2,0 Europa y Asia central 41 3,3 Temas con equipos dedicados Asia oriental y el Pacífico 65 2,1 1,2 �frica al sur del Sahara 71 Ingreso Ingreso Ingreso Asia meridional 92 bajo mediano alto Fuente: Base de datos Financial Access. Fuente: Base de datos Financial Access. abilidades de los organismos control (gráfico 2.5). Lo con la reforma no siempre conlleva el personal asig- mismo ocurre con la promoción del ahorro, de las fi- nado necesario. Por ejemplo, para la promoción del nanzas rurales y de las finanzas de las pymes. En Asia ahorro y de las finanzas rurales, que 49 y 52 economías oriental y meridional, el papel del organismo de regu- respectivamente mencionaron entre sus responsabili- lación financiera se centra más en la promoción del dades, apenas el 47% y el 71% respectivamente tenían crecimiento económico. En algunas economías como equipos asignados. Los países de ingreso bajo tienen las Filipinas, se asignan unidades enteras a la inclusión más recursos asignados al trabajo en inclusión finan- financiera, que forma parte del núcleo de sus progra- ciera pero, dada la amplitud de su agenda, también mas. Otros bancos centrales llevan la inclusión finan- tienen un déficit mayor de recursos. ciera un paso más allá y la reconocen formalmente Documento estratégico para la inclusión en su estatuto. El papel del Banco Central de Malasia financiera (Bank Negara Malaysia) en la promoción de sistemas financieros inclusivos se articula explícitamente en la Un enfoque de la ejecución de las reformas del ac- legislación como una de sus funciones primordiales. ceso al financiamiento es el de adoptar una estrate- gia abarcadora de inclusión financiera. El 45% de las ¿Qué recursos se asignan a la ejecución del programa de inclusión financiera? economías encuestadas en el contexto Financial Access 2010 sostienen contar con un documento estratégico Con frecuencia, los organismos de regulación finan- para la promoción de la inclusión financiera, de los ciera tienen el mandato gubernamental de ocuparse cuales el 91% es del año 2004 o posterior (gráfico 2.7). de uno o más aspectos de la inclusión financiera. A Como es de esperar, los organismos de regulación que fin de ejecutar ese programa general, el organismo de tienen una estrategia de inclusión financiera son más regulación necesita personal y recursos. En Financial proclives a estar a cargo de más temas de inclusión fi- Access 2010 se preguntó a esos organismos si tenían nanciera y a asignar más recursos y personal al trabajo equipos, unidades o departamentos específicos asig- en esas áreas. Además, tienen un déficit de recursos nados a cada uno de los temas de inclusión financiera relativamente menor (gráfico 2.8). incluidos entre sus responsabilidades. En el gráfico 2.6 se resume esa información. Parece que el compromiso 22 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 GR�FICO 2.7 GR�FICO 2.8 La inclusión financiera avanza en El enfoque estratégico se traduce en un programa más el escenario de las políticas amplio y en un mayor nivel de recursos 15 Cantidad de economías con un documento de estrategia Cantidad promedio de temas 4,3 Temas bajo mandato 10 1,9 3,5 Temas con equipos dedicados 5 1,3 Economías Economías sin documento con documento 2000 2005 2009 de estrategia de estrategia Fuente: Base de datos Financial Access. Fuente: Base de datos Financial Access. Reformas de inclusión financiera mas de resolución de controversias, mencionadas por ¿Cuáles eran las áreas principales de reforma en in- nueve economías. Tres países (Austria, Nueva Zelan- clusión financiera en 2009? Las reformas informadas dia y Australia) mencionan la extensión del seguro de por los encuestados son sumamente variadas: desde el depósito como reforma del ámbito de la protección del armado de grupos de trabajo hasta la redacción de es- consumidor; otros tres países (República Checa, Fin- trategias o textos jurídicos, su puesta en vigor y, por úl- landia y Argelia) concentran sus energías de reforma en timo, su ejecución y aplicación. A pesar de esa enorme la protección contra el fraude. Muchas economías están variedad en el carácter de las reformas relevadas se les en las primeras etapas de elaboración de documentos dio la misma ponderación a los fines del análisis y la estratégicos de reformas de protección del consumidor. comparación en Financial Access 2010. Para que la protección del consumidor sea eficaz, los La protección del consumidor es el área con mayor clientes deben comprender las características y fun- presencia en las reformas de todas las regiones (grá- ciones básicas de los productos que se les ofrecen. Sin fico 2.9). El 65% de las economías informaron tener en embargo, según la encuesta Financial Access 2010, la marcha reformas en ese tema. Además, es la única área educación financiera es un área de reforma mucho más de reformas que es liderada por los países de ingreso infrecuente. Apenas el 40% de las economías pusieron alto, lo que destaca la importancia de la protección del en marcha reformas en ese ámbito el año pasado. Las consumidor más allá de la cuestión específica del ac- reformas abarcan desde la creación o actualización de ceso, sobre todo el año pasado, cuando los organismos programas escolares de educación financiera, como en de regulación financiera ejecutaban reformas para lidiar Argentina y Nueva Zelandia, hasta la instauración de con los efectos de la crisis financiera mundial y asegurar semanas de educación financiera y el lanzamiento de la solidez y estabilidad del sector financiero. La reforma centros de educación financiera. Algunas economías más frecuente en el ámbito de la protección del consu- recién comienzan a ocuparse de ese tema y están dis- midor son los requisitos de divulgación de información, eñando programas estratégicos y nacionales que se mencionados por 10 economías. A continuación figu- ejecutarán más adelante. Algunos organismos de reg- ran las reformas relacionadas con la instauración de ulación publican diversos materiales educativos en sus mecanismos de recurso, presentación de quejas y siste- sitios web. En Perú y Lesotho, los organismos de regu- F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 23 GR�FICO 2.9 instituciones financieras presenten información a la ¿Qué reforman las economías? central de riesgo. Porcentaje de economías que se reformaron, por área de reforma Protección del consumidor 56 Panamá, Siria y Liberia informan haber instaurado Corrección de requisitos de "Conozca a su cliente" 48 restricciones cuantitativas que limitan el tamaño de los préstamos de acuerdo con el ingreso del presta- Promoción de financiamiento de las pymes 47 tario. La práctica de las restricciones cuantitativas al Microfinanciamiento 45 crédito para el consumidor se analizó en Financial Ac- Promoción de financiamiento rural 42 cess 2009. Hasta el presente, no existen evaluaciones Alfabetización financiera sólidas de la eficacia de esa medida, aunque la experi- 40 encia con otras restricciones cuantitativas indica que Permitir banca sin sucursales 36 esas políticas son de difícil aplicación y rara vez dan Sobreendeudamiento 32 resultado. Transferencias del gobierno a los ciudadanos (G2C) 24 En los últimos años, muchas economías impusieron Cuentas básicas 17 requisitos estrictos de “conozca a su cliente�. Esas nor- Fuente: Base de datos Financial Access. mas están diseñadas para garantizar que el sistema financiero no se utilice con fines ilícitos, como el la- lación optan por llevar a cabo grandes campañas pub- vado de activos y financiamiento del terrorismo. Sin licitarias para informar a la población en general de embargo, también suelen tener la consecuencia no los beneficios y riesgos de los productos financieros. deseada de limitar el acceso de los pobres a los ser- vicios financieros, pues estos pueden no contar con Existen 38 economías que mencionan reformas es- la documentación exigida para abrir una cuenta3. pecíficas relacionadas con el sobreendeudamiento En la encuesta Financial Access 2010, el 48% de las del consumidor instauradas en 2009. El sobreendeu- economías informa haber revisado sus requisitos de damiento es el resultado de las fuerzas de oferta y de- las políticas de “conozca a su cliente�. No obstante, son manda. Es posible reducir en cierta medida la canti- pocas las economías que lo hicieron prestando aten- dad de consumidores que se endeudan más allá de sus ción especial a la inclusión financiera. En la mayoría posibilidades de pago imponiendo más requisitos de de los casos, los esfuerzos de los países se orientaron revelación de información y educando al consumidor. a actualizar, mejorar o corregir su legislación y pro- En cuanto a la oferta, los organismos de regulación cedimientos de lucha contra el lavado de activos y el pueden optar por exigir una gestión más estricta del financiamiento del terrorismo. Pero tres economías riesgo e incrementar la transparencia de los mercados instauraron reformas en esta área pensando en el ac- de crédito. Los encuestados indican que la medida que ceso al financiamiento, a fin de alcanzar tasas más altas se toma con más frecuencia para combatir el crédito de participación: Afganistán se ocupó de los requisitos excesivo y el sobreendeudamiento se relaciona con las de “conozca a su cliente� para la banca sin sucursales, centrales de riesgo y los registros de crédito. Más de Colombia flexibilizó sus requisitos de “conozca a su 15 economías informan haber modernizado o estable- cliente� para la apertura de cuentas electrónicas de cido centrales de riesgo a fin de supervisar y prevenir ahorro y Ghana redujo sus requisitos para las transac- el crédito excesivo. Algunas economías, como Portu- ciones de bajo valor (gráfico 2.10). gal, aprobaron leyes mediante las cuales se les otorgó un carácter obligatorio a las consultas a las centrales de riesgo; otras, como Rwanda, ahora exigen que las 24 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 GR�FICO 2.10 GR�FICO 2.11 Muchas regulaciones de "Conozca a su cliente" ¿Qué área reforman más las economías? reformadas, pero pocas reformas mejoraron el acceso al financiamiento Cantidad promedio de reformas, 2008–09 Cantidad de economías reformadas Países de ingreso alto de la OCDE 2.4 55 Requisitos de "Conozca a su cliente" Europe & Central Asia 3.3 Oriente Medio y Norte de �frica 4.2 América Latina y el Caribe 4.5 �frica al sur del Sahara 4.8 Asia oriental y el Pacífico 4.9 3 Requisitos de "Conozca a su cliente" Asia meridional 6.2 para mejorar el acceso Fuente: Base de datos Financial Access. Fuente: Base de datos Financial Access. En épocas de desaceleración económica, los Gobiernos forma respectivamente. Las tres economías que infor- tienden a concentrarse en políticas que ayuden a crear man la mayor cantidad de reformas, con 10 áreas de empleo. Las reformas orientadas a mejorar el acceso a reforma cada una, son las Filipinas, Malasia y Nigeria. las finanzas para las pymes constituyen la tercera área Una vez más, los tres bancos centrales tienen unidades preferida después de la protección del consumidor y específicas de acceso a las finanzas. los requisitos de “conozca a su cliente�. El 47% de las economías informan haber llevado a cabo reformas en En general, los países de ingreso bajo, donde las necesi- esa área en 2009. Quince de ellas se centraron en la in- dades son las más acuciantes, reformaron más activa- stauración o expansión de planes de garantía de crédi- mente y se concentraron más en promover los servi- to. Otros países, como Omán y Zimbabwe, adoptaron cios de depósito y crédito que los países de ingreso enfoques más suaves que consisten, por ejemplo, en alto (gráfico 2.12). Estos últimos, donde el acceso a los alentar a los bancos a incrementar sus préstamos para servicios financieros básicos es casi universal, se cen- el sector de las pymes. Algunos organismos de regu- traron más en mejorar la protección del consumidor. lación, como los de Sri Lanka, exigen que los bancos GR�FICO 2.12 dispongan de un monto mínimo estipulado para sus Las prioridades de reforma difierente por grupo de ingreso carteras de pymes. Grado de reforma en: De todas las regiones, Asia meridional y Asia oriental Promoción del crédito (0–1) Ingreso bajo .44 .19 .19 y el Pacífico pusieron en vigor la mayor parte de las Promoción del ahorro (0–1) Protección del reformas, seguidas de �frica al sur del Sahara. Europa .47 .29 .43 consumidor (0–1) Ingreso mediano y Asia central, y los países de ingreso alto, instauraron menos reformas en materia de acceso al financiamien- Ingreso alto .37 .45 .75 to (gráfico 2.11). Como cabe esperar, las regiones que incluyen el acceso al financiamiento en su estrategia y 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 exigen a sus organismos de regulación financiera que pongan en marcha esos programas son también las re- No hay reformas Espectro amplio de reformas giones que más reformaron. Pakistán e India están a la cabeza de Asia meridional, con seis y siete áreas de re- Fuente: Base de datos Financial Access. F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 25 NOTAS 1. A lo largo del informe, se utilizan de manera equivalente la edu- cación financiera y la capacidad financiera, a fin de mantener un foco más amplio y facilitar un análisis comparado entre las reformas de los países. 2. Esas categorías generales de temas pertinentes para el programa de inclusión financiera se identificaron a los fines de la encuesta Financial Access 2010 para permitir un análisis comparado entre países. La lista no incluye el universo entero de temas cu- biertos por el concepto de inclusión financiera. El hecho de que un organismo de regulación financiera se focalice en esos temas no implica necesariamente un mandato explícito de inclusión financiera, pero puede reflejar la importancia de esos temas para ejecutar mandatos de estabilidad financiera y políticas macroeconómicas. Por ejemplo, se espera que las mejoras en la educación financiera y la protección del consumidor tengan un efecto positivo en el desempeño de los préstamos, y la de- pendencia por parte de las pymes del financiamiento bancario puede ser un canal importante de transmisión de la política monetaria. 3. Véanse Genesis Analytics (2008), e Isern y Porteous (2005). 26 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 P R OT E CC I Ó N D E L CO N S U M I D O R La protección del consumidor y la educación finan- toma “dañina� de crédito3. A lo largo de la historia, se ciera pueden contribuir a mejorar la eficiencia, la usó la condonación de deuda, los límites a la tasa de transparencia, la competencia y el acceso en los mer- interés y la prohibición total de la usura para evitar cados financieros minoristas reduciendo las asim- el abuso de los prestamistas. Ese enfoque paternalista etrías de información y los desequilibrios de poder demostró ser insostenible y difícil de hacer cumplir, entre proveedores y usuarios de servicios financieros1. y siempre hubo indicios de que se infringían las nor- Cuando los clientes están mejor informados acerca mas4. A principios del siglo XX, hubo cambios fun- de los términos y condiciones de los servicios finan- damentales en el pensamiento que reorientaron el de- cieros, pueden elegir qué producto prefieren y, de ese bate hacia la necesidad de dar poder de decisión a los modo, estimular la competencia. Los clientes informa- usuarios de servicios financieros y de brindarles her- dos pueden optar por el producto que se adapta me- ramientas para defender sus derechos. En la mayoría jor a sus necesidades y, por lo tanto, incentivar a los de las economías, los marcos actuales de protección proveedores rivales de servicios financieros a diseñar financiera del consumidor reflejan ese enfoque y se productos mejores. La seguridad de que sus derechos apoyan en la justicia y transparencia como principios están protegidos puede atraer a nuevos clientes, sobre centrales. todo en mercados donde se desconfía de los sistemas financieros por motivos históricos. A fin de enriquecer el debate actual sobre la situación de la protección financiera del consumidor, en la en- La reciente crisis financiera puso de manifiesto la im- cuesta Financial Access 2010 se consultó a los organ- portancia de la protección eficaz del consumidor y ismos de regulación financiera del mundo acerca del de niveles adecuados de educación financiera para la estatus de la protección financiera del consumidor en sustentabilidad del sistema financiero en su conjunto, su jurisdicción. El análisis empírico de la relación en- en particular en un entorno de creciente complejidad tre la protección financiera del consumidor, el acceso de los productos y servicios financieros. La falta de a los servicios financieros y la estabilidad es limitado, divulgación de información, la publicidad engañosa en gran parte por falta de datos homogéneos sobre los por parte de los proveedores y el desconocimiento de resultados y las políticas. El análisis estadístico real- los productos financieros por parte de los consumi- izado en el marco de este informe indica que existe dores contribuyó al colapso del mercado de los crédi- una correlación fuerte entre el carácter abarcador de tos hipotecarios de alto riesgo en los Estados Unidos. las regulaciones de protección del consumidor y el Pero el problema no se limita a los mercados desar- nivel general de desarrollo económico5. Una vez que rollados con productos muy complejos. En Bosnia y las regresiones controlan el ingreso per cápita, no se Herzegovina, India y Marruecos, el endeudamiento encuentran correlaciones estadísticamente significa- alcanzó niveles insostenibles por momentos entre tivas entre los diversos aspectos de la normativa de los prestatarios de microfinanzas en 20092. En todo protección del consumidor y los resultados del acceso el mundo, las autoridades responsables del diseño de al financiamiento. Las limitaciones de los datos y los políticas respondieron lanzando programas de edu- problemas de endogeneidad son inherentes al marco cación económica y fortaleciendo la protección finan- de regresión comparada entre países y resulta impo- ciera del consumidor. sible obtener conclusiones en esta etapa. Es esencial seguir investigando a nivel micro para conocer el im- La necesidad de protección del consumidor en el sec- pacto de las diversas políticas de protección del consu- tor financiero no es un concepto nuevo. Hasta hace midor. A nivel del análisis comparado entre países, la poco, sin embargo, se hacía hincapié en las transac- recopilación de datos sobre resultados y políticas a lo ciones crediticias, con el objetivo básico de limitar la largo del tiempo (por ejemplo, sobre la regulación real más que sobre la legislación teórica) debería arrojar F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 27 luz sobre la relación a largo plazo entre la protección GR�FICO 3.1 La mayoría de las economías tienen leyes y regulacione del consumidor, el acceso y la estabilidad. sobre la protección financiera del consumidor Cantidad de economías En Financial Access 2010 se presenta un panorama sin precedentes de una variedad de políticas de pro- 77 77 tección del consumidor puestas en práctica en más 67 de 140 economías, y se elabora una base para nuevas investigaciones. Es un primer paso para comprender 42 el contexto actual de la protección del consumidor re- spondiendo algunas de las siguientes preguntas: ¿Las economías tienen legislación vigente de protección financiera del consumidor? ¿Con qué facultades cuen- tan los organismos responsables de la protección del Ley de Ley de Protección del Otros marcos consumidor para hacer cumplir las regulaciones? ¿Y protección del protección del consumidor en la jurídicos para consumidor consumidor en ley de servicios la protección qué formas de mecanismos de recurso existen6? general referencia a financieros del consumidor servicios financieros Fuente: Base de datos Financial Access. MARCO JUR�DICO de riesgo y seguros, pensiones y títulos pueden incluir La mayoría de las economías cuentan disposiciones de protección financiera del consumi- con legislación vigente de protección dor. Esas leyes suelen contener disposiciones que es- del consumidor, y las reformas están generalizadas tán en conflicto entre sí y crear complejas estructuras de supervisión y regulación, lo que plantea dificulta- Más del 80% de las economías (118) que respondieron des para la ejecución7. la encuesta Financial Access 2010 cuentan con leyes y regulaciones que se ocupan por lo menos de algunos La mayor parte de la legislación de protección finan- aspectos de la protección financiera del consumidor. ciera del consumidor se aprobó en las dos últimas El tema está en la intersección de la protección del décadas. La rápida expansión de los servicios finan- consumidor y la regulación de los servicios finan- cieros minoristas y el aumento de la complejidad de cieros. Como es de esperar, las provisiones jurídicas los productos implican que la legislación de protec- pertinentes suelen encontrarse en la legislación más ción financiera del consumidor debe evolucionar con- general sobre protección del consumidor y en la regu- stantemente. lación del sector financiero (gráfico 3.1). Sesenta y si- ete economías están un paso más allá e informan hab- Como se comentó en la sección anterior, la protec- er aprobado legislación de protección del consumidor ción del consumidor fue un área favorita de reforma con referencias específicas a los servicios financieros. en 2009. Varias economías pusieron en vigor o están a punto de aplicar legislación de protección del con- Las disposiciones de protección financiera del con- sumidor por primera vez. Al momento de la redac- sumidor están dispersas en diversas leyes. De las ción de este informe, el Parlamento de Madagascar 118 economías que cuentan con algún tipo de legis- estaba por adoptar una ley de protección del consumi- lación de protección del consumidor, el 48% tiene dor. En Georgia, se están evaluando varios proyectos tanto legislación de protección del consumidor como tales como regulaciones para la divulgación de infor- regulaciones del marco jurídico del sector financiero. mación, creación de un plan de seguro de depósitos Además, otras leyes sobre sistemas de pago, centrales y regulación de la central de riesgo. Moldova planea 28 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 GR�FICO 3.2 enmendar su Ley de Protección del Consumidor para Las leyes protegen a los consumidores en la mayoría de incluir disposiciones específicas acerca de los servicios las economías, pero los mecanismos tienen deficiencias en muchas de ellas financieros. Cantidad de economías Otras economías mejoraron los marcos y mecanis- 123 mos con los que ya contaban. Algunas, como Portugal 115 y Bangladesh, instauraron restricciones a las tasas y comisiones. Francia aprobó una disposición que esta- 82 blece un nuevo organismo de regulación único para el 68 sector de los servicios y el de los seguros. Los Estados Unidos y el Reino Unido avanzan en pos de crear un organismo consolidado de protección financiera del consumidor. Opción de Divulgación Solución de Unidad dedicada tratamiento justo al momento controversias para la protección Un marco eficaz de protección financiera del consu- de la apertura del consumidor midor abarca tres grandes dimensiones: en primer Fuente: Base de datos Financial Access. lugar, protege a los consumidores de prácticas injus- tas o engañosas por parte de los proveedores de ser- menor de economías (apenas 82, alrededor del 60%) vicios financieros, por ejemplo, en la publicidad y las tienen un mecanismo independiente de resolución de cobranzas. En segundo lugar, incrementa la transpar- controversias, como un ombudsman o un centro de encia mediante el requisito de divulgar información mediación. Y, lo que es más importante, apenas dos completa, clara, adecuada y comparable sobre precios, tercios de los 99 organismos de regulación financiera términos y condiciones de los productos y servicios que dijeron ser responsables de por lo menos algún financieros. En tercer lugar, establece un mecanismo aspecto de la protección financiera del consumidor de recurso para atender quejas y resolver controversias cuentan con una unidad o un equipo específicos para con rapidez y a bajo costo. ¿Qué normas jurídicas de trabajar en esos temas (gráfico 3.2). protección al consumidor rigen en las economías de Existen disposiciones generales de trato todo el mundo? justo, pero que no siempre se ocupan de En la mayoría de las economías hay requisitos temas específicos del sector de los servicios teóricos de protección del consumidor, pero financieros faltan mecanismos de aplicación Entre los elementos de las disposiciones de trato justo La mayoría de las economías tienen marcos jurídicos con las que cuentan las economías, los más frecuent- y regulatorios básicos para la protección financiera es son las restricciones de la publicidad engañosa (el del consumidor. En 123 economías (el 87%), el marco 76%) y aquellas en materia de violación de la confi- jurídico y regulatorio actual incluye por lo menos al- dencialidad para con el cliente (el 80%) (gráfico 3.3). gunas disposiciones de trato justo, como restricciones Esas disposiciones suelen ser parte de una legislación a la publicidad engañosa, cobranza abusiva, prácticas más general. Por ejemplo, la confidencialidad para con de venta injustas o agresivas, y violación de la confi- el cliente está protegida por las disposiciones de se- dencialidad para con el cliente. En 115 economías (el creto bancario en la mayoría de los países regidos por 81%) existe en teoría por lo menos alguna forma de el derecho civil de tradición romana e insinuada en la requisito de divulgación de información acerca de los ley contractual en los países regidos por el sistema de productos y servicios financieros. Una cantidad mucho common law. Las restricciones a la publicidad enga- F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 29 ñosa suelen estar incorporadas en el derecho comer- GR�FICO 3.3 Pocas economías cuentan con protecciones jurídicas contra cial general y en la legislación básica de protección del las prácticas injustas específicas de los servicios financieros consumidor. Porcentaje de economías Pero solo alrededor de la mitad de las economías que respondieron la encuesta cuentan con disposi- 80 76 ciones que restringen las prácticas de ventas injustas y agresivas y las prácticas abusivas de cobranza. Se trata de cuestiones importantes, sobre todo si se tiene en 48 50 cuenta la potencial relación de refuerzo entre ambas. Los clientes tentados a tomar más préstamo del que 13 pueden pagar son más propensos a sufrir prácticas abusivas de cobranza. Sin Prácticas de Prácticas Publicidad Violación de protecciones cobranza de venta engañosa confidencialidad abusivas injustas Las regulaciones de países de ingreso alto y medio alto Protecciones jurídicas tienen una mayor probabilidad de incluir restricciones Fuente: Base de datos Financial Access. a los cuatro tipos de prácticas injustas analizados en Financial Access 2010, con un promedio de 3,4 de las centra en empoderar a los consumidores. Por lo me- cuatro áreas. Los países de ingreso bajo, en promedio, nos en teoría, los consumidores informados deberían cubren apenas dos de las prácticas injustas analizadas. estar en condiciones de comparar ofertas, tomar bue- nas decisiones financieras y hacer reclamos cuando El marco jurídico debe brindar suficiente protección sufren una injusticia. Hasta ahora, sin embargo, los para garantizar que los clientes de servicios financie- datos empíricos sugieren que los requisitos de divul- ros reciban un trato justo. Sin embargo, el 13% de las gación de información mejoran la transparencia en los economías afirmaron que su legislación no incluye mercados de crédito más que las decisiones financieras ninguna disposición específica relativa al trato justo. de los prestatarios8. Al mismo tiempo, hay indicios de Y, por lo menos en la mitad de los países, la legislación que la divulgación de información es más eficaz cuan- no va más allá de restringir la publicidad engañosa y do hay una educación financiera elevada y los consu- proteger la confidencialidad. Muchas economías es- midores comprenden lo que se revela; por ejemplo, tán revisando o pensando en revisar su legislación de cómo se calculan las tasas de interés9. Si bien aún está protección del consumidor, y sería conveniente que en marcha la investigación acerca de las formas más evaluaran la inclusión de disposiciones de trato justo eficaces de revelación de información, no hay duda de en relación con las cobranzas y las prácticas de ventas que los consumidores tienen derecho a conocer los té- agresivas. rminos y condiciones de los productos y servicios que se les ofrece. Los bancos están sujetos a requisitos de divulgación de información con más frecuencia que otras instituciones financieras, y la La encuesta Financial Access 2010 cubre dos grandes mayoría de los requisitos de revelación de tipos de revelación de información. El primero, cono- información se aplican en la etapa de apertura cido como divulgación de información en la apertura, de la cuenta se refiere al requisito de notificar a los consumidores por escrito de los precios, términos y condiciones de La revelación de información es la base del enfoque un producto financiero antes de la firma de un con- moderno de la protección del consumidor, que se con- trato. El segundo, la divulgación periódica de infor- 30 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 GR�FICO 3.4 vez se imponen esos requisitos a los proveedores no La mayoría de los requisitos de divulgación se concentran en la apertura de cuentas y no suelen aplicarse a las regulados de servicios financieros. Sin embargo, en la instituciones no bancarias encuesta se pidió a los organismos de regulación que Porcentaje de economías determinaran si existían o no requisitos de revelación 81 de información, no si su ejecución era