ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE ELECTRICIDAD (ANDE) Informe sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2015 GE Gestión Empresarial Estudio de Auditoría y Consultoría Latinoamérica ANDE ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE ELECTRICIDAD (ANDE) INFORME DE AUDITORIA EXTERNA INDEPENDIENTE CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO CERRADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 ÍNDICE No CONTENIDO PÁGINAS INFORME DE AUDITORÍA EXTERNA INDEPENDIENTE 1. Dictamen de los Auditores Independientes 1-4 ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS AL 31.12.2015 2. Balance General 5-8 3. Estado de Resultados 9 - 10 4. Estado de Variación del Patrimonio Neto 11 S. Estado de Flujo de Caja 12 - 14 6. Notas a los Estados Financieros 15-46 Asunción, Paraguay Miembro ce GE j Gestión Empresarial Latinoamérica Estudio de Auditoría y Consultoría Defensa Nacional N°952 c/ Gral. Santos C. Postal 1209. Asunción - Paraguay Tel.: (595-21) 201 630 / 201 621 Fax: (595-21) 223 118 administracion@gestion.com.py - www.gestion.com.py www.smslatam.com • OPINIÓN DEL AUDITOR EXTERNO SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL CONTRIBUYENTE • • Al Señor Presidente de • Administración Nacional de Electricidad- ANDE • Asunción-Paraguay Hemos auditado los Estados Financieros que se acompañan de Administración Nacional de • Electricidad- ANDE, que comprenden el Balance General al 31 de diciembre de 2015, los • correspondientes Estados de Resultados, de Variación del Patrimonio Neto y de Flujos de Efectivo por . el ejercicio terminado en esa fecha, así como el resumen de políticas contables importantes y otras notas aclaratorias adjuntas. Los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014, que se acompañan • con fines comparativos, fueron examinados por nosotros y en fecha 20 de marzo de 2015, emitimos un dictamen con salvedades, debido a una diferencia de saldos no conciliados con el Banco de la • Nación Argentina de G. 706.893 millones y, a la eventual omisión de las provisiones de multas e • intereses por infracciones tributarias por G. 60.768 millones, aproximadamente. • Responsabilidad de la Administración de la Entidad La Administración de la ANDE es responsable de la preparación y presentación de estos Estados Financieros, de conformidad con Normas Contables vigentes en la República del Paraguay. Esta • responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante a la preparación . y presentación razonable de los Estados Financieros, de manera tal que éstos se encuentren libres de representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea debido a fraude o error, seleccionando y aplicando políticas contables apropiadas y realizando estimaciones contables que sean pertinentes en las circunstancias. • Responsabilidad de/Auditor • Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos Estados Financieros basados en nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con Normas de Auditoría vigentes en la • República del Paraguay; así como a los requerimientos establecidos en el Art. 33 de la Ley N° 2421/04 • y sus reglamentaciones respectivas. Dichas normas requieren que cumplamos con requisitos éticos así como que planeemos y desempeñemos la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los . Estados Financieros están libres de representación errónea de importancia relativa. Una auditoría implica desempeñar procedimientos para obtener evidencias de auditoría sobre los montos y • revelaciones en los Estados Financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del . auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representación errónea de importancia relativa de los Estados Financieros, ya sea debido a fraudes o errores. Al hacer esas evaluaciones del riesgo, el auditor considera el control interno vigente relevante en la preparación y presentación razonable de los Estados Financieros de la Entidad, para diseñar los procedimientos de auditoría que sean • . apropiados en las circunstancias, pero no con el fin de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad. Una auditoría también incluye evaluar la propiedad de las políticas contables usadas y lo razonable de las estimaciones contables hechas por la Administración, así como . evaluar la presentación general de los Estados Financieros. Asimismo, la auditoria tributaria implica examinar, sobre bases selectivas las evidencias que respaldan los montos expresados en las • liquidaciones impositivas, así como también la evaluación de los aspectos formales. Consideramos q e la evidencia obtenida es suficiente y apropiada para fundamentar nuestra opinión. • 1 Lic. Ysalas López tómez . Socio Matrícula Profesional - ° C-653 • o o Miembro d -:1 GE kTA Gestión Empresarial Latinoamérica Estudio de Auditoria y Consultoría Defensa Nacional N°952 c/ Gral. Santos C. Postal 1209. Asunción - Paraguay Tel.: (595-21) 201630 / 201 621 Fax: (595-21) 223 118 administracion@gestion.com.py - www.gestion.com.py www.smslatam.com Asuntos que inciden en la opinión a) La deuda que la Administración Nacional de Electricidad- ANDE registra al cierre del ejercicio • 2015, con el Banco de la Nación Argentina presenta una diferencia de saldos contables no • conciliados de G. 850.098 millones, equivalente a US$ 146 millones. Esta diferencia deriva del • hecho de que en el Contrato del Préstamo que este Banco concedió a la ANDE en el año 1978, . para la capitalización de la Entidad Binacional YACYRETA - EBY por US$ 10.000.000, se estableció que la amortización respectiva se realizaría exclusivamente con el producto de los • rendimientos distribuidos por la EBY, lo cual no ha sido efectivizado hasta la fecha. Tal como se • explica en la Nota a los Estados Financieros N° 5, por una Nota Reversal de enero de 1992, la EBY modificó diversas condiciones del Tratado, difiriendo los pagos del monto resultante de la • compensación por cesión de energía, compensación en razón del territorio inundado, • resarcimiento y utilidades sobre el capital integrado. Esta Nota Reversal no fue aprobada por el . Congreso Nacional Paraguayo, y consecuentemente; en tanto no obtenga una definición precisa por parte de las autoridades nacionales, la ANDE no está en condiciones de reconocer las • implicancias derivadas de la misma, entre ellas, la referida diferencia reclamada por el Banco de la Nación Argentina; motivo por el cual se encuentra pendiente de conciliación la deuda de la • ANDE con el referido Banco, tal como se explica en la nota 23 b) de las Notas a los Estados • Financieros. . b) Como resultado de la respuesta a nuestra confirmación de saldos por parte de la Entidad Binacional YACYRETA al 31.12.15, surgen algunas diferencias al comparar con los saldos • registrados en la contabilidad de la Administración Nacional de Electricidad, en los siguientes . tópicos: (i) Utilidades y Resarcimientos: la EBY mantiene en sus registros como deuda con la ANDE US$ 192.127.934,79; mientras que la ANDE tiene contabilizado como créditos US$ • 220.758.841,12; generándose una diferencia por conciliar de US$ 28.630.906,33 (equivalente a • G. 166.056 millones) derivada de la aplicación unilateral, por parte de la EBY, de compensaciones de cuenta conforme a la Nota