Report No: AUS0000792 . Niger: Revue du Cadre de Politique et de Promotion de l’Investissement Direct Etranger (IDE) . Juillet 2019 . MTI . © 2019 Banque internationale pour la reconstruction et le développement / Banque mondiale 1818 H Street NW, Washington DC 20433 Téléphone : 202-473-1000; Internet : www.worldbank.org Certains droits réservés Cet ouvrage a été préparé par les services de la Banque mondiale. Les observations, interprétations et opinions qui y sont exprimées ne reflètent pas nécessairement les vues de la Banque mondiale, de son Conseil des Administrateurs ou des pays que ceux-ci représentent. La Banque mondiale ne garantit pas l’exactitude des données citées dans cet ouvrage. 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Les Investissements Directs Etrangers au Niger ..................................................................................................15 Volumes, fluctuations, et contributions à l'économie du Niger.................................................................15 Composition sectorielle des IDE .................................................................................................................16 Analyse comparative : le Niger face à ses pairs .........................................................................................19 Importations et exportations du Niger ......................................................................................................21 2. Etat du Secteur Privé et Climat d’Investissement ................................................................................................24 2.1 Le rôle du secteur privé dans le développement économique du Niger ...................................................24 2.2 Climat général des affaires : importance et qualité au Niger ....................................................................25 3. Examen de la Politique d’Investissement Etranger du Niger ...............................................................................33 Définition, notions et périmètre de l’étude ...............................................................................................33 Entrée et établissement des investissements étrangers ...........................................................................33 Protection des investissements étrangers au Niger ...................................................................................37 Le régime des incitations à l’investissement ..............................................................................................44 4. La Promotion des Investissements ......................................................................................................................55 Le cadre institutionnel de la promotion .....................................................................................................55 Stratégie de promotion de l’investissement ..............................................................................................65 Opérations de promotion ..........................................................................................................................67 Services de promotion ...............................................................................................................................70 5. Deux secteurs clefs pour l’IDE au Niger : Agroalimentaire et Energie Solaire .....................................................74 Méthodologie de sélection de secteurs .....................................................................................................74 Application de la méthodologie d’analyse sectorielle au Niger .................................................................78 Recommandations .....................................................................................................................................90 6. Conclusions et prochaines étapes .......................................................................................................................93 Vers une nouvelle politique des IDE ..........................................................................................................93 Adoption d’un plan d’actions .....................................................................................................................95 Annexe 1 : Les Services d’une Agence de Promotion des Investissements ...............................................................101 Annexe 2 : Les Etapes de Préparation d’une Lettre de Politique d’Investissement (LPI) ..........................................105 Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 3 Liste des Acronymes Acronyme Définition ANIPEX Agence Nigérienne pour la Promotion des Exportations ANPIPS Agence Nigérienne pour la Promotion des Investissements Privés et des Projets Stratégiques APD Aide publique au développement API Agence de promotion des investissements BCEAO Banque centrale des États de l'Afrique de l'Ouest BIT Bilateral Investment Treaties (Traités Bilatéraux d'Investissement) CAPPP Cellule d’appui aux partenariats public-privé CCIAN Chambre de Commerce, d'Industrie et d'Artisanat du Niger CEDEAO Communauté économique des États de l'Afrique de l'Ouest CFE Guichet unique du Centre de Formalités des Entreprises CIRDI Centre international pour le règlement des différends relatifs aux investissements CNIP Conseil National des Investisseurs Privés CNUCED Conférence des Nations unies sur le commerce et le développement CPC Comité Permanent de Concertation CPI Centre de Promotion des Investissements DB Doing Business EE Enquête Entreprise FCFA Franc CFA FMI Fonds monétaire international HCIN Haut Conseil pour l'Investissement au Niger IDE Investissement direct étranger IMF Impôt minimum forfaitaire KPI Indicateurs de performance clefs MIGA Agence multilatérale de garantie des investissements NIGELEC Société Nigérienne d'Electricité OCDE Organisation de coopération et de développement économiques OMC Organisation mondiale du commerce PCDS Projet de Renforcement des Capacités du Secteur Public pour la Délivrance des Services PDES Plan de Développement Economique et Social 2017-2021 PIB Produit intérieur brut PPD Dialogue public-privé S&E Suivit et évaluation SCD Systematic Country Diagnostic (Diagnostic Pays Systématique) TVA Taxe sur la valeur ajoutée UEMOA Union économique et monétaire ouest-africaine Vision 2035 Stratégie de Développement Durable et de Croissance Inclusive Niger 2035 WDI World Development Indicators (Indicateurs du développement dans le monde) Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 4 Remerciements Cette étude-diagnostic sur l’investissement direct étranger (IDE) au Niger a été préparée pour le gouvernement du Niger par une équipe de spécialistes de la Politique et Promotion des Investissements (PPI) au sein du département Macroéconomie, Commerce et Investissement du Groupe de la Banque mondiale, mobilisée par l’équipe-pays (Niger) au sein de la Banque mondiale dirigée par Mme Soukeyna Kane, Directeur pays, et Mme Joelle Dehasse, représentant résident. L’étude était dirigée par M. Xavier Forneris, Spécialiste senior en Politique des Investissements et coordinateur PPI pour l’Afrique de l’Ouest. Elle comprenait (par ordre alphabétique) : Mme Ulla Heher, M. Lorenzo Nelli-Feroci, M. Marcel Nshimiyimana, M. Mahaman Sani, et Mme Lina Sawaqed, tous membres de la Banque mondiale. Trois autres collègues de l’équipe PPI ont apporté des contributions significatives à l’étude et sont remerciés ici : Mme Maria Reinholdt Andersen a fourni une assistance en matière de données statistiques sur les IDE au Niger et dans la région ; M. Armando Heilbron a conseillé l’équipe en matière de promotion des investissements ; et Mme Hania Kronfol a conseillé l’équipe en matière d’incitations à l’investissement. Le rapport a été réalisé sous la supervision générale de M. Lars Christian Moller, manager régional de MTI pour l’Afrique de l’Ouest. L’équipe a bénéficié des conseils en amont de M. Vincent Palmade, Economiste Principal, de M. Lorenzo Bertolini, Spécialiste Senior en Secteur Privé, de M. Jose Lopez-Calix, Responsable de programme pour le Niger, de Mme Christine Richaud, Economiste principale pour l’Afrique de l’Ouest, et de M. Luc Razafimandimby, Economiste Senior pour le Niger. L’équipe tient à remercier les responsables et collaborateurs du Ministère du Plan et de l’ANPIPS, les deux institutions contreparties au sein du gouvernement du Niger. L’équipe remercie également les officiels et fonctionnaires des autres ministères clefs (notamment le Ministère des Finances et le Ministère de l’Agriculture), de la Chambre de Commerce, d'Industrie et d'Artisanat du Niger, et de toutes les agences gouvernementales qui ont accueilli la mission et fourni des informations et documents pour la réalisation de l’étude. Nos remerciements les plus vifs sont également adressés aux officiels et fonctionnaires de la BCEAO, de la Délégation de l’Union Européenne, de l’Agence Française de Développement (AFD), du Millenium Challenge Corporation/Account (MCC/MCA), de la coopération allemande (KFW, GIZ), de la coopération belge, de la coopération suisse, de l’Ambassade des Etats-Unis/USAID, ainsi qu’aux représentants du secteur privé pour leur accueil et leurs contributions importantes à la réalisation de cette étude. L’équipe voudrait également signaler la contribution apportée par plusieurs collègues de la Société Financière Internationale (SFI) et notamment M. Richard Colback, Responsable du Programme pour l’Irrigation au Sahel, M. Laurent Stravato, Coordinateur Programme pour l’Irrigation au Niger, M. William Llewelyn Davies, Chargé des Operations Senior pour les services d’assistance technique pour l’Afrique de l’Ouest, et M. Mukhtar Gulamhussein, Chargé d’Investissement pour le Niger. M. Abel Bove du département Gouvernance de la Banque mondiale est remercié pour l’échange d’informations et la coordination en matière de dépenses fiscales au Niger. Enfin, le Haut- Commissariat aux réfugiés des Nations-Unies (UN-HCR) au Niger est également remercié en la personne de Mme Serena Cavicchi pour avoir conseillé l’équipe. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 5 Liste des Graphiques, Figures et Tableaux Graphique 1 - Niger : investissements étranger et locaux ..........................................................................................15 Graphique 2 - Niger : sources de financement externe...............................................................................................15 Graphique 3 – Niger : IDE entrants par secteur ...........................................................................................................16 Graphique 4 - Niger : IDE entrant par secteurs ...........................................................................................................16 Graphique 5 – Niger : typologie des IDE ......................................................................................................................18 Graphique 6 - Niger : pays d'origine des IDE ...............................................................................................................19 Graphique 7 - Niger : IDE et croissance du PIB ............................................................................................................19 Graphique 8 - Le Niger dans la région : investissements étrangers directs .................................................................20 Graphique 9 - Le Niger face à ses pairs : investissements étrangers directs ...............................................................20 Graphique 10 - Le Niger et ses pairs : les Stocks d'IDE ................................................................................................21 Graphique 11 - Le Niger et ses pairs : les Stocks d'IDE ................................................................................................21 Graphique 12 - Ghana typologie des IDE .....................................................................................................................21 Graphique 13 - Les flux commerciaux au Niger ...........................................................................................................22 Graphique 14 - Niger : Exportations par Secteurs en 2016 .........................................................................................23 Graphique 15 - Niger : Exportations par Secteurs en 2009 .........................................................................................23 Graphique 16 - Niger : Importations par Secteurs en 2016 .........................................................................................23 Graphique 17 - Niger : Importations par Secteurs en 2009 .........................................................................................23 Graphique 18 - Niger et Afrique Subsharienne : Score Doing Business 2019 ..............................................................26 Graphique 19 - Performance de la Facilité de Faire des Affaires et Niveau de Revenu (a) .........................................27 Graphique 20 - Performance de la Facilité de Faire des Affaires et Niveau de Revenu (b) .........................................27 Graphique 21 - Classement Doing Business du Niger en 2008 et 2019 .......................................................................28 Graphique 22 - Les dix principaux obstacles au climat d'investissement au Niger .....................................................29 Figure 1 : Organigramme de l’ANPIPS .........................................................................................................................58 Figure 2: Deux exemples de mandats d’APIs performantes ........................................................................................60 Figure 3: Servir les investisseurs autour du cycle d’investissement ............................................................................70 Figure 4 : Exemple illustratif d'une carte d'analyse du secteur des investisseurs .......................................................77 Figure 5 : Structure de l'emploi dans la zone CEDEAO (pourcentage du total, 2017) .................................................79 Figure 6 : L’exploitation du potentiel agricole de l’Afrique nécessitera un investissement important : Exemple d'investissements requis .............................................................................................................................................83 Figure 7 : Tendances mondiales des investissements dans les énergies renouvelables .............................................87 Figure 8 : Evolution de la capacité installée (cumulative) de l'énergie solaire en Afrique ..........................................88 Figure 9: Motifs et déterminants des IDE en Afrique (in %) ........................................................................................92 Figure 10: Provision de services aux investisseurs autour du cycle de l’investissement ...........................................101 Figure 11: Servir les investisseurs autour du cycle d’investissement ........................................................................101 Tableau 1 : Les Accords Bilatéraux de Protection et Promotion des IDE du Niger (BIT) .............................................40 Tableau 2 : Les traites multilatéraux s’appliquant à l’investissement au Niger ..........................................................40 Tableau 3 : Niger : Protection des Investissements - Comparaison entre le Code et 3 accords internationaux .........42 Tableau 4 : Niger : Ebauche du plan d’action pour la nouvelle vision pour l’investissement .....................................96 Encadré 1: La typologie des IDE selon John Dunning ..................................................................................................17 Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 6 Encadré 2 : Restructuration organisationnelle et fonctionnelle pour une plus grande efficience et efficacité chez PROMexico ..................................................................................................................................................................63 Encadré 3 : Travailler avec la SFI pour attirer l’investissement dans les infrastructures et les énergies renouvelables : exemple dans le secteur de l’énergie solaire en Ouzbékistan .....................................................................................89 Encadré 4 : Comprendre les déterminants de l'IDE dans les secteurs de l’agroalimentaire et de l’énergie renouvelable .....................................................................................................................................................................................92 Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 7 Résumé analytique Objectifs 1. Les Investissements Directs Etrangers (IDE) peuvent être un facteur important de la croissance et diversification économique d’un pays. Dans de nombreux pays en voie de développement, les flux d’IDE sont aujourd’hui plus élevés que l’aide publique au développement. Ces flux apportent non seulement des capitaux nouveaux et de nouvelles technologies, mais créent aussi de nouveaux emplois, permettent l’évolution de la main- d’œuvre d’emplois à faible valeur ajoutée vers des emplois à plus forte valeur ajouté e, et permettent le transfert des compétences et la diffusion des connaissances à la main-d’œuvre et aux entreprises locales. L’IDE est également un vecteur important pour relier l’économie domestique au secteur privé international car il offre un large éventail d’opportunités pour les entreprises locale s pour leur intégration dans les chaînes de valeur mondiales de la production. Cette voie privilégiée vers les chaînes de valeur permet ainsi aux pays concernés de s’intégrer davantage à l’économie mondiale. 2. L’objectif de ce rapport de diagnostic consiste à initier et entretenir un dialogue avec les autorités nigériennes sur l’importance des IDE pour le pays en tant que promoteur de création d’emplois, de croissance économique et de diversification. Le rapport vise à offrir une vision d’ensemble sur la situation du pays par rapport aux IDE, et à identifier les reformes prioritaires nécessaires afin d’attirer et fidéliser cette importante source de financement externe qui permettra au Niger d’atteindre ses objectifs économiques, à savoir une croissance accélérée, diversifiée et durable, la création d’emplois et un meilleur accès de la population aux services sociaux de base de qualité. Enfin, le rapport propose un plan de mise en œuvre de réformes concrètes. Principaux constats 3. Historiquement, le Niger n’a pas bénéficié de flux d’IDE d’un ordre de grandeur considérable , et ceux-ci se sont concentrés principalement dans le secteur extractif (dans une première phase l’uranium et plus récemment le pétrole). Ce type d’investissements orientés vers les ressources naturelles entraine un nombre important de défis, tels qu’une vulnérabilité aux chocs externes, des problèmes règlementaires particuliers, la question de la répartition équitable des revenus provenant de l'exploitation des ressources naturelles, ainsi que des défis importants sur le plan social et environnemental. Cette typologie d’investissement typiquement ne contribue pas de manière proportionnelle à la croissance économique d’un pays. 4. Malgré les importants efforts entrepris par le gouvernement nigérien pour améliorer l’environnement des affaires au cours des dernières années, le secteur privé fait encore face à de nombreuses contraintes au Niger, parmi lesquelles la pression fiscale, la qualité de l’infrastructure, les pratiques du secteur informel, la bonne gouvernance et la question sécuritaire. Ce rapport mentionne ces contraintes qui affectent l’ensemble du secteur privé, qu’il soit local ou étranger, et qui ont été largement identifiées par de nombreuses études au Niger. Une des premières recommendations du rapport porte sur la nécessité non seulement de poursuivre mais d’accélerer l’effort d’amélioration du climat des affaires, condition essentielle au renforcement de l’attractivité du pays comme destination pour les investisseurs. Puis le rapport se focalise sur la thématique de l’Investissement Direct Etranger qui, contrairement au climat général des affaires, n’a pas fait l’objet d’amples et récentes investigations. 5. Une des premières conclusions du chapitre dédié à la revue de la politique des IDE est qu’un document officiel et public dans lequel le Gouvernement du Niger présenterait de façon claire et explicite sa vision et stratégie vis-à-vis de l’investissement direct étranger (IDE) est nécessaire. Un tel document pourrait servir de cadre de référence tant pour les ministères et agences gouvernementales que pour les investisseurs eux-mêmes, Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 8 apportant une plus grande clarté sur le type d’investissements étrangers que le gouvernement souhaite favoriser, le traitement qu’il entend apporter à ces investissements privés, et les relations qu’il souhaite voir développer entre investissement local et étranger. Le rapport fourni les recommandations suivantes : (i) initier un processus de formulation de la nouvelle vision et politique du Niger vis-à-vis de l’investissement privé en général ou des IDE en particulier, et (ii) préparer et adopter un plan d’actions et de réformes requises pour la mise en œuvre de cette nouvelle politique. 6. Le diagnostic se penche successivement sur trois dimensions importantes de la politique d’investissement : l’admission (ou accès au marché) des investisseurs ; la protection des investisseurs ; et les incitations à l’investissement. En ce qui concerne la première question, celle de l’admission, la conclusion de l’étude est que le Niger est relativement ouvert aux IDE de jure : peu de restrictions légales existent à la participation étrangère dans les secteurs de l’économie nigérienne. Le rapport recommande toutefois deux actions: (i) effectuer un diagnostic des restrictions procédurales, des barrières administratives qui pourraient freiner de facto l’entrée et l’établissement des investisseurs privés, locaux et étrangers, et (ii) sur la base de cette analyse, élaborer et mettre en œuvre un plan de réforme pour réduire certaines de ces restrictions ou barrières administratives et procédurales et ainsi faciliter l’admission et l’établissement des investisseurs. De telles réformes compléteraient utilement les efforts consentis par le gouvernement pour améliorer les indicateurs de facilité des affaires (et qui portent largement sur les procédures administratives relative à la création d’entreprises, aux procédures du commerce international, à l’enregistrement des terrains, etc.). La seconde dimension examinée est celle de la protection des investissements et des investisseurs étrangers. Le rapport fournit une analyse assez détaillée du régime de protection notamment en examinant et comparant le Code nigérien des Investissements et quelques accords internationaux pertinents. La conclusion de l’analyse est que le régime de l’investissement offre un certain nombre de garanties importantes pour les investisseurs mais que celles-ci pourraient être renforcées ou clarifiées en utilisant comme modèle les accords internationaux sur l’investissement (aux standards généralement plus élevés et offrant une meilleure qualité rédactionnelle). Le rapport recommande en particulier : (i) la révision du Code des Investissements pour renforcer les garanties juridiques et les aligner avec les meilleurs standards internationaux et les accords internationaux et régionaux applicables et (ii) la réalisation d’une étude sur les conditions pratiques de mise en œuvre du régime de protection de l’investissement (protection de facto pour compléter l’analyse de la protection de jure offerte dans ce rapport). 7. Les incitations à l’investissement constituent la troisième dimension de la politique d’investissement d u Niger qui fait l’objet d’un examen approfondi dans le cadre de ce rapport. L’étude met en évidence que le Niger semble faire un usage important des mécanismes d’incitations, notamment fiscales, sans que ce dispositif ne repose sur une stratégie claire. Ce point ramène à la nécessité d’une vision ou politique plus explicite en matière d’attraction des IDE au Niger. En outre, le régime incitatif actuel semble engendrer des coûts élevés sur le plan budgétaire, ce qui est problématique pour un pays comme le Niger qui fait face à d’importants défis macro-économiques et à un problème de collecte de revenus fiscaux. Le rapport formule les recommandations suivantes : (i) intégrer la question des incitations dans la réflexion plus large qui va être lancée sur la nouvelle stratégie/politique vis-à-vis de l’investissement privé et notamment étranger; (ii) mettre en place d’une structure permanente au sein du Ministère des Finances en charge de l’évaluation des régimes incitatifs et poursuivre l’étude sur la dépense fiscale engagée par le Ministère des Finances avec le soutien du PCDS et la compléter par une analyse coûts-bénéfices ; (iii) définir un nouveau régime incitatif qui réponde aux critères d’efficacité et de tr ansparence ; (iv) consolider les différents Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 9 régimes incitatifs ; et (v) améliorer la transparence des procédures en utiliser des critères les plus objectifs et précis possibles. 8. Quittant le terrain de la politique d’investissement pour celui de la prom otion des investissements étrangers, le rapport se penche ensuite, de façon détaillée, sur la promotion, le cadre institutionnel de la promotion actuellement en place au Niger . Ce cadre s’avère être complexe et inclut de nombreux acteurs. La création de l’Agence Nigérienne pour la Promotion des Investissements et Projets Stratégiques (ANPIPS) constitue un effort opportun de consolidation et d’accélération des efforts de promotion des investissements. Cette création constitue donc une excellente opportunité pour le pays à condition que l’Agence se base sur la vision et stratégie du pays vis-à-vis de l’IDE, se dote d’une stratégie propre et pertinente, que son mandat soit bien défini, et que la capacité institutionnelle de l’Agence soit renforcée. Le rapport offre un nombre de recommandations parmi lesquelles les suivantes : Cadre institutionnel : (i) dresser un « panorama institutionnel » de l’ANPIPS et chercher à forger des partenariats efficaces avec les parties prenantes; (ii) clarifier les mandats de l’ANPIPS vis-à-vis d’autres parties prenantes pour assurer leur collaboration et éviter tout chevauchement; (iii) élaborer un plan de « gestion du changement » pour gérer l’absorption par l’ANPIPS des structures concernées au niveaux institutionnel, opérationnel et de ressources humaines; (iv) élaborer l‘organigramme de l’ANPIPS pour refléter ses objectifs stratégiques et optimiser sa capacité à offrir des services de qualité aux investisseurs; et (v) formaliser le Conseil d’Administration de l’ANPIPS. Stratégie de promotion : (i) l’ANPIPS devrait piloter l’effort d’élaboration de la nouvelle politique nationale en matière d’IDE ou au moins jouer un rôle clef dans son élaboration; (ii) l’ANPIPS devrait élaborer une stratégie de promotion pour les 3-5 ans à venir visant à fidéliser et protéger les investisseurs présents au Niger, améliorer le climat des investissements, et attirer de nouveaux investisseurs. Operations : (i) lancer un effort pour assurer des ressources budgétaires suffisantes et durables provenant de l’Etat, afin d’éviter de devoir facturer aux investisseurs pour des services promotionnels qui devrait être gratuits ; (ii) élaborer un plan de ressources humaines pour constituer le personnel de l’ANPIPS en recrutant des personnes qualifiées et en intégrant du personnel des agences absorbées, et pour assurer la formation et le renforcement des capacités continu de ce personnel ; (iii) doter l’agence des systèmes et d’outils nécessaires à sa réussite, à commencer par un système de gestion des relations avec les investisseurs (CRM), et un système de suivi et évaluation ; et (iv) développer et activer le site web de l’ANPIPS. Services : (i) déterminer les services que l’ANPIPS offrira aux investisseurs, à commencer par le suivi des investisseurs existants, le plaidoyer pour les réformes du climat des investissements, la facilitation, et la promotion de 2 ou 3 secteurs clefs ; Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 10 (ii) développer des messages, supports et activités de marketing pour construire l’image du pays en tain que destination pour l’investissement ; (iii) rassembler, centraliser et présenter des informations précises, pertinentes et mises à jour, générale et sectorielle au profit des investisseurs existants et potentiels, en publiant des brochures, guides, profils, etc., en format papier et sur le site web de l’agence ; (iv) assurer la capacité de l’agence à offrir de l’assistance aux investisseurs en assurant sa joignabilité et son aptitude à appuyer les investisseurs ; et (v) envisager le ciblage direct des investisseurs dans les secteurs prioritaires dans le moyen à long terme. 9. Enfin, le rapport apporte une dimension sectorielle à ce diagnostic en se penchant sur deux secteurs d’activité, l’agroalimentaire et l’énergie solaire, quipourraient fair l’objet d’un ciblage prioritaire dans le cadre d’une nouvelle stratégie de politique et promotion des investissements. Ces deux secteurs ont été choisis en appliquant une méthodologie établie par la Banque mondiale qui permet de classer les secteurs selon leur degré d’attractivité (du point de vue des investisseurs) et de désirabilité (du point de vue du pays et de ses objectifs socio- économiques). L’étude ne vise pas à fournir aux autorités une liste exhaustive des secteurs qui devraient être prioritarisés. Il s’agit plutôt, d’une part, d’attirer l’attention des autorités sur la nécéssité d’avoir une approche plus ciblée et sélective en matière de politique et de promotion des investissements et, d’autre part de contribuer au renforcement des capacités des institutions travaillant sur ces thématiques, notamment l’ANPIPS, en partageant avec elles une approche méthodologique qu’ils peuvent utiliser afin d’identifier les secteurs sur lesquels focaliser leurs efforts. Une telle focalisation semble indispensable à la fois dans une perspective d’efficacité de ces efforts de promotion et de rationalisation des incitations. L’expérience internationale montre en effet qu’il est généralement inefficace de poursuivre un trop grand nombre de priorités sectorielles en termes de promotion, surtout dans les pays moins avancés, à faible capacité institutionnelle. De nouveau, ce constat est à rapprocher de la recommandation principale qui vise à développer une stratégie ou vision plus explicite sur l’investissement privé en général ou sur l’IDE en particulier. En matière de ciblage sectoriel, le rapport recommande de: (i) poursuivre l’analyse sectorielle afin de confirmer que les secteurs de l’agroalimentaire et des énergies renouvelables devraient figurer parmi les 3 ou 4 secteurs les plus prioritaires ou pertinents dans le cadre de la nouvelle politique et promotion des IDE; (ii) mettre en place un programme d’amélioration du climat d’investissement dans les secteurs cibles identifiés, avec des efforts de plaidoyer du HCIN et de l’ANPIPS, afin de s’attaquer aux contraintes pouvant limiter les investissement privés, notamment étrangers dans ces secteurs; (iii) cibler les efforts de promotion de l’ANPIPS sur des projets véritablement « stratégiques » tels que des investissements à effet de démonstration ou d’entraînement dans ces secteurs prioritaires. 10. Le chapitre de conclusion propose aux autorités une démarche possible qui consisterait à initier la préparation de deux documents : une lettre ou déclaration de politique d’investissement et un Plan d’actions. Ces deux documents seraient complémentaires : la lettre de politique fixerait le nouveau cap et traduirait la nouvelle vision stratégique du gouvernement en ce qui concerne l’attraction et la rétention des IDE; elle servirait de « feuille de route », guiderait l’action des ministères et agences gouvernementales concernés tout en contribuant à informer et rassurer les investisseurs potentiels et existants sur les questions essentielles traitées dans la lettre de polituque. Le plan d’actions, quant à lui, permettrait d’engager un programme de réformes visant à améliorer l‘attractivité du pays pour l’investissement direct étranger et soutiendrait donc la nouvelle politique d’investissement par des actions concrètes. Il permettrait également de fixer des priorités de réformes parmi les nombreuses recommandations qui existent – celles de ce rapport, énumérées dans les paragraphes précédents et détaillées dans les chapitres suivants Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 11 -- et les autres idées et propositions que les autorités pourraient identifier lors du processus de discussion et de préparation de la politique d’investissement. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 12 Introduction 11. Le Niger est un pays enclavé à très faible revenu, dont l'économie est axée sur les cultures de subsistance à faible productivité, l'élevage, et les ressources naturelles principalement basées sur l'uranium, le pétrole et l'or. Les taux de croissance modestes et le faible niveau d'éducation, la croissance démographique rapide et la pression croissante du changement climatique sont les défis majeurs du développement. Le manque de diversification rend l’économie nigérienne très vulnérable à la volatilité des prix des ressources naturelles (sur un marché global) mais aussi aux chocs climatiques. Les tendances récentes du PIB témoignent de cette fragilité. La croissance modeste de 2015 (4.3%) reflétait 'impact de chocs multiples, notamment des problèmes de sécurité liés à aux pressions sociales et humanitaires croissantes, mais aussi le ralentissement économique au Nigéria, les conditions météorologiques défavorables, et le niveau déprimé des prix des produits de base. La croissance économique du Niger a atteint 4,9% en 2016 et 2017, grâce à de bonnes récoltes agricoles, à la reprise des prix du pétrole, et aux réformes de libéralisation mises en place par le gouvernement. 12. Le gouvernement du Niger a conscience de la nécessité de diversifier l’économie et de donner au secteur privé un rôle central dans l’économie ; mais la contribution possible des IDE dans ce processus semble moins bien appréhendée. Comme l’indiquent la Vision 2035 et le Plan de développement économique et social (PDES) 2017- 2021, le Gouvernement nigérien considère qu’une économie diversifiée et dynamique est un élément clef pour créer des emplois pour une population en croissance et pour progresser vers la prospérité. Le gouvernement a pris d’importantes mesures visant à améliorer le climat des investissements, notamment en procédant à des réformes visant à libéraliser l’économie et à encourager la privatisation. En revanche, il ne semble pas que le gouvernement ait une vision claire et explicite du rôle que peuvent jouer les IDE dans ce processus, ou même du type d’IDE que le Niger souhaite attirer et des relations qu’il aimerait voir se développer entre investisseurs locaux et étrangers, davantage d’investissements directs étrangers (IDE). Il convient de tirer parti de l’élan initié avec le PDES et la Vision 2035 pour intégrer les IDE dans cette nouvelle dynamique et mener à bien un programme de réformes spécifiques dans ce domaine qui viendrait compléter l’effort général d’amélioration de l’économie et du climat des affaires. en reconnaissant la contribution potentielle des IDE comme source significative de diversification économique, de financement externe, de création d’emploi, de véhicule de transfert de connaissance et de gains de productivité. 13. Les flux d'IDE au Niger ont fortement augmenté en 2011 (atteignant 16,6% du PIB) mais ont diminué depuis, à l'exception d'une légère reprise en 2014, atteignant 822 millions de dollars US (ou 9,9% du PIB). L’augmentation des flux d’IDE est principalement attribuable aux forts investissements dans le secteur extractif, à leur tour imputables au boom des produits de base des années 2000. Les principaux obstacles à l’IDE au Niger sont généralement attribués aux désavantages topographiques, aux infrastructures de médiocre qualité, à l’instabilité politique et aux conflits liés aux groupes armés islamistes, qui ont également des effets négatifs sur le commerce. Le Niger s’est traditionnellement concentré sur les investissements orientés vers les ressources naturelles qui ont généré des exportations importantes, mais qui sont aussi très étroitement liés aux cours des marchés internationaux, et en conséquence exposés aux chocs externes. 14. Ce rapport vise à être à la fois un outil de diagnostic et un outil d’engagement des principales parties prenantes et son objectif principal est d’aider le gouvernement à : (i) mieux comprendre le positionnement actuel du Niger pour attirer les investissements et son potentiel en matière d’IDE, (ii) formuler une nouvelle stratégie d'investissement réaliste, en tenant compte des forces, faiblesses ou vulnérabilités du Niger, et (iii) identifier les réformes et actions clefs que le Niger devrait envisager de mettre en place dans les domaines de la politique et de la promotion de l'investissement afin de devenir une destination plus attractive pour les investisseurs étrangers. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 13 15. Ce rapport est structuré autour de six chapitres, organisés comme suit : • Le premier chapitre fournit un aperçu de la performance du Niger en matière d’IDE, avec des indications sur les tendances globales et en Afrique. Cette analyse de l’IDE au Niger vise à permettre une meilleure compréhension du rôle que celui-ci joue actuellement dans l’économie du pays. Il utilise une gamme d'indicateurs globaux et d'analyses comparatives pour répondre à un ensemble de questions sur les montants, les types et la structure de l'IDE dans l'économie. • Le deuxième chapitre se concentre sur une vision d’ensemble du climat des affaires au Niger, en analysant un nombre d’indicateurs globaux et en mettant en évidence le travail d’autres rapports de diagnostic. • Le troisième chapitre fournit une première analyse de la politique des IDE au Niger, avec un accent particulier sur l’entrée/établissement des investisseurs, la protection des investissements et investisseurs, et le régime des incitations à l’investissement. • Le quatrième chapitre traite de la question de la promotion des investissements au Niger, particulièrement importante étant donné la récente création d’une nouvelle Agence de Promotion des Investissements (API). Ce chapitre met un accent particulier sur le cadre institutionnel, la stratégie promotionnelle, ainsi que les opérations et services propres à la promotion des IDE. • Le cinquième chapitre se concentre sur deux secteurs prometteurs en termes d’attraction d’IDE et de diversification économique : l’agroalimentaire et l’énergie solaire. • Enfin le sixième chapitre, consacré à la conclusion et aux prochaines étapes, propose aux autorités une démarche possible qui consisterait à initier la préparation de deux documents : une lettre ou déclaration de politique d’investissement et un Plan d’action s. Ces deux documents seraient complémentaires : la lettre de politique fixerait le nouveau cap et traduirait la nouvelle vision ; elle servirait de « feuille de route » en matière d’attraction des IDE. Le plan d’action permettrait d’engager un programme de réforme s visant à améliorer l‘attractivité du pays pour l’investissement direct étranger. La partie finale du chapitre 6 intègre en les résumant les nombreuses recommandations spécifiques du rapport dans une ébauche de Plan d’actions. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 14 1. Les Investissements Directs Etrangers au Niger Volumes, fluctuations, et contributions à l'économie du Niger 16. Historiquement, le Niger n’a pas bénéficié de flux d’investissements directs étrangers (IDE) d’un ordre de grandeur considérable. En effet, les IDE au Niger étaient de l’ordre d’une quinzaine de millions de dollars US par an jusqu’en 2007, période à partir de laquelle on observe une augmentation sensible des flux d’IDE jusqu’en 2011, où ils ont atteint leur niveau le plus élevé d’environ US$1 milliard. Cette augmentation des flux d’IDE a eu lieu en concomitance avec une expansion des investissements locaux (Graphique 1). Après 2011, les IDE ont commencé à diminuer à nouveau, alors que les investissements locaux continuaient de croitre. La volatilité des IDE du Niger est probablement liée à la nature même des investissements, concentrés dans des secteurs qui requièrent des investissements ponctuels de grande taille et qui dépendent étroitement de la fluctuation du cours des matières premières sur les marchés internationaux (et donc très vulnérables à des chocs externes). L’analyse sectorielle des IDE au Niger apportera des éléments supplémentaires à ce sujet. Graphique 1 : Niger : investissements étranger et locaux Graphique 2 : Niger : sources de financement externe Dollars US courants (2000-2017) Dollars US courants (1990-2017) 3,500 1,400 Millions Millions 3,000 1,200 1,000 2,500 800 2,000 600 1,500 400 1,000 200 0 500 -200 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Envois de fonds des travailleurs et rémunérations des salariés Formation Brute de Capital Fixe Aide publique au développement nette reçue Investissements étrangers directs, entrées nettes (BDP) Investissements étrangers directs, entrées nettes (BDP) Source: WDI, CNUCED, FMI Source: OCDE, FMI, CNUCED 17. Pendant la période 2000-2011, le Niger a observé une augmentation considérable de deux sources de financement externe : l’aide publique au développement et les IDE. Cette augmentation de flux d’IDE est attribuable aux forts investissements dans le secteur extractif, comme l’illustrera la prochaine section . Ces investissements sont à leur tours imputables au « boom » des produits de base des années 2000 -- en grande partie engendré par la demande croissante des marchés émergents tels que les pays BRICs – qui a ralenti aux alentours de 2014. Les fonds envoyés au Niger par les travailleurs Nigériens expatriés à l’étranger n’ont jamais représenté une source de financement externe importante, le pays ne disposant pas d’une diaspora de taille significative. 