responsabilidad Bancos 47 del banco central o de los organismos de regulación fi- Instituciones 73 nanciera. Es posible que los encuestados no estuvieran financieras reguladas 34 al tanto de normas que afectaran a las instituciones Requisito: Instituciones 25 no reguladas. Se necesita una evaluación integral de Divulgación al momento financieras no de la apertura la protección financiera general del consumidor a fin 4 reguladas Estado período de determinar en qué medida se aplican requisitos de divulgación de información a las instituciones fi- Fuente: Base de datos Financial Access. nancieras no reguladas. Esa conclusión confirma que incluso en las economías en las que los organismos mación, se refiere al requisito de revelar información de regulación financiera participan en cuestiones de con periodicidad por medio de un estado de cuenta. protección financiera del consumidor, es inusual que Este segundo tipo de divulgación de información es tengan entre sus responsabilidades enfocarse en las in- especialmente importante en el caso de los productos stituciones financieras no reguladas. cuyo precio depende del uso; por ejemplo, las tarje- Los requisitos de divulgación de información tas de crédito y los sobregiros. La encuesta también al abrir cuentas se centran en las tasas y preguntó si las normas se aplican a los bancos, a otras comisiones instituciones financieras reguladas y a las instituciones financieras no reguladas. ¿Qué información debe revelarse al abrir una cuenta? Según la encuesta Financial Access 2010, en la mayoría Surgen dos resultados llamativos de la encuesta (grá- de las economías, los requisitos de divulgación de in- fico 3.4). Primero, la mayoría de los requisitos de di- formación se centran en la información cuantitativa, vulgación de información se aplican únicamente a la como las tasas y comisiones, y no en explicar a los cli- apertura de cuentas. El 81% de las economías exige entes cómo se calculan esas tasas y comisiones (gráfico a los bancos comerciales que divulguen información 3.5). En lo que respecta a los depósitos, el 65% de las en el momento en que se abre una cuenta, mientras economías exige que se publiquen el interés y el ren- que apenas alrededor de la mitad de ellas exige que dimiento porcentual anual sobre ese tipo de produc- se revele información con periodicidad. La tendencia tos, mientras que el 42% exige que se explique cómo se es aún más pronunciada en el caso de los demás tipos los calcula. En lo que respecta al crédito, el 66% de las de institución financiera. En más de la mitad de los economías exige que se revelen las tasas y comisiones, países, los clientes no tienen derecho a ser informados y el 53% exige que se explique cómo se calcula la tasa. acerca del estado de su cuenta financiera. La decisión de qué información revelar al cliente y de cómo hac- Las tasas y comisiones de los depósitos pueden no erlo una vez que se vende el producto queda en manos bastar por sí solas para permitir a los clientes tomar del proveedor del servicio financiero. decisiones bien fundadas10. A fin de facilitar la com- paración entre los términos de los productos financie- Segundo, los bancos comerciales están sujetos con más ros de cada institución, algunas economías aplicaron frecuencia que otras instituciones financieras a requi- un formato estandarizado para la divulgación de in- sitos de divulgación de información, mientras que rara formación sobre los productos financieros en general, F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 31 GR�FICO 3.5 GR�FICO 3.6 La mayoría de los requisitos de divulgación para la Los requisitos de informes periódicos se concentran apertura de cuentas se concentran principalmente en las tasas y los cargos principalmente en las tasas y los cargos Porcentaje de economías con requisitos de divulgación para abrir una cuent Porcentaje de economías con requisitos de divulgación de información para los informes periódicos General General Mecanismo de recurso Información sobre controversias Formato estandarizado Depósito Terminología local Saldo de cuenta Terminología sencilla Cargos Rendimiento porcentual anual Depósitos Retiros anticipados Interés ganado Cargos y penalizaciones Crédito Saldo mínimo Saldo pendiente Required method Método de capitalización compuesto Fecha de vencimiento Computation method Rendimiento porcentual anual y tasa de interés Monto mínimo por pagar Fees Comisiones del período APR Crédito Seguro exigido Interés cobrado Método de cálculo (saldo promedio, interés) Tasa porcentual anual del período Comisiones Transacciones Tasa porcentual anual 30 40 50 60 Source: Financial Access database. 30 40 50 60 Fuente: Base de datos Financial Access. abrir una cuenta. Los cuatro requisitos más comunes se centran en información puramente numérica: la como los documentos de “datos clave� de una página tasa porcentual anual (aplicada durante el período in- que resumen los términos y condiciones de manera formado), el interés cobrado en el período, las tarifas clara y transparente. El 41% de las economías que re- cobradas en el período y el saldo de crédito pendiente. spondieron a Financial Access 2010 cuentan con ese Un tercio de las economías exigen que las instituciones requisito. financieras proporcionen información sobre cómo de- nunciar errores en el registro de transacciones (gráfico Y, lo que es aún más importante, solo el 35% de las 3.6). economías exigen proporcionar información sobre resolución de controversias, lo que pone en cuestión La frecuencia de las divulgaciones periódicas que de- la eficacia de que se publique esa información. ben revelarse a los clientes varía según la economía. Casi la mitad de las economías dice exigir algún tipo Las pautas de divulgación de información periódica rara vez exigen que se proporcione de divulgación periódica. De ellas, el 64% exige que las información acerca del reclamo sobre el divulgaciones se publiquen con una frecuencia men- contenido de los informes sual. El 20% exige que se publique un informe por lo menos una vez por año, aunque el proveedor de servi- ¿Qué información debe revelarse en los informes cios financieros puede optar por revelar información periódicos? Según la encuesta Financial Access 2010, con más frecuencia. la cantidad de economías que cuentan con pautas de- talladas acerca del contenido de los informes periódi- Los distintos tipos de productos pueden requerir cos es menor que la cantidad de economías que cuen- distintas frecuencias de divulgación de información. tan con requisitos de divulgación de información para Por ejemplo, en Malasia, los clientes deben recibir 32 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 informes sobre los préstamos por lo menos una vez ESTRUCTURA INSTITUCIONAL por año, mientras que para las cuentas de depósito se deben realizar informes una vez por trimestre. En Diversos organismos de regulación están involucrados en la protección del consumidor, Grecia, solo los titulares de tarjetas de crédito deben y los supervisores financieros participan en la recibir informes mensuales. En Noruega, la ley esta- mayoría de las economías blece que deben divulgarse informes anuales, pero la institución debe ofrecer información al cliente con Como reflejo de la variación en los marcos jurídicos más frecuencia si la cuenta está en uso (para crédito de la protección del consumidor, las estructuras de su- o débito). Como resultado, el informe periódico suele pervisión y aplicación difieren entre las economías. En publicarse una vez por mes. la mayoría de los casos, diversos organismos guber- namentales participan en la regulación, supervisión y Con la tecnología moderna, es posible publicar in- aplicación de las leyes relacionadas con la protección formes a través de Internet, lo que permite reducir los financiera del consumidor. Por un lado, los organis- costos de aplicación con los requisitos de divulgación. mos de protección del consumidor, las autoridades a Sin embargo, es importante garantizar que los clientes cargo de la competencia, los ministerios de justicia o puedan elegir cómo desean recibir sus informes: en los ministerios de economía pueden ser responsables papel o en formato electrónico. de instaurar la legislación general de protección del consumidor. Por el otro, los bancos centrales, las au- Además de exigir que las instituciones financieras rev- toridades de supervisión bancaria, las comisiones de elen información, los organismos de regulación están valores y demás organismos de regulación de servicios tomando cada vez más medidas para mejorar la trans- financieros participan en la ejecución de la regulación parencia de los mercados. Varias economías publican de protección financiera del consumidor aplicable a periódicamente las tasas y las comisiones de produc- las instituciones que supervisan. Los bancos centrales tos de depósito y crédito en el sitio web de los organ- y los organismos de supervisión bancaria son respon- ismos de regulación. Por ejemplo, el Banco de Uganda sables por lo menos de algunos aspectos de la protec- divulga los cargos bancarios. ción financiera del consumidor en 99 economías (el 70%) que respondieron la encuesta Financial Access No hay una solución universal para el diseño de un 2010. marco jurídico de la protección financiera del con- sumidor. Cada marco debe reflejar la estructura del Los organismos de regulación de protección del con- sistema financiero y la naturaleza del marco jurídico sumidor tienden a adoptar un enfoque funcional cen- general. Pero, en todos los casos, el proceso de diseñar trado en los productos y servicios, más allá de qué un marco jurídico eficaz de protección financiera del instituciones los brinden. Los enfoques funcionales consumidor exige un enfoque abarcador y consultas aplican la protección del consumidor a todos los prov- entre las diversas partes interesadas a fin de garantizar eedores de servicios financieros sin importar el tipo la coherencia con las leyes y las regulaciones. También de instituciones que sean (es decir, si son instituciones es esencial una coordinación rigurosa para formular bancarias o no bancarias), lo que garantiza un campo estructuras eficaces de supervisión y regulación. de juego parejo. Pero, con frecuencia, es difícil para los organismos de protección del consumidor asumir la responsabilidad de la protección financiera del consu- midor porque carecen de capacidad y de conocimien- tos acerca del sector financiero. F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 33 GR�FICO 3.7 organismo responsable cuente con personal y recur- Los organismos a cargo de la protección del consumidor suelen carecer de una unidad o equipo dedicados sos asignados. Sin embargo, en Financial Access 2010 Porcentaje de economías se concluye que ese no siempre es el caso. De las 99 El organismo tiene una unidad dedicada El organismo es responsable por economías en las que los organismos de regulación a la protección del consumidor la protección del consumidor financiera son responsables por lo menos de algún as- Asia meridional 33 33 pecto de la protección del consumidor, 68 economías América Latina y el Caribe 48 56 (el 69%) tenían esa tarea asignada a un departamento Europa y Asia central 38 67 o unidad específicos (gráfico 3.7). La mayoría de esos departamentos y unidades de protección del consu- Asia oriental y el Pacífico 50 67 midor son relativamente nuevas. De las 60 economías Oriente Medio y Norte de �frica 31 69 que informaron la fecha de creación de sus unidades, Países de ingreso alto de la OCDE 55 79 el 65% tenía unidades establecidas después de 1999, y �frica al sur del Sahara 59 85 el 45%, a partir del año 2005. Fuente: Base de datos Financial Access.. Varios países (31) informaron que la tarea de protec- ción del consumidor se asigna a un departamento de Los organismos de regulación financiera, en cambio, supervisión de las instituciones financieras. En Aus- tienen conocimientos sólidos del sector financiero tria, Botswana, Kenya, la ex República Yugoslava de pero solo tienen autoridad para ejecutar disposiciones Macedonia y Sri Lanka, la protección del consumidor de protección del consumidor relacionadas con las in- es parte de las tareas generales de supervisión; la fun- stituciones financieras que regulan, no con un amplio ción de protección del consumidor no está separada de rango de proveedores de servicios financieros. Ese en- la supervisión general. En las Filipinas, España, Brasil, foque fragmenta las responsabilidades entre muchos Israel y Zimbabwe, la protección del consumidor está organismos de regulación y, lo que es aún más impor- en manos de un equipo o unidad designado dentro del tante, excluye a las instituciones no reguladas, lo que departamento de supervisión bancaria. Un enfoque crea distorsiones en el mercado11. A fin de enfrentar alternativo adoptado por 13 economías es crear un esa dificultad, algunas economías crearon un organ- departamento especial. En la República Checa, el De- ismo único encargado de las cuestiones de protección partamento de Protección del Consumidor responde del consumidor en cuanto a los servicios financieros directamente al Directorio del Banco Nacional Checo; minoristas, como la Oficina de Consumidores Finan- en Ecuador, el Departamento responde directamente cieros de Canadá o el Regulador Nacional de Crédito al Superintendente del Banco, y, en los Estados Uni- de Sudáfrica, que solo se ocupa del crédito minorista. dos, la Junta de la Reserva Federal tiene una División Con posterioridad a la crisis, los Estados Unidos y el de Asuntos del Consumidor y de la Comunidad, con Reino Unido también avanzan en esa dirección. 120 empleados. Los organismos tienen una autoridad limitada Sin importar cuál sea la estructura institucional elegi- para hacer cumplir las regulaciones de da, para ejecutar la ley con eficacia es necesario que protección del consumidor y supervisar su las responsabilidades de cada organismo estén clara- aplicación mente definidas y que haya un único organismo al que se le asigne la tarea de recibir y dirigir los reclamos y ¿Qué medidas pueden tomar los organismos de regu- consultas de los clientes12. lación si las instituciones financieras no cumplen con las regulaciones? ¿Y cómo pueden supervisar su apli- Para la ejecución eficaz, también se necesita que el cación? En Financial Access 2010 se concluye que la 34 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 GR�FICO 3.8 GR�FICO 3.9 ¿Qué medidas de aplicación de la ley pueden tomar los ¿Qué medidas de seguimiento están disponibles para los organismos de control? organismos de control? Reembolso obligatorio de exceso de cargos Visita de incógnito Emitir comunicado público en caso de violaciones Entrevistas con consumidores Retiro de licencias para operar Se reciben estadísticas de quejas Retiro de publicidades engañosas Se utiliza línea telefónica de quejas Imponer multas y penalizaciones Se controlan publicidades/sitios web Emitir advertencias a las instituciones financieras Inspecciones en el terreno de instituciones financieras 30 40 50 60 10 20 30 40 50 60 Porcentaje de economías Porcentaje de economías Fuente: Base de datos Financial Access. Fuente: Base de datos Financial Access. autoridad en materia de regulaciones suele ser limi- tencias. De esas 21, solo la mitad emitió más de cinco tada. En un poco más de la mitad de las economías, advertencias. En cuanto a las multas, 22 economías de los organismos de regulación tienen la autoridad para las 79 que tenían la facultad de imponerlas pudieron advertir a las instituciones financieras o para imponer brindar estadísticas. De ellas, tres economías no apli- multas y sanciones por la violación de normas de pro- caron multas en 2009 y un poco más de la mitad im- tección del consumidor, y solo alrededor de un tercio pusieron multas a siete instituciones o menos. En las está autorizado a publicar una notificación de infrac- 21 economías, la mayoría países de ingreso alto de la ción, exigir a los proveedores un reembolso por cargos OCDE, que contaban con la autoridad necesaria para excesivos o retirar una licencia de operación (gráfico actuar y brindaron estadísticas sobre más de un tipo 3.8). Varios encuestados comentaron que, aunque su de medida, la más común fue la indicación de retirar organismo tenía la responsabilidad de supervisar la publicidad. Solo el Reino Unido, Italia, Japón, Litua- aplicación de las regulaciones de protección del con- nia, Nicaragua y Sierra Leona mencionan más de un sumidor, solo estaba autorizado a tomar medidas si la caso en el que se emitió un aviso público de infracción, violación de las disposiciones de protección del con- el cual podría ser un instrumento muy eficaz. sumidor representaba un riesgo para la estabilidad financiera, lo que limitaba considerablemente el mar- La baja cantidad de medidas tomadas indica que no gen de acción del organismo. hay infracciones o no existen mecanismos eficaces de supervisión y aplicación de la ley. Las estadísticas so- La disuasión creíble es un elemento vital para la apli- bre la cantidad de reclamos en economías que cuentan cación de la ley. Una evaluación reciente de las inter- con sistemas eficaces de supervisión, como el Reino venciones en el crédito para el consumidor en el Re- Unido, donde el organismo de regulación registra 3 ino Unido sugiere que una mayor publicidad de las millones de reclamos por año14, sugieren que suele medidas tomadas y el hecho de que el organismo de haber infracciones. Pero, sin datos congruentes acerca regulación identifique públicamente a las instituciones de la cantidad de reclamos recibidos ni las medidas en infracción pueden intensificar el efecto disuasivo13. tomadas para resolverlos, es imposible evaluar la esca- Entonces, ¿con qué frecuencia ejercitan su autoridad la del problema ni la eficacia de la reacción. ¿De modo los organismos de regulación? Un dato sorprendente que cómo supervisan los organismos de regulación la es que pocas economías pudieron proporcionar es- aplicación de las disposiciones en materia de protec- tadísticas de la cantidad de veces que se tomaron ción del consumidor? medidas contra una institución. De las 85 economías que tenían la facultad de hacerlo, 21 economías in- A fin de identificar los riesgos para la economía que formaron la cantidad de veces que emitieron adver- surgen como consecuencia de una protección insatis- F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 35 factoria del consumidor, los organismos de regulación Las instituciones financieras son la primera línea de deben complementar las inspecciones en el terreno defensa cuando se trata de resolver controversias. No con el seguimiento de rutina de las estadísticas de rec- solo las disposiciones de equidad de la legislación de la lamos y de publicidad, visitas de incógnito y grupos de mayoría de los países exigen la resolución de contro- enfoque con consumidores y participantes del sector. versias sino que, además, la investigación demuestra Sin embargo, los resultados de la encuesta Financial que ofrecer respuesta a los reclamos de los clientes es Access 2010 indican que la mayoría de los organismos positivo para la sustentabilidad de los negocios15. En la de regulación financiera que tienen a cargo la super- encuesta Financial Access 2010 se preguntó si las leyes visión de la aplicación de las regulaciones de protec- y regulaciones de las economías disponían de están- ción del consumidor se respaldan principalmente en dares para la resolución de controversias por parte de las inspecciones en el terreno como parte de un análi- las instituciones financieras. Apenas alrededor de un sis de las instituciones financieras y no suelen utilizar tercio de las economías exigen que las instituciones otros métodos (gráfico 3.9). financieras apliquen procedimientos para responder a reclamos de los clientes, fijen límites para el plazo El seguimiento de los reclamos de los clientes y las me- de respuesta y garanticen la accesibilidad. Aunque didas de aplicación de la ley son un paso importante muchas economías indican que las instituciones han en pos de mejorar la eficacia de la normativa. Analizar instaurado códigos voluntarios de conducta, no queda las tendencias en las medidas de aplicación puede ayu- claro cuán eficaces son esas disposiciones voluntarias dar a los organismos de regulación a adecuar los mar- a causa de la ausencia de seguimiento. cos actuales, a mejorar la supervisión y a detectar ries- gos generales del mercado. En Financial Access 2010 Si el reclamo de un cliente no se resuelve mediante los se sugiere que, hasta ahora, son pocas las economías procedimientos internos de la institución financiera, que han instaurado los mecanismos de seguimiento ¿las economías cuentan con un mecanismo indepen- necesarios. diente de resolución de controversias, como un om- budsman16 o un centro de mediación? MECANISMOS DE RESOLUCIÓN DE CONTROVERSIAS Los resultados de la encuesta Financial Access 2010 indican que el 58% de las economías tiene algún tipo Existe un profundo desequilibrio de poder entre los de ombudsman o servicio de mediación. El 30% tiene proveedores y los usuarios de servicios financieros en ombudsman especializado en servicios financieros, las transacciones financieras minoristas, sobre todo mientras que, en el 21% de los países, un ombudsman en las que involucran a individuos de ingreso bajo. general se ocupa de los casos financieros junto con las Es difícil que un consumidor de servicios financieros demás cuestiones de protección del consumidor. Los tenga los recursos necesarios para enfrentar un pro- servicios de mediación son más frecuentes en Asia, ceso judicial para resolver una controversia con una donde alrededor de la mitad de las economías dice institución financiera. Los mecanismos eficaces de haber establecido uno, frente al cuarto o menos de las manejo de reclamos de los proveedores de servicios economías de las demás regiones. financieros y los mecanismos extrajudiciales indepen- dientes de resolución de controversias son parte esen- Esas instituciones no son mutuamente excluyentes, y cial de un sistema de protección del consumidor. Sin algunas economías tienen más de un mecanismo inde- embargo, es infrecuente que existan esos mecanismos, pendiente para atender los reclamos de los clientes. El lo que limita la eficacia de la legislación. Salvador, Pakistán, Polonia, Sudáfrica, Taiwán (China) y Corea cuentan con un ombudsman especializado en 36 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 GR�FICO 3.10 pueden ser voluntarios, como en el caso de Chile, u ¿Cómo se solucionan las controversias? obligatorios, como en Armenia. Porcentaje de economías 24 Servicio de mediación ¿Cuáles son las causas más frecuentes de reclamo en 21 19 Ombudsman general todos los países? Las tasas de interés y las comisiones excesivas son la causa más común de reclamo, por un 29 gran margen. De las 70 economías que proporciona- 57 Ombudsman ron datos, 31 mencionaron las tasas de interés o comi- 25 especializado en finanzas siones excesivas como la causa más frecuente de rec- 30 11 lamo y 48 las ubicaron entre las tres más frecuentes 5 (gráfico 3.11). Los reclamos específicos de cierto pro- Ingreso Ingreso Ingreso bajo mediano alto ducto, relacionados con tarjetas de crédito, hipotecas y Fuente: Base de datos Financial Access. cajeros automáticos están en el mismo nivel. Solo dos economías mencionaron el rechazo de solicitud de servicios financieros, un ombudsman general y un préstamos como la causa más frecuente de reclamo. servicio de mediación para resolver controversias fi- nancieras. La República Checa, Grecia, Italia, México Varias economías informaron sobre causas adicionales y Perú cuentan con un ombudsman especializado en de reclamos. En la República Checa, el reclamo más servicios financieros y un servicio de mediación. frecuente se relaciona con las transacciones de pago a nivel nacional. En Finlandia, con el funcionamiento Los ombudsman especializados en servicios financie- del programa de garantía de depósito; en Mozambique, ros son más frecuentes en los países de ingreso alto. con los seguros y con el registro de cheques rechazados. El 57% de estos dicen contar con una defensoría del Varias economías mencionaron los reclamos relaciona- pueblo especializada en servicios financieros, frente al dos con el personal bancario como los más frecuentes. 5% de los países de ingreso bajo (gráfico 3.10). En Namibia, Noruega y Hungría, los reclamos tienen que ver con el asesoramiento financiero deficiente que Los acuerdos institucionales y el financiamiento para recibe el cliente; en Siria y Uganda, con el maltrato del mecanismos independientes de resolución de con- cliente por parte del personal del banco. troversias varían según el país. En la mayoría de las ¿Con qué frecuencia se remiten reclamos a economías que proporcionaron datos sobre finan- las entidades independientes de resolución ciamiento (41 de 63 economías), el ombudsman o de controversias, y con qué frecuencia se los institución equivalente está financiada íntegramente ratifica? por el Gobierno, en primer lugar por medio del pre- supuesto anual del organismo gubernamental perti- De las 82 economías que contaban con ese tipo de nente, y, en ocasiones, es parte del presupuesto del mecanismos, 53 proporcionaron estadísticas acerca de organismo de regulación financiera, como en el caso la cantidad de reclamos recibidos por el mecanismo. de Israel, Nepal y Uruguay. En ocho economías más, Estos ombudsman o instituciones equivalentes son el ombudsman recibe financiamiento conjunto del muy variados en materia del alcance de sus opera- Gobierno y del sector privado. Los mecanismos de ciones y las clases de controversias que les competen. resolución de controversias, en 30 de 63 economías, El Defensor del Pueblo en Temas Financieros del Re- están financiados por miembros (sobre todo, prov- ino Unido y la Comisión Nacional para la Protección eedores de servicios) o asociaciones del sector. Los y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros programas privados de resolución de controversias (Condusef) de México, que manejan una gran varie- F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 37 GR�FICO 3.11 dad de reclamos de consumidores de un amplio rango La causa de queja más habitual son los excesos en de servicios financieros, recibieron alrededor de 130 tasas/comisiones 000 reclamos cada uno el año pasado: 2,52 y 1,76 por No hay aprobación de préstamos cada 1000 adultos respectivamente (gráfico 3.12). El Transacciones de cajeros automáticos Centro de Ayuda al Consumidor de la Reserva Federal Problemas con tarjetas de crédito de los Estados Unidos (uno de varios mecanismos de Préstamo hipotecario/de vivienda resolución de controversias) recibió alrededor de 5000 Seguros reclamos. En las economías en las que el ombudsman Excesos en tasas/comisiones o institución equivalente es de reciente creación, los 0 10 20 30 Cantidad de economías, clientes pueden no saber cómo presentar reclamos o por queja más habitual Fuente: Base de datos Financial Access pueden ser escépticos en cuanto a su eficacia. Polonia y Bulgaria informaron que recibieron nueve y cinco GR�FICO 3.12 reclamos respectivamente, menos de uno por cada La cantidad de quejas recibida por los ombudsmans millón de adultos. En un sistema que funciona, es varía mucho entre país y país probable que la cantidad de reclamos aumente en los Honduras primeros años de operación, a medida que mejoran el Gambia conocimiento de su existencia y la confianza en su efi- Botswana Bélgica cacia para resolver controversias. En el Reino Unido, Noruega por ejemplo, la cantidad de reclamos remitidos al om- Kuwait budsman se quintuplicó entre 2000 y 2009. Malasia Armenia También se solicitó a los encuestados que informaran República Dominicana la cantidad total de casos procesados y cerrados, y, de Suecia Chile esos, la cantidad de casos resueltos en favor del cliente. Azerbaijan Treinta economías proporcionaron ambas cifras. En el Puerto Rico 67% de ellas, menos de la mitad de los reclamos se re- España solvieron en favor de los clientes. No obstante, hay una Eslovaquia variación sustancial entre las economías. En Singapur, Venezuela. R.B. apenas el 2% de los reclamos se resolvieron en favor Dinamarca Países Bajos del cliente. Pero en Venezuela, el porcentaje es del 97%. Suiza Las comparaciones internacionales de este tipo no son Nueva Zelandia muy informativas, puesto que reflejan sobre todo difer- Francia encias estructurales en los sistemas existentes. En cam- Singapur bio, a nivel nacional, el seguimiento sistemático de la Israel cantidad de reclamos y de la cantidad de reclamos rati- Australia Colombia ficados por el ombudsman puede constituir un instru- Namibia mento importante en materia de políticas. En el Reino México Unido, Malasia, Suecia, España, Singapur, Pakistán y República de Corea Canadá, la información sobre resolución de controver- Reino Unido sias por producto es pública y se comparte con los or- Portugal ganismos de regulación a fin de enriquecer las políticas. 0 1 2 Quejas de consumidores por cada 1000 adultos Por ejemplo, los picos en la cantidad de reclamos o una proporción de reclamos ratificados para un producto Fuente: Base de datos Financial Access. 