Reversal de enero de 1992, rechazada por el • Congreso Nacional Paraguayo; (u) Energía Eléctrica: la EBY informa como deuda con la ANDE • en este concepto la suma de G. 36.964.898.315; mientras que la ANDE tiene en sus registros . contables G. 20.424.083.256; generándose una diferencia por conciliar de G. 16.540.815.059; (iii) Créditos de la EBY por suministro de energía: La EBY informa que tiene registrado a su • favor por este concepto US$ 310.649.968,52, mientras que la ANDE registra un importe de US$ 6.330.000,24; generándose un diferencia por conciliar de US$ 304.319.968,28 (equivalente a G. • 1.769.298 millones) derivada de la aplicación unilateral, por parte de la EBY, de la tarifa y compensaciones de cuenta conforme a la Nota Reversal de enero de 1992, rechazada por el • Congreso Nacional Paraguayo y (iv) Deudores Varios - Convenio: la EBY informa que tiene . registrado créditos a su favor por G. 8.273.815.671; mientras que la ANDE registra en su contabilidad el importe de G. 3.937.828.528; produciéndose una diferencia por conciliar de G. • 4.335.987.143 Lic. Vsa las López G mez Socio Matrícula Profesional - N° -653 - 2 Miembro de GE Gestión Empresarial Latinoamérica Estudio do Auditoría y Consultoría Defensa Nacional N°952 c/ Gral. Santos C. Postal 1209. Asunción - Paraguay Tel.: (595-21) 201 630 / 201 621 Fax: (595-21) 223 118 administracion@gestion.com.py - www.gestion.com.py www.smslatam.com Opinión • En nuestra opinión, excepto por el efecto de la falta de conciliación de registros entre la ANDE con el Banco de la Nación Argentina y la Entidad Binacional YACYRETA, según se exponen en los párrafos a) • y b) anteriores, los Estados Financieros adjuntos, presentan razonablemente, en todos sus aspectos • de importancia, la situación patrimonial y financiera de Administración Nacional de Electricidad - ANDE . al 31 de diciembre de 2015, el resultado de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el ejercicio o terminado en esa fecha, de acuerdo con Normas Contables vigentes en la República del Paraguay. Otros Asuntos • Al solo efecto informativo y sin modificar la opinión expresada en el párrafo anterior, destacamos lo siguiente: • • La Administración Nacional de Electricidad - ANDE, hasta la fecha viene liquidando el Impuesto al • Valor Agregado - IVA utilizando el criterio de lo percibido y pagado; realizando su registración . contable por lo devengado (por la emisión de las facturas por servicio de energía eléctrica y la provisión de facturas de proveedores). Esta situación se originó en virtud a que la ANDE utiliza la • autorización dada por la SET a través de la Nota N° 620 del 31 de diciembre de 1992, de conformar el • débito fiscal a partir de los ingresos recaudados en el mes (percibido) y el crédito fiscal a partir de los . pagos efectuados. Sin embargo, el 21 de enero de 2010, a través de la Nota N° 23, la SET cambia de criterio y concluye que la ANDE debe liquidar el IVA por lo devengado, ratificándose en la Nota SET N° 2152 y Nota N° 2511 en la que se reitera y ratifican en todos los términos en respuesta al recurso . de reconsideración presentado por la ANDE, postura ésta que ha llevado a la Entidad a interponer una demanda en lo contencioso administrativa en contra de las resoluciones de la SET sobre el punto • señalado. En el marco de este juicio, el Tribunal de Cuentas, Primera Sala, ha dictado el Acuerdo y • Sentencia N° 960 de fecha 19 de setiembre de 2012, el cual resolvió rechazar la demanda planteada por la ANDE, y en consecuencia mantener vigentes los actos administrativos recurridos según Notas • SET N° 23, CGD/SET N° 2152 y CGD/SET NO 2511, imponiendo las costas en el orden causado. La • mencionada sentencia fue apelada ante la Corte de Suprema de Justicia, Sala Penal, por la ANDE. En . fecha 10 de noviembre de 2014, la Corte Suprema de Justicia ha dictado el Acuerdo y Sentencia N° 1134, que resuelve lo siguiente: DECLARAR PROCEDENTE LA NULIDAD del numeral 4 del Acuerdo y • Sentencia N° 960 de fecha 19 de setiembre de 2012, dictada por el Tribunal de Cuentas, Primera Sala . planteada por el Abogado fiscal... DECLARAR LA NULIDAD del Acuerdo y Sentencia N° 960 de fecha 19 de setiembre de 2012, dictado por el Tribunal de Cuentas, primera sala ante el planteamiento del • representante convencional de la ANDE... HACER LUGAR a la pretensión actora, revocando los actos • administrativos atacados, conforme fundamentación expuesta en el considerando de la resolución . judicial. IMPONER las costas del juicio por su orden. En este contexto, al 31 de diciembre de 2015 la ANDE tiene un débito fiscal devengado no ingresado de G. 121.291 millones, aproximadamente. Lic.YsalaslLópezG« ez • Socio Matrícula Profesional - Nº Í -653 • • • • 3 • Miembro de GE Gestión Empresarial Latinoamérica Estudio de Auditorta y Consultoría Defensa Nacional N° 952 c/ Gral. Santos C. Postal 1209. Asunción - Paraguay Tel.: (595-21) 201 630 / 201 621 Fax: (595-21) 223 118 administracion@gestion.com.py - www.gestion.com.py www.smslatam.com Informe sobre otros Requisitos Legales y Reguladores En cumplimiento de las disposiciones legales vigentes, informamos lo siguiente: • a) La Administración Nacional de Electricidad- ANDE mantiene sus registros contables de acuerdo . con lo establecido en la Ley N° 125/91, texto modificado por la Ley Nro. 2421/04 y sus reglamentaciones, excepto por la falta de impresión de los libros contables en las hojas • rubricadas, que según autorización Judicial N° 19 A.I. N° 1.020 de fecha 03 de julio 2013 el Juzgado de Primera Instancia en lo Civil y Comercial resuelve autorizar a la ANDE la registración • contable a través de métodos electrónicos de procesamiento automático de datos, y a rubricar • las hojas continuas enumeradas correlativamente. . b) A la fecha del presente informe, la Entidad ha provisionado sus obligaciones impositivas relacionadas con el año finalizado al 31 de diciembre del 2015. Se ha dado cumplimiento a lo establecido en la Resolución General N° 20/08 (texto actualizado), que reglamenta el Articulo 330 de la Ley Nro. 2421/04, excepto lo mencionado en el párrafo a) anterior. Lic. Ysaí.s Lopez Cómez Soci6 23 de arzode 016 Defensa Nacional N° 952 '1 Gral. Santos 4 ANDE BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (Expresado en Guaraníes) Nota N° 2015 2014 ACTIVO Activo no Corriente Activo Fijo Costo Original y/o Revaluado 2.c. y 3.a. 14.680.078.288.678 13.008.275.944.673 (-) Depreciación Acumulada 2.c. y 3.a. (7.882.537.805.641) (6.907.648.976.267) 6.797.540.483.037 6.100.626.968.406 Obras en Construcción 3.c. 3.420.625.488.042 2.244.829.866.760 10.218.165.971.079 8.345.456.835.166 Inversiones Itaipú Binacional 4 289.994.500.000 231.465.000.000 Entidad Binacional Yacyretá 5 131.878.997.412 119.086.700.985 Entidad Binacional Yacyretá-Apte de Cap. a Integ. 