18. Le Graphique 2 met en évidence qu’entre 2008 et 2011, les IDE ont dépassé l’aide publique au développement (APD), mais qu’à partir de 2011 l’aide au développement a augmenté considérablement aux dépens des IDE. Aujourd’hui, la grande partie du budget annuel du Niger dépend des ressources fournies par les bailleurs de fonds, qui ont financé environ 75% des investissements publics sur la période 2009-2015, faisant du Niger l'un des principaux bénéficiaires d'APD en Afrique subsaharienne.1 Il serait beaucoup plus sain et positif pour l’économie du pays que les flux de capitaux privés soient la ressource externe la plus importante. Les bénéfices 1 https://www.wto.org/french/tratop_f/tpr_f/s362-06_f.pdf Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 15 possibles des IDE comprennent, outre l’apport de capitaux, la création d’emplois de qualité, l’accès aux marchés extérieurs, mais aussi l’acquisition de savoirs-faire et de connaissances managériales, le renforcement de la productivité, entre autres. Pour beaucoup de pays en développement, les IDE sont devenus aujourd’hui la principale source de financement extérieur, dépassant largement l’APD. A condition de ne pas faire un usage trop intense des exonérations fiscales, les IDE peuvent également constituer une source de recettes fiscales précieuses pour un Etat comme le Niger. Le premier constat de ce chapitre est que le Niger n’attire pas suffisamment d’IDE. Il convient à présent d’examiner le type d’IDE que le Niger attire. Composition sectorielle des IDE 19. La composition sectorielle des IDE au Niger a varié au cours du temps. Si pendant les premières années du XXIème siècle, ces investissements se concentraient dans le secteur extractif (principalement l’uranium), la proportion des IDE dans ce secteur a diminué en faveur des services et de l’industrie manufacturière au cours des dernières années. Il est important de preciser que le pétrole représente aujourd’hui une part croissante des ressources naturelles du Niger. Il faut associer ces valeurs relatives avec la grandeur réelle des investissements. Ainsi, pendant la période 2009-2011, le Niger a enregistré une forte augmentation des IDE, ainsi que le montrent les Graphique 1 et Graphique 2, et cette augmentation est principalement due à des investissements importants dans le secteur extractif (Graphique 3 et Graphique 4). La baisse des investissements dans ce secteur au cours de la période 2012-2018 est principalement attribuable à la chute du prix de l’uranium, qui a engendré un ralentissement des investissements dans le secteur, ainsi qu’à la baisse de cadence des activités de forage pétrolier. Il y a donc eu de façon concomittante une réduction en valeur absolue des investissements dans le secteur extractif et une augmentation des investissements dans l’industrie manufacturière (béton et telecommunications) et dans les services. Le défi aujourd’hui est d’attirer des IDE dans d’autres secteurs afin de limiter la vulnérabilité aux chocs externes et stimuler la diversification économique du pays. Graphique 3 – Niger : IDE entrants par secteur Graphique 4 - Niger : IDE entrant par secteurs en % de Capex (2003-2018) en % de Capex, 2003-2018 1.2 Investissements orientés au 4% 1 7% marché domestique 10.8% 0.8 Secteur Extractif 0.6 Industrie manufacturière 0.4 Services 0.2 0 89% 2003-2008 2009-2012 2013-2018 Agriculture Secteur Extractif Industrie manufacturière Services Source : fDi Markets Source : fDi Markets 20. Une autre façon de voir la répartition sectorielle des IDE dans un pays est d’utiliser une typologie basée sur la motivation des investisseurs. Ces typologies sont basées sur le fait que tous les IDE ne sont pas identiques, et que chaque type d’investissement présente des défis et des opportunités de différente nature. La ‘typologie Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 16 d’investissement’ que cette étude utilise est celle mise au point par John Dunning 2 qui définit quatre types d’investissements étrangers3 selon la motivation principale qui amène un investisseur à investir dans un pays: • L’investissement orienté vers les ressources naturelles : un investisseur étranger établit une société dans le pays d'accueil afin d’accéder à des ressources naturelles, cherchant souvent à établir ou acquérir des sites de production dédiés puis à exporter la matière première (généralement non ou peu transformée). • L’investissement orienté vers le marché local : l’investisseur étranger est avant tout motivé par l’intention de créer ou acquérir des sites de production dans le pays d’accueil, avec comme but ultime de fournir des biens et des services sur le marché local, du pays même de l’investissement. • Les investissements orientés vers l’acquisition d’actifs stratégiques : ils surviennent lorsqu'un investisseur cherche à contrôler une entreprise locale avec une caractéristique spécifique (comme par exemple une marque) ou un bien lié à une zone géographique spécifique (comme par exemple un réseau de distribution). • Enfin, les investissements orientés vers la recherche d’efficiences économiques sont axés sur les investisseurs viennent dans un pays pour produire des biens ou des services qui sont destinés à être totalement ou majoritairement exportés vers les pays tiers. Dans le cas d’un pays comme le Niger, ces investissements peuvent aider à améliorer la productivité et à mieux connecter les fournisseurs locaux aux chaînes de valeur globales. Ce quatrième type d’IDE se produit lorsque les investisseurs cherchent à améliorer le rapport coût -efficacité de la production en tirant parti de divers facteurs spécifiques à un lieu, tels qu’une main -d’œuvre qualifiée, la fourniture d’intrants spécifiques, le transport ou la logistique. Etant donné la mobilité de tels types d’investissements, la concurrence mondiale pour cette typologie est acharnée, et l’attraction de ces investissements très difficile et compétitive. En tant que tels, ces IDE reposent généralement sur l’existence dans le pays d’accueil d’un climat d'investissement de haute qualité. Encadré 1: La typologie des IDE selon John Dunning 21. En application de la typologie de Dunning, les IDE du Niger sont concentrés sur deux types d’investissements : l’investissement orienté vers les ressources naturelles et l’investissement orienté vers le marché local (Graphique 5). Cette analyse est basée principalement sur la classification sectorielle présentée dans les sections précédentes. Elle met en lumière un changement récent : l’émergence de quelques projets d’investissements étrangers dont la motivation principale est de servir le marché local. Il s’agit de comprendre si ce changement est durable ou s’il s’agit d’un phénomène ponctuel qui peut n’être que le reflet d’une réforme (ouverture à la concurrence ou à l’IDE d’un secteur préalablement fermé ou encore une ou deux opérations de privatisation). 2 Dunning, J. H. (1993) Multinational Enterprises and the Global Economy (Harlow: Addison-Wesley). 3 En anglais, ces quatre types sont: Resource-seeking, Market-seeking, Strategic Asset-seeking et Efficiency-seeking. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 17 22. Chaque pays a sa propre combinaison de types d’investissements et cette étude ne porte pas de jugement de valeur à cet égard. Chaque type d’investissement emporte des avantages et des inconvénients. Le type d’investissement orienté vers les ressources naturelles est la forme la plus ancienne entre tous les types d’investissement étranger et est apparue lorsque les nations et entreprises européennes ont commencé à chercher à établir des bases de production dans les pays riches en ressources naturelles. Outre la vulnérabilité aux chocs externes4, préalablement mentionnée, ce type d’investissement - qui caractérise le Niger - est aussi associé à des problèmes règlementaires, à l’épineuse question de la répartition équitable des revenus retirés de l'exploitation des ressources naturelles, ainsi qu’à des défis importants sur le plan social ou environnemental. Graphique 5 – Niger : typologie des IDE en % du Capex (2003-2018) Investissements orientés au marché domestique 10.8% Source: fDi Markets 23. Il est important de souligner une importante limitation méthodologique de cette analyse sectorielle. Ces données de nature sectorielle sont en effet disponibles uniquement à travers la base de données fDi Markets, qui ne considère que les nouveaux investissements dits Greenfield Investments (et non pas les fusions et acquisitions, par exemple) et seulement ceux qui ont fait l’objet d’annonces ou de communiqués de presse en langue anglaise. Ceci signifie que ces données sont basées sur seulement 13 projets d’investissement pour un volume total de 5.4 milliards de dollars US pendant la période 2003-2018, contre les 6.5 milliards de dollars enregistrés par la CNUCED pour la période 2003-2017 (et qui ne désagrègent pas les données par secteurs d’activité). Il faut tenir compte de cette limite méthodologique lors de la lecture de ces données. Toutefois, il est probable que le Niger n’ait pas une activité de fusions et acquisitions très intense et que les investissements « manquants » soient plutôt des investissements nouveaux qui n’auraient pas fait l’objet de communiqués de presse et n’ont donc pas été pris en compte par fDi Markets. 24. Pendant la période 2003-2018, les IDE enregistrés au Niger sont venus de 10 pays d’origine, avec un ordre de grandeur par projet d’investissements de 3 milliards de dollars jusqu’à des investissements effleurant le milliard de dollars (Graphique 6). Les investissements de grande taille proviennent essentiellement de trois pays, la Chine, la France, et le Nigeria, et ils sont associés au secteur extractif ou à l’industrie manufacturière. La proximité géographique ne semble pas être un facteur d’attractivité majeur pour la plupart des pays d’origine car parmi eux seuls le Nigeria et la Côte d’Ivoire appartiennent à la même région que le Niger. Encore une fois, la provenance des 4 Par exemple, l’entreprise Areva a effectué une réduction importante de ses effectifs sur le site d’Imouraren en 2015, afin de faire face à la baisse des cours mondiaux de l’uranium. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 18 investissements peut trouver une explication à travers les secteurs d’activités, ainsi que par les liens historiques et linguistiques. En outre, la BCEAO rajoute le Togo et le Maroc à la liste des principaux pays d’origine de l’IDE au Niger. Graphique 6 - Niger : pays d'origine des IDE Graphique 7 - Niger : IDE et croissance du PIB Nombre de projets et Capex (2003-2018) 2007-2016 2.5 3,500 500 3,000 450 2014 2013 2 2,500 2011 400 2016 1.5 2,000 350 2008 1 1,500 2009 2012 PIB par tete 2015 300 2007 2010 1,000 0.5 250 500 200 0 0 150 100 50 0 0 20 40 60 80 Nombre de Projets CAPEX (milion, $ US) IDE (Stock, % de PIB) Source : fDi Makets Source : CNUCED 25. Bien que le Niger ait reçu d’importants volumes d’IDE depuis 2007 ceux -ci n’ont pas nécessairement contribué à une croissance économique soutenue (Graphique 7). De manière générale, ce phénomène est typiquement explicable par une forte concentration du stock d’IDE. Mais cela est encore plus vrai dans les pays où les investissements étrangers sont concentrés sur les ressources naturelles, comme dans le cas du Niger, en raison des effets « redistributifs » limités de ces investissements. Analyse comparative : le Niger face à ses pairs 26. Ainsi que mentionné, le Niger a enregistré une augmentation importante des IDE entre 2007 et 2011. Ceci est vrai tant en valeur absolue (comme démontré par le Graphique 1) qu’en proportion du PIB (Graphiques 8 et 9 ci- dessous)5. 27. Toutefois la performance du Niger n’est pas comparable à celle de la région d’Afrique subsaharienne, Afrique de l’ouest ou des pays à faible revenu plus généralement qui ont maintenu des niveaux de croissance plus régulière au cours de la période 2000-2017. Le Niger au contraire a fait face à une croissance plus importante des IDE dans la période 2007-2011 par rapport à ses pairs. 5 Les pays pairs structurels sont des pays similaires au Niger en ce qui concerne leur structure économique. Ce rapport s’appuie sur les critères suivants pour le choix de pays pairs structurels : (i) revenu moyen faible à faible, (ii) contribution élevée du secteur agricole au PIB (supérieur à 25%), (iii) forte exportation de minéraux (plus de 30% des exports) ; (iv) possiblement pays enclavés. Ces critères ont permis de choisir le Mali, le Népal et le Laos en tant que pays pairs structurels. Les pays pairs aspirationnels sont des pays que le Niger peut aspirer à émuler en termes de performance d’IDE. Ce sont des pays où les écarts de caractéristiques économiques ne sont pas si grands car cela rendrait la comparaison avec les Niger non significative, et ce sont des pays qui ont récemment été en mesure de mettre en œuvre des réformes pour améliorer le climat d'investissement et accéder à des volumes et qualités d’IDE plus élevés (en particulier s’ils ont bénéficiés d’interventions du Groupe de la Banque mondiale dans ce domaine). Ces critères ont permis de choisir le Ghana, l’Ethiopie, le Rwanda et la Tanzanie comme pays pairs aspirationnels pour le Niger. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 19 Graphique 8 - Le Niger dans la région : investissements étrangers directs Graphique 9 - Le Niger face à ses pairs : investissements étrangers directs Flux annuels nets, % du PIB (2000-2017) Flux annuels nets, % du PIB (2000-2017) 18 18 16 16 14 14 12 12 10 10 8 8 6 6 4 4 2 2 0 0 -2 Niger Afrique Subsaharienne Ethiopie Lao PDR Mali Niger Pays a faible revenu ECOWAS Rwanda Ghana Nepal Tanzanie Source : CNUCED Source : CNUCED 28. Or, comme rappelé auparavant, alors que la proportion des IDE par rapport au PIB semble être remarquable, elle traduit aussi le fait que le Niger dispose d’un PIB de taille modeste. Le Ghana et le Mali, deux pays d’Afrique de l’Ouest, ont eux aussi bénéficié d’une forte augmentation des IDE par rapport à leur PIB en 2007 mais pas de la même ampleur que le Niger. Au Ghana, cette forte augmentation a eu lieu non seulement en termes relatifs mais aussi absolus (Graphiques 10 et 11). De façon générale, il semble que les pays pairs aient enregistré sur la période considérée une volatilité des fleux d’IDE moins forte que le Niger, qui pourrait être attribuable à une plus grande diversité de leurs IDE et/ou moindre dépendance vis-à-vis du cours des des matières premières. Ainsi que le montre le Graphique 12, à titre d’exemple, la typologie des IDE du Ghana est très différente de celle du Niger, avec une forte proportion d’investissements orientés vers le marché local (près de 64%) et d’investissements en recherche d’efficience (environ 32%), cette second catégorie étant absente de la typologie des IDE au Niger (en tout cas sur le plan statistique et compte tenu des limites mentionnées). L’Ethiopie le Rwanda, et le Ghana, qui pourraient être considérés comme des pays pairs aspirationnels pour le Niger, enregistrent une augmentation des IDE certes plus modérée que le Niger mais également plus stable dans le temps. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 20 Graphique 10 - Le Niger et ses pairs : les Stocks d'IDE Graphique 11 - Le Niger et ses pairs : les Stocks d'IDE 90.00 en % du PIB (2007-2017) en millions de dollars US (2007-2017) 80.00 35,000 70.00 30,000 60.00 25,000 50.00 40.00 20,000 30.00 15,000 20.00 10,000 10.00 5,000 0.00 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Ethiopie Laos Mali Niger Rwanda Ghana ECOWAS Nepal Rwanda Mali Niger Laos Ethiopie Tanzanie Ghana Source : CNUCED Source : CNUCED Graphique 12 - Ghana typologie des IDE % de nombre de projets (2012-2016) orientés vers... Source : COMTRADE et fDi Markets Importations et exportations du Niger 29. L’analyse du commerce extérieur du Niger est pertinente dans le cadre d’une étude sur l’IDE car elle peut permettre d’identifier des marchés potentiels sur lesquels des projets d’investissement étranger pourraient s’appuyer. En effet, l’analyse des importations dans le pays permet de comprendre où se situe la demande en biens (ou services) qui ne sont pas produits dans le pays. Ainsi, les biens importés représentent potentiellement une opportunité pour les investisseurs orientés vers la satisfaction du marché local. Toutefois, ce type d’investissement sera intrinsèquement limité par la taille réduite de ce marché ainsi que par les contraintes au développement d’une Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 21 industrie manufacturière. L’analyse des exportations du Niger est également pertinente car elle peut permettre d’identifier les éventuels avantages comparatifs du pays dans la production de certains biens (ou services), qui pourraient donc être considérés comme des opportunités pour les investisseurs orientés vers la recherche d’efficiences économiques. De nouveau, la matérialisation des opportunités pour ce type d’investissement peut être limitée par plusieurs facteurs tels que la qualité du climat des affaires, la disponibilité de main d’œuvre qualifiée, la logistique, etc. Ces considérations seront évoquées à un stade ultérieur. Cette section se penche d’abord sur la structure du commerce extérieur du Niger. 30. Le Niger a une balance commerciale déficitaire au moins depuis 2005 (Graphique 13). Ce déficit s’est accru entre 2007 et 2011, rendant le pays encore plus dépendant des importations qu’auparavant. Le Graphique 13 illustre clairement cette tendance et illustre aussi un déclin des importations tout comme des exportations entre 2014 et 2016. En 2016, les exportations nigériennes de biens et services représentaient 16,7% du PIB, et les importations de biens et services 32,9% du PIB. Graphique 13 - Les flux commerciaux au Niger en milliers de dollars US courants 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Niger, Importations Niger, Exportations Source : CNUCED 31. Si l’on introduit une analyse sectorielle, on constate que les exportations du secteur extractif (uranium, combustibles et or à usage non monétaire) ont légèrement diminué, passant de 63,7% des exportations en 2009 à 52,5% en 2016 (Graphiques 14 et 15). L’uranium demeure un produit important pour les exportations du Niger, bien que sa part ait diminué depuis 2009 en raison de la baisse de son prix. Ces chiffres montrent la grande dépendance envers le secteur extractif. Ainsi que mentionné, cette typologie d’IDE est par nature orient ée vers l’exportation. La légère diminution des exportations dans le secteur extractif se fait dans la période 2009-2016 en faveur des produits agricoles, qui ont enregistrés une augmentation de 30% des exportations à 37%. Ces produits alimentaires incluent les céréales, produits horticoles, oignon, niébé, et notamment des animaux sur pieds acheminés vers le Nigéria. Il s’agit donc de produits à faible valeur ajoutée, mais cette tendance positive représente une opportunité pour le pays qui doit être poursuivie, comme l’on discutera dans le chapitre 5 de ce rapport. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 22 Graphique 14 - Niger : Exportations par Secteurs en 2009 Graphique 15 - Niger : Exportations par Secteurs en 2016 100% = 628 millions de dollars 100% = 927 millions de dollars Minerais d'Uranium Minerais d'Uranium 2% Combustibles 1% Combustibles 30% Or, a usage non 32% monetaire 37% Or, a usage non monetaire 55% Produits manufactures Produits manufactures 5% Produits Alimentaires 7% Produits Alimentaires 1% 17% 9% Matieres premieres 4% agricoles Matieres premieres agricoles Source : OMC Source : OMC 32. La grande partie des importations du Niger en 2009 comme en 2016 est constituée par les produits manufacturés qui représentaient 62.5% des importations totales en 2009 et 66.4% en 2016. Cette composition est relativement typique pour un pays à faible capacité industrielle et qui procède à peu de transformation locale des produits bruts. La période 2009-2016 a aussi témoigné l’augmentation des importations de produits secteur agricoles (de 19% des importations totales à 26%). Cette augmentation dénote une dépendance importante au commerce externe pour les produits agricoles qui pourraient être remplacés à terme par des produits préparés localement, y inclus par des investisseurs étranger. Cela demandera du temps et des efforts pour qu’une production locale émerge et devienne aussi compétitive que les produits importés. Il convient également d’éviter l’écueil des politiques de substitution aux importations qui ont souvent été artificiellement la compétitivité des entreprises locales. Mais dans la perspective d’identification de s segments de chaines de valeurs qui pourraient attirer les investisseurs étrangers, il peut être utile de voir quels produits sont importés en quantité importante, démontrant une demande locale significative, et pourraient à terme être produits localement par des investisseurs étrangers et locaux, éventuellement en partenariat. Graphique 16 - Niger : Importations par Secteurs en 2009 Graphique 17 - Niger : Importations par Secteurs en 2016 100% = 1.627 millions de dollars 100% = 1.860 millions de dollars Fer et acier 4% 2% Fer et acier Produits chimiques 5% Produits chimiques 12% 9% Autres demi-produits 1% 7% 3% Autres demi-produits Machines non electriques 8% 9% Machines non electriques Machines electriques 25% 16% 7% Machines etlectriques Materiel de transport Materiel de transport Autres articles manufacturés 7% 2% 16% Autres articles manufacturés 2% Autres 12% 6% Autres 6% Produits alimentaires 10% Produits alimentaires Matières premières agricoles 31% Matières premières agricoles Combustibles Combustibles Source : OMC Source : OMC Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 23 2. Etat du Secteur Privé et Climat d’Investissement 2.1 Le rôle du secteur privé dans le développement économique du Niger 33. Le rôle central du secteur privé est désormais reconnu au plus haut niveau du gouvernement du Niger. Cette reconnaissance apparait de façon très claire et explicite dans deux documents de politique économique qui sont fondamentaux pour guider l’action du gouvernement : la Stratégie de Développement Durable et de Croissance Inclusive Niger 20356 (ou Vision 2035) et le Plan de Développement Economique et Social 2017-2021 (ou PDES). 2.1.1 Stratégie de Développement Durable et de Croissance Inclusive Niger 2035 34. La Vision 2035 a comme objectif de « bâtir un pays moderne, démocratique et uni, bien gouverné et pacifique, ouvert au monde, ainsi qu’une économie émergente, fondée sur un partage équilibré des fruits du progrès ». Cet objectif demande d’opérer des choix de politiques pragmatiques et de procéder à leur priorisation, en y incluant la redynamisation du secteur privé afin qu’il puisse assurer son rôle moteur de relance économique et de stabilité sociale, vu le rôle important qu’il peut jouer en termes de contribution à la création d’emplo is. Ainsi, la Vision 2035 impose des réformes ambitieuses en vue de disposer d’un cadre règlementaire flexible. Elle vise à attirer les investisseurs nationaux et internationaux privés pour investir dans divers domaines qui sont vus comme des éléments « catalyseurs » et structurants de la vie socio-économique du Niger tels que les infrastructures et les services (l'électricité, les télécommunications, le transport, le secteur financier) mais aussi le secteur manufacturier. Notons toutefois que si la Vision reconnait pleinement le rôle du secteur privé, elle ne semble pas cibler spécifiquement l’investissement direct étranger ni les réformes qui sont nécessaires afin d’attirer ces IDE. 2.1.2 Le Plan de Développement Economique et Social (PDES) 2017-20217 35. Le PDES vise à mettre en œuvre la Vision 2035 sur le court et moyen terme. Il identifie l’importance du développement du secteur privé dans ses quatre sections principales : 1. Diagnostic : le document reconnait les améliorations significatives enregistrées en termes de classement Doing Business, et met l’accent sur la nécessité de mettre en œuvre de plus amples réformes. 2. Axe Stratégique : le troisième axe du PDES se donne pour objectif de créer les conditions d’une croissance économique régulière moyenne d’au moins 5,9% et d’un taux d’inflation moyen ne dépassant pas 3% sur la période. Cet axe est centré sur la dynamisation et la modernisation du monde rural, (2) le développement d’un secteur privé dynamique et (3) l’amélioration de la gestion du développement. 3. Programme : le cinquième programme du PDES met l’accent sur la nécessit é de réformer l’environnement juridique et réglementaire du secteur privé à travers l'amélioration de l’environnement des affaires, la simplification des processus d'obtention d’autorisations, les améliorations en disponibilité et qualité de l'électricité, des transports et de l’accès aux services des TICs. Ces changements visent à attirer les investisseurs privés nationaux et internationaux. 4. Sous-Programme : le sous-programme 5.6 vise spécifiquement l’amélioration du climat d’affaire en se basant sur les réformes reflétant les indicateurs Doing Business. En rapport avec l’environnement des affaires, l’objectif clairement affiché par les plus hautes autorités est de hisser le Niger au rang des 50 économies les plus réformatrices à l’horizon 2021. Le PDES semble ne pas cependant viser directement les IDE. 6 https://www.nigerrenaissant.org/sites/default/files/pdf/synthse-sddci.pdf 7 https://www.nigerrenaissant.org/sites/default/files/pdf/pdes-synthese.pdf Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 24 2.2 Climat général des affaires : importance et qualité au Niger 36. Bien que la focalisation de ce rapport soit l’IDE, son potentiel et les contraintes spécifiques qui peuvent s’opposer à la réalisation de ce potentiel, il est essentiel d’évoquer préalablement le climat général des affaires. Les investisseurs étrangers vont évoluer dans un environnement d’ensemble et vont, à des degrés d’intensité divers, affronter les mêmes contraintes que le secteur privé local. Leur appréciation ou évaluation de l’attractivité du pays comme destination possible pour leurs projets va nécessairement inclure une évaluation du climat général des affaires, et sa comparaison avec le climat offert par les destinations concurrentes. Enfin, il n’est pas envisageable pour un gouvernement de mettre en place un environnement des affaires privilégiant l’investissement étranger et négligeant l’investissement local. Les deux formes d’investissement sont essentielles. Ce chapitre examine les défis dont font face les investisseurs au Niger au-delà de leur nationalité et offre une vision complète et actualisée du climat d’investissement dans lequel s’inscrit la politique et promotion des investissements étrangers. Le reste de ce rapport met en revue les analyses et rapports existants sur le secteur privé en général avec comme but de les compléter par des considérations spécifiques sur l’IDE. 37. Au Niger, le climat des affaires reste difficile malgré des progrès. La Banque mondiale a effectué en 2007 une évaluation du climat des investissements au Niger.8 Les conclusions de l’étude indiquaient alors que le climat des affaires au Niger n’était globalement que peu favorable au développement du secteur privé et ce quels que soient les secteurs. Les principaux obstacles identifiés étaient liés à la corruption, aux contraintes règlementaires, à la qualité des infrastructures, aux coûts des financements, et aux pratiques du secteur informel exerçant une concurrence déloyale sur le secteur formel. 38. De nombreux indicateurs et études récentes confirment que ces obstacles sont, dans une large mesure, encore présents au Niger mais ils offrent aussi une vision plus nuancée puisqu’un certain nombre de réformes ont été mises en œuvre au cours des dernières années. De plus, il est important de souligner que ces indicateurs ne sont pas par nature sectoriels, et que une telle approche sectorielle est necessaire afin de mieux identifier les opportunités d’investissement ainsi que leur contraintes, comme le demontrera le chapitre 5. Sous la direction des plus hautes autorités du pays, d’importants efforts ont été ont faits en matière de réformes du climat des investissements. La position du pays dans le classement Doing Business (et autres indicateurs de qualité de l’environnement des affaires) s’est améliorée au cours des quatre dernières années, comme l’on en discutera plus avant. Le Niger doit capitaliser sur cet élan et continuer à réformer son climat des affaires, en misant sur des reformes structurantes et à fort impact de façon à favoriser la compétitivité du pays et des entreprises. 39. Le Diagnostic Pays Systématique de la Banque mondiale (SCD) de novembre 2017 9 -- dix ans après l’evaluation du climat des investissements -- confirme que le Niger fait encore face aujourd’hui à de nombreux défis en matière de climat d’investissement et que les coûts élevés des affaires entravent ses perspectives de développement. En effet, ce pays enclavé et affecté par des défis en termes de capital humain – qui ne sont pas atypiques à ce niveau de développement économique- présente des contraintes significatives au déploiement efficace du secteur privé. Le rapport de diagnostic résume les principaux obstacles à ce sujet : coût de transport élevé ; accès très limité à l’électricité ; commerce transfrontalier coûteux et entravé par des pratiques de commerce informel ; services de télécommunication et services bancaires coûteux et inadéquats. De plus, le système réglementaire reste pesant, le système fiscal complexe, et le système judiciaire imparfait malgré des progrès importants. L’appartenance du Niger à l’OHADA est un facteur objectivement attractif pour les entreprises qui 8 Niger – Une évaluation du Climat des Investissements, Banque mondiale, 2007 9 Niger – Systematic Country Diagnostic: priorities for ending poverty and boosting shared prosperity, Banque mondiale, 2017 Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 25 opèrent dans le pays mais aussi dans plusieurs pays de la zone OHADA et trouvent avantageux d’évoluer dans un seul cadre juridique pour la conduite des affaires (le droit OHADA constituant un droit unifié des affaires plutot qu’une forme d’harmonisation ou de rapprochement des droits nationaux en la matière). La création puis l’opérationnalisation du Tribunal de Commerce de Niamey , en 2015 et 2016, constituent des pas important en matière d’amélioration du fonctionnement de la justice commerciale au Niger. Malgré ces progrès significatifs, les études disponibles en la matière et les entretiens avec des opérateurs économiques révèlent que le secteur privé, local et étranger, continue de trouver le climat des affaires globalement peu attractif et se plaint notamment de la concurrence déloyale du secteur informel. En outre, l’étude de la Banque mondiale sur la diversification des exportations de décembre 201710 recommande que le pays complète sa stratégie de diversification des exportations par une politique commerciale axée sur les exportations, une réglementation du climat d’investissement et du travail rationalisée, et une infrastructure rénovée afin de faciliter les échanges commerciaux. 40. Le gouvernement nigérien, conscient de ces défis, a annoncé en 2017 une nouvelle phase de réformes. En application de cette annonce, l’exécutif a depuis pris un nombre de mesures pour améliorer le climat des investissements, notamment en mettant en œuvre des réformes visant à libéraliser l’économie et à encourager la privatisation. Cette volonté politique est aussi démontrée par la mise en place du Dispositif Institutionnel d’Amélioration et de Suivi du Climat des Affaires auprès du Ministère du Commerce et Promotion du Secteur Privé. L’objectif de ce dispositif est d’établir un cadre institutionnel qui assure la mise en œuvre et le suivi des réfor mes Doing Business au Niger de façon systématique. L’annonce en mars 2019 de la création – à la demande du président de la République – d’une société d’investissement à capital privé de 5 à 10 milliards de FCFA, confirme la forte volonté politique de l’exécutif de s’appuyer davantage sur le secteur privé pour atteindre les objectifs du PDES. La performance du Niger dans le rapport Doing Business 41. Ce nouvel élan et cette volonté politique ont permis d’enregistrer des progrès significatifs en terme de facilité pour la conduite des affaires. Le Graphique 18 montre que la performance du Niger en matière de score Doing Business est quasiment identique à la performance moyenne de l’Afrique Subsaharienne. Les Graphiques 19 Graphique 18 : Niger et Afrique Subsharienne : Score Doing Business 2019 18 Niger Afrique Subsaharienne Facilité à conduire des affaires 100 Resolution d'insolvabilité Etablir une activité 80 60 Exécution des contrats 40 Gestion des permis de construction 20 0 Commerce transfrontalier Accès a l'électricité Paiement des impots Enregistrement de propriété Protection des investisseurs Accès aux financements minoritaires Les scores Doing Business sont présentés sur une échelle de 0 à 100, 0 représentant la pire performance et 100 représentants la meilleure. 10 Niger - Favoriser la diversification des exportations pour stimuler la croissance, Banque mondiale, Rapport n° 120306-NE, 2017. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 26 et 20 montrent non seulement que la performance Doing Business du Niger s’est améliorée entre 2009 et 2018 mais aussi que cette performance est supérieure à ce qu’elle devrait être compte tenu du niveau de développement économique du Niger (le Niger est représenté par le point rouge sur ces deux graphiques). Tout en notant ces progrès, il est important de souligner quelques exceptions. Le Niger occupe le 143ème rang (sur 190 économies considérées) dans le classement global qui mesure la facilité à conduire des affaires, Doing Business 2019,11 et s’est positionné au-dessus de la moyenne d’Afrique Subsaharienne. Ce rang reflète une progression de sept places par rapport à 2017, signe que le programme de réformes du gouvernement donne des résultats. Pour rappel, lors de l’évaluation du climat des investissements de 2007, le Niger se positionnait au 169ème rang (sur 178 économies considérées) dans ce classement. En particulier, le Niger a réalisé des progrès importants en matière d’ouverture d’entreprise, et se positionne 27ème au rang global pour cet indicateur spécifiquement. Graphique 19 : Performance de la Facilité de Faire des Affaires et Niveau de Revenu (a) Graphique 20 : Performance de la Facilité de Faire des Affaires et Niveau de Revenu (b) Source : Doing Business, Banque mondiale, 2009-2018 42. Le Graphique 18 illustre cette donnée et montre que la performance du Niger sur l’indicateur ouverture d’entreprise est bien meilleure que la performance moyenne en Afrique Subsaharienne . Cette tâche est facilitée par le Guichet Unique de création d’entreprise disponible auprès de la Maison de l’Entreprise de la Chambre de 11 http://www.doingbusiness.org/content/dam/doingBusiness/country/n/niger/NER.pdf Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 27 Commerce. Le Guichet Unique est à disposition des investisseurs locaux et internationaux, et sert à informer les investisseurs potentiels sur les lois et règlements qui régissent l'investissement, y inclus les incitations fiscales possibles. Entre 2016 et 2017, le coût d’enregistrement d’une nouvelle entreprise a diminué de 100,000 CFA à 17,500 CFA et la procédure d’enregistrement de 17 à 3 jours. 43. Toutefois, la performance du Niger doit encore être améliorée sur plusieurs indicateurs Doing Business. En effet, le Graphique 21 – qui compare la performance du Niger à l’époque de l’évaluation du climat des investissements de 2007 à la situation actuelle – met clairement en évidence que l’amélioration de certains indicateurs s’est faite aux dépens d’autres. Cela est en effet le cas pour l’indicateur mesurant la facilité à établir une activité qui s‘est améliorée alors que les indicateurs mesurant l’enregistrement de la propriété et le paiement des impôts se sont détériorés. A ce sujet, il est important de mettre en évidence que le Niger occupe le 161ème rang en matière de paiement des impôts, et se place en dessous de la moyenne d’Afrique Subsaharienne. En effet, les impôts se payent 41 fois par an au Niger, en moyenne, et ces formalités demandent environ 270 heures de travail. Graphique 21 : Classement Doing Business du Niger en 2008 et 2019 Niger DB2008 Niger DB2019 Facilité à conduire des affaires 200 Exécution des contrats 150 Etablir une activité 100 50 Commerce transfrontalier Gestion des permis de construction 0 Paiement des impots Enregistrement de propriété Protection des investisseurs Accès aux financements minoritaires Le classement Doing Business de 2008 va de 1 (pays plus performant) a 178 (pays le moins performant) ; le classement Doing Business 2019, va de 1 (pays plus performant) a 190 (pays le moins performant). La fiscalité 44. Les indicateurs Doing Business ne mesurent pas l’ense mble des contraintes auxquelles font face les opérateurs privés. En matière de fiscalité des affaires, à titre illustratif, il est certain que le nombre de procédures pour le paiement des impôts n’est pas la seule ni la principale contrainte pour le secteu r privé. Il conviendrait d’examiner la question plus large de la pression fiscale mais aussi des autres procédures fiscales. A titre d’exemple, le Niger fait en effet un usage important du redressement fiscal. Ceci ne peut pas être considéré comme la meilleure réponse possible au nécessaire élargissement de l’assiette fiscale. Le redressement fiscal est un outil appliqué dans de très nombreux pays, y compris de l’OCDE, et peut être parfaitement nécessaire et justifié en réponse à des fraudes ou des sous-estimations de chiffres d’affaires ou profits ou surestimations de déductions par les entreprises . Mais lorsque les montants des redressements ou des pénalités sont particulièrement élevés et que les mesures s’accompagnent de fermetures administratives d’établissement, de telles procédures auront nécessairement un impact négatif sur la perception – surtout en termes de prévisibilité -- que les investisseurs étrangers ont du pays. Ces considérations sont aussi valables pour les investisseurs qui sont déjà établis que pour les investisseurs potentiels qui pourraient porter leur choix sur d’autres pays. Enfin, la problématique du redressement fiscal pourrait être liée à la question des exonérations fiscales dont le pays semble faire un usage important pour attirer les investissements, Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 28 au détriment des recettes fiscales. Il est important de mieux examiner ces instruments fiscaux afin de pouvoir encourager les investissements tout en considérant l’importance des recettes fiscales, et le maintien de la confiance des investisseurs. Dialogue public-privé 45. Le Niger souffre aussi d’un manque de dialogue constant et constructif entre le secteur privé et et le secteur public. L’adoption de la Loi de finances de 2019 est un exemple illustratif, les entreprises et associations du secteur privé se plaignant de ne pas avoir été consultées en amont de cette adoption. Lors de l'identification et de la mise en œuvre de politiques industrielles et de développement les gouvernements ont besoin d'informations que les firmes privées détiennent sur les marchés, les opportunités et les contraintes. Sans ces informations, les gouvernements souffrent d’une asymétrie d’information par rapport aux politiques transversales ou sectorielles qu'ils envisagent de réformer et ne seraient pas en mesure de formuler les politiques appropriées pour remédier aux défaillances du marché auxquelles les entreprises sont confrontées. Ces mécanismes de dialogue public-privé sont extrêmement utiles et permettent notamment aux gouvernements d‘identifier les priorités de réformes, - le secteur privé étant le mieux placé pour faire part des contraintes qui pèsent sur son développement- mais aussi de développer le consensus nécessaire pour la mise en œuvre des réformes. Au Niger -- pays à faible revenu et exposé aux risques liés à la fragilité et conflit -- il est encore plus nécessaire de rétablir la confiance entre le secteur privé et autorités gouvernementales. Depuis sa création en 2017, le Haut Conseil pour l’Investissement au Niger (HCIN) assure en principe une fonction de dialogue entre secteur public et privé, mais ce volet de son action ne semble pas très actif ou visible. Une redynamisation de cet instrument o u la mise en place d’une nouvelle plateforme de dialogue public-privé consacrée au développement du secteur privé semble donc nécessaire. Une recommandation dans ce sens sera faite dans le rapport. Le HCIN est ancré à la Présidence de la République et pourrait donc jouer un rôle clef pour stimuler l’interaction nécessaire entre le privé et public au Niger, tout en contribuant à améliorer la transparence du processus de réformes. Graphique 22 : Les dix principaux obstacles au climat d'investissement au Niger Enquête Entreprise, 2017 Niger Afrique Subsaharienne 33.3 % d’entreprises 15.2 10.9 8 7.3 7.2 4.3 4 3 2.4 Pratiques du Accès aux Accès a Corruption Crime, vol et Administration Taux Instabilité Transport Douane et secteur financements l'électricité desordre fiscale d'imposition politique règlements informel commerciales La perspective des entrepreneurs 46. La dernière Enquête Entreprise de 2017 12 met en évidence un nombre important d’inquiétudes du secteur privé local et étranger. Pour les investisseurs étrangers, l’accès au financement (qui figure en deuxième place) ne semble pas être un souci majeur car leurs projets de moyenne/grande taille sont typiquement bancables et peuvent donc être soutenus par les banques présentes au Niger ou par les banques de développement bilatérales 12 http://www.enterprisesurveys.org/data/exploreeconomies/2017/niger Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 29 ou multilatérales. De plus, les mécanismes de réduction de risques -- comme par exemple le Guichet du secteur privé pour IDA18 – visent à faciliter cette tâche. Le reste de ce chapitre se concentre donc sur les pratiques du secteur informel, l’accès à l’électricité, la corruption et les aspects sécuritaires, qui ont tous une grande influence sur les décisions qu’un investisseur privé doit prendre quand il s’agit d’investir ou maintenir un investissement. Pratiques du secteur informel 47. Les pratiques du secteur informel sont considérés comme la principale contrainte à laquelle les entreprises (formelles) font face au Niger. En fait, le premier des dix obstacles mis en éviden ce par l’EE et mentionnés auparavant est le rôle du secteur informel dans l’économie nigérienne. Un tiers des dirigeants d’entreprises sondés ont exprimé cette inquiétude. Ce pourcentage est largement supérieur à la moyenne d’Afrique Subsaharienne (Graphique 22). Parmi les entreprises à capitaux étrangers (que le gouvernement souhaite attirer pour dynamiser l’économie), le pourcentage de firmes identifiant la concurrence informelle comme une contrainte majeur s’élève à 76.3% (contre 33.2% en moyenne en Afrique sub -saharienne). Les nombreux interlocuteurs du secteur privé ont également mentionné que les importations parallèles en provenance des pays frontaliers représentent un défi considérable pour les entreprises formellement établies. En effet, ces dernières ont du mal à être compétitives face à la concurrence déloyale de produits importés clandestinement et n’ayant pas subi les taxes et droits de douane à l’importation, et pouvant aussi soulever des problèmes de qualité et standards. Les importations parallèles sont à rapprocher de la question du secteur informel mais sont une question distincte, pouvant en théorie être le fait d’entreprises formelles. En pratique il semble que les deux questions soient intimement liées, le point commun entre le secteur informel et les importateurs clandestins étant le souci d’échapper aux impôts et taxes. L’infrastructure 48. L’infrastructure demeure un autre défi important pour le pays, particuli èrement l’accès à l’électricité et l’infrastructure routière: pour 47.9% des chefs d’entreprise interrogés, l’accès à l’électricité représente un obstacle sérieux. En effet, l’accès à l’électricité – bien qu’il se soit amélioré au fil des années -- reste difficile au Niger, avec seulement 16.2% de la population ayant accès à l’électricité en 2016, en diminution depuis 2015 (16.6%). Si l’on considère la population rurale uniquement, ce taux atteint 4.6% en 2016, en diminution sensible depuis 2015 (7.1%).13 Le Niger a récemment introduit une réforme qui vise à accélérer l’obtention d’une connexion au réseau électrique aux PME. Cependant, l’obstacle majeur en cette matière semble être la nécessité d’augmenter la capacité de génération d’électricité. Le projet de barrage hydro-électrique -- supporté par le Programme Kandadji de régénération des écosystèmes et de mise en valeur de la vallée du Niger -- bénéficie du soutien du gouvernement du Niger et d’une dizaine de bailleurs de fonds, y inclus la Banque mondial e. Le barrage, qui sera opérationnel dans le futur proche et aura une capacité de 130 mégawatts, représente une opportunité dans le court terme pour améliorer ’accès à l’électricité. Il est important de rappeler que la compétitivité d’un pays, son attractivité pour l’investissement privé, qu’il soit local ou étranger, passent en premier lieu par l’infrastructure. Au Niger ces contraintes d’infrastructure sont confirmées par l’Indice de Performance Logistique (Logistic Perfomance Index)14 développé par la Banque Mondiale et qui situe le Niger au 157ème rang (sur 160 économies considérés) en 2018 en ce qui concerne la qualité des infrastructures de transport. Ceci constitue un osbtacle important pour l’attraction des investissements, et pour le développement du secteur privé en général, car une logistique de mauvaise qualité constitue une entrave importante à l’importation et à l’exportation de biens. Le commerce transfrontalier souffre non seulement de cette infrastructure physique de faible qualité, mais aussi de lourdes procédures de conformité comme l’indique la position du Niger pour l’indicateur DB pour le commerce qui place le pays au 124ème rang sur 13 Système de suivi global de l’initiative « énergie durable pour tous » 14 https://lpi.worldbank.org/international/global Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 30 l’échelle globale. Les procédures et formalités nécessaires afin de pouvoir importer et exporter des biens demeurent trop couteuses et consommatrices de temps. La gouvernance et la liberté économique 49. Dans l’enquête EE de 2017, la corruption figure au quatrième rang des contraintes pour les chefs d’entreprise. Le Niger se positionne à la 114ème position sur 180 pays considérés dans l’indice Corruption Perception Index15 de 2018 établi par Transparency International. Le pays a donc amélioré sa position depuis 2011, quand il se plaçait au 134ème rang mondial. Le Niger se positionne aujourd’hui au 20ème rang sur les 49 pays d’Afrique Sub- Saharienne. Le Niger affiche un score de 51,6 en matière de liberté économique, et se positionne au 151ème rang (sur 180 économies considérées) dans l’indice de Liberté Economique16 de 2019, établi par Heritage Foundation. Ces améliorations enregistrées en termes de gouvernance économique sont attribuables aux efforts du gouvernement qui fait de la lutte contre la corruption une priorité avec, notamment, la création d’une autorité dédiée, la Haute Autorité de Lutte contre la Corruption et les infractions Assimilées (HALCIA). La sécurité 50. La sécurité demeure une préoccupation importante pour le secteur privé au Niger. Dans l’EE de 2017, 25.8% des dirigeants d’entreprise sondés ont affirmé que la sécurité était un obstacle majeur à leur activité économique. Cette proportion est bien supérieure à la moyenne d’Afrique Subsaharienne de 21.8%. Les entreprises de plus grande taille (100+ employés) perçoivent ce risque de manière plus élevée par rapport aux entreprises de petite tailles (5-99 employés), et la moitié des entreprises de grande taille sondés ont affirmés avoir subi des pertes en conséquence d’actes de vandalisme. Bien que l’EE de 2017 mette en évidence le fait que les coûts associés aux questions sécuritaires sont plus faibles au Niger que la moyenne de ces coûts en Afrique Subsaharienne, les chefs d’entreprise au Niger perçoivent cet aspect comme un obstacle plus important qu’ailleurs. Des groupes extrémistes, y compris le groupe Boko Haram basé au Nigéria, restent une menace majeure pour le pays. Bien que l'armée nigérienne ait intensifié sa lutte contre Boko Haram depuis 2014, la montée en puissance du groupe, en particulier dans la région de Diffa, demeure une préoccupation de premier plan. La création en début 2017 de la force commune G5 Sahel pour réprimer l’activité des groupes extrémistes dans la région représente une opportunité pour le Niger. Cependant, la menace djihadiste reste en place sur le moyen terme, et cela est en partie attribuable au faible développement socio-économique qui crée une opportunité de radicalisation pour la population jeune, en forte croissance et qui a besoin d’être éduquée et employée. Ces soucis sécuritaires affectent de manière négative l’image du pays sur le plan international et son attractivité, favorisant un « cercle vicieux » pour un pays qui a justement besoin d’investissements afin de créer des emplois pour prévenir et combattre un éventuel phénomène de radicalisation. 