38 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 GR�FICO 3.13 Diferencias regionales en la legislación y la aplicación de la protección del consumidor Porcentaje de economías Con una unidad 59 designada dentro del organismo de control 48 Con al menos un 81 mecanismo de 33 50 recurso 31 38 55 67 Grado promedio 42 50 44 de divulgación 54 periódica 83 42 32 46 30 46 Grado promedio 63 de divulgación al 37 29 momento de abrir 60 44 una cuenta 56 59 37 42 86 Grado promedio 56 65 76 de tratamiento 47 46 50 justo �frica al sur Asia oriental Asia Europa y Oriente Medio América Latina Países de del Sahara y el Pacífico meridional Asia central y Norte de �frica y el Caribe ingreso alto de la OCDE Fuente: Base de datos Financial Access. determinado pueden señalar un problema sistémico puede intensificar en gran medida la eficacia general y justificar que se tomen medidas de regulación. En del sistema de protección del consumidor. varios países, la función del organismo de regulación es más amplia, como en Pakistán y Ecuador, donde los TENDENCIAS REGIONALES EN LA organismos pueden recibir apelaciones si el cliente no PROTECCIÓN DEL CONSUMIDOR está conforme con la actuación del ombudsman. ¿Cómo varían los marcos de protección del consumi- Los mecanismos independientes eficaces de resolu- dor en las diferentes regiones? Como mencionamos an- ción de controversias son un elemento esencial del tes, casi todas las economías cuentan con legislación de marco de protección del consumidor, especialmente en protección del consumidor, ya sea una ley explícita de economías cuyo sistema judicial es débil. Sin embar- protección financiera o una ley de protección general. go, 34 economías afirman no contar con un ombuds- Sin embargo, las tendencias de los mecanismos de apli- man o con un organismo equivalente, y utilizar solo cación y ejecución muestran un panorama distinto. el sistema legal para resolver controversias. Además, pocas economías en las que existen esos mecanismos En el gráfico 3.13 se muestran las medias regionales pueden proporcionar estadísticas sobre la cantidad de de cinco áreas medidas por la encuesta Financial Ac- reclamos recibidos y resueltos. En varias economías, cess 2010. La primera área mide la cantidad promedio los organismos de resolución de controversias son nue- de los cuatro requisitos jurídicos para las prácticas de vos y pueden no ser conocidos entre los consumidores, trato justo que ejecuta cada región. Por ejemplo, las quienes, por lo tanto, no recurren a ellos con frecuencia. economías de Asia meridional, en promedio, exigen En todas las economías, trabajar con el fin de esclare- el 46% (o 1,8 de 4) de las prácticas de trato justo que cer el funcionamiento del marco jurídico y regulato- mide la encuesta. La segunda área mide la cantidad rio de los mecanismos independientes, y de mejorar el promedio de los 13 requisitos de divulgación de infor- seguimiento y el conocimiento entre los consumidores mación que ejecuta cada región al momento de abrir F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 39 una cuenta. Por ejemplo, las economías de �frica al 9. Lusardi y Tufano (2009). sur del Sahara, en promedio, exigen el 37% (o 4,8 de 10. Oficina de la Contraloría General de los Estados Unidos (GAO) (2005). 13) de los requisitos de divulgación de información 11. Rutledge (2010); Brix y McKee (2010). que mide la encuesta al momento de abrir una cuenta. 12. Ibíd. La tercera área mide la cantidad promedio de los 13 13. Oficina del Comercio Justo (2009). requisitos de divulgación periódica de información 14. Autoridad de los Servicios Financieros (2010). que ejecuta cada región. La cuarta área mide el por- 15. Ibíd. centaje de economías de cada región que tienen por 16. El ombudsman es una entidad designada para investigar rec- lo menos un mecanismo de recurso. Y la quinta área lamos y mediar en acuerdos justos. En algunos casos es total- mente independiente de todo organismo gubernamental (en mide el porcentaje de las economías de cada región ocasiones, es parte de una asociación sectorial); en otros, puede que tienen una unidad asignada para la protección fi- responder a la autoridad de control pertinente. nanciera del consumidor. En promedio, los países de ingreso alto tienen el mar- co más abarcador de protección del consumidor. Las economías de América Latina los siguen de cerca, so- bre todo en lo que respecta a los requisitos de trato justo y mecanismos de recurso. En parte, eso puede atribuirse al hecho de que los marcos de protección del consumidor de los países de ingreso alto existen hace más tiempo y, por lo tanto, están más afianzados y tuvieron la oportunidad de mejorar con el tiempo. Las economías de �frica al sur del Sahara y de Asia meridional tienen el marco jurídico menos abarcador en cuanto a la cobertura del trato justo y los requisi- tos de divulgación de información. De las economías de todas las regiones, menos del 60% tiene un equipo específico asignado a las cuestiones de protección del consumidor. NOTAS 1. Véase un panorama general en Rutledge (2010) y Brix y McKee (2010). 2. Véanse Gokhale (2009), Reuters (2009) y Reille (2009). 3. Peterson (2003). 4. Ibíd. 5. Véanse más detalles en materia de análisis estadístico sobre la protección del consumidor en Ardic, Ibrahim y Mylenko (de próxima aparición). 6. La encuesta Financial Access 2010 se centró en la protección del consumidor en los servicios de préstamo y depósito; no en las pensiones, inversiones ni seguros. 7. Rutledge (2010). 8. Godfrey y otros (2008). 40 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 FINANZAS DE LAS PYMES: DISPONIBILIDAD DE DATOS DE LA OFERTA La falta de financiamiento es uno de los En 2009, los países del G-20 se comprometieron a obstáculos clave para el crecimiento de las identificar las lecciones aprendidas sobre los enfoques pymes innovadores para ofrecer servicios financieros a las Las pymes son esenciales para el crecimiento económi- pymes y promover enfoques de políticas y regulaciones co sostenible. En países de ingreso alto, las pymes exitosos5. En la encuesta Financial Access 2010, el 44% constituyen el 67% en promedio del empleo formal de las economías citan al apoyo a las pymes como pri- del sector manufacturero. En los países en desarrollo, oridad para los organismos de regulación financiera, este número es menor: alrededor del 45%. Asimismo, y el 47% informa haber ejecutado reformas para re- las pymes contribuyen una parte considerable del PIB spaldar las finanzas de las pymes. La mayoría de estos formal: El 49% en promedio en países de ingreso alto y programas y reformas establecen metas como llegar a el 29% en promedio en países de ingreso bajo1. una determinada cantidad de pymes beneficiarias, fa- cilitar un determinado volumen de financiamiento y Hay varios factores que afectan el crecimiento de las crear empleo. Se ha progresado algo en la recopilación pymes, desde el entorno de negocios en general hasta de información comparable de la demanda entre los la disponibilidad de una fuerza de trabajo educada países mediante encuestas a empresas realizadas por y capacitada. Pero la falta de acceso sistemático a las el Banco Mundial, el Banco Europeo para la Recon- finanzas se considera uno de los obstáculos más im- strucción y el Desarrollo (BERD) y otras organiza- portantes para hacer negocios, de acuerdo con las en- ciones de desarrollo. Sin embargo, hasta ahora no hay cuestas del Banco Mundial hechas a empresas en más datos confiables entre los países sobre el volumen de de 100 economías2. La investigación empírica respalda financiamiento para pymes, lo que dificulta plantear la idea de los empresarios e indica que la falta de fi- objetivos mundiales y llevar un registro del progreso. nanzas guarda correlación negativa con el crecimiento En 2004, la Organización para la Cooperación y el De- de la pyme3. El acceso a las finanzas para las pymes sarrollo Económicos (OCDE) identificó la necesidad sigue siendo bajo. En la encuesta de empresas, solo al- de promover una mayor comparabilidad internacio- rededor del 32% de las pymes tenían un préstamo con nal de las estadísticas de las pymes6, y varias iniciativas una institución financiera, en comparación con el 56% están en marcha para lograr este objetivo. Una de ellas de las empresas grandes4. es fortalecer la cultura de evaluación de las políticas de espíritu emprendedor y pymes entre las naciones7. El llamado a apoyar a las pymes no es nuevo. La may- Además, la Evaluación del Rendimiento de las pymes, oría de las economías tienen programas de finanzas lanzada por la Comisión Europea en 2008, representa integrales para las pymes, muchos de los cuales se una de sus principales herramientas para monitorear remontan a las décadas de 1950 y 1960. Los Gobier- la ejecución de la ley de las pequeñas y medianas em- nos de todo el mundo han utilizado subsidios a las presas8. Constituye una fuente integral de información tasas de interés, crédito dirigido, fondos de garantía sobre el rendimiento de las pymes en Europa. y muchos otros enfoques para financiar a las pymes. Sin embargo, la brecha entre las pymes y las empresas Financial Access 2010 contribuye al esfuerzo por me- más grandes sigue existiendo. Con la crisis financiera jorar la medición del financiamiento para pymes y reciente, muchas economías esperan que las pymes evalúa los datos sobre las finanzas de las pymes que provean los trabajos que tanto se necesitan y ayuden a están disponibles para los organismos de regulación sacar a sus economías de la recesión: esto conlleva que financiera y las metodologías para la recopilación de las pymes sean nuevamente el foco de la atención de datos. Los datos de la oferta, información recopilada los programas de políticas y desarrollo. de los proveedores de servicios financieros, probable- mente constituyen la herramienta más efectiva para F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 41 GR�FICO 4.1 ¿Con qué frecuencia se solicita a las pymes que informen sobre sus préstamos? Porcentaje de economías por frecuencia de solicitud de informes Informes Informes Sin No se responde regulares irregulares informes a las encuestas No se responde a las encuestas Países de ingreso alto de la OCDE 15% América Latina y el Caribe Informes Europa y Asia central regulares Sin informes 42% �frica al sur del Sahara 32% Oriente Medio y Norte de �frica Asia oriental y el Pacífico Asia meridional Informes 0 25 50 75 100 irregulares 11% Fuente: Base de datos Financial Access. Los organismos de regulación financiera en recopilar información sobre el volumen de finanzas de más de la mitad de las economías del mundo las pymes. Durante las entrevistas las empresas gen- realizan el seguimiento de los niveles de eralmente se rehúsan a revelar información sobre los financiamiento de las pymes, pero utilizan montos de sus operaciones en dólares, como el tama- distintas definiciones ño de las ventas o los préstamos. Por lo tanto, es difí- cil obtener información sobre el volumen del finan- Los organismos de regulación financiera recopilan los ciamiento de las pymes mediante las encuestas a las datos sobre los volúmenes de las pymes en 74 de las empresas, y se requiere una encuesta de proveedores 142 economías encuestadas en Financial Access 2010. de crédito. La manera más económica de recopilar esta En otras 21 economías, las estadísticas financieras de información en todo el mundo es realizar encuestas a las pymes son recopiladas por organismos guberna- las autoridades gubernamentales en lugar de realizar- mentales. El Ministerio de Hacienda recopila datos las a las instituciones financieras de cada economía. La sobre las pymes en Chile, Lituania, Taiwán (China), encuesta Financial Access 2010, en su función como Nicaragua y Venezuela. El Ministerio de Comercio encuesta de los organismos de regulación financiera, controla los préstamos a pymes en Albania, Botswana, evalúa si estos recopilan información sobre las pymes. Colombia y Zambia; el Ministerio de Cooperativas y Pequeñas y Medianas Empresas lo hace en Indonesia. Los objetivos de la encuesta de este año fueron iden- En muchas economías, incluidas Japón, Dinamarca tificar la viabilidad a futuro de contar con datos co- y Grecia, la Oficina Nacional de Estadísticas recopila herentes comparados entre países sobre las pymes, este tipo de datos. resumir los desafíos metodológicos y ofrecer una es- timación aproximada del volumen de financiamiento Los organismos de regulación financiera del 53% de de las pymes por las instituciones financieras regula- las economías que respondieron a la encuesta con- das. El análisis de temas como la eficacia de los progra- trolan el nivel de préstamos a las pymes. Lo más im- mas de apoyo a las pymes, el impacto del sector de las portante: en el 42% de estas economías, estos datos se pymes en el crecimiento económico y la relación entre recopilan mediante informes periódicos (gráfico 4.1). el acceso al financiamiento y el desarrollo de las pymes escapan al horizonte del informe de este año. 42 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 Los organismos de regulación financiera en países de solicitudes recibidas y rechazadas, todo lo cual es esen- ingreso medio y bajo son más proclives a requerir in- cial para la ejecución de los programas y las reformas formes periódicos de las estadísticas de las pymes. De de las finanzas de las pymes. En 10 economías, 8 de las 59 economías que recopilan información sobre los las cuales están en la Unión Económica y Monetaria préstamos a las pymes regularmente, el 86% son países del �frica Occidental, los organismos de regulación de ingreso bajo y medio. La mayoría de las economías combinan información de los registros de créditos y en Asia oriental y el Pacífico, así como en Asia me- de encuestas periódicas de instituciones financieras. ridional, realizan un seguimiento en materia de los préstamos a las pymes al menos periódicamente (grá- Existe un patrón regional claro en el informe de los fico 4.1). Generalmente, estos datos se recopilan para datos de las pymes. Más de la mitad de las economías controlar que se cumplan los objetivos de préstamos de Asia y �frica informan que regularmente recopi- establecidos para los sectores prioritarios, incluidas las lan información sobre las finanzas de las pymes. Es- pymes, como es el caso de Afganistán, India, las Filipi- tas son también regiones en las que los organismos de nas y Pakistán. regulación tienden a identificar el acceso a las finanzas como una prioridad. Los organismos de regulación fi- En muchas economías en las que no se recopilan los nanciera en países de ingreso alto y en América Latina datos mediante informes periódicos, se lo hace medi- y el Caribe son los que tienen menos probabilidades de ante encuestas de instituciones financieras o mediante recabar datos sobre las finanzas de las pymes, porque la estimación del volumen de préstamos en los regis- esta tarea generalmente se le asigna a algún otro or- tros de créditos. Los registros de créditos contienen ganismo. datos sobre el nivel de préstamos y permiten hacer una estimación de la variedad de estadísticas de las pymes La responsabilidad de promover las finanzas de las utilizando el monto del préstamo como variable rep- pymes con frecuencia recae en más de un organismo resentativa para la definición de una pyme. En 13 de del Gobierno, cada uno de los cuales también tiene la las economías que brindaron información, incluidas responsabilidad de controlar el rendimiento del sec- Argentina, Túnez y Brasil, los organismos de regu- tor, incluida la disponibilidad de financiamiento. Los lación utilizan los registros de créditos públicos para organismos que recopilan estadísticas periódicas de estimar el volumen de préstamos a las pymes. En 23 las instituciones financieras, como los bancos cen- economías, estos organismos llevan a cabo encuestas trales y los organismos reguladores de bancos, están periódicas de instituciones financieras para realizar bien posicionados para recabar estadísticas sobre las el seguimiento de los préstamos a las pymes. La fre- finanzas de las pymes, lo que ya se hace en la may- cuencia de las encuestas varía. Por ejemplo, Estonia, oría de las economías. La experiencia en economías Singapur y Armenia llevan a cabo esas encuestas anu- como Malasia, Rusia, Grecia y República Checa, que almente; Argelia y Túnez, en forma mensual, y Ugan- han aplicado el informe mensual para las pymes, de- da las realiza de manera ad hoc. Las encuestas de las muestra que la recopilación mensual de datos sobre instituciones financieras pueden ser una herramienta las pymes es posible en los lugares donde existe una importante para que un organismo de regulación re- definición clara de las pymes, además de un proceso copile información, no solo sobre los volúmenes de de informes bien establecido que sea fácil de seguir. préstamos, sino también sobre otros aspectos de las finanzas de las pymes, como comisiones y número de F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 43 GR�FICO 4.2 Las definiciones de pymes cubren un amplio espectro de volúmenes de venta y de cantidades de empleados Ventas anuales Relación entre ventas y PIB per cápita Cantidad de empleados Azerbaijan Azerbaijan Zambia Sudán Países de ingreso alto Costa Rica Liberia Botswana Nueva Zelandia Taiwan. China Italia RDP de Laos Zimbabwe Estonia Ghana El Salvador Ucrania Omán El Salvador Panamá Estonia España Irán. República Islámica Uruguay Zambia Cabo Verde Cabo Verde Mongolia Omán Albania RDP de Laos Reino Unido Uzbekistán Líbano Hong Kong RAE. China Malasia Armenia Canadá Afganistán Países Bajos Botswana Francia Uruguay Alemania Bangladesh Eslovenia Malasia Grecia Mongolia México Tailandia Serbia Colombia Indonesia Taiwan. China Marruecos Portugal Afganistán Lituania Ucrania Albania Ghana Irlanda Federación Rusa Moldova Argentina Grecia Moldova Serbia Lituania México Hungría Latvia República de Corea España Madagascar Kazajstán Sudáfrica Polonia 0 2,000 4,000 6,000 Hungría Pakistán Reino Unido Federación Rusa Nigeria Alemania Croacia Eslovenia Túnez Canadá República de Corea 1,000 0 100 250 500 Fuente: Base de datos Financial Access 44 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 La falta de una definición clara es el desafío Los siguientes ejemplos resaltan la diversidad de defin- principal en la medición de las finanzas de las iciones que se utilizan. En Zambia, es una empresa pymes con menos de 50 empleados y ventas no mayores que ¿Qué es una pyme? Las definiciones varían enorme- US$50 000. En Rusia, las pymes incluyen empresarios mente entre los países, y los organismos de regulación individuales y empresas con menos de 250 empleados financiera de 68 economías informaron que su defin- y ventas de hasta US$30 000 000. En Canadá, es una ición de pyme se basa en la cantidad de empleados, el empresa con hasta 500 empleados y ventas de hasta volumen de ventas o el volumen de los préstamos. La US$45 000 000 al tipo de cambio vigente. Y en Corea, cantidad de empleados y el volumen de ventas parecen las pymes pueden tener hasta 1000 empleados y ventas ser los criterios más utilizados, en 50 y 41 economías de hasta US$130 000 000. respectivamente. Dieciséis economías usan el valor de los préstamos. Por lo general, la definición depende Los límites máximos más frecuentes para el número de varios criterios y de la industria. En Pakistán, por de empleados se agrupan en torno a 50, 100 y 250 ejemplo, pyme refiere a una entidad que emplea a no empleados (gráfico 4.2). Una gran porción de las más de 250 personas en los sectores manufacturero o economías (20 de 49 que utilizan la cantidad de em- de servicios o 50 personas en el sector del comercio, y pleados como criterio para definir a las pymes) es- el criterio de ventas es de hasta US$590 000 para las tablecen un límite máximo de 250 empleados9. Los empresas de comercio e industria, US$1 200 000 para valores máximos de ventas varían de US$50 000 en las empresas manufactureras y no más de US$3 500 Zambia a más de US$70 000 000 en Corea, Alema- 000 para cualquier industria en la que opere. Además, nia, Francia, Grecia y Hungría, sin claridad en los muchas economías utilizan criterios alternativos, patrones y agrupaciones. El valor límite máximo de como los activos totales, los activos fijos y las factu- ventas guarda una correlación cercana con el ingreso raciones, y 17 economías informan que no existe nin- per cápita pero no se traduce en un coeficiente común guna definición oficial. de ventas máximas de las pymes sobre el promedio de ingreso per cápita. Los valores máximos de ventas rep- resentan 23 veces el ingreso per cápita en Azerbaiyán GR�FICO 4.3 en el extremo inferior y más de 8000 veces el ingreso Economías que definen a las pymes en función del valor de los préstamos per cápita en Sudáfrica en el extremo superior (gráfico Perú 4.2). Países de ingreso alto Tajikistan República Dominicana La cantidad de empleados y el volumen de ventas Guatemala probablemente son los parámetros más precisos para Zimbabwe República �rabe Siria definir una pyme, pero esta información no siempre Marruecos está disponible por parte de los prestamistas. Los ban- Liberia cos pueden recopilar esta información cuando evalúan Azerbaiyán Kuwait las solicitudes de créditos pero generalmente las guar- Sudáfrica dan en su sistema y por lo tanto no pueden informar Estados Unidos los volúmenes de préstamos según estos criterios. Por Estonia lo tanto, algunas economías optan por utilizar el volu- Australia Canadá men de los préstamos como variable representativa a 0 500 1,000 1,500 2,000 la hora de recopilar información sobre las finanzas de Umbral de valor de préstamos las pymes de las instituciones financieras. Extraer in- Miles de US$ Fuente: Base de datos Financial Access. formación sobre préstamos a empresas por debajo de F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 45 GR�FICO 4.4 Valor de préstamos pendientes a pymes como porcentaje del PIB como porcentaje de los préstamos de bancos comerciales a personas y empresas no financie Tajikistan Hong Kong RAE. China Países de ingreso alto Cabo Verde Botswana Guatemala Guatemala Cabo Verde Indonesia Indonesia Botswana Hong Kong RAE. China Panamá Perú Tajikistan Argentina Perú Afganistán Singapur Liberia Costa Rica Pakistán Argentina Ecuador India Panamá Jordania Brasil Estados Unidos Costa Rica Sudáfrica India Pakistán Armenia Brasil Uzbekistán Kazakhstan! Estados Unidos Irán. República Islámica Federación Rusa Australia Georgia Federación Rusa El Salvador El Salvador Irán. República Islámica Liberia Mongolia Bélgica Kazakhstan! Malasia Uruguay Ecuador Turquía Países Bajos Polonia Italia Jordania Mongolia Marruecos Taiwan. China Francia Marruecos Sudáfrica Hungría Albania Uzbekistán Italia Georgia Hungría Polonia Singapur Turquía Australia Armenia Bangladesh Estonia Malasia Afganistán Bélgica Francia Taiwan. China Albania Tailandia China Estonia Tailandia Japón Portugal República de Corea Uruguay Latvia Japón China Latvia Portugal Bangladesh Países Bajos República de Corea 0 10 20 30 40 50 0 10 20 30 40 50 Fuente: Base de datos Financial Access 46 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 GR�FICO 4.5 Los volúmenes de préstamos a pymes son mayores en mercados de crédito desarrollados y en casos en los que el proceso de creación de una empresa es más rápido Crédito privado / PIB* Volumen de préstamos de pymes / PIB Alto Alto Bajo Bajo Bajo Alto Más rápido Más lento Crédito privado / PIB* Tiempo para la apertura de una empresa** Fuente: Base de datos Financial Access * La correlación tiene en cuenta el tiempo para la apertura de una empresa y centros extraterritoriales. La relación es estadísticamente significativa al nivel del 5%. ** La correlación tiene en cuenta la relación crédito privado/PIB esperada y los centros extraterritoriales. La relación es estadísticamente significativa al nivel del 5%. un determinado volumen y préstamos a empresarios armonizar las definiciones de pyme10, aunque la het- individuales puede ser una aproximación razonable erogeneidad de las propias pymes y la naturaleza de las sobre el volumen de préstamos a las pymes. En la en- economías en las que operan pueden implicar que no cuesta Financial Access 2010, 15 economías informa- es viable establecer una definición a nivel mundial. ron que utilizan el criterio del volumen de los présta- La variación en la definición no está mos para definir a las pymes (gráfico 4.3). En cuanto significativamente correlacionada con la al criterio de ventas, los países de ingreso alto tienden variación en los volúmenes de préstamos a las a basarse en volúmenes mayores de préstamos para pymes sus definiciones. Canadá, los Estados Unidos, Estonia y Australia ponen el límite del valor del préstamo para Las economías que utilizan un criterio con un límite las pymes por encima del US$1 000 000. más alto en la cantidad de empleados y de ventas, ¿tienden a tener una relación más alta de volumen Promover que las instituciones financieras recopilen y de préstamo a pymes sobre PIB? La correlación en- mantengan información sobre la cantidad de emplead- tre la cantidad máxima de empleados y la relación de os y el volumen de ventas permitirá que se realice un préstamos para pymes sobre PIB informada en la en- seguimiento más preciso de los préstamos a las pymes cuesta Financial Access 2010 es positiva pero débil y no a largo plazo. Los datos también pueden resultar útiles es estadísticamente significativa al nivel del 10%11. El a los mismos bancos para la segmentación de clientes coeficiente de correlación entre la definición máxima y el desarrollo de modelos de calificación de las pymes. de ventas y el volumen de préstamos para pymes tam- A corto plazo, recabar datos utilizando el criterio del poco es estadísticamente significativo. Estos resultados volumen de los préstamos como variable representa- deben interpretarse con cautela ya que las estimaciones tiva puede brindar una estimación razonable de los se basan en un número pequeño de observaciones: 40 volúmenes de las pymes para los organismos de regu- para la cantidad de empleados y 31 para el volumen lación que tienen la tarea de realizar el seguimiento de de ventas. La falta de una correlación fuerte (excepto esta estadística. Muchos esfuerzos apuntan a agilizar y por las economías que definen a las pymes como em- F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 47 Europa y Asia central $256 billion Países de ingreso Asia oriental alto que pertenecen y el Pacífico a la OCDE y que no $2.5 trillion pertenece $7 trillion América Latina Oriente y el Caribe Medio $133 billion �frica al sur y Norte del Sahara de �frica MAP 4.1 $45 billion $43 billion Asia Volumen de préstamos meridional de pymes $73 billion (% del PIB) 0–4 4–8 8–20 20 y superior Nota: OCDE = Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos NO HAY DATOS En el mapa se muestra una relación entre el volumen de préstamos a pymes y el PIB. Se presentan datos reales para 50 economías que suministraron información. Para el resto de las economías, la relación entre el volumen de préstamos a pymes y el PIB se predice mediante un modelo de regresión que tiene en cuenta la relación entre el préstamo a pymes y el PIB, la cantidad de días para la apertura de una empresa (base de datos Doing business) y una variable ficticia para los centros financieros extraterritoriales. Véase Ardic, Mylenko y Saltane (por publicarse), donde se presenta un detalle de la metodología. Los datos correspondientes a Taiwán (China), Hong Kong (RAE de China) y Puerto Rico (Estados Unidos) se desglosaron a partir de los datos nacionales. presas con 1000 empleados o más) indica que la va- varía desde menos del 1% en Hong Kong (Región Ad- riación en las definiciones para la mayor parte no es ministrativa Especial de China) hasta el 56% en Corea, un factor suficientemente importante para permitir la donde las pymes pueden emplear hasta 1000 personas. comparación entre países de los datos sobre préstamos En líneas generales, los países de ingreso alto tienden a para pymes utilizando definiciones nacionales. tener relaciones de volumen de finanzas de las pymes sobre PIB y sobre el total de préstamos superiores, lo Estimar el volumen a nivel mundial de pymes que indica un mercado financiero de pymes más de- En la encuesta Financial Access 2010, 50 economías sarrollado en comparación con los países en desar- proporcionaron datos sobre el valor total de présta- rollo. mos pendientes para pymes (gráfico 4.4). De esas 50 economías, 30 (el 60%) son de ingreso medio y 14 (el Para evaluar el volumen mundial de financiamiento de 28%) son de ingreso alto. Entre los países de ingreso las pymes de las instituciones formales para Financial bajo, solo Afganistán, Bangladesh, Liberia, Pakistán, Access 2010, se estimó el valor de la relación de présta- Tayikistán y Uzbekistán proporcionaron este tipo de mos para pymes sobre PIB para las economías que no datos. La relación de préstamos para pymes sobre PIB proporcionaron estadísticas del financiamiento de las varía de menos del 1% en Tayikistán a más del 50% pymes utilizando un modelo de regresión. La selección en los Países Bajos y Portugal. La relación mediana de del modelo se basa en dos factores: disponibilidad de créditos para pymes sobre PIB es del 6,4% y, en el 75% datos y poder de predicción. Se utiliza la relación del de las economías de la muestra, es menor al 15%. crédito privado total sobre PIB, la cantidad de días para iniciar actividades comerciales y un control para La participación de préstamos para pymes como por- los centros financieros extraterritoriales como vari- centaje del total de préstamos también varía enorme- ables explicativas en este modelo12. Es probable que el mente entre países, lo que refleja la estructura del nivel de finanzas de las pymes se vea afectado por el mercado financiero local (gráfico 4.4). La relación desarrollo total del mercado crediticio, según la med- de préstamos para pymes sobre el total de préstamos ición de la relación del crédito privado sobre PIB (grá- 48 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 fico 4.5). Además, en las economías en las que es más El análisis de los datos indica que se necesita hacer fácil iniciar actividades comerciales es más probable más esfuerzos para definir los criterios y los procesos tener niveles más altos de préstamos para pymes. Una para la recopilación de datos sobre el financiamiento explicación posible es que en las economías en las que de las pymes, que también puede ser comparable entre es más difícil iniciar actividades comerciales existen países. Un subgrupo de finanzas de las pymes, creado menos pymes formales que financiar y, por lo tanto, recientemente bajo el Grupo de Expertos en Inclusión menos préstamos para pymes. Esta conclusión respal- Financiera del G-2014, reúne a expertos internaciona- da los datos empíricos previos sobre la importancia de les, organismos de desarrollo y Gobiernos, y ofrece reformar el registro de comercio y otras regulaciones una excelente plataforma para el establecimiento de un que afectan la formación de nuevas empresas13. La marco abarcador, coherente y ampliable y un mecanis- participación de las finanzas de las pymes en relación mo para medir y realizar un seguimiento del progreso con el volumen total de préstamos probablemente se del acceso de las pymes a los servicios financieros en el vea afectada por la estructura del mercado financiero. mundo en desarrollo. Específicamente, los centros financieros extraterritori- ales son proclives a tener niveles altos de créditos sobre NOTAS PIB pero niveles bajos de financiamiento para pymes. 