5 503.019.425.027 454.226.412.275 Inmuebles 2.d. 1.728.660.124 912.223.053 926.621.582.563 805.690.336.313 Otros Activos no Corrientes Derechos Compensatorios Yacyretá 5 213.348.640.670 192.653.768.041 Utilidad/Resarcimiento, Diferidos - Yacyretá 5y6 1.029.800.375.009 906.260.833.986 Cuentas Varias por Cobrar a Largo Plazo 6 20.122.377.668 9.444.875 .411 (-) Previsión/Deudores Incobrables 21 (2.311.726.658) (1.652.457.400) Cuentas por Cobrar - Clientes 8 473.805.110.087 516.002.639.351 (-) Previsión/Deudores Incobrables - Clientes 21 (87.689.709.360) (76.213.707.402) Entidades Financieras en Liquidación 83.299.747.808 84.136.102.897 (-) Previsión/Cuentas Incobrables - B. Intervenidos 23. (83.299.747.808) (84.136.102.897) 1.647.075.067.416 1.546.495.951.987 Cargos Diferidos Intereses 2.f. 1.065.146.760 1.217.310.582 Otros 811.890.114 811.890.114 1.877.036.874 2.029.200.696 Total Activo no Corriente 12.793.739.657.932 10.699.672.324.162 Fifl1ado al solo efe de su ¡dentificación 5 con el i)ietarnen de cha: 23 MA 2016 GESTION EM RESARIAL REGISTRO ANDE • BALANCE GENERAL • AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (Expresado en Guaraníes) Nota N° 2015 2014 lo ACTIVO la • Activo Corriente Disponible Caja yBancos 7 811.413.064.118 715.504.085.376 811.413.064.118 715.504.085.376 Realizable - Cuentas por Cobrar Clientes Cuentas por Cobrar Varias 8 9 1.019.318.576.561 812.524.776.474 904.953.213.416 625.135.139.887 1.831.843.353.035 1.530.088.353.303 Existencias Materiales 10 196.725.232.040 221.273.103.267 (-) Previsión para Obsolescencia 2.1. (3.632.133.043) (2.684.609.639) 193.093.098.997 218.588.493.628 Otros Activos Corrientes Fondo de Disponibilidad Restringida 11 1.615.181.403 21.281.471.529 • y Seguros Pagados por Adelantado Otros Activos Corrientes Acumulados Varios 795.483.286 11.880.532.174 747.035.485 0 • • Total Activo Corriente 14.291.196.863 2.850.640.713.013 22.028.507.014 2.486.209.439.321 Total Activo 15.644.380.370.945 13.185.881.763.483 • Firmado al solo efect de su identificación con el Dictamen de tcha; • • 23M.2O16 GESTION E11PRESAR1AL REGISTRCCP F5 6 • • • • • e ANDE BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (Expresado en Guaraníes) Nota N° 2015 2014 PASIVO Y PATRIMONIO NETO Patrimonio Neto Capital 910.000.000.000 910.000.000.000 Reservas de Capital 16.321.128.833 16.321.128.833 Revalúo Activo Fijo 3.a. 5.114.539.454.737 4.417.545.651.850 Aportes no Reembolsables 12 565.366.160.943 544.433.937.623 Resultados Acumulados 21 3.595.176.392.293 3.687.963.221.879 Total Patrimonio Neto 10.201.403.136.806 9.576.263.940.185 Pasivo a Largo Plazo Banco Interamericano de Desarrollo 13 315.572.289.559 238.406.983.927 Banco do Brasil S.A. 13 181.132.743.783 163.630.299.141 Banco de la Nación Argentina S.A. 13 345.061.370.618 311.590.331.358 Itaipú Binacional 13 92.697.379.766 84.743.148.169 EBY- Capital a Integrar 13 503.019.425.027 454.226.412.275 Convenio Préstamo MH/ANDE-Bonos 13 1.737.295.365.628 896.752.559.643 Otras Deudas del Exterior 13 736.193.045.939 419.919.985.900 Deudas Locales 13 255.183.268.001 233.735.376.294 4.166.154.888.321 2.803.005.096.707 Reservas Especiales Autoseguro 2.m. 11.712.178.379 11.712.178.379 Daños y Perjuicios 2.j. 47.636.861.174 42.637.817.676 59.349.039.553 54.349.996.055 Total Pasivo no Corriente 4.225.503.927.874 2.857.355.092.762 Pasivo Corriente Cuentas por Pagar Varias 15 1.044.107.686.561 658.784.908.529 Otros 15.978.573.093 13.453.144.401 Porción Corriente de la Deuda a Largo Plazo 14 157.387.046.611 80.024.677.606 1.217.473.306.265 752.262.730.536 Total Pasivo Corriente 1.217.473.306.265 752.262.730.536 Total Pasivo y Patrimonio Neto 15.644.380.370.945 13. 85.881.763.483 i Firmado al solo efecto e su ¡deotd'icacón 7 con el Dictamen de fe 23 MA 2016 GESTION EM 'RESARJAL REGISTRO CCP - F5 ANDE BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (Expresado en Guaraníes) Nota N° 2015 2014 CUENTAS DE ORDEN Intereses a Devengar en Ejercicios Futuros 16 346.712.410.002 254.593.092.419 Entidad Binacional Yacyreta 20 1.989.878.563.671 1.373.603.112.411 Insuficiencia de Rentabilidad Art. 90 Ley 966/64 19 4.373.599.049.486 3.611.606.373.550 S.S.E.T. A Y S N° 1107 28/10/14 23 o 60.768.099.571 Financiamiento ANDE-BID 1835/OC-PR 17.385.645.188 52.729.659.882 Control de Fondo Rotatorio BID 1835/OC-PR 1.485.130.737 150.192.083 Convenio Préstamo MH-ANDE Bonos 6.886.616.523 111.916.697.554 Convenio Préstamo MH-ANDE Bonos-2da. Emisión 17.849 383.978.742.803 Préstamo BIRF 7994 315.410.756.617 381.214.179.200 Préstamo CAF Ley 4609 188.858.005.860 253.871.800.894 Préstamo OFID Ley 4609 58.246.722.135 67.965.763.732 Total Cuentas de Orden 7.298.462.918.068 6.52.397.714.099 23 M 20% 3ESTION E RE SA RIAL REGISTR CCP F5 8 e e ANDE e • ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (Expresado en Guaraníes) e • INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 2015 2014 Ingresos por Venta de Energía Residencial 1.646.262.288.162 1.566.099.351.544 Comercial 633.472.512.988 605.501.796.315 Industrial 533.723.035.194 508.255.658.687 Fiscal 118.599.836.585 114.187.946.225 Municipal 12.136.285.669 11.838.679.948 Alumbrado Público 76.407.552.133 73.675.501.863 Indefinido 213.752.079.488 201.684.758.828 Otras Empresas Eléctricas 82.509.147.019 74.001.843.550 3.316.862.737.238 3.155.245.536.960 Otros Ingresos de Explotación 128.202.704.241 127.407.949.520 Total Ingresos de Explotación 3.445.065.441.479 3.282.653.486.480 GASTOS DE EXPLOTACIÓN Generación 25.465.331.434 36.531.089.029 Energía Comprada 2.190.732.109.740 1.619.304.955.701 Transmisión 201.243.127.122 1 86.551 .796.674 Distribución 338.346.648.885 342.022.328.437 2.755.787.217.181 2.184.410.169.841 Otros Gastos de Explotación e • Consumidores 194.443.208.664 196.765.209.539 • Administración y Generales 360.065.176.756 331.584.532.820 • Depreciación 368.381.075.136 922.889.460.556 337.294.249.776 865.643.992.135 Total Gastos de Explotación 3.678.676.677.737 3.050.054.161.976 40 Ingreso Neto de Explotación (233.611.236.258) 232.599.324.504 • • e el Dictarç.j d 9 e 23 M EST10N E PRESARIAL • REGIST CCP-F5 e e e e ANDE ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (Expresado en Guaraníes) 2015 2014 INGRESOS AJENOS A LA EXPLOTACIÓN Utilidad Itaipú 135.311.488.074 107.044.066.170 Resarcimiento Itaipú 99.974.976.793 80.741.841.373 Utilidad Yacyretá 41.327.203.077 37.305.223.910 Resarcimiento Yacyretá 28.455.381.807 25.874.862.579 Intereses Bancarios 9.653.043.620 8.984.045.347 Diferencia de Cambio 607.485.063.744 272.621.112.383 Varios 14.874.209.979 15.739.061.928 937.081.367.094 548.310.213.690 GASTOS AJENOS A LA EXPLOTACIÓN Intereses Banco Interamericano de Desarrollo 7.471.607.580 7.283.724.794 Intereses Banco do Brasil S.A. 12.282.001.378 10.314.387.336 Intereses Itaipú Binacional 7.688.156.828 7.263.437.257 Gastos Financieros Varios 218.776.229.871 4.923.037.576 Aportes Intergubernamentales 109.775.676.353 109.775.676.353 Diferencia de Cambio 226.078.603.927 208.958.543.798 582.072.275.937 348.518.807.114 Resultado del Ejercicio antes de Impuesto a la Renta 121.397.854.899 432.390.731.080 Impuesto a la Renta 14.259.881.143 36.640.426.251 Resultado Neto del Ejercicio 107.137.973.756 395.750.304.829 Firmado al soio ef to de su identificación con el Dictamen fecha: 23 4R. 20,116 GESTION EPPRESAR1AL REGISTRO CCP - FS 10 AL 31DE DICIEMBRE DE2015 Y2014 (Expresado en Guaraníes) Reservas de Aportes no Resultados (0 Capital Cap ital Reva lúo Reembolsados Acumulados CD CD CD ic cm Co CD a) co 00 CO a) a) a) 00 Saldo al 31 de diciembre de 2013 4.261.965.47 1.610 5 28. 713. 128.103 3. 333. 