51. Le Niger bénéficie d’une certaine stabilité politique qui permettra de continuer d’avancer sur le programme de réformes nécessaires en matière de climat d’affaires. Malgré la situation sécuritaire, et le risque politique qu’elle génère, il convient de constater que la structure politique et constitutionnelle du pays est stable et résiliente. Cet aspect positif est aussi confirmé par l’Enquête Entreprise qui montre que la stabilité politique est un souci moins important pour les chefs d’entreprise au Niger que dans la moyenne des pays d’Afrique Subsaharienne. Cette stabilité et l’unité des forces politiques représentent aussi une opportunité pour continuer à confronter la menace posée par les groupes terroristes, en partenariat avec le G5, faire progresser les projets d'infrastructures clefs et mettre en œuvre les réformes nécessaires afin d’améliorer le climat d’affaires et diversifier l’économie Nigérienne. Le chef de l’Etat est fortement engagé sur ces thèmes et les priorités de son gouvernement sont 15 https://www.transparency.org/cpi2018 16 https://www.heritage.org/index/country/niger Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 31 détaillées dans les stratégies de développement du pays sur le long terme (Vision 2035) mais aussi sur le court et moyen terme (le PDES). Un défi, voire une tension entre deux priorités, pourrait de se poser quand le pays devra à la fois consentir des dépenses considérables et accrues pour la sécurité et réaliser un assainissement budgétaire. Ces deux grandes priorités pour le pays feront partie de l’équation menant à une formulation des mesures nécessaires afin d’atteindre les objectifs établis par les stratégies à moyen et long terme. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 32 3. Examen de la Politique d’Investissement Etranger du Niger Définition, notions et périmètre de l’étude 52. La politique de l’investissement direct étranger est une dimension très importante mais parfois négligée de la politique économique d’un pays . L’apparente difficulté à l’approche d’un concept aussi abstrait diminue fortement lorsque celui-ci est défini comme l’ensemble des règles et pratiques relatives à l’admission des investissements directs étrangers, à leur protection dans le pays, aux incitations à l’investissement et à la promotion des IDE. Ce diagnostic portera sur ces quatre dimensions centrales. La question de la promotion des investissements, qui a fait l’objet d’une analyse particulièrement poussée dans le cadre de cette étude, sera traitée dans un chapitre ultérieur. Dans le cas du Niger, la politique des IDE n’a pas fait l’objet d’un examen de la part d’institutions telles que l’OCDE ou la CNUCED qui ont réalisé ce type de revue dans d’autres pays d’Afrique sub -saharienne. Ce diagnostic apportera donc une « valeur ajoutée » et constituera un input, une aide à la décision pour les autorités du Niger dans leur effort d’attraction des IDE et de dynamisation de l’économie. 53. Dans certains pays, le gouvernement synthétise sa politique vis-à-vis des IDE dans un document officiel, public ; ce n’est pas le cas du Niger. Ce document peut s’intituler « Lettre de Politique des IDE » ou « Lettre de Politique sur l’Investissement 17 » (quand celle-ci porte sur l’ensemble de l’investissement privé, national et étranger). Dans certains pays le document de politique des IDE est soumis à l’examen du Parlement ; dans d’autres il est seulement adopté par le gouvernement. Il est évident qu’un tel document facilite le travail d’analyse et, au - delà, présente des avantages à la fois pour le secteur gouvernemental (en lui fournissant une feuille de route, des indications claires sur la politique du gouvernement envers les IDE) et pour le secteur privé (en lui donnant une visibilité et des assurances qui contribuent à le mettre en confiance dans un environnement par définition incertain et imprévisible). Dans le cas du Niger, un tel document officiel et public dans lequel le Gouvernement du Niger présente sa politique vis-à-vis des IDE n’existe pas. La préparation d’un tel document constitue en fait une des recommandations importantes de ce rapport. Analyser la politique du Niger par rapport aux IDE nécessite de consulter et d’analyser une pluralité de documents officiels et de valider et compléter l’analyse par des entretiens avec des responsables publics et privés. Un document fondamental pour la présente revue de la politique d’investissement est le Code des Investissements du Niger. 18 Entrée et établissement des investissements étrangers 54. Chaque pays, dans le cadre de sa souveraineté, détermine les conditions d’entrée et d’établissement des investisseurs directs étrangers dans le pays. Les restrictions qui peuvent exister à l’admission de ces investisseurs sont de deux ordres : restrictions de droit (dans les textes ou de jure) et restrictions de fait (en pratique ou de facto). Ce diagnostic livre une première analyse des restrictions de droit afin de déterminer si les barrières qui existent à l’entrée des investisseurs étrangers au Niger sont nombreuses, atypiques ou susceptibles d’expliquer ou d’affecter la performance du pays en terme d’attraction des IDE. 17Investment Policy Statement (IPS) selon la terminologie anglaise. 18Les mentions « Code d’Investissement » ou « Code des Investissements » dans ce rapport font référence à la Loi No. 2014-09 du 16 avril 2014 portant Code des investissements de la République du Niger (telle que modifiée et complétée par la Loi No. 2017- 79 du 15 novembre 2017 et par la Loi No 2018-39 du 5 juin 2018) et ses décrets d’application notamment le Décret No. 2014- 502/PRN/MMDI du 31 juillet 2016 et le Décret No 2015-170/PRN/MM/DI du 10 avril 2015. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 33 3.2.1. Les secteurs fermés totalement ou partiellement aux IDE 55. Dans le cas du Niger, il semble que le pays soit relativement ouvert à la participation étrangère dans l’économie, en droit tout au moins. Quelques restrictions statutaires (c’est-à-dire qui reposent sur des lois ou réglementations) à la participation des investisseurs étrangers dans l’économie ont été identifiées mais ne paraissent pas particulièrement sévères ou atypiques par rapport à la situation de pays similaires dont. Cet aspect n’a d’ailleurs pas été mentionné comme une contrainte significative par les investisseurs locaux ou étrangers ou les juristes du secteur privérencontrés dans le cadre de cette étude. 56. Un certain nombre de secteurs sont des monopoles étatiques ou sous contrôle de l’Etat. Ces monopoles incluent les services de la poste, le réseau fixe de télécommunication, ou encore l’importation de carburants par exemple. A l’exception de l’importation de carburants, libéralisée dans de nombreux pays, il n’est pas inhabituel que ces secteurs soient réservés à l’Etat, notamment dans les pays en développement. En outre, s’agissant de secteurs à monopole étatique, il convient de préciser que l’investissement privé en général y est impossible, sans distinction ni discrimination entre investisseurs locaux ou étrangers. 57. La participation étrangère est également limitée dans les secteurs de l’énergie, des ressources minérales . Dans les industries extractives, le Gouvernement du Niger se réserve une participation de 10 % dans la société qui reçoit de l’Etat un permis minier. De nouveau, cette restriction peut s’appliquer aux investisseurs privés locaux autant qu’aux investisseurs étrangers, et limite la participation de ceux-ci à un maximum de 90%. En pratique la participation privée, étrangère ou locale, peut descendre jusqu’à 67% puisque la participation de l’Etat dans les compagnies exploitant les ressources minérales peut aller jusqu’à 33 %. Le Niger invoque des raisons de sécurité nationale pour justifier cette restriction. Un grand nombre de pays, développés ou en développement, possèdent des restrictions fondées sur la sécurité nationale pour limiter la participation étrangère dans certains secteurs qu’ils estiment stratégiques. De toute évidence, comme l’a montré la section sur la typologie des IDE du Niger, cette restriction à la propriété étrangère totale dans les ressources minérales et l’énergie n’a pas empêché de nombreux investissements étrangers de se porter sur les secteurs liés aux ressources naturelles. 58. Une troisième catégorie de restrictions à la participation étrangère concerne certaines activités de service liées au transport ou au tourisme. Ces restrictions font l’objet d’une notification par le Niger à l’OMC, dans le cadre des restrictions à l’accés au marché ou au traitement national en ce qui concerne la présence commerciale (le mode 3 dans la terminologie de l’OMC, c’est-à-dire l’investissement direct étranger) dans le secteur des services19. Les limites à l’accès au marché et au traitement national sont : • Secteurs des hotels et de la restauration : approbation préalable (discrétionnaire) des ministères concernés ; restrictions à l’emploi de personnes étrangères à certains postes, et obligations de fournir une formation. • Agences de voyage et tour opérateurs : approbation préalable (discrétionnaire) des ministères concernés ; restrictions à l’emploi de personnes étrangères à certains postes. • Services de guidage touristique : exigence de nationalité nigérienne pour l’investisseur dans l’activité ; restrictions à l’emploi de personnes étrangères à certains postes. • Services de transport de marchandises ou de personnes à l’intérieur du Niger, qu’il soit aérien ou fluvial : approbation préalable (discrétionnaire) des ministères concernés ; restrictions à l’emploi de personnes étrangères à certains postes. • Services de transport international de fret par voie routière : approbation préalable (discrétionnaire) des ministères concernés ; restrictions à l’emploi de personnes étrangères à certains postes. 19 Source : i-Tip Services, OMC-Banque mondiale, 2019. http://i-tip.wto.org/services/default.aspx Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 34 L’évaluation est que ces restrictions dans les secteurs des services ne sont pas inédites ou inhabituelles ; elles ne semblent pas particulièrement excessives par rapport aux pratiques d’autres pays. De fait, la plupart des restrictions à l’IDE de nos jours sont concentrées dans les secteurs des services. Il n’est pas, à titre d’exemple, choquant que les activités de guide touristique soient réservées aux investisseurs locaux ou que des obligations de formation soient prévues pour le personnel local. Deux observations peuvent cependant être faites : quand une restriction consiste en une procédure d’agrément ou d’autorisation préalable différente pour l’investissement étranger de ce qui est prévu pour l’investissement local, il convient d’examiner cette procédure spécifique afin de s’assurer qu’elle ne soit pas trop discrétionnaire ou source de lenteurs et coûts importants qui pourraient dissuader les investisseurs étrangers potentiels. Cette observation rejoint la recommandation offerte plus loin dans le rapport d’examiner les barrières administratives à l’investissement. La seconde observation est que les restrictions à l’investissement étranger dans le secteur du transport pourraient faire l’objet de discussions. Certains pays ont ouvert les activités de transport interne ou international aux investisseurs étrangers dans le but de dynamiser et professionaliser ces activités. D’autres préfèrent les réserver aux opérateurs privés nationaux. La question du bien fondé ou de la levée, partielle ou totale, de ces restrictions sectorielles pourrait précisément faire l’objet de discussions utiles à l’occasion d’un processus d’élaboration d’une politique des IDE (voir sur ce point le chapitre 6). 3.2.2 Les secteurs ouverts en vertu du code d’investissement 59. Le Code des Investissements, quand il existe dans un pays, est un des documents normatifs qui peut apporter un éclairage sur la question du degré d’ouverture ou de fermeture du pays aux IDE . Dans le cas du Niger, le Code des Investissements n’apporte qu’un éclairage partiel sur cette importante question. 60. En premier lieu, le Code exclut de son champ d’application les investissements dans plusieurs secteurs. Ainsi ne sont pas couverts par ce code le commerce/négoce, les mines et le pétrole. En conclure que cette exclusion du champ d’application du code signifie que l’investissement étranger est interdit dans ces secteurs serait un contresens majeur. D’ailleurs le Code du Niger couvre à la fois l’investissement direct local et étranger. Cette exclusion du champ d’application du Code signifie simplement que l’investissement dans ces secteurs n’est pas réglementé par le Code des Investissements mais par d’autres lois du Niger, en particulier le Code minier ou Code pétrolier. D’ailleurs, la participation étrangère dans les secteurs minier et pétrolier est autorisée, et existe en pratique ; elle est seulement limitée par la restriction évoquée précédemment (participation étatique possible de 10% ou plus). 61. En second lieu, le Code des Investissements du Niger précise (Art 4) qu’il s’applique aux investisseurs locaux ou étrangers qui exercent ou souhaitent exercer un certain nombre d’activités. La liste des activités est fournie dans cet article. Cette liste inclut des activités très diverses, depuis les activités agro-pastorales et la production d'énergie renouvelable jusqu’à la construction d'établissements de tourisme et d'hôtellerie en passant par les activités manufacturières de production ou de transformation. Un tel système s’apparente à une liste positive : dans un tel système, la liste positive indique aux investisseurs privés (locaux et étrangers en l’occurrence) quelles sont les activités20 ou secteurs où ils peuvent investir. 62. Le système de la « liste positive » crée un effet ambigu. Lorsqu’un investisseur se présente pour réaliser une activité qui ne figure pas sur la liste positive, l’expérience de la Banque mondiale est que dans la très grande majorité des cas, les responsables en charge de l’admission des investisseurs vont interpréter l’activité envisagée comme impossible ou interdite, puisque ne correspondant pas à une activité du Code. 20En fait, le Code utilise le terme d’activités que les personnes physiques ou morales peuvent exercer, et non d’investissement s bien que ce soit le sens à donner à cette liste. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 35 63. Une solution préférable et qui va dans le sens de la transparence et de l’efficacité, est celui de la « liste négative ». Dans un système de liste négative, le Code d’Investissement pose le principe de libre accès de l’investissement étranger à tous les secteurs d’activité, à l’exception de certains dans lesquels le gouvernement souhaite maintenir certaines prohibitions ou restrictions, et qu’il énumère dans une liste négative. La liste négative fonctionne donc de façon inverse à la liste positive : pour reprendre l’exemple précédent, lorsqu’un investisseur étranger se présente et propose de réaliser une activité déterminée, les responsables qui ne trouvent pas cette activité dans la liste négative en concluent généralement que l’activité est possible, puisqu’elle n’est pas soumise à interdiction ou restriction. 64. De nombreux pays ont adopté le système de la liste négative en raison de sa simplicité et de sa transparence. Il est important de comprendre que cette liste ne porte pas uniquement sur les secteurs totalement interdits ou fermés à l’investissement étranger. Elle pourrait, par exemple, identifier des secteurs où la participation étrangère est possible mais ne devrait pas excéder une certaine limite ou encore des secteurs où cette participation devrait faire l’objet d’une procédure d’admission distincte des investissements dans d’autres secteurs. 65. Le principe de la liste négative doit figuer dans le Code mais la liste des secteurs qui seraient sujets à restrictions ne doit pas être dans ce code. Idéalement, la liste négative des secteurs restreints ou fermés à l’investissement aurait une valeur inférieure à la loi (par exemple un décret) et serait annexée au Code des Investissements. Cette technique permet de modifier plus facilement la liste lorsque le gouvernement veut libéraliser certains secteurs, ce sans avoir à modifier le Code des Investissement lui-même, partant du principe qu’il est plus facile de modifier un décret qu’une loi. 3.2.3. Conclusion et recommandations en matière d’entrée des IDE 66. La conclusion qui émerge de cette analyse est le Niger est un pays relativement ouvert à l’investissement étranger sur le plan statutaire (de jure). Certaines exceptions existent notamment dans les secteurs où : (a) tout investissement privé est interdit, qu’il soit étranger ou local (secteurs à monopole) et/ou (b) l’Etat se réserve le droit de maintenir une participation pour des motifs de sécurité nationale (secteur des ressources naturelles). Par ailleurs, il est nécessaire pour les secteurs couverts par le Code d’investissement -et non par d’autres réglementations comme les secteurs des mines et du pétrole- que l’activité proposée corresponde à une activité qui est sur la liste positive dudit Code. 67. Une explication aux faibles niveaux d’IDE enregistrés par le pays ne doit donc pas être recherchée dans les restrictions statutaires à la participation étrangère . Ceci ne signifie toutefois pas qu’aucune amélioration aux conditions d’admission des IDE n’est possible. En fait , deux recommandations sont formulées et proposées en matière d’entrée et d’établissement des investisseurs étrangers : 1. Remplacer le système de liste positive du Code d’investissement par un système de list e négative : il conviendrait de consolider dans cette liste négative l’ensemble des restrictions ou interdictions que le gouvernement souhaite maintenir à la participation des investisseurs étrangers, en établissant clairement le principe que toute activité qui n’est pas sur la liste négative est automatiquement admissible et présumée libre de restrictions. La meilleure pratique consiste à prévoir également une revue obligatoire de la liste négative à intervalle régulier (par exemple tous les 2 ans) afin de déterminer si certaines contraintes peuvent être levées ; 2. Compléter cette première analyse par un examen des barrières de fait à l’investissement : Il importe d’examiner les restrictions ou barrières d’ordre administratif ou procédural qui pourraient contribuer à Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 36 expliquer les faibles niveaux d’investissement direct étranger du Niger. Il s’agirait notamment d’examiner les principales formalités administratives d’établissement (licences, permis et autorisations) que ces investisseurs doivent obtenir auprès des ministères, agences gouvernementales, autorités municipales, entre autres, afin de réaliser leurs projets en incluant l’agrément au Code d’Investissement (qui est désormais la responsabilité de l’ANPIPS ainsi que cela sera expliqué dans le chapitre sur le cadre institutionnel et la promotio n). Une telle revue devrait founir des recommendations pratiques sur la simplification des procédures administratives. Il est d’ailleurs recommandé de ne pas limiter cet effort aux barrières administratives à l’entrée et à l’établissement des investisseurs étrangers mais d’étendre ce travail aux procédures par lesquels doivent passer tout investisseur, qu’il soient national ou étranger, l’essentiel étant de faciliter l’établissement de tous dans une perspective de facilitation et promotion de l’investissement privé. Sur la base d’un tel diagnostic, les autorités pourrraient ensuite élaborer et mettre en œuvre un plan de réforme des lois, réglementations, et des procédures pertinentes en vue de réduire, voire abolir, certaines de ces restrictions ou barrières d’ordre procédural et ainsi faciliter l’admission et l’établissement des investisseurs. Protection des investissements étrangers au Niger Périmètre de la revue du cadre de protection 68. Le dispositif assurant la protection des investisseurs directs étrangers est de plusieurs niveaux et comprend plusieurs sources légales et réglementaires . Dans le cadre de ce premier diagnostic, l’analyse se concentre sur le texte de loi qui vise directement l’investissement direct étranger, qu’il porte exclusivement sur l’investissement étranger ou qu’il couvre les deux formes d’investissement privé, national et étranger. 69. Dans le cas du Niger ce texte de loi est le Code des Investissements21. Il couvre et protège à la fois les IDE et l’investissement privé de source nationale. Il exclut de son champ les investissements privés réalisés dans certains secteurs (ainsi que cela a été expliqué dans la section précédente). Ce code fait donc l’objet d’un examen attentif dans le cadre de cette revue. 70. Le diagnostic complète cette analyse par un inventaire et examen sélectif des accords internationaux sur l’investissement conclus pas le Niger. Ces accords internationaux sur l’investissement (ou AII) et les autres conventions internationales pertinentes pour les investissements constituent en effet une deuxième source de protection importante pour les investisseurs étrangers qui investissent dans un pays : les accords internationaux sur l’investissement et autres conventions internationales pertinentes pour les investissements que le pays a pu signer. La comparaison de ces deux sources et leur combinaison offrira aux autorités du Niger une première évaluation du cadre de protection de l’investissement direct étranger dans le pays. Les deux composantes de l’analyse réalisent une évaluation de jure, c’est-à-dire qu’elles examinent la protection accordée aux investisseurs telle qu’elle est consacrée dans les textes et non telle qu’elle est mise en œuvre en pratique (de facto). 71. Une analyse complémentaire pourrait être effectuée dans le futur. Une évaluation des autres normes légales pertinentes (Constitution, lois sectorielles) et/ou de leur applicati on ou mise en œuvre pratique (de facto) pourrait être effectuée si le gouvernement le souhaite et dans la mesure où des ressources supplémentaires pouvaient être mobilisées pour un tel travail. 21Ainsi que mentionné précédemment « Code d’Investissement » ou « Code des Investissements » dans ce rapport se réfère à la Loi No. 2014-09 du 16 avril 2014 portant Code des investissements de la République du Niger (modifiée et/ou complétée par la Loi No. 2017-79 du 15 novembre 2017 et par la Loi No 2018-39 du 5 juin 2018), et son décret d’application. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 37 3.3.2 Analyse du dispositif actuel de protection Protection et garanties juridiques dans le Code d’Investissement du Niger 72. En vertu des meilleures pratiques internationales, un régime de protection des IDE se doit d ’inclure 6 garanties essentielles. Ces garanties essentielles sont les suivantes : a) Non-discrimination : Traitement National b) Non-discrimination : Traitement de la Nation la Plus Favorisée c) Traitement Juste et Equitable d) Protection contre l’expropriation – directe et indirecte e) Convertibilité et rapatriement des profits/capitaux f) Accès aux modes alternatifs de règlement des différends 73. Ce sont les garanties que s’attendent à trouver les investisseurs étrangers lorsqu’ils examinent le Code d’Investissement du pays dans lequel ils envisagent d’investir . L’absence d’une ou plusieurs de ces garanties fondamentales, ou leur inclusion mais avec une rédaction faible ou ambigue, ferait douter ces investisseurs de la sécurité de leur investissement. Ces garanties se retrouvent également dans les accords internationaux sur l’investissement (IIA) de qualité. 74. L’analyse du Code des Investissements du Niger révèle que sur ces 6 garanties essentielles ou fondamentales, 5 sont présentes dans le Code des Investissements du Niger : • Le premier volet de la garantie de non-discrimination est celui du Traitement National. Le Code contient en son article 12 une disposition qui prévoit que les investisseurs étrangers reçoivent un traitement identique aux investisseurs nigériens, sous réserve de réciprocité. La notion de traitement national est présente mais les termes utilisés dans la clause s’écartent des standards traditionnels ou reconnus qui font référence à un « traitement non moins favorable » mais surtout conditionnent la garantie au fait que l’investisseurs étranger et l’investisseur local auquel il est comparé doivent se trouver dans des « circonstances similaires ». Il serait préférable de suivre comme modèle pour cette garantie les traités bilatéraux ou régionaux, surtout ceux de « nouvelle génération » qui incluent généralement un standard assez élevé et clairement rédigé qui constitue une véritable garantie de traitement national. En outre la garantie de l’article 12 est offerte « sous réserve de réciprocité » ce qui constitue une restriction à la garantie même. • Le second volet de la garantie de non-discrimination est celui dit du Traitement de la Nation la Plus Favorisée (MFN selon l’acronyme anglais). Cette garantie est fournie à l’article 13 du Code. L’observation et la recommandations sont les memes que celles qui viennent d’être formulées pour la clause du Traitement national : la clause telle qu’elle est rédigée dévie par rapport aux clauses standards que l’on trouve notamment dans les AII et BIT les mieux rédigés et les plus récents. • La troisième garantie fondamentale, offerte par de nombreuses législations nationales sur l’investissement et les accords internationaux sur l’investissement de nouvelle génération, le Traitement Juste et Equitable, ne semble pas être reconnue par le Code des Investissements. Le traitement juste et équitable n’est pas à confondre avec le traitement national. Il se réfère à un standard absolu, à un traitement minimal qu’un Etat hote devrait accorder à un investisseur étranger. S’agissant d’un standard absolu ou idéal, il n’est pas nécessaire de comparer le traitement accordé par l’Etat à un investisseur étranger A à celui qui est accordé à un investisseur Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 38 national/local B ou à un autre investisseur étranger C. Le seul fait que le traitement juste et équitable n’ait pas été accordé à un investisseur étranger, sans comparaison avec les traitements offerts à d’autres, suffit à établir un manquement. Ce traitement est donc très important pour les investisseurs étrangers et apprécié d’eux. Il peut être utile d’inclure ce traitement dans le Code des Investissements du Niger ; toutefois, une telle incorporation doit être opérée avec prudence car les effets de cette garantie peuvent être lourds de conséquence. • La Protection contre l’Expropriation est incluse dans le Code (Art. 6) mais elle est incomplète. Elle ne couvre pas les deux formes d’expropriation, directe et indirecte, et généralement l’absence de mention spécifique de l’expropriation indirecte signifie que celle-ci n’est pas couverte par la protection. Or c’est le type d’expropriation qui se développe le plus rapidement de nos jours. Il y a une mention de deux des quatre termes requis dans la clause en vertu des meilleures pratiques internationales : la nécessité d’une utilité publique et d’une juste indemnisation. Les deux termes manquants sont le caractère légal de la procédure et le caractère non discriminatoire. En outre dans la meilleure pratique l’indemnisation doit répondre aux critères suivants : être prompte, juste et effective. Seul le second critère est prévu. • La garantie de Transfert des Profits et Capitaux est prévue de façon satisfaisante à l’article 8. Lors d’une future révision du Code, les autorités pourraient affiner le texte notamment en ajoutant quelques termes qui sont généralement à inclure dans cette garantie. De nouveau les AII et BIT récents peuvent servir de modèle. Ils incluent une liste plus longue des fonds et capitaux qui sont couverts par la garantie. Les meilleures clauses prévoient une liberté de transfert pour l’investisseur dans la devise de son choix et vers le pays de son choix . Certaines vont meme jusqu’à prévoir le taux de change qui sera appliqué lors du transfert et le paiement d’intérets de retard si un délai non justifié dans le transfert est imputable à l’administration. Ces éléments ne figurent pas dans l’article 8 du Code. • Enfin, en ce qui concerne la garantie d’accès aux modes alternatifs de règlement des différends relatifs à l’investissement entre Etat et investisseurs, le Code contient une section sur cette question (Art 45-48). Le système proposé est satisfaisant dans la mesure où il prévoit une tentative de règlement amiable avant que les parties ne puissent saisir les tribunaux et que, dans la phase contentieuse, le recours à l’arbitrage international, y compris l’arbitrage du Centre international pour le règlement des différends relatifs aux investissements (CIRDI), est autorisé pour les investisseurs étrangers. La possibilité pour les investisseurs étrangers de recourir à l’arbitrage international en général et à l’arbitrage CIRDI en particulier est un élément très positif et à mettre au crédit du Niger. 75. Le Code contient également d’autres garanties mais celles-ci ne font pas partie des garanties fondamentales exposées ci-dessus. Ces garanties incluent, par exemple, le principe de la liberté économique et concurrentielle (Art. 14), la liberté d’accès aux matières premières produites sur le territoire du Niger ( Art. 10), ou encore le droit de participer aux marchés publics (Art. 11, Art. 14). Ce sont des garanties utiles, et qui sont sans doute perçues favorablement par les investisseurs, mais qui ne font pas partie des 6 garanties considérées comme essentielles. Protection de l’Investisseur par les Conventions Internationales 76. Le Niger participe à d’autres conventions internationales pertinentes . Le Niger est notamment signataire des trois principales Conventions internationales pertinentes en matière d’IDE : • La Convention CIRDI de 1965 ; Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 39 • La Convention sur l’Agence Multilatérale sur la Garantie des Investissements (ou Convention MIGA/AMGI) de 1985, et • La Convention sur la Reconnaissance et l’Exécution des Sentences Arbitrales rendues à l’Etranger (ou Convention de New York) de 1958. 77. La participation du Niger à ces trois conventions depuis plusieurs décennies 22 est un élément extrêmement positif de nature à rassurer les investisseurs étrangers . En effet ces trois conventions permettent l’accès à l’arbitrage CIRDI (Convention de 1965), l’accès aux garanties MIGA/AMGI contre le risque politique (Convention de 1985), et facilite l’exécution des sentences arbitrales rendues à l’étranger (Convention de 1958). 78. Au-delà de ces grandes Conventions internationales, il convient de se pencher sur les accords internationaux sur l’investissement (AII) que le pays a pu conclure qu’ils soient à caractère bilatéral, régional ou plurilatéral. Ces AII sont pertinents dans le cadre de cette analyse sur la protection des investisseurs car ils incluent toujours les droits et garanties accordées par les signataires de l’accord aux investisseurs étrangers provenant du ou des autres pays signataires. Seules la liste de ces garanties et leur qualité (et donc le niveau de protection qu’elles offrent) varient d’un AII à l’autre. Une première série d’AII comprend les accords bilatéraux sur la protection et la promotion de l’IDE, généralement désignés sous le terme anglais de BIT (pour Bilateral Investment Treaties). Cette recherche révèle que le Niger a signé un petit nombre de BIT : seulement 5 au total dont 3 avec des pays du continent africain (Algérie, Egypte, Tunisie) et deux avec des pays non-africains (Allemagne et Suisse). Seuls ces deux derniers BIT sont toutefois en vigueur, les formalités de ratification permettant l’entrée en vigueur des autres traités n’ayant pas été effectuées. Tableau 1 : Les Accords Bilatéraux de Protection et Promotion des IDE du Niger (BIT) Parties Statut Date de signature Date d’entrée en vigueur Algérie - Niger BIT (1998) Signé 16/03/1998 - Egypte - Niger BIT (1998) Signé 04/03/1998 - Allemagne - Niger BIT (1964) En vigueur 29/10/1964 10/01/1966 Niger - Suisse BIT (1962) En vigueur 28/03/1962 17/11/1962 Niger - Tunisie BIT (1992) Signé 05/06/1992 - Source : Recherche Banque mondiale, IPP 79. Les accords bilatéraux, ou BIT, sont complétés par une série de traités multilatéraux ou plurilatéraux qui s’appliquent à l’investissement au Niger. Certains de ces accords résultent de son appartenance à des organisations continentales (Union Africaine) ou régionales (UEMOA, CEDEAO). Le tableau ci-dessous liste les principaux traités et accords régionaux ou plurilatéraux qui comprennent un chapitre sur l’investissement. Sont omis en connaissance de cause les accords multilatéraux sur le commerce conclus dans le cadre de l’OMC et qui comprennent aussi des règles applicables à l’investissement (TRIMS, TRIPS, GATS par exemple). Tableau 2 : Les traités multilatéraux s’appliquant à l’investissement au Niger Date Date de Titre de l’Accord Title abrégé Parties Statut d’entrée en signature vigueur Accord Cadre sur le Commerce et Etats membres ECOWAS - US l’Investissement entre les Etats-Unis et de la CEDEAO Signé 05/08/2014 TIFA (2014) la CEDEAO (Trade and Investment (ECOWAS) et 22 La Convention de New York et la Convention CIRDI sont, par exemple, en vigueur au Niger depuis 1965 et 1966 respectivement. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 40 Framework Agreement between the Etats-Unis Government of the United States of d’Amérique America and the Economic Community of West African States) Acte Supplémentaire A/SA.3/12/08 de Acte la CEDEAO (ECOWAS) sur Supplémentaire Etats membres En 19/12/2008 19/01/2009 l’investissement et ses modalités de CEDEAO sur de la CEDEAO vigueur mise en œuvre. l’Investissement Economic Community of West African Protocole ECOWAS - States (ECOWAS) Energy Protocol – Signé 31/01/2003 Energie CEDEAO CEDEAO Protocole de la CEDEAO sur l’Energie Accord entre les Etats-Unis et l’UEMOA (WAEMU) sur le développement de En US-WAEMU TIFA UEMOA-USA 24/04/2002 24/04/2002 relations commerciales et vigueur d’investissement Accord de Partenariat entre les membres du Groupe Afrique, Caraïbes, Accord de ACP-Union En 23/06/2000 01/04/2003 et Pacifique et la Communauté Cotonou Européenne vigueur Européenne et ses Etats membres Etats membres En Traité Etablissant l’UEMOA Traité UEMOA 10/01/1994 01/08/1994 de l’UEMOA vigueur Traité Révisé de la Communauté Traité révisé Etats membres En Economique des Etats d’Afrique de 24/07/1993 23/08/1995 CEDEAO de la CEDEAO vigueur l’Ouest (CEDEAO) Traité Etablissant la Communuauté Etats membres En Traité UA 03/06/1991 12/05/1994 Economique/Union Africaine de l’UE vigueur Accord sur la Promotion, la Protection, Accord sur et la Garantie des Investissements Etats membres En l’Investissement 05/06/1981 01/02/1988 entre les membres de l’Organisation de de l’OIC vigueur OIC (1981) la Coopération Islamique ECOWAS Protocole du Traité CEDEAO A/P1/5/79 Protocol on sur le libre mouvement des Personnes, Etats membres En Movement of 29/05/1979 08/04/1980 le Droit de Résidence et de la CEDEAO vigueur Persons and d’Etablissement Establishment Source : Recherche Banque mondiale (IPP) 80. Il ressort de l’inventaire réalisé par le diagnostic qu’un nombre important d’accords internationaux ont vocation à s’appliquer aux investissements direct étrangers réalisés sur le territoire du Niger. Ces accords incluent plusieurs traités bilatéraux directement négociés entre le Niger et un Etat étranger (comme la Suisse ou l’Allemagne) et des traités internationaux ou régionaux qui engagent le Niger à travers son appartenance aux organisations régionales qui les ont conclus (UEMOA, CEDEAO, Union Africaine). 81. Afin de compléter la revue des garanties juridiques incluses dans le Code des Investissements, le diagnostic va analyser certains des accords internationaux sur l’investissement du Niger. L’objectif est faire bénéficier le Niger d’une méthodologie que développée par la Banque mondiale et qui consiste à identifier les écarts ou différences pouvant exister en termes de protection des investisseurs entre la législation de source nationale (en l’occurrence le Code d’Investissement) et un des traités internationaux en vigueur. L’intérêt d’une telle analyse est double : en premier lieu, il est préférable dans tout pays qu’il n’y ait pas d’écarts importants entre leur textes internes et les textes internationaux qui s’appliquent, afin d’éviter des conflits possibles. En second lieu, des écarts éventuels dans les niveaux de garantie offerts aux investisseurs par ces deux catégories de normes permettront d’identifier les changements à apporter à la législation nationale pour la rapprocher des standards supérieurs que contiendraient les accords internationaux signés par le Niger. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 41 82. Pour effectuer cette seconde partie de l’analyse du cadre de protection des investisseurs, il n’est pas nécessaire d’analyser l’ensemble des traités et instruments internationaux recensés ci-dessus. Dans le cadre d’une telle analyse, il suffit de choisir un des accords bilatéraux parmi les cinq qui ont été conclus et un des autres accords régionaux. Pour les traités bilatéraux, l’accord avec l’Algérie a été choisi en raison des importants liens économiques, commerciaux et politiques entre les deux pays. Le fait que ce BIT ne soit pas encore en vigueur n’est pas une contrainte puisqu’il s’agit uniquement de comparer les niveaux de protection respectifs du Code nigérien et du BIT, et non d’examiner l’application effective de ce BIT. Pour aller au-delà des BIT, la tendance actuelle étant davantage à la conclusion d’accords régionaux ou plurilatéraux, une comparaison similaire sera faite entre les garanties du Code du Niger et celles contenues dans une des normes régionales applicables aux investissements au Niger. Compte tenu de l’importance de la CEDEAO pour le Niger et de la participation de pays francophones et anglophones cette initiative d’intégration régionale, l’Acte Supplémentaire de la CEDEAO sur l’investissement a été retenu pour compléter l’analyse des AII du Niger. Analyse des écarts en matière de Protection des Investissements Etrangers : 83. Réaliser cette analyse revient à examiner comment le Code d’Investissement et les accords internationaux sélectionnés organisent la protection des investissements étrangers . Comme il a été dit précédemment les garanties essentielles pour cette protection sont les 6 garanties suivantes : a) Non-discrimination : Traitement National b) Non-discrimination : Traitement de la Nation la Plus Favorisée c) Traitement Juste et Equitable d) Protection contre l’expropriation – directe et indirecte e) Convertibilité et rapatriement des profits/capitaux f) Accès aux modes alternatifs de règlement des différends. Le résultat de l’analyse comparative est présenté ci-dessous sous forme de tableau. Tableau 3 : Niger : Protection des Investissements - Comparaison entre le Code et 2 accords internationaux Garanties Code d’Investissement du Niger BIT Niger – Algérie Acte Supplémentaire CEDEAO Fondamentales (2014 amendé) (1964) sur l’Investissement (2008) Traitement National Oui (Art 12) mais la rédaction peut Oui (Art 3) Oui (Art 5) (TN) être améliorée Traitement de la Oui (Art 13) mais la rédaction peut Oui (Art 3) Oui (Art 6) Nation la Plus être améliorée Favorisée (MFN) Traitement Juste et Non inclus Oui mais limité à la Protection et Oui (Art 7) Equitable (FET) Sécurité intégrale (Art 4-1) Protection contre Oui (Art 6) mais des termes Oui (Art 4-1). La clause est Oui (Art 8). La clause est l’Expropriation importants manquent ; la complète, incluant expropriation complète, incluant expropriation rédaction peut être améliorée directe et indirecte, les 4 critères directe et indirecte, les 4 critères standards pour qu’une standards pour qu’une expropriation soit légale, et la expropriation soit légale, et la nécessité d’une indemnisation nécessité d’une indemnisation juste et équitable basée sur la basée sur la valeur du marché, valeur réelle, payée sans délai, payée sans délai, dans une devise dans une devise librement librement convertible, et convertible, et transférable à transférable à l’étranger sans l’étranger sans restriction. restriction. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 42 Convertibilité et Oui (Art 8) mais la rédaction peut Oui (Art 5). La clause est assez Oui (Art 10). La clause est assez rapatriement des être améliorée complète, couvrant un nombre complète, couvrant un nombre profits et capitaux important de fonds et important de fonds et transactions. transactions. Règlement alternatif Oui (Art 45-48) mais la rédaction Oui (Art 8) Oui (Art 33) mais avec des des Différends peut être améliorée. restrictions et limites (arbitrage national, Cour CEDEAO, etc.) Synthèse des recommandations sur la protection des investisseurs 84. L’ analyse comparative du Code et de deux IIA pertinents révèle qu’il existe une marge d’amélioration du traitement accordé aux investisseurs étrangers dans le Code d’Investissement du Niger. En effet plusieurs des garanties pourraient être renforcées ou clarifiées. Ce renforcement et cette clarification peuvent se faire facilement en utilisant comme modèles les accords internationaux sur l’investissement qui incluent des standards plus élevés et offrent une meilleure qualité rédactionnelle (ces AII étant souvent basés sur des modèles et accords types). Il s’agit notamment des garanties sur : • Le Traitement National • La Nation la Plus Favorisée • La Protection contre l’Expropriation • La Convertibilité et le Transfert des Capitaux vers l’extérieur • Le Règlement des Différends entre Etat et Investisseur. 85. En outre, une garantie non actuellement offerte par le Code d’investissement pourrait être considérée à la faveur d’une révision de ce texte. Il s’agit de la clause du Traitement Juste et Equitable. Cette clause est d’un maniement complexe et peut avoir des conséquences juridiques importantes pour le pays qui l’introduit. Les spécialistes de la réglementation des investissements au sein du groupe de la Banque mondiale peut aider le Niger à inclure cette garantie tout en définissant bien ses contours et son effet, par une rédaction précise, afin que celle- ci n’emporte pas des engagements excessifs pour le pays. 86. Une autre observation importante est que le Niger ne doit pas forcément chercher une solution aux défis d’attractivité pour les IDE dans la conclusion d’un plus grand nombre de traités ou conventions sur l’investissement. Ainsi qu’il a été relevé, le Niger a déjà conclu un nombre important de traités et conventions dont les trois principales conventions internationales sur l’investissement (la Convention CIRDI, la Convention MIGA, et la Convention de New York) ainsi que plusieurs BITs et accords régionaux (à travers sa participation à des organisations comme l’UEMOA, la CEDEAO, ou l’OIC). 87. En revanche, la réalisation d’une étude sur la protection de facto des investisseurs serait utile. Une telle étude porterait spécifiquement sur les conditions pratiques de mise en œuvre du régime de l’investissement, et notamment des principales garanties juridiques dont bénéficient les investisseurs en vertu du Code d’Investissement ou des BITs et accords internationaux applicables. Une telle étude pourrait examiner, par exemple, comment les expropriations sont menées au Niger, comment les indemnisations en cas d’expropriation sont calculées, comment les investisseurs procèdent à l’exécution au Niger des sentences arbitrales rendues à l’étranger, ou encore comment les transferts de profits et capitaux sont effectués en pratique. Après avoir identifié les conditions pratiques de mise en œuvre de ces garanties, l’étude pourrait formuler, le cas échéant, des recommandations pratiques de réforme de ces pratiques dans un double but de renforcement de la protection effective des investisseurs mais aussi de Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 43 minimisation des risques de différends entre l’Etat du Niger et les investisseurs. En effet, lorsque les méthodes de calcul des indemnisations en cas d’expropriation, ou les procédures d’expropriation, ne répondent pas aux standards inclus dans ces normes (notamment les accords internationaux), le risque pour le pays d’accueil (en l’espèce le Niger) d’être poursuivi par les investisseurs devant les juridictions arbitrales augmente significativement. Une protection effective des investisseurs étrangers serait aussi de nature à faciliter les efforts de promotion et de rétention de ces investisseurs qui sont, par définition, très sensibles au risque et au manque de protection. Il s’agit donc d’une recommandation de cette étude. Le régime des incitations à l’investissement 88. Les incitations à l’investissement sont une dimension importante de la politique d’investissement. A ce titre, le régime des incitations fait donc l’objet d’un examen attentif dans le cadre de cette étude. Il convient toutefois de préciser qu’il s’agit ici d’une première analyse des incitations à l’investissement au Niger, qu’il conviendrait donc de compléter et d’approfondir. Description du dispositif incitatif actuel 89. Le Niger semble avoir un dispositif incitatif ample et faire un usage important de ces incitations. Le terme de « dispositif » est d’ailleurs utilisé ici, de préférence à celui de « régime » car il existe en fait plusieurs régimes d’incitations à l’investissement au Niger. Au lieu d’une seule loi qui centraliserait les différents régimes incitatifs - et qui devrait idéalement être la législation fiscale (Code Général des Impôts)- plusieurs lois organisent, réglementent ou offrent des incitations à l’investissement au Niger: le Code d’Investissement 23 mais aussi le Code Général des Impôts, le Code des Douanes, le Code minier, la Loi sur les grands projets miniers, le Code pétrolier, la Loi sur le Régime contractuel des Partenariats Publics-Privés (PPP), la Loi sur les marchés publics, et probablement d ’autres lois sectorielles. 90. L’analyse se focalise sur le Code des Investissements du Niger parce qu’il s’agit du principal document normatif en matière d’investissement et d’incitations. Pour rappel le Code d’Investissement ne s’applique pas aux activités purement commerciales ni aux activités d’exploration/production minières et pétrolières. Il couvre l’investissement privé, qu’il soit local ou étranger, dans environ 18 activités distinctes définies en son article 4 (depuis les activités agro-pastorales, ou manufacturières, jusqu’à la production d’énergies renouvelables, ou le transport aérien et fluvial. Définition des régimes 91. Le Code d’Investissement organise trois régimes incitatifs distincts. Ce sont les régimes dits « régimes privilégiés » : • Le régime promotionnel (Chapitre II du Code) • Le régime conventionnel (Chapitre III du Code) • Le régime des zones franches et points francs (Chapitre IV du Code) 92. Le régime promotionnel. Le premier des trois régimes, le « régime promotionnel », est réservé aux investissements (a) d’un montant supérieur ou égal à 25 millions de FC FA et inférieur à 2 milliards de FCFA et (b) 23La mention « Code d’Investissement » ou « Code des Investissements » dans ce rapport se réfère à la Loi No. 2014-09 du 16 avril 2014 portant Code des investissements de la République du Niger (modifiée et/ou complétée par la Loi No. 2017-79 du 15 novembre 2017 et par la Loi No 2018-39 du 5 juin 2018) et son décret d’application. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 44 entrainant la création d’au moins 5 emplois locaux quand le montant de l’investissement est inférieur ou égal à 100 millions de FCFA et d’au moins 10 emplois locaux quand le montant est supérieur à 100 millions de FCFA. Les avantages sont alors accordés pour une durée de 6 ans (y inclus la phase de réalisation de l’investissement qui ne peut excéder 3 ans). 93. Le régime conventionnel. Le second régime, le « régime conventionnel » est réservé aux investissements supérieurs ou égaux à 2 milliards de FCFA et entrainant la création d’au moins 20 emplois permanents. Il porte la durée des avantages à 7 ans (y inclus la phase de réalisation de l’investissement qui ne peut excéder 3 ans). 94. La principale différence entre ces deux premiers régimes est la durée et non la nature des avantages. La nature des avantages offerts par ces deux régimes semble a priori être la même. En ce qui concerne la durée, il convient d’ajouter que pour les investisseurs s’établissant à l’extérieur du territoire de la ville de Niamey, dans un rayon de 50km, la durée des avantages est bonifiée de 3 ans. La durée maximale des avantages peut donc être de 10 ans – cas de l’investisseur qui investit à l’extérieur de Niamey et est éligible au régime conventionnel (7 + 3 ans de bonification) ou seulement de 9 ans pour ce même investisseur s’il est éligible au régime promotionnel (6 + 3 ans de bonification). Le Code n’offre pas de précisions claires sur le renouvellement possible des incitations. 95. Des incitations qui semblent favoriser les investissements d’une certaine dimension. En effet l’octroi de ces incitations est soumis à des critères d’éligibilité. Les deux critères d’éligibilité à l’un ou l’autre de ces régimes sont le montant d’investissement et le nombre d’emplois créés. Toutefois sur ce dernier point on observe que le régime promotionnel fait référence aux emplois « locaux », alors que le régime conventionnel n’utilise pas ce qualificatif. La conclusion est qu’il s’agit donc pour le régime conventionnel du nombre d’emploi s total, incluant les emplois de nationaux et d’expatriés. Il semble donc que le Code favorise ici les grands in vestissements avec des incitations qui sont les mêmes en principe mais sont d’une durée plus longue. D’autres adaptations au cas par cas peuvent probablement être faites par le biais de ces conventions. 96. Le « régime des Zones franches et Points francs » ne fait pas l’objet de commentaires particuliers à ce stade. Le troisième régime est réservé aux entreprises « orientées vers l’exportation ». Une analyse de ce régime n’a pas été possible dans le cadre de ce premier diagnostic car le Code d’investissement précise que les modalités de création des Zones franches/Points francs « ainsi que le régime fiscal et douanier » sont déterminés par décret en Conseil des ministres. D’autre part, aucune entreprise ne semble être agréée à ce régime qui est donc largement virtuel pour l’instant. Nature des avantages 97. Les avantages varient selon les phases du projet et le régime incitatif considéré. En effet, le Code distingue deux phases : la phase de réalisation de l’investissement et la phase ou période d’exploitation de l’entreprise. De façon schématique, les avantages sont les suivants : - Phase de Réalisation de l’investissement : o Exonération totale des droits et taxes sur les prestations de services, les travaux nécessaires au projet o Exonération totale des droits de taxes de douane sur les matériels, équipements, et outillages importés pour réaliser le programme (à l’exception de trois taxes qui sont la RS/ PC/PCS). - Phase d’Exploitation24 : 24Il existait jusqu’en 2017 un avantage supplémentaire : l’exonération totale, en phase d’exploitation, des droits et taxes de douane (sauf RS/PC/PCS et TVA) sur les matières premières et emballages importés. Cet avantage qui était prévu à l’article 34 du Code d’Investissement de 2014, a été supprimé en 2017 après une étude sur les exonérations fiscales réalisée par le Ministère Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 45 o Exonération totale de 3 impôts directs et taxes qui sont l’Impôt Minimum Forfaitaire (IMF), la Taxe Professionnelle, et la Taxe Immobilière. o Exonération totale des droits et taxes à l’exportation des produits25. Analyse du dispositif incitatif actuel Fondement, rationalité et coût des incitations 98. Le dispositif des incitations du Niger ne semble pas reposer sur une stratégie ou vision clairement définie. Avant de concevoir un régime incitatif (ou de le réformer) il est essentiel pour tout gouvernement de mener une réflexion stratégique sur les objectifs qu’il poursuit en essayant d’attirer et promouvoir les investissements privés, notamment étrangers mais aussi locaux. Il convient, par exemple, de s’interroger sur le type d’investissements directs étrangers actuellement reçus et ceux que le pays aimerait accueillir dans le futur, les besoins en incitations variant d’un secteur à l’autre. Le gouvernement devrait également s’interroger sur la contribution qu’il atte nd des IDE, sur les comportements qu’il essaie d’induire de la part des investisseurs étrangers. Souhaite -t-il attirer l’IDE dans tous les secteurs ou dans certains secteurs qui lui paraissent prioritaires pour, notamment, contribuer à la diversification de l’économie ou créer des emplois qualifiés ? Souhaite -t-il que les investisseurs étrangers viennent au Niger pour contribuer à la modernisation du tissu productif ou des infrastructures ; au renforcement du secteur privé local. Attend-t-il d’eux des efforts intenses en termes de formation continue des cadres locaux ? A chacun de ces objectifs spécifiques pourraient correspondre des incitations particulières. Ce sont quelques exemples pour montrer qu’il convient d’abord de formuler une vision, une politique , ou une stratégie claire vis-à-vis de l’investissement privé, avant de s’interroger sur le rôle que joueront les incitations à l’investissement dans cette stratégie. 99. La réflexion préalable à la conception d’un régime incitatif doit aussi se pencher sur les problèmes et contraintes auxquels font face les investisseurs privés. Une fois identifié le type d’investissement et d’investisseur que le pays souhaite attirer, local et/ou étranger, il est important de se pencher sur les contraintes qui pourraient les dissuader d’investir ou limiter leur investissement au Niger. Dans un second temps, il convient de déterminer si les incitations à l’investissement peuvent être une réponse appropriée à ces contraintes, à ces facteurs bloquants. Il est possible que l’incitation fiscale ne soit pas toujours l’outil le plus efficace ou économique pour répondre à certains des besoins des investisseurs ou pour résoudre certaines des contraintes auxquelles ils font face. A titre d’exemple, s’il ressortait de ces analyses que l’accès aux terrains est une contrainte très importante, voire rédhibitoire, pour les investisseurs privés, l’octroi d’une incitation fiscale ne répondrait pas à cette contrainte en ce sens qu’elle ne rendrait pas l’accès aux terrains plus aisé, tout en ayant un coût élevé. En revanche, l’existence de parcs industriels ou de zones industrielles viabilisées où il n’y aurait aucun doute sur la propriété des terrains, des conditions d’investissement claires et transparentes, et un accès garanti et stable aux réseaux (eau, électricité, télécommunications notamment) pourrait être un élément beaucoup plus attractif ou incitatif pour un investisseur qui souhaite développer une activité de transformation de produits qu’une exonération fiscale. Il s’agit d’un exemple pour illustrer comment la question des incitations devrait être liée à celles des contraintes et besoins des investisseurs. Il ne semble pas que cette connection ait été faite de façon explicite et systématique lors de la définition des régimes incitatifs. des Finances et qui sera discuté plus loin. Un second avantage a été réduit lors de cette réforme : celui de l’article 38 sur les programmes d’extension et modernisation d’investissements existants. La réforme précise qu’ils ne peuvent bénéficier qu’une fois des avantages du Code. Ces deux amendements aux régimes du Code ont été introduits par la Loi No. 2017-79 du 15 novembre 2017. 25 Cet avantage est prévu à l’Art. 40 et concerne toutes les entreprises agréées. Bien évidemment il faut qu’elles aient une act ivité exportatrice pour en bénéficier. Le Code ne dit pas si cet avantage est réservé à la phase d’exploitation mais il s’agit d’une interprétation de cet article. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 46 100. Un troisième volet de la réflexion à mener avant de concevoir un nouveau régime incitatif est une analyse coûts-bénéfices des incitations. Cette analyse peut être rétrospective ou prospective. Il existe plusieurs méthodes mais de façon générale l’analyse rétrospective s’interroge sur la performance, le ratio coûts/bénéfices du régime incitatif sur une période passée, par exemple depuis l’entrée en vigueur du régime incitatif actuel jusqu’à la date présente, alors que l’évaluation prospective peut être utilisée avant la révision du régime pour évaluer l’impact possible de divers scénarios possibles avant de décider de tel ou tel changement. La méthode de mesure varie aussi. Certaines études prennent en compte toutes les incitations et évaluent leur coût budgétaire et du coté des bénéfices prennent en compte tous les investissements. Cela donne un ratio assez simple mais d’autres études vont plus loin en essayant d’identifier l’investisseur marginal, c’est -à-dire les investissements supplémentaires qui ont été réalisés grâce à ces incitations (et qui ne l’auraient pas été en l’absence de ces incitations). Seules les incitations offertes aux investisseurs non marginaux, c’est-à-dire à ceux qui seraient venus même en l’absence d’incitations sont considérés comme des coûts. Du coté des bénéfices, l’analyse peut considérer non seulement le capital représenté par les investissements, mais aussi le nombre d’emplois, ou encore le volume d’exportations qui ont été ainsi générés, de nouveau soit par tous les investissements soit seulement par l’investissement marginal. D’autres approches ajoutent une analyse qualitative qui examine les questions de transparence et lourdeur des procédures d’accès aux incitations. 101. Dans le cas du Niger, sur les trois types d’analyses et de réflexions qu’il est conseillé de mener avant de concevoir un régime incitatif, il ne semble pas que les deux premières aient été menées . Il n’existe pas de politique explicite, de document qui présenterait les objectifs poursuivis par le gouvernement, sa stratégie ou vision par rapport aux IDE. De même nous n’avons pas non plus connaissance d’une réflexion sur l’adéquation des incitations aux contraintes auxquelles font face les investisseurs et l’examen de solutions alternatives qui pourraient exister. La question du fondement, de l’assise rationnelle du régime incitatif est donc posée. 102. Des évaluations quantitatives ont cependant été menées ou sont en cours. En ce qui concerne les évaluations coûts-bénéfices ou qualitatives/quantitatives des incitations, la situation est différente : quelques analyses ont déjà été réalisées ou sont en cours, soit par le gouvernement du Niger soit par des partenaires extérieurs. Du côté du gouvernement tout d’abord, il convient de signaler que le Ministère des Finances, mène actuellement, avec le soutien de la Banque mondiale, une étude sur la dépense fiscale26 qui sera très utile et fournira une évaluation du coût budgétaire de ces incitations fiscales (manque à gagner) mais aussi de leur gestion et gouvernance. Le rapport récent du Ministère des Finances du Niger relatif à la gouvernance des incitations27, et qui est un des premiers livrables de ce projet, a apporté trois informations très utiles pour cette étude : - La Loi de Finances pour 2011 a rendu obligatoire la comptabilisation annuelle des « pertes fiscales » résultant de l’octroi d’exonérations. - Une première étude sur les exonérations fiscales avait déjà été produite au Niger en 2011, très vraisemblablement en application de la décision de l’UEMOA de 2009 28 et/ou de la Loi de Finances susmentionnée mais sans que ce rapport ne soit publié. 26 Appui technique pour renforcer les capacités en matière de gestion, d’évaluation et prévision des dépenses fiscales au N iger - Projet de Renforcement des Capacités du Secteur Public pour la Délivrance des Services (PCDS), 2018. 27 « Rapport sur l’Analyse de la Gouvernance/Organisation institutionnelle », Ministère des Finances, Niger, Décembre 2018. Ce rapport est un des livrables du gouvernement dans le cadre du projet Banque mondiale (IDA) : « Projet de Renforcement des Capacités du Secteur Public pour la Délivrance des Services (PCDS) (P145261). 28 Décision No 35/2009/CM/UEMOA portant création du dispositif institutionnel de suivi du programme de transition fiscale au sein de l’UEMOA. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 47 - Une étude des dépenses fiscales 2016-2017 aurait été réalisée en juin 2018 par le Ministère des Finances (également non publiée). 103. Le coût des incitations est visiblement une préoccupation pour le gouvernement et les partenaires au développement. Etant donné qu’aucune des études réalisées par le Ministère des Finances n’a été publiée Le rapport récent du FMI (fin 2018) sur les exonérations et les dépenses fiscales 29 et le rapport du PCDS ont apporté un éclairage utile à ce diagnostic, permettant de mieux comprendre le dispositif incitatif et apprécier l’ampleur du phénomène. En tout état de cause, l’existence de ces différentes études menées par ou à la demande du Ministère des Finances révèle une préoccupation du gouvernement par rapport au coût des incitations ainsi que la volonté de rationaliser les régimes incitatifs, ce qui est une nécessité sur le plan budgétaire et en vertu de l’accord avec le Fonds Monétaire International (FMI)30. 104. Un dispositif certainement coûteux sur le plan budgétaire. Pour les raisons précédemment évoquées (non- publication ou disponibilité des études), il n’est pas possible d’estimer avec précision dans le cadre de cette étude le coût total des régimes d’incitations à l’investissement (comprenant tous les régimes et toutes les mesures dérogatoires ou incitatives). Le rapport du PCDS mentionne un montant d’exonérations fiscales estimé à 1.150 milliards de FCFA pour la période 2011-2016 tout en notant que le montant réel est probablement plus élevé car l’estimation ne tiendrait compte que des exonérations prévues par les régimes sectoriels 31. Le rapport du FMI cite l’estimation des dépenses fiscales réalisée par le Ministère des Finances en 2018; cette estimation était d’environ 350 milliards de FCFA pour les 2 années 2016 et 2017 mais elle agrégeait les dépenses fiscales afférentes aux principaux régimes (Code des Investissements, Loi sur les contrats de PPP, Codes miniers et pétroliers, régimes des marchés publics, mais aussi les régimes liées aux Conventions/Traités internationaux et autres régimes). Cette estimation comprend donc des dépenses fiscales qui ne sont pas relatives à des investisseurs privés mais qui concernent des ambassades, organisations internationales ou ONG. 105. La nouvelle étude des dépenses fiscales initiée par le Ministère des Finances avec le soutien du PCDS est opportune. Elle apportera sans doute un éclairage plus précis sur cette question du coût budgétaire des incitations en considérant la globalité des régimes dérogatoires du droit commun et pas seulement les régimes des lois sectorielles. Compte tenu du nombre de régimes incitatifs distincts, du nombre apparemment élevé d’agréments et d’exemptions qui auraient été accordés, et de la prévalence au sein de ces régimes des exonérations fiscales de toutes sortes, il est probable que le coût budgétaire du dispositif incitatif, c’est à dire des multiples régimes d’incitations existants, soit fort élevé. Les coûts des incitations et les bénéfices que le pays en retire (sous forme d’investissements et d’emplois supplémentaires par exemple) ne sont pas le seul facteur à considérer ; il convient également d’examiner les modalités de gestion des régimes incitatifs pour l’administratio n (degré de simplicité ou de complexité), les conditions d’octroi et de retrait des incitations, mais aussi les modalités de contrôle et de suivi. Complexité des incitations 106. Le système d'incitations à l’investissement en vigueur au Niger présente un niveau de complexité élevé. Cette observation tient à deux facteurs. Un premier facteur de complexité vient de la « dispersion » des régimes incitatifs sur le plan législatif et réglementaire, c’est -à-dire l’existence de plusieurs lois organisant des incitations différentes. Un second facteur de complexité tient en la multiplicité des régimes et instruments incitatifs. Ce 29 Jean-François Wen et Ismaila Diallo, Niger : Analyse des exonérations et dépenses fiscales, Rapport d’assistance technique, FMI, Octobre 2018. 30 Dans le cadre du programme de Facilité élargie de crédit (FEC). 31 https://afrique.latribune.fr/economie/budget-fiscalite/2017-09-26/niger-moins-d-exonerations-fiscales-pour-freiner-la- baisse-des-recettes-budgetaires-751771.html Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 48 problème pourrait en théorie exister même si les incitations étaient rassemblées dans une seule loi ; il est évidemment démultiplié et aggravé par le phénomène de dispersion. Référence est faite aux rapports du FMI sur la dépense fiscale de 2018 et du Ministère des Finances/PCDS 2018. Le rapport du FMI a notamment identifié lors d’un inventaire 163 mesures dérogatoires (incitations) constitutives de dépenses fiscales et qui portent sur divers impôts et taxes (ISB, IMF, ITS, IRCM, TA, TI, TVA…). 107. L’intégralité des dispositifs incitatifs n’a pas encore été examinée . Il pourrait sembler qu’un dispositif incitatif comprenant 3 régimes privilégiés ne soit pas un dispositif excessivement complexe. Toutefois, pour avoir une vue complète de la situation des incitations il faudrait intégrer à l’analyse les autres régimes incitatifs, dérogatoires du droit commun, qui se trouvent dans les autres lois et normes générales ou sectorielles. Ces 3 régimes ne sont que ceux contenus dans une loi, le Code d’Investissement. De surcroit, il faut tenir compte du fait qu’un des 3 régimes privilégiés du Code, le régime conventionnel, est susceptible par nature de mener à une grande diversité de situations puisque le régime fiscal ou douanier applicable à l’investisseur bénéficiant d’une telle Convention peut, en théorie, être adapté ou négocié au cas par cas. Pour prendre un exemple hypothétique, si 50 conventions ont été conclues avec des investisseurs locaux ou étrangers, au cours des dernières années, ce sont en théorie jusqu’à 50 régimes incitatifs distincts qui seraient ainsi « mis en place » et devront être gérés par l’administration fiscale ou douanière, ce qui peut être source de grandes difficultés pour ces administrations. Certes, le régime conventionnel et le régime promotionnel ont a priori les mêmes avantages et seule la durée semble varier entre ces deux régimes, mais seul l’examen de plusieurs conventions individuelles permettrait de vérifier si les investisseurs conventionnés ont bénéficié d’une adaptation contractuelle des avantages de principe tels que définis par le Code d’investissement. Les données sur le nombre de conventions conclues à ce jour au Niger, dans tous les secteurs et sous tous les régimes légaux et réglementaires applicables, ne sont pas connues par l’équipe du diagnostic. Problèmes d’administration, de contrôle et de suivi 108. Les régimes incitatifs à structure complexe sont généralement difficiles à administrer et controler. Le dispositif incitatif du Niger qui a été présenté ci-dessus, avec plusieurs régimes, chacun étant assorti de critères d’éligibilité et parfois d’avantages divers, est ce qu’il convient d’appeler un dispositif relativement complexe. De tels système impliquent généralement des difficultés de lisibilité, compréhension et donc de respect des règles du point de vue des investisseurs. Ils ont également tendance à rendre plus difficile et plus couteux leur application, gestion et contrôle par l’administration. 109. De tels dispositifs forcent en effet les autorités à mettre en place des procédures de contrôle, gestion et suivi lourdes. Ces procédures demandent une capacité institutionnelle et des ressources humaines et budgétaires importantes. A titre d’exemple, les avantages accordés variant entre les phases de réalisation et d’exploitation, des représentants de l’Administration devront se déplacer sur le site du projet pour constater si les travaux de réalisation dudit projet sont bien achevés et si l’entreprise est effectivement entrée en phase d’exp loitation. A partir du début de cette phase elle perd le bénéfice des avantages applicables en phase de réalisation et commence à bénéficier d’autres avantages. Sur le plan fiscal il est donc essentiel de fixer avec certitude cette date de passage d’une ph ase à l’autre. Une autre illustration des difficultés d’application possible vient du fait que certains des avantages ne sont accordés que pour l’importation d’intrants ou de produits qui ne sont pas fabriqués localement. Or, il est difficile pour l’administration de vérifier pour chaque produit ou intrant importé par l’entreprise agréée qu’un produit équivalent en termes de qualité et de quantité n’est pas disponible localement . Cette vérification parait simple en théorie mais est extrêmement compliquée en pratique : elle nécessiterait de maintenir une base de données, actualisée en permanence, de tous les produits fabriqués sur le territoire du Niger, avec mention de leur disponibilité à chaque instant. On peut douter du caractère réaliste, pratique de cette mesure. Ce sont deux exemples de difficultés d’application qui ressortent la simple lecture du Code d’investissement. Il convient de préciser que le Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 49 Guichet Unique de Gestion du CI était en principe chargé du suivi des entreprises agréés mais n’a pu exécuter sa mission et qu’une nouvelle modification du Code d’Investissement (Loi de juin 2018) prévoit de confier cette mission à un nouvel Etablissement public à caractère administratif. Problèmes liés au choix des instruments incitatifs 110. Le régime incitatif du Code d’Investissement au Niger repose sur un instrument problématique : l’exonération fiscale. En effet l’exonération d'impôts et taxes divers est l’instrument incitatif retenu par les 3 régimes privilégiés organisés par ce Code d’Investissement (l’exonération de l’ISB n’en fait heureusement pas partie). Seule la nature de l’impôt ou de la taxe dont l’investisseur est exonéré et sa durée varient d’un régime à l’autre. Ce type d'instrument incitatif qu’est l’exonération est problématique à plu sieurs égards : - Les exonérations sont très coûteuses pour les gouvernements sur le plan budgétaire ; elles correspondent à des recettes fiscales et douanières qui ne seront pas collectées, un manque à gagner fiscal. - Les exonérations sont accordées ex ante, sur la base d’une promesse de l’investisseur (investir un certain montant, créer un certain nombre d’emplois). L’administration nigérienne a -t-elle la capacité de contrôle et de suivi nécessaire pour s’assurer du respect des engagements souscrits pas l’investisseurs ? - Les exonérations sont souvent une source de fraude et d’abus de la part d’investisseurs peu scrupuleux, qui promettent un investissement afin d’obtenir une exonération puis ne réalisent pas l’investissement tout en conservant le bénéfice de l’exonération. Dans certains pays, l’agrément ou certificat accordant l’exo nération peut même être revendu ou transféré par le bénéficiaire initial à d’autres investisseurs. - Les exonérations favorisent les grandes entreprises, celles qui ont des bénéfices initiaux relativement élevés, et un horizon de temps limité pour leur présence dans le pays. Un investisseur qui a une perspective de long terme, et qui est prêt à accepter des pertes dans les premières années d'exploitation avec la perspective de les récupérer sur un cycle de vie prolongée, bénéficiera moins des exonérations d’ impôts (limitées dans le temps), ce qui de facto découragera certains investisseurs ayant une perspective de long terme dans le pays. 111. Des alternatives moins problématiques existent au plan international mais ne semblent pas encore utilisées au Niger. En effet, l’exonération n’est pas le seul instrument incitatif disponible. Il existe des alternatives aux exonérations qui ne posent pas les mêmes problèmes, sont moins coûteuses et, souvent, plus efficaces. A titre d’exemple, l’exonération de la TVA sur les intrants et travaux/services requis en phase de réalisation de l’investissement (qui est l’une des exonérations offertes dans ce Code d’investissement) pourrait être avantageusement remplacée par un système efficient de remboursement de TVA qui poserait moins de risque d’abus que l’exonération. L'exonération de TVA doit être vue comme une approche palliative lorsqu’une administration fiscale ne parvient pas à rembourser les crédits de TVA de façon efficiente. L’exonération des droits de douane – autre instrument utilisé dans le Code du Niger – pose également un risque important de distorsion de la concurrence. L'accès aux intrants importés est un facteur important de la compétitivité des entreprises, mais il serait préférable de favoriser cette compétitivité en appliquant des droits de douane à taux faibles sur les intrants importés plutôt qu’en offrant des exonérations de droits de douane à certaines entreprises mais pas à d’autres. In fine, la « fiscalité à la carte », appuyée sur des exonérations, constitue toujours une tentation mais la meilleure solution reste d'appliquer la TVA avec un remboursement fluide des crédits de TVA, comme cela est le cas en Côte d’Ivoire depuis deux ans. Il existe également d’autres incitations qui peuvent être directement liées à des actions mesurables de l'investisseur (telles que la création d'emplois, la formation des salariés, ou encore la protection de l'environnement) plutôt qu'à une promesse d’investissement, sans parler des incitations non-fiscales qui peuvent également être envisagées. Un risque supplémentaire au Niger tient en l’utilisation d’incitations liées aux exportations. Ces incitations sont en principe interdites par les règles de l’OMC. Le Niger est membre de l’OMC avec le statut de PMA. A ce titre, il est probablement exempté de certaines des prohibitions relatives aux subventions Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 50 liées aux l'exportations. Toutefois il conviendrait de faire une analyse plus approfondie de la conformité du régime incitatif aux règles de l’OMC. 112. Ces alternatives incluent également le crédit d’impot et l’amortissement accéléré . Contrairement aux exonérations, qui sont fournies d’avance et sans contrepartie ni vérification a posteriori, les instruments tels que les crédits d'impôt à l'investissement, les allocations et/ou les amortissements accélérés sont directement liés au niveau d'investissement qu'une entreprise réalise. En d’autres termes une entreprise qui ne réalise pas l’investissement ou l’achat d’actifs ne peut pas mettre en jeu le crédit d’impôt ou l’amortissement accéléré. Ces incitations basées sur l’investissement réel tendent à être à la fois plus efficaces et engendrer moins de distorsions que les exonérations ou réductions d’impôts. Problèmes liés aux processus d’octroi des incitations 113. Le processus d’ocroi des incitations au Niger a une nature discrétionnaire. Le dispositif mis en place par le Code d’Investissement peut être perçu comme discrétionnaire par nature car il repose sur une procédure d’agrément et donc sur une évaluation ex ante du projet et de la demande de l’investisseur par une autorité administrative. Certes, le Code pose certains critères d'éligibilité mais la plupart des exigences pour bénéficier d’un des régimes d’incitations sont susceptibles d’interprétation. Ainsi qu’indiqué plus haut, l’éligibilité aux deux premiers régimes dépend du montant des investissements et du nombre d’emplois créés (locaux pour le premier régime et tous emplois pour le second). L’éligibilité au régime zone franche est liée à une orientation exportatrice de l’entreprise. Certains secteurs d’activités et certains types d’investissements sont exclus du bénéfice de ces régimes. Vérifier que ces critères sont respectés sera difficile pour une administration aux moyens limités. 114. Le dispositif incitatif implique des risques de lenteurs des procédures et donc de délais dans les investissements. Les processus d’agrément tel que celui qui est organisé par le Code des Investissements du Niger impliquent généralement de multiples démarches administratives qui peuvent être source de délais. La tendance internationale aujourd’hui est de s’orienter vers des incitations fiscales qui sont accordées automatiquement ou quasi automatiquement, en prévoyant des audits sélectifs ex post basés sur le risque, plutôt que de se reposer sur des procédures de filtrage (« screening ») ex ante, difficiles à réaliser, incertaines, et généralement source de délais, sans pouvoir controler a posteriori le respect des engagements pris par les investisseurs lors de la demande d’incitations. Si le passage à un processus d'octroi automatique ou quasi automatique des incitations parait trop complexe à réaliser aux autorités en charge des incitations, une mesure intermédiaire ou palliative serait de revoir la procédure d’agrément afin de la rationaliser et minimiser la marge de décision discrétionnaire en incluant des critères d'admissibilité très clairs et objectifs facilement vérifiables. 115. Le dispositif d'incitations bénéficierait d'une articulation plus précise et rationalisée de ses objectifs, des résultats attendus. Alors que différents objectifs stratégiques sont suggérés « entre les lignes » dans le Code des investissements, tels que la création d'emplois, la promotion des secteurs prioritaires et l'encouragement des exportations, chaque régime incitatif et éventuellement chaque incitation devrait prévoir un résultat clairement défini, afin de permettre une future évaluation de l’atteinte des objectifs. Une fois ces objectifs et résultats escomptés définis, l'incitation devrait être conçue de manière à être plus directement liée à ces résultats. Ces objectifs n’apparaissent pas clairement dans le Code des Investissements actuel. Alors que la durée des incitations devient plus généreuse à mesure que la taille de l’investissement et le nombre d'emplois augmentent, le type d'incitations offertes reste essentiellement le même. Lorsque l'objectif principal du régime incitatif est la création d'emplois, plutôt que d'offrir une large exemption, un instrument plus adapté lié à cet objectif pourrait, par exemple, être un crédit d'impôt sur les salaires. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 51 Synthèse des recommandations sur le régime des incitations 116. A l’issue de cette première analyse, un certain nombre de recommandations en ce qui concerne la rationalisation et l’amélioration de l’efficacité des incitations sont formulées et proposées à l’examen des autorités. Ces recommandations, dont certaines rejoignent d’ailleurs les propositions ou recommandations faites par d’autres équipes de la Banque ou du FMI, sont: • Intégrer la question des incitations dans une réflexion plus large sur la stratégie et la politique du gouvernement vis-à-vis de l’investissement privé et notamment étranger. Ceci rejoint la recommandation formulée à la section 3.1 qui vise à formuler une politique explicite sur l’investissement étranger. • Mettre en place un mécanisme de consultation régulière des investisseurs , locaux et étrangers, pour identifier (a) leurs préoccupations par rapport à la fiscalité des affaires et (b) les contraintes du climat des affaires qui affectent leurs opérations. Cette recommandation rejoint une autre recommandation de ce rapport sur la redynamisation du dialogue Public-Privé sur le climat des affaires. Ce dialogue pourrait utilement intégrer des discussions et réflexions sur les contraintes auxquelles font face les investisseurs au Niger et sur l’adéquation des incitations à ces contraintes. • Poursuivre l’étude sur la dépense fiscale engagée par le Ministère des Finances avec le soutien du PCDS et la compléter par une analyse coûts-bénéfices qui permettra au gouvernement de savoir avec plus de précisions quelles incitations ont donné des résultats positifs, et à quel coût, mais aussi de procéder à des simulations d’impact avant de décider de certains changements. • Mettre en place une structure permanente au sein du Ministère des Finances, en charge de l’évaluation des régimes incitatifs32. • S’assurer que les évaluations des dépenses fiscales soient effectivement réalisées de façon annuelle33 mais aussi qu’elles soient progressivement transformées en études quantitatives et qualitatives des coûts-bénéfices plus fines et complètes, afin d’être un véritable outil de gestion et décision pour le gouvernement en s’assurant de l’efficacité des incitations. • Publier l’inventaire des incitations et les évaluations annuelles, par exemple en annexe à la Loi de Finances, dans un souci de transparence et de dialogue. • Consolider les différents régimes incitatifs sous deux angles : o la centralisation des régimes incitatifs/dérogatoires dans un texte unique, préférablement la législation fiscale (CGI), pour ce qui est des incitations de nature fiscale en tout cas34; 32 Cette mesure est recommandée à la fois par le FMI (Wen et Diallo, 2018) et par le PCDS 2018 qui s’appuient tous deux (notamment) sur les décisions et prescriptions de l’UEMOA, notamment la Décision No 35/CM/UEMOA de décembre 2009 et la Décision No 8/2015/CM/UEMOA de juillet 2015. Pour cette raison, ce rapport ne développe pas la recommandation mais renvoie aux rapports PCDS 2018 et Wen et Diallo 2018. 33 Comme l’exige la Loi de finances de 2011 et la Décision UEMOA sur les dépenses fiscales. 34 Cette mesure est recommandée à la fois par le FMI (Wen et Diallo, 2018) et par le PCDS 2018. D’après le PCDS 2018 cette mesure serait officiellement prévue voire en cours d’exécution. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 52 o un effort de réduction du nombre de régimes distincts 35. • Veiller à la légalité des incitations : s’assurer que les incitations respectent et soient compatibles avec les directives de l’UEMOA, les règles de l’OMC, les engagements souscrits vis-à-vis du FMI, notamment. • Améliorer la transparence des procédures : utiliser des critères les plus objectifs et précis possibles. • Considérer d’autres instruments incitatifs que l’exonération fiscale : utilisation d’incitations non fiscales et/ou d’incitations fiscales moins nocives que l’exonération telles que le crédit d’impôt, l’amortissement accéléré, etc. • Adopter un meilleur ciblage des incitations afin qu’elle soient (a) en adéquation avec la stratégie ou la vision du gouvernement, avec le type d’investissement que le gouvernement souhaite attirer ou le type de comportements qu’il souhaite favoriser (recommandation liée à celle sur la réflexion stratégique à mener) et (b) une réponse adéquate et efficace aux préoccupations et aux contraintes que rencontrent les investisseurs (recommandation liée à celle sur le dialogue ou la consultation des investisseurs sur le climat des affaires). 117. En conclusion, il est important de garder à l’esprit que les incitations sont rarement des facteurs déterminants influençant la décision de localisation d'un investissement. En effet les études et sondages montrent systématiquement que ces investisseurs se déterminent principalement par rapport à d’autres considérations telles que la taille du marché local, la stabilité politique et macro-économique, la qualité de l’infrastructure, la disponibilité de main-d’œuvre qualifiée, la qualité du climat d'investissement en général et de la protection des investisseurs en particulier. Les incitations à l'investissement ne sont qu’un facteur parmi beaucoup d’autres, et jouent un rôle assez marginal dans la décision de localisation des investisseurs étrangers, par exemple lorsqu’un investisseur donné hésite entre deux destinations offrant des circonstances relativement similaires. Tous les investisseurs ne répondent pas de façon identique aux incitations ; elles sont, à titre d’exemple, plus appréciées des investisseurs en recherche d’efficiences que des autres types d’investisseurs. En outre, des études économétriques ont montré que les incitations fiscales ne sont efficaces que dans les pays où le climat d'investissement est déjà favorable, et quand elles ciblent des défaillances particulières sur un marché déterminé. Et les problèmes qu’elles engendrent sont considérables (pertes de recettes fiscales, distorsions de concurrence, risque d’abus et de fraudes, difficultés de contrôle et de suivi notamment). 