1. Ayyagari, Beck y Demirgüç-Kunt (2007). 2. Enterprise Analysis Surveys (Encuestas de Diagnóstico a Em- De acuerdo con estas estimaciones, el volumen total presas) del Banco Mundial (varios años). de préstamos para pymes era de aproximadamente 3. Beck y Demirgüç-Kunt (2006). US$10 billones en 2009 (mapa 4.1). Gran parte del 4. Enterprise Analysis Surveys del Banco Mundial (varios años). volumen de préstamos para pymes (el 70%) está con- 5. Cumbre de Pittsburgh del Grupo de los Veinte (G-20) (2009). centrado en los países de ingreso alto. El segundo mer- 6. OCDE (2004). cado de préstamos para pymes está en Asia oriental y 7. OCDE (2007). el Pacífico, que representa el 25% del volumen total de 8. Comisión Europea (varios años). préstamos para pymes. Pero el 90% de esta cantidad 9. Esta cifra se basa solo en datos provistos en la encuesta Finan- cial Access 2010 y no incluye ninguna fuente externa. está en China, donde la definición de pyme es amplia 10. OCDE (2004). e incluye a las empresas que emplean hasta 2000 per- 11. La correlación, que controla el ingreso per cápita, no es es- sonas. Sin China, el volumen total de préstamos para tadísticamente significativa cuando se excluyen los países que pymes en Asia oriental es comparable con el de Europa establecen una definición máxima en 1000 empleados o más (Corea y China). Esta estimación se basa en 65 observaciones. oriental y Asia central, o cerca del 3% del total. �frica, Los datos de la encuesta Financial Access 2010 se complemen- Oriente Medio y Asia meridional juntos representan taron con información sobre la cantidad máxima de empleados para las pymes de otras fuentes, que incluyen el Banco Mundial solo el 1,6% del volumen total de pymes. (2004) y las Enterprise Analysis Surveys del Banco Mundial (varios años). Un panorama similar surge cuando se comparan las 12. Para más información sobre los resultados de la estimación, relaciones de préstamos para pymes sobre PIB (mapa véase Ardic, Mylenko y Saltane (de próxima aparición). Se evaluaron muchos factores macroeconómicos y del ambiente 4.1). La relación mediana de préstamos para pymes empresarial, pero las relaciones no resultaron estadísticamente sobre PIB en países de la OCDE de ingreso alto es de significativas después de controlar el nivel total de crédito pri- vado sobre PIB. alrededor del 13%, comparado con el 3% de la medi- 13. Véase Banco Mundial (2004) para obtener un resumen. ana mundial. En más del 80% de las economías, la rel- 14. Véase Cumbre de Pittsburgh del Grupo de los Veinte (G-20) ación de préstamos para pymes sobre PIB es inferior (2009), “Declaración de los líderes�, párrafo 41. al 10%. F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 49 D I S P O N I B I L I D A D D E D ATO S GR�FICO 5.1 Más economías proporcionaron datos sobre el valor Más economías suministraron datos en 2010 y la cantidad de préstamos y depósitos en todos los Informado tipos de instituciones en la encuesta Financial Access Datos suministrados Informado en en Financial Financial Access 2009 Access 2010 2010 (gráfico 5.1), en comparación con la encuesta re- Bancos comerciales Cantidad de cuentas de depósito alizada en el año 2009. La información para los bancos Volumen de cuentas de depósito comerciales sigue siendo la más integral. Pero incluso Cantidad de préstamos en el caso de los bancos comerciales, mientras que Volumen de préstamos la mayoría de las economías proporcionaron infor- Cooperativas mación sobre los valores de los depósitos y préstamos, Cantidad de cuentas de depósito solo el 76% tenía datos sobre la cantidad de depósitos Volumen de cuentas de depósito Cantidad de préstamos y el 53% sobre la cantidad de préstamos. Volumen de préstamos IFEEs La información sobre las instituciones no bancarias Cantidad de cuentas de depósito es limitada por cuatro razones principales. Primero, si Volumen de cuentas de depósito las instituciones no bancarias no están reguladas por Cantidad de préstamos el organismo de regulación financiera principal, este Volumen de préstamos organismo puede no tener datos sobre estas institu- Instituciones de microfinanzas Cantidad de cuentas de depósito ciones. Segundo, incluso si las instituciones no ban- Volumen de cuentas de depósito carias están reguladas, puede resultar difícil recopilar Cantidad de préstamos datos precisos sobre su desempeño debido a la falta de Volumen de préstamos sistemas adecuados en las instituciones no bancarias. 0 20 40 60 80 100 120 140 Tercero, en economías en las que hay varios tipos de Cantidad de economías que suministraron datos Fuente: Base de datos Financial Access. instituciones no bancarias reguladas, es factible que Nota: IFEE = instituciones financieras estatales especializadas el organismo de regulación solo pueda recopilar in- formación sobre determinados tipos de instituciones, por lo que se distorsionan las estadísticas. Y cuarto, las instituciones pueden cambiar de tipo (dicho de otra Con una tecnología mejorada y más económica, el manera, la forma en la que se categorizan a sí mismas) esfuerzo para lograr la transparencia y mejores in- o se puede introducir un nuevo tipo de institución que formes, los datos sobre el acceso al financiamiento sin entre en una de las categorías de la encuesta Financial duda mejorarán con el paso del tiempo. Pero incluso Access 2010, lo que introduce quiebres en la coheren- hoy, los datos disponibles proporcionan conocimien- cia de los datos. tos útiles. Se cuenta con una muestra coherente con suficientes datos comparables, al menos en materia La mayoría de las economías toman medidas para me- de bancos comerciales, para los dos años durante los jorar la disponibilidad de datos, según lo demuestran cuales se realizaron las encuestas. Esto permite pre- las respuestas mejoradas a la encuesta Financial Access sentar el análisis empírico incluido en este informe: 2010 y las respuestas al proyecto del Fondo Monetario se utilizan datos de 85 economías para la cantidad Internacional (FMI) “Access to Finance� (Acceso al de depósitos y de 65 economías para la cantidad de Financiamiento), lanzado este año1. Muchos países, préstamos. como México y Bangladesh, pudieron proporcionar una cobertura más integral de las instituciones no Para comprender de qué instrumentos de inves- bancarias este año, que incluyen instituciones que no tigación y recopilación de datos, más allá de los in- se cubrieron el año pasado. 50 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 GR�FICO 5.2 Unidos, cada trimestre se realiza la “Senior Loan Of- Recopilación de datos ficer Opinion Survey on Bank Lending Practices� (en- cuesta de opinión a oficiales superiores de préstamos 49% El 51% de las economías sobre las prácticas de préstamos bancarios) para in- No se reúnen información formar a quienes asisten a las reuniones del Comité recopilaron mediante al menos datos una encuesta Federal de Mercado Libre, que tienen por objetivo de- terminar la política monetaria de los Estados Unidos. Las preguntas de la encuesta abarcan los cambios en Porcentaje de economías, por tipo y frecuencia de encuesta las normas y los términos para los préstamos de los bancos y el estado de la demanda de préstamos por 13 19 18 Anualmente parte de las empresas y los hogares. Cada tres o 2 más años 10 1 2 Cada dos años 22 16 Irregular Estas encuestas también pueden ser una herramienta 23 importante para recopilar información comparable entre países mediante la introducción de preguntas estandarizadas. 52 58 64 Nunca NOTA 1. FMI (2009). Encuestas de Encuesta de Encuesta los hogares instituciones de empresas financieras Source: Financial Access database. formes periódicos, disponen los organismos de regu- lación financiera, en la encuesta Financial Access 2010 se preguntó qué tipo de instrumentos de encuesta (en- cuestas de hogares, encuestas de empresas, encuestas de instituciones financieras) utilizan para recopilar información sobre el nivel de acceso a los servicios fi- nancieros. El 51% de los organismos de regulación financiera que respondieron recopilan por lo menos alguna infor- mación mediante un tipo de instrumento de encuesta (gráfico 5.2). Las encuestas de hogares son las más populares, seguidas por las encuestas de instituciones financieras. Las encuestas de empresas son las menos utilizadas. Las encuestas periódicas hechas por organismos de regulación son una fuente importante de información para guiar las políticas. Por ejemplo, en los Estados F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 51 M E TO D O LO G � A Financial Access 2010 es la segunda en una serie anual les pidió a los encuestados que clasificaran los tipos de que presenta indicadores de acceso a servicios de ahor- instituciones reguladas en cuatro categorías amplias1: ros, crédito y servicios de pago en bancos e institu- ciones financieras no bancarias reguladas. El informe Bancos comerciales Bancos con licencia bancaria com- actualiza datos sobre el acceso a servicios financieros pleta. En algunos países, se los denomina “bancos uni- de una encuesta de organismos de regulación finan- versales� o se les dan otras denominaciones. La may- ciera en 142 economías e incluye capítulos nuevos oría de los bancos públicos y estatales deben incluirse sobre reformas y mandatos de inclusión financiera, en esta categoría en la medida en que desempeñen un políticas de protección del consumidor y finanzas de conjunto amplio de funciones de banca minorista, y las pymes. estén regulados y supervisados de la misma manera que los bancos privados. Diseño de la encuesta Los datos se recopilaron mediante una encuesta en- Cooperativas, cooperativas de ahorro y crédito y mu- viada a los principales supervisores financieros, como tuales Instituciones financieras que pertenecen a sus los bancos centrales u organismos supervisores de miembros (clientes) y están controladas por ellos, sin bancos. El cuestionario de la encuesta está compuesto importar si hacen negocios exclusivamente con sus por dos partes: el cuadro estadístico y las preguntas miembros o con miembros y no miembros. sobre las políticas. Instituciones financieras estatales especializadas Las instituciones estatales especializadas son extensiones Cuadro estadístico del Gobierno cuyo propósito principal es fomentar el De manera similar a la encuesta de 2009, el cues- desarrollo económico y/u ofrecer servicios de ahor- tionario de 2010 recopiló datos sobre las cantidades ros, pago y depósito al público. Incluyen los bancos y volúmenes de cuentas de depósitos y préstamos, la postales, los bancos públicos de ahorros, servicios de cantidad de sucursales bancarias, cajeros automáticos financiamiento para pymes, bancos agrícolas y bancos y puntos de venta, además de otras medidas del uso de desarrollo. de servicios financieros por parte de los bancos e in- stituciones financieras formales no bancarias regula- Instituciones de microfinanzas Instituciones cuyo mod- das. Una institución financiera formal es una empresa elo principal de negocios es prestar a (y posiblemente registrada cuya actividad principal es ofrecer servicios tomar depósitos de) los pobres, generalmente utili- financieros. Las instituciones financieras formales zando metodologías especializadas, como préstamos pueden ser reguladas o no reguladas. Una institución a grupos. financiera se considera regulada si está sujeta a regu- lación y/o supervisión por parte de alguno de los or- Los datos recopilados utilizando esta clasificación in- ganismos de regulación estatales. Los requisitos de stitucional necesariamente subestiman la escala de las regulación que se aplican a esas instituciones pueden microfinanzas porque muchos bancos, cooperativas e ser prudenciales o no prudenciales. Los datos se reco- instituciones estatales especializadas ofrecen servicios pilaron para bancos comerciales y para instituciones de microfinanzas como parte de sus actividades. financieras no bancarias reguladas, lo cual permitió agregar valor a estudios previos. Para hacer posible la comparación entre países de los servicios ofrecidos por los distintos tipos de instituciones financieras, se 52 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 Preguntas sobre las políticas También se llevaron a cabo varias pruebas de co- La segunda parte de la encuesta contiene preguntas herencia interna y racionalidad. Cuando se hallaron sobre las regulaciones relacionadas con la oferta de anomalías, se les pidió a los encuestados que hicieran servicios financieros, que incluyen mandatos de in- una aclaración. Ante la falta de claridad adecuada, se clusión financiera, protección del consumidor y medi- omitieron los datos (en muy pocos casos). ciones de las finanzas de las pymes. Limitaciones principales del enfoque Muestra de la encuesta La encuesta recoge información solo de instituciones Los cuestionarios fueron enviados a 151 economías: financieras reguladas, de modo que deja de lado a las 13 en Asia oriental y el Pacífico, 27 en Europa y Asia instituciones no reguladas que ofrecen servicios fi- central, 20 en América Latina y el Caribe, 14 en Ori- nancieros. Esta práctica probablemente subestime de ente Medio y Norte de �frica, 6 en Asia meridional, 40 manera significativa la escala de los servicios crediti- en �frica al sur del Sahara y 23 en países de la OCDE cios, que generalmente no están regulados, a diferencia de ingreso alto. A fines prácticos, no se incluyeron de los servicios de depósitos. Aunque se le solicitó al la mayoría de las islas pequeñas ni las economías en organismo principal de control financiero que propor- guerra. La muestra cubre más del 94% de la población cione datos sobre todas las instituciones financieras mundial y casi el 98% del PIB mundial. reguladas, en los casos en los que las instituciones financieras están reguladas por otros organismos de El cuestionario se envió directamente a las oficinas de regulación, los datos rara vez están disponibles. Como los gobernadores de los bancos centrales. Cuando cor- resultado, los datos disponibles subestiman la verdad- respondía, también se enviaron a las autoridades mon- era escala de los servicios financieros ofrecidos por etarias u organismos de supervisión bancaria. Según la instituciones financieras reguladas y probablemente economía y la estructura de la autoridad de control, los subestimen el tamaño del segmento no bancario en cuestionarios fueron completados por uno o varios de relación con los bancos comerciales. los siguientes departamentos: investigación, estadís- ticas, supervisión y relaciones exteriores. De los 151 Los datos sobre la cantidad de prestatarios y deposi- cuestionarios enviados, 142 economías respondieron, tantes están disponibles solo en algunas economías. En por lo que la tasa de respuesta fue del 94%. su lugar, se utiliza la cantidad de cuentas de préstamos y depósitos como base para los indicadores centrales Los datos pasaron por varias pruebas de solidez. En de acceso al financiamiento, de manera que se cuen- primer lugar, se compararon las cantidades y valores tan dos o más veces los clientes que tienen más de una de las cuentas de préstamos y depósitos de los bancos cuenta. Otra imperfección proviene del tratamiento y otras instituciones financieras reguladas con los de la diferente de las cuentas sin movimientos: algunos encuesta de 2009. Cuando las discrepancias superaban bancos cierran las cuentas sin movimientos después el 20% con respecto al año anterior, se llevó a cabo un de seis meses de inactividad, mientras que otros man- seguimiento exhaustivo para verificar las cantidades o tienen esas cuentas abiertas durante muchos años. explicar las diferencias en los datos. Los valores tam- bién se cotejaron con el PIB, la población, el crédito privado y las estadísticas de depósitos disponibles en las bases de datos de los Indicadores del desarrollo mundial y las bases de datos sobre Estadísticas finan- cieras internacionales. F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 53 Estimaciones mundiales y mapas de individuos con acceso a los servicios financieros y NOTAS préstamos para pymes 1. Para mejorar la comparabilidad de los datos entre países, se modificaron ligeramente las definiciones con respecto a las de la Los mapas de individuos con acceso a los servicios encuesta Financial Access 2009. financieros están construidos a partir de la base de 2. Este modelo de regresión fue originalmente desarrollado por datos de Financial Access y de otras fuentes. Más es- Beck, Demirgüç-Kunt, y Martínez Peria (2007) y Honohan (2008). pecíficamente, los datos a nivel del país de la base de 3. Para acceder a los resultados de la estimación, véase Ardic, datos de Financial Access se complementan con varias Heimann y Mylenko (de próxima aparición) sobre el acceso al encuestas de hogares. Como muchos organismos de financiamiento. regulación financiera no pueden aportar datos sobre 4. Para acceder a los resultados de la estimación, véase Ardic, Mylenko y Saltane (de próxima aparición) sobre el financi- la cantidad de individuos que poseen una cuenta ban- amiento de las pymes. caria, el uso de encuestas de hogares es de gran valor a pesar de que estas encuestas no son completamente comparables entre distintas economías ni a lo largo del tiempo. Sin embargo, se utilizaron los datos provenientes de 46 de esas encuestas de hogares de todo el mundo para estimar un modelo de regresión2. Entonces, se estima la participación de hogares que tiene una cuenta de depósitos en bancos comerciales utilizando las estima- ciones de este modelo3, en donde se controla la canti- dad de cuentas de depósitos por cada 1000 adultos y la cantidad de sucursales por km2. En la encuesta Financial Access 2010 se estima la rel- ación de préstamos para pymes sobre PIB utilizando la relación del crédito privado total sobre PIB, un con- trol para centros financieros extraterritoriales (los dos del FMI) y la cantidad de días necesarios para iniciar una actividad comercial (de la base de datos Doing Business) mediante la utilización de un modelo de re- gresión4. La selección del modelo se basa en dos fac- tores: disponibilidad de datos y poder de predicción. 54 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 BIBLIOGRAF�A Ardic, Oya Pinar, Maximilien Heimann y Nataliya Mylenko. De ———. 2008b. “Banking Services for Everyone? Barriers to Bank próxima aparición. “Access to Financial Services and Financial Access and Use around the World�. World Bank Economic Re- Inclusion Agenda Around the World�. Banco Mundial, Wash- view 22 (3): 397–430. ington, DC. Brix, Laura y Katherine McKee. 2010. “Consumer Protection Regu- Ardic, Oya Pinar, Joyce A. Ibrahim y Nataliya Mylenko. 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mecanismo 81 de recurso 45 31 Mandato de inclusión 54 Grado promedio financiera de publicación 44 52 periódica 54 56 % de economías: 54 Grado promedio 38 30 Con documento de estrategia de publicación 63 para el sector financiero 40 al momento de 17 abrir una cuenta 48 56 Con unidad designada dentro del organismo de control 23 65 Grado promedio de tratamiento 86 54 59 56 Grado promedio 34 justo de responsabilidades del organismo de control Países de Países en Asia oriental Países de Países en Asia oriental ingreso alto desarrollo y el Pacífico ingreso alto desarrollo y el Pacífico F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 57 PERFIL REGIONAL Europa y Asia central Nota: Los indicadores de acceso al financiamiento clave son la cantidad de cuentas de depósito, el valor de las Cantidad de indicadores financieros cuentas de depósito, la cantidad de cuentas de préstamo clave incluidos en Financial Access 2010 y el valor de las cuentas de préstamo 4 3 2 1 0 94 Cuentas en bancos comerciales Sucursales bancarias y cajeros automáticos Mediana por cada 1000 adultos Mediana por cada 100 000 adultos 50 Países de ingreso alto 2,022 701 Países de Europa y ingreso alto 1,330 32 Asia central 29 349 Europa y 18 Países en Asia central desarrollo 737 258 Países en 10 desarrollo Cuentas de Cuentas de Sucursales Cajeros automáticos depósito préstamo Legislación y aplicación de protección del consumidor % de economías: Con unidad designada dentro del organismo 59 de control Con al menos un mecanismo 81 de recurso 45 38 Mandato de inclusión Grado promedio financiera de publicación 44 42 52 56 periódica % de economías: 32 Grado promedio 38 Con documento de estrategia 38 de publicación 63 para el sector financiero 40 al momento de 60 17 abrir una cuenta 48 Con unidad designada dentro 20 del organismo de control 23 Grado promedio 54 de tratamiento 86 65 Grado promedio 34 41 justo 59 de responsabilidades del organismo de control Países de Países en Europa y Países de Países en Europa y ingreso alto desarrollo Asia central ingreso alto desarrollo Asia central 58 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 PERFIL REGIONAL América Latina y el Caribe Nota: Los indicadores de acceso al financiamiento clave son la cantidad de cuentas de depósito, el valor de las Cantidad de indicadores financieros cuentas de depósito, la cantidad de cuentas de préstamo clave incluidos en Financial Access 2010 y el valor de las cuentas de préstamo 4 3 2 1 0 94 Cuentas en bancos comerciales Sucursales bancarias y cajeros automáticos Mediana por cada 1000 adultos Mediana por cada 100 000 adultos Países de ingreso alto 2,022 701 Países de ingreso alto 32 31 América Latina 29 y el Caribe 1,140 346 América Latina Países en y el Caribe desarrollo 737 258 14 Países en 10 desarrollo Cuentas de Cuentas de Sucursales Cajeros automáticos depósito préstamo Legislación y aplicación de protección del consumidor % de economías: Con unidad designada dentro del organismo 59 de control 48 Con al menos un mecanismo 81 de recurso 45 Mandato de inclusión Grado promedio 67 financiera de publicación 44 52 56 periódica % de economías: 46 Grado promedio 38 Con documento de estrategia 38 de publicación 63 para el sector financiero 40 al momento de 44 17 abrir una cuenta 48 Con unidad designada dentro 33 del organismo de control 23 Grado promedio 54 de tratamiento 86 76 Grado promedio 34 59 39 justo de responsabilidades del organismo de control Países de Países en América Latina Países de Países en América Latina ingreso alto desarrollo y el Caribe ingreso alto desarrollo y el Caribe F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 59 PERFIL REGIONAL Oriente Medio y Norte de �frica Cantidad de indicadores financieros clave incluidos en Financial Access 2010 4 3 2 Nota: Los indicadores de acceso al financiamiento clave 1 son la cantidad de cuentas de depósito, el valor de las cuentas de depósito, la cantidad de cuentas de préstamo 94 0 y el valor de las cuentas de préstamo Cuentas en bancos comerciales Sucursales bancarias y cajeros automáticos Mediana por cada 1000 adultos Mediana por cada 100 000 adultos Países de ingreso alto 2,022 701 Países de ingreso alto 32 28 29 Oriente Medio y Norte de �frica 818 Oriente Medio y 17 258 Norte de �frica Países en 737 desarrollo 201 Países en desarrollo 10 Cuentas de Cuentas de Sucursales Cajeros automáticos depósito préstamo Legislación y aplicación de protección del consumidor % de economías: Con unidad designada dentro del organismo 59 de control Con al menos un mecanismo 81 de recurso 45 50 Mandato de inclusión Grado promedio financiera de publicación 44 50 52 56 periódica % de economías: Grado promedio 38 46 Con documento de estrategia de publicación 63 para el sector financiero 40 al momento de 40 17 abrir una cuenta 48 59 Con unidad designada dentro 23 del organismo de control 23 Grado promedio 54 de tratamiento 86 Grado promedio 34 justo 59 50 de responsabilidades 40 del organismo de control Países de Países en Oriente Medio y Países de Países en Oriente Medio y ingreso alto desarrollo Norte de �frica ingreso alto desarrollo Norte de �frica 60 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 PERFIL REGIONAL Asia meridional Nota: Los indicadores de acceso al financiamiento clave son la cantidad de cuentas de depósito, el valor de las Cantidad de indicadores financieros cuentas de depósito, la cantidad de cuentas de préstamo clave incluidos en Financial Access 2010 y el valor de las cuentas de préstamo 4 3 2 1 0 94 Cuentas en bancos comerciales Sucursales bancarias y cajeros automáticos Mediana por cada 1000 adultos Mediana por cada 100 000 adultos Países de ingreso alto 2,022 701 Países de ingreso alto 32 29 Países en desarrollo 737 258 Países en 10 desarrollo Asia meridional 317 Asia meridional 7 4 38 Cuentas de Cuentas de Sucursales Cajeros automáticos depósito préstamo Legislación y aplicación de protección del consumidor % de economías: Con unidad designada dentro del organismo 59 de control 100 Con al menos un mecanismo 81 de recurso 45 33 Mandato de inclusión Grado promedio financiera de publicación 44 52 56 58 periódica 83 % de economías: Grado promedio 38 Con documento de estrategia de publicación 63 para el sector financiero 40 al momento de 29 17 abrir una cuenta 48 Con unidad designada dentro 42 del organismo de control 23 92 Grado promedio 54 de tratamiento 86 Grado promedio 34 justo 59 de responsabilidades 46 del organismo de control Países de Países en Asia Países de Países en Asia ingreso alto desarrollo meridional ingreso alto desarrollo meridional F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 61 PERFIL REGIONAL �frica al sur del Sahara Nota: Los indicadores de acceso al financiamiento clave son la cantidad de cuentas de depósito, el valor de las cuentas de depósito, la cantidad de cuentas de préstamo y el valor de las cuentas de préstamo 4 Cantidad de indicadores financieros clave incluidos 3 en Financial Access 2010 2 1 0 94 Cuentas en bancos comerciales Sucursales bancarias y cajeros automáticos Mediana por cada 1000 adultos Mediana por cada 100 000 adultos Países de ingreso alto 2,022 701 Países de ingreso alto 32 29 Países en desarrollo 737 258 Países en desarrollo 10 �frica al sur �frica al sur 5 163 del Sahara 3 del Sahara 28 Cuentas de Cuentas de Sucursales Cajeros automáticos depósito préstamo Legislación y aplicación de protección del consumidor % de economías: Con unidad designada dentro del organismo 59 de control Con al menos un mecanismo 81 de recurso 45 81 Mandato de inclusión Grado promedio 55 financiera de publicación 44 52 56 periódica % de economías: 42 56 Grado promedio 38 Con documento de estrategia de publicación 63 para el sector financiero 40 al momento de 37 17 abrir una cuenta 48 Con unidad designada dentro 37 del organismo de control 23 Grado promedio 71 de tratamiento 86 Grado promedio 54 59 47 34 justo de responsabilidades del organismo de control Países de Países en �frica al sur Países de Países en �frica al sur ingreso alto desarrollo del Sahara ingreso alto desarrollo del Sahara 62 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 C UA D R O S E S TA D � S T I CO S Y DE POL�TICAS CUADRO 1 Acceso al financiamiento: bancos comerciales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 CUADRO 2 Acceso al financiamiento: cooperativas de ahorro y crédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 CUADRO 3 Acceso al financiamiento: instituciones financieras estatales especializadas . . . . . . . . . . 69 CUADRO 4 Acceso al financiamiento: instituciones de microfinanzas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 CUADRO 5 Alcance: cajeros automáticos y terminales de puntos de venta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 CUADRO 6 Inclusión financiera: aspectos en la jurisdicción del organismo de control financiero. . . . . . . . 75 CUADRO 7 Inclusión financiera: áreas de reforma en 2009 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 CUADRO 8 Protección del consumidor: Seguimiento del cumplimiento y aplicación de la legislación por parte del organismo de supervisión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 CUADRO 9 Protección del consumidor: requisitos de divulgación al momento de abrir una cuenta . . . . . 84 CUADRO 10 Protección del consumidor: requisitos de divulgación periódica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 CUADRO 11 Protección del consumidor: tratamiento justo, resolución de controversias y mecanismo de recurso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 CUADRO 12 Financiamiento de pequeñas y medianas empresas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 63 64 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 CUADRO 1 Acceso al financiamiento: bancos comerciales Depósitos Préstamos Alcance Cuentas por Valor promedio Cuentas por Valor promedio Sucursales por cada 100 000 adultos cada 1000 Valor de cuentas (% de cada 1000 Valor de cuentas (% de Economía adultos (% del PIB) ingreso per cápita adultos (% del PIB) ingreso per cápita Total Urbanas Rurales Afganistan 83,85 25,9 .. 3,32 7,79 .. 2 0,24 1,76 Albania 1.278,63 56,58 58,38 107,53 36,7 450,35 22,29 .. .. Alemania .. 25,61 .. .. 28,13 .. 15,91 .. .. Angola not 4.426,58 .. .. 790,84 .. .. 55,07 36,71 18,36 Antigua y Barbuda 2.971,58 104,24 47,88 579,76 95,18 224,07 27,13 .. .. Argelia 736,56 36,05 67,73 .. 23,57 .. 