887.288.325 9.050.887.01 6.871 o CD a) a) C) Período Ajustes Varios de Saldo al inicio del (41.674.371.275) (41.674.371.275) 0 a) a) Extensión de línea a) CD 15.720.809.520 15.720.809.520 .2 O) a) a) a) a) a) a) a) O a) a) Revalúo del año a) 155.580.180.240 a) 155.580.180.240 O a) a) Ejercicio a) Resultado del a) 395.750.304 829 395.750. 304.829 CD CD CD CD CD a) a) a) a) a) Saldo a l 31 de diciembre de 2014 16.321. 128.833 4.417.545.651.850 544.433.937.623 3.687.963.221.879 9.576. 263. 940. 185 a) a) Periodo co a) Ajustes Varios de Saldo al inicio del a) (a co (N O) O) a) ( 199.924.803.342) a) co co co a) ('4 ('4] CN Extensión de línea ('4 O) C) a) a) (N CNj a) cm C) (N cli a) c) () 2 Ch a) a) a) a) a) a) h CD a) (O ('4 (a a) co O) O) O) (o (a (a ¡Revalúo del año a) a) 696.993.802.887 a) a) ¡Resultado del Ejercicio a) a) 107.137,973.756 107.137.973.756 CD CD CD CD o) CD a) a) a) a) ¡Saldo al 31 de diciembre de 2015 16.321. 128.833 5.114.539.454.737 565.366.160.943 3.595.1 76.392.293 10. 201.403.136.806 ANDE • ESTADO DE FLUJO DE CAJA Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Expresado en Guaraníes) • • ORIGEN DEL FONDO 2015 2014 A. Efectivo recibido por operaciones Ganancias (Pérdidas) Netas del Ejercicio 107.137.973.756 395.750.304.829 • Ajustes de Ejercicios Anteriores (199.924.803.342) (41.674.371.275) • -92.786.829.586 354.075.933.554 Partidas que no representan desembolsos en efectivo • Depreciación 368.381.075.136 337.294.249.776 • Aumento de Reservas Especiales 8.391.109.848 9.052.620.835 • Efectivo obtenido por ingresos antes de las partidas especiales 376.772.184.984 346.346.870.611 • Aumento de Aportes no Reembolsables 20.932.223.320 15.720.809.520 • Valor Neto de Activos Fijos Vendidos yio dados de baja 379.518.836 1.729.368.535 Total entrada de Caja por otras fuentes de operaciones 21.311.742.156 17.450.178.055 • Total entrada de Caja por actividades operacionales 305.297.097.554 717.872.982.220 B. Efectivos recibidos por actividades financieras 1. Por operaciones a corto plazo • Aumento de Pasivo Corriente 387.848.206.724 1.180.456.528 Disminución de Otros Activos Corrientes 19.666.290.126 71.563.374.490 • Disminución de Existencias 25.495.394.631 145.801.594.156 • Total efectivo obtenido por financiamiento a corto plazo 433.009.891.481 218.545.425.174 • 2. Por operaciones a largo plazo • Aumento de Pasivo a Largo Plazo (Desembolsos) 915.737.070.233 951.378.760.862 • Aumento de Deudas Locales 21.447.891.707 20.210.634.933 • Disminución de Cargos Diferidos 152.163.822 267.753.101 Total efectivo obtenido por financiamiento a largo plazo 937.337.125.762 971.857.148.896 • Total efectivo recibido por actividades financieras 1.370.347.017.243 1.190.402.574.070 • • C. Partidas que no representan ingresos de fondos • Aumento por Reajuste-Banco Nación Argentina o 2.127.263.924 Aumento de Deuda a Largo Plazo - EBY (Capital Pend. de Integrar) O 454.226.412.275 • Diferencia de Cambio-Deudas a Largo Plazo 727.113.133.076 15.969.089.452 • Total de fuentes que no representan ingresos de fondos 727.113.133.076 472.322.765.651 • • • TOTAL ENTRADA DE FONDOS 2.402.757.247.87 2.380.598.321.941 Fiado al solo efe, de su identificación con el Dictamen de fecha: 12 23 M R. 'mi GESTION E PRESARIAL REGISTRi CCP - F5 ANDE • ESTADO DE FLUJO DE CAJA Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Expresado en Guaraníes) • • 2015 2014 • APLICACIÓN DEL FONDO • A.Efectivo utilizado en operaciones - Disminución de Reservas Especiales Pagos de Juicios e Indemnizaciones 3.392.066.350 6.550.278.268 • y- Aumento de Cuentas por Cobrar Varias Incorporaciones al Activo Fijo Adiciones a Obras en Con struccion-Inversiones 187.389.636.587 1.545.292.364.069 16.006.632.282 1.209.170.666.517 • Aumento de Cuentas por Cobrar Clientes Disminución Pasivo Corriente 114.365.363.145 10.491.240.044 • Aumento de Otros Activos Corrientes 0 48.447.801 50.147.797.949 96.837.201 • Total efectivo utilizado en operaciones 1.850.487.877.952 1.292.463.452.261 • B.Efectivos utilizados en actividades financieras a largo plazo • Disminución del Pasivo a Largo Plazo -Amortizaciones 112.741.538.648 82.458.506.810 • Aumento de Otros Activos no Corrientes Total efectivo utilizado en actividades financieras a largo plazo 79.884.242.800 192.625.781.448 120.550.183.296 203.008.690.106 • • C.Partidas que no representan egresos de fondos - Diferencia de Cambio/Reajuste-Inversiones (IPU EBY) 120.114.809.179 3.802.211.493 • Diferencia de Cambio/Reajuste-Otros Act. no Ctes. (Derechos Compens. EBY) 20.694.872.629 2.603.318.605 • -- Aumento de Inversiones-EBY (Capital Pend. de Integrar) 0 454.226.412.275 • Disminución por Reajuste Bco. Nación Argentina 45.180.993.087 0 • y Disminución por Reajuste EBY Aporte de Capital a Integrar Aumento de Otros Activos Ctes. Acumulados Varios 65.863.402.662 11.880.532.174 0 0 • Total de aplicaciones que no representan salida de efectivo 263.734.609.731 460.631.942.373 TOTAL APLICACIÓN DE FONDOS 2.306.848.269.131 1.956.104.084.740 e irnadoaIsede • • cacjó con el Ü1tame de echa: e GESTION E PRESAAL • REGISTR CCP - F5 • 13 ANDE ESTADO DE FLUJO DE CAJA e Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 • (Expresado en Guaraníes) e • 2015 2014 • y Aumento (Disminución) en flujo de caja Caja equivalente de Caja al comienzo del período 95.908.978.742 715.504.085.376 424.494.237.201 291.009.848.175 Caja y equivalente de Caja al final del período 811.413.064.118 715.504.085.376 Firmado al solo efe c de su identificación con el Dictamen de echa: • 23 MR 2016 • GESTION E4IPRESARIAL • REGTSTRÇCCPF5 : ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 • 1. EL ENTE. La Administración Nacional de Electricidad (ANDE) se rige por la Ley N° 966 del 12 de agosto de 1964, e que crea dicha Entidad como ente autárquico y establece su Carta Orgánica. Reconoce como antecedente e de su creación al Decreto N° 3.161 del Poder Ejecutivo de fecha 29 de marzo de 1949, y el Decreto Ley N° e 2.340 del 30 de diciembre de 1950, aprobado por Ley N° 274 del 2 de agosto de 1955. e La ANDE, de acuerdo con su Carta Orgánica, es una institución autárquica, descentralizada de la administración pública, de duración ¡limitada, con personería jurídica y patrimonio propio. e Por Resolución PIN° 34644 del 31 de marzo de 2014, se han aprobado la Misión, Visión y Valores e Institucionales, en el marco del Plan Estratégico de la ANDE para el periodo 2014-2018, conforme a los siguientes términos: e Misión: Satisfacer las necesidades de energía eléctrica del país y actuar en el sector eléctrico regional, e con responsabilidad social y ambiental y excelencia en la administración y el servicio, para contribuir al e desarrollo del Paraguay y al bienestar de su población. e e Visión: Ser una empresa pública eficaz y eficiente, orientada al cliente, con recursos humanos calificados, líder en la prestación de servicios en el país y reconocida entre las mejores del sector eléctrico de la región. e • Valores: • 1. Patriotismo • 2. Sentido de pertenencia. . 