118. L’amélioration des fondamentaux et notamment du climat d’investissement et de la fiscalité des affaires est une meilleure stratégie. Il est important de ne pas penser que les incitations sont le seul remède possible au manque relatif d’attractivité ou aux contraintes du climat d’investissement au Niger comme ailleurs. Au lieu d’investir des ressources financières élevées dans des incitations couteuses pour le Trésor Public, d e nombreux pays, y compris en Afrique, investissent plutôt leurs moyens, humains et financiers, dans d’ambitieux programmes visant à améliorer leur climat d’investissement en général et leur fiscalité des affaires en particulier. Ces pays ont souvent constaté les limistes des incitations fiscales, leurs effets nocifs leur coût budgétaire, et leurs résultats mitigés ou inexistants. Une telle approche focalisée sur la mise en place d’un climat d’investissement plus favorable pourrait, par exemple, inclure un volet de réforme de la fiscalité des affaires afin de rendre celle-ci plus compétitive et incitative, par opposition au maintien d’une fiscalité lourde, complexe, dont l’aspect contraignant est compensé par 35Ce sont deux recommandations distinctes. Les régimes sont parfois intégrés dans une loi unique tout en continuant à être multiples (on le voit bien avec le seul Code d’Investissement : une loi mais trois régimes distincts – quatre si l’on tient compte des investissements décentralisés). Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 53 des incitations généreuses. L’étude recommande donc aux aut orités de considérer cette approche alternative, qui rejoint en tous points l’approche suggérée dans le chapitre sur le climat des affaires ( voir section 2.2 notamment). Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 54 4. La Promotion des Investissements 119. Les trois piliers d’une promotion des investissements efficace sont (1) le cadre institutionnel, (2) la stratégie, et (3) les services. Ce chapitre présente une description de la situation actuelle au Niger par rapport à ces trois piliers, fournit une analyse sur la base des meilleures pratiques et de l’expérience internationale et, enfin, formule un certain nombre de recommandations concrètes. Ainsi que l’analyse le montrera, les aspects liés à ces trois piliers au Niger restent encore à définir et à développer ; et la nouvelle agence de promotion des investissements (API), l’Agence Nigérienne pour la Promotion des Investissements Privés et des Projets Stratégiques (ANPIPS), a besoin de bénéficier d’un plan de renforcement de ses capacités et de faire des choix stratégiques judicieux. Le cadre institutionnel de la promotion Description 120. Plusieurs institutions gouvernementales au Niger traitent de l’appui au secteur privé, du dialogue public - privé, et de la politique et de la promotion des investissements. Cette situation n’est pas unique au cas du Niger mais est peu compatible avec les bonnes pratiques internationales car elle peut mener à des chevauchements voire des conflits ou des lacunes dans certaines fonctions. En outre, certaines de ces agences ne sont pas actives. Les principales institutions incluent : • Le Haut Conseil pour l'Investissement au Niger (HCIN), créé en 2015 et rattaché directement à la Présidence de la République, est censé être la plateforme de dialogue public-privé pour impulser les réformes visant l’amélioration du climat des affaires et définir les priorités du secteur privé au Niger. • Le Comité Permanent de Concertation (CPC), cadre de dialogue public-privé entre le Ministère du Commerce et de la Promotion du Secteur Privé et la Chambre de Commerce, d’Industrie et d’Artisanat du Niger, a été créé en août 2011. Le Comité n’est désormais pas actif. • Le Conseil National des Investisseurs Privés (CNIP), instance d'analyse, de décision et d'orientation du gouvernement en ce qui concerne le secteur privé, a été relancé en 2012 et a adopté en juin 2015 un plan d'actions pour l'amélioration du climat des affaires au Niger. Le CNIP n’est pas actif à l’heure actuel. • La Cellule d’appui aux partenariats public-privé (CAPPP) a été créée en 2012 et est rattachée au bureau du Premier ministre. Elle joue le rôle d’interface entre le gouvernement, le secteur privé et les institutions financières internationales dans la conception, le financement et le suivi des partenariats public-privé. • Le Centre de Promotion des Investissements (CPI) au sein de la Maison de l’Entreprise de la Chambre de Commerce, d'Industrie et d'Artisanat du Niger (CCIAN) sert depuis 2001 de guichet d’accueil et d’information des investisseurs nationaux et étrangers et ainsi qu’organe de promotion du Niger comme destination d’investissement. • Le Guichet unique du Centre de Formalités des Entreprises (CFE) dans la Maison de l’Entreprise, au sein du Chambre de Commerce, d'Industrie et d'Artisanat du Niger (CCIAN), où toutes les formalités de création et de modification d’entreprises sont traitées. • Le Ministère du Commerce et de la Promotion du secteur privé qui coordonne la politique de promotion et d’appui du secteur privé ; • La Direction Générale de Promotion des investissements au Ministère du Commerce et de la Promotion du secteur privé, ne fait pas directement face aux investisseurs, mais joue un rôle plutôt au niveau macro, par exemple en répondant aux demandes d’informations des ministères concernés ou en donnant des Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 55 commentaires sur les BIT qu’envisage signer le Ministère des Affaires étrangères, et en publiant une brochure sur l’investissement au Niger. • L’Agence Nigérienne pour la Promotion des Exportations (ANIPEX) au sein de la Chambre de Commerce, d'Industrie et d'Artisanat du Niger (CCIAN). 121. Ce panorama déjà assez riche et complexe a été largement bouleversé par la création de l’ANPIPS par décret du Conseil des Ministres 36 en septembre 2018. L’ANPIPS est l’organe exécutif du Haut Conseil pour l'Investissement au Niger (HCIN) et est directement rattaché à la Présidence de la République. Selon son décret fondateur, c’est un établissement public à caractère administratif, chargé de la « promotion des investissements privés et des projets stratégiques au Niger et la mise en œuvre du Code des investissements ». Les fonctions de l’ANPIPS, ses mandats, sont : (i) l’amélioration du climat des affaires, (ii) la promotion des investissements privés, (iii) la facilitation des investissements, (iv) l’appui au partenariat public -privé, et (v) la promotion des projets stratégiques, de concert avec les administrations concernées37. L’agence est en train de se mettre progressivement en place ; elle s’est déjà dotée de locaux et d’un nombre réduit de personnel. Les statuts de l’ANPIPS ont été approuvés par décret en septembre 2018 également, quoiqu’ils n’aient été développés qu’en début 2019 38. Selon les Statuts, l’agence est « un cadre fédérateur chargé de la gestion technique des activités de promotion des investissements au Niger. » 122. L’ANPIPS va absorber ou consolider en son sein les fonctions de promotion des investissements qui étaient auparavant assurées par un nombre de structures ministérielles et agences publiques. Dans un premier temps, la Cellule d’appui aux partenariats public-privé (CAPPP) et le Centre de Promotion des Investissements (CPI) de la Chambre de Commerce ont été absorbées, représentant les fonctions relatives aux PPP et à la promotion des investissements, respectivement. L’ANPIPS reprendra également les fonctions opérationnell es de promotion de la Direction Générale de Promotion des investissements au Ministère du Commerce et de la Promotion du secteur privé (Ministère est en charge de la définition de la politique générale). Ultérieurement, l’ANPIPS a l’intention d’absorber le Guichet unique du Centre de Formalités des Entreprises (CFE) de la Chambre de Commerce, afin d’intégrer les fonctions de facilitation de formalités d’entreprises. Les fonctions de dialogue public -privé seront assurées par l’intégration au HCIN des fonctions du Comité Permanent de Concertation (CPC) et du Conseil National des Investisseurs Privés (CNIP), ces deux instances étant dissoutes par le décret créant le HCIN. 123. Le décret de création de l’ANPIPS liste le Conseil d’Administration comme l’un des organes d’administration et de gestion de l’ANPIPS. Le Conseil d’Administration de l’ANPIPS n’a pas encore été formalisé. Les Statuts de l’ANPIPS donnent davantage d’informations sur la constitution, les modalités de fonctionnement, les 36 Décret No. 2018-655/PRN du 25 septembre 2018, portant création d’un Etablis sement Public à caractère Administratif dénommé Agence Nigérienne pour la Promotion des Investissements Privés et des Projets Stratégiques (ANPIPS) ; dorénavant : décret de création de l’ANPIPS. 37 Les statuts de l’ANPIPS donnent plus de détails sur ces ma ndats : « stimuler le développement et la croissance de l'économie par la promotion du Niger comme centre d'affaires et plate-forme de l'investissement sur le plan international ; promouvoir et faciliter le développement de toute forme d'investissement privé et d'activités commerciales ; instaurer un climat des affaires favorable au Niger ; organiser des plaidoyers tendant à éliminer les barrières, blocages et mesures qui touchent l’activité d es entreprises ; formuler des politiques, des programmes et des stratégies de marketing et de promotion en vue d'attirer les investissements étrangers et locaux ; conseiller le Gouvernement sur les stratégies en matière de politique, de promotion et du suivi des investissements, ainsi qu’en matière de planification économique et industrielle ; analyser et instruire les dossiers des projets d’investissement à agréer dans le cadre du code des investissements et instruire et fournir des avis techniques sur les dossiers de Partenariat Public Privé (PPP) ; appuyer la mise en place des partenariats publics privés ; assurer le secrétariat permanent du Haut Conseil des Investissements au Niger. » 38 Décret No. 2018-656/PRN du 25 septembre 2018, portant approbation des Statuts de l’Agence Nigérienne pour la Promotion des Investissements Privés et des Projets Stratégiques (ANPIPS) ; dorénavant : décret approuvant des statuts de l’ANPIPS. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 56 devoirs et les pouvoirs formels du Conseil d’Administration. Le Conseil est composé de douze membres, désignés pour un mandat de trois (3) ans renouvelable une fois ; avec cinq (05) membres du secteur public (des représentants du Président de la République et des ministères du Domaine, des Finances, de l’Industrie, et du Commerce et la promotion du secteur privé) ; quatre (04) membres issus du secteur privé (un représentant chaque de la CCIAN et de l’Association Professionnelle des Banques et des Etablissements Financiers , et deux (2) représentants des entreprises étrangères présentes au Niger) ; et trois (03) membres reconnus internationalement pour leurs compétences et leurs expériences particulières dans le domaine de la réforme du climat des affaires et/ou de la promotion et de la facilitation des investissements privés et des projets PPP. Les représentants des Institutions et des ministères doivent avoir au moins le rang de Directeur Général. Les membres du Conseil d’Administration sont nommés par arrêté du Ministre, Directeur de Cabinet du Président de la République. Le Représentant du Président de la République préside le Conseil, et le Directeur Général de l’ANPIPS en assure le secrétariat. Le Conseil se réunit au moins trois fois par an. 124. Les fonctions du Conseil d’Administration de l’ANPIPS sont également couvertes dans ses statuts. Le Conseil participe à la sélection du Directeur Général ; fixe les orientations et les objectifs des activités de l’ANPIPS et veille à leur mise en œuvre ; contrôle le fonctionnement de l’ANPIPS ; approuve l’organigramme ainsi que la grille de rémunération et des avantages du personnel ; approuve le programme d’activités, le budget annuel, le programme pluriannuel d’activités, les rapports d’activités exécutées et les manuels de procédures ; formule des propositions visant l’amélioration du cadre de l’investissement ; approuve et transmet au Ministre, Directeur de Cabinet du Président de la République et au Ministre chargé des finances les rapport d’activités du Directeur Général; délivre ou retire les agréments à l’investissement ; et approuve les marchés ou les contrats dans les conditions fixées par le Code des marchés publics et des délégations des services. 125. Les statuts de l’ANPIPS décrivent l’organisation institutionnelle interne (organigramme) de l’agence . Les directions techniques de l’Agence sont la Direction du Marketing et de Communication (DMC) ; la Direction des Services aux Investisseurs (DSI) ; la Direction de l’Attraction des Investissements (DAI) ; la Direction de l’Environnement des Affaires (DEA) ; la Direction des Investissements stratégiques (DIS) qui exerce l’ensemble des attributions et des activités en matière de PPP ; la Direction des Opérations (DO). Les services opérationnels suivants peuvent aussi être créés et rattachés à la Direction Générale : le service d’administration et du personnel et le service des Affaires financières et du matériel (voir Figure 1 ci-dessous). Les statuts ne décrivent pas davantage ces directions, leur personnel et leurs fonctions, mais stipulent que « l’organisation et le fonctionnement des directions techniques et des services opérationnels ainsi que les attributions de leurs responsables seront déterminés par le Conseil d’Administration sur proposition du Directeur Général de l’ANPIPS ». Quant au décret de création de l’ANPIPS, il ne contient pas de précisions sur la structure de l’agence ; il se contente de lui donner la possibilité de « créer des antennes à l’intérieur du pays et disposer de points focaux à l’extérieur du pays ». Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 57 Figure 1 : Organigramme de l’ANPIPS Direction Générale Service des Service Affaires d’Administration Financière et du et du Personnel Matériel Direction du Direction des Direction de Direction de Direction des Marketing et de Services aux l’Attraction des Direction des l’Environnement Investissements Communication Investisseurs Investissements Opérations (DO) des Affaires (DEA) stratégiques (DIS) (DMC) (DSI) (DAI) Source : Statuts de l’ANPIPS 126. Selon son décret, les ressources de l’ANPIPS proviennent d’une pluralité de sources. Aux ressources de l’Etat (dotation et subventions annuelles), il convient d’ajouter les ressources provenant d’organismes publics ou privés, nationaux ou étrangers (dons et subventions), « les ressources prélevées sur les montants des projets, conformément au Code des investissements et les redevances versées par les usagers » ; et « les produits des biens meubles et immeubles aliénés dans les conditions fixées par les textes en vigueur, les revenus éventuels des fonds et valeurs ainsi que les produits des travaux et des prestations réalisées à titre onéreux ». L'ANPIPS espère que son budget sera établi à un niveau suffisant pour lui permettre de remplir efficacement ses missions mais aussi que ce budget ne connaîtra pas des évolutions aléatoires. Analyse 127. Le cadre institutionnel a été jusqu’à présent fort complexe mais les activités de promotion des investissements au Niger ont été relativement limitées et apparemment peu coordonnées. Elles étaient principalement menées par le CPI (CCIAN) et les ministères sectoriels dont relèvent les projets d’investissements. Le CPI prenait part à la promotion des investissements en participant à des forums d’affaires et en organisant des missions de personnes d’affaires étrangères au Niger ou nigériennes à l’étranger. La CAPPP se charge uniquement de la promotion des projets de PPP. Les diverses instances de dialogue public-privé contribuent à la formulation des politiques relatives au secteur privé et à l’amélioration du climat des affaires. En général , les efforts de promotion des investissements paraissent avoir été dispersés et focalisés sur l’évènementiel. Ils se caractérisaient aussi par une faible capacité à servir les investisseurs (l’établissement récent de l’ANPIPS aurait évidemment vocation à changer cette situation). 128. En outre, la mission d’attraction des investissements étrangers au Niger a été – et continuera à être - sévèrement affectée par un climat des investissements peu propice (voir chapitre 2) et une image-pays plutôt négative à l’international. Cette perception est aggravée par un manque de « success stories » et de témoignages positifs d’investisseurs opérant déjà dans le pays et une carence d’informations détaillées et mises à jour sur le potentiel et les opportunités des investissements. Ces facteurs contribuent sans doute à la faible performance du Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 58 Niger en matière de flux d’IDE discutée dans le chapitre 1, et à la concentration de ces flux dans le secteur extractif. Le contexte était donc propice pour la création d’une agence exclusivement dédiée à la promotion des investissements. 129. Avoir établi l’ANPIPS à travers une législation autonome offre la fle xibilité nécessaire pour s’adapter et modifier la législation rapidement en cas de changement des circonstances. Ce facteur lui permettra de mieux répondre aux changements dans les tendances en matière d'investissement, les besoins des investisseurs et le contexte opérationnel. 130. En termes de mandat, l’expérience internationale suggère que le mandat d’une API doit être si mple et direct, ciblé et flexible. Il devrait définir les fonctions stratégiques ainsi que certains des principaux services à travers lesquels ces fonctions seront rendues opérationnelles. Il ne doit pas être trop large, car cela pourrait entraîner une dispersion des efforts de l’API et laisser la place à des activités non désirées, voire improductives. Un mandat défini trop étroitement pourrait à contrario limiter les résultats et l’impact de l'API. Le mandat devrait explicitement appeler l’API à fournir des services spécifiques, tels que le marketing auprès des investisseurs potentiels, la fourniture d'informations et d'assistance aux entreprises en phase d’établissement, ainsi que l’amélioration du climat des investissements. La Figure 2 ci-dessous donne deux exemples de mandats d’APIs performantes. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 59 Figure 2: Deux exemples de mandats d’APIs performantes Foreign Investment Promotion Agency of Bosnia and Herzegovina Foreign Investment Promotion Agency Afin de promouvoir of Bosnia IDE Herzegovina lesand et de créer une image de la PRONicaragua a été créée par décret gouvernemental en 2002 Bosnie-Herzégovine en tant qu’État moderne et en tant en tant qu'organe d'exécution de la Commission spéciale pour que partenaireForeign Investment sérieux, compétitif Promotion Agency et sûr pour les la promotion des investissements privés par le gouvernement of Bosnia and Herzegovina investissements, l’Agence nationale de promotion des du Nicaragua afin de : investissements étrangers Foreign : Investment Promotion Agency 1. Attirer les investissements privés au Nicaragua 1. fournit of des informations aux investisseurs potentiels Bosnia and Herzegovina 2. Favoriser un climat d'investissement favorable sur la législation de la Bosnie-Herzégovine ; 3. Stimuler le commerce extérieur 2. orienteForeign Investment les investisseurs vers Promotion des projetsAgency 4. Favoriser la réussite de l’exécution et de l’exploitation des of Bosnia and Herzegovina d'investissement potentiels dans les entités, les projets d’investissement cantons, les régions et certains secteurs économiques 5. Contribuer aux efforts du gouvernement en matière Foreign Investment Promotion Agency ; of Bosnia and Herzegovina d'investissement, d'exportation et de politique de 3. présente les avantages et les caractéristiques des facilitation en pleine coordination avec les autres entités tels queInvestment projets,Foreign : le cadre juridique, Promotion Agency et économique des secteurs public et privé. of Bosnia financier, le système and Herzegovina fiscal, l'environnement Cette commission indépendante était une entité indépendante industriel et les avantages accordés aux investisseurs et autonome, ne relevant d'aucun ministère, mais d'un conseil Foreign Investment Promotion Agency au niveau de l'État ou de l'entité ou aux niveaux exécutif composé de membres à la fois privés et publics. En of Bosnia and Herzegovina inférieurs ; reconnaissance de son succès et de son importance pour les 4. organise participe à des et / ou Investment Foreign séminaires, Promotion Agency objectifs du gouvernement, PRONicaragua a été officiellement expositions et conférences of Bosnia sur la promotion de l'État; and Herzegovina reconstitué en octobre 2015 et déclaré par l'Assemblée 5. suit et analyse l'environnement des investissements nationale en tant qu'entité décentralisée, placée sous l'autorité Foreign aux niveaux Investment national Promotion et international ; Agency de la présidence nicaraguayenne et d'un conseil of Bosnia and Herzegovina 6. propose des lois et des mesures juridiques visant à d'administration public-privé. Sa mission reste de générer de la promouvoir les conditions Foreign Investment d'investissement Promotion Agency ; croissance économique et de créer des emplois en promouvant 7. participe aux négociations of Bosnia and Herzegovinasur les accords des investissements de haute qualité. d'investissement interétatiques, bilatéraux et Foreign multilatéraux ; Investment Promotion Agency Source : site Web PRONicaragua et groupe de la Banque of Bosnia and Herzegovina 8. initie et maintient la coopération avec les mêmes mondiale (IPP). agences ou des agences similaires d’autres pays. Foreign Investment Promotion Agency of Bosnia and Herzegovina Source : site Web de l'Agence de promotion des investissements étrangers Foreign de Bosnie-Herzégovine Investment Promotion Agency of Bosnia and Herzegovina Foreign Investment Promotion Agency 131. Le mandat of Bosniaactuel de l’ANPIPS établit l’agence en tant que prestataire de services pour les investisseurs and Herzegovina tout au long du cycle de vie de l’investissement, mais comporte une portée plus large que la simple promotion Foreign Investment Promotion Agency des investissements . Selon son décret et ses statuts, l’ANPIPS sera en charge de la promotion et de la facilitation of Bosnia and Herzegovina des investissements, et du plaidoyer pour les reformes des politiques de l’investissement. Ces documents détaillent spécifiques les activités Foreign sous chacune Investment de ces Promotion catégories, telles que « la réalisation d’actions de communication et de Agency marketing du Bosnia ofNiger and Herzegovina comme destination favorable pour l’investissement ». Cependant, le mandat de l’ANPIPS couvre des aspects administratifs et réglementaires. Selon le décret et les statuts de l’ANPIPS, la fonction de facilitation des Foreign Investment Promotion Agency investissements and des contient of Bosnia aspects tels que la gestion des demandes d’agréments et d’exemptions en application Herzegovina du Code des Investissements et la gestion des demandes de terrains à usage industriel. En outre, le mandat de l’ANPIPS en Foreign Investment Promotion Agency ce qui concerne les PPP comporte un côté technique au -delà de la promotion : la gestion des dossiers of Bosnia and Herzegovina Foreign Investment Promotion Agency of Bosnia and Herzegovina Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 60 Foreign Investment Promotion Agency of Bosnia and Herzegovina d’évaluation, l’appui à la structuration technique et financière des projets, et l’appui à la rédaction des appels d’offres. Le risque d’inclure d’autres mandats outre la promotion des investissements serait de diluer le rôle promotionnel de l’API. Les fonctions réglementaires et administratives surtout diffèrent par leur nature de la fonction promotionnelle, car elles exigent que l’agence joue le rôle de responsable de la conformité des investisseurs avec la réglementation, par opposition à celle d’« amie » et conseillère de l’investisseur au sein du gouvernement. En outre, des fonctions autres que la promotion nécessitent un ensemble différent de compétences et de capacités et peuvent usurper certaines des ressources consacrées à la promotion. 132. L’expérience internationale montre que des liens hiérarchiques clairs sont l’un des éléments de gouvernance essentiels qui renforcent une API et lui permettent de réaliser sa mission avec succès. Les liens hiérarchiques d’une API devraient lui accorder une autonomie tout en lui donnant le soutien dont elle a besoin, aux niveaux financier, politique, humain, entre autres. Les liens hiérarchiques qui permettraient à une API donnée de remplir au mieux son mandat dépendront du climat politique local, des types d'organisations déjà en place et de la culture gouvernementale. Certaines des API les plus renommées au monde se rapportent à un ministère (UKTI ; MIDA en Malaisie ; EDB à Singapour), tandis que d’autres relèvent du chef du gouvernement (Invest in Turkey, ProNicaragua, RDB au Rwanda). L’essentiel est que les rapports hiérarchiques retenus, quels qu’ils soient, agissent en faveur de l’API dans son contexte spécifique. En règle générale, plus les rapports sont proches des plus hauts décideurs politiques, plus l'API est efficace. Cela étant dit, dans certains cas, l’attachement à un ministère peut constituer une couche supplémentaire empêchant l’API d’avoir accès aux plus hauts responsables politiques, limitant ainsi son influence. Par conséquent, l'attachement au chef du gouvernement est souvent le modèle le plus avantageux pour l'API, car il permet d'obtenir un soutien politique plus important, d’assurer la coopération des ministères et des autres agences gouvernementales, de résoudre efficacement les problèmes des investisseurs, et de mieux plaider en faveur de réformes. 133. Dans le cas du Niger, le rattachement de l’ANPIPS à la Présidenc e de la République devrait lui donner l’autonomie et le pouvoir de rassemblement nécessaires pour réunir les parties prenantes et assurer leur coopération. Ce rattachement, ainsi que ses liens étroits avec le HCIN, sont des atouts qui devraient donner à l’agence la visibilité et le mandat pour attirer et retenir les investissements de haute qualité et impulser les reformes du climat des affaires au Niger, car il lui permettra de rassembler les parties prenantes et s ’assurer de leur collaboration pour la mise en œuvre son mandat. 134. Un conseil d’administration efficace est très important pour l'orientation et la responsabilité d'une API . Cet organe est responsable de la validation de la stratégie de l’agence, de la supervision financière et de la revue périodique de la performance de l’API et de sa direction. Il peut également conseiller la direction sur des questions d’importance stratégique et assister dans le rôle de plaidoyer pour les réformes du climat des investissements. Une API étant une agence tournée vers le service du secteur privé, son Conseil d’Administration devrait être constitué d’au moins 30% par des membres du secteur privé. Par exemple, PRONicaragua, l’API nationale reconnue par le Groupe de la Banque mondiale comme l‘API la plus performante dans l’étude de 2012 sur les meilleures pratiques de promotion de l’investissement dans le monde39, est dotée d’un conseil composé de trois représentants du secteur public et de deux représentants de la puissante confédération des associations sectorielles du pays. 39Global Investment Promotion Best Practices (GIPB) report, World Bank Group, 2012: http://documents.worldbank.org/curated/en/398311471585774777/Global-investment-promotion-best-practices-GIPB-2012- eyes-on-ACP Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 61 135. Le Conseil d’Administration de l’ANPIPS est constitué de représentants des secteurs public et privé. Le secteur privé est bien représenté avec au moins 33% des sièges. Les investisseurs nationaux et étrangers sont également équitablement représentés dans le Conseil. Les représentants du Secteur Public membres du Conseil sont issus des ministères les plus impliqués dans les mandats de l’ANPIPS. Le représentant du Président de la République préside le Conseil, reflétant le rattachement de l’ANPIPS à la Présidence, et l es membres du Conseil ont au moins le rang de Directeur Général au sein de leur propre institution. D'une part, il est avantageux de pouvoir faire appel à des personnalités de haut niveau au sein du Conseil car cela appuiera l’ANPIPS dans ses activités de facilitation des investissements, de résolution des obstacles auxquels feraient face les investisseurs, et de plaidoyer pour les réformes du climat des investissements. D'un autre côté, ces personnes auront probablement moins de temps pour s'engager dans l’ANPIPS, ce qui pourrait avoir une incidence sur la prestation de services et la réactivité. Ce compromis doit être surveillé de près. 136. Le Conseil d’Administration de l’ANPIPS fonctionne comme un organe d’orientation et de suivi. Les fonctions du Conseil, telles que décrites dans les statuts de l’ANPIPS, consistent principalement à orienter la direction de l’ANPIPS ; aider à la sélection de DG ; suivre les activités et les résultats de l’agence ; approuver le budget, les programmes d’activités, la structure, ainsi que des éléments des ressources humaines ; et participer au plaidoyer pour les réformes. Ces fonctions sont compatibles avec les bonnes pratiques internationales. La fonction de plaidoyer est particulièrement importante pour l’ANPIPS, vu le climat d’investissements difficile au Niger (voir chapitre 2). Le plaidoyer pour les réformes des politiques pourrait être l'une des tâches les plus difficiles pour une nouvelle API telle que l’ANPIPS, et le Conseil d’administration pourrait jouer un rôle important. Le DG de l’ANPIPS devrait pouvoir compter sur les membres influents du conseil pour former une équipe de champions des initiatives et des réformes liées au climat des investissements. En outre, les statuts stipulent que le Conseil « détermine et fixe les orientations et les objectifs des activités de l’ANPIPS » ; or ils ne se prononcent pas clairement sur le rôle du Conseil dans l’approbation d’une stratégie pour l’ANPIPS. D’ailleurs, les fonctions du Conseil ne mentionne p as s’il peut jouer un rôle dans l'élaboration d'une stratégie nationale pour les investissements privés. Finalement, l’une des fonctions du Conseil est de « délivrer ou retirer les agréments à l’investissement ». Il n’est pas clair quel est exactement le rôle du Conseil dans la délivrance des agréments vu l’existence d’un Comité d’Agrément au sein de l’ANPIPS. Dans tous les cas il serait difficile pour un organe de haut niveau qui ne se réunit que plusieurs fois à l’année d’assurer l’accomplissement d’une procédure si critique pour l’établissement des investissements au Niger, et qui devrait donc être expédiée (sinon éliminée, veuillez voir chapitre 3 pour plus de détails sur le processus d’admission des investissements). Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 62 137. L’organisation institutionnelle interne d evrait suivre la stratégie de l’API et non l'inverse. Sans stratégie explicite, il est difficile de mettre en place une structure institutionnelle cohérente qui permette de réaliser les objectifs de l’API. La stratégie d’une API étant limitée dans le temps et généralement révisée et ajustée périodiquement, la législation créant l’API ne devrait pas don ner d'indications rigides sur la structure de l'API, mais lui laisser la possibilité de définir sa propre structure en fonction de ses stratégies et de ses objectifs. Une API peut s'organiser de nombreuses manières, mais les divisions typiques couvrent les fonctions de marketing (promotion) ; assistance (facilitation) ; information (recherche) ; plaidoyer ; communication et événements ; et finances et administration (y compris ressources humaines et informatiques). Encadré 2 : Restructuration organisationnelle et fonctionnelle pour une plus grande efficience et efficacité chez PROMexico En 2016, PROMexico s'est efforcé d'améliorer méthodiquement l'efficacité de la prestation de ses services et de devenir une organisation plus efficiente. Elle a créé un groupe de travail composé de membres du personnel de l'API et de consultants externes pour mener une série d'évaluations fonctionnelles portant sur les objectifs et les résultats des structures organisationnelles, les descriptions de postes et les ressources humaines, ainsi que sur les procédures opérationnelles standard. Les recommandations de l'équipe ont été adoptées, entraînant une réorganisation structurelle, une refonte et une réduction de 36% des processus, un remodelage de 72% des procédures opérationnelles standard et la création d'une nouvelle équipe de soutien à la gestion dont l'objectif est de fournir des directives et une assistance continue à la mise en œuvre des changements. Source: PROMexico 138. L’organisation institutionnelle interne de l’ANPIPS telle que décrite dans ses statuts semble mettre l’accent sur les services de marketing, d’assistance et de plaidoyer (voir la section 4.4 sur les services plus bas dans ce chapitre, ainsi que la Figure 1 ci-dessus). Il n’est pas clair si la fonction de service après-vente (aftercare) aux investisseurs actuels sera assurée et par quelles directions ; or il semble que l’attraction de nouveaux investisseurs est prise en charge. La fonction de recherche d’information (pour répondre aux demandes des investisseurs, préparer des matériaux promotionnels, ou appuyer la fonction de plaidoyer, par exemple) ne ressort pas clairement. Il n’est pas clair si la structure suit une direction stratégique donnée, puisque l’ANPIPS n’a pas encore défini sa stratégie (voir la section 4.2 sur la stratégie). Dans tous les cas, c’est une bonne pratique que la structure de l’ANPIPS ne soit pas définie dans le décret de création car cela donne à l’ANPIPS la possibilité de modifier sa structure au besoin pour suivre les directions stratégiques de l’agence. Par exemple, si elle choisi t de se concentrer sur le suivi d’investisseurs existants et non pas sur le ciblage proactif d’investisseurs potentiels, une cellule dédiée au suivi devrait faire partie de sa structure. 139. En ce qui concerne le budget et le financement, les leçons de l’expérience internationale sont que les API ont besoin de budgets suffisants et soutenus dans le temps (pas moins de 3 à 5 ans) pour mettre en œuvre leur mandat et avoir un véritable impact. Ces ressources devraient être suffisantes pour que les API n’aient pas à facturer des frais ou honoraires aux investisseurs pour leurs services de promotion, la promotion des investissements étant largement considérée comme un bien public. Ceci signifie que le gouvernement devrait être la principale source de financement d’une API si l’attraction de l’investissement est une véritable priorité. Idéalement, les APIs devraient également être autonomes quant à la manière dont elles dépensent leur budget, dans le cadre de leur mandat et des plans stratégiques agréés avec leur autorité de tutelle bien évidemment, tout en donnant compte de leurs activités et résultats de façon périodique (voir le système de suivi et évaluation sous la section 4.3). Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 63 140. Une partie des ressources de l’ANPIPS semble provenir des frais perçus contre services octroyés. En tant qu’agence publique, il est normal que l’ANPIPS perçoive des frais administratifs des usagers lorsqu’elle leur fournit des services réglementaires et administratifs payants. Cependant, il convient que ces frais soient raisonnables et non pas la source principale de son budget. En outre, l’ANPIPS ne devrait pas percevoir des frais pour fournir des services de promotion, tels que la recherche d’informations pour les investisseurs. Il n’est pas clair pour l’instant si le budget de l’ANPIPS sera suffisant et durable et qu’il proviendra majoritairement du budget de l’Etat. Recommandations 141. Sur la base de l’analyse précédente, plusieurs recommandations en ce qui concerne le cadre institutionnel de la promotion sont proposées à l’examen des autorités, ainsi que suit : 1. Gestion du changement : compte tenu du grand nombre de structures et de fonctions qui seront consolidés ou absorbés, totalement ou partiellement, au sein de l’ANPIPS, il est essentiel de bien gérer ces transitions. Une refonte si profonde du cadre institutionnel va demander du temps et des efforts considérables, avec une direction et un soutien très clairs du plus haut niveau de l’état. En outre, le changement doit être phasé et étalé dans le temps. Il convient donc de décider d’un séquençage, c’est à dire identifier les fonctions ou agences qui devraient être intégrées à l’ANPIPS dans un premier temps, et celles qui pourraient l’être à une date ultérieure. En outre, tout changement administratif est difficile : les institutions concernées subiront des modifications de leur structure et certaines seront obligées de renoncer à tout ou partie de leurs fonctions, voire cesseront d’exister complétement ; et les équipes de ces institutions devraient changer de circonstances de travail et/ou subir une perte d’emploi. Toute ambiguïté à cet égard pourrait nuire à la bonne intégration de la nouvelle agence dans l’administration publique existante. Par conséquent, il est indispensable de faire un état des lieux puis d’adopter le plus rapidement possible un véritable « Plan de gestion de changement » en déterminant les modalités et le calendrier d’absorption des fonctions et équipes des structures concernées dans l’ANPIPS. Ce plan devrait faire l’objet d’une dissémination préalable auprès de ces institutions et du grand public, pour minimiser la résistance et assurer la coopération de tous. 2. Clarification des mandats, rôles et attributions respectifs des acteurs concernés et de leurs relations avec l’ANPIPS : le gouvernement doit clarifier les mandats respectifs des parties prenantes. Le Niger compte avec un grand nombre de structures actives dans le domaine de l’appui au secteur privé. L’ANPIPS reprend totalement ou partiellement les fonctions de certaines de ces structures, dont quelques-unes continueront à exister. Il y a également beaucoup d’agences publiques au Niger qui sont concernées d’une manière ou une autre par les investissements, dont non pas moins de 35 ministères. Certains de ces ministères continueront à jouer le rôle de promotion de projets dans leurs secteurs respectifs. Le mandat de l’ANPIPS vis-à-vis de ces institutions et agences doit être clarifiée dans ses détails afin d’éviter tout chevauchement ou toute lacune dans les activités de promotion de l’investissement au Niger, pour assurer l’harmonisation des messages et activités de promotion, et pour assurer la collaboration effective de ces instances avec l’ANPIPS dans l’exécution de ses mandats. 3. Cibler de façon plus précise et réaliste le Mandat de l’ANPIPS : Si des fonctions réglementaires, administratives ou techniques sont présentes dans le mandat de l’ANPIPS, il faut veiller à assurer l’autonomie et la séparation de ces divisions de la Division de promotion en termes de personnel et d’activités, et à ce que chaque division soit dotée de ressources humaines et budgétaires suffisantes. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 64 4. Formaliser le Conseil d’Administration et s’y appuyer pour la réussite des activités l’ANPIPS : le Conseil d’administration de l’ANPIPS devrait être constitué le plus rapidement possible. La fonction de plaidoyer pour l’amélioration du climat des investissements en particulier doit être activement remplie par le Conseil. L’approbation et le suivi de la mise en œuvre de la stratégie de l’agence devrait être l’une des fonctions du Conseil. Il faut également clarifier le rôle du Conseil dans la délivrance des agréments vis-à-vis le Comité d’Agrément, et, de préférence, l’éliminer. 5. Doter l’ANPIPS de ressources budgétaires suffisantes et durables provenant pour la plupart du budget de l’Etat. Cela évitera à l’ANPIPS de devoir percevoir des frais conséquents pour ses services. Des membres du gouvernement pourraient ne pas être conscients de l’importance d’une API forte ou du besoin d’une telle agence d’un budget assez large. L’ANPIPS devrait faire un travail de sensib ilisation au sein du gouvernement et du secteur privé sur l’importance de son action. Le temps qu’un budget suffisant et durable soit assuré, l’ANPIPS pourra faire un séquençage et commencer ses activités à une échelle plus petite mais qui donnera un impact suffisant pour démontrer l’impact de l’agence. Il est d’autant plus important pour l’ANPIPS d’avoir un système de suivi et d’évaluation et de publier ses résultats dans un rapport annuel, par exemple. 6. Adopter une structure de l’agence qui reflète sa stratégie et qui lui permette de mieux atteindre ses objectifs . Même si l’organigramme de l’ANPIPS ait été défini avant le développement de sa stratégie, l’ANPIPS doit être flexible et prête à modifier sa structure si besoin pour lui donner les meilleures chances de réussir la mise en œuvre de sa stratégie. 7. Constituer le personnel de l’ANPIPS, en recrutant des personnes qualifiées et en intégrant du personnel des agences absorbées. Il serait utile pour l’ANPIPS de déterminer ses besoins en personnel selon sa stratégie, faire un audit du personnel existant et appartenant actuellement à d’autres structures, et rechercher la possibilité de recruter en dehors du service public avec des rémunérations similaires à celles du secteur privé. Les recrutements devraient se faire en toute transparence, en utilisant des descriptions de postes et en ayant des mesures de performance. La formation initiale et continue devrait faire partie du plan des ressources humaines de l’ANPIPS. Stratégie de promotion de l’investissement Description 142. Le Niger ne semble pas avoir de politique claire ou explicite en matière d’IDE . Ainsi que cela a été mentionné en plusieurs sections du rapport le Niger ne dispose pas actuellement d’une stratégie nationale explicite et claire en ce qui concerne l’investissement direct étranger. La Vision 2035 porte le développement économique du pays sur le long terme sans se pencher particulièrement sur l’IDE . Cette absence pénalise également les efforts de promotion du pays. 143. De même pour l’ANPIPS, il semble qu’elle n’ait pas encore de stratégie ou plan formel en matière de promotion des IDE. L’agence n’a pas encore élaboré un plan stratégique interne (Corporate Plan). L’agence semble se fixer comme objectif de contribuer au développement économique national par le soutien à la création ou l’attraction des entreprises qui sont les plus susceptibles d’augmenter les exportations du pays (et partant de diminuer la dépendance vis-à-vis des importations), et de créer des emplois. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 65 Analyse 144. L’expérience internationale montre qu’il est indispensable que les API aient une stratégie claire. Cette stratégie doit découler de la vision ou stratégie nationale en matière de développement économique et de rôle du secteur privé et des IDE dans ce développement, mais doit être plus pratique et opérationnelle que la stratégie nationale. La stratégie de l’API doit être une véritable « feuille de route » qui guidera tous ses moyens humains et financiers vers la réalisation des objectifs que le gouvernement lui a fixés. Sans une stratégie bien articulée, une API pourrait se focaliser démesurément sur des objectifs à court terme, être vulnérable aux pressions politiques, et déployer ses ressources de manière inefficace. 