5,3 .. .. Argentina 906,29 21,61 31,95 526,33 12,92 32,91 13,2 .. .. Armenia 630,51 14,48 28,9 163,67 16,25 124,92 15,99 .. .. Australia .. 75,18 .. .. 115,67 .. 31,86 24,49 7,37 Austria 2.402,71 50,84 24,95 .. 58,63 .. 27,54 .. .. Azerbaijan 678,32 11,55 22,58 .. 22,16 .. 9,57 4,97 4,6 Bangladesh 316,67 50,04 232,52 41,37 36,88 1.311,74 5,16 2,57 2,59 Belarus .. .. .. .. 37,83 .. 45 .. .. Bélgica 3.968,95 137,4 41,63 .. 140,96 .. 48,49 .. .. Benin 99,85 .. .. .. .. .. 2,89 .. .. Bolivia 337,5 41,74 195,49 75,6 24,78 518,03 6,94 5,78 1,16 Bosnia y Herzegovina .. 49,74 .. 338,29 55,84 195,69 19,95 .. .. Botswana 479,36 30,19 95 212,08 14,61 103,91 8 5,78 2,22 Brasil 1.065,35 35,55 45,32 533,49 30,88 78,61 12,71 .. .. Bulgaria 2.005,78 51,78 29,81 455,14 71,34 181,02 92,1 .. .. Burkina Faso 67,61 .. .. .. .. .. 1,82 .. .. Burundi 23,35 30,1 2.112,28 3,81 21,36 9.195,09 1,81 0,87 0,93 Cabo Verde 1.137,83 73,92 103,04 184,3 55,92 481,23 28,94 25,12 3,82 Camboya 95,83 34,68 549,34 27,15 25,53 1.427,2 3,92 .. .. Canadá .. 117,79 .. .. 95,18 .. 24,11 .. .. Chile 729,76 40,05 71,44 647,26 64,34 129,41 14,92 14,92 .. China .. 206,9 .. .. 143,88 .. .. .. .. Colombia 1.267,44 25,97 29,09 469,75 24,64 74,45 14,3 9,26 5,04 Costa de Marfil 1.353,83 46,76 46,95 602,52 45,32 102,23 23,3 16,67 6,64 Costa Rica .. 61,55 .. .. 67,01 .. 12,27 .. .. Croacia 75,44 .. .. .. .. .. .. .. .. Dinamarca 1.441,51 70,1 57,42 .. 71,28 .. 34,54 .. .. Dominica .. 95,46 .. .. 129,5 .. 45,36 .. .. Ecuador 825 41,03 74,26 341,3 39,06 170,89 9,3 .. .. El Salvador 2.923,25 61,32 25,44 .. 80,64 .. 20,74 .. .. Emiratos Arabes Unidos 1.608,76 130,16 107,22 219,4 78,65 475,08 14,48 7,24 7,24 Eslovaquia 109,35 .. .. .. .. .. 4,05 .. .. Eslovenia .. 50,17 .. .. 43,89 .. 43,36 .. .. España 1.750,65 .. .. .. .. .. 20,85 .. .. Estados Unidos 780,47 46,66 70,11 339,46 68,07 235,15 38,19 .. .. Estonia 569,24 26,7 68,44 300,6 17,98 87,3 1,61 .. .. Etiopía 2.669,14 70,95 31,26 985,49 114,55 136,7 18,68 17,81 0,88 Federación Rusa 2.021,89 43,91 27,3 .. 44,81 .. 36,33 26,64 9,69 Filipinas 783,37 26,81 49,4 317,22 24,07 109,54 7,31 6,01 1,3 Finlandia 93,59 23,99 456,51 1,7 12,1 12.648,43 1,39 .. .. Francia .. 25,34 .. .. 38,85 .. 2,62 .. .. Gambia .. 30,03 .. .. 59,96 .. .. .. .. Georgia 771,99 25,75 40,88 .. 35,83 .. 43,21 .. .. Ghana 283,2 .. .. 31,11 .. .. 6,7 4,29 2,41 Grecia 626,63 19,53 37,59 313,19 24,26 93,44 18,57 15,25 3,32 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 65 CUADRO 1 (SIGUE) Acceso al financiamiento: bancos comerciales Depósitos Préstamos Alcance Cuentas por Valor promedio Cuentas por Valor promedio Sucursales por cada 100 000 adultos cada 1000 Valor de cuentas (% de cada 1000 Valor de cuentas (% de Economía adultos (% del PIB) ingreso per cápita adultos (% del PIB) ingreso per cápita Total Urbanas Rurales Grenada 332,61 39,49 193,74 .. 27,08 .. 5,11 .. .. Guatemala 2.951,45 105,23 41,56 1.208,83 94,44 91,08 41,5 .. .. Guinea-Bissau 2556 135,29 73,68 355,9 112,74 440,93 32,97 15,82 17,14 Honduras 1.139,58 34,54 52,48 341,75 24,48 124,04 35,75 15,45 20,31 Hong Kong RAE. China 5,81 .. .. .. .. .. .. .. .. Hungría 758,02 48,73 103,67 335 .. .. 1,47 1,47 .. India .. 381,47 .. .. 192,64 .. 21,19 21,19 .. Indonesia 2.058,27 38,06 21,74 .. 58,02 .. 18,31 17,8 0,52 Irán. República Islámica 747,29 55,03 107,86 137,46 40,93 436,09 10,11 3,82 6,29 Irlanda 504,74 36,95 100,76 196,86 26,93 188,28 7,74 .. .. Isla Mauricio 265,28 53,08 280,98 .. 51,31 .. 9,92 .. .. Islandia .. 52,65 .. .. 44,53 .. 29,15 .. .. Israel 2181,85 84,36 48,67 .. 180,14 .. 57,27 .. .. Italia .. 80,65 .. .. 84,43 .. 37,5 18,35 19,15 Jamaica 1.055,71 102,28 134,2 926,12 81,94 122,56 19,85 19,49 0,36 Japón 774,99 47,78 71,84 701,1 66,83 111,07 52,04 .. .. Jordania 1.149,68 26,96 33,49 201,72 19,36 137,03 6,64 3,66 2,97 Kazakhstan! 7.172,42 146,24 23,56 177,63 85,08 553,33 12,46 .. .. Kenia 898,81 142,85 244,91 200,64 92,87 713,3 17,79 17,19 0,6 Kuwait 381,62 38,99 178,49 75,48 27,77 642,8 4,38 .. .. Latvia 254,41 31,32 202,38 38,98 10,56 445,26 2,12 2,12 .. Lesotho .. 52,03 .. .. 52,27 .. 16,47 .. .. Líbano 1.205,16 55,91 53,8 653,17 90,4 160,51 14,64 .. .. Liberia 1.371,98 338,49 332,69 519,89 93,38 242,2 28,83 15,67 13,16 Lituania 102,08 31,76 545,23 3,67 15,76 7528,9 1,85 1,85 .. Macedonia. ERY 4.190,1 34,91 9,83 353,53 52,19 174,25 25,9 .. .. Madagascar .. 44,74 .. 463,86 41,35 109,29 25,69 25,45 0,24 Malasia .. 19,9 .. .. 10,84 .. 1,49 .. .. Malawi 2.063,33 105,45 72,96 963,6 113,16 167,64 11,44 9,55 1,89 Malí 163,44 27,94 319,05 16,52 18,45 2.084,29 2,16 1,1 1,06 Marruecos 116,02 .. .. .. .. .. 3,48 .. .. Mauritania 2.109,04 92,1 56,85 479,24 64,1 174,1 20,11 10,16 9,95 México .. .. .. .. .. .. 3,89 3,89 .. Moldova 1096,76 15,08 19,38 .. 13,36 .. 14,67 13,22 1,44 Mongolia .. 35,47 .. .. 5,9 .. 9,57 9,37 0,2 Montenegro not 2089,32 37,99 24,75 259,66 35,11 184,09 53,99 10,45 43,54 Mozambique 3.680,04 .. .. 246,48 .. .. 54,23 54,23 .. Namibia 140,5 38,4 488,58 .. 26,83 .. 2,89 .. .. Nepal 757,61 38,14 80,38 209,8 46,87 356,74 7,25 7,25 .. Nicaragua .. 57,62 .. .. 40,7 .. 4,19 .. .. Niger .. 38,52 .. .. 28,03 .. .. .. .. Nigeria 25,07 .. .. .. .. .. .. .. .. Noruega 461,21 31,69 119,88 .. 28,36 .. 6,42 .. .. Nueva Zelandia .. 82,28 .. .. 84 .. 34,49 .. .. Omán .. 57,19 .. .. 131,34 .. 35,41 .. .. Países Bajos 108,74 37,16 521,21 118,58 23,19 298,25 6,78 .. .. Pakistán 914,92 20,63 32,25 .. 20,28 .. 4,25 1,51 2,73 Panamá 229,49 29,72 206,5 34,67 21,67 996,76 8,68 5,97 2,51 Papua Nueva Guinea 411,92 95,29 328,35 349,66 80,79 327,94 18,52 18,52 .. Paraguay .. 53,93 .. .. 24,05 .. 1,71 .. .. 66 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 CUADRO 1 (SIGUE) Acceso al financiamiento: bancos comerciales Depósitos Préstamos Alcance Cuentas por Valor promedio Cuentas por Valor promedio Sucursales por cada 100 000 adultos cada 1000 Valor de cuentas (% de cada 1000 Valor de cuentas (% de Economía adultos (% del PIB) ingreso per cápita adultos (% del PIB) ingreso per cápita Total Urbanas Rurales Perú 1.765,79 217,89 150,38 1.085,06 322,4 362,11 25,36 .. .. Polonia 499,1 48,61 148,21 .. 26,27 .. 11,81 4,33 7,48 Portugal 1.300,23 69,57 .. .. 69,21 .. 15,72 .. .. Puerto Rico 1.626,41 30,27 21,95 .. 33,93 .. 32,21 .. .. RDP de Laos .. 78,09 .. .. 141,22 .. 68,08 .. .. Reino Unido 1.739,26 62,91 42,13 .. 46,89 .. 22,17 .. .. Republica Arabe Siria ! .. 25,53 .. .. 16,87 .. 1,64 .. .. República Checa 145,59 17,49 170,99 23,31 13,25 808,72 6,45 4,83 1,62 República de Corea 191,47 43,88 354,49 72,94 29,79 631,75 2,42 1,92 0,5 República Dominicana .. 28,06 .. 245,09 19,53 116,89 9,98 5,93 4,04 República Kirguisa .. 40,06 .. .. 49,51 .. 2,79 .. .. Rumania 1.857,83 62,73 40,03 .. 54,45 .. 26,64 .. .. Rwanda .. 27,42 .. 344,42 32,69 111,97 35 29,43 5,56 San Kitts y Nevis 1.380,42 102,07 85,84 .. 99,2 .. 10,99 .. .. San Vincent y las Grendadines .. .. .. .. .. .. .. .. .. Santa Lucia 1.891,74 39,52 27,58 .. 29,86 .. 9,05 .. .. Senegal 226,15 16,79 128,48 .. 13,98 .. 1,87 .. .. Serbia 4.366,64 204,2 77,72 663,74 158,04 395,75 57,44 50,68 6,76 Sierra Leona 1.690,53 88,4 71,9 256,82 75,68 405,15 15,12 6,3 8,82 Singapur 2504,7 122,28 66,66 373,31 143,37 524,38 18,48 .. .. Sri Lanka 2.236,25 280,88 151,53 914,55 213,43 281,55 10,54 10,54 .. Sudáfrica 839,13 92,92 159,93 .. 95,96 .. 8 .. .. Sudán 98,62 21,47 383,61 9,68 9,83 1.789,61 2,31 1,93 0,38 Suecia .. 136,93 .. .. 152,42 .. 25,87 .. .. Suiza .. .. .. .. .. .. .. .. .. Swazilandia 236,11 22,39 157,96 70,15 14,82 351,73 2,85 2,85 .. Tailandia 1.448,84 79,58 70,38 272,45 87,25 410,33 11,04 3,7 7,34 Taiwan. China 5.187,77 172,84 40,04 635,68 136,4 257,87 17,95 17,69 0,27 Tajikistan 30,98 10,28 530,89 .. 8,72 .. 3,91 1,29 2,62 Tanzania .. 28,94 .. .. .. .. 1,84 .. .. Togo 186,73 .. .. .. .. .. 3,47 .. .. Túnez 639,66 58,58 120,04 193,46 59,08 400,31 14,4 13,89 0,51 Turquía 1661,21 41,82 34,59 360,67 31,18 118,8 17,77 .. .. Ucrania 3145,32 22,03 8,14 .. 50,16 .. 2,74 .. .. Uganda 1.042,61 43,7 .. 412,79 47,28 .. 22,61 .. .. Uruguay 529,39 37,55 92,16 428,56 17,81 53,99 12,62 12,62 .. Uzbekistán 173,21 19,01 215,18 25,21 12,88 1.001,65 2,25 2,25 .. Venezuela. R.B. 1.246,39 30,98 35,59 .. 21,61 .. .. .. .. Viet Nam .. 0,11 .. .. 0,1 .. 3,21 1,18 2,03 Yemen 103,9 24,96 430,57 8,25 7,63 1658,25 1,8 .. .. Zambia 27,59 18,52 1248,9 17,81 11,13 1.163,23 3,64 2,58 1,06 Zimbabwe 144,36 85,41 .. 20,53 35,3 .. .. 6,18 0,16 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 67 CUADRO 2 Acceso al financiamiento: cooperativas de ahorro y crédito Depósitos Préstamos Alcance Reguladas por Valor promedio Valeur moyenne Sucursales por cada 100 000 adultos Cuentas por Valor de cuentas (% du compte (% organismo de cada 1000 (% del de ingreso per Comptes par Valeur du revenu par Economía supervisión adultos PIB) cápita 1 000 adultes (% du PIB) habitant) Total Urbanas Rurales Albania Oui .. 0,13 .. 8,17 0,37 59,47 .. .. .. Alemania Non .. 17,01 .. .. 15,8 .. 17,43 .. .. Argentina Oui 0,14 0,01 122,74 6,19 0,04 8,43 0,01 .. .. Australia Oui .. 4,51 .. .. 4,27 .. 6,78 5,71 1,07 Austria Oui 1529,8 33,12 25,53 .. 32,98 .. 30,62 .. .. Azerbaijan Oui .. .. .. 1,46 0,05 49,97 .. .. .. Belarus Non 0,02 0 62,35 0,04 0 24,04 .. .. .. Bélgica Oui .. 0,04 .. .. .. .. .. .. .. Bolivia Oui 185,98 5,2 44,17 17,81 3,78 335,95 2,24 1,34 0,9 Botswana Non 8,08 0,12 22,12 7,13 0,1 21,65 .. .. .. Brasil Oui 3,79 0,69 245,71 18,61 0,73 53,51 3,06 .. .. Burundi Oui 81,4 2 40,27 12,48 2,22 291,17 2,8 0,61 2,19 Canadá Oui .. 13,02 .. .. 12,8 .. 11,8 .. .. Chile Oui 73,43 0,62 11,01 42,58 0,62 19,1 1,48 .. .. Colombia Oui 27,34 0,31 16,08 24,24 0,54 31,41 0,78 0,47 0,31 Costa Rica Oui .. 19,17 .. .. 14,65 .. 16,12 .. .. Croacia Oui 370,58 5,28 19,35 191,75 6,66 47,19 8,47 5,31 3,15 Dinamarca Oui .. 0,11 .. .. 0,12 .. .. .. .. Ecuador Oui .. 0,73 .. .. 0,69 .. 2,01 .. .. El Salvador Oui .. 12,6 .. .. 12,18 .. .. .. .. Eslovaquia Oui .. 1,47 .. 5,92 1,39 406,88 .. .. .. España Oui 23,35 1,06 68,01 12,63 1,74 205,58 0,8 .. .. Estados Unidos Oui 1.797,77 70,68 46,1 429,82 83,39 227,51 75,26 .. .. Estonia Oui 372,06 3,37 13,23 48,15 3,1 93,8 0,36 .. .. Filipinas Oui .. 0,56 .. 25,43 0,65 36,78 1,46 0,68 0,13 Finlandia Non 1,25 0,01 8,13 1,46 0,05 36,46 1,75 0,88 0,88 Francia Oui 723,78 8,63 14,99 .. 10,41 .. 13,05 .. .. Gambia Oui .. 18,91 .. .. 22,19 .. .. .. .. Georgia Oui 842,05 31,56 45,94 .. 35,24 .. 32,02 .. .. Grecia Oui 37 .. .. .. .. .. 5,76 2,51 3,25 Honduras Oui 0,15 0 39,55 .. 0,01 .. 14,18 14,18 .. Hungría Oui 10,42 1,4 157,01 8,18 1,31 186,71 1,35 .. .. India Non .. 1,19 .. .. 2,91 .. .. .. .. Irlanda Oui .. 4,24 .. .. 2,26 .. 21,64 8,18 13,46 Islandia Oui 68,9 6,08 129,25 10,15 4,19 604,43 2,78 0,97 1,82 Italia Oui .. .. .. .. .. .. 11,74 .. .. Jamaica Oui .. .. .. .. .. .. 0,4 .. 0,4 Japón Oui 195 9,77 58,41 113,09 19,1 196,77 14,22 .. .. Latvia Oui .. 25,97 .. .. 14,64 .. 8,55 .. .. Lituania Oui 8,79 0,04 5 4,06 0,05 14,15 .. .. .. Malasia Oui 34,43 0,66 22,57 .. 0,51 .. 6,26 .. .. Malawi Non 2,78 0,04 19,16 87,26 0,63 10,25 .. .. .. Marruecos Non 12,13 0,03 4,22 30,87 0,34 20,77 .. .. .. México Oui 112,36 23,11 288,87 .. 18,66 .. 3,82 .. .. Mozambique Oui 7,24 0,33 65,01 .. 0,36 .. 1,58 0,11 1,47 Nepal Oui .. 0,19 .. .. 0 .. 0,1 .. .. Nueva Zelandia Oui .. 0,4 .. .. 0,37 .. .. .. .. Papua Nueva Guinea Oui .. 1,51 .. .. 0,98 .. .. .. .. 68 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 CUADRO 2 (SIGUE) Acceso al financiamiento: cooperativas de ahorro y crédito Depósitos Préstamos Alcance Reguladas por Valor promedio Valeur moyenne Sucursales por cada 100 000 adultos Cuentas por Valor de cuentas (% du compte (% organismo de cada 1000 (% del de ingreso per Comptes par Valeur du revenu par Economía supervisión adultos PIB) cápita 1 000 adultes (% du PIB) habitant) Total Urbanas Rurales Perú Oui .. 1,32 .. .. 1,22 .. .. .. .. Polonia Oui 6,18 0,11 27,07 .. 0,11 .. 0,2 0 0,2 Portugal Non 372,12 5517,97 .. .. 5,01 .. .. .. .. Puerto Rico Oui 202,27 2,79 16,26 .. 2,19 .. 11,88 .. .. Reino Unido Oui .. 0,38 .. .. 0,38 .. 0,26 .. .. República Checa Oui .. .. .. .. 0,51 .. .. .. .. República de Corea Oui .. 6,26 .. .. 4,97 .. 11,85 .. .. República Domini- Oui .. 4,09 .. 25,17 2,93 170,62 2,82 1,8 1,01 República Kirguisa Oui 982,43 8,31 12,08 23,6 6,39 386,43 2,5 1,17 1,33 Rumania Oui .. 0 .. .. 0 .. 0,09 .. .. Rwanda Oui .. 0,08 .. .. 0,09 .. 0,37 0,33 0,04 San Kitts y Nevis Non .. 2,31 .. .. 1,75 .. .. .. .. Sri Lanka Non .. .. .. .. .. .. 13,52 13,52 .. Sudáfrica Oui .. 0,04 .. .. 0,04 .. .. .. .. Taiwan. China Non 176,02 4,17 28,45 10,44 2,61 299,9 1,48 1,25 0,24 Tajikistan Non 0,05 0,03 818,5 .. 0,01 .. .. .. .. Uruguay Oui 0,83 0,02 33,25 3,32 0,03 11,58 0,04 0,04 .. Uzbekistán Oui 2,09 0,36 245,55 2,88 0,5 250,05 .. .. .. Viet Nam Oui .. 0 .. .. 0 .. 0,04 .. .. F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 69 CUADRO 3 Acceso al financiamiento: instituciones financieras estatales especializadas Depósitos Préstamos Alcance Reguladas por Valor promedio Valeur moyenne Cuentas por Valor de cuentas (% du compte (% Sucursales por cada 100 000 adultos organismo de cada 1000 (% del de ingreso per Comptes par Valeur du revenu par Economía supervisión adultos PIB) cápita 1 000 adultes (% du PIB) habitant) Total Urbanas Rurales Alemania Non .. 28,89 .. .. 44,47 .. 19,71 .. .. Argelia Non .. 4,54 .. .. .. .. .. .. .. Austria Oui 0,01 0,21 25.514,96 .. 2,05 .. .. .. .. Azerbaijan Oui .. .. .. 0,39 0,04 148,44 0,18 .. 0,18 Bangladesh Non 40,02 2,75 101,04 38,52 2,81 107,39 1,26 0,14 1,11 Botswana Oui 421,1 1,21 4,34 16,62 2,32 210,73 1,19 0,95 0,24 Brasil Oui 0,56 0,72 1.753,92 2,2 5,22 3.217,48 1,49 .. .. Burundi Oui 1,04 0,79 1.245,86 5,59 2,3 673,33 0,04 0,04 .. Canadá Oui .. 1,47 .. .. 1,41 .. 0,6 .. .. Chile Oui 1.293,17 12,16 12,25 190,14 12,01 82,26 2,66 2,66 .. Colombia Oui .. 1,94 .. 5,27 3,18 856,96 0,01 0,01 .. Costa Rica Oui .. 0,09 103.998,1 0,02 0,43 29.317,22 0,03 0,03 .. Ecuador Oui 100,88 3,16 45,65 43,96 4,14 137,36 1,03 .. .. El Salvador Oui .. .. .. .. 1,15 .. .. .. .. Eslovaquia Oui .. 0,25 .. .. 0,55 .. 0,24 .. .. Eslovenia Oui .. 5,43 .. .. 7,59 .. .. .. .. España Non 0,01 0,12 21.241,52 0,06 1,4 27.244,42 .. .. .. Estados Unidos Non .. .. .. .. 4,02 .. .. .. .. Etiopía Oui 0,08 0,13 2.71 0,15 2,49 28.780,13 0,07 .. .. Filipinas Oui 55,6 5,07 138,83 .. 3,27 .. 0,71 0,15 0,56 Francia Oui 0,55 0,01 31,59 .. 0,12 .. 0,14 .. .. Grecia Non 8,48 2,26 311,25 20,52 2,4 136,41 0,04 .. .. Honduras Oui 31,58 0,31 15,87 4,17 .. .. 0,07 0,07 .. Hungría Oui .. 0,12 .. .. 3 .. .. .. .. Irán. República Islámica Oui .. 8,01 .. .. 11,1 .. 6,09 .. .. Irlanda Non .. .. .. .. .. .. 27,72 .. .. Islandia Oui .. .. .. .. 38,08 .. .. .. .. Japón Oui .. 0,61 .. .. 5,59 .. 0,24 .. .. Jordania Non .. .. .. .. 1,77 .. 0,91 .. .. Kuwait Oui .. .. .. .. .. .. 0,1 .. .. Lesotho Oui 64,96 1,23 31,05 .. .. .. 0,98 0,57 0,41 Macedonia. ERY Oui .. .. .. .. 0,01 3.400,53 .. .. .. Malasia Oui 1.146,06 13,71 17,08 113,07 12,09 152,6 4,26 .. .. Marruecos Oui 34,5 9,62 391,63 .. 11,67 .. 2,17 .. .. México Oui 63,2 0,15 3,4 .. 0,07 .. 0,75 0,48 0,28 Nepal Oui .. 4,91 .. .. .. .. 1,39 .. .. Nigeria Oui .. .. .. .. 0,29 .. 0,26 .. .. Noruega Non .. .. .. .. 7,36 .. .. .. .. Omán Oui .. 0,03 .. .. 1,28 .. 1,22 .. .. Pakistán Oui 11,32 0,21 29,39 8,37 1,14 216,66 0,52 0,34 0,18 Panamá Non 351,35 28,23 114,04 62,51 13,37 303,54 4,64 4,64 .. Perú Oui 242,89 4,04 24,02 30,83 0,6 28,2 2,25 0,52 1,74 Portugal Oui .. 6,26 .. .. 4,97 .. 11,85 .. .. Puerto Rico Oui .. 8,62 .. .. 8,14 .. .. .. .. Republica Arabe Siria ! Oui 2,45 0,9 571,29 25,64 1,5 90,55 0,77 0,41 0,36 República Checa Oui 0,75 0,82 1.269,74 .. 0,54 .. 0,07 .. .. República de Corea Oui .. 16,78 .. .. 31,56 .. 3,77 .. .. República Dominicana Oui .. 0,55 .. 0,64 0,34 787,96 0,03 0,03 .. 70 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 CUADRO 3 (SIGUE) Acceso al financiamiento: instituciones financieras estatales especializadas Depósitos Préstamos Alcance Reguladas por Valor promedio Valeur moyenne Cuentas por Valor de cuentas (% du compte (% Sucursales por cada 100 000 adultos organismo de cada 1000 (% del de ingreso per Comptes par Valeur du revenu par Economía supervisión adultos PIB) cápita 1 000 adultes (% du PIB) habitant) Total Urbanas Rurales República Kirguisa Oui .. .. .. .. 2,59 .. .. .. .. Rumania Oui .. .. .. .. .. .. 0,07 0,07 .. Rwanda Oui .. .. .. 0,16 1,82 19.750,08 .. .. .. San Kitts y Nevis Non .. .. .. .. .. .. 6,76 6,76 .. Sierra Leona Oui .. .. .. .. .. .. 0,03 .. .. Sri Lanka Oui 1.016,32 7,76 10,09 .. 2,96 .. 2,65 .. .. Sudáfrica Oui .. 0,13 .. .. 0,63 .. .. .. .. Swazilandia Oui 147,38 3,6 40,69 20,55 5,71 462,61 1,28 1,28 .. Taiwan. China Non 1.483,83 35,56 28,8 0,56 0,02 42,1 7,11 6,73 0,38 Tajikistan Oui 17,07 1,32 123,64 .. 0,11 .. 1,76 .. .. Túnez Non 503,7 12,17 31,66 .. .. .. 13 6,89 6,11 Turquía Non .. .. .. 0,02 0,72 44.376,91 0,04 .. .. Uruguay Non .. 0,79 .. .. 4,4 .. 0,31 .. .. Venezuela. R.B. Oui 0,72 .. .. .. .. .. .. .. .. Yemen Oui 37,79 .. .. .. .. .. .. .. .. Zambia Oui 16,59 0,19 21 4,57 0,22 88,64 0,41 0,25 0,16 Zimbabwe Oui 34,24 2,11 .. 1,77 1,27 .. 1,06 0,66 0,4 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 71 CUADRO 4 Acceso al financiamiento: instituciones de microfinanzas Depósitos Préstamos Alcance Sucursales por cada 100 000 Reguladas por Valor promedio Valeur moyenne Cuentas por Valor de cuentas (% du compte (% adultos organismo de cada 1000 (% del de ingreso per Comptes par Valeur du revenu par Economía supervisión adultos PIB) cápita 1 000 adultes (% du PIB) habitant) Total Urbanas Rurales Azerbaijan Oui .. .. .. 27,98 0,42 20,06 0,83 0,12 0,7 Bangladesh Non .. 3,62 .. 342,77 4,13 17,72 2,36 .. 2,36 Benin Oui 174,07 .. .. 22,1 .. .. 4,55 .. .. Bolivia Oui 171,74 4,98 45,81 53,99 5,02 147,06 4,96 3,18 1,78 Bosnia y Herzegovina Oui .. .. .. .. 2,47 .. 12,6 7,07 5,53 Botswana Oui 3,97 .. 0,71 0,23 .. 6,19 1,11 0,08 1,03 Brasil Oui 1,09 .. .. 0,04 .. 37,13 0,03 .. .. Burkina Faso Oui 100,35 .. .. .. .. .. 4,75 .. .. Burundi Oui 7,35 0,34 75,46 3,74 0,45 199,15 0,47 0,28 0,18 Camboya Oui 10,63 0,1 14,18 89,99 3,12 52,62 .. .. .. Costa de Marfil Oui 95,12 .. .. 4,13 .. .. 2,12 .. .. El Salvador Oui .. 0,47 .. 11 0,59 92,53 .. .. .. Etiopía Oui 0,36 0,03 128,6 9,39 0,29 45,5 .. .. .. Filipinas Oui 8,41 0,02 3,73 .. 0,02 .. 0,47 0,04 0,43 Gambia Oui 50,35 0,67 23,81 50,35 1,43 50,74 0,96 .. .. Georgia Oui 166,83 .. .. 5,41 .. .. 12,04 2,09 9,95 Ghana Oui .. .. .. 29,25 0,61 25,1 14,18 14,18 .. Honduras Oui .. 2 .. .. 1,16 .. 3,17 .. .. Indonesia Non .. 0,04 .. .. .. .. 1,25 1,25 .. Kenia Oui 2,45 0,33 186,68 17,03 0,52 42,39 0,58 .. .. Madagascar Oui 33,29 0,33 17,26 8,36 0,52 110,12 2,99 1,04 1,95 Malasia Non .. .. .. 19,03 0,22 16,17 1,55 .. .. Malí Oui 107,11 .. .. 36,07 .. .. 14,76 .. .. Marruecos Oui .. .. .. .. 0,82 .. .. .. .. México Oui 30,24 0,07 3,12 8,37 0,07 12,35 1,05 0,94 0,11 Mozambique Oui .. .. .. .. 0,06 .. 0,9 .. .. Nepal Oui .. 0,2 .. .. 0,84 .. 1,94 .. .. Nicaragua Oui .. 1,77 .. .. 4,03 .. .. .. .. Niger Oui 26,83 .. .. 4,26 .. .. 1,64 .. .. Nigeria Oui 34 .. .. .. 0,17 .. 2,87 .. .. Pakistán Oui 20,68 0,05 3,87 17,12 0,15 13,79 1,42 .. .. Panamá Oui 5,5 0,32 81,89 5,01 0,38 106,9 0,54 0,54 .. Papua Nueva Guinea Oui .. 0,39 .. .. 0,08 .. .. .. .. Perú Oui 84,88 1,9 32,32 75,04 2,4 46,23 3,78 1,57 2,21 Republica Arabe Siria ! Oui 0,06 .. 8,26 1,13 0,03 37,74 0,06 0,06 .. República Kirguisa Oui 8 3,06 669,55 5,97 0,13 36,68 0,02 .. .. Rwanda Oui .. .. .. .. 4,18 .. .. .. .. Senegal Oui 96,72 .. .. 34,41 .. .. 8,75 .. .. Sierra Leona Oui .. .. .. .. .. .. 0,1 .. .. Sudáfrica Oui .. 0,04 .. .. 0,57 .. .. .. .. Sudán Oui .. .. .. .. .. .. 0,04 0,04 .. Tajikistan Non .. 0,12 .. .. 0,09 .. .. .. .. Togo Oui 104,26 .. .. 15,78 .. .. 4,25 .. .. Túnez Non .. .. .. 29,77 0,34 15 4,48 4,29 0,19 Uganda Oui 22,52 0,12 10,75 8,07 0,33 79,85 0,47 0,47 .. Uzbekistán Oui .. .. .. 1,17 0,02 26,23 .. .. .. Yemen Oui 2,93 .. 1,35 3,27 0,42 228,29 0,27 .. .. Zambia Oui 0,17 0,01 124,03 53,47 0,58 20,22 1,56 1,39 0,18 Zimbabwe Oui .. .. .. 0,76 0,23 .. 1,07 0,85 0,23 72 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 CUADRO 5 Alcance: cajeros automáticos y terminales de puntos de venta Cajeros Puntos automáticos de venta Por cada Por cada Economía 100 000 Por cada 100 000 Por cada adultos 1000 km2 adultos 1000 km2 Afganistán 0,38 0,09 2,75 0,67 Albania 31,11 27,04 183,45 159,49 Alemania 112,18 228 836,53 1.700,24 Angola not 137,67 .. 3.937,23 .. Antigua y Barbuda 71,81 102,27 1.881,31 2.679,55 Argelia 5,75 0,6 .. .. Argentina 36,85 4,01 .. .. Armenia 28,71 24,89 111,24 96,45 Australia 156,69 3,52 4.039,64 90,83 Austria 118,86 102,01 4.174,11 3.582,38 Azerbaijan 25,89 20,49 132,33 104,73 Belarus 32,76 13,02 336,04 133,53 Bélgica 138,32 407,24 1.193,42 3.513,66 Bolivia 17,53 0,99 .. .. Bosnia y Herzegovina 24,45 15,2 473,03 294,02 Botswana 21,46 0,48 288,68 6,43 Brasil 112,06 18,73 2.247,41 375,56 Bulgaria 80,42 48,87 789,56 479,77 Burundi 0,08 0,16 .. .. Cabo Verde 38,8 30,27 443,97 346,4 Camboya 4,19 2,3 34,13 18,72 Canadá 218,55 6,66 2.556,01 77,93 Chile 58,74 10,1 486,07 83,56 Colombia 29,56 8,36 441,06 124,72 Costa Rica 181,52 118,39 1.695,31 1.105,72 Croacia 95,89 64,4 2.284,79 1.534,41 Dominica 36,21 26,67 1.032,01 760 Ecuador 12,8 4,27 .. .. El Salvador 27,21 53,96 520,83 1.032,67 Emiratos Arabes Unidos 99,27 43,05 .. .. Eslovaquia 49,34 46,78 713,06 676,03 Eslovenia 101,67 88,68 1.871,85 1.632,72 España 154,76 120,47 3.711,27 2.889,09 Estados Unidos 175,69 46,39 .. .. Estonia 88,25 23,73 1.345,73 361,9 Etiopía 0,14 0,06 .. .. Federación Rusa 76,51 5,65 293,05 21,63 Filipinas 14,25 28,37 .. .. Finlandia 38,31 5,56 64,29 9,33 Francia 105,27 96,89 2.456,92 2.261,41 Gambia 3,04 2,9 .. .. Georgia 37 19,27 211,32 110,04 Ghana 4,77 3 .. .. Grecia 80,58 60,26 3.848,25 2.877,85 Grenada 47,47 105,88 873,01 1.947,06 Guatemala 21,85 15,92 414,69 302,09 Honduras 23,38 9,38 .. .. F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 73 CUADRO 5 (SIGUE) Alcance: cajeros automáticos y terminales de puntos de venta Cajeros Puntos automáticos de venta Por cada Por cada Economía 100 000 Por cada 100 000 Por cada adultos 1000 km2 adultos 1000 km2 Hungría 55,62 52,99 831,3 791,88 India 7,29 19,08 67,06 175,55 Indonesia 14,44 13,22 117,89 107,91 Irán. República Islámica 29,79 9,95 2.038,07 680,42 Irlanda 95,74 49,24 2.258,04 1.161,27 Isla Mauricio 39,09 187,68 763,8 3.667,49 Islandia 82,19 2,05 .. .. Israel 104,33 254,34 .. .. Italia 97,81 170,82 2.091,02 3.652,04 Jamaica 22,25 38,69 708,42 1.231,95 Kazakhstan! 52,1 2,31 170,86 7,57 Kenia 8,28 3,21 .. .. Kuwait 53,42 62,63 1.040,14 1.219,42 Latvia 67,56 21,19 1.219,32 382,49 Lesotho 6,68 2,7 .. .. Líbano 39,32 117,99 1.382,77 4.149,07 Liberia 1,43 0,32 1,43 0,32 Lituania 54,23 24,62 1.362,28 618,36 Macedonia. ERY 50,06 32,72 1.476,34 964,92 Malasia 53,99 31,07 1.063,09 611,81 Malawi 2,65 2,16 4,44 3,61 Marruecos 18,63 9,29 89,93 44,81 México 44,8 17,39 592,14 229,84 Mongolia 15,1 0,19 194,13 2,4 Montserrat 54,23 .. 1.111,71 .. Mozambique 5,09 0,79 38,31 5,94 Namibia 30,51 0,49 337,61 5,43 Nepal 1,81 2,27 .. .. Noruega 56,85 7,2 3.014,45 382,01 Nueva Zelandia 73,13 9,25 4.268,13 539,81 Omán 45,91 2,81 .. .. Países Bajos 64,14 255,43 2.343,41 9.332,41 Pakistán 4,06 5,49 48,98 66,16 Panamá 40,56 13,03 .. .. Perú 22,26 3,47 53,96 8,42 Polonia 49,14 51,85 666,71 703,52 Portugal 206,94 203,38 .. .. Puerto Rico 40,23 142,28 1.523,98 5.389,18 RDP de Laos 3,49 0,58 .. .. Reino Unido 122,84 257,07 2.330,7 4.877,44 Republica Arabe Siria ! 2,67 1,99 2,22 1,65 República Checa 39,91 46,25 868,98 1.006,95 República Dominicana 27,11 37,58 .. .. Rumania 53,21 42,19 540,33 428,39 Rwanda 0,46 1,05 1,67 3,81 San Kitts y Nevis 94,61 107,69 2.328,02 2.65 San Vincent y las Grendadines 23,94 48,72 656,47 1.335,9 74 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 CUADRO 5 (SIGUE) Alcance: cajeros automáticos y terminales de puntos de venta Cajeros Puntos automáticos de venta Por cada Por cada Economía 100 000 Por cada 100 000 Por cada adultos 1000 km2 adultos 1000 km2 Santa Lucia 31,33 63,93 902,14 1.840,98 Serbia 45,1 30,82 978,07 668,37 Sierra Leona 1,14 0,5 1,52 0,67 Singapur 49,83 2.901,31 2.091,42 121.764,9 Sri Lanka 12,29 29,03 .. .. Sudáfrica 52,41 14,55 89.086,84 24.728,07 Sudán 2,03 0,21 5,6 0,59 Suecia 36,63 6,86 .. .. Suiza 93,06 150 1.985,35 3.2 Swazilandia 18,68 7,62 81 33,02 Tailandia 71,32 73,42 .. .. Taiwan. China 132,75 787,32 1.141,95 6.772,72 Tajikistan 3,98 1,21 2,11 0,64 Tanzania 3,44 0,91 16,14 4,28 Túnez 17,26 8,75 121,65 61,68 Turquía 44,25 30,92 3.232,79 2.259,17 Ucrania 71,34 49,01 187,17 128,6 Uganda 3,29 2,69 4,53 3,71 Uruguay 30,59 4,49 272,76 40 Uzbekistán 1,05 0,47 317,5 142,53 Venezuela. R.B. 28,19 6,24 .. .. Yemen 2,84 0,69 16,98 4,14 Zambia 6,35 0,58 13,11 1,2 Zimbabwe 7,83 1,51 33,69 6,49 26,27 11,41 .. .. F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 75 A = El organismo es responsable CUADRO 6 A+ = El organismo es responsable y cuenta con un Inclusión financiera: aspectos en la jurisdicción del organismo de control financiero equipo o unidad dedicado Promueve el acceso Promueve el Documento de es- Protección del Capacidad Regulación de las Promueve el de las pymes al acceso en zonas trategia para mejorar Economía consumidor financiera microfinanzas ahorro financiamiento rurales inclusión financiera Afganistán A A+ A A+ A+ Albania A+ A A+ Angola not A+ A+ Antigua y Barbuda A+ A+ Argelia A+ A+ Argentina A+ A+ A+ A+ A+ A+ Armenia A+ A+ A+ A Australia A Austria A Azerbaijan A+ A+ A+ A+ Belarus A A A A Benin A+ A+ A A+ A+ Bolivia A+ A A A+ Bosnia y Herzegovina A+ Botswana A A+ A+ A A+ A+ Brasil A+ A+ A A A Burkina Faso A+ A+ A A+ A+ Cabo Verde A+ A A+ Camboya A A+ A+ A A A Canadá A+ A+ Chile A+ A+ China Colombia A+ A+ A+ Costa de Marfil A+ A+ A A+ A+ Croacia A Dinamarca A+ A Dominica A+ A+ Ecuador A+ A+ A El Salvador A+ A+ A+ A Eslovenia A Estados Unidos A+ A+ Estonia A+ A+ Etiopía A A A+ A+ A A+ Federación Rusa A+ A+ A+ Filipinas A+ A+ A+ A+ A+ A+ Finlandia A+ A+ Francia A+ A+ A+ A+ Gambia A+ A+ A+ A+ A+ A+ Georgia A+ Ghana A+ A+ A+ A+ A+ Grenada A+ A+ Guatemala A+ A+ Guinea-Bissau A+ A+ A A+ A+ Honduras Hungría A+ A+ A+ India A A A A+ A+ Indonesia A+ A+ A+ A+ A+ A+ Irán. República Islámica A+ A+ A+ Irlanda A+ Isla Mauricio A+ A+ A Israel A+ A+ Italia A+ A+ A 76 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 A = El organismo es responsable CUADRO 6 (SIGUE) A+ = El organismo es responsable y cuenta con un Inclusión financiera: aspectos en la jurisdicción del organismo de control financiero equipo o unidad dedicado Promueve el acceso Promueve el Documento de es- Protección del Capacidad Regulación de las Promueve el de las pymes al acceso en zonas trategia para mejorar Economía consumidor financiera microfinanzas ahorro financiamiento rurales inclusión financiera Japón A A+ A A A A Jordania A+ Kazakhstan! A+ A+ Kenia A+ A+ A+ A+ Kuwait A A Lesotho A+ A+ A+ A+ A+ Liberia A A A A A Macedonia. ERY + Madagascar A+ A+ Malasia A+ A+ A+ A+ A+ A+ Malawi A+ Malí A+ A+ A A+ A+ Marruecos A+ A+ A A Mauritania A+ A+ A+ A+ A+ A+ México A+ Moldova A+ Montenegro not A+ A+ Mozambique A+ A+ A+ Namibia A+ A+ A+ Nepal A A+ A+ A A A+ Niger A+ A+ A A+ A+ Nigeria A+ A+ A+ A+ A+ A+ Noruega A Omán + A A A A A Países Bajos + A Pakistán A+ A+ A+ A+ A+ A+ Panamá A+ Papua Nueva Guinea A+ Paraguay A Perú A+ A+ A+ A+ A+ A+ Polonia A+ A+ A A A A Portugal A+ A+ A+ Puerto Rico A+ A+ A+ A+ RDP de Laos A+ A + Reino Unido + A+ Republica Arabe Siria ! A+ A+ A+ A+ A+ República Checa A+ República de Corea A+ A+ A+ A+ A+ A República Dominicana A+ República Kirguisa A A A A A Rwanda A+ San Kitts y Nevis A+ A+ San Vincent y las Grendadines A+ A Santa Lucia A+ A+ Senegal A+ A+ A A+ A+ Serbia A+ A+ A+ A+ Sierra Leona A+ A+ A+ A+ Singapur A+ Sri Lanka Sudán A+ A+ A+ Suecia A+ Suiza A F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 77 A = El organismo es responsable CUADRO 6 (SIGUE) A+ = El organismo es responsable y cuenta con un Inclusión financiera: aspectos en la jurisdicción del organismo de control financiero equipo o unidad dedicado Promueve el acceso Promueve el Documento de es- Protección del Capacidad Regulación de las Promueve el de las pymes al acceso en zonas trategia para mejorar Economía consumidor financiera microfinanzas ahorro financiamiento rurales inclusión financiera Swazilandia A A A A Tailandia A+ A+ A+ A A+ A+ Tajikistan A+ A A+ A+ A+ A+ Tanzania A+ A+ A+ A+ A+ Togo A+ A+ A A+ A+ Túnez A+ A+ Turquía A+ Ucrania A A Uganda A+ A A+ Uruguay A+ A+ Uzbekistán A A A A A A Venezuela. R.B. A+ A+ A+ A+ Viet Nam A+ A+ A+ A Zambia A A+ A+ A+ A+ A Zimbabwe A+ A A+ A+ A+ A+ Nota : pymes = pequeñas y medianas empresas 78 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 CUADRO 7 Inclusión financiera: áreas de reforma en 2009 Facilita el Promueve Limita la acceso de Facilita el ac- las trans- obtención Adopta las pymes Habilita el ceso al finan- Habilita la Corrige ferencias Protección del Capacidad de múltiples cuentas al financi- microfinanci- ciamiento en banca sin requisitos de guberna- Economía consumidor financiera préstamos básicas amiento amiento zonas rurales sucursales CSC mentales Otros Afganistán + + + + Angola not + Argelia + + + + + + + + Argentina + + + + + Armenia + + + + Australia + + Azerbaijan + + + + + Bangladesh + Belarus + Bélgica + + + Benin + + Bolivia + + + + + Bosnia y Herzegovina + Botswana + + + + Brasil + + + Bulgaria + + + + + + Burkina Faso + + Cabo Verde + + + Camboya + + + Canadá + + + + Chile + China + Colombia + + + + + + + + Costa de Marfil + + Costa Rica + Croacia + + + + Ecuador + + + + + + + + + + El Salvador + + + + + Eslovaquia + + + España + + Estados Unidos + Etiopía + + + + + + + + Federación Rusa + + + + Filipinas + + + + + + + + Finlandia + + Francia + + + + + Gambia + + + + + + + + Ghana + + + + + + Guatemala + + Guinea-Bissau + + Honduras + + Hong Kong RAE. China + Hungría + + + + F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 79 CUADRO 7 (SIGUE) Inclusión financiera: áreas de reforma en 2009 Facilita el Promueve Limita la acceso de Facilita el ac- las trans- obtención Adopta las pymes Habilita el ceso al finan- Habilita la Corrige ferencias Protección del Capacidad de múltiples cuentas al financi- microfinanci- ciamiento en banca sin requisitos de guberna- Economía consumidor financiera préstamos básicas amiento amiento zonas rurales sucursales CSC mentales Otros India + + + + + + + Indonesia + + + + + Irán. República Islámica + + + + + + Irlanda + + Isla Mauricio + Israel + + + Italia + + Japón + + Jordania + Kazakhstan! + + + + + Kenia + + + + Kuwait + + + + + Latvia + + + + Lesotho + + + + + + + Líbano + + + + Liberia + + + + + + + Lituania + + + + Macedonia. ERY + Madagascar + + + + Malasia + + + + + + + + + + Malawi + + + + + Malí + + Marruecos + + + + + + México + + + + + + + Moldova + Montserrat + Mozambique + + + Namibia + Nepal + + + + + Nicaragua + + Niger + + Nigeria + + + + + + + + + + Nueva Zelandia + + + Omán + + + + + + + Pakistán + + + + + + + + + Panamá + + Papua Nueva Guinea + + + + Paraguay + + Perú + + + + + + Portugal + + + + + + Puerto Rico + + RDP de Laos + + + Reino Unido + + + + + + + 80 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 CUADRO 7 (SIGUE) Inclusión financiera: áreas de reforma en 2009 Facilita el Promueve Limita la acceso de Facilita el ac- las trans- obtención Adopta las pymes Habilita el ceso al finan- Habilita la Corrige ferencias Protección del Capacidad de múltiples cuentas al financi- microfinanci- ciamiento en banca sin requisitos de guberna- Economía consumidor financiera préstamos básicas amiento amiento zonas rurales sucursales CSC mentales Otros Republica Arabe Siria ! + + + + + + + República Checa + República de Corea + + + + + + República Dominicana + + República Kirguisa + + + + + + Rwanda + + + + + + San Kitts y Nevis + Senegal + + Serbia + Sierra Leona + + + + Singapur + + + Sri Lanka + + + + + + Sudán + + + + + + Suiza + + Swazilandia + + + + + + + Tailandia + + + + + + Taiwan. China + + + + Tajikistan + + + + + + + + Tanzania + + Togo + + Turquía + + Ucrania + + + Uganda + + + + + + Uruguay + + + + + Uzbekistán + + + + Venezuela. R.B. + + + + + + Viet Nam + + + + + Zambia + + Zimbabwe + + + + + + + + Nonte: CSC = Conozca a su cliente; pymes = pequeñas y medianas empresas CUADRO 8 Chile Brasil Benin Grecia Ghana Bolivia Etiopía Austria Argelia España Francia Bélgica Estonia Croacia Canadá Albania Gambia Ecuador Armenia Australia Finlandia Sudáfrica Camboya Dominica Colombia Botswana Argentina Dinamarca Costa Rica Economía Azerbaijan Afganistán Cabo Verde Burkina Faso Costa de Marfil Estados Unidos República de Corea M ét od + + + + + + + + + + + + + os Se pa ex ra ige re + + + + + + + + + + + + + + + + + + + qu al Se el iza as rs ut ins eg iliz tit uc + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + au ion ui m Se nc es ie rea en fin nt liz tro an od au + + + + + + ns de cie ec Vis eg ate ras um ita uim pr sd nc es pl ien ión en im + + + + + + + + ei to ten ie En nc de tel es nt tre óg nit las efó tad o vis o/ pu nic íst ica + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + tas ins bli ap ss ,e cid o Ins pe nt p ad ara cc rev ecto es rec bre a ist res , lo ibi lgu ion ss rq na es as de itio sq Ac en gr inc sw ue ue cio el up óg eb jas jas ne ter ale nit ,e F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 se o tc. + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + Se sp ren inv ,d ar oe el em aa es os ite pl inv tig pr es ac ov ica ee + + + + + + + + + + + + + + + na tig ión do Se dv rl ac ex er al ió so res ige t en gi e nd re b sla co + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + al cia el Se os sa ció as ns ex pr las n ins um ige ov ins tit ido uc + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + al ee tit ion res Se os do uc im pr re ion es po ov sq es fin ne e ue an + + + + + + + + + + + + + + + + + Se fin cie n m edo res re em ult em anci ras ite as qu bo era er s + + + + + + + + + + + + + + Se nc yp eti lse om en ren nl ret un ali os ira ica za las ex la do cio pu ce lic sp ne so en cia úb s bli cid sd lic ad ec de os es ar lp so en go ro ve br ga s ed ev ño or iol sa inf ac s rac ion to es r Protección del consumidor: Seguimiento del cumplimiento y aplicación de la legislación por parte del organismo de supervisión 81 82 CUADRO 8 (SIGUE) Malí Italia India Israel Niger Kenia Latvia Japón Liberia Kuwait Irlanda México Malawi Nigeria Malasia Uganda Lesotho Hungría Lituania Pakistán Jordania Moldova Mongolia Indonesia Nicaragua Marruecos Economía Mauritania Guatemala Uzbekistán Kazakhstan! Madagascar Isla Mauricio Mozambique Guinea-Bissau Macedonia. ERY Irán. República Islámica M ét od os + + + + + + + + + Se pa ex ra ige re qu al + + + + + + + + + + + + + + + Se el iza as rs ut ins eg iliz tit uc ui + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + Se au ion m rea nc es ie en fin nt liz tro an od au + + + + + + ns de cie ec Vis eg ate ras um ita uim pr sd nc es pl ien ión en im + + + + + ei to ten ie En nc de tel es nt tre óg nit las efó tad o vis o/ pu nic íst ica + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + tas ins bli ap ss ,e cid o Ins pe nt p ad ara cc rev ecto es rec bre a ist res , lo ibi lgu ion ss rq na es as de itio sq Ac en gr inc sw ue ue F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 cio el up óg eb jas jas ne ter ale nit ,e se o tc. sp ,d + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + Se ren inv ar oe el em aa es os ite pl inv tig pr es ac ov na ica ee + + + + + + + + + + + + + + + + + + Se dv rl tig ión do er al ac so res ex t e ió b ige en gi nd re cia sla co + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + al el Se os sa ció as ns ex pr las n ins um ige ov ins tit ido ee uc + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + Se al tit ion res os do uc im pr re ion es po ov sq es fin ne e ue fin an + + + + + + + + + + + + + + + + Se n m edo re cie em ult res em anci ras ite as qu bo era nc er lse s + + + + + + + + + + + + + + + + Se yp eti om en ren nl ret un ali os ira ica za las ex la do cio pu ce lic sp ne so en cia úb s bli cid sd Protección del consumidor: Seguimiento del cumplimiento y aplicación de la legislación por parte del organismo de supervisión lic ad ec de os es ar lp so en go ro ve br ga s ed ev ño or iol sa inf ac s rac ion to es r F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 83 CUADRO 8 (SIGUE) Protección del consumidor: Seguimiento del cumplimiento y aplicación de la legislación por parte del organismo de supervisión ras jas res ue cie do s res sq go ee an s na ido sa ar ov fin lgu ec ño pr um es jas rec bre a os ga sd ion o ns el ue en nt so ,d co o uc rq ss es ie ce tc. re tit ica ibi im ad ,e s ex b era ins es íst eb so cid pl os tad ion sw em anci as um ión bli nl ara es itio el ac pu o lse fin ac ec ap ten nd iol nit ss r tig bo las to es od , lo ev en nic óg ió es rac ion es es ac ren br inc efó nt n inv pr ad s inf tig so ció uc ne re ie eti ras de tel cid se es tit m or cio os ue sla er cie bli res ión inv ins ale ed ui lic za sq qu pu an gi eg úb rev ecto ve nc up ali las oe e fin las re res al ro rs sp ate en gr do es ren sa de p lp rl n m edo iza yp do ion ins as ee de cia to ica de ter ist ica uc al o/ ien e ov as en tro pl ov cia el tit re nit un ult uim pr t aa ins pr en en er en ra nt óg om os dv eg nc os ar as lic ,e pa es nc al ns el nc na al sp tas ne ion au la ei os qu au ige ite ite ige ne po ira vis sd iliz cc od ige liz em em ex ret im cio pe tre ex ita Economía rea ut ex ét Ins Se En Vis Se Ac Se Se Se Se Se M Se Se Panamá + + + Papua Nueva Guinea + Paraguay + + + + Países Bajos + + + + + + + + + Perú + + + + + + + Filipinas + + Polonia + + + + + Puerto Rico + + + + + + + + + + + Portugal + + + + + + + + + + RDP de Laos + + + + + Republica Arabe Siria ! + + República Kirguisa + + + + + + + Eslovaquia + + + + + República Checa + + + + + Reino Unido + + + + + + + + + + + + Senegal + Serbia + + Sierra Leona + + + + + Singapur + + + + + + + + Eslovenia + + + + Sri Lanka + + + + + + + Suecia + Suiza + + + + + + Swazilandia + + + + + Tajikistan + + + + + + Tailandia + + + + + Togo + Turquía + + + + + Ucrania + + + + Uruguay + + + + + + + Venezuela. R.B. + + + + Viet Nam + + + + + Yemen + + Zambia + + + + + + + Zimbabwe + + + + + + + + + Nota: IF = institución financiera 84 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 CUADRO 9 Protección del consumidor: requisitos de divulgación al momento de abrir una cuenta , ios o ito int ósit ec éd do pr ep cr és iza los ed de er ar int ar de sd so a n d d ldo rmu ctos s) ed t á n rca ula das eré de to t ce es u es reg ula uc ta co asa o od es s a ad e r to y es la s od io, eg da t l c n pr on te pu ip ly og illa pr sr np l ri ici ien a tic ur m ua so resc loc om nc cie ciera o n fó ec an nd cl sc o d orc o co an se o pr on ía co los m no ón do iro gía n al es íni sd d na os y las to a s e s zaci y p ació tu et ras na na e p nol ion cion Fo o d inolo Re o de rale Co de c nua (sa m s fi en rr io ri ien cio ali o d rmi lic y p ldo po ce ne Ba inos esc la on ulo liz aliza po elac isit ene an m isi apit ub la ro ua cio e a es ter p fin álc rm or et re g sr nt en to ec Ins stitu té a p es gu s Re tos Re tos Ca o d rce e to ion os ac los tific isi t isi t n isi do im ro isi ch at isi uc os si od qu Economía qu no qu rm qu na to nd qu qu nc m re tit sa ra rg ét Mé Re Re De Se Pe Re Se Ot Ta Re M Afganistán + + + + + + + + + + + Sudáfrica + + + + + + + + Albania + + + + + + + + + + + + Argelia + + + + + + + + + + + + + + Argentina + + + + + + + + + + + + + + Armenia + + + + + + + + + + + + + + Australia + + Austria + + + + + + + + + + + + Azerbaijan + + + + + + + + + + + + + + Belarus + + + Bélgica + + + + + + + + + + + + Benin + + + + + Bolivia + + + + + + + + Botswana + + + + + + + + + Brasil + + + + + + + + + Bulgaria + + + + + + + + + + + + + + Burkina Faso + + + + + Camboya + + Canadá + + + + + + + + + + + + + + + Cabo Verde + + + + + + + + + + + + + + Chile + + + + + + + + + + + + Colombia + + + + + + + + + + + + República de Corea + + + + + + + + + + + + + + Costa Rica + + + + + + + + Costa de Marfil + + + + + Croacia + + + + + + + + + + + + + Dinamarca + + + + + + + + + + + + + Egipto + + + + + + + Emiratos Arabes Unidos + + + Ecuador + + + + + + + + + España + + + + + + + + + + + Estonia + + + + + + + + + + + + + Estados Unidos + + + + + + + + + + + + + Etiopía + + + + + + + + + Federación Rusa + + + + + + + + + Finlandia + + + + + + + Francia + + + + + + + + + + + + + + + Gambia + + + + + + + + + Ghana + + + + + + + + + + Grecia + + + + + + + + + + + + + F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 85 CUADRO 9 (SIGUE) Protección del consumidor: requisitos de divulgación al momento de abrir una cuenta , ios o ito sit ec éd pó do pr cr s iza o m com sa d de los ta teré de ar r e de da sd n so a n d ldo rmu ctos s) ei ed t á n rca as eré to lad t ce es u es int uc o od es s a gu e r to y es ad la s ta od io, da pr on te pu re ip ly ub ogí la pr ula ro ón p l ri ici ien a Co de c nua con tic ur il ras ras ua so resc oc om nc n fó reg ec an nd cl o d orc o co an cie al se o pr ulo con s co los m no ald ión do iro gía an al es íni sd d os y las to a s tu et na l fin c na e p nol on Fo o d inolo Re o de rale i za (sa ac en rr cie io ri ien cio ac zaci es ali o d rmi lic po ce Ba inos esc la po elac ne an isi erm ion isi apit la ua li e es p fin álc ge rm or na ena et re es uc yp sr t nt to ion ec té a p es Se nes Re tos Re tos Ca o d tit rce to yp ion os los tific ns isi o t isi t isi isit do im ro liz ch at isi uc os si od qu qu no Economía qu gu rm qu to nd qu qu nc m re tit sa ra rg ét Mé Re Re Ins De Pe Re Se Ot Ta Re M Guatemala + + + + + + Guinea-Bissau + + + + + Honduras + + + + + + + Hong Kong RAE. China + + + + + + + + + + + + + Hungría + + + + + + + + + + + + + + + India + + + + + + + + + + + + + Indonesia + + + + + + + + + + + + + + Irán. República Islámica + + + + + + + + + + + Irlanda + + + + + + + Israel + + + + + + + + + Italia + + + + + + + + + + + + + + + Jamaica + + + + + + + + + + + Japón + + + + + + + + + Jordania + + + + + + + + + + Kazakhstan! + + + + + + Kuwait + + + + + + Latvia + + + + + + + + + + + + Líbano + + Liberia + + + + + + + + + + Lituania + + + + + + + + + + + + + Macedonia. ERY + + + + + + Madagascar + + + + + + + Malasia + + + + + + + + + + + + + Malí + + + + + Marruecos + + + + + + + + + + + + Isla Mauricio + + + + + + + + + + + + + + Mauritania + + + + + + + + + + + + + México + + + + + + + + + + + + Moldova + + + + + + + + + + + + + + Mongolia + + + + Mozambique + + + + + + Nepal + + + Nicaragua + + + + + + + + + + + Niger + + + + + Nigeria + + + + + + + + + + + Noruega + + + + + + + Nueva Zelandia + + + + + + + + + + + + Omán + + + + + + + + + + + + + + + Uzbekistán + + + + + + + + + + + + + Pakistán + + + + + + + + + + + + 86 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 CUADRO 9 (SIGUE) Protección del consumidor: requisitos de divulgación al momento de abrir una cuenta , ios liz aliza imo uest nter ito to ec di s pó do pr ré és iza ec de los ar r ula os d de de da so a n d s) i ed t á n rca ula das al ctos eré de t uc t ce es es int ula a co asa o od u es s a ad e r to y s od io, eg da yt pr on te ip ub ogí la pr rm sr p np l ri ici ien a Co de c nua con tic ur cil m so resc oc om cie ciera n fó reg nu en ec an nd cl co al pr ulo con os co los la er gía s no ón iro od o po do an ldo es nes ua ad sd os y las to a ín s e s zaci y p ació et ras l fin na e p inol olo Re o de rale nt Mé rcen ion (sa m cio rr ri rce ien cio ion nes ali to min lic y p ldo po m ce Ba inos esc a po elac isit ene an isi apit do u a l la ro io a ter fin álc rm or rm de t re uc sg sr t en ion ec té a p es Se nes t Re tos Ca o d tit to od to od os ac los tific ns isi o isi t isi im ro isi ch at isi uc os si qu qu no qu gu qu na to Economía nd qu qu nc m re tit sa ra rg ét Re Re Ins De Pe Re Se Ot Re Fo Ta Re M Panamá + + + + + + + + + + + + + Papua Nueva Guinea + + + + + + + + + Paraguay + + + + + + Países Bajos + + + + + + + + + + + + + + + Perú + + + + + + + + + + + + + Filipinas + + + + + + + + + + Polonia + + + + + + + + + + + + + + + Puerto Rico + + + + + + + + + + + + + + Portugal + + + + + + + + + + + + + + RDP de Laos + + + + + + + + Republica Arabe Siria ! + + + + + + + + + República Dominicana + + + + + + + + + + República Kirguisa + + + + + + + + + + + + Eslovaquia + + + + + + + + + + República Checa + + + + + Reino Unido + + + + + + + + + + + + + Rwanda + + + + + + + + + + + + + + + Senegal + + + + + Serbia + + + + + + + + + + + Sierra Leona + + + + + + + + Singapur + + + + + + Eslovenia + + + + + + + + + + Suecia + + + + + + + + + + Suiza + + + + + + Swazilandia + + + + + + + + + + + + Tajikistan + + + + + + + + + + + Taiwan. China + + + + + + + + + + + + + + + Tailandia + + + + + + + + + + + + Togo + + + + + Túnez + + + + + + + + + + + Turquía + + + + + Ucrania + + + + + + + + + + Uruguay + + + + + + + + + + + + + + + Venezuela. R.B. + + + + + + + + + + + + + + + + Viet Nam + + + + + + + + + + + + Yemen + + + + + + + + + + Zambia + + + + + + + + + + + + + Zimbabwe + + + + + + + + + + + F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 87 CUADRO 10 Protección del consumidor: requisitos de divulgación periódica as rsi ve ito t ro to ós co n di ep ré de ed o ec íod to s sd sd ien er s l to ua da to lp im uc no as an ula uc ne ce d ras ad od od reg al ae p ro s o cie gul tu pr co íod pr nt re na cen re di on on ue sob er do fin as ió r sc lp ec sc po es cier er ón río do o p en e do sd do cim gar aci sp to an pe n es s na na rm ien ne na sta al do to pa al el as ga s fi nu io nfo cio ien er io im ue ad ta en or ac ins one és la ac en ei ion ac a nd o d im p es br te er do el nt ua luy el ns sg ras uci co uc en re nt sr n ue im sr ra nt en nc tra ce es tit tit Co de i to de di es to ob ec rce ín ei to ev on re ins en isi on os as isi m orm sc lo isi po to of ad isi op sl qu nc ras isi lcu qu to ré qu on inf m Economía ld da Se sa m ch Ba on Ot Re Ot te ld Re Cá Sa Re M El Ta Co To Fe In Sa M Afganistán + + + + + + + + Albania + + + + + + + + + + + Argelia + + + + + + + + + + + + + + Argentina + + + + + + + + + + + + Armenia + + + + + + + + + + + + + Austria + + + Azerbaijan + + + + + + + + + + + + Belarus + + + + + + + + Bélgica + + + + + + + + Benin + + + + + + + Bolivia + + + + + + + Botswana + Brasil + + + + + + Bulgaria + + + + + + + + + Burkina Faso + + + + + + + Cabo Verde + + + + + + + + + + Canadá + + + + + + + + + + + + + + Chile + + + + + + + + + + + + + + Colombia + + + + + + + + + + + + + + Costa de Marfil + + + + + + + Costa Rica + + + + Croacia + + + + + + + + + + + + + Dinamarca + + + + + + + + + + + + + + Ecuador + + + + + + + + Egipto + + + + + + + + + + + + Emiratos Arabes + Unidos Eslovaquia + + + España + + + + + + + + + + + + + + 88 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 CUADRO 10 (SIGUE) Protección del consumidor: requisitos de divulgación periódica as rsi ve ito t ro to ós co n di ep ré de ed o ec íod to s sd sd ien er s l to ua da to lp im uc no as an ula uc ne ce d ras ad od od reg al ae p ro s o cie gul tu pr co íod pr nt re na cen re di on on ue sob er do fin ras ió r sc lp ec sc po er ón río ie do o p en e do sd nc do cim gar aci sp to an pe es s na na rm ien ne na sta al do to pa al el as ga s fi nu io nfo cio ien er io im ue es ad ta en or ac ins one és la ac en ei ion ac a nd o d im p es br te er do el nt ua luy el ns sg ras uci co uc en re nt sr n ue im sr ra nt en nc tra ce es tit tit Co de i to de di es to ob ec rce ín ei to ev on re ins en isi on os as isi m orm sc lo isi po to of ad isi op sl qu nc ras isi lcu qu to ré qu on inf m ld da Se sa Economía m ch Ba on Ot Re Ot te ld Re Cá Sa Re M El Ta Co To Fe In Sa M Estados Unidos + + + + + + + + + + + + Estonia + + + Etiopía + + + + + + + + + + + Filipinas + + + + + + + Finlandia + + + + + + Francia + + + + + + + + + + + + + Gambia + + + + + + + + + + Ghana + + + + + + + + + + + + + Grecia + + + + + + + + + + + + + + Guatemala + + + + + + Guinea-Bissau + + + + + + + Honduras + + + + + + + + + + + + Hong Kong RAE. China + + + Hungría + + + + + + + + + + + + India + + + + + + + + + + + Indonesia + + + + + + + Irán. República Is- + lámica Isla Mauricio + + + + + + + + + + + + + + Israel + + + + + + + + + + + Italia + + + + + + + + + + + + + Jamaica + + + + + Jordania + + + + + + Kazakhstan! + Kuwait + + + + + + + + + + + + + Líbano + + Lituania + + + Macedonia. ERY + + + + + + + Madagascar + + + + + Malasia + + + + + + + + + + F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 89 CUADRO 10 (SIGUE) Protección del consumidor: requisitos de divulgación periódica as rsi ve ito t ro to ós co n di ep ré de ed o ec íod to s sd sd ien er s l to ua da to lp im uc no as an ula uc ne ce d ras ad od od reg al ae p ro s o cie gul tu pr co íod pr nt re en re di on on ue sob er do ga orc fin ras ió sc lp ec sc er ón río ie op do o p en e do sd ion nanc do cim gar aci sp an pe es na nt ient s na rm ne na sta al do to pa al el as s fi ob anu io nfo cio ien er io im ue es ad ta en or ac ins one és ac en ei ac a to end o d im p es br te l er do el nt ua luy el ns sg ras uci co uc en sr n ue im sr ra nt en r nc tra ce es tit tit Co de i to de di es to ec rce ín ei to ev on re ins en isi on os as isi m orm sc lo isi po of ad isi op sl qu nc ras isi lcu qu to ré qu on inf m ld da Se sa Economía m ch Ba on Ot Re Ot te ld Re Cá Sa Re M El Ta Co To Fe In Sa M Malí + + + + + + + Marruecos + + + + + + + + + + Mauritania + + + + + + + + + + México + + + + + + + + + + + + + + + Moldova + + + Mongolia + + Mozambique + + Nicaragua + + + + + + + + + + + + Niger + + + + + + + Nigeria + + + + + + + + + + + + Noruega + + Nueva Zelandia + + + + + + + + + + + + + Países Bajos + + Pakistán + + + + + Panamá + + + + + + + + + + + + Papua Nueva Guinea + + + + + + + + + Perú + + + + + + + + Polonia + + + Portugal + + + + + + Puerto Rico + + + + + + + + + + + + + + RDP de Laos + + + + + Reino Unido + + + República Checa + + República Kirguisa + Rwanda + + + + + + + + + + Senegal + + + + + + + Serbia + + + + + + + + Sierra Leona + + + + + + + + + Singapur + Sudáfrica + + + + + + + Suiza + + + + + + + + + + + + + + Tailandia + + + + + + + + + Taiwan. China + + + + + + + + + + + + Tajikistan + + + + + + + + + + + + + 90 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 CUADRO 11 Financiamiento de pequeñas y medianas empresas s ra o cie st la ju de ia an in to ión rs n jus o ve s fi ac nt s to ro ne iol ie ien ov nt io m as m co tuc ta nz o te ta er ra s na te lien iva de i tra st rc lt n fi res in c te de re cli del oe ció las ag s un es ita sta iva os s so ad ion so ara d d ato us ue lim n n es en co sta liz n ab sic sp oc d ió de as p sa l cia ra ra nju so po ial o de za re lu pr iac el ño ne pa pe an ur dis ai la er lad sy ed ga ge de zad es br ec nt de es to ida an m at u en co ve er ad an an on nfi ori ien m reg ad m ia de de de ad ilid m m ad ut or ici lid nc im ds ds en as o inf oa id as as sib os em ua ici ed bu bu lic tic tic rm on se sp ce nt rv oc ác ác b st Economía Om Om No No Pu Pu Ac Se Us Di co Pr Si Pr Pr Afganistán + + + + + Albania + + + + + + + + Alemania + Angola not + + Antigua y Barbuda + + Argelia + + + + + Argentina + + + + + + + Armenia + + + + + + + + Australia + + + + + Austria + + + + + + + Azerbaijan + + + + + + + Bangladesh + Belarus + Bélgica + + + + + + + + Benin + Bolivia + + + + + + Bosnia y Herzegovina + Botswana + + + + + + Brasil + + + + + + + + + Bulgaria + + + + + + + + Burkina Faso + Burundi + + + Cabo Verde + + + + + + Camboya + Canadá + + + + + + + Chile + + + + + + + + China + Colombia + + + + + + + Costa de Marfil + Costa Rica + + + + + + Croacia + + + + + + + + Dinamarca + + + + + + Dominica + + Ecuador + + + + + + Egipto + + + + + + + Emiratos Arabes Unidos + Eslovaquia + + + + + Eslovenia + + + + + + España + + + + + + + Estados Unidos + + + + + + Estonia + + + + Etiopía + + + + + + Federación Rusa + + Filipinas + + + + + + + F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 91 CUADRO 11 (SIGUE) Financiamiento de pequeñas y medianas empresas s ra o cie st la ju de ia an in to ión rs n jus o ve s fi ac nt s to ro ne iol ie ien ov nt io m as m co tuc ta nz o te ta er ra s na te lien iva de ti tra rc lt n ins n fi res c te de re cli del oe ció las ag s un es ita sta iva os s so ad ion so ara d d ato us ue lim n es en co sta liz n ab sic sp oc d ió de p sa l cia ra ra nju so po ial o de za re lu pr as iac el ño ne pa pe an ur dis ai la er lad sy ed ga ge de zad es br ec nt de es to ida an m at u en co ve er ad an an on nfi ori ien m reg ad m ia de de de ad ilid m m ad ut or ici lid nc im ds ds en as o inf oa id as as sib os em ua ici ed bu bu lic tic tic rm on se sp ce nt rv oc ác ác b st Om Om Economía No No Pu Pu Ac Se Us Di co Pr Si Pr Pr Finlandia + + + + + + Francia + + + + + Gambia + + + + + Georgia + Ghana + + + + + + + + Grecia + + + + + + + + + Grenada + + Guatemala + + + + + Guinea-Bissau + Honduras + + + + + + Hong Kong RAE. China + + + + + + Hungría + + + + + + + India + + + + + + + + Indonesia + + + + + Irán. República Islámica + + Irlanda + + + + + + Isla Mauricio + + + + + + Islandia + Israel + + + + Italia + + + + + + + + + Jamaica + + + + + + + Japón + + + + + Jordania + + + Kazakhstan! + + + + + Kenia + + Kuwait + + + + + Latvia + + + + Lesotho + Líbano + Liberia + + + + Lituania + + + + + + Macedonia. ERY + + Madagascar + + + Malasia + + + + + + + + Malawi + Malí + Marruecos + + + + + + Mauritania + + + + + + México + + + + + + + + + Moldova + + + + + + + + Mongolia + + Montserrat + + Mozambique + + + + + + Namibia + + + 92 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 CUADRO 11 (SIGUE) Financiamiento de pequeñas y medianas empresas s ra o cie st la ju de ia an in to ión rs n jus o ve s fi ac nt s to ro ne iol ie ien ov nt io m as m co tuc ta nz o te ta er ra s na te lien iva de i tra st rc lt n fi res in c te de re cli del oe ció las ag s un es ita sta iva os s so ad ion so ara d d ato us ue lim n n es en co sta liz n ab sic sp oc d ió de as p sa l cia ra ra nju so po ial o de za re lu pr iac el ño ne pa pe an ur dis ai la er lad sy ed ga ge de zad es br ec nt de es to ida an m at u en co ve er ad an an on nfi ori ien m reg ad m ia de de de ad ilid m m ad ut or ici lid nc im ds ds as o inf oa id as as sib os em ua ici ed bu bu lic tic tic rm on se sp ce nt rv oc Economía ác ác b st Om Om No No en Pu Pu Ac Se Us Di co Pr Si Pr Pr Nepal + + Nicaragua + + + + + + + Niger + Nigeria + + + + + Noruega + + + + + Nueva Zelandia + + + + + + + Omán + + + + + + + + Países Bajos + + + + + + Pakistán + + + + + + + + + + Panamá + + + + + + + + Papua Nueva Guinea + Paraguay + + + + Perú + + + + + + + + + Polonia + + + + + + + Portugal + + + + + + Puerto Rico + + + + + + + RDP de Laos + + + + + + Reino Unido + + + + + + + + Republica Arabe Siria ! + República Checa + + + + + + + República de Corea + + + + + + + República Dominicana + + + + + + + + + República Kirguisa + + + Rumania + Rwanda + + + + + San Kitts y Nevis + + + + + San Vincent y las Gren- + Santa Lucia + + + Senegal + + Serbia + + Sierra Leona + + Singapur + Sri Lanka + + + + + Sudáfrica + + + + + + + + + + Sudán + + + + + Suecia + + + + + + + Suiza + + + + + Swazilandia + + + + + Tailandia + + + + + + + + Taiwan. China + + + + + + + + + + Tajikistan + + + + Tanzania + Togo + Túnez + + + + + + + Yemen Turquía Zambia Ucrania Uganda Uruguay Viet Nam Zimbabwe Uzbekistán Venezuela. R.B. CUADRO 11 (SIGUE) Nonte: FI = financial institution. Di sp os ici + + + + + + + + on Pu es b lic pa id ra ad lim + + + + + Pr en ita ác ga re tic ño lt as sa ra de ta m + + + + + Pr ve ác nt ai ie tic nt o Financiamiento de pequeñas y medianas empresas as nju de sta in Us co so ju st ag o + + + + + + + on br oa an res co ut za iva nfi ori ab us s de zad iva nc s + No ial o de ida da se d d to inf el s or cli del m en c an te lien dis te No po ov rm sic iol ion ac en as es ión m re de de at gu la + + + + + + + + tra F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 er lad ta ia as m Pr de p ien oc ed so ara to im lu jus + + + + + ien ció las to Pu to n ins nt sy de ti ua co tu lid pr nt cio oc ro ne + + + + + + + + ad es ve s fi Ac de os ce la rs n ia an sib re s cie ilid sp ra ad ue s sta Si st em + + ad er Om ec bu ur ds so m co + an n Om es un bu pe te ds cia rc m liz er o + + + an ad Se ge oe rv ne n fi ici ra o l na de nz m as ed iac 93 ió n 94 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 CUADRO 12 Financiamiento de pequeñas y medianas empresas El organismo realiza un seguimiento del Préstamos a Definición de pyme nivel de préstamos a las pymes pymes Valor de No, pero lo Cantidad de préstamos Sí, Sí, realiza otro empleados Ventas (máximo, Tamaño de préstamo (porcentaje del Economía regularmente irregularmente No organismo (máxima) en US$) (máximo, en US$) PIB) Afganistán + 100 995355 .. 2.25 Albania + + 249 2632185 .. 11.3 Alemania + 250 73500000 .. .. Angola not + .. .. .. .. Antigua y Barbuda + .. .. .. .. Argelia + .. .. .. .. Argentina + .. 23900000 .. 1.28 Armenia + 100 .. .. 4.36 Australia + .. .. 1559833 15.33 Austria + .. .. .. .. Azerbaijan + + 5 124411.6 311029.1 .. Bangladesh + 150 .. .. 17.35 Belarus + .. .. .. .. Bélgica + + .. .. .. 21.5 Benin + .. .. .. .. Bosnia y Herzegovina + .. .. .. .. Botswana + + 100 698301 .. 0.42 Brasil + .. .. .. 3.77 Bulgaria + .. .. .. .. Burkina Faso + .. .. .. .. Cabo Verde + 51 1889713 .. 0.6 Camboya + .. .. .. .. Canadá + 499 43700000 4374069 .. Chile + + .. .. .. .. China .. .. .. 48.65 Colombia + + 200 .. .. .. Costa de Marfil + .. .. .. .. Costa Rica + + .. 540000 .. 4.29 Croacia + 250 .. .. .. Dinamarca + .. .. .. .. Dominica + .. .. .. .. Ecuador + .. .. .. 2.87 Egipto + 50 1000000 .. 5.77 Emiratos Arabes Unidos + .. .. .. .. Eslovaquia + .. .. .. .. Eslovenia + 250 13900000 .. .. España + 250 13900000 .. .. Estados Unidos + .. .. 1000000 4.93 Estonia + 50 4340278 1388889 30.98 Etiopía + .. .. .. .. Federación Rusa + 250 31500000 .. 5.23 Filipinas + .. .. .. .. Finlandia + .. .. .. .. Francia + .. 69400000 .. 10.64 Gambia + .. .. .. .. Georgia + .. .. .. 5.54 Ghana + 30 2129472 .. .. F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 95 CUADRO 12 (SIGUE) Financiamiento de pequeñas y medianas empresas El organismo realiza un seguimiento del Préstamos a Definición de pyme nivel de préstamos a las pymes pymes Valor de No, pero lo Cantidad de préstamos Sí, Sí, realiza otro empleados Ventas (máximo, Tamaño de préstamo (porcentaje del Economía regularmente irregularmente No organismo (máxima) en US$) (máximo, en US$) PIB) Grecia + 250 69400000 .. .. Grenada + .. .. .. .. Guatemala + .. .. 19604.11 0.51 Guinea-Bissau + .. .. .. .. Honduras + + .. .. .. .. Hong Kong RAE. China 100 .. .. 0.77 Hungría + 250 69400000 .. 11.89 India + .. .. .. 4.34 Indonesia + + .. 4812349 .. 0.67 Irán. República Islámica + 50 .. .. 5.94 Irlanda 249 .. .. .. Isla Mauricio + .. .. .. .. Israel + .. .. .. .. Italia + 20 .. .. 11.42 Jamaica + .. .. .. .. Japón + .. .. .. 35.9 Jordania + .. .. .. 10.18 Kazakhstan! + 250 .. .. 6.42 Kenia + .. .. .. .. Kuwait .. .. 868702.8 .. Latvia + 250 .. .. 42.23 Líbano + + .. 5000000 .. .. Liberia + 16 262500 155000 2.34 Lituania + + 249 55600000 .. .. Macedonia. ERY + .. .. .. .. Madagascar + .. 2555968 .. .. Malasia + 150 7093199 .. 17.43 Malawi + .. .. .. .. Malí + .. .. .. .. Marruecos + .. 6205707 124114.1 10.39 Mauritania + .. .. .. .. México + 250 18500000 .. .. Moldova + 249 4500622 .. .. Mongolia + 199 1043264 .. 6.39 Montenegro not + .. .. .. .. Mozambique + .. .. .. .. Namibia + + .. .. .. .. Nicaragua + + .. .. .. .. Niger + .. .. .. .. Nigeria + 250 .. .. .. Noruega + .. .. .. .. Nueva Zelandia + 19 .. .. .. Omán 99 5201561 .. .. Países Bajos + .. 73500000 .. 53.86 Pakistán + 250 .. .. 2.54 Panamá + .. 2500000 .. 