3. Integridad 4. Respeto • 5. Excelencia • 6. Responsabilidad Social y Ambiental e 2. PRINCIPIOS, POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS. Los principios y prácticas contables más significativas, se resumen como sigue: a) Base de contabilización. Los Estados Contables han sido preparados sobre la base del principio contable de costo histórico, excepto el Activo Fijo, cuyos valores han sido actualizados en la forma que se explica en las Notas 2.c) y 3, siguientes, y la inversión en la Entidad Binacional YACYRETA cuyos valores han sido actualizados en la forma que se explica en las Notas 2.d) y 5, siguientes. b) Bases para la conversión de moneda extranjera. Los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2015 y 2014 son expresados al tipo de cambio establecido por la Subsecretaría de Estado de Tributación y al tipo de cambio publicado por el Banco Central del Paraguay, para aquellas monedas cuya cotización no son publicadas por la SET. Firmado al solo efe Lo de su identificación con el Dictamen di fecha: 15 23 R. 2016 GESTION El 4PRESARIAI. RE GIS TR CCP - F5 ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 • Para valuar activos en el 2015, uso 1,00 = G 5.799.89 y 2014, U5D 1,00 = G 4.629,30; a excepción de la inversión por aporte de capital en Yacyretá Binacional, que debe ser consecuente con los ajustes de la deuda con el Banco de la Nación Argentina, ajustadas al tipo de cambio para valuar pasivos, como asimismo el aporte de capital a integrar en dicha Entidad Binacional (principal y reajuste), que deber ser consecuente con la deuda registrada a favor de la EBY por ese mismo concepto. • Para valuar pasivos: AÑO 2015 AÑO 2014 uso 1,00 G 5.813,94 uso 1,00 G 4.642,16 EUR 1,00 G 6.345,33 EUR 1,00 G 5.650,90 LE 1,00 G 8.630,21 LE 1,00 G 7.226,45 YEN 1,00 G 48,22 YEN 1,00 G 38,87 DC 1,00 G 4.180,04 DC 1,00 G 3.989,14 CN 1,00 G 658,30 ON 1,00 G 623,98 os 1,00 G 688,97 os 1,00 G 597,94 La diferencia de cambio producto de la valuación de las cuentas activas y pasivas se exponen en cuentas específicas en el Estado de Resultados o en cuentas patrimoniales, como costo de obras, financiadas con recursos externos. c) Activo Fijo. Los bienes del activo fijo se contabilizan a su costo de construcción o adquisición. La ANDE, de acuerdo con el artículo 46 de la Ley N° 966 del 12 de agosto de 1964, debe revaluar la inversión efectuada en activo fijo cuando ocurren variaciones en el nivel de precios internos en moneda nacional. A su vez, el articulo 87 de la misma Ley establece que para determinar la inversión inmovilizada, ANDE efectuará cada cinco años, en base al criterio del costo de reposición en moneda nacional, la revaluación de todos los bienes del activo fijo. En razón de lo dispuesto por la Ley antes mencionada y en virtud de la evolución de los niveles de precio tanto interno como externo, ANDE ha adoptado el siguiente criterio para la revaluación del activo fijo (excepto obras en construcción), que aplica en forma consistente con el ejercicio anterior: • Se discrimina el saldo de cada cuenta al principio del ejercicio, según la moneda en que fue adquirido el bien (nacional o extranjera). • El componente del costo en moneda nacional de los bienes adquiridos antes de la fecha de la última revaluación, es ajustado mediante la aplicación de un coeficiente de actualización que surge como resultado del promedio simple de la evolución de l. índices de precios al por Firmado al solo cf cto de su identticac;u con el Dictamen fecha: 16 23 'AR. 2015 GESTION 1MPRESARIAL REGIST1 0 CCP - F5 e e e ANDE e e Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 e mayor y del consumo, publicados por el Banco Central del Paraguay para el último trimestre • del ejercicio en que se efectuó la anterior revaluación y del año actual. • • El componente del costo en moneda extranjera de los bienes adquiridos antes de la fecha de • la última revaluación, es ajustado mediante la aplicación de un coeficiente de actualización • determinado en función de la evolución del índice de los valores unitarios de exportación para los países industriales, publicado por el Fondo Monetario Internacional para el último trimestre del ejercicio de la anterior revaluación y del año actual. • Además, dicho saldo es ajustado en base a la variación del tipo de cambio del dólar respecto a la moneda nacional, vigente al cierre del ejercicio. • La depreciación acumulada revaluada se obtiene en función de los correspondientes costos • revaluados, y ajustados como consecuencia de la variación del tipo de cambio del dólar. e . El resultado neto del ajuste del Activo Fijo y de la Depreciación Acumulada se expone como e incremento del Patrimonio Neto. e La depreciación de los bienes del activo fijo se registra mediante cargos periódicos a resultados, • determinados en base al método lineal, a una tasa establecida en función de su vida útil estimada. • A los bienes del activo fijo que al cierre del ejercicio les resta un solo año de vida útil, pero que • continuarán en servicio por un período mayor, se les asigna un año adicional de vida útil. Esta reasignación se efectúa sistemáticamente. • • Los activos fijos adquiridos en un ejercicio, se deprecian a partir del ejercicio siguiente al de su • incorporación. e La depreciación del ejercicio correspondiente a los bienes vendidos o dados de baja, se calcula S asumiendo que dicha venta o retiro se produce el último día del mes en que se produce la baja, • independientemente del momento real en que la misma haya ocurrido. Los gastos de reparación y mantenimiento de los bienes e instalaciones en servicio se cargan a • resultados en el ejercicio en que se producen. • d) Inversiones. La política de contabilidad con relación a las inversiones efectuadas en la ltaipú Binacional y la • Entidad Binacional Yacyretá es explicada en las Notas 4 y 5. e • Conforme a la disponibilidad de recursos financieros y presupuestarios, es política de la institución realizar ocasionalmente, colocaciones de efectivo en valores, como ser, Bonos del Tesoro, Letras de C Regulación Monetaria, Certificado de Depósito de Ahorro, etc. Al 31 de diciembre de 2015 la • Institución no posee inversiones de esta naturaleza. e El saldo de la cuenta Inmuebles de G. 1.728.660.124, corresponde a propiedades que la Institución • destina a actividades ajenas a la explotación del servicio de energía eléctrica. C e Finnado al solo efe;, e su identifieae e 17 con el Dictamen de ,:a: 23 MA GESTION kMÍUSA1UA REGISTROrCP - F5 ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 e) Derecho compensatorio Yacyretá. Como se indica en la Nota 5, la Entidad Binacional Yacyretá reconoce anualmente a la ANDE una compensación por el uso anticipado del dinero, por la integración del capital, durante el período de construcción de la Represa. Dicha compensación será reintegrada a la ANDE a partir de los 25 años de la puesta en funcionamiento comercial de la Central Hidroeléctrica, en 25 cuotas anuales iguales, siempre que a la fecha de la entrada en operación de la primera unidad generadora, las sumas integradas por la ANDE como aporte de capital de Yacyretá alcanzaren el valor del capital original actualizado. En caso contrario, la compensación devengada, total o parcialmente, será computada también como aporte de capital. La primera unidad generadora comenzó a operar en Septiembre de 1994. f) Cargos Diferidos. Tal como se menciona en la Nota 4, el préstamo del Banco do Brasil S.A. obtenido para financiar el aporte de capital de la ANDE a la Entidad Binacional ltaipú, devenga un interés del 6% anual. • La institución difirió contablemente el cargo a resultados de