145. La formulation d’une Politique sur l’Investissement direct étranger (ou sur l’investissement privé en général mais qui inclut des orientations claires sur l’IDE) devrait être un préalable à l’action de l’ANPIPS. Cette politique nationale des IDE est à distinguer de la stratégie de promotion de l’ANPIPS, qui est quant à elle une feuille de route interne à l’agence. La politique nationale générale devrait être un préalable car elle doit guider et inspirer la conception de la stratégie de promotion de l’Agence. Si l’ANPIPS n’est pas leader ou fortement impliquée dans la conception de la politique d’investissement le risque est que la Politique et la stratégie de promotion ne soient pas en phase. 146. Les activités proactives de promotion de l’agence devraient cibler un petit nombre de secteurs ou segments de chaines de valeurs, qui présentent un réel potentiel en termes (a) d’attraction des investissements étrangers et (b) d’impact positif sur le développement national. Promouvoir activement un grand nombre de secteurs, ou promouvoir des secteurs pour des raisons autres que leur attrait pour les investisseurs et l’impact qu'ils auraient sur le développement, risquerait de faire perdre du temps et des ressources limitées sur des secteurs non- compétitifs. Le chapitre 5 de ce rapport se concentre sur ce sujet. 147. La stratégie de l’API devrait définir des objectifs d’impact explicites et quantifiés directement liés à la réalisation des objectifs de développement nationaux , tels que la création d’emplois, le développement d’un ou plusieurs secteurs, le transfert de technologie, le développement des compétences et la connectivité des marchés. Les stratégies des API se projettent typiquement sur une durée de trois à cinq ans maximum, et leur progrès est examiné annuellement afin d’apporter les ajustements nécessaires. Une bonne stratégie doit inclure un plan de mise en œuvre comportant les activités à entreprendre, ainsi que les délais, ressources et partenaires nécessaires pour sa mise en œuvre. Elle devrait définir des objectifs concrets et des indicateurs de performance cl efs (KPI). Enfin, la stratégie de l’API peut révéler la nécessité de modifier la structure, le personnel et les outils de l’agence. La stratégie de l’API doit idéalement prioriser les secteurs à promouvoir sur la base d’une évaluation objective de la compéti tivité de l’économie et de ses secteurs. Recommandations 148. Sur la base de l’analyse précédente, plusieurs recommandations en ce qui concerne la stratégie de promotion des investissements sont proposées à l’examen des autorités, ainsi que suit : 1. L’ANPIPS devrait piloter, ou au moins jouer un rôle clef dans l’élaboration puis dans la mise en œuvre de la nouvelle Politique d’IDE pour le Niger, comme décrite dans la section 3.1 de ce rapport. Dans le cas où il n’est pas possible de finaliser la politique nationale des IDE avant l’élaboration de la stratégie de l’ANPIPS, l’ANPIPS devrait développer la partie de la stratégie qui traite de ses directions stratégiques en concertation avec les parties prenantes, pour s’assurer que ce positionnement par rapport au rôle des IDE dans le développement du pays et le rôle de l’agence vis-à-vis des IDE est partagé par tous. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 66 2. L’ANPIPS devrait procéder le plus rapidement possible à la formulation d’une stratégie pour les 3-5 ans à venir, sur la base de cette nouvelle politique générale des IDE (ou de l’investissement privé plus généralement) Cette stratégie visera à fidéliser et protéger les investisseurs présents au Niger, tout en attirant des nouveaux investisseurs. Dans le contexte du Niger où les difficultés dans le climat des investissements se traduisent en risque de perte d’investissements existants (voir chapitre précèdent), les activités de ciblage et marketing pour attirer de nouveaux investisseurs pourraient prendre la deuxième place derrière le suivi des investisseurs existants et l’amélioration du climat des investissements. 3. L’ANPIPS devrait se concentrer initialement sur un nombre réduit d’activités et de secteurs (deux ou trois secteurs au plus), vu sa capacité réduite en phase d’établissement, de recrutement et formation des équipes, et ses ressources limitées. La définition de ces secteurs devrait se faire objectivement sur la base de leur potentiel d’impact sur l’économie nationale ainsi que leur attractivité pour les investisseurs. La question de la sélection des secteurs à promouvoir est discutée dans le chapitre suivant. Opérations de promotion 4.1.1 Description et Analyse 149. Les API performantes recrutent du personnel issu à la fois du secteur privé et du secteur public . Ils cultivent les mentalités du secteur privé en maintenant un niveau du secteur privé en matière de prestation de services et de respect des indicateurs de performance ; ainsi qu’en recrutant du personnel ayant une expérience pertinente dans le marketing, la gestion des comptes et des projets, les secteurs prioritaires, et les agences gouvernementales. Parler une ou plusieurs langues étrangères est important, tout comme un diplôme technique ou une expérience opérationnelle équivalente dans l’un des secteurs prioritaires de l’API. Par exemple, le personnel d’Invest Hong Kong est maintenu à un ratio de 2 : 1 entre les personnes issues du secteur privé et les personnes issues du secteur public, ce qui confère à l’agence une atmosphère plus axée sur l e secteur privé, mais entretenant des liens étroits avec les organismes publics avec lesquels elle doit collaborer. 150. Une API devrait avoir l'autonomie nécessaire pour embaucher du personnel en fonction des aptitudes et selon un processus formalisé et transparent. Cela comprend des descriptions de poste et des qualifications détaillées. Idéalement, les API sont en mesure de recruter les compétences dont elles ont besoin sur le marché libre à des salaires concurrentiels et ne se limitent pas à payer uniquement des taux de rémunération de la fonction publique, car cela limiterait la capacité de l'API à recruter des personnes ayant la connaissance du secteur privé et des diverses segments ciblées, nécessaire pour présenter les arguments les plus convaincants aux investisseurs potentiels. La formation continue est importante pour que les API puissent développer et renforcer l'expertise sectorielle, la capacité de recherche et les compétences en marketing. 151. Le décret de création de l’ANPIPS ne se prononce pas sur le recrutement d e son personnel. Pour l’instant, un nombre limité de personnel (9) a rejoint les rangs de l’ANPIPS. En outre, l’agence devra absorber une cinquantaine de personnes en provenance des structures publiques qui vont être absorbées comme décrit dans la section 4.1 Selon les statuts de l’ANPIPS, le Directeur Général sera en charge de recruter le personnel hors fonctionnaires détachés ou mis à disposition. Il propose la grille de rémunération et des avantages du personnel et des agents contractuels au Conseil d’Administration pour approbation. L’autonomie dans le recrutement du personnel est un avantage pour ANPIPS, quoiqu’il ne soit pas clair si l’ANPIPS peut recruter en dehors du service public. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 67 152. Une API nécessite des outils et des systèmes afin d’optimiser ses opérations et augmenter l’efficacité de ses efforts. Les trois systèmes internes les plus importants pour une API sont : 1. Le système d’information des investisseurs (IIS) destiné à faciliter la provision aux investisseurs d’informations pertinentes, précises et mise à jour ; 2. Le système de gestion des relations avec les investisseurs (IRMS) reposant sur un logiciel de gestion de la relation client (CRM), qui assure le suivi des informations essentielles sur les investisseurs et les projets, tout en établissant une relation productive et à long terme avec les investisseurs et en rendant compte des progrès réalisés ; et 3. Les procédures opératoires standard (SOP) pour une exécution efficace des opérations quotidiennes de l'API. À cela s’ajoutent des systèmes et des outils que l’API utilise pour communiquer avec ses publics cibles (site Web, médias sociaux, etc.). 153. Commencer à travailler sans les systèmes susmentionnés pourrait défavoriser l’adoption effective de ces outils de productivité l’ANPIPS ultérieurement. Il est normal que ces systèmes soient mis en place progressivement, mais de délais trop longs dans leur adoption (plus de quelques mois) pourraient faire que les pratiques moins productives se figent. 154. Les partenariats avec les parties prenantes des secteurs public et privé sont essentiels pour obtenir des informations utiles, faire la promotion et renforcer les capacités du personnel. Les partenaires du secteur public comprennent généralement les ministères / départements qui régissent et réglementent les investissements, fournissent des services aux entreprises, possèdent des informations utiles pour les investisseurs ou promeuvent des secteurs spécifiques. Quant au secteur privé, il s’agit des associations, chambres de commerce, prestataires de services privés (avocats, comptables, etc.) et autres entreprises appartenant à des secteurs prioritaires. Les partenariats solides créent des alliés et des champions parmi les parties prenantes pertinentes et clarifient les limites et les responsabilités entre les parties prenantes qui pourraient autrement se sentir en concurrence les unes avec les autres. La clef de réussite des partenariats est qu’ils soient mutuellement bénéfiques et explicitement agrées. Des mécanismes formels de collaboration avec les partenaires peuvent être envisagées, tels que la signature de protocoles d’accord et la désignation de points focaux. La législation établissant l’API peut lui donner la capacité de forger des partenariats officiels avec les parties prenantes et préciser les mécanismes pour le faire. 155. De faibles partenariats pourraient nuire à la capacité de l’ANPIPS à mettre en œuvre ses mandats. Des partenariats forts pour l’ANPIPS se caractériserai ent par la formalisation et l’existence de points focaux, mais pas uniquement. L’important est surtout de pouvoir rassembler les partenaires autour de la même table et de travailler productivement avec eux. Ceci est d’autant plus vrai que le nombre de partenaires potentiels est grand. 156. Les activités de suivi et d'évaluation sont essentielles pour une API pour pouvoir apprécier le progrès réalisé par l’agence, obtenir des financements et justifier l'autonomie dans la prise de décision. Il est plus important de mesurer les résultats des activités de l’API, tels que les investissements générés ou les emplois créés, plutôt que de mesurer le nombre ou l’étendue des activités elles-mêmes ou les ressources dépensées dans la mise en œuvre de ces activités. Un système de suivi et évaluation permet une analyse objective, fondée sur des preuves, utilisant des techniques coûts / bénéfices pour étayer la thèse d’un e augmentation des dépenses de promotion des investissements ou du budget de l’agence. Or l’ANPIPS n’entreprend pas encore d’activités de suivi et évaluation , qui sont pourtant essentielles pour pouvoir mesurer et démontrer les résultats des activités de la nouvelle agence. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 68 4.1.2 Recommandations 157. Sur la base de l’analyse précédente, plusieurs recommandations en ce qui concerne les opérations de promotion des investissements sont proposées à l’examen des autorités, ainsi que suit : 1. L’ANPIPS doit constituer son personnel, en recrutant des personnes qualifiées et en intégrant du personnel des agences absorbées. Il serait utile pour l’ANPIPS de déterminer ses besoins en personnel selon sa stratégie, faire un audit du personnel existant et appartenant actuellement à d’autres structures, et rechercher la possibilité de recruter en dehors du service public avec des rémunérations similaires à celles du secteur privé. Les recrutements devraient se faire en toute transparence, en utilisant des descriptions de postes et des mesures de performance. Enfin, la formation initiale et continue devrait faire partie du plan des ressources humaines de l’ANPIPS. 2. L’ANPIPS doit se doter des systèmes et d’outils nécessaires à sa réussite. En tant que nouvelle agence, c’est l’occasion pour l’agence de commencer sur un bon pas pour faciliter l’adoption de ces systèmes d’emblée avant que les usages de travail ne se figent. Une analyse plus approfondie déterminera l’ampleur et les spécifications des outils et systèmes requis du point de vue technique et opérationnelles. 3. L’ANPIPS doit établir des partenariats efficaces avec les parties prenantes des secteurs public et privé et bien gérer cette collaboration. Il serait utile pour L’ANPIPS de dresser un « panorama institutionnel » déterminant qui seraient les partenaires les plus importants pour ses actions de services aux investisseurs, de coordination de la politique des investissements ou de plaidoyer pour les réformes ; les liens qu’elle a déjà, ou devrait avoir , avec ces partenaires ; la nature de ces liens à l’heure actuelle ; leur degré de priorité, et les moyens pour renforcer les relations les plus stratégiques. Par exemple, L’ANPIPS devrait coordonner activement avec le Ministère du Commerce et de la Promotion du secteur privé qui coordonne la politique de promotion et d’appui du secteur privé au Niger, publie une brochure sur l’investissement au Niger 40, et répond à quelques requêtes indirectes des investisseurs. L’ANPIPS devrait chercher à forger des parten ariats formels avec ses partenaires clefs, qui soient fructueux et bénéfiques pour toutes les parties concernées. Il se peut qu’il y ait besoin d’une sensibilisation de quelques partenaires, surtout publics, à l’importance du rôle du secteur privé dans le développement du pays et de l’ANPIPS dans l’appui à ce développement, et comment la collaboration avec celle-ci pourrait les aider eux-mêmes à mieux s’acquitter de leurs mandats respectifs. Le dialogue public -privé revêt ainsi une importance particulière. L’agence pourrait s’appuyer sur son rattachement à la Présidence de la République et au HCIN pour effectuer ces partenariats et assurer la collaboration de ses partenaires. Un conseil d’administration puissant aurait aussi un rôle déterminant dans la créat ion de partenariats forts. L’ANPIPS devrait investir dans un système de suivi et évaluation pour suivre et démontrer son impact . Vu les difficultés potentielles perçues par l’agence à assurer son budget et la faible prise de conscience du rôle et de l’importance de l’ANPIPS par le reste des acteurs publics, doter l’agence d’un système efficace de S&E et l’adopter dès les premiers jours de l’agence permettra de démontrer l’impact de l’agence et d’appuyer les demandes en budget suffisant et pérenne de l’Etat sur des justifications concrètes. Ce rendement de compte de l’impact de l’agence pourrait se faire de façon systématique et périodique, surtout à travers la soumission au gouvernement d’un rapport annuel de l’agence. Les rapports annuels des API renommées, telles que IDA Ireland, Invest Hong Kong ou CINDE, sont disponibles sur leurs sites Web publics et incluent des données sur les performances, telles que le coût de promotion des investissements par emploi créé. Cette évaluation objective fournit une justification solide pour un financement continu ou élargi de l’agence et encourage la collaboration d'autres parties prenantes qui 40 « Investir au Niger », dernière actualisation en 2012. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 69 considèrent l’API comme une agence efficace. En outre, un tel système permettra à l’agence d’apprécier l’étendue de son impact et ajuster sa direction pour obtenir de meilleurs résultats le cas échéant. Services de promotion Analyse 158. L’ANPIPS est pour l’instant disponible pour recevoir les requêtes d’information et d’orientons des investisseurs. Etant une agence nouvellement créée, l’ANPIPS n’offre pas encore de services plus élaborés aux investisseurs. 159. Les API offrent des services pour accompagner les investisseurs autour du cycle de vie de l’investissement, c’est-à-dire avant, pendant et après son établissement dans le pays, couvrant ainsi les phase d’attraction, d’entrée et établissement, de rétention et expansion, et de liens avec les investissements locaux et les retombées positives sur l’économie nationale ; tout en s’efforçant d’améliorer le climat et les conditions de l’investissements pour retenir les investisseurs existants et en attirer de nouveaux . Pendant chacune de ces phases une API peut fournir quatre catégories générales de services : marketing, information, assistance et plaidoyer (voir la Figure 3 ci-dessous). Figure 3: Servir les investisseurs autour du cycle d’investissement Source : Groupe de la Banque mondiale 160. Les APIs naissantes ou dépourvues de ressources substantielles peuvent choisir de se concentrer sur un jeu plus réduit de services en les complétant progressivement au fur et à mesure de leur développement. Il s’agit de séquencer la provision des services aux investisseurs ; par exemple, choisir de se concentrer dans un premier temps sur la fidélisation d’investisseurs déjà présents au pays ou sur l’attraction de nouveaux investisseurs. Compte tenu de la part que constituent typiquement les réinvestissements par des investisseurs existants dans les flux des IDE dans un pays (plus de 60% au niveau mondial selon la CNUCED), et de l’importance des témoignages positifs dans les décisions d’investissements des nouveaux investisseurs, la rétention et la fidélisation des investisseurs existants devient prioritaire de nos jours, dans tous les pays. Attirer de nouveaux investisseurs est plus coûteux et difficile que convaincre ceux déjà établis de rester et d’étendre leurs investissements. Or la tentation de nombreuses API, surtout celles nouvellement créées, est de focaliser leurs efforts et ressources sur les investisseurs potentiels, à l’extérieur du pays. Il ne s’agit pas de mal accueillir ceux qui contacteraient l’agence mais plutôt de calibrer les efforts Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 70 en direction des investisseurs déjà implantés, surtout lorsque les ressources budgétaires et humaines sont limitées. Cependant, certains services, tels que la provision d'informations et la réponse aux requêtes des investisseurs, peuvent être considérés comme des services de base devant être fournis par toutes les API. 161. Enfin, ces services peuvent être regroupés dans des programmes. Des programmes peuvent porter sur le ciblage des investisseurs (promotion proactive), la facilitation des investissements, et le suivi (service après-vente ou aftercare), notamment. Ces services ainsi que les divers programmes les regroupant sont présentés en Annexe 1. Recommandations 162. Sur la base de l’analyse précédente, plusieurs recommandations en ce qui concerne les services de promotion des investissements sont proposées à l’examen des autorités, ainsi que suit : 1. L’ANPIPS devrait constituer son offre de services initiaux selon les priorités relatives à la promotion des investissements au Niger. Il s’agit de déterminer la nature et l’étendue des actions et des services destinés aux investisseurs, que ce soit les services de marketing, d’information, d’assistanc e ou de plaidoyer, ainsi que de séquencer ces services, selon le contexte du pays et des ressources disponibles. Tout d’abord, l’ANPIPS devrait pouvoir réagir promptement et positivement aux demandes d’information et d’assistance des investisseurs. En tant que nouvelle agence il est crucial pour l’ANPIPS d’établir une réputation d’agence réactive et à l’écoute des investisseurs. Comme discutée plus haut, cela implique d’être joignable, disponible, et d’avoir les capacités et des ressources pour appuyer les investisseurs. Ensuite, dans le contexte du Niger, le marketing et le ciblage pour attirer de nouveaux investisseurs pourraient prendre la deuxième place derrière le suivi et l’appui aux investisseurs existants ou en cours d’établissement et le lancement de réformes pour l’amélioration du climat des investissements. En outre, le ciblage est l’une des activités les plus complexes et les plus délicates de la promotion des investissements, ainsi que l’une des plus coûteuses. Il serait plus conseillé pour une agence nouvellement créée telle que l’ANPIPS de se concentrer sur d’autre s activités moins complexes telles que la facilitation et le suivi, pour construire son expérience et ses capacités avant de se lancer dans les activités de ciblage. Cela étant dit, le ciblage devrait être un des objectifs éventuels de l’agence, et la stra tégie devrait être conçue avec le but ultime de renforcer les capacités et les ressources et de pouvoir aborder les activités de ciblage dans un futur non pas très lointain. Il est à noter que le séquençage des activités ne signifie pas d’accomplir une activité avant de commencer la suivante ; il s’agit d’un phasage ou les activités sont entamées de façon séquencée et dans lequel plusieurs activités pourraient (et même devraient) se déroulent simultanément. 2. L’ANPIPS devrait renforcer ses capacités à appuyer les investisseurs. L’ANPIPS n’offre toujours pas de services d’assistance étendus aux investisseurs, or ces services ont un grand impact sur la façon dont elle est vue par les investisseurs, ce qui est très important pour une agence nou vellement créée. L’agence devrait déterminer la nature et l’étendue de l’assistance qu’elle pourra mettre à la disposition des investisseurs tout de suite et ceux qui seront rendus disponibles progressivement, les conditions de cette offre ainsi que les ressources humaines et budgétaires nécessaires. L’agence ne doit surtout pas promettre des services qu’elle ne sera pas en mesure d’offrir pour l’instant. Comme pour les services de l’information, la provision d’assistance requiert une collaboration étroite avec d’autres organismes que l’ANPIPS doit cultiver. L’ANPIPS devrait s’assurer qu’elle est joignable (par téléphone, email, en personne) pour recevoir les demandes d’assistance des investisseurs existants et potentiels, et qu’il y ait dans les locaux de l’agence une espace dédiée pour les recevoir. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 71 3. L’ANPIPS devrait mener un effort pour rassembler et présenter des informations précises, pertinentes et mises à jour au profit des investisseurs existants et potentiels, que ce soit au niveau général ou sectoriel. Il y a peu d’informations disponibles sur l’investissement au Niger à l’heure actuelle. Le site d’une conférence récente sur l’investissement au Niger, le Niger Renaissant, présente peu de chiffres ou d’informations sectorielles, à part quelques fiches de projets. Une brochure « Investir au Niger » existe déjà, mais de telles publications devraient être actualisées régulièrement et porter les coordonnées de l’agence pour que les investisseurs sachent à qui s’adresser en cas d’intérêt. D’autres structures, telles que le Ministère du Commerce, produisent aussi des publications (‘Investir au Niger’ qui est en cours d’actualisation). L’ANPIPS devrait centraliser la production de telles publications promotionnelles pour harmoniser les informations y contenues et assurer un contrôle de qualité. En outre, l’ANPIPS doit développer des capacités de recherche d’informations, ainsi que de traitement de demandes des investisseurs de manière rapide et positive. La plupart des informations recherchées par les investisseurs ne sont pas détenues par l’ANPIPS ; il s’agit pour l’agence de nouer des liens étroits avec les structures détentrices de ces informations pour pouvoir les obtenir et les mettre à jour régulièrement. 4. Compte tenu des difficultés auxquelles font face les investisseurs surtout étrangers au Niger, le suivi des investisseurs existants doit être l’une des premières activités de l’ANPIPS. Au Niger, les difficultés dans le climat des investissements menacent la survie de plusieurs investissements déjà opérant dans des secteurs non- extractifs (voir chapitre 2). Il serait donc opportun de focaliser les efforts de l’agence davantage sur les investisseurs actuellement établis au Niger, pour les fidéliser et les encourager à réinvestir, plutôt que sur les investisseurs étrangers potentiels qui ne connaissent pas encore le pays. Comme pour le ciblage, le suivi doit viser les investisseurs les plus stratégiques dans des secteurs et des segments présélectionnés. L'agence pourrait consacrer une cellule de suivi dans son organigramme, qui élaborera une stratégie de suivi avec des plans de travail qui s'articuleraient autour de l'établissement d'une liste d'investisseurs stratégiques existants dans les secteurs présélectionnés ; les contacter et offrir de l’assistance pour surmonter les difficultés auxquelles ils peuvent être confrontés et anticiper les problèmes potentiels, et les encourager à réinvestir en leur présentant des opportunités viables et sur mesure autant que possible. De même que pour les activités de facilitation, l’ANPIPS ne doit pas promettre ce qu’elle ne pourra pas livrer et doit chercher à développer les compétences et les outils nécessaires et à cultiver les liens qui lui permettraient de résoudre les problèmes des investisseurs de manière rapide et efficace. Les informations sur les lacunes sectorielles et les solutions trouvées pourraient également être synthétisées et mises au service des efforts de plaidoyer de l’agence. Enfin, une étape ultérieure du programme de suivi des investisseurs serait de cerner les opportunités des secteurs cibles relativement aux investisseurs établis et élaborer des propositions de valeur pour de nouvelles opportunités de réinvestissement qui seront présentées à ces investisseurs (services de marketing). Finalement, il faut toujours maintenir la relation avec les investisseurs existants par des activités régulières de sensibilisation et de suivi et développer les capacités du personnel de suivi par des formations adaptées et continuelles. 5. Le plaidoyer pour les reformes du climat des investissements est l’un des rôles les plus importants de l’ANPIPS et les plus nécessaires dans l’immédiat dans le contexte actuel du Niger . L’ANPIPS est appelé à jouer ce rôle d’autant plus qu’elle est l’organe exécutif du HCIN, cadre de dialogue public-privé au Niger. L’agence pourrait se servir de ce rôle pour faire le plaidoyer en amenant les secteurs public et privé autour de la même table pour concevoir et mettre en place des réformes adaptées et pertinentes. L’ANPIPS compte déjà piloter l’effort de révision du Code des investissements au Niger. Il sera important que cet effort soit entrepris de manière participative, en consultation avec le secteur privé, pour que les modifications aillent dans le sens d’appuyer le secteur privé tout en assurant les plus grandes retombées de l’investissement sur l’économie nigérienne, sans trop s’appuyer sur des exemptions peu nécessaires ou efficaces. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 72 6. En ce qui concerne l’attraction de nouveaux investisseurs, l’ANPIPS devrait commencer par la construction d’image, et envisager le ciblage des investisseurs dans le moyen à long terme . Il faut dans un premier temps cerner le message de marketing pour surligner les avantages spécifiques propres au Niger, en général et par secteur prioritaire, et décliner ces messages sur les différents supports médiatiques de l’agence. Le site web devrait être mis en ligne et des brochures et profils sectoriels devraient être préparés. L’ANPIPS devrait être la seule agence responsable de l’articulation de ce message (avec des contributions des structures sectorielles, bien sûr) pour en assurer l’uniformité. Des présentations promotionnelles préparés par l’ANPIPS parlent des « sept raisons d’investir au Niger ». C’est ce type de message concis et clair qu’il faut cultiver, mais il doit être appuyé par des preuves concrets et pertinents pour le secteur privé. Cela étant dit, comme pour tout produit, le marketing ne peut être aussi bon que le produit lui-même, et la meilleure promotion est les témoignages positifs de clients satisfaits. L’ANPIPS pourrait commencer par se focaliser sur la promotion proactive dans deux ou trois secteurs tout au plus (voir section sur la stratégie ci-dessus). Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 73 5. Deux secteurs clefs pour l’IDE au Niger : Agroalimentaire et Energie Solaire 163. La première partie de ce chapitre présente la méthodologie de sélection de secteurs pour la promotion des investissements dont fait usage le Groupe de la Banque mondiale. Cette section explique pourquoi la sélection de secteurs est importante et nécessaire, et présente par la suite les critères de désirabilité et de faisabilité qui guident cette sélection. La deuxième partie du chapitre illustre cette méthodologie en l’appliquant d’une façon préliminaire à deux secteurs prometteurs au Niger : l’agroalimentaire et l’énergie solaire. Méthodologie de sélection de secteurs Pourquoi la sélection de secteurs pour la promotion des IDE est nécessaire 164. Un secteur privé dynamique, croissant, innovateur et créateur d’emplois, est essentiel à la réalisation de la Vision 2035 du Niger. Les investissements, y compris les IDE, peuvent être une source de capitaux, d'emplois, de compétences, de technologies et d'accès aux marchés internationaux ; peuvent aider à surmonter les goulots d'étranglement dans le développement des capacités de production et à promouvoir la diversification dans de nouveaux secteurs. Cependant, la probabilité et l’ampleur de ces effets positifs dépendent de la capacité du pays d’accueil à anticiper et à faire en sorte que les conditions de l’offre correspondent aux besoins et à la demande des investisseurs. Comme le soulignent les chapitres précédents, un cadre politique robuste pour l’investissement est une base essentielle pour que l’investissement ait un impact positif sur l’économie du pays d’accueil, et une API efficace joue un rôle important dans ce sens. Cependant, la promotion de l’attractivité d’un pays pour les IDE nécessite une approche sectorielle pour qu’elle soit la plus efficace possible. 165. Cibler la promotion des investissements sur des secteurs et des investisseurs spécifiques est l’élémen t proactif principal de la stratégie de promotion des investissements de tout pays. Les entreprises qui cherchent à se développer à l’international pourraient comparer plusieurs sites possibles sur la base d’un nombre de critères prédéterminés afin de sélectionner le meilleur site pour leur investissement. En général, ces critères consistent en un mélange d'informations à la fois quantitatives et qualitatives couvrant des aspects tels que l'accès aux marchés, les coûts opérationnels, les différentes formes de risques et la qualité de vie. Le gouvernement du Niger peut améliorer la compétitivité du pays en améliorant le climat des investissements, les infrastructures, la main-d’œuvre et le soutien des politiques dans les secteurs les plus attractifs. Or, cette transformation se fera sur le long terme. Une fois les réformes du climat des investissements sont planifiées et lancées, et que les services d’appui et de soutien aux investisseurs potentiels et existants sont établis, le gouvernement peut améliorer ses chances d’attirer des investisseurs en veillant à ce que (i) le Niger figure sur les listes de sites possibles des investisseurs potentiels et que (ii) les investisseurs potentiels aient accès aux informations les plus complètes et les plus positives possible. L’activité de ciblage cherche à accomplir ces deux tâches en recherchant de manière proactive les investisseurs jugés désirables et susceptibles d'investir puis en établissant un lien direct avec ces investisseurs. 166. Il est conseillé de concentrer les efforts de promotion des investissements sur un nombre limité de secteurs prioritaires. La stratégie de l’API devrait hiérarchiser les secteurs en fonction d’une évaluation objective de la compétitivité du pays. Les activités de promotion de l’API devraient cibler un petit nombre de sous-secteurs attractifs et à fort potentiel pour attirer les investissements et maximiser l’impact sur le développement national. Si une API fait la promotion de tous les secteurs de manière active, ou si elle vise une liste de secteurs à promouvoir basée sur des raisons autres que leur attrait pour les investisseurs et leur impact souhaité sur le développement, Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 74 elle risque de perdre son temps et ses ressources dans des secteurs non compétitifs. Le ciblage d'investisseurs individuels dans des secteurs sélectionnés peut être un processus long et coûteux. Mais sans un tel ciblage planifié et proactif, le Niger renonce au peu d'influence qu'un gouvernement peut exercer sur les décisions de sélection de sites d’investissement par les investisseurs. Le ciblage ne se substitue pas aux réformes du climat de l'investissement mais il constitue un élément complémentaire susceptible d'influencer les flux des IDE (voir Chapitre 1 ) et, qu'il soit réussi ou non, il fournira des informations importantes sur ce que le Niger peut faire pour améliorer son attractivité chez les investisseurs. Autrement, la promotion des investissements au Niger dépend des investisseurs pour « faire le premier pas ». Cela étant dit, l’API devrait garder la capacité de répondre aux opportunités d'investissement valables qui pourraient se présenter dans d'autres secteurs. 167. La même approche sectorielle s’applique aux activités de suivi auprès des investisseurs déjà établis dans le pays. L’API doit bien sur avoir une politique de porte ouverte et s’efforcer de résoudre les problèmes auxquels feraient face les investisseurs existants dans tous les secteurs ; mais les activités proactives de suivi doivent viser les investisseurs les plus stratégiques dans des secteurs et des segments présélectionnés. L'agence pourrait consacrer des ressources et du personnel pour contacter des listes d'investisseurs stratégiques existants dans les secteurs présélectionnés, offrir de l’assistance pour surmonter les difficultés actuels et anticiper les problèmes potentiels, et les encourager à réinvestir en leur présentant des opportunités viables et sur mesure autant que possible. Comme pour le ciblage, la stratégie de suivi devrait hiérarchiser les secteurs dans lesquels opèrent les investisseurs existants en fonction d’une évaluation objective de leur potentiel et importance stratégique, pour tirer un maximum de profit des ressources humaines et budgétaires consacrées à cette activité. 168. Promouvoir l’IDE n’est pas chose aisée ; et cet exercice est encore plus difficile dans les pays où la capacité d’atténuer les risques associés à l’investissement est limitée. Le Niger compte actuellement dix secteurs d’investissement prioritaires à savoir: (1) les mines (2) l’agriculture (3) l’énergie (4) le transport (5) l’élevage (6) l’industrie (7) l’urbanisme (8) les TIC (9) le tourisme (10) les finances41. 169. Ces secteurs couvrent la grande partie de l’économie productive et chercher à les promouvoir tous, et en même temps, ne serait pas le moyen le plus efficace pour attirer les IDE. Par conséquent, il est recommandé de procéder à une évaluation de la compétitivité des secteurs par rapport aux IDE afin d'identifier les niches prometteuses et d'attirer des IDE potentiellement transformateurs. Cette méthodologie est conçue pour faciliter la planification et la mise en œuvre du ciblage des investisseurs, composante essentielle pour une bonne promotion des investissements. 170. En outre, une approche sectorielle est nécessaire pour mieux identifier les opportunités d’investissement ainsi que les contraintes. Au-delà des contraintes générales liées au climat d'investissement qui affectent la plupart 41 https://www.nigerrenaissant.org/fr/secteurs-opportunites (accédé le 22 février 2019) Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 75 des entreprises dans la plupart des secteurs (à des degrés divers), il est important d'identifier les contraintes rédhibitoires (facteurs défavorables qui décourageraient les investisseurs) pouvant avoir un impact négatif sur les investissements dans les secteurs prioritaires que le pays vise à promouvoir. Ces contraintes spécifiques à des secteurs donnés sont souvent négligées car les discussions sur le climat de l'investissement ont tendance à se focaliser sur des politiques générales (et non sectorielles). De plus, l'identification des opportunités d’investissements est un travail par essence sectoriel. L'objectif du ciblage est d'identifier les opportunités et les défis dans des secteurs spécifiques, faciliter la discussion avec les parties prenantes sur la priorisation des réformes du climat et des politiques d'investissement, ainsi que de se concentrer sur un nombre limité d’investisseurs potentiels. Le ciblage ne consiste pas à « choisir les gagnants ». Certains types de réformes peuvent être de nature horizontale, telles que des améliorations d'infrastructures ou d'institutions publiques, mais elles peuvent également répondre aux besoins spécifiques de ces secteurs prioritaires. Il convient de souligner que le ciblage par secteur est censé définir des priorités pour la promotion proactive des investisseurs. Elle ne vise pas à remplacer d’autres priorités sectorielles, telles que celles des ministères compétents. Critères de sélection des secteurs pour la promotion des investissements 171. Une des principales recommandations de ce rapport de diagnostic est que le gouvernement du Niger, par l’intermédiaire de l’ANPIPS, procède à une analyse sectorielle approfondie qui permettrait d’identifier deux ou trois secteurs à promouvoir. Ce rapport propose : a) une méthodologie de sélection des secteurs pour la promotion des IDE ; b) une explication des critères appliqués dans une analyse préliminaire et illustrative pour identifier deux secteurs potentiels : l'agroalimentaire et les énergies renouvelables ; et c) une illustration par une description préliminaire des opportunités et des contraintes concrètes pour l'investissement dans ces secteurs au Niger. 172. La première étape d'une analyse sectorielle consiste à cartographier les secteurs et les activités économiques selon deux dimensions : a) leur potentiel à contribuer aux objectifs de développement national d’un pays - c’est ce que l’on appelle la « désirabilité » et b) leur attrait pour les investisseurs que le pays veut attirer, en l’occurrence les investisseurs étrangers - c’est ce que l’on appelle la « faisabilité ». 173. En principe, les secteurs prioritaires pour la promotion des IDE devraient toujours être ceux qui offrent le plus de valeur au Niger et aux investisseurs. Il est possible qu'attirer des IDE dans des secteurs susceptibles d'exporter vers les marchés régionaux et globaux puisse sembler bénéfique pour le Niger, mais que l’investissement dans ces secteurs aurait peu de sens économique pour les investisseurs, par exemple si le projet n’offre pas un retour sur investissement suffisant. De l’autre côté, certains secteurs pourraient offrir des opportunités attrayantes pour les investisseurs étrangers mais n’apporteraient que peu d’avantages ou de valeur à l’économie du Niger en termes d’emplois, d’exportations ou d’impacts sur la productivité, conformément aux objectifs de développement national. Par conséquent, il est important de marier les deux dimensions. 174. La « désirabilité » fait référence aux priorités économiques nationales ou à des aspects des objectifs de développement national du pays, tels que la création d’emplois, la croissance ou la diversification des exportations, la transformation structurelle ou la modernisation économique. Pour illustrer l'approche avec un exemple lié à la création d'emplois : au Niger, où la majorité de la population vit dans les zones rurales et où 80% de l'emploi total est dans l'agriculture, le gouvernement pourrait introduire la création d'emplois dans des régions spécifiques comme Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 76 critère de désirabilité. D'autres exemples seraient la création d'emplois pour des groupes spécifiques (femmes, jeunes, etc.) ainsi que des catégories d'emplois correspondant à des compétences ou à des niveaux d'éducation spécifiques. 175. La dimension « faisabilité » classe les secteurs selon quatre catégories : demande, facteurs de production, principaux intrants et institutions. La première catégorie mesure la demande pour le produit du secteur ; la deuxième mesure la capacité d’offre du pays ; la troisième évalue les défaillances des marchés secondaires qui sont importantes pour le secteur et pourraient empêcher la création d'un marché ; et la quatrième traite de problèmes susceptibles de créer des défaillances du marché dans le secteur même. Certaines de ces catégories peuvent contenir d'autres sous-catégories, par exemple, les principaux intrants sont distingués entre l'énergie, les transports et les finances, tandis que les facteurs de production englobent la main-d'œuvre et les compétences, les terres et les ressources naturelles, ainsi que le capital, approximé par les capacités existantes. 176. Le « benchmarking des contraintes » est un outil supplémentaire qui permet de mieux comprendre la faisabilité d'attirer des IDE dans un secteur donné. Cette approche vise à identifier les contraintes spécifiques à un secteur donné dans un pays donné, en comparant la performance du pays pour un indicateur de climat d’investissement donné avec les performances de tous les autres pays ayant réussi à attirer des IDE dans le même secteur. L’intuition sous-jacente est que, si un indicateur donné, tel que l’approvisionnement en électricité, s’applique à un secteur spécifique (les textiles par exemple), seuls les pays bénéficiant d’un bon approvisionnement en électricité réussiront à attirer des investissements étrangers dans le secteur des textiles. Les autres secteurs moins dépendants de l’approvisionnement en électricité pourraient néanmoins réussir à attirer des investissements étrangers (l’agriculture par exemple). Figure 4 : Exemple illustratif d'une carte d'analyse du secteur des investisseurs Secteur 3 Secteur 4, etc B Secteur 4, etc A Désirabilité : Secteur 4, etc Bénéfices des IDE pour le Niger Secteur 4, etc Secteur 2 Secteur 1 Secteur 4, etc Secteur 4, etc C D Secteur 4, etc Faisabilité : Attractivité des Proposition de4, etc Secteur Valeur pour les investisseurs Secteur Source : Groupe de la Banque 4, etc mondiale. 177. Les secteurs qui sont à la fois bénéfiques pour le Niger et rentables Secteur 4, etc pour les investisseurs sont considérés comme « prêts » et devraient constituer la première priorité. Ces secteurs se trouveront dans le quadrant A de la Secteur 4, etc Cadre Secteur de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 77 4, etc Secteur 4, etc figure 4. Les efforts et les ressources de promotion des investissements doivent être concentrés sur ces secteurs en développant des profils détaillés, des propositions de valeur spécifiques et des campagnes de ciblage et d’approche des investisseurs. Le quadrant B identifie les secteurs aspirationnels qui ont un fort potentiel de développement mais qui sont moins attractifs pour les investisseurs à l’heure actuelle. Dans ce cas, le défi consiste à identifier un programme de réformes qui augmenterait leur score de faisabilité, visant à les placer dans le quadrant A. Les IDE dans certains secteurs peuvent offrir des opportunités attrayantes aux investisseurs, mais apporter peu de valeur au Niger ; c’est le cas des secteurs du quadrant D. Ces investisseurs sont susceptibles d'entrer au Niger avec ou sans ciblage, et il n’est donc pas nécessaire d’investir des ressources publiques dans la promotion de ces secteurs. Pour le Niger, les investissements dans le secteur extractif rentreraient dans ce quadrant. Cependant, leurs avantages par rapport au développement au Niger peuvent évoluer avec le temps, par exemple parce que l’investissement croissant dans ce secteur a facilité la création de clusters attirant des activités de haute technologie, et q u’ils pourraient s’inscrire dans le quadrant A. Enfin, les secteurs du quadrant C, avec des scores bas pour les deux dimensions, ne valent pas la peine d'être ciblés et promus activement. 178. Il est important de souligner que l’approche consistant à « noter » les secteurs de cette manière ne sera jamais parfaite mais cela n’est pas le but de cet exercice. Bien que l’exercice obéisse à une méthodologie assez rigoureuse et élaborée, une part de subjectivité est inévitable. Le but de l'analyse est de faciliter une conversation avec les parties prenantes du pays pour identifier les opportunités et les défis en matière d'investissement dans les différents secteurs de l'économie. En ce sens un système de notation simplifié peut être avantageux pour structurer de telles conversations42. En fin de compte, la notation sectorielle devrait aboutir à la sélection d'un nombre limité (environ 5 à 7) des secteurs ou sous-secteurs les plus désirables et les plus faisables pour lesquels des profils détaillés et des propositions de valeur devraient être préparées. Pour que ces efforts de promotion soient efficaces, ils doivent prendre en compte les facteurs de décision des investisseurs, dissiper les préoccupations communes et prouver l’attractivité des secteurs par des résultats concrets et des témoignages. Application de la méthodologie d’analyse sectorielle au Niger 179. La méthodologie d’analyse sectorielle décrite ci-dessus est appliquée au cas du Niger dans la limite des ressources disponibles. Comme mentionné ci-dessous, l’analyse sectorielle est un exercice rigoureux qui requiert du temps pour la récolte et l’analyse des information, des visites exploratrices au pays concerné, la rencontre des parties prenantes pour cerner les attributs spécifiques aux secteurs, et un accès à une quantité suffisante d’informations sectorielles détaillés et mises à jour. Les réflexions sectorielles inclues dans ce rapport ne visent pas à remplacer une analyse complète, mais offrent un exemple illustratif de l’application de cette méthodologie . Bien que cette analyse se concentre sur le potentiel d'attraction de nouveaux IDE au Niger, elle doit être considérée comme complémentaire à l'analyse récente du potentiel de diversification des exportations réalisée par le GBM 43. Compte tenu du marché intérieur relativement restreint du Niger, souvent les investisseurs rechercheront également des opportunités d'exportation de leurs produits afin d’augmenter la rentabilité de l'investissement. 180. Deux secteurs ressortent par une application rapide de la méthodologie d’analyse sectorielle : l’agro- alimentaire et le solaire. En combinant les critères de désirabilité et de faisabilité (de manière synthétique et 42 L’Unité du climat d’investissement du Groupe de la Banque mondiale recommande de condenser tous les éléments d’information - même s’il manque des informations sectorielles relatives aux deux dimensions - en une échelle ordinale allant de 1 (pire) à 5 (meilleur). 43 Niger - Favoriser la diversification des exportations pour stimuler la croissance, Banque mondiale, Rapport n° 120306-NE, 2017. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 78 accélérée), ces deux secteurs semblent présenter un bon degré d'attractivité et de désirabilité au point où ils appartiendraient certainement au quadrant A. A ce jour, il n’est pas clair si ces deux secteurs sont ceux qui se classeraient au premier et au nous deuxième rang dans une analyse complète des secteurs au Niger, ni quels seraient les sous-secteurs et chaînes de valeur spécifiques plus propices au sein de ces secteurs. Toutefois, sur la base de cette analyse préliminaire, des entretiens avec des investisseurs et des décideurs et régulateurs, et de l’examen de documents stratégiques, ces deux secteurs devraient figurer parmi les 3 à 5 premiers secteurs du Quadrant A. Ces deux secteurs ont été sélectionnés provisoirement aux fins d’illustrer comment la méthodologie examinerait le potentiel et les contraintes de chaque secteur. Cette partie du rapport a donc un objectif démonstratif, de partage d’expérience, et de renforcement de capacités. L’ANPIPS peut suivre cette même approche pour procéder à une sélection sectorielle plus détaillée afin de cibler et promouvoir proactivement les IDE. Désirabilité des deux secteurs pour le Niger 181. Le choix de l’agroalimentaire et du solaire est cohérent avec la vision économique du pays à moyen et long terme. Par exemple, le développement d'un secteur agricole plus productif et d'une infrastructure économique (y compris les énergies renouvelables) figurent parmi les objectifs clefs du plan d'action prioritaire du PDES 2017- 2021. L’agriculture et les énergies renouvelables font également partie des secteurs d’investissement prioritaires du Niger44. Agroalimentaire 182. Le développement du secteur de l’agroalimentaire présente des possibilités concrètes pour améliorer le niveau de vie des populations les plus vulnérables au Niger et diversifier les exportations du pays. Ensemble, les secteurs de l'agriculture et de l'élevage emploient environ 16 millions de personnes (80% de la population active) et représentent 40% du PIB45 (voir Figure 5 ci-dessous). Environ deux tiers des populations vivant sous le seuil de la pauvreté au Niger (environ 5,3 millions d’habitants) vivent dans les régions d’agriculture semi-intensive et d’élevage de Maradi, Dosso et Zinder, dans le sud du pays. Figure 5 : Structure de l'emploi dans la zone CEDEAO (pourcentage du total, 2017) Source : OCDE 2018: Africa growth dynamics 44https://www.nigerrenaissant.org/fr/secteurs-opportunites 45Le Niger a été le 5ème pays au monde en termes de la part de l’agriculture dans le PIB en 2017, après la Sierra Leone, la Guinée-Bissau, le Tchad et le Togo (Banque mondiale). Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 79 183. Mais le niveau de productivité du secteur reste très bas par rapport aux autres pays de la région . Le ratio PIB / travailleur agricole au Niger est la moitié de celui de l'Afrique subsaharienne 46. Par exemple, il existe un écart important entre les rendements réels et potentiels des cultures céréalières les plus répandues (telles que le sorgho, le mil et le riz) et de la production animale. Les rendements en sorgho et en mil cultivés par la pluie pourraient être multipliés par 20 et huit respectivement, tandis que les rendements en riz irrigué pourraient doubler. En outre, la valeur ajoutée est faible : la valeur ajoutée par travailleur dans l'agriculture est estimée à 328.000 FCFA, contre 632.000 FCFA et 1.100.000 FCFA pour ceux travaillant dans les secteurs secondaire et tertiaire respectivement47. La modernisation du secteur de l’agriculture et l’augmentation des niveaux de productivité agricole pourrait avoir un effet transformateur sur la vie des plus vulnérables au Niger et créer de meilleurs emplois dans les milieux ruraux. 184. Les IDE seraient particulièrement important pour le développement du secteur agroalimentaire au Niger . Les agriculteurs à petite échelle et n’ayant accès qu’à un niveau faible de technologies ont du mal à surmonter les coûts élevés d’entrée sur le marché et à gérer le risque de commerce dans des produits de base à faible marge ; et peuvent avoir du mal à concurrencer les grandes entreprises intégrées aux chaînes de valeur. En outre, l'agroalimentaire couvre des activités situées en amont et en aval de la production de cultures et de bétail et qui créent une valeur ajoutée élevée pour une économie. Il existe par exemple des opportunités pour augmenter les exportations de produits horticoles à travers les chaînes de valeur régionales et globales, permettant de diversifier les exportations du Niger qui restent trop concentrées dans le secteur extractif. Cela exigerait des investissements importants dans les infrastructures de production et dans les technologies adaptées aux changements climatiques, davantage d’intégration dans les chaînes de valeur globales, et des politiques sectorielles propices 48. 185. L’IDE a « changé la donne » en contribuant à transformer des chaînes de valeur agricoles dans les pays de la région de l’Afrique sub-saharienne. Tout d’abord, ces investissements auraient établi ou amélioré des processus de transformation de produits agricoles, ou comblé les lacunes critiques dans l’infrastructure de transformation (par exemple, les chaînes frigorifiques, les abattoirs, les entrepôts de stockage, etc.). Le groupe Allana, principal exportateur indien de produits alimentaires de marques et de denrées agroalimentaires, exportant dans plus de 85 pays, a établi une usine de transformation de la viande en Éthiopie, transformant et conditionnant 75 tonnes de viande par jour, y compris à des fins d’exportation vers le Koweït et Oman 49. En outre, les chaînes de valeur agricoles mondiales sont axées sur les acheteurs et demandent le respect de normes strictes et d'exigences de certification en matière de qualité et de traçabilité que les IDE peuvent introduire dans l'économie locale. Par exemple, lors de l’achat par Olam de Dehydro Foods en Égypte, la société a amélioré ses capacités de traitement de produits, établi une base de fournisseurs fiable pour les oignons jaunes égyptiens et développé une source d'oignons blancs entièrement traçable et durable. La société a lancé un programme destiné aux petits exploitants agricoles pour le renforcement des capacités dans les meilleures pratiques agricoles et l’améliorations des rendements agricole.50 46 Estimations des équipes de la Banque mondiale, à l'aide des données de Indicateurs du développement dans le monde (WDI), 2014 (dans le Diagnostic Pays Systématique (Systematic Country Diagnostic - SCD) pour le Niger, Banque mondiale, 28 novembre 2017 47 Diagnostic Systématique du Pays (Systematic Country Diagnostic - SCD) pour le Niger, GBM, 28 novembre 2017 48 Cadre de Partenariat-Pays (Country Partnership Framework – CPF) pour le Niger pour la période AF18-AF22 ; Groupe de la Banque mondiale, 13 mars 2018. 49 All African 2017 Ethiopia: $75m Abattoir Set to Be Operational Next Month. All Africa 50 WBG (2019): Leveraging Export Diversification to Foster Growth, p. 116 Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 80 Energie solaire 186. Le secteur des énergies renouvelables, en particulier l’énergie solaire, quoique relativement nouveau au Niger, pourrait avoir un impact considérable , surtout en ce qui concerne l’électrification rurale décentralisée et de l’agriculture. 187. L’énergie solaire pourrait remédier aux problèmes d’accès à l’énergie au Niger, surtout en milieu rural. L'électricité est coûteuse et peu fiable. L’essentiel de l’électricité du Niger provient du Nigéria, mais il existe un décalage entre l’offre et la demande qui est en forte croissance. En outre, les importations d’énergie sont contraintes par la capacité de transport51. La pénétration de l’électricité dans les foyers en milieu rural n’excède pas les 0.75% ce qui est extrêmement faible52. L'énergie solaire au coût peu élevé permettrait un accès plus large à l'énergie par les populations rurales en système isolé et comme centrale sur le réseau électrique de la Société Nigérienne d'Electricité, NIGELEC53. 188. En outre, des sources d'énergie plus fiables et durables en milieu rural sont indispensables à la modernisation de l'agriculture54. En raison des problèmes de disponibilité de l'eau, une irrigation durable, à petite échelle et basée sur l’énergie solaire est l’approche privilégiée pour augmenter la productivité agricole. Une irrigation réussie ne nécessiterait pas d'investissements dans des infrastructures à grande échelle ; par exemple, une parcelle de terrain de 2 500 m2 pourrait être irriguée par une pompe solaire actuellement commercialisée au Kenya à un prix d’environ 500 dollars55. Cela réduirait la dépendance aux pluies, la pression foncière et le sous-emploi, car il sera possible de faire plusieurs récoltes au cours de l'année56. Les mini-réseaux ont récemment pris de l'ampleur en tant que dispositifs d'énergie renouvelable à faible coût, décentralisés et basés dans la communauté, capables de fournir de l'électricité à des millions de personnes vivant actuellement sans accès à une source d'énergie de base. Par exemple, Odyssey Energy Solutions, une plate-forme basée aux États-Unis qui relie les développeurs de mini- réseaux et les investisseurs privés, a récemment annoncé que son pipeline de projets avait dépassé un investissement total de 500 millions de dollars pour 550 projets en cours de développement par 50 fournisseurs de services publics, y compris des projets au Niger57. Faisabilité de la promotion de ces deux secteurs au Niger Agroalimentaire Tendances globales 189. Alimenté par une récente croissance économique forte, l'intérêt des investisseurs étrangers pour l'agriculture en Afrique de l'Ouest s'est accru . Une grande partie de cet intérêt se concentre sur les segments en amont et en aval du système agroalimentaire, y compris la fourniture d'intrants, la transformation agroalimentaire et, dans une certaine mesure, la vente au détail. Outre les acteurs traditionnels implantés de longue date dans la 51 Diagnostic Systématique du Pays (Systematic Country Diagnostic - SCD) pour le Niger, GBM, 28 novembre 2017 52 Ministère de l’Energie, Document de Politique Nationale de l’Electricité – DPNE, octobre 2018 : « En 2016, les taux d’accès des ménages à l’électricité sont d’environ 64,95% et 0,75% respectivement en milieux urbain et rural au Niger pour 11,66% au niveau national » 53 Ministère de l’Energie, Programme National des Energies Domestiques du Niger, mai 2015 54 International Energy Agency (2017). Energy Access Outlook, From Poverty to Prosperity. 55 Diagnostic Systématique du Pays (Systematic Country Diagnostic - SCD) pour le Niger, GBM, 28 novembre 2017 56 Diagnostic Pays Systématique (Systematic Country Diagnostic - SCD) pour le Niger, GBM, 28 novembre 2017 57 fDi Intelligence (2018) Mini-grids: an investment opportunity. (https://www.fdiintelligence.com/News/Mini-grids-an- investment-opportunity) Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 81 région, tels que Nestlé, Cadbury (filière de Kraft) et le groupe SIFCA, des investisseurs de pays émergents tels que la Chine, l'Inde et l'Asie du Sud-Est sont de plus en plus actifs. OLAM International, fondé par des membres de la diaspora indienne au Sénégal, en est un exemple. OLAM a commencé à opérer en Afrique de l’Ouest en 1989 et est actuellement présent dans 15 pays. Quoique se concentrant initialement sur les importations et les exportations de produits de base, la société investit maintenant dans des activités en amont telles que les la rizerie ainsi que dans des entreprises entièrement intégrées, y compris des exploitations agricoles. La société est engagée dans une large gamme de produits, notamment le cacao, le sésame, les noix de cajou, le blé et la pâte de tomate, mais vend également des produits emballés sous des marques propres. En outre, plusieurs fonds d'actions et véhicules d'investissement connexes visant le secteur agroalimentaire ont été mis en place ces dernières années, avec différents niveaux et combinaisons d'actionnements publics et privés 58. Il n'y a aucune raison pour que le Niger ne puisse bénéficier de ce phénomène et tendances régionales. 190. Bien que le secteur agroalimentaire soit souvent le secteur prioritaire pour attirer les IDE dans les pays à faible revenu tels que le Niger, la promotion des IDE n’est pas facile dans un secteur aussi fragmenté, mondialisé et complexe. Les investisseurs font non seulement face aux risques typiques d'une entreprise d’un autre secteur, mais aussi aux risques biologiques et climatiques tels que les maladies affectant les cultures et la sécheresse. Tous ces facteurs affectent le calcul de l'attractivité du site. Un ciblage significatif nécessiterait généralement de se concentrer sur des sous-secteurs ou des chaînes de valeur spécifiques. De plus, il ne faut pas sous-estimer le nombre et la complexité des éventuelles contraintes sectorielles spécifiques au secteur agricole, allant de l'accès à la terre jusqu’à la mise en place d'un environnement juridique garantissant les droits de propriété intellectuelle sur les matières végétales qui – vu le phénomène de changement climatique – devient un facteur crucial pour encourager les investissements dans le secteur des semences59. 191. Les investisseurs dans l'agriculture s'attendent à ce que le secteur change radicalement en raison d'un certain nombre de défis globaux qui affectent également les pays qui ne sont pas encore bien intégrés aux chaînes de valeur du secteur. Premièrement, la croissance de la productivité est essentielle pour fournir suffisamment de nourriture à une population mondiale en croissance constante, car la surface de nouvelles terres pour la production est en diminution. Deuxièmement, la production alimentaire est r esponsable d’environ un tiers des émissions mondiales de gaz à effet de serre et est en même temps la plus exposée aux risques liés au réchauffement climatique. Troisièmement, l'agriculture utilise de manière intensive la terre et l'eau, qui sont de plus en plus rares. Quatrièmement, les préoccupations croissantes en matière d’éthique et de santé liées au secteur agroalimentaire, telles que l’obésité, la traçabilité de la nutrition et l’approvisionnement éthique, font désormais partie des priorités des investisseurs. Cinquièmement, et finalement, le maintien des emplois dans un contexte d’automatisation sera important, car 85% de la population mondiale vit dans des pays en développement où l’agroalimentaire est toujours un employeur important60. 58 FAO (2015). Agricultural Growth in West Africa. Market and Policy Drivers. 59 World Bank Group (2017). Enabling the Business of Agriculture. 60 fDi Intelligence (2018). The growing importance of agribusiness. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 82 Figure 6 : L’exploitation du potentiel agricole de l’Afrique nécessitera un investissement important : Exemple d'investissements requis Intrants Infrastructure Marchés Semences Engrais Irrigation Stockage Autre Commerce hybrides Des Des améliorations investissements Un dans les allant jusqu'à investissement Une politiques et les Une $65 milliards supérieur à $8 augmentation de flux augmentation dans l'irrigation milliards pour Investissements 6 fois dans le commerciaux moyenne de 8 dans des zones assurer dans les routes, taux régionaux, ainsi fois dans appropriées en qu'environ 70% l'électricité, les d'hybridation, que l'application des Afrique de la production ports et autres sur la base de développement principaux subsaharienne céréalière ait infrastructures l'hectarage de de différents nutriments1 (de 5% à environ accès à des maïs2 marchés 15% de la entrepôts acheteurs au superficie locaux4 sein des chaînes cultivée totale)3 de valeur5 1 : Basé sur les taux d'application actuels en Afrique subsaharienne et sur le taux d'application requis prévu pour atteindre un rendement potentiel. 2 : Basé sur les taux actuels d’hybridation du maïs et de l’écart nécessaire pour atteindre un taux d’hybridation de 80%. 3 : Liangzhi You et al., Quel est le potentiel d'irrigation de l'Afrique?, Institut international de recherche sur les politiques alimentaires, juin 2010, ifpri.org. 4 : Basé sur une analyse effectuée dans un nombre de pays (Éthiopie, Ghana, Mali et Tanzanie) sur les coûts de stockage des céréales, extrapolés aux principales régions productrices de céréales. 5 : Tels que le développement du marché des aliments pour animaux pour commercialiser une partie des céréales actuellement presque entièrement destinées à la consommation humaine. Source : McKinsey & Company, « Winning in Africa’s agricultural market”, February 2019 (https://www.mckinsey.com/industries/agriculture/our-insights/winning-in-africas-agricultural-markets Potentiel au Niger 192. L’agriculture représente un potentiel d’IDE significatif au Niger. Le pays dispose de 15 millions d’hectares de terres cultivables, et certains produits -tels que les oignons, la viande, le niébé, la gomme arabique et le sésame, sont appréciées sur les marchés régionaux et même internationaux. Or, le potentiel de production agricole reste largement sous-exploité et la transformation très limitée. A titre d’exemple, le Niger est le deuxième producteur mondial de niébé après le Nigéria et en produit deux fois plus que le troisième producteur, le Burkina Faso. Environ 90% des exploitations familiales cultivent le niébé, qui est le quatrième produit d’exportation le plus important du pays après l’uranium, le bétail et l’oignon, avec des exportations estimées de 68 millions de dollars en 2006. La production de niébé a atteint 1,6 millions de tonnes en 201361 ; or, cette production est peu transformée (en farines par exemple) : seulement 632 tonnes ont été transformées dans le pays cette année 62 . Un autre exemple est l’oignon : le Niger est le plus grand exportateur d'oignons en Afrique de l'Ouest, avec une production annuelle de quelque 783 000 tonnes, dont 95% est exporté. Le secteur est bien organisé et une certaine variété en particulier, le 61Ministère de l’Agriculture au Niger 62Seydou, Ramatou, 2014. « Diversification de l’utilisation du Cowpea pour promouvoir sa consommation au Niger ». Présentation à la 4ème Semaine Scientifique Agricole de l’Afrique de l’Ouest et Centre, 16-20 June 2014. CORAF. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 83 violet de Galmi, est hautement cotée sur les marchés locaux et régionaux. Cependant, plus de 30% des récoltes d’oignon produites chaque année sont perdues à cause des difficultés de commercialisation régionale et d’exportation et des problèmes de stockage63. 193. Le sous-secteur de l’élevage mérite une attention particulière car elle représente des opportunités importantes. En 2009 l’élevage représentait 40% du PIB et 21% des exportations. En 2012, le Niger a exporté plus de 1 million de moutons et 1 million de chèvres, ainsi que plus de 425 000 bovins 64. Les races bovines du Niger sont prisées dans la sous-région, pour leur viande ainsi que leur lait. Chaque année, ce sont environ 500 000 bovins et 2 millions de petits ruminants qui sont exportées vers les pays voisins65. Mais ils sont exportés sur pied et sont abattus et transformés dans les pays voisins qui capturent donc la valeur ajoutée (viande préparée pour la consommation, produits dérivés du lait, cuirs et peaux notamment), ce qui représente une grande perte de valeur pour le Niger. 194. Ainsi que mentionné précédemment, évaluer les opportunités concrètes pour la promotion des investissements dans des filières spécifiques du secteur agroalimentaire au Niger exigerait une étude d’analyse sectorielle détaillée qu’il n’est pas possible de faire dans le cadre de ce rapport, mais qui fait l’objet de l’une des recommandations de ce rapport. Cependant, les impressions préliminaires indiquent que dans plusieurs filières du secteur agricole au Niger le potentiel d’attraction des investisseurs du secteur privé, qui joueraient un rôle important dans l’amélioration de la qualité, l’expansion dans des segments de valeur supérieure, et le développement de nouveaux marchés existe. Des exemples d’opportunités pour la participation du secteur privé dans les chaînes de valeur agricoles incluent l’amélioration de la production agricoles en qualité et en quant ité ; la production des intrants (semences, engrais, etc.) ; les technologies de l’irrigation ; les normes et infrastructures de qualité ; la transformation des produits pour la consommation locale ainsi que l’exportation vers les pays de la sous -région dans un premier lieu, puis possiblement vers l’Europe une fois les normes de qualité sont mises en place, ainsi que pour l’industrie agro-alimentaire, qui reste elle-même embryonnaire ; l’emballage ; et le stockage. L’apparition d’une classe moyenne au Niger rendrait ces opportunités encore plus attractives. Contraintes 195. Réaliser ces opportunités d’attraction des IDE dans ces deux secteurs va demander des efforts importants pour lever ou atténuer leurs principales contraintes. Une première analyse de ces contraintes pour initier le processus a été réalisé et les conclusions en sont les suivantes. 196. L’agriculture nigérienne souffre d’une faible productivité et d’une mauvaise organisation des chaînes de valeur, ce qui résulte en une faible valeur ajoutée. Le secteur agro-industriel présente des obstacles qui dissuadent les investisseurs potentiels et menacent la pérennité de ceux qui sont déjà dans le pays : 1. Faible capacité de production : les volumes et les niveaux de qualité ne répondent ni aux besoins du marché local ni a fortiori aux attentes plus exigeantes des clients à l’exportation. Par exemple, bien que le niébé soit l’un des biens les plus exportés du Niger, ce produit est aussi majoritairement importé au Niger pour la consommation locale. Cela poserait des problèmes pour alimenter la transformation agricole en matières premières. 2. Coûts de production élevés : dus aux déficits en techniques modernes de culture et d’irrigation / gestion de l’eau ; aux coûts de l’énergie, des intrants, et d’emballages ; au manque de main d’œuvre qualifiée ; etc., il est souvent moins cher d’importer les produits agroalimentaires que de les produire localement. 63 WBG, “NIGER: Leveraging Export Diversification to Foster Growth”, 9 December 2017 64 WBG, “NIGER: Leveraging Export Diversification to Foster Growth”, 9 December 2017 65 Source : Ministère de l’Agriculture du Niger Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 84 3. Infrastructures physiques et de qualité faibles ou inexistantes : les infrastructures de transport, les entrepôts de stockage, les laboratoires modernes, les systèmes de certification, etc. Les infrastructures routières déficientes pénalisent les régions et entravent les exportations de ce pays enclavé (par exemple, la route du Benin n’a pas encore été achevée). Il n’y a pas de législation ou d’organisme de gestion de la qualité, ce qui rend difficile l’exportation en dehors de la région, et surtout l’entrée dans des niches bio. 4. Déficit en intrants agricoles. La production locale de ces intrants agricoles (engrais, etc.) étant faibles, les producteurs doivent les importer à un coût relativement élevé. 5. Concurrence déloyale : la production locale souffre de la concurrence du secteur informel et des produits moins chers venus souvent illégalement de pays voisins, et/ou de certains grands pays asiatiques, tous les deux subissant de coûts inférieurs à ceux subits par la transformation agroindustrielle formelle sur place. Ces deux catégories ne subissent pas de droits de douanes ou de taxes, ce qui encourage l’informalité. La frontière avec le Nigeria est poreuse et constitue un défi important. Face à ces deux formes de concurrence déloyale, les rares industriels qui souhaitent faire de la transformation ont de grandes difficultés à être compétitifs. 6. Faible dialogue public-privé : comme mentionné dans le Chapitre 2, le mécanisme de concertation avec le secteur privé est faible, surtout dans le développement et la révision des législations qui affectent le secteur privé. 7. Les politiques fiscales et douanières qui ne favorisent pas la transformation de produits agricoles sur place. Selon les témoignages des parties prenantes rencontrées lors de la mission de l’équipe en décembre 2018, la nouvelle loi des finances de 2019 pose les problèmes suivants : a. Manque de vision en ce qui concerne le développement de secteurs prioritaires et de l’industrialisation du Niger – la loi semble plutôt concernée par l’élargissement de l’assiette fiscale et l’augmentation des recettes fiscales : b. La TVA au Niger est de 19%, comparée à 5.5% au Nigeria, ce qui ne permet pas aux produits nigériens de concurrencer ceux importés du Nigeria, déjà moins chers car ils subissent de moindres coûts de production. c. La TVA est imposée sur les produits transformés, alors que les produits agricoles non-transformés ne sont pas imposés à la vente, ce qui favorise l’importation de produits transformés au lieu de les transformer sur place. d. Même les intrants sont soumis à la TVA (e.g. système d'irrigation goutte à goutte), et aux droits de douane (e.g. semences). e. Les exportations de produits alimentaires sont taxées. Cela a été conçu pour faire face aux crises alimentaires mais a eu pour résultat de décourager la transformation de produits pour l’exportation et ainsi limiter les économies d’échelle. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 85 197. Le sous-secteur de l’élevage souffre d’obstacles similaires à ceux de l’agriculture au sens large : 1. Carence des infrastructures non seulement physiques de transformation, tels que des abattoirs répondant aux normes internationales et des tanneries modernes, mais aussi des infrastructures de contrôle de la qualité tels que les services de santé animale. 2. Difficulté d’approvisionnement en aliment de bétail qui est peu disponible localement (production locale insuffisante, la plupart est importé du Nigeria) et de faible qualité. 3. Difficulté d’approvisionnement fiable en lait pour la transformation en produits laitiers : l’approvisionnement est aléatoire en quantité et en qualité à cause de l’alimentation des bétails, ainsi que des problèmes de collecte et d’informalité. L’industrie de transformation de produits laitiers utilise le plus souvent comme intrant le lait en poudre importé. 4. Manque de chiffre récents sur la taille du cheptel et la production du lait . Les derniers chiffres de recensement sont des années 90 (un recensement est en cours par le Ministère de l’Elevage ). Il est la nécessite de produire une cartographie pour quantifier les têtes de bétail. 198. Malgré le potentiel important pour les investissements et l’existence de quelques investissements étrangers réussis dans le secteur agricole, le lancement rapidement les réformes nécessaires pour lever les contraintes contribuera significativement à réaliser le potentiel d’attraction des investissements. Une fois ces reformes engagées par le gouvernement, montrant ainsi une volonté politique d’amélioration du climat des investissement et d’attraction des investissements, et les premières contraintes levées, même partiellement, l’ANPIPS pourrait alors commencer à entreprendre des activités de promotion proactive des investissements (ciblage). Dans un premier temps, ces activités pourraient viser à attirer des industriels étrangers qui pourraient venir moderniser le secteur et combler les lacunes d’infrastructure, ainsi que de contribuer au développement d’activités de transformation agroindustrielle formelle sur place. Lever ces contraintes, au moins partiellement mais de façon significative. Energie solaire Tendances globales 199. À l’échelle globale, les énergies renouvelables, à l’exclusion de l’énergie hydroélectrique , constituent la troisième industrie mondiale en termes d’attraction de nouveaux IDE (dits « greenfield »). Selon fDi Intelligence, entre décembre 2013 et novembre 2018 les investissements totaux dans ce secteur s’élevaient à 307 milliards de dollars pour 1 417 projets. Seuls l'immobilier et le secteur pétrolier et gazier ont reçu davantage de capitaux dans la même période. Les IDE dans les énergies renouvelables ont maintenu un niveau stable depuis 2007, et les experts du secteur confirment que cela est principalement dû à l’efficacité accrue et à l’amélioration des technologies du secteur, permettant une réduction significative des coûts. En particulier dans l’énergie solaire et éolienne, le coût unitaire 66 a considérablement diminué. En effet, lorsque l'on examine la capacité installée plutôt que la valeur d'investissement, le secteur est en croissance67. En outre, l’énergie solaire constitue une part majoritaire de ces investissements (voir Figure 7 ci-dessous). 66 Le coût des panneaux solaires a diminué plus rapidement que prévu (environ 29% par an au cours des 10 dernières années). 67 fDi Intelligence (2019), Renewable Energy Investment of the Year 2019 Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 86 Figure 7 : Tendances mondiales des investissements dans les énergies renouvelables Nouveaux investissements, Milliards de dollars Source : Inernational Renewable Energy Agency (IRENA), 201968 200. Plus des deux tiers (70%) des nouveaux pro jets d’IDE dans le secteur des énergies renouvelables vont vers les pays en voie de développement. Bien que trois pays -la Chine, le Brésil et l’Inde- concentrent une large partie de ces nouveaux investissements, des opportunités existent indiscutablement pour l’Afrique qui se classe au quatrième rang des régions bénéficiaires des investissements annoncés (après l’Asie-Pacifique, l’Europe occidentale et l’Amérique latine et Caraïbes)69. L’Europe occidentale domine les IDE dans les énergies renouvelables, des sociétés allemandes et italiennes faisant de ces pays le premier et le deuxième plus grand investisseur respectivement, devant les États-Unis au troisième rang, l’Espagne au quatrième et la Chine au cinquième. 201. L'énergie solaire hors réseau, basée sur un modèle de paiement par répartition 70, connait une croissance rapide en Afrique. En octobre 2017, par exemple, Bboxx, un développeur solaire hors réseau basé à Londres, a annoncé un investissement de 5 millions de dollars pour étendre les services à 150 000 personnes au Rwanda, géré en devise locale par la Banque Populaire du Rwanda. Le même mois, M-Kopa Solar, basée au Kenya, a obtenu un prêt de 80 millions de dollars auprès d'un consortium de banques de développement et d'investisseurs d’impact. Il s’agissait de la transaction la plus importante à ce jour dans le secteur de l’énergie solaire payante par partition et de l’une des transactions les plus importantes en Afrique en 2017. En réaction, plusieurs pays en développ ement ont présenté de nouveaux plans d’électrification rurale, ou accéléré, en 2017. En 2017, le Nigéria a adopté une politique visant l’atteinte de 180 MW d'énergie provenant de mini-réseaux d'ici 2020. La même année, l'Accélérateur d'investissement dans les micro-réseaux a été lancé. Il collabore avec des sociétés de services d’énergie renouvelable afin d’investir dans les micro-réseaux en Inde, en Indonésie et en Afrique de l’Est ; et bénéficie du soutien de sociétés 68 Source: Frankfurt School-UNEP Centre/BNEF, 2018. Global Trends in Renewable Energy Investment 2018 (www.fs-unep- centre.org). 69 Asie-Pacifique (454 projets), Europe occidentale (276), Amérique latine et Caraïbes (246) et Afrique (141) entre décembre 2013 et novembre 2018 selon fDi Markets. 70 Dit modèle “pay-as-you-go” (PAYG) Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 87 telles que Facebook et Microsoft71. La Figure 8 ci-desffsous montre l’évolution de la capacitée cumulative en énergie solaire installée en Afrique entre 2007 et 2017. Figure 8 : Evolution de la capacité installée (cumulative) de l'énergie solaire en Afrique Capacité installée (MW) Energie solaire concentrée solaire photovoltaïque Source : Inernational Renewable Energy Agency (IRENA), 2019 202. Les politiques jouent un rôle important dans l’attraction des IDE dans les énergies renouvelables . Les pays où les politiques ont changé, en particulier en ce qui concerne les tarifs de rachat, ont vu les IDE réagir rapidement. La tendance en Afrique du Sud est un cas typique où l'investissement dans les énergies renouvelables a continué de chuter en 2017. Eskom, le service public local, a continué à refuser de signer des contrats d'achat d'électricité avec des développeurs d'énergie renouvelable, sans d'abord obtenir des réductions de prix de l'électricité payés. En conséquence, les engagements dans ce pays sont tombés à 102 millions de dollars seulement, contre 844 millions de dollars en 2016, 3,5 milliards de dollars en 2015 et un chiffre record de 5,6 milliards de dollars en 2012 72. 203. Les tarifs de rachat constituent le principal outil politique, mais non sans critiques. Les tarifs de rachat ont été conçus pour augmenter les investissements dans les énergies renouvelables en offrant aux producteurs un soutien à long terme basé sur des contrats et des prix, tels que des garanties financières pour chaque unité d'électricité produite, généralement sur une période de 15 à 20 ans 73 . En outre, les certificats verts ont été fréquemment utilisés en Europe pour inciter au déploiement des énergies renouvelables. Cependant, ces incitations ont suscité des critiques car elles entraînaient des coûts d'électricité plus élevés pour les consommateurs, car les promoteurs de projets (et la chaîne d'approvisionnement derrière eux, y compris les fabricants, les entrepreneurs en construction, les propriétaires fonciers et les financiers) n'étaient pas suffisamment encouragés pour réduire les coûts. Cela a incité à recourir de plus en plus aux enchères pour assurer une meilleure transparence des coûts et des 71 UNEP and Bloomberg (2018), Global Trends in Renewable Energy Investment, p. 59 72 UNEP and Bloomberg (2018), Global Trends in Renewable Energy Investment, p. 30 73 fDI Intelligence (2019), Renewable Energy Investment of the Year 2019 Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 88 accords d’achat d’électricité (signés avec un service public ou un acheteur d’électricité de taille importante) afin de rassurer les développeurs sur les prix futurs de l’électricité 74. Potentiel au Niger 204. Le potentiel de développement du secteur est autant plus important que le Niger offre un vaste potentiel de développement du secteur de l’énergie solaire . Le Niger jouit d’un ensoleillement moyen sur l’ensemble du territoire de 6 kWh/m²/jour avec une durée moyenne de 8,5 heures par jour, ce qui en fait le 5ème pays le plus ensoleillé du monde 75 . Il y aurait même des opportunités dans l’exportation de l’énergie dans les pays voisins. Toutefois le secteur du solaire au Niger reste à ce jour fort embryonnaire. Contraintes 205. Les conditions dans le secteur de l’énergie solaire sont difficiles pour encourager l’investissement privé : 1. Le cadre réglementaire n’est pas en faveur de l’évolution de ce secteur . Le solaire fait face à de lourdes impositions fiscales prévue par la loi des finances de 2019 (sur l’importation de panneaux solaires, par exem ple), qui résultera en un prix kw/h plus cher, n’assurant pas la compétitive du prix par rapport à l’énergie offerte par NIGELEC 2. La main d’œuvre qualifiée est en manque. 3. L’infrastructure doit être améliorée. Par exemple, des investissements dans le réseau NIGELEC sont nécessaires pour permettre la production et les connexions aux réseaux. 206. Afin de se développer et d’attirer des investissements étrangers un nombre de conditions devraient être présentes. Ces contraintes incluent au minimum une fiscalité favorable, une main d’œuvre qualifiée, une infrastructure de transmission et de connexion fiable, et une vision plus focalisée pour le secteur. Encadré 3 : Travailler avec la SFI pour attirer l’investissement dans les infrastructures et les énergies renouvelables : exemple dans le secteur de l’énergie solaire en Ouzbékistan Le gouvernement de l'Ouzbékistan collabore avec le groupe de la Banque mondiale (GBM) à la création des conditions nécessaires pour accélérer la croissance du secteur privé. Il considère le GBM comme un partenaire de confiance et comme le conseiller principal en matière de réformes économiques. Dans ce cadre, la SFI (membre du GBM) collabore étroitement avec le gouvernement pour établir un pipeline solide de projets d'infrastructure qui peuvent attirer les investissements étrangers nécessaires d'une manière efficace et transparente, y compris par le biais de PPP. Le gouvernement veut obtenir des résultats tangibles à court terme, car les attentes sont élevées pour améliorer la vie des citoyens ouzbeks. La question que le gouvernement posait à la SFI était donc la suivante (en résumé): «Que pouvons-nous faire au cours de la prochaine année qui puisse mettre l'Ouzbékistan sur la carte en matière d’investissement étranger? Et comment pouvons-nous obtenir des résultats à court terme ? » Un autre objectif stratégique important du pays est de diversifier sa fondation énergétique, qui s'appuie excessivement sur la production de gaz. L'introduction d'énergies renouvelables permettrait de libérer les ressources en gaz qui peuvent être utilisées à des fins d'exportation, ce qui aurait un impact direct sur l'investissement étranger direct (IED). 74 UNEP and Bloomberg (2018), Global Trends in Renewable Energy Investment, p. 38-42. 75 https://www.nigerrenaissant.org/en/investment-projects?secteur=3 (accédé le 22 février 2019) ; Ministère de l’Energie Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 89 En mai 2018, le gouvernement a signé un mandat avec la SFI pour un projet de PPP solaire de 100 MW, le premier du genre en Ouzbékistan. En accord avec le calendrier ambitieux des réformes, ce projet se déplace très rapidement: le site du projet a été identifié en octobre ; une conférence des investisseurs a eu lieu en novembre ; le 1er février 2019, la SFI a lancé la demande de qualification ; et les résultats de l'appel d'offres devraient être en mai 2019. L'objectif est de clôturer la transaction d'ici juin 2019. Bien sûr, le calendrier peut varier en fonction de la capacité de toutes les institutions publiques impliquées à prendre des décisions en temps opportun. Le gouvernement envisage des options pour structurer le projet, y compris en utilisant l'approche «Scaling Solar». Mais la décision finale à ce sujet sera prise par le gouvernement une fois que la diligence raisonnable est terminée et les options de structuration sont présentées. Ce premier projet mettra en place la fondation d’un ambitieux plan gouvernementa l visant à de générer jusqu'à 1 gigawatts d'énergie solaire et qui pourrait attirer près de $1 milliard d'investissement privé dans les installations solaires photovoltaïques. La réussite est donc capitale, ce d’autant plus que ce projet revêt une importan ce cruciale pour l'Ouzbékistan. Le gouvernement a fait l’objet de propositions non sollicitées d’investisseurs pour des projets d'énergie renouvelable. Ce projet va établir une référence en termes de tarification, mais aussi en termes de structuration, que l'Ouzbékistan n'a pas à ce stade mais qu’il pourra utiliser pour d’autres projets. En tant que premier investissement important du secteur privé dans la production d'électricité dans le pays, la mise en œuvre réussie de ce projet sera l'effet de démonstra tion dont le marché a besoin pour intensifier l'investissement privé, non seulement dans le secteur de l'énergie, mais dans d'autres secteurs ainsi, en montrant que le pays peut structurer des PPP bancables et potentiellement complexes. L’objectif n’est pas seulement de « mettre l'Ouzbékistan sur la carte » pour les projets solaires mais de développer un bilan positif de projets dans lesquels le gouvernement invite le secteur privé à participer et fournit certaines assurances et l'environnement qui permettent à l'investissement privé de prospérer. Le GBM travaille également sur la réforme du secteur de l'énergie dans son ensemble mais aussi dans les secteurs de l'agriculture, de la santé, des transports, etc. Source : Equipe MTI/IPP basé sur une interview de Bernard Atlan et Zafar Khashimov (IFC) 76 Recommandations 207. Sur la base de l’analyse précédente plusieurs recommandations sont proposées à l’examen des autorité du Niger, comme suit : 1. La sélection de ces deux secteurs, l’agroalimentaire et l’énergie renouvelable, devrait être validé e par une approche analytique qui déterminerait également les sous-secteurs, produits et chaînes de valeur sur lesquels l’ANPIPS devrait focaliser sa promotion proactive. L’approche de l’analyse sectorielle présentées au début de ce chapitre est recommandée car elle permettrait d’identifier les opportunités d’investissement dans les secteurs selon deux dimensions : leur potentiel de contribution aux objectifs de développement national du Niger (« désirabilité ») et leur attractivité pour les investisseurs (« faisabilité »). Concentrer les efforts de promotion du Niger et de l’ANPIPS sur des secteurs qui répondent à ces deux critères donnerait un meilleur retour sur investissement pour les activités de promotion et accélèrerait l’atteinte des objectifs du Niger vis -à- vis de la participation du secteur privé dans le développement économique du pays. 76 https://newifcintranet.ifc.org/featuredstorydetail?SourceId=1c2acbef-a6ce-4dd0-aa72-1beb63ceef05 Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 90 2. L’ANPIPS devrait commencer à entreprendre des activités de promotion proactive des secteurs prioritaires, par exemple les deux sous-secteurs de l’agriculture (agro-alimentaire et élevage), une fois les réformes nécessaires qui affectent la compétitivité des secteurs cibles sont lancées. Il s’agit d’améliorer le « produit » à promouvoir auprès des clients potentiels, c’est-à-dire des investisseurs. L’ANPIPS et le HCIN devraient, comme cela a été recommandé plus haut, consentir des efforts considérables sur les activités de plaidoyer pour les réformes du climat des affaires dans le secteur agricole/agroalimentaire, en partenariat avec le Ministère de l’Agriculture, et les organisations professionnelles du secteur. Cela pourrait inclure l’élaboration/la révision et la mise en œuvre d’une vision pour le secteur qui favorise la participation du secteur privé, dont la politique fiscale et douanière ; ainsi que l’allègement des procédures administratives. Les activités de promotion proactive de l’ANPIPS pourraient viser à attirer des industriels étrangers qui pourraient venir moderniser le secteur et combler les lacunes d’infrastructure, ainsi que de contribuer au développement d’activités de transformation agroindustrielle formelle sur place. 3. En même temps, les obstacles relatifs au déficit d’infrastructures pourraient être partiellement résolus par des investissements privés invités à investir dans des aspects du secteur tels que les transports ; les systèmes et réseaux d’irrigation pour améliorer la productivité en diminuant la dépendance aux eaux de pluies, et élargir la surface agricole irriguée ; l’énergie renouvelable, surtout pour l’irrigation ; la production d’intrants ; les abattoirs frigorifiques modernes ; et les infrastructures de stockage, distribution et qualité. Ces investissements privés viendraient compléter des investissements publics qu’il est nécessaire d’accroître, et qui pourraient aussi faire l’objet des efforts de plaidoyer du HCIN et de l’ANPIPS. Ces investissements publics devraient faciliter la participation des secteurs privés locaux et étrangers, non pas les remplacer. Par exemple, des programmes de renforcement de capacités dans le secteur agricole local, la facilitation de l’accès aux finances, e t la mitigation de risques de production agricole, pour lier les IDE au secteur agricole local. 4. La promotion proactive de l’ANPIPS pourrait alors viser des projets véritablement « stratégiques » tels que des investissements à effet de démonstration ou d’entraînement dans la production et/ou la transformation agricole en quantité et en qualité, qui permettront d’illustrer la possibilité de réaliser avec succès des investissements au Niger et de transmettre un message positif sur le potentiel du secteur agroalimentaire. Des investissements privés à caractère social ou environnemental (du type « impact investments » ou « green investments ») pourraient également vernir contribuer au développement du secteur agricole ou agroalimentaire mais leur viabilité reposera vraisemblablement sur le financement des bailleurs de fonds ou des ONG internationales. Ces investissements ne peuvent qu’être un complément relativement marginal bien qu’utile. 5. Quant au secteur de l’énergie solaire, la recommandation aux autorités pour dynamiser le secteur et réaliser le potentiel d’investissements étrangers est de s’attaquer aux obstacles précités qui font entrave au développement du secteur. Le gouvernement pourrait intégrer ce volet « amélioration du climat d’investissement dans le secteur de l’énergie solaire » dans la nouvelle stratégie ou politique d’investissement qu’a été recommandé de formuler dans le Chapitre 3. De nouveau, l’ANPIPS et le HCIN pourrait animer cet effort dans le cadre de la plateforme de dialogue public-privé sur le climat d’investissement recommandée précédemment, en collaboration étroite avec les acteurs du secteur (Ministère de l’Energie, autorités locales, associations professionnelles, etc.). Il faut adresser ces entraves au secteur dans le cadre d’une politique et d’une stratégie cohérente et propice avant de promouvoir le secteur proactivement. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 91 Encadré 4 : Comprendre les déterminants de l'IDE dans les secteurs de l’agroalimentaire et de l’énergie renouvelable Une fois que les deux (ou trois) secteurs prioritaires sont sélectionnés, il est important que le gouvernement, en particulier l'Agence de promotion de l'investissement, mais également les décideurs impliqués dans les décisions relatives à la politique d'investissement et / ou aux réformes du climat d'investissement, acquièrent une bonne compréhension des facteurs qui attirent les investisseurs dans ces secteurs prioritaires ; c’est-à-dire ce qui est important pour eux comme facteurs de décision. C’est ce qu’on appelle « les déterminants de l’IDE ». En utilisant une enquête sur les motivations des entreprises investissant en Afrique entre 2003 et 2018, l’on constate que la croissance et la proximité des marchés, le climat des affaires et l'accès aux ressources naturelles sont les motifs les plus courants pour que les investisseurs étrangers entrent dans le secteur de l'agroalimentaire et des énergies renouvelables en Afrique77. Figure 9: Motifs et déterminants des IDE en Afrique (in %) 0 10 20 30 40 50 60 Potentiel de croissance du marché intérieur 38 48.2 Réglementation ou climat des affaires 25 28.5 Proximité des marchés ou des clients 9.5 21.4 Ressources naturelles 19.6 28.5 Infrastructure et logistique 10.7 Disponibilité de la main-d'œuvre qualifiée 5.3 Coûts réduits 5.3 Autre 8.7 14.1 Agroalimentaire Energies renouvelables Source: fDi Intelligence, from the Financial Times Ltd 2019. 77Il convient de noter que l’indication des motifs est volontaire et ne concerne que les investissements annoncés publiquement. Ainsi, il ne couvre pas la totalité des investisseurs en Afrique dans chaque secteur. Les réponses représentent 13% du total des IDE dans l’agroalimentaire et 8% dans les énergies renouvelables. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 92 6. Conclusions et prochaines étapes 208. Ce diagnostic a résumé l’évolution des IDE au Niger, a montré qu’un potentiel significatif pour davantage d’IDE existe mais qu’il nécessitera des efforts importants de la part de tous pour réaliser ce potentiel . Ayant passé en revue plusieurs dimensions importantes du cadre de politique et de promotion du pays, et ayant rappelé les défis de son climat des affaires, le diagnostic a ensuite identifié un certain nombre de contraintes et proposé un grand nombre de recommandations aux autorités du Niger. Certaines de ces recommandations sont plus prioritaires ou importantes que d’autres. Des analyses complémentaires seront souvent nécessaires. Le chantier est vaste et pose la question : Par quoi commencer ? Comment ? L’expérience de projets similaires montre que les pays bénéficiaires ont trouvé utile d’initier, sur la base de diagnostics tels que celui-ci, la préparation de deux documents : une document sur la politique des IDE et un Plan d’action. Afin d’offrir une assistance la plus complète possible aux autorités, ce rapport conclue donc par des développements sur ces deux documents, leur utilité et leur modalités pratiques de préparation. Vers une nouvelle politique des IDE Utilité 209. Une des principales conclusions de ce rapport est qu’une politique officielle, claire et explicite en matière d’IDE fait actuellement défaut au Niger. Elle serait utile aux responsables du gouvernement, et notamment des ministères et agences publiques en charge de la promotion des IDE, de l’entrée, de la protection des investisseurs, mais aussi des incitations à l’investissement. Sans une nouvelle impulsion, sans une politique explicite, précise, qui articule la nouvelle stratégie gouvernementale en matière d’IDE, le type d’investissements que le pays souhaite favoriser et attirer, les relations qu’il souhaite voir se développer entre investisseurs étrangers et locaux, les moyens et ressources que le gouvernement entend mobiliser, il est probable que la situation des IDE restera ce qu’elle est. Cette politique serait également utile aux investisseurs, notamment ceux qui ne sont pas encore établis au Niger, afin de savoir dans quelles conditions ils peuvent investir, quels sont les secteurs ou activités que le gouvernement souhaite promouvoir, quel traitement sera accordé à ces investissements et investisseurs, entre autres. La politique d’investissement permet donc de rassurer les investisseurs et d’améliorer leur confiance et leur perception du pays et de l’attention que le gouvernement porte aux IDE. Formes possibles 210. Une politique d’investissement qui reste implicite, et doit se déduire de la lecture de documents stratégiques ou légaux multiples, des pratiques gouvernementales et administratives dans tel ou tel domaine, ne répond pas aux impératifs de clarté, sécurité, stabilité et transparence . Ainsi, de nombreux gouvernements ont trouvé utile d’élaborer un document officiel, de nature soit législative soit réglementaire selon la tradition administrative de chacun. Certains documents portent le titre de « Lettre de Politique d’Investissement » ou « Déclaration sur la Politique d’Investissement ».78 Il appartient à chaque pays de choisir la formule qui lui convient le mieux compte tenu de ses traditions politiques et juridiques. Modalités de préparation 211. La nouvelle Politique d’Investissement doit idéalement être développée de façon participative . L’approche participative est aujourd’hui la meilleure pratique en matière de préparation des réformes, de lois, ou d’autres actions importantes. La nouvelle politique d’investissement étranger du pays devrait être l’affaire de tous 78 Investment Policy Statement en anglais. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 93 et faire l’objet d’une consultation la plus étendue possible des acteurs pertinents des secteurs public et privé. Une telle consultation permettra de s’assurer d’un degré de consensus suffisant autour des principales questions et composantes de cette politique. Elle facilitera la mise en œuvre pratique de la nouvelle politique. A contrario, une politique d’investissement qui serait préparée et adoptée à huis clos pourrait générer une certaine résistance, voire des tensions qui pourraient être contre-productives. La préparation passe généralement par la mise en place d’une task force ou d’un comité. La dernière annexe présente un tableau indicatif du processus de développement d’un document de Politique d’investissement. Contenu possible 212. Il ne serait pas dans l’esprit de ce rapport de présager du contenu de la nouvelle politique d’investissement. Son contenu dépendra de ce que le gouvernement souhaite faire, des discussions qu’il organisera entre acteurs publics et privés dans le cadre du processus participatif qui est recommandé ci-dessus. Toutefois, l’analyse de nombreux documents de politique d’investissement révèle qu’ils ont souvent une structure assez semblable et qui couvre certains sujets récurrents. Un contenu type est le suivant : Vision/Stratégie • Objectifs stratégiques (emplois, croissance, exportations, intégration aux chaines de valeur…) • Types d’Investissements étrangers que le pays souhaite attirer • Secteurs qu’il souhaite promouvoir en priorite Admission des Investissements • Principe: liberté d’investir dans tous secteurs. Non discrimination. • Exceptions: restrictions sectorielles (liste négative) • Procédure(s) d’admission: enregistrement, notification, ou filtrage limité. Traitement des Investisseurs/ments (droits et garanties mais aussi obligations) • Traitement National • Clause de la Nation la Plus Favorisée • Protection contre l’Expropriation (Directe et Indirecte) • Traitement Juste et Equitable • Conversion et Transfert des profits et capitaux • Réglement des différends (entre Etat et Investisseurs) • Propriété intellectuelle • Accès aux marches publics • Accès aux terrains • Responsabilité des Investisseurs (sur le plan social, environmental, etc.). Fiscalité • Taxation des IDE Incitations aux Investissements • Objectifs • Instruments • Procédures Séjour et Travail • Visas et permis de travail pour expatriés/famille • Restrictions éventuelles au nombre d’expatriés dans le Senior management Financement • Empunts locaux pour investisseurs Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 94 • Liberté ou restrictions à l’emprunt à l’étranger Infrastructure • Achat et/ou location de terrains • Zones économiques spéciales Arrangements Institutionnels. • Agence de Promotion de l’Investissement • Entités de Coordination de la Politique d’Investissement • One-Stop Shop/Guichet Uniques Autres questions 213. Le document de politique d’investissement peut au premier abord ressembler à un Code d’Investissement par les thèmes qu’il traite mais il s’en écarte de plusieurs façons. S’agissant d’un document de politique, il se situe à un niveau plus stratéqique et conceptuel et moins technique et réglementaire qu’un code ou qu’une loi. Le document de politique dresse une « feuille de route » sur chacun de ces grands sujets mais ne le fait pas dans des termes aussi précis et techniques qu’une loi ou un code d’investissement. A titre d’exemple, la politique préciserait quelles restrictions existent à l’IDE ou quelles garanties sont accordées, de facon assez générale. Le document de politique serait ensuite probablement suivi par une refonte du Code des Investissements. Le Code des Investissements étant en fait un des principaux instruments de mise en œuvre de la politique d’investissement, il serait sans doute nécessaire de revoir le Code pour s’assurer de la cohérence avec la nouvelle politique. Ainsi les deux documents sont parfaitement complémentaires : un document de politique indiquerait d’abord les grandes directions stratégiques ; il serait suivi par une (ou plusieurs) loi(s) qui traduirait ces directions en termes juridiques, détaillés, et qui peuvent être plus facilement mis en œuvre. Adoption d’un plan d’actions 214. Il est important de reconnaitre que la politique d’investissement, aussi pertinente et bien conçue soit elle, ne constitue qu’un cadre, qu’un des facteurs d’attract vité du pays pour les IDE. En d’autres termes, elle est une condition nécessaire mais pas suffisante pour influencer durablement les investissements. Des réformes profondes du climat de l’investissement, s’attaquant aux contraintes et inefficiences qui affectent les investisseurs que l’on souhaite attirer, aux pesanteurs bureaucratiques, complétées par une promotion efficace et ciblée sont également nécessaires pour saisir les opportunités et rivaliser avec les autres pays qui poursuivent les mêmes objectifs. C’est la raison pour laquelle ce rapport comprend de nombreuses recommendations portant sur le climat des affaires, les dimensions clés de la politique d’investissement (admission, protection, incitations) mais aussi de la promotion des investissements. 215. Le second document qui pourrait découler de ce diagnostic est un plan d’actions. Un plan d’actions intégrerait dans un cadre logique les réformes et actions recommandées dans le rapport, et validées par les acteurs publics et privés, mais aussi d’autres mesures que le gouvernement du Niger souhaiterait mener à bien. Utilité du Plan d’actions : 216. Le bénéfice d’un plan d’actions est de synthétiser dans un document clair les actions à mener, de leur donner un ordre de priorité, d’identifier le ou les institutions ou personnes responsables pour chacune des actions, d’identifier les étapes concrètes à suivre, et de fixer des objectifs ou impératifs de temps précis. Le gouvernement pourrait ainsi plus facilement suivre la mise en œuvre des actions dans le temps. Le plan d’action est un document qui permet également d’impliquer ou d’informer le secte ur privé et la société civile. Enfin, il permet aussi au Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 95 gouvernement de mener des discussions avec les partenaires au développement du pays, afin de déterminer si certains d’entre eux souhaitent participer, sur le plan technique ou financier, à la mise en œuvre de certaines actions ou composantes du plan d’action. Modalités de préparation du Plan d’action: 217. Une première étape dans la préparation d’un tel plan d’actions est la discussion du rapport afin de valider ses conclusions et recommandations. Il est recommandé de ne pas limiter la discussion du rapport aux seules autorités gouvernementales mais d’y associer le secteur privé et si possible la société civile afin de développer un certain degré de consensus au sein du pays, autour des principales recommandations du rapport, afin de donner de plus grandes chances à la mise en œuvre du plan d’actions. 218. Afin d’aider les autorités à initier et mener cette discussion et concertation avec le secteur privé, le rapport conclut en fournissant dans le tableau ci-après la synthèse des recommandations contenues dans le rapport. Le tableau comprend un grand nombre de recommandations, et celle-ci sont justifiées et explicitées dans les sections pertinentes du rapport. Ce tableau pourrait aisément constituer une ébauche ou la fondation du plan d’actions. 219. Un véritable plan d’actions doit identifier des dates butoirs pour chaque action, ce qui signifie que les autorités, à travers le champion désigné pour conduire ce processus, devront décider d’un degré de priorité et de faisabilité de chaque mesure. Un plan d’actions doit également désigner pour chaque mesure un chef de file, qui peut être un ministère technique ou une agence gouvernementale, et qui sera responsable de la réalisation de chaque action. Certains plans d’actions définissent également, même à titre indicatif, les ressources financières qui seraient nécessaires pour mener chaque action. Certains gouvernements invitent les partenaires au développement à examiner le plan d’actions afin de déterminer si ceux-ci seraient en mesure de contribuer, en termes financiers ou techniques, à la mise en œuvre du plan d’actions. Afin de faciliter la tâche des autorités, des noms d’institutions et des indications de priorité sont inclus dans le tableau, à titre indicatif et pour initier la discussion. Tableau 4 : Niger : Ebauche du plan d’actions pour la nouvelle politique des IDE Climat des Investissements Entité(s) Chronologie responsable(s) – chef indicative de file et partenaires requis Dialogue public-privé Revitalisation du mécanisme de consultation régulière des HCIN Court terme investisseurs, locaux et étrangers, pour identifier leurs préoccupations par rapport à la fiscalité des affaires et les contraintes du climat des affaires qui affectent leurs opérations. Politique de l’Investissement Entité(s) Chronologie responsable(s) – chef indicative de file et partenaires requis Vision et Stratégie Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 96 1. Initier un processus de formulation de la nouvelle vision et Présidence de la Court terme politique du Niger vis-à-vis de l’investissement privé en République général ou des IDE en particulier. 2. Désigner une équipe ou un « comité » qui sera chargé de Présidence de la Court terme rédiger la nouvelle politique d’investissement du pays79. République 3. Rédaction de la nouvelle politique de l’investissement. A déterminer par les Moyen terme points (2) et (3) 4. Préparer le programme des réformes requises pour la mise A déterminer par les Moyen terme en œuvre de cette nouvelle politique. points (2) et (3) Admission des investissements 1. Effectuer un diagnostic-inventaire des restrictions CCIAN, ANPIPS Court terme procédurales ou barrières administratives à l’entrée et l’établissement des investisseurs privés (y compris étrangers). Préparer une Liste Négative. 2. Sur la base du diagnostic, élaborer et mettre en œuvre un CCIAN, ANPIPS Court terme plan de réforme des lois, réglementations, et des procédures pour réduire, voire abolir, certaines de ces restrictions ou barrières et ainsi faciliter l’admission et l’établissement des investisseurs. Protection des investissements 1. Protection de jure : révision du Code des Investissements ANPIPS, Ministère de la Court terme pour renforcer les garanties juridiques et les aligner avec les Justice, Ministère des meilleurs standards internationaux et les accords Finances internationaux et régionaux applicables. 2. Protection de facto : réalisation d’une étude sur les CCIAN, ANPIPS Court terme conditions pratiques de mise en œuvre du régime de l’investissement. Identification des réformes nécessaires pour améliorer la mise en œuvre pratique du cadre de protection des investisseurs. Le régime des incitations 1. Mettre en place une structure permanente au sein du DGI Court terme Ministère des Finances en charge de l’évaluation des régimes incitatifs. 2. Intégrer la question des incitations dans la réflexion plus Présidence de la Court terme large qui va être lancée sur la nouvelle stratégie/politique vis- République à-vis de l’investissement privé et notamment étranger. 3. Poursuivre l’étude sur la dépense fiscale engagée par le DGI, ANPIPS Court terme Ministère des Finances avec le soutien du PCDS et la compléter par une analyse coûts-bénéfices qui permettra au gouvernement de savoir avec plus de précisions quelles incitations ont donné des résultats positifs, et à quel coût, mais aussi de procéder à des simulations d’impact avant de décider de certains changements. Publier les évaluations annuelles, probablement en annexe à la Loi de Finances, dans un souci de transparence et de dialogue. 79Le terme « comité » est indicatif. Dans certains pays il s’agit d’une équipe ou d’une task force, pluridisciplinaire, parfois mené par un « Champion » . Ainsi qu’indiqué en Annexe 2, chaque pays doit adapter le processus en fonction de ses traditions et pratiques. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 97 4. Définir un nouveau régime incitatif qui réponde aux critères DGI, ANPIPS Moyen terme d’efficacité et de transparence et sera (a) en adéquation avec la nouvelle stratégie/Politique du gouvernement, avec le type d’investissement que le gouvernement souhaite attirer ou le type de comportements qu’il souhaite favoriser et (b) une réponse adéquate aux préoccupations et aux contraintes que rencontrent les investisseurs 5. Consolider les différents régimes incitatifs sous deux angles : DGI, ANPIPS Moyen terme (a) la centralisation des régimes incitatifs/dérogatoires dans un texte unique, préférablement la législation fiscale (CGI), pour ce qui est des incitations de nature fiscale en tout cas ; et (b) un effort de réduction du nombre de régimes distincts. 6. Améliorer la transparence des procédures : utiliser des DGI Moyen terme critères les plus objectifs et précis possibles Promotion des Investissements Entité(s) Chronologie responsable(s) – chef indicative de file et partenaires requis Cadre Institutionnel 1. Dresser un « panorama institutionnel » de l’ANPIPS et ANPIPS Court terme chercher à forger des partenariats efficaces avec les parties prenantes, en les formalisant avec les partenaires clefs. 2. Clarifier les mandats de l’ANPIPS vis-à-vis d’autres parties ANPIPS Court terme prenantes pour assurer leur collaboration et éviter tout chevauchement ou lacune. 3. Elaborer un plan de « gestion du changement » pour gérer ANPIPS Court terme l’absorption par l’ANPIPS des structures concernées au niveaux institutionnel, opérationnel et de ressources humaines. 4. Elaborer l‘organigramme de l’ANPIPS pour refléter ses ANPIPS Court terme objectifs stratégiques et optimiser sa capacité à offrir des services de qualité aux investisseurs (avec, par exemple, une séparation claire des fonctions promotionnelles et administratives). 5. Formaliser le Conseil d’Administration de l’ANPIPS. ANPIPS Court terme Stratégie de Promotion 1. Piloter l’effort d’élaboration de la nouvelle Politique (Vision) ANPIPS Moyen terme nationale en matière d’IDE (ou au moins jouer un rôle clef) . 2. Elaborer une stratégie pour l’ANPIPS pour les 3-5 ans à venir ANPIPS Court terme visant à fidéliser et protéger les investisseurs présents au Niger, améliorer le climat des investissements, et attirer de nouveaux investisseurs. Operations 1. Lancer un effort pour assurer des ressources budgétaires ANIPS, Ministère des Court terme suffisantes et durables provenant de l’Etat, sans trop Finances dépendre des frais des services administratifs ou devoir facturer aux investisseurs pour des services promotionnels qui devrait être gratuits. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 98 2. Elaborer un plan de ressources humaines pour constituer le ANPIPS Court terme personnel de l’ANPIPS en recrutant des personnes qualifiées et en intégrant du personnel des agences absorbées, et pour assurer la formation et le renforcement des capacités continu de ce personnel. 3. Doter l’agence des systèmes et d’outils nécessaires à sa ANPIPS Moyen terme réussite, à commencer par un système de gestion des relations avec les investisseurs (CRM), et un système de suivi et évaluation. 4. Développer et activer le site web de l’ANPIPS, a vec des ANPIPS Moyen terme informations sur l’investissement au Niger en général, sur les secteurs prioritaires et sur les formalités et procédures de l’investissement, et les coordonnées de l’agence. Services 1. Déterminer les services que l’ANPIPS offrira aux ANPIPS, HCIN Court terme investisseurs, à commencer par le suivi des investisseurs existants, le plaidoyer pour les réformes du climat des investissements, la facilitation, et la promotion de 2 ou 3 secteurs clefs. 2. Développer des messages, supports et activités de marketing ANPIPS Court terme pour construire l’image du pays en tain que destination pour l’investissement. 3. Rassembler, centraliser et présenter des informations ANPIPS Court terme précises, pertinentes et mises à jour, générale et sectorielle au profit des investisseurs existants et potentiels, en publiant des brochures, guides, profils, etc., en format papier et sur le site web de l’agence. 4. Assurer la capacité de l’agence à offrir de l’assistance aux ANPIPS Court terme investisseurs en assurant sa joignabilité et son aptitude à appuyer les investisseurs. 5. Envisager le ciblage direct des investisseurs dans les secteurs ANPIPS Moyen terme prioritaires dans le moyen à long terme. Réaliser les Opportunités dans les Secteurs clefs ou Entité(s) Chronologie Prioritaires responsable(s) – chef indicative de file et partenaires requis Poursuivre l’analyse sectorielle initiée par ce diagnostic afin de ANPIPS, Ministère de Court terme confirmer que les secteurs de l’agroalimentaire et des énergies l’Agriculture et élevage, renouvelables devraient figurer parmi les 3 ou 4 secteurs les plus Ministère de l’Energie prioritaires ou pertinents dans le cadre de la nouvelle politique et promotion des IDE. L’analyse doit aller au niveau des sous- secteurs, produits et chaînes de valeur sur lesquels l’ANPIPS devrait focaliser sa promotion proactive. Agriculture 1. Alléger les obstacles qui affectent la compétitivité des deux HCIN, ANPIPS, Ministère Court terme sous-secteurs de l’agriculture, y inclus à travers des activités de l’Agriculture et de plaidoyer pour les réformes du climat des affaires dans le élevage Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 99 secteur agricole/agroalimentaire, en partenariat avec le Ministère de l’Agriculture et élevage. 2. Efforts de plaidoyer du HCIN et de l’ANPIPS afin d’améliorer HCIN, ANPIPS, Ministères Moyen terme le climat des affaires dans le secteur et d’augmenter les sectoriels niveaux d’investissements publics accompagnant les investissements privés. 3. L’ANPIPS pourrait alors viser des projets véritablement ANPIPS Moyen terme « stratégiques » tels que des investissements à effet de démonstration ou d’entraînement dans la production et/ou la transformation agricole en quantité et en qualité, qui permettront d’illustrer la possibilité de réaliser avec succès des investissements au Niger et de transmettre un message positif sur le potentiel du secteur agroalimentaire. Energie Solaire Intégration d’un volet « amélioration du climat d’investissement HCIN, ANPIPS, CCIAN, Court terme dans le secteur de l’énergie solaire » dans la nouvelle stratégie ou Ministère de l’Energie, politique d’investissement. L’ANPIPS et le HCIN pourrait animer cet effort dans le cadre de la plateforme de dialogue public-privé sur le climat d’investissement recommandée précédemment, en collaboration étroite avec les acteurs du secteur. 220. Il n’appartient pas aux auteurs du rapport de sélectionner les priorités, responsabilité qui appartient aux autorités. Sur la base de l’expérience de la Banque mondiale, il semble toutefois que parmi les nombreuses recommandations contenues dans ce tableau, les actions suivantes mériteraient un degré de priorité plus aigü: • La rédaction et l’adoption d’une Politique d’investissement direct étranger (ou plus largement d’investissement privé) – ainsi que précisé dans la section précédente. • La réforme du régime des incitations en adéquation avec cette nouvelle politique, et tenant compte des études quantitatives (dépenses fiscales), des exigences de l’UEMOA, et de l’accord avec le FMI. • La révision du Code des Investissements afin d’expliquer clairement les objectifs du gouvernement en la matière et d’envoyer des signaux clairs et encourageants tant pour les investisseurs locaux qu’étrangers , en renforçant notamment les garanties juridiques offertes aux investisseurs. • La formulation d’une stratégie de promotion de l’investissement direct étranger dans les secteurs ciblés . • Le renforcement des capacités de l’ANPIPS ainsi qu’une meilleure coordination entre les différents ministères et institutions concernées par la promotion. 221. En conclusion, et à l’issue d’une analyse détaillée des IDE du Niger , y compris de ses potentialités dans les secteurs agroalimentaire et solaire, du cadre de politique et de promotion de l’investissement, des forces et faiblesses de l’environnement des affaires, un certain nombre d’actions et de réformes ont été proposées aux autorités du Niger, en s’inspirant de l’expérience et des bonnes pratiques internationales . Il appartient pleinement aux autorités de décider de la suite à donner à cette étude. L’équipe de la Banque mondiale au Niger est à la disposition des autorités pour discuter des conclusions de ce rapport et des suites à y donner. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 100 Annexe 1 : Les Services d’une Agence de Promotion des Investissements Les API offrent des services pour accompagner les investisseurs autour du cycle de vie de l’investissement , c’est- à-dire avant, pendant et après son établissement dans le pays, couvrant ainsi les phase d’attraction, d’entrée et établissement, de rétention et expansion, et de liens avec les investissements locaux et les retombées positives sur l’économie nationale ; tout en s’efforçant d’améliorer le climat et les conditions de l’investissements pour retenir les investisseurs existants et en attirer de nouveaux (voir la Figure 10 ci-dessous). Figure 10: Provision de services aux investisseurs autour du cycle de l’investissement Pendant chacune de ces phases une API peut fournir quatre catégories générales de services : marketing, information, assistance et plaidoyer (voir la 5 ci-dessous). Figure 11: Servir les investisseurs autour du cycle d’investissement Les APIs naissantes ou dépourvues de ressources substantielles peuvent choisir de se concentrer sur un jeu plus réduit de services en les complétant progressivement au fur et à mesure de leur développement . Cependant, Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 101 certains services, tels que la provision d'informations et la réponse aux requêtes des investisseurs, peuvent être considérés comme des services de base devant être fournis par toutes les API. Finalement, ces services peuvent être regroupés dans des programmes tels que le ciblage des investisseurs (promotion proactive), la facilitation des investissements et le suivi (service après-vente). Ces services ainsi que les divers programmes les regroupant sont présentés ici. Les Services de Marketing Les services de marketing peuvent être fournis par divers moyens, mais le plus important reste le ciblage direct des investisseurs. Les médias de marketing (tels que site Web, réseaux sociaux, presse spécialisée, événements, journaux, magazines, télévision, radio, etc.) peuvent être utilisés pour construire l’image générale du pays et présenter ses avantages en matière d’investissement, ainsi que pour faire connaître ses secteurs prioritaires. L’API peut également participer de manière proactive dans des co nférences ou salons liés à l’investissement, dans son pays ou à l’étranger, ou promouvoir les secteurs prioritaires de manière proactive via un réseau d’intermédiaires (chambres de commerces nationales ou étrangères, associations, etc.). Ces activités peuvent viser les investisseurs potentiels pour les attirer ou existants pour les encourager à s’élargir et à se diversifier. Cependant, avant tout, les services de marketing devraient impliquer un ciblage direct des investisseurs ; c’est-à-dire contacter de manière proactive des investisseurs individuels internationaux ou nationaux dans des secteurs cibles identifiés comme souhaitables et susceptibles d'investir ou de réinvestir, afin de leur présenter de nouvelles opportunités d’investissement ou de réinvestissement. Les Services d’Information Les services d'information couvrent la fourniture des informations dont les investisseurs ont besoin aux différentes étapes de leur investissement. Il s’agit d’informations générales sur l’économie et sur des secteurs spécifiques ; d’informations sur les opportunités spécifiques ; les procédures, lois et réglementations ; sur les fournisseurs, cabinets d’avocats, cabinets de conseil, etc. Les investisseurs ont besoin de ces informations pour prendre des décisions concernant leur investissement, pour s’acquitter des procédures nécessaires à la mise en place de leur projet dans le pays et, plus tard, à la poursuite et au développement de leurs opérations, ou à la liaison avec le secteur privé local et à l'établissement de liens avec l'économie nationale. Les API devraient publier un « guide sur l’investissement » dans le pays, couvrant les procédures les coûts, la main d’œuvre, etc. ; ainsi que des profils détaillés pour les secteurs prioritaires. Ces publications devraient être accessibles sur le site web de l’API ainsi que facilement disponibles pour être partagées électroniquement ou physiquement. Or le service des informations le plus important est la disponibilité de l’agence pour répondre aux requêtes et demandes d’inf ormation d’investisseurs individuels, reçues par email, téléphone, ou en personne. Tout d’abord, l’agence devrait être « joignable », avec des coordonnées disponibles sur le site web et les publications et qui « fonctionnent » (boite email surveillée, lignes téléphoniques qui marchent, etc.). Deuxièmement, l’agence devrait avoir les ressources et la capacité de recevoir les demandes d’information, les traiter rapidement, et combler les éventuelles lacunes en information à travers des recherches supplémentaires. Les Services d’Assistance Les services d’assistance couvrent l’appui fourni aux investisseurs aux différentes phases de leur investissement . Cela comprend, par exemple, l’organisation de visites sur site, la liaison avec les parties prenantes, la re cherche de fournisseurs et de prestataires de services, l’assistance en matière de financement et de ressources humaines, la mise en contact et le réseautage, et la facilitation de toutes les étapes et procédures de l’établissement, l'expansion et les liens avec l’économie locale. Ces services (ainsi que les services d'information) sont particulièrement importants lorsque le climat d'investissement est difficile et que la réglementation est opaque ou complexe, et sont les principaux motifs pour les investisseurs lorsqu’ils se dirigent vers une API. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 102 Les Services de Plaidoyer Les services de plaidoyer visent à améliorer l’attractivité du pays en identifiant les obstacles à la compétitivité et en aidant les décideurs et les parties prenantes concernés à formul er et à mettre en œuvre des solutions. En tant qu’ami du secteur prive au sein du gouvernement, l’API peut contribuer à répondre aux préoccupations et aux problèmes du secteur privé par des solutions pouvant être mises en œuvre par le gouvernement. Les que stions concernées le plaidoyer pour les réformes en matière d’investissements privés peuvent aller des problèmes généraux liés au climat d'investissement que sont la politique, la législation et la réglementation relatives à l’investissement ; aux infrastructures, capital humain, compétences et capacités des industries connexes. Les solutions à beaucoup de ces problèmes ne résideront probablement pas au sein de l'API, mais celle-ci peut jouer un rôle de coordination et de surveillance. Les Programmes de Services aux investisseurs Comme mentionnées plus haut, les quatre catégories de services présentées se présente souvent en combinaison et sont normalement rassemblée dans des programmes correspondant aux activités les plus connues des API, qui sont le ciblage, la facilitation et le suivi (ou service après-vente) ; les services de plaidoyer dans toutes les quatre phases de l’investissement représentant à lui seul un programme qu’une API pourrait également entreprendre. Le Ciblage Comme précédemment discuté, le ciblage direct des investisseurs implique de contacter de manière proactive des investisseurs individuels internationaux ou nationaux dans des secteurs cibles identifiés comme souhaitables et susceptibles d'investir ou de réinvestir, afin de leur présenter de nouvelles opportunités d’investissement ou de réinvestissement. Bien qu’exigeant en ressources budgétaires et humanitaires (surtout s’il se dirige vers des investisseurs potentiels en dehors du pays), le ciblage peut constituer l’un e des activités de promotion les plus efficaces qu’une API puisse entreprendre, ce qui permet de maximiser le retour sur investissement. Les campagnes ou missions de ciblage nécessitent une planification et un suivi minutieux pour convertir l'intérêt des investisseurs en investissements réels. Le succès du ciblage dépend d'une bonne compréhension des forces compétitives et des faiblesses du pays et de la manière de laquelle les investisseurs dans chaque secteur prennent des décisions d'investissement ; de la capacité de recherche et de l'accès à des informations spécifiques au sous-secteur et à l'entreprise ; des compétences en vente et en marketing ; ainsi que de la coopération et l’existence de champions au sein des organismes gouvernementaux chargés de superviser et d’appuyer les projets d’investissement ciblés. La Facilitation La facilitation des investissements tente de convertir l’intérêt des investisseurs potentiels en une décision d'investissement et ensuite en un projet opérationnel, et de soutenir l'expansion et la diversification des investissements existants, cela par le biais de la provision de services d'informations et d'assistance . Les investisseurs potentiels et existants peuvent demander des informations générales et/ou sectorielles, des informations sur les réglementations et les procédures, de l’appui à la recherche de partenaires ou de fournisseurs, ou une aide pour l'organisation et la conduite de visites sur le terrain pour rencontrer les parties prenantes concernées et évaluer les opportunités d'investissement. Des investissements potentiels peuvent être perdus si ces interactions ne sont pas gérées efficacement et diligemment. Pour renforcer son aptitude à répondre aux demandes et requêtes des investisseurs, une API devrait rassembler et maintenir des informations de qualité à destination des investisseurs, adopter des normes professionnelles en matière de traitement des demandes des investisseurs et de gestion des visites de terrain, veiller à ce que les voies de contact soient ouvertes et établir des relations fructueuses avec les investisseurs. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 103 Le Suivi (service après-vente) Le suivi (service après-vente, ou aftercare en anglais) cherche à retenir les investisseurs existants et à les encourager et réinvestir, en tachant de résoudre leurs problèmes et leur présenter des opportunités réelles de réinvestissement. Les investissements opérationnels peuvent encore rencontrer des difficultés qui peuvent mener à la réduction et même la cessation de leurs activités dans un lieu donné. De l’autr e côté, les sociétés opérationnelles constituent une source potentielle de nouveaux investissements (« réinvestissements »). Encourager les investisseurs existants à non seulement rester dans un lieu, mais également à développer et à diversifier leurs activités nécessite de les contacter de manière proactive. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 104 Annexe 2 : Les Etapes de Préparation d’une Lettre de Politique d’Investissement (LPI) Tache Sous-Taches 1. Etablir un comité Identifier les institutions publics et privés à associer et impliquer dans le chargé de la comité. préparation de la LPI Informer les “candidats” et obtenir leur accord. Donner au comité des termes de référence précis. 2. Réunion initiale du Le 1ere reunion permet d’expliquer et de s’accorder sur l’objectif de la Comité LPI, son format, le travail du comité, la méthodologie, les délais, les roles des uns et des autres. Le contenu possible de la LPI peut être discuté dès la 1ère réunion ou dans les réunions suivantes. Prévoir un calendrier et des étapes. 3. Collecte de Identifier une liste des ministères ou agences du gouvernement l’information auprès responsables de chacune des questions à inclure dans la LPI des ministères et Contacter les responsables et organiser des reunions afin de discuter du agences contenu de la LPI et obtenir les informations nécessaires. Généralement ces ministères et agences incluent: • Agence de promotion de l’investissement (Stratégie de promotion) • Ministère des Finances (Incitations/Fiscalité, transfert des capitaux -en coordination avec la Banque centrale régionale) • Ministère du Travail/Immigration/Intérieur (Visas et permis) • Ministères en charge du Commerce, de l’Industries, des principaux secteurs économiques (Stratégies, restrictions, permis et licences…) • Douanes (Incitations douanières et formalités) • Municipalités (terrains, permis de construire) • Ministère de la Justice (droits, garanties, litiges investisseurs) • Agences en charge des privatisations, participations de l’Etat, des PPP/concessions, et des marchés publics 4. Préparation de notes Préparation de notes sur ces questions couvertes par la LPI, et verification techniques sur les de leur exactitude avec les ministères et agences responsables de chaque questions couvertes par question ou secteur. la LPI 5. Préparation de la 1ere Organiser les notes techniques, les synthétiser dans un document unique : version de la LPI la LPI Comparer la LPI aux principes internationaux sur les IDE (lignes directrices de l’OCDE par exemple...), aux documents régionaux (UEMOA, CEDEAO) et aux meilleurs exemples internationaux de LPI. Réviser la LPI pour l’aligner aux meilleures pratiques et s’assurer de sa conformité aux normes régionales. Cadre de Politique et de Promotion de l’IDE au Niger | 105 Tache Sous-Taches 6. Phase d’adoption de la Soumettre le projet de LPI au gouvernement. Organiser des discussions LPI participatives public-privé. Obtenir des commentaires et améliorer la LPI. La soumettre aux autorités pour adoption finale (par l’éxecutif ou le législatif selon que la LPI aura une valeur législative ou non) Publier la LPI. La disséminer largement. Note : ce document est de nature purement indicative. Le processus peut être adapté en fonction des préférences et pratiques de chaque pays. 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