3.25 96 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 CUADRO 12 (SIGUE) Financiamiento de pequeñas y medianas empresas El organismo realiza un seguimiento del Préstamos a Definición de pyme nivel de préstamos a las pymes pymes Valor de No, pero lo Cantidad de préstamos Sí, Sí, realiza otro empleados Ventas (máximo, Tamaño de préstamo (porcentaje del Economía regularmente irregularmente No organismo (máxima) en US$) (máximo, en US$) PIB) Perú + .. .. 9961.79 1.09 Polonia + 250 .. .. 7.81 Portugal + 249 .. .. 52 Puerto Rico + .. .. .. .. RDP de Laos 99 117425.5 .. .. Reino Unido + 250 35500000 .. .. Republica Arabe Siria ! + .. .. 107048 .. República Checa + .. .. .. .. República de Corea + 1000 117000000 .. 37.39 República Dominicana + + .. .. 13878.58 .. Rwanda + .. .. .. .. San Kitts y Nevis + .. .. .. 14.96 San Vincent y las Grendadines + 250 48600000 .. .. Santa Lucia + 10 .. .. .. Senegal + .. .. .. .. Serbia + .. .. .. .. Sierra Leona + .. .. .. .. Singapur + .. .. .. .. Sudáfrica + .. 47200000 885094.3 10.71 Sudán + .. .. .. .. Suiza + + .. .. .. .. Tailandia + 200 .. .. 30.67 Taiwan. China + + 200 2420099 .. 24.81 Tajikistan + .. .. 12069.4 0.36 Togo + .. .. .. .. Túnez + 300 .. .. .. Turquía + + .. .. .. 7.38 Ucrania 50 8984449 .. .. Uganda + .. .. .. .. Uruguay + 100 3323292 .. 6.86 Uzbekistán + 100 .. .. 4.39 Venezuela. R.B. + + .. .. .. .. Yemen + .. .. .. .. Zambia + + 50 49543.12 .. .. Zimbabwe + + 20 .. 50000 .. 97 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 97 CUADRO 13 Legislación de protección general del consumidor G E F O Ley general de protección Ley de protección del Regulaciones de protección Otros tipos de regula- del consumidor sin referen- consumidor con referencia del consumidor dentro del ciones de protección cia explícita a los servicios explícita a los servicios marco de la legislación del consumidor financieros financieros del sector financiero Afganistán X X X O No hay una ley específica, pero existen regulaciones que pueden aplicarse en caso de las violaciones de las leyes o las regulaciones. Albania X X E Ley n.º 9902 de Protección de los Consumidores (2008). La ley incluye disposiciones de créditos para consumo. F Regulación n.º 05 de Crédito para Consumo y Crédito Hipotecario para Vivienda (2009); Regulación n.º 59 de la Transparencia de los Bancos y los Pro- ductos y Servicios Financieros (2008). Alemania X X X X Anguila X X X X Antigua y Barbuda X X X X Argelia X G No se suministró el nombre de la ley. E Ley n.º 09–03 del 25 de febrero de 2009 de Protección del Consumidor (2009). F Regulación n.º 09–03 del 26 de mayo de 2009, que establece Reglas Generales de Condiciones Bancarias Aplicables a Operaciones Bancarias (2009). Argentina X E Leyes 24240 y 26361 de Defensa del Consumidor (1993 y 2008); Ley 25065 de Tarjetas de Crédito (1999). F Resolución 9, Protección del Consumidor (2004). O Régimen de Transparencia, que comprende las Comunicaciones “A� 4184 y “A� 4191 de Tasas de Interés en Operaciones de Crédito y Relaciones entre Entidades Financieras y sus Clientes (2004). Armenia X G Ley de Protección de Derechos del Consumidor (2001). E Ley de Atracción de Depósitos Bancarios (2008); Ley de Créditos para Consumo (2008). F Regulación 8/01 “Cálculo de Tasa Porcentual Anual: Explicaciones y Ejemplos� (2009); Regulación 8/02 “Cálculo de Rendimiento Porcentual Anual de Depósitos� (2009); Regulación 8/03 “Divulgación de Información por parte de Bancos, Organizaciones de Crédito, Empresas de Seguros, Corredores de Seguros, Empresas de Inversión, Depositarios Centrales y Organizaciones de Servicios de Pago que Realicen Transferencias de Remesas (Dinero)� (2009); Regulación 8/04 “Condiciones Mínimas y Principios de Actos Jurídicos que Administran Procesos de Examinación de Apelaciones de Clientes� (2009); Regulación 8/05 “Comunicación entre Banco y Depositante, Acreedor y Consumidor: Métodos, Condiciones y Requisitos Mínimos� (2009). Australia X O La Comisión de Valores e Inversiones de Australia (ASIC, por su sigla en inglés) administra el sistema regulatorio de la protección del consumidor en el área de actividades de captación de depósitos (es decir, cuentas de ahorro o transaccionales); seguros generales; seguros de vida; jubilación; cuenta de ahorros para retiro; inversiones gestionadas; valores (es decir, acciones y obligaciones); derivados (es decir, contratos de futuros); contratos cambiarios, y crédito. Austria X X G Ley de Protección del Consumidor (1979). F Ley de Bancos (1993); Ley de Seguros (1958); Ley de Fondos de Inversión (1993); Ley de Supervisión de Valores (2007). Azerbaiyán X G Ley de Protección de los Derechos de los Consumidores (1995); Ley de Bancos (1992); Ley de Seguros de Depósitos (2006); Ley de Publicidad (1997). E No se suministró el nombre de la ley (2000). F Normas de Gestión de Gobierno Corporativa; Regulación de Asignaciones de Crédito en Bancos (2004). Bangladesh X X X X 98 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 TABLE 13 (CONTINUED) Consumer protection legislation G E F O Ley general de protección Ley de protección del Regulaciones de protección Otros tipos de regula- del consumidor sin referen- consumidor con referencia del consumidor dentro del ciones de protección cia explícita a los servicios explícita a los servicios marco de la legislación del consumidor financieros financieros del sector financiero Belarús X X X X Bélgica G Ley de Prácticas de Negocios y Protección del Consumidor (1991). E Algunas disposiciones de la Ley de Prácticas de Negocios y Protección del Consumidor (1991, 2010) corresponden especí�camente a los servicios �nan- cieros. F Ley de Servicios de Pago (2010). O Ley de Crédito para Consumo (1991); Ley de Préstamos y Mecanismo de Crédito Garantizados por Hipotecas (1992). Benin X X E Ley de la De�nición y la Represión de la Usura (1997). O Comunicados a los Bancos y las Instituciones Financieras de las Condiciones de Bancos (1992). Bolivia X X G Constitución política (2009). F Reglamento para la Atención al Cliente y Usuario (de Servicios Financieros) (2010). Bosnia y X X X Herzegovina E Ley de Protección del Consumidor de Bosnia y Herzegovina (2006). Botswana X G Ley de Protección del Consumidor (1998). La Ley de Protección del Consumidor depende del Ministerio de Comercio e Industria. E Ley de Bancos, capítulo 46:04 (1995). La Ley de Bancos cuenta con secciones que cubren temas de protección del consumidor. F Ley de Bancos, capítulo 46:04 (1995). Brasil X G Ley 8078, Código de Defensa del Consumidor (1990). La Ley 8078 es una ley general de protección del consumidor con una referencia explícita a los servicios �nancieros. No obstante, no cuenta con instrumentos especí�cos para la gestión de servicios �nancieros. E Ley 8078, Código de Defensa del Consumidor (1990). En lo que se re�ere a los servicios �nancieros, todas las instituciones �nancieras también deben cumplir con las regulaciones de Consejo Monetario Nacional (CMN) y el Banco Central de Brasil de i) transparencia de la información de contratos de crédito, que debe incluir todos los cargos de interés y costos en la evolución normal de la operación, el equivalente de la tasa de interés efectiva mensual y anual (Circular 2905/1999, modi�cada por la Circular 2936/1999), y ii) la portabilidad de la información de clientes (Resolución 2835/2001), además de las Resoluciones enumeradas en la sección F. F Resolución 3401, Portabilidad del Crédito (2006); Resolución 3402, Portabilidad de Sueldos, Salarios, Pensiones e Ingresos Similares (2006); Resolución 3477, Ombudsman Obligatorio en Instituciones Financieras (2007); Resoluciones 3516 y 3518 y Circular 3.371, Comisiones por Servicios (2007); Reso- lución 3517, Obligación de Informar Antes de Entregar Crédito el Costo Total de la Operación Expresado como una Tasa Porcentual Anual, además de Impuestos y Comisiones (2007); Resolución 3694, que Dispone que el Contrato Debe Ser Claro y Debe Presentar Toda la Información Necesaria para la Decisión del Consumidor (2009). Bulgaria G Ley de Protección de los Consumidores (2006). E Ley de Crédito para Consumo (2010). F Ley de Instituciones de Crédito (2006); Ley de la Oferta Pública de Valores (1999). O Ley de Servicios de Pago y Sistemas de Pago (2009); Ley de Suministro a Distancia de Servicios Financieros (2007); Ley de Garantía de Depósitos Bancarios (1998); Ley de Mercados de Instrumentos Financieros (2007). Burkina Faso X X E Ley de la De�nición y la Represión de la Usura (1997). O Comunicados a Bancos e Instituciones Financieras de Condiciones Bancarias (1992). F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 99 TABLE 13 (CONTINUED) Consumer protection legislation G E F O Ley general de protección Ley de protección del Regulaciones de protección Otros tipos de regula- del consumidor sin referen- consumidor con referencia del consumidor dentro del ciones de protección cia explícita a los servicios explícita a los servicios marco de la legislación del consumidor financieros financieros del sector financiero Burundi X X F Ley de Bancos n.º 1/017 (2003); Decreto n.º 100/203 (2006). Son regulaciones que se re�eren a la supervisión del sector �nanciero. No existe una ley especí�ca de protección del consumidor. O Código Empresarial (1996). Cabo Verde X X X X Camboya X X X F Ley de Bancos e Instituciones Financieras (1999). Canadá X X G En los presupuestos del Gobierno de Canadá de 2009 y 2010 se incluyeron medidas relacionadas con la protección del consumidor. Se presenta infor- mación adicional de esas medidas: www.budget.gc.ca/2010/home–accueil–eng.html, capítulo 3. F Ley del Organismo del Consumidor Financiero de Canadá (2001). Pueden encontrarse otras disposiciones en los estatutos de las instituciones �nancie- ras. Chile X X G Ley n.º 19496, Normas de Protección de los Derechos del Consumidor (1997); Ley n.º 19 628, Protección de la Privacidad (1999). O Decreto con Fuerza de Ley n.º 3, Ley General de Bancos (1997). La Ley General de Bancos con�ere atribuciones más amplias a la Superintendencia de Bancos, incluida la de interpretar la ley y aplicarla de�niendo normas de protección del consumidor bancario. En las normas actualizadas emitidas por la superintendencia, los siguientes temas se abordan en la Recopilación Actualizada de normas (RAN): capítulos 1-3 de clasi�cación y solvencia; 18-14 de la transparencia de la información brindada al público; 19-9 de información brindada al público, y 7-1 de interés y ajustes. China X X X X Colombia X E Ley 1328, Título I: Régimen de Protección del Consumidor Financiero (2010). La protección �nanciera del consumidor es un asunto constitucional en Colombia, cubierto por los artículos 333, 335 y 78. Antes de junio de 2009, las reglas generales de temas �nancieros se trataban en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, artículos 72, 97, 98, 99 y 100. La Ley 1328, título I, que entró en vigencia en julio de 2010, se re�ere explícitamente a la protección �nanciera del consumidor. F Estatuto Orgánico del Sistema Financiero (1993); Ley 1328, Título I: Protección Financiera del Consumidor (2010). O Circular Básica Jurídica, Título I, capítulo VI: Reglas de Competencia y Protección del Consumidor (1996 y actualizaciones subsiguientes). Corea, República de X X X G No se suministró el nombre de la ley. Costa Rica X X E Ley de Promoción de la Competencia y Defensa Efectiva del Consumidor (1995). La Ley de Promoción de la Competencia y Defensa Efectiva del Consumidor de�ne especí�camente regulaciones para los emisores de tarjetas de crédito en relación con la información de los usuarios del servicio. Adicionalmente, existe una regulación de la divulgación de información y la publicidad de productos �nancieros, cuyo cumplimiento es supervisado por el Superintendente General de Instituciones Financieras. O Reglamento de la Ley de Promoción de la Competencia y Defensa Efectiva del Consumidor (1996). Côte d’Ivoire X X E Ley de la De�nición y la Represión de la Usura (1997). O Comunicados a los Bancos y las Instituciones Financieras de las Condiciones de Bancos (1992). Croacia X X G Ley de Protección del Consumidor (2007). F Ley de Instituciones de Crédito (2009); Ley de Seguros de Arrendamiento (2007); Ley de Crédito para Consumo (2007). 100 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 TABLE 13 (CONTINUED) Consumer protection legislation G E F O Ley general de protección Ley de protección del Regulaciones de protección Otros tipos de regula- del consumidor sin referen- consumidor con referencia del consumidor dentro del ciones de protección cia explícita a los servicios explícita a los servicios marco de la legislación del consumidor financieros financieros del sector financiero Dinamarca X X F Ley de Buenas Prácticas de Negocios (2009). O Orden Ejecutiva de Protección de Inversionistas en Conexión con Operaciones con Valores (2009). Dominica X X X X Ecuador X G Ley Orgánica de Defensa del Consumidor (2000). E Ley de Regulación del Costo Máximo Efectivo del Crédito (2007). F Resolución n.º 306 de la Junta Bancaria (2006). El Salvador X X E Ley de Protección al Consumidor (1996). La Regulación incluye aspectos de los servicios �nancieros, pero también de bienes y servicios en general. F Reglamento de la Ley de Protección al Consumidor (1996). Emiratos X X X X �rabes Unidos España X G Real Decreto Legislativo 1/2007 del 16 de noviembre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley General para la Defensa de los Consumidores y Usuarios y otras leyes complementarias (2007). F Más allá de las normas especí�cas relacionadas con los valores y los seguros, fuera del Banco de España, existe el Real Decreto 303/2004, por el que se Aprueba el Reglamento de los Comisionados para la Defensa del Cliente de Servicios Financieros (2004); Orden ECO 734/2004, de los Departamentos y Servicios de Atención al Cliente y el Defensor del Cliente de las Entidades Financieras (2004); Orden del 12 de diciembre de 1989 de Tipos de Interés y Comisiones, Normas de Actuación, Información a Clientes y Publicidad de Entidades de Crédito (1989); Orden del 5 de mayo de 1994, Transparencia de las Condiciones Financieras de los Préstamos Hipotecarios (1994); Circular n.º 8/1990 del Banco de España, Transparencia de las Operaciones y Pro- tección de la clientela (1990); Orden PRE/1.019/2003, de Transparencia de Precios de los Servicios Bancarios Prestados mediante Cajeros Automáticos (2003). O Ley 7/1995, de Créditos al Consumo (1995); Ley 2, de Subrogación y Modi�cación de Préstamos Hipotecarios (1994); Ley 22/2007, de la Comercialización a Distancia de Servicios Financieros (2007); Ley 41/2007, por la que se modi�ca la Ley 2/1981, de Regulación del Mercado Hipotecario y otras Normas del Sistema Hipotecario y Financiero (regulación de las hipotecas inversas y el seguro de dependencia, y por la que se establece determinada norma tributaria) (2007); Ley 2/2009, por la que se regula la contratación de préstamos o créditos hipotecarios y de servicios de intermediación para la celebración de contratos de préstamo (2009); Ley 16/2009, de Servicios de Pago (2009); Ley 7/1998, sobre Condiciones Contractuales Generales (1998). Existen distintas legislaciones para la protección de la clientela bancaria en distintas disposiciones operativas, tanto en leyes como en Órdenes y en Circulares del Banco de España. Estados Unidos G Ley de la Comisión Federal de Comercio (1914). E Ley de Protección para el Crédito para Consumo (1968). F Existen numerosas regulaciones emitidas por organismos federales que supervisan a las instituciones depositarias. O Estados Unidos cuenta con varias leyes, tanto a nivel federal como a nivel estatal, que regulan un amplio espectro de servicios �nancieros en relación con la protección del consumidor. Estonia X X X G La Ley de Protección del Consumidor (2004); la Ley de Obligaciones (2002); la Ley del Mercado de Valores (2002); la Ley de Instituciones de Crédito (1999); la Ley de Actividades de Seguros (2005); la Ley de Fondos de Inversión (2004); la Ley de Pensiones Financiadas (2004); la Ley de Proveedores de Servicios de Pago, y la Ley de Instituciones de Dinero Electrónico (2010). Es posible encontrar distintas normas que apuntan a la protección �nanciera del consumidor en distintos actos jurídicos, principalmente en la Ley de Mercados de Valores y la Ley de Obligaciones. El enfoque primario estuvo centrado en el servicio, donde las normas relacionadas con los servicios �nancieros pueden encontrarse en la ley especí�ca del servicio �nanciero. Etiopía X X X X O Se está aplicando un marco de manejo de controversias que permitirá conciliar controversias de los clientes de bancos, instituciones de micro�nanzas y empresas de seguros. F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 101 TABLE 13 (CONTINUED) Consumer protection legislation G E F O Ley general de protección Ley de protección del Regulaciones de protección Otros tipos de regula- del consumidor sin referen- consumidor con referencia del consumidor dentro del ciones de protección cia explícita a los servicios explícita a los servicios marco de la legislación del consumidor financieros financieros del sector financiero Filipinas G Ley del Consumidor de Filipinas (1992). E Ley de la República n.º 1405 – Ley del Carácter Con�dencial de los Depósitos (1955), enmendada por el Decreto Presidencial n.º 1792 (1981) y la Ley de la República n.º 7653 – Ley del Nuevo Banco Central (1991); Ley de la República n.º 6426 – Ley de Filipinas de Depósitos en Moneda Extranjera (1974), enmendada por el Decreto Presidencial n.º 1035 (1976) y el Decreto Presidencial n.º 1246 (1977); Ley de la República n.º 3765 – Ley de Veracidad en los Préstamos (1963); Ley de la República n.º 8484 – Ley de Regulación de Dispositivos de Acceso (1998); Decreto Presidencial n.º 957, sección 18 – El Decreto de Protección de Compradores de Subdivisiones y Condominios; Ley de la República n.º 7279 – Ley de Desarrollo Urbano y Vivienda (1992); Ley de la República n.º 6977 – Magna Carta para Pequeñas y Medianas Empresas (1991), enmendada por la Ley de la República n.º 8289 (1997); Ley de la República n.º 9178 – Ley de Microempresas de Barangayes (2002); Ley de la República n.º 8435 – Ley de Modernización de la Agricultura y la Pesca (1997); Ley de la República n.º 8792 – Ley de Comercio Electrónico (2000); Batas Pambansa Blg. 344 – Ley de Discapacitados (1982); Ley de la República n.º 9510 – Sistema de Información Crediticia (2008). F Normas y Regulaciones Corregidas que aplican la Ley de la República n.º 9160 – Ley contra el Lavado de Dinero (2001), enmendada por la Ley de la República n.º 9194 (2003); Ley General de Bancos (2000); Manual de Regulaciones para Bancos del Banco Central de Filipinas (BSP); Manual del BSP de Regulaciones de Instituciones no Bancarias y Financieras. O Manual del BSP de Regulaciones de Divulgación; Circular–2009–038 de Protección del Consumidor contra Prácticas de Cobranza Injustas (2009); Circular– 2009–029 de Protección de Consumidores y Bancos y Mecanismos de Manejo de Quejas por Temas relacionados con Programas de Seguridad Bancaria y Uso de Instalaciones de Banca Electrónica (2009); Circular–2009–006 de Estafa de Remesas mediante el Uso de Tarjetas de Crédito (2009); diversas recomendaciones en el sitio web del BSP y en periódicos. Finlandia X E Ley de Protección del Consumidor (1978). F Ley de Instituciones de Crédito (2007). O Ley de Garantías y Compromisos de Terceros (1999). Muchas leyes incluyen disposiciones de asuntos de protección del consumidor. Las leyes más im- portantes se mencionan aquí. Tanto la Autoridad de Supervisión Financiera de Finlandia (FIN–FSA) como el Organismo de Consumidores de Finlandia publicaron directrices de distintos temas relacionados con los servicios �nancieros. Francia G Código del Consumidor (2010). E Código del Consumidor (2010). F Ordenanza del 21 de enero de 2010, de la creación de la Autoridad de Supervisión Prudencial (2010). O Las Órdenes del Ministerio de Economía, Finanzas e Industria que no son parte del Código del Consumidor también especi�can normas para informar a los clientes y al público en general acerca de los términos y los precios correspondientes a la gestión de una cuenta de depósito o una cuenta de pago, acerca de la relación entre proveedores de servicios de pago y sus clientes en términos de requisitos de divulgación para usuarios de los servicios de pago, acerca de la identi�cación de disposiciones clave por incluir en acuerdos de cuentas de depósito y contratos de servicios de pago, y acerca de las condiciones de remuneración proveniente de fondos recibidos por las instituciones de crédito. Gambia X G Ley de Protección del Consumidor y Competencia (2009). E Ley de Bancos (2009). F Ley de Bancos (2009). Georgia X X X X Ghana X X X X O No existen leyes explícitas, pero la Ley de Banca (2004) con�ere al Banco de Ghana la responsabilidad de lidiar con prácticas “desleales e impropias� por parte de los bancos. Granada X X X X Grecia X G Ley 2251 de la Protección del Consumidor (1994). E Ley 2251 de la Protección del Consumidor (1994). F Ley de Gobernadores del Banco de Grecia 2501 (2002). En la Ley de Gobernadores del Banco de Grecia 2501/2002 se plantean los requisitos de divul- gación de las instituciones de crédito para clientes minoristas, en relación con los términos y condiciones que rigen las transacciones bancarias. 102 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 TABLE 13 (CONTINUED) Consumer protection legislation G E F O Ley general de protección Ley de protección del Regulaciones de protección Otros tipos de regula- del consumidor sin referen- consumidor con referencia del consumidor dentro del ciones de protección cia explícita a los servicios explícita a los servicios marco de la legislación del consumidor financieros financieros del sector financiero Guatemala X X G Decreto n.º 006: Ley de Protección al Consumidor y Usuario (2003). O Ley de Acceso a la Información Pública (2008). Guinea-Bissau X X E Ley de la De�nición y la Represión de la Usura (1997). O Comunicados a los Bancos y las Instituciones Financieras de las Condiciones de Bancos (1992). Honduras X X X E Normas para el Fortalecimiento la Transparencia, la Cultura Financiera y la Atención al Usuario Financiero en las Instituciones Supervisadas (2009). Hong Kong (Región Administrativa Espe- X X X cial de China) O Código de Prácticas Bancarias (1997). Si bien la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) tiene una responsabilidad general de “ofrecer un grado de protección a los depositantes�, según la Ordenanza Bancaria, no hay un mandato especí�co en relación con la protección del consumidor. Sin embargo, la HKMA, como organismo regulador bancario, tiene razones para promover normas de buenas prácticas bancarias para que las instituciones autorizadas actúen de manera justa y razonable con sus clientes. Las buenas prácticas bancarias destinadas a promover una relación justa y transparente entre las instituciones autorizadas y los clientes están representadas actualmente por el Código de Prácticas Bancarias (el Código). El Código es un código no estatutario emitido de manera voluntaria y conjunta por las asociaciones del sector y suscrito por la HKMA. En el Código se de�nen las normas mínimas que deben respetar las instituciones autorizadas en sus operaciones con clientes individuales. La HKMA realiza un seguimiento del cumplimiento del Código por parte de las instituciones autorizadas. Hungría X X X F Ley CXXXV de la Autoridad de Supervisión Financiera de Hungría (2007). Hay temas especí�cos relacionados con la protección del cliente en los proce- dimientos, las leyes y los decretos gubernamentales de la Autoridad de Supervisión Financiera de Hungría. India X G Ley de Protección del Consumidor (1986). E Ley de Protección del Consumidor (1986). O Programa de Bancos del Ombudsman (2006). Indonesia X X G Ley de Protección del Consumidor (1999). F Regulación n.º7/6/PBI/2005 del Banco de Indonesia, Transparencia en Información de Productos Bancarios y Uso de Datos Personales de Clientes (2005); n.º7/7/PBI/2005, Resolución de Quejas de Clientes (2005). Irán, República Islá- X X mica del G Ley de Protección del Consumidor (2009). La Ley de Protección del Consumidor es una ley general que cubre muchas áreas, incluidos los bancos. F Ley de Bancos (1983). La Ley de Bancos incluye una cláusula que se re�ere a la protección del consumidor. Irlanda X X E El siguiente sitio web incluye una lista de leyes pertinentes para la función del Banco Central de Irlanda en relación con la protección de los consumidores: www.�nancialregulator.ie/processes/consumerprotection/legislation. F Código de Protección del Consumidor (2006); Código de Conducta de Moras Hipotecarias (2009); Código de Conducta de Préstamos Comerciales a Pymes (2009). Islandia X X X X F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 103 TABLE 13 (CONTINUED) Consumer protection legislation G E F O Ley general de protección Ley de protección del Regulaciones de protección Otros tipos de regula- del consumidor sin referen- consumidor con referencia del consumidor dentro del ciones de protección cia explícita a los servicios explícita a los servicios marco de la legislación del consumidor financieros financieros del sector financiero Israel X G Ley de Bancos (Servicio al Cliente), 5741–1981 (1981); Reglas de Bancos (Servicio al Cliente), Divulgación y Presentación Adecuadas de Documentos (1992); Reglas de Bancos (Servicio al Cliente), Publicidades que Apuntan a Menores (1995); Reglas de Bancos, Divulgación Adecuada Comparada por Medios Electrónicos; Reglas de Bancos, Cuentas Bancarias; Reglas de Bancos, Formulario de Términos Generales para Gestionar una Cuenta; Reglas de Bancos, Negativas Injusti�cadas de Abrir una Cuenta; Regulación 402, El Día Hábil en Corporaciones Bancarias; Regulación 417, Actividad de una Corporación Bancaria en un Sistema Cerrado; Regulación 419, Retención de Documentos; Regulación 403, Bene�cios para Clientes; Regulación 404, Bene�cios para los Empleados de los Clientes; Ordenanza Bancaria, Cuentas Conjuntas y Cajas de Seguridad Conjuntas; Regulación 434, Cláusula de “sobrevivientes� de Cuentas Conjuntas; Regulación 416, Cuentas de Menores; Regulación 406, Servicios de Bancos para Nuevos Inmigrantes; Regulación 435, Instrucciones Telefónicas; Regulación 407, Invertir en una Cuenta de un Cliente sin Autorización Explícita; Regulación 325, Gestión de Instrumentos de Crédito en Cuentas Corrientes; Regulación 432, Transferencia de Actividad y Cierre de la Cuenta de un Cliente. E Servicios de Pago: Regulaciones de Bancos (1992); Ley de Tarjetas de Crédito, 5746–1986 (1986); Regulación 470 de Tarjetas de Crédito; Regulación 439, Débitos por Autorización. F Ley de Préstamos para Vivienda (1992); Regulación 451, Procedimientos para Otorgar Préstamos para Vivienda; Regulación 452, Procedimientos de Gestión de Préstamos; Ordenanza Bancaria, sección 13; Orden Bancaria (comisión por repago anticipado de hipotecas) (2002); Regulación 454, Comisión por Repago Anticipado de Préstamos no Hipotecarios; Ley de Ejecución, Uso de la Hipoteca y Protección del Departamento (1967); Ley de Ejecución, enmienda 29, enmienda de la sección 38 y regulación transitoria (2009); Regulación 409, Cobro de Comisiones Jurídicas a Clientes; Presentar Información a los Deudores; Aclaración en Relación con la Cobranza de Deudas mediante Abogados Externos; Ley de Garantías (1967); Regulación 453, Garantías de Terceros para una Corporación Bancaria; Garantías para Compradores de Viviendas; La Ley de Ventas (Garantía de Inversiones de Compradores de Viviendas, 5735–1974; Regulación 326, Financiamiento de Proyectos Cerrados; Cargos Bancarios y Tasas de Interés; Las Reglas de Banca (Servicio al Cliente) (Cargos Bancarios), 5768–2008 (2008); Regulaciones de Banca (1990); Días Hábiles, Recuperación de Datos por parte de Clientes y Cajeros Automáticos; Regulación 441, Retiro de Datos por parte de los Consumidores, Regulación 442, Retiros de Dinero en Efectivo de Cajeros Automáticos; Cuentas Inactivas; Ley de Banca, Secciones 1 y 13B; Orden Bancaria (2000); Inversión en Depósitos Inactivos; Regulación 413, Pérdida de Contacto con Arrendatarios de Cajas de Seguridad; Ley de Cheques al Descubierto, 5741–1981 (1981); Ley de Lucha contra el Lavado de Dinero (AML) (2000); Orden de Prohibición del Lavado de Dinero (Requisitos de las Corporaciones Bancarias en relación con la Identi�cación, la Presentación de Informes y el Mantenimiento de Registros contra el Lavado de Dinero y el Financiamiento del Terrorismo, 5761–2001 (2001); Obediencia respecto de las Regulaciones de ALD Transitorias; Proclamación de la Asociación Prohibida; Aclaraciones e Interpretaciones de la Ley contra el Lavado de Dinero y el Financiamiento del Terrorismo (ALD-LFT)); Ley contra el Financiamiento del Terrorismo (LFT) (2005); Regulaciones de LFT (proclamación de la organización de terrorismo extranjero o de un activador del terrorismo extranjero) (2008); Regulaciones de LFT (permiso para realizar actividades de compra) (2006). Italia X G Código del Consumidor (2005). E Decreto Legislativo n.º 385/1993 (Banca Consolidada), título VI, Divulgación de Términos y Condiciones de Contratos (1993); Código del Consumidor, parte III, título III, capítulo I, sección IV–a, Comercialización a Distancia de Servicios para el Consumidor Financiero (2005); Decreto Legislativo n.º 11/2010, Transposición de la Directiva de Servicios de Pago (2010). F Disposiciones de la Transparencia de las Operaciones y Servicios Bancarios y Financieros (2010). Jamaica X G Ley de Protección del Consumidor (2005); Ley de Competencia Justa (1993). E Ley de Informes de Crédito (2010). Algunos temas relacionados con la protección del consumidor se abordarán en el contexto de la nueva Ley de Infor- mes de Crédito. Sin embargo, la protección del consumidor suele tratarse mediante la Ley de Protección del Consumidor y la Ley de Competencia Justa, administradas respectivamente por la Comisión de Asuntos del Consumidor y la Comisión de Comercio Justo. F No se suministró el nombre de la ley. Japón X G Ley de Contratos de Consumidores (2000); Ley de Transacciones Comerciales Especi�cadas (1976). E Ley de Venta de Productos Financieros (2000). F Ley de Bancos (1981); Ley de Empresas de Préstamo de Dinero (1983). Jordania X X X F Ley de Bancos (2000). Kazajstán X X X F No se suministró el nombre de la ley. Kenya X X X F Ley de Bancos (1997). La Ley de Bancos incluye disposiciones de protección del consumidor en relación con cargos bancarios, divulgación, centrales de referencia de riesgo de crédito e interés en préstamos no redituables. 104 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 TABLE 13 (CONTINUED) Consumer protection legislation G E F O Ley general de protección Ley de protección del Regulaciones de protección Otros tipos de regula- del consumidor sin referen- consumidor con referencia del consumidor dentro del ciones de protección cia explícita a los servicios explícita a los servicios marco de la legislación del consumidor financieros financieros del sector financiero Kuwait X G No se suministró el nombre de la ley. Los servicios �nancieros deben ser aprobados por el Banco Central de Kuwait. E No se suministró el nombre de la ley. F No se suministró el nombre de la ley. Letonia X X G Ley de Protección de Derechos del Consumidor (1999). F Regulaciones de Créditos para Consumo (2008). Lesotho X X X O Ley de Instituciones Financieras (1999); Ley de Seguros (1976). Las leyes relacionadas con la protección del consumidor de servicios bancarios y seguros son indirectas y están bajo la órbita de la Ley de Instituciones Financieras y la Ley de Seguros, que exige transparencia por parte de los profesionales en todas sus operaciones y actividades. Líbano X X X G Ley de Protección del Consumidor (2004). Las regulaciones para la protección del consumidor están bajo la órbita de la Dirección General de Protección del Consumidor del Ministerio de Economía y Comercio del Líbano. Liberia X X X O Ley del Banco Central de Liberia (1999); Nueva Ley de Instituciones Financieras (1999). No hay leyes o regulaciones especí�cas de protección del con- sumidor. No obstante, los consumidores �nancieros están protegidos por diversas disposiciones de la Ley del Banco Central de Liberia, la Nueva Ley de Instituciones Financieras y por diversas regulaciones, directrices y directivas. Lituania G Ley de Protección del Consumidor (1994). E Ley de Pagos (2003). F Código Civil (2001). O Ley de Crédito para Consumo (2010). Macedonia, ex Repú- X X blica Yugoslava de G Ley de Protección del Consumidor (2004). O Ley de Protección del Consumidor en Contratos de Crédito para Consumo (2007). Madagascar X X X G El borrador de una ley de protección del consumidor está listo para ser aprobado por el Parlamento. F Ley n.º 95–030 del 22 de febrero de 1996 de la Actividad y la Supervisión de Instituciones de Crédito (1996); Ley n.º 2005–016 del 29 de septiembre de 2005 de la Actividad y la Supervisión de Instituciones de Micro�nanzas (2005). Malasia X X G Ley de Protección del Consumidor (1999). O El Bank Negara Malaysia (el Banco Central de Malasia) emitió una serie de directrices de conducta en el mercado en 2005. Malawi X X X G Ley de Protección del Consumidor (2003) F La Ley de Servicios Financieros propuesta incluye disposiciones de protección del consumidor con referencia explícita a los servicios �nancieros. Malí X X E Ley de la De�nición y la Represión de la Usura (1997). O Comunicados a los Bancos y las Instituciones Financieras de las Condiciones de Bancos (1992). F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 105 TABLE 13 (CONTINUED) Consumer protection legislation G E F O Ley general de protección Ley de protección del Regulaciones de protección Otros tipos de regula- del consumidor sin referen- consumidor con referencia del consumidor dentro del ciones de protección cia explícita a los servicios explícita a los servicios marco de la legislación del consumidor financieros financieros del sector financiero Marruecos X X E El Proyecto de Ley n.º 27–00, que aplica medidas de protección del consumidor está bajo consideración en la actualidad por el Parlamento. F Ley de Bancos (capítulo II, sección VI) (2006). O Ley de Fijación de Precios Justos y Competencia (2006). Mauricio X X X G Ley de Protección del Consumidor (1991); Ley de Competencia (2007). Mauritania X G Instr. n.º 04/GR/2008 (2008). E No se suministró el nombre de la ley. F No se suministró el nombre de la ley. México X X X E Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros (1999). Moldova X G Ley de Protección del Consumidor n.º 105–XV del 13 de marzo de 2003 (2003). F Regulación de Divulgación de Información de Actividad Financiera por parte de Bancos Autorizados de la República de Moldova (2000). Mongolia X X G Ley de Mongolia de Protección del Consumidor (2003). F Ley de Bancos (1996); Ley de Depósitos, Préstamos y Transacciones (1995). Montserrat X X X X Mozambique X X G Ley de Protección del Consumidor (2009) F Ley 15/99—Ley de Instituciones de Crédito y Empresas Financieras (1999), enmendada por la Ordenanza 9/04 (2004); Comunicado n.º 5/GBM/2009 (2009). Namibia X X X G No se suministró el nombre de la ley. Nepal X X X G Ley de Protección del Consumidor (1997). Nicaragua X G Ley n.º 182, Ley de Defensa de los Consumidores (1994). E Proyecto de Ley de la Protección a los Derechos de los Consumidores y Usuarios (2006). O Reglamento a la Ley n.º 182 (1999). Níger X X E Ley de la De�nición y la Represión de la Usura (1997). O Comunicados a los Bancos y las Instituciones Financieras de las Condiciones de Bancos (1992). 106 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 TABLE 13 (CONTINUED) Consumer protection legislation G E F O Ley general de protección Ley de protección del Regulaciones de protección Otros tipos de regula- del consumidor sin referen- consumidor con referencia del consumidor dentro del ciones de protección cia explícita a los servicios explícita a los servicios marco de la legislación del consumidor financieros financieros del sector financiero Nigeria X X X E Ley de Protección del Consumidor (1992). Noruega X G Ley de Control de Marketing (2009); Ley de Datos Personales (2001). E Ley de Contratos Financieros (1999). F Regulación de Contratos de Préstamos (2000). Nueva Zelandia X G Ley de Comercio Justo (1986). E Ley de Valores (1978); Ley de Mercados de Valores (1988); Ley de Fideicomisos de Inversión (fondos de inversión) (1960); Ley de Programas de Jubila- ción (1989); Ley de Contratos de Crédito y Financiamiento para Consumo (2003). F Regulaciones de Valores; Ley de Proveedores de Servicios Financieros (Registro y Resolución de Controversias) (2008); Ley de Asesores Financieros (2008). La Ley de Proveedores de Servicios Financieros y la Ley de Asesores Financieros disponen el registro de todos los proveedores de servicios �nancieros, el acceso de los consumidores a programas de resolución de controversias, la autorización de asesores �nancieros, las reglas de conducta y la divulgación de información. Omán X X G Ley de Protección del Consumidor (2002). O Ley de Bancos de la Sultanía de Omán (1974). En el contexto de la Ley de Bancos, se exige al Banco Central que reciba las quejas que los clientes le envían para llegar a una solución en buenos términos con las instituciones autorizadas en cuestión. Países Bajos X X G Derecho jurídico de los Países Bajos (es decir, Código Civil de los Países Bajos); Ley para la Aplicación de la Legislación de Protección del Consumidor (2007). E Ley de Servicios Financieros (2006). Pakistán X E Ordenanza de Empresas Bancarias, sección 82A–G (1962). F Ley del Banco Estatal de Pakistán (1956); Ordenanzas de Instituciones de Micro�nanzas (2001); Regulaciones del Banco Estatal de Pakistán. O Circular del Departamento de Políticas Bancarias (BPD) n.º 30 de 2005, Cuenta de Banca Básica (2005); Circular del Departamento de Políticas Bancarias y Regulación (BPRD) n.º 13 de 2008, Directrices de Cobranza Justa de Deudas; Circular del BPRD n.º 38 de 1997, Cobranza de Facturas de Servicios (1997); Carta Circular n.º 25 de 2009 (2009); Circular del BPRD n.º 11 de 2009, Desembolso de Pensiones mediante Bancos (2009); Circular del BPD n.º 23 de 2003, Cargos de Servicio sobre los Depósitos de Participación en los Bene�cios y en las Pérdidas (2003); Circular BPD n.º 12 de 2006, Suo–Moto (2006); Caso n.º 4 /2006 — Acuerdos Adecuados en Bancos Comerciales para Depositar Facturas de Servicios (2006); Cargos de Servicio de Depósitos PLS, BPD, 2003 (2003); Carta Circular del Departamento de Supervisión Bancaria (BSD) n.º 17 de 2000 (2000). El Banco Estatal de Pakistán también está trabajando en el borrador de una ley de protección del consumidor. Panamá G Ley n.º 45, que dicta normas sobre protección al consumidor y de defensa de la Competencia (2007). E Ley Bancaria, Decreto Ejecutivo n.º 52 (2008), que adopta el texto único del Decreto Ley 9 (1998), modi�cado por el Decreto Ley 2 (2008). F Acuerdo n.º 2, Procedimientos para la Atención de Reclamos ante la Superintendencia (2008). O Ley n.º 81, Protección de los Derechos de los Usuarios de Tarjetas de Crédito y Otras Tarjetas de Financiamiento (2009). Papua Nueva Guinea X X X X Paraguay X X G Ley n.º 1-1334 de Defensa del Consumidor y del Usuario (1998). O Ley de Transparencia Informativa n.º 861/96, General de Bancos, Financieras y otras Entidades de Crédito, Artículo 106 (1996). La ley ofrece cierto grado de protección a los clientes de entidades �nancieras. F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 107 TABLE 13 (CONTINUED) Consumer protection legislation G E F O Ley general de protección Ley de protección del Regulaciones de protección Otros tipos de regula- del consumidor sin referen- consumidor con referencia del consumidor dentro del ciones de protección cia explícita a los servicios explícita a los servicios marco de la legislación del consumidor financieros financieros del sector financiero Perú X G Ley del Sistema de Protección del Consumidor aprobada por Decreto Supremo n.º 006–2009–PCM (2009). Desde 2000, existen normas relativas al tema de Protección al Consumidor, sin embargo, estas se han ido actualizando con el tiempo. Actualmente, la norma vigente es el Texto Único Ordenado de la Ley del Sistema de Protección al Consumidor aprobado por Decreto Supremo n. 006-2009-PCM, cabe mencionar que el organismo competente en este tema es el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (INDECOPI). E Ley Complementaria n.º 28587 de Protección Financiera del Consumidor (2005). El Decreto Supremo n.º 006–2009–PCM mencionado anteriormente ofrece directrices de el uso de servicios o productos �nancieros, además de la Ley Complementaria de Protección al Consumidor en Materia de Servicios Financieros, n.º 28587. F Regulación de Transparencia de la Información y regulación pertinentes para usuarios del sistema �nanciero, aprobadas mediante la Resolución n.º 1765–2005 SBS (2005). O En 2009, se comenzó a trabajar con la meta de desarrollar un Código del Consumidor, con reglas que ofrecerían mayor protección a los consumidores. Polonia G Ley de la Competencia y la Protección del Consumidor (2007); Ley de Lucha contra las Prácticas Comerciales Injustas (2007). E Ley de la Protección de Ciertos Derechos del Consumidor y de la Responsabilidad por Perjuicios Provocados por un Producto Peligroso (2000). F Ley de Crédito para Consumo (2001). O Ley de Fondos de Inversión (2004). Portugal X G Ley n.º 24/1996 – Ley General de Protección del Consumidor (1996). F Decreto-Ley n.º 133/2009 del 2 de junio: se introdujo un régimen de tasas de cargo anuales máximas que las instituciones de crédito deben respetar en los contractos de créditos para consumo; Instrucción n.º 8/2009: una Planilla Estandarizada de Información por entregar a los clientes en las etapas previas al contrato de los créditos para consumo; Instrucción n.º 11/2009: la estandarización del método para calcular la tasa de cargos anual; Decreto Ley n.º 192/2009 del 17 de septiembre: la introducción del concepto de la tasa de cargos anual ajustada, una tasa de interés que tiene en cuenta el costo de los productos y servicios suscritos en tándem con crédito hipotecario a �n de reducir el margen o la comisión de ese crédito, y también extiende las normas del Decreto-Ley n.º 51/2007 para que incluya los créditos hipotecarios relacionados, especí�camente los límites de las penalizaciones en caso de repago anticipado; Decreto-Ley n.º 103/2009 del 12 de mayo: la creación de una línea de crédito extraordinaria, por dos años, a �n de suministrar protección al hogar en caso de desempleo; Decreto-Ley n.º 222/2009 del 11 de septiembre: La introducción de medidas de protección del consumidor en relación con los contratos de seguros de vida vinculados con el crédito hipotecario; Comunicado n.º 4/2009 y 5/2009: una Planilla de Información Estándar por entregar a los clientes de todos los tipos de depósitos (genéricos, duales e indexados); Comunicado n.º 6/2009: una garantía del 100% del capital para todos los depósitos; los depósitos indexados deben estar vinculados con variables económicas o �nancieras pertinentes; Comunicado n.º 10/2008 del 22 de diciembre: Nuevos deberes de información y transparencia que las instituciones de crédito deben respetar al momento de promocionar sus productos y servicios; Comunicado n.º 8/2008 del 12 de octubre: los clientes deben poder acceder fácilmente a una lista de las comisiones y los cargos aplicados por las instituciones de crédito al momento de vender sus productos y servicios, en todas las sucursales; Decreto-Ley n.º 317/2009 del 30 de octubre: un nuevo marco jurídico correspondiente a los servicios de pago, que transpone la Directiva Europea n.º 2007/64/EC; Decreto-Ley n.º 430/91 del 2 de noviembre: de�ne los distintos tipos de depósitos permitidos por ley; Decreto-Ley n.º 349/98 del 11 de noviembre y Decreto-Ley n.º 51/2007 del 7 de marzo: rigen los deberes en términos de prácticas comerciales e información de las instituciones de crédito, en el área de créditos hipotecarios; introducen el concepto de tasa de cargos anual, además del límite de las penalizaciones por repago anticipado de préstamos hipotecarios; Decreto-Ley n.º 171/2008 del 26 de agosto: prohíbe el cobro de cualquier comisión por renegociación de contratos de préstamos hipotecarios y por hacer que esas renegociaciones dependan de la adquisición de productos y servicios �nancieros adicionales; Decreto-Ley n.º 240/2006 del 22 de diciembre: de�ne las normas de redondeo de tasas de interés en contratos de créditos hipotecarios. O Instrucción n.º 27/2003: de�ne una Planilla de Información Estandarizada para el crédito hipotecario, basada en la Recomendación de la Comisión Europea n.º 2001/193/EC; Comunicado n.º 3/2008: de�ne normas de la información suministrada a los clientes en relación con su saldo neto de cuenta corriente. Puerto Rico G Ley n.º 4: Crea la O�cina del Comisionado de Instituciones Financieras (1985). E Regulación n.º 6194: Arrendamiento de Propiedad Mueble con Opción de Compra (2000). F Regulación n.º 6451: sobre agencias de Cobranza (2002). O Regulación n.º 7751: contra Prácticas y Anuncios Engañosos (2009). 108 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 TABLE 13 (CONTINUED) Consumer protection legislation G E F O Ley general de protección Ley de protección del Regulaciones de protección Otros tipos de regula- del consumidor sin referen- consumidor con referencia del consumidor dentro del ciones de protección cia explícita a los servicios explícita a los servicios marco de la legislación del consumidor financieros financieros del sector financiero Reino Unido G Regulación de Cancelación de Contratos Celebrados en el Hogar o el Lugar de Trabajo de un Consumidor (2008); Ley de Protección del Consumidor (1987); Regulaciones de Protección del Consumidor (Ventas a Distancia) (2000); Regulaciones de Protección del Consumidor ante Prácticas Comercia- les Injustas (2008); Ley de Agentes Inmobiliarios (1979); Ley de Comercio Justo (1973); Regulaciones Generales de Seguridad de Productos (2005); Regulaciones de Paquetes de Viaje, Paquetes de Vacaciones y Paquetes de Tours (1992); Ley de Precios (1974); Ley de Descripciones Engañosas de Propiedades (1991); Ley de Protección ante el Acoso (1997); Regulaciones de Venta y Suministro de Bienes a Consumidores (2002); Ley de Ventas de Bienes (1979); Ley de Suministro de Bienes (Términos Implícitos) (1973); Ley de Suministro de Bienes y Servicios (1982); Ley de Tiempos Compartidos (1992); Ley de Pesos y Medidas (1985); Regulaciones de Pesos y Medidas (Bienes Envasados) (2006). E Ley de Crédito para Consumo (1974); Ley de Términos de Contratos Injustos (1977); Regulaciones de Términos Injustos en Contratos de Créditos para Consumo (1999); muchas otras regulaciones, lo que incluye disposiciones relacionadas con las tasas de interés. F Existen varias regulaciones, pero las principales disposiciones se incluyen en la Ley de Servicios y Mercados Financieros (2000) y la Ley de Crédito para Consumo (1974). O La Ley de Servicios y Mercados Financieros (2010) con�ere atribuciones a la Autoridad de Servicios Financieros (FSA) para crear normas destinadas a proteger a los consumidores. Esas normas se incluyen en el Manual de la FSA. Existen muchas leyes y regulaciones relacionadas con la protección del consumidor en el caso de los servicios �nancieros del Reino Unido. Ese marco legislativo incluye leyes del Parlamento británico e instrumentos estatu- tarios, alguno de los cuales promulgan la legislación de la UE como legislación interna. Además, el sistema de common law del Reino Unido implica que esas leyes y regulaciones se complementan con leyes creadas por los jueces. República �rabe Siria X X X E Ley de Protección del Consumidor n.º 2 (2008). República Checa X G Ley n.º 634/1992 Comp., Ley de Protección del Consumidor (1992). E Ley n.º 321/2001 Comp., Condiciones para Negociar un Préstamo para Consumo (2001). F Ley n.º 256/2004 Comp., Ley de Emprendimientos de Mercado de Capitales (2004) (contiene disposiciones que regulan la divulgación de información ante consumidores); Ley n.º 189/2004 Comp., de Programas de Inversión Colectiva (2004); Ley n.º 37/2004 Comp., de Contratos de Seguros (2004); Ley n.º 38/2004 Comp., de Intermediarios de Seguros y Liquidadores de Seguros (2004); Ley n.º 284/2009 Comp., Ley de Sistema de Pagos (2009); Ley n.º 40/1964 Comp., Código Civil (1964, enmendado por 2002/65/EC); Ley n.º 229/2002 del �rbitro Financiero (2002). República Democrá- X X X tica Popular Lao F Fondo de Protección del Depositante y Leyes de Bancos Comerciales (2000). República Domini- cana G Ley General de Protección al Consumidor (2005). E Ley Monetaria y Financiera, artículo 52 (2002). F Reglamento de Protección al Usuario de los Servicios Financieros (2006). O Ley 288–05, Regulación de las Sociedades de Información de Crediticia y Consagra Derechos a los Sujetos de Crédito, incluidas las Normas sobre Medios de Pagos Electrónicos (2005). República Eslovaca X G Ley de Protección del Consumidor (1992). E Ley n.º 266/2005 Comp. de Protección del Consumidor en Relación con Servicios Financieros a Distancia (2005). F Ley n.º 747/2004 Comp. de Supervisión del Mercado Financiero (2004); Ley n.º 659/2007 Comp. de la Introducción del Euro a la República Eslovaca (2007); Ley n.º 483/2001 Comp. de Bancos (2001); Ley n.º 186/2009 Comp. de Intermediación Financiera y Asesoramiento Financiero (2009); Ley n.º 492/2009 Comp. de Servicios de Pago (2009); Ley n.º 8/2008 Comp. de Seguros (2008); Ley n.º 43/2004 Comp. de Ahorro para Pensiones de Retiro (2004); Ley n.º 566/2001 Comp. de Valores y Servicios de Inversión (2001); Ley n.º 594/2003 Comp. de Inversión Colectiva (2003); Ley n.º 118/1996 Comp. de Protección de Depósitos (1996); Ley n.º 650/2004 Comp. de Ahorro para Pensiones Complementarias (2004). República Kirguisa X G Ley 10.12.1997 de Protección del Consumidor (1997). F No se suministró el nombre de la ley. O Ley 10.12.1997 de Protección del Consumidor (1997). F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 109 TABLE 13 (CONTINUED) Consumer protection legislation G E F O Ley general de protección Ley de protección del Regulaciones de protección Otros tipos de regula- del consumidor sin referen- consumidor con referencia del consumidor dentro del ciones de protección cia explícita a los servicios explícita a los servicios marco de la legislación del consumidor financieros financieros del sector financiero Rumania X X X X Rusia, Federación de X X E Ley de Protección del Consumidor (1992). O Ley de los Seguros de Depósitos Individuales en Bancos de Rusia (2003). Rwanda X X X X Santa Lucía X X X X San Vicente y las Gra- X X X X nadinas Senegal X X E Ley de la De�nición y la Represión de la Usura (1997). O Comunicados a los Bancos y las Instituciones Financieras de las Condiciones de Bancos (1992). Serbia X G Ley de Protección del Consumidor (2005). F Boletín O�cial RS n.º 15/2009—Decisión que Especi�ca Condiciones y Manera de Tratar con Quejas de Clientes de Bancos (2009); Boletín O�cial RS n.º 4/2006—Decisión de Condiciones Mínimas para la Terminación de un Contrato de Arrendamiento y de la Manera de Publicar la Comisión de Arrenda- miento y Otros Costos que Surjan de la Conclusión de ese Contrato y su complemento Boletín O�cial RS n.º 64/2006 (2006). Según el complemento de la Decisión de las Condiciones Mínimas para el arrendatario-persona física, la obligación de realizar un pago por adelantado (de un monto que no puede ser inferior al 20% del valor de compra bruto del objeto alquilado) se suspendió hasta �nes de 2009. O Decisión de los Términos Generales de Negocios Aplicados por los Bancos en Relaciones con Clientes Físicos (2009). Sierra Leona X G Ley de Bancos (2000); Ley de Otros Servicios Financieros (2001); Ley de Sistema de Pagos (2008). E Ley de Bancos (2000); Ley de Otros Servicios Financieros (2001). F Ley de Regulaciones Bancarias (2005). O Actualmente se está llevando a cabo una evaluación de las ordenanzas, enfocada en temas de protección del consumidor. Singapur X G Ley de Protección del Consumidor (Comercio Justo) (2003). E Regulaciones de Protección del Consumidor (Comercio Justo) (Productos y Servicios Financieros Regulados) (2009); Ley de Valores y Futuros (2001); Ley de Asesores Financieros (2001). F Ley de Valores y Futuros (2001); Ley de Asesores Financieros (2001). Ambas leyes incluyen diversas disposiciones que abordan riesgos para los consu- midores, como los relacionados con una divulgación insu�ciente, falsa o engañosa, conflictos de interés o errores de interpretación. Sri Lanka X G Ley de Protección del Consumidor (1979). E Ley de Bancos (1988). F Ley de Bancos (1988). St. Kitts y Nevis X X X X Sudáfrica X X G Ley de Asuntos del Consumidor (2001). E Ley Nacional de Crédito (2007). Sudán X X X X 110 F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 TABLE 13 (CONTINUED) Consumer protection legislation G E F O Ley general de protección Ley de protección del Regulaciones de protección Otros tipos de regula- del consumidor sin referen- consumidor con referencia del consumidor dentro del ciones de protección cia explícita a los servicios explícita a los servicios marco de la legislación del consumidor financieros financieros del sector financiero Suecia G Ley de Protección de Ventas al Consumidor (1990). E Ley de Crédito para Consumo (1992). F Ley de Asesoramiento Financiero para Consumidores (2003). O Regulaciones y Directrices Generales de la Finansinspektionen (Autoridad de Supervisión Financiera de Suecia) de Asesoramiento Financiero para Consu- midores (2004). Suiza G Varios códigos del derecho civil de Suiza incluyen normas especiales que favorecen a los consumidores. E El “Konsumkreditgesetz� (KKG) (2001) rige las relaciones de crédito con los consumidores, con el objetivo principal de protegerlos del sobreendeuda- miento. F Varias disposiciones del derecho bancario y de productos �nancieros de Suiza incluyen normas para proteger a los inversionistas no cali�cados, para mitigar las asimetrías de información y para imponer deberes y reglas de ética profesional a los proveedores de servicios �nancieros. O Muchos temas están cubiertos por la autorregulación emitida por asociaciones comerciales, como la Asociación Bancos de Suiza. En parte, la violación de las normas incluidas en la autorregulación puede generar sanciones por parte del organismo supervisor, tal como ocurriría con la violación de una ley estatal. Swazilandia G Ley de la Comisión de Competencia (2008). E No se suministró el nombre de la ley. F Ley de Instituciones Financieras (2005). O Orden del Banco Central de Swazilandia (CBS) (1974). Tailandia X X G Ley de Protección del Consumidor (1998). F Ley de Instituciones Financieras (2008). Taiwán, China X X X G La Ley de Protección del Consumidor (1994). Tanzanía X X X G Ley de Competencia Justa (2003). Tayikistán X X G Ley de Protección del Consumidor. F Ley de Bancos (1998). Togo X X E Ley de la De�nición y la Represión de la Usura (1997). O Comunicados a los Bancos y las Instituciones Financieras de las Condiciones de Banca (1992). Túnez X X G Ley n.º 92–117 de Protección del Consumidor (1992); Ley n.º 91–64 de Competencia y Fijación de Precios (1991); Ley n.º 98–39 de Financiamiento (1998); Ley n.º 98–40 de Técnicas de Ventas y Publicidad Comercial (1998); Ley Orgánica n.º 2004–63 de la Protección de Datos Personales (2004). F Ley n.º 2001–65 de Instituciones de Crédito (2001); Ley n.º 2006–26, por la que se Enmienda y se Complementa la Ley n.º 58–90 de la Creación y la Organización del Banco Central de Túnez (2006). En 2006 se creó el Centro de Servicios de Bancarios dentro del Banco Central, a cargo de supervisar la calidad de los servicios prestados por instituciones de créditos a los clientes y de crear guías de referencia para los servicios bancarios, a �n de informar al público y divulgar mejores prácticas del sector. La promoción de la calidad de los servicios bancarios se de�nió como una obligación legal en 2006. La supervisión de las relaciones entre bancos y clientes llegó gracias a la promulgación del acuerdo de gestión de cuentas de depósitos, la de�nición de servicios bancarios básicos y la creación de un sistema de mediación para solucionar en buenos términos las controversias entre dos partes. F I N A N C I A L A CC E S S 2 0 1 0 111 TABLE 13 (CONTINUED) Consumer protection legislation G E F O Ley general de protección Ley de protección del Regulaciones de protección Otros tipos de regula- del consumidor sin referen- consumidor con referencia del consumidor dentro del ciones de protección cia explícita a los servicios explícita a los servicios marco de la legislación del consumidor financieros financieros del sector financiero Turquía X X E Ley n.º 4077 de Protección del Consumidor (1995). F Ordenanza de Normas y Procedimientos de Descuento por Repago Anticipado de Créditos para Consumo y Cálculo de la Tasa de Costo Anual (2003); Ordenanza de Normas y Procedimientos de la Planilla de Información Precontractual Entregada por las Instituciones Financieras para la Compra de Viviendas (2007); Ordenanza de Normas y Procedimientos para Informar a los Clientes acerca de Contratos de Financiamiento para Vivienda con Interés Variable (2007); Ordenanza de Normas y Procedimientos de Descuento por Repago Anticipado y Cálculo de la Tasa de Costo Anual en el Sistema de Financiamiento para la Compra de Viviendas (2007); Ordenanza de Normas y Procedimientos para el Re�nanciamiento de Préstamos en el Contexto del Financiamiento para la Compra de Viviendas (2007). Ucrania X G Ley de Ucrania de Protección de los Derechos del Consumidor (1991). E Ley de Ucrania de Protección de los Derechos del Consumidor (enmendada en 2001 a �n de incluir disposiciones de los servicios �nancieros). F No se suministró el nombre de la ley (2007). Uganda X X X F Ley de Instituciones Financieras (2004); Ley de Instituciones de Captación de Depósitos de Micro�nanzas (2003). La Ley de Instituciones Financieras y la Ley de Instituciones de Captación de Depósitos de Micro�nanzas garantizan la seguridad de los fondos de los depositantes. Uruguay G Ley de Relaciones de Consumo (2000). E Ley de Usura (2007). F Circular 2016 BCU, Relacionamiento con los Clientes y Transparencia en la Información (2009). O Decreto Reglamentario de la Ley de Usura (2009). Uzbekistán X X X E Ley de Protección de los Derechos de los Consumidores (1996). Venezuela, R. B. de X G Ley para la Defensa de las Personas en el Acceso a los Bienes y Servicios (2010). F Resolución n.º 147.02, Gaceta O�cial de la República Bolivariana de Venezuela n.º 37.517, Normas relativas a la Protección de los Usuarios de los Ser- vicios Financieros (2002); Resolución n.º 209.08, Gaceta O�cial n.º 39 002, al trato preferencial y la adecuación de las instalaciones para las personas con discapacidad, de la tercera edad y mujeres embarazadas (2009); Resolución n.º 385.07, Gaceta O�cial n.º 38 825, por la que se Dispone que Todas las Instituciones Financieras que Capten Recursos Públicos Deben Suministrar al Menos una Chequera por cada Cuenta Corriente al Momento de Abrir la Cuenta (2007). O Resolución n.º 228.07, Gaceta O�cial n.º 38 800, por la que se Prohíbe que las Instituciones Financieras Utilicen Interés Compuesto en el Cálculo del Interés de los Préstamos en Forma de Tarjeta de Crédito (2007). Viet Nam X X X F Ley de la Institución de Crédito (1997); Decreto Gubernamental de Seguros de Depósitos (1999). Yemen, República del X X X X Zambia X X G Ley de Competencia y Comercio Justo (1994). F Instrumentos Estatutarios n.º 179 (Costo de Endeudamiento) y n.º 183 (Divulgación de Cargos e Interés de Depósitos) de la Ley de Bancos y Servicios Financieros (1995). Zimbabwe X G Ley de Contratos de Arrendamiento de Consumo (1994). E Ley de Préstamos de Dinero y Tasas de Interés (1930); Ley de Bancos (1999). F Ley de Préstamos de Dinero y Tasas de Interés (1930); Ley de Bancos (1999).