los intereses devengados hasta el 7 de • junio de 1985 y a partir de dicha fecha carga a resultados, en 38 cuotas anuales iguales, conforme a • la Nota P-58250 del 16 de octubre de 1986, en razón de que la Entidad Binacional ltaipú ha comenzado a generar ingresos. La alícuota anual afectada al resultado es de G 152.163.822. • g) Fondos por Rendir Es política de la Institución asignar fondos con cargo a rendir cuenta a ciertas unidades • administrativas, que por sus atribuciones justifiquen contar con recursos financieros para dar S celeridad a la adquisición de bienes, pago de viáticos y contratación de servicios, siempre y cuando • se trate de erogaciones que por su cuantía y naturaleza no necesiten ajustarse a los procedimientos • previstos en la Ley 2051/2003. La asignación de estos fondos es autorizada, en cada caso, por la Presidencia de la Institución y el • régimen de rendición y reembolso es mensual. En el ejercicio 2015, el importe total de Fondos • autorizados bajo esta modalidad ascendió a G. 3.046.450.000, cuyo movimiento mensual de • rendición y reembolso es registrado contablemente en el Activo Corriente, bajo el rubro Fondos por . Rendir. Al cierre del ejercicio, dicha cuenta no registra saldo, debido a que las unidades administrativas responsables, han presentado las respectivas rendiciones de gasto, conforme al • procedimiento autorizado por la Presidencia. Eventualmente, a los efectos de la correcta administración y resguardo de estos fondos y también • . para canalizar remesas, la Institución habilita cuentas bancarias a la orden de los funcionarios responsables del manejo de los mismos, sobre todo para aquellas dependencias que se encuentran • en el interior del país, de manera a posibilitar la transferencia de los recursos de manera efectiva y • segura. El detalle de las cuentas habilitadas se indica a continuación: Fiiado al solo efelto de su identificación. con el Dictamen difecha: 23 MR. 20% 18 GESTION RMPR FSRJAL REG1STRC CC? ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 N°DECUENTA N°DECUENTA BANCO DEPENDENCIA RESPONSABLE BANCO DEPENDENCIA RESPONSABLE CORRIENTE CORRIENTE B.N.F. 00300034353/2 Secc. Fin. Reg. Concepción B.N.F. 01200122992/5 Secc. Fin. Reg. Central B.N.F. 00400043782/7 Secc. Fin. Reg. Amambay B.N.F. 01700171396/2 Secc, Fin. Reg. San Pedro B.N.F. 00600064279/9 Secc. Fin. Reg. AJto Paraná B.N.F. 02100210515/8 Dpto. Com. Reg. Boquerón B.N.F. 01900191977/7 Secc. Fin. Reg. Canindeyú B.N.F. 00600062996/7 Dpto. de Transmisión Este B.N.F. 00100013883/1 Secc. Fin. Reg. Itapúa B.N.F. 00600064228/3 Dpto. Central Pcaray B.N.F. 02600260970/1 Secc. Fin. Reg. Paraguarí B.N.F, 02100210377/4 Dpto. Dist. Reg. Boquerón B.N.F. 00700071574/4 Secc. Fin. Reg. Ñeembucú B.N.F. 02100210541/5 Dpto. Dist. Reg. AJto Paraguay B.N.F. 00800081390/8 Secc. Fin. Reg. Misiones B.N.F. 915264/2 Dpto de Importaciones B.N.F. 05200990009/7 Secc. Fin. Reg, Presidente Has B.N,F. 915427/5 Dpto. de Compras B.N.F. 00500052330/3 Secc. Fin. Reg. Caaguaz B.N.F. 915359/9 Dpto. de Obras Civiles B.N.F. 00200023371/9 Secc. Fin. Reg. Guairá B.N.F. 110539/8 Ofic. Coord. de la Gerencia Técnica B.N.F. 02900290693/7 Secc. Fin. Reg. Caapá B.N.F. 915399,7 Dpto. Sup. de Obras de Distribución h) Créditos por alumbrado público Dentro del activo no corriente se incluye "Cuentas por Cobrar - Clientes" por un total de G 88.174.927.174 que representa el 93% del monto de los créditos por alumbrado público, que corresponden a usuarios sin conexión de servicio y cuya cobranza se estima realizar en un plazo superior a un año, luego de asociada la cuenta a un suministro por la solicitud del servicio. i) Previsión para incobrables. Es política de la institución mantener una previsión que cubra razonablemente las expectativas de incobrabilidad. El resultado del estudio de la cartera de clientes, considerando aquellos suministros que se encuentran con retiro total del servicio y que tengan deudas con antigüedad superior a tres años, determina que el monto acumulado al cierre del ejercicio es de G 49.561.876.812, Adicionalmente y conforme a lo establecido en el artículo 33 del Decreto N° 6.359/05, que reglamenta la Ley N° 2421/04, se constituyó en el presente ejercicio una previsión para malos créditos, de G 38.127.832.548. Asimismo, analizada la situación de las cuentas por cobrar varias, en atención a la antigüedad de las mismas y que varios casos se encuentran judicializados y considerados de difícil cobro, se mantuvo en el presente ejercicio una previsión para malos créditos por G. 2.311.726.658, que cubre razonablemente esos casos. Por Resolución de la Presidencia P/N° 22.800 del 14 de febrero de 2007, se ha autorizado la constitución de una Reserva sobre los Créditos mantenidos en Instituciones Financieras en Liquidación, calendarizado para cubrir el 100% del saldo al 31 de diciembre de 2006, en tres ejercicios fiscales, a partir del ejercicio 2006. El saldo del presente ejercicio es de G 83.299.747.808 que corresponde al total de las previsiones. F:iado al soo c to de su identificació con el Dictamen fecha: 23 MAR. 2C.S GESTION FI'KSAWd.. 19 RE , GIL CCP ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 D Previsión para Juicios en curso La Asesoría Legal ha informado que existen juicios promovidos en contra de la ANDE, por los cuales se reclaman importes cuyo detalle es el siguiente: Coordinación de la Asesoría Legal G 2.870.000.000 Asuntos Civiles G 139.303.980.513 Asuntos Legales del Personal G 4.324.718.520 Contratos 0 12.801.394.614 Títulos y Servidumbres G 70.659.277.916 Asuntos Legales del Usuario 0 4.495.450.542 Mediación e Indemnización G 94.673.480 TOTAL: G 234.549.495.585 Es política de la Institución establecer una reserva que cubra razonablemente los importes a ser efectivamente desembolsados en el marco de estos juicios. El resultado del estudio realizado por la Asesoría Legal sobre el grado de avance de los mismos, determina que el importe estimado al cierre del ejercicio, asciende a G 47.636.861 .174, conforme al siguiente detalle: Coordinación de la Asesoría Legal G 2.870.000.000 Asuntos Civiles G 24.653.051.188 Asuntos Legales del Personal 0 3.771.767.826 Contratos G 12.656.328.774 Títulos y Servidumbres 0 1.492.153.000 Asuntos Legales del Usuario 0 2.138.886.906 Mediación e Indemnización 0 54.673.480 TOTAL: G 47.636.861.174 k) Existencias. Los inventarios están valuados al costo, que es inferior a su valor neto de realización, y con las siguientes bases: Concepto Criterio Materiales y equipos en depósitos Costo promedio Combustibles Costo promedio Materiales y equipos en proceso de fabricación Costo de producción Materiales y equipos ordenados al exterior Costo de compra más gastos d9 importación con el Dictamen de fecha 23 MA'. 201$ 20 GESTION EM RESARIA!. REGISTRO 'CP - F5 e ANDE e Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 1 1) Previsión para Obsolescencia. Es política de la institución mantener una previsión que cubra razonablemente las expectativas de obsolescencia de los materiales en stock, A tal efecto, se realiza una previsión de los ítems en stock al cierre de cada ejercicio y se identifican aquellos que por sus características o naturaleza resultan e obsoletos, dañados o inservibles para su uso. Como resultado del análisis efectuado sobre ese grupo de materiales, al cierre del presente ejercicio • se ha constituido una previsión por G 3.632.133.043.- • m) Autoseguro. • • En el marco de lo establecido en la Resolución PINO 20361 del 30 de noviembre de 2004, por la que • se aprueba la Política de Protección Patrimonial, que integra la Política de Seguridad de la Empresa, • la ANDE determina una reserva denominada "Autoseguro" para cubrir posibles pérdidas que puedan surgir de los siguientes riesgos: 1. Aquellos de magnitud relativamente pequeña, que por su gran diversidad no son previstos • generalmente en los contratos de seguros. 2. Aquellos que de ordinario afectan a los bienes de la empresa, pero que por su magnitud, dispersión, naturaleza, etc. pueden ser cubiertos por la propia empresa. 3. Aquellos que afectan a cualquier bien no cubierto por seguros. • El saldo de esta reserva al cierre del presente ejercicio, asciende a G 11.712.178.379. Esta previsión • no ha sido actualizada en los últimos ejercicios debido a que la Institución se encuentra en proceso de revisión de su política de Autoseguro, en cuyo marco se pretende establecer y/o actualizar los • mecanismos para la constitución y utilización de esta Reserva. • n) Plan de pensiones y jubilaciones. 1 El Consejo de Administración aprobó, mediante una resolución del año 1970, un plan de pensiones • en beneficio del personal de la Institución que reúna las condiciones expresadas más abajo, quienes • recibirán una pensión vitalicia, pagadera mensualmente y calculada en función del promedio de sueldos de los últimos tres años de servicio: • • • Excombatiente, lisiado yio mutilado de la Guerra del Chaco. • • Personal que cumpla los 60 años de edad antes de que la Caja de Jubilaciones abone las • primeras pensiones al personal de la Institución. 1 Al cierre del ejercicio, el valor correspondiente a este concepto asciende a G. 116.389.070, que se 1 registra en el Estado de Resultados - Gastos Generales y Administrativos, bajo el rubro de • Jubilaciones y Pensiones. • A partir del año 1981, todo personal de la Institución que cumpla los 60 años de edad, se acoge • obligatoria y automáticamente a los beneficios que le otorga la Caja de Jubaciones y Pensiones del • Personal de la ANDE (Ley N° 71 del 26 de diciembre de 1968) y el Insuto de Previsión Social ai s.o ü con el Dictamen de echa • 21 23M .2016 GESTION E -'RESARIAI. • REGISTR e 1 ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 (Decreto Ley N° 17071 del 18/02/1 943). A este efecto, la ANDE aporta mensualmente un porcentaje sobre el total del salario imponible, quedando exonerada de esa forma de toda contingencia. ñ) Intereses sobre deuda a largo plazo. • • Los intereses correspondientes a las deudas a largo plazo se contabilizan aplicando el criterio del • devengado. El monto total de intereses a devengar desde el cierre del ejercicio hasta la fecha del vencimiento final, se expresa en la Nota 17. • o) Ingresos por venta de energía. La ANDE contabiliza sus ingresos por venta de energía considerando la facturación mensual • siguiendo el principio de lo devengado. Para tal efecto, toma en consideración el total de la • facturación comercial mensual, preparada sobre la base de las lecturas de los consumos tomadas • de los medidores instalados en el domicilio de los usuarios. e p) Contratos de Leasing Operativo. Durante los ejercicios 2012, 2013 y 2015, la ANDE ha puesto en servicio instalaciones construidas y contratadas bajo la modalidad de Leasing Operativo. El detalle y situación al cierre del presente ejercicio de dichos contratos se indica a continuación: SITUACIÓN FINANCIERA CONTRATOS LEASING AL 31/12/2015 CUOTA MONTO TOTAL CANTIDAD TOTALPAGADO SALDO AL SALDOAL CONTRATACIÓN DESCRIPCION CUOTAS AL 3111212015 33/12/2015 O MENSUAL DEL CONTRATO PAGADAS 31/12/2015 EQUIV.EN() LICITACIÓN PÚBLICA CONSTRUCCIÓN DE LÍNEA DE TRANSMISIÓN DE 220 INTERNACIONAL KV CORONEL OVIEDO —VILLARRICA Y DE LA USD 351.409,41 46.458.540,71 48/120 17.604.357,66 28.854.183,05 167.756.489.016 LPI/262/09 - CONTRATO ESTACIÓN VILLARRICA 220/66/23 KV, BAJO LA N23895/10() MODALIDAD DE LEASING OPERATIVO LICITACIÓN PÚBLICA EJECUCIÓN DE PROYECTOS DE INTERCONEXIÓN EN INTERNACIONAL 220 KV, SAN ESTANISLAO —GRAL. ELIZARDD USD 368.239,03 48.450.672,60 29/120 10.678.931,87 37.771.740,73 219.602.634.300 LPI 624/11 - CONTRATO AQUINO, BAJO LA MODALIDAD DE LEASING NB4636/12 OPERATIVO LICITACIÓN PÚBLICA INTERNACIONAL - LPI Nt PROYECTO DE INTERCONEXIÓN EN 220KV 625/11- CONTRATO Nº VILLARRICA Il—SANJUAN NEPOMUCENO, BAJO LA MODALIDAD DE LEASING OPERATIVO USO 309.829,00 40.385.659,00 26/120 8.055.554,00 32.330.105,00 187.965.290.664 4639/12 LICITACIÓN PÚBLICA PROYECTO DE CONSTRUCCIÓN E INTERCONEXIÓN INTERNACIONAL - LPI Nº DEL PARQUE INDUSTRIAL HERNANDARIAS EN IJSD 344.076,00 45.713.160,00 9/120 3.096.684,00 42.616.476,00 247.769.634.475 846/12- CONTRATO Nº 220/66/23 kV, BAJO LA MODALIDAD DE LEASING 5205/13 OPERATIVO LICITACIÓN PÚBLICA EJECUCIÓN DE PROYECTO Y CONSTRUCCIONES DE NACIONAL LPN 623/11- LÍNEAS AÉREAS Y SUBTERRÁNEAS DE MEDIA 596.000.000 37.420.689.522 30/60 18.540.689.522 1E.880.000.000 18.880.000.000 Lote 1-CONTRATO Nt TENSIÓN, BAJO LA MODALIDAD DE LEASING 4609/11(*) OPERATIVO LICITACIÓN PÚBLICA EJECUCIÓN DE PROYECTO Y CONSTRUCCIONES DE NACIONAL LPN 623111- LÍNEAS AÉREAS Y SUBTERRÁNEAS DE MEDIA 160.114.000 9.973.182.588 37/60 6.130.446.588 3.842.736.000 3.842.736.000 Lote CONTRATO NB TENSIÓN, BAJO LA MODALIDAD DE LEASING 4610/11() OPERATIVO () El Monto total del Contrato incluye reajuste de precios (**) Tipo de Cambio utilizado G/USD cierre vendedor 5.813,94, publicado por la S.E.T. al 31/12/2015 SU ¡OCZjtiLjçactai ccii el Dictamen de Cha: 23 MX. 2016 GESTION EMj'RESARJAI, 1. REGISTRO 1cCP - F5 22 ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 El régimen contable aplicado por la ANDE para estas operaciones, en su carácter de "Tomador', sigue los lineamientos establecidos en la Ley N° 1295/98 "De Locación, Arrendamiento o Leasing Financiero y Mercantil" y por el Decreto N° 4346 del 2 de noviembre de 2015, en consecuencia contabiliza las cuotas periódicas devengadas derivadas de los contratos, como Gastos Directos de Explotación. q) Aporte Intergubernamental. A partir del año 1999 el Ministerio de Hacienda incorpora anualmente en el presupuesto de gastos de la ANDE el concepto de "Transferencias Consolidables de Entidades Descentralizadas a la Tesorería General" que implica la obligación de transferir recursos a la Dirección General del Tesoro en forma anual, El importe de dichas transferencias de los últimos cinco años, se detalla a continuación: AÑO IMPORTE 2011 99.536.069.412 2012 109.489.676.363 2013 109.775.676.353 2014 109.775.676.353 2015 109.775.676.353 Los desembolsos efectuados son registrados en el Estado de Resultados como Gastos Ajenos a la Explotación, bajo el rubro Aportes Intergubernamentales. 3. ACTIVO FIJO a) Bienes e Instalaciones en Servicio. Como consecuencia del ajuste del valor de los bienes del activo fijo, mediante la aplicación del procedimiento descripto en la Nota 2.c), el valor neto aumentó en el presente ejercicio en la suma de G 696.993.802.887, mientras que en el ejercicio 2014 en G 155.580.180.240. El siguiente detalle muestra los efectos de las revaluaciones y ajustes acumulados sobre el activo fijo neto y las cuentas patrimoniales; Incrementos en el valor neto de los activos fijos En Guaraníes Revaluaciones y ajustes contabilizados a partir de 1964 hasta el 2013 5.270.039.340.805 2014 155.580.180.240 2015 696.993.802.887 6.122.613.323.932 Fjrnjacjo ai sQo o 1e su identfjcación con el Dictamen de fecha: ¡ 23 23 . 2016 GESTION E'R SARJAI, REGISTRO CCp. F5 ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 Los incrementos en el valor neto de los activos fijos se aplican a las siguientes cuentas: 2015 2014 G G Capital 799.195.397.116 799.195.397.116 Reservas 13.508.990.417 13.508.990.417 Ajustes de cuentas patrimoniales 195.369.481.662 195.369.481.662 Revalúo Activo Fijo 5.114.539.454.737 4.417.545.651.850 6.122.613.323.932 5.425.619.521.045 Los porcentajes de depreciación anual del ejercicio, basados en los años de vida útil estimada para cada parte de las obras que se detallan a continuación, son los siguientes: - i Concepto Mínimo Máximo Obras de generación hidráulica 1,29 2,44 Obras de generación térmica 1,16 3,50 Obras de transmisión 2,01 3,35 Obras de distribución 2,01 4,80 Bienes e instalación generales 2,47 8,17 La depreciación del ejercicio ascendió a G 368.381.075.136 que se incluye en el Estado de Resultados, como gastos de explotación. b) Activo Fijo Sujeto a Clasificación. Este rubro recoge los cargos correspondientes a activos en servicio sujetos a clasificación, a los efectos de su traspaso ulterior a cuentas del activo, o en el caso de obras no terminadas, a cuentas de obras en construcción. c) Obras en Construcción. Los costos de las obras de propiedad de la empresa en etapa de ejecución y que no se han puesto aún en servicio, son imputados a este rubro, incluyendo también los costos de las ampliaciones, mejoras, retiros y reemplazos de obras en servicio. Al cierre del ejercicio, el saldo de esta cuenta es de G 3.420.625.488.042, que contiene valores reclasificados de las cuentas "Materiales y Equipos en Depósitos" y "Equipos Ordenados al Exterior", tal como se explica en la Nota 10 "Existencias". Asimismo, incluye los ajustes por diferencia del tipo de cambio de aquellos proyectos financiados con recursos externos y los provenientes de los Convenios de Préstamos firmados con el Ministerio de Hacienda (Bonos Soberanos), como se indica en la Nota 2—b) "Bases para la conversión de moneda extranjera". A continuación se expone el detalle de movimientos del Activo Fijo y susepreciacs_-- Irrnauo entificacion con el Dictamen de echa: 24 23 M 2016 GESTION Eiv1RESAR1AL REGISTRO kICP - F5 1 A DMINISTRACIONNACIONALDEELECTRICIDAD MOVIMIENTO DE LOS RUBROS DEL ACTIVO FIJO A l 31de Diciembre de 2015 VALORE S DEL ACTIVO DE SC RIPC ION DE LOS RU BROS Saldo a l Revaluación Ajustes Adición por Transferencias Disminución por Saldo al 01/01/2015 compras y mejoras bajas 31/12/2015 U C (O (O (O ('4 U) U) O) N- O) M Ci co (O O) co ('4 O) LO co co co co U) ('4 U) a) INTANGIBLES a) LO a) co CN CN LO (a (O O) _ ( (O (O (2 — U) U) co (a (a N- a) co C'4 O) co c.i O) a) co co co ('4 a) a) O) co a) a) LO O)Lo CO - (O clj 1- OBRAS DE GENERACIÓN HIDRÁULICA C) (0 U) a) a) N- O) C) a) a) C Nr C C'4 - ('4 cm ('4 co co co a) N- N. a) c9 a) CO z OBRAS DEGENERA CIÓN TÉRMICA ('-1 co co ) O) co 0) CN 1 : co: 0)1 a r- (O (O (O ('4 c' ('4: ,- (__4 «a- • -Ir O) (a co ('4 co Zr a) N- co a) co (a CO:a) (0 a) a) a) O) O) CD OBRAS DE TRANSMISIÓN a) a) a) (N N- Q (a (a (n (a (a a) (a a) () (OLc':(a C ( OBRAS DE DISTRIBUCIÓN U) (0 - ('4 U) co co CO co co ('4 ('4 (a (a N- co a) ci co co cl) a) ('4 a) co a) co O) U) 0) co (N (a co a) a) (a r- cN co a) a) (a O) CO co a) O) (a N. 1 ( ('9 Ir (0 (O O) ('4 U) U) co co ('4 N- (a U) a) a) a) a) a) t co a) ('4 N- a) a) N- 0) Co a) co a) o r- co BIENES E INSTALACIONES GENERALES ca (a a) CO N- (a O) t co (O N. SUB - TOTAL 13.008.275.944.673 (275 449 144 840 1.588.120.553.851 61.532.974.838 307.147.330.878 9.549.370.722 14.680.078.288.678 . . . )1 O) O) a) ACTIVO FIJOSUJETO A CLASIFICACIÓN O O) a) o O) 2- O) co ('4 ('4 O) O) U) clj a) OBRAS EN CONSTRUCCIÓN ( *) 2.244 829.866.760 rq O) LO co (o ci CO cIi cd (307.147.330.878) a) TOTAL (275 449 144 840 a) 15.253.105.811.433 . . . )1 1.588.120.553.851 1.544.475.926.998 9.549. 370.722 18.100.703.776.720 (*) Incluye Reclasificacián 1.102.165.759.102 w z 1 ADMINISTRACIONNACIONALDEELECTRICIDAD MOVIMIENTO DELOS RUBROS DEL ACTIVO FIJO Al 31de Diciembre de 2015 DEPR ECIA CI ONES DESC RIPC IO N Valor Neto del Activo DE L OSRUBR OS Saldo al Revaluación Ajustes Depreciación Disminución por Acumulado al 3111212015 Fijo al 0110112015 del ejercicio bajas 31/12/2015 O 'a c-J CN ("4 ('4 ('4 co 0- (0 O) LO cN 'a- 0) a) a) a) (0 N- (O - a) N. a) a) a) a) (O a) a) a) a) a) a) a) () INTANGIBLES ' O 'a rl-'a (- J 'a- 0- (0 OJ O) 0- ("4 ci '- (0 a) Lo (0 (0 N- (0 (0 a) CD U') a) a) a) (O a) 'a' ('.i N- c"! LO O) 0) a) a) a) a) a)O) - a)a) OBRASDEGENERACIÓN HIDRÁULICA C O 04 ("4 a) a) a) a) ('4 N- LO 0- a) a) a) a) U) a) a) a) a) a) (0 (0 O) 0) X) a) a) (0 C) (0 c) a) a) a) () OBRAS DEGENERACIÓNTÉRMICA r 1 (0 (0 c'J CJ LQ LO (D •0- (0) ('4 a) a) (O CN a) (0 Ir (0 (0 (0 (0 a) a) 0) 0) a) a) a) a) a) C'J N- c') c) a) a) a) a) a) a) a) (N ('1 0) 10) - a)cIiO)a) OBRAS DE TRANSMISIÓN mC) U) 1 C r- 04 • 'a- ('4 ('4 N- O) a) cJ a) a) ci a) CN (0 C\! (0 (0 ci LO 0- 0- le 0) 0) a) a) a) a) a) a) a) CN CN a) a) a) (0 coci (0 Ç, cli a) a) a) a) (0 Cl a) a) a) a) r- Ocli OBRAS DEDISTRIBUCIÓN i 'a CN LO ("4 (0 (0 (0 (0 (0 (0 (0 (0 0- 0- a) a) a) a) CN a) a) a) a) a) a) a) a) a) a) a) 0) L() cq a) a) a) 0) a) a) (O (') a) () BIENES EINSTALACIONESGENERALES SU B - TOTAL 6.907.648.976.267 (205.41 2.598.825) 821.090.204.949 368.381.075.136 9.169.851.886 7.882.537.805.641 6.797.540.483.037 O) 0) a) a) 0) a) ACTIVO FIJO SUJETOA CLASIFICACIÓN 0 C' 0) a) a) CN a) CO a) (O a) C) a) a) a) OBRAS ENCONSTRUCCIÓN 2.244.829866.760 TOTAL 9.152.478.843.027 (205.41 2.598.825) 821.090.204.949 368.381.075.136 9.169.851.886 7.882.537.805.641 10.218.165.971.079 r-1 ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 • 4. INVERSIONES DE LA ANDE EN LA ENTIDAD BINACIONAL ITAIPÚ El 26 de abril de 1973, los gobiernos de la República del Paraguay y de la República Federativa del Brasil • firmaron el Tratado y resolvieron crear un ente binacional para el aprovechamiento hidroeléctrico de los • recursos hidráulicos del Río Paraná, pertenecientes en condominio a los dos países, desde e inclusive el • Salto del Guairá o Salto Grande de Sete Quedas, hasta la boca del Río Yguazú. . Dicho ente fue constituido por la ANDE y ELETROBRAS pertenecientes a la República del Paraguay y a la • República Federativa del Brasil, respectivamente. El capital de la ITAIPU equivalente a USD 100.000.000 fue aportado por partes iguales por la ANDE y • . ELETROBRAS. De este total, el aporte de la ANDE asciende a G 289.994.500.000 equivalente a USD 50.000.000, al 31/12/15, registrado en el rubro de Inversiones - ltaipú Binacional. A partir del 1° de marzo • de 1985, con la puesta en funcionamiento de las primeras unidades generadoras de ltaipú, la ANDE • percibe una utilidad del 12% anual sobre su participación en el Capital Integrado. lo El saldo al 31/12/2015 de la Utilidad de Capital (principal + reajustes), asciende a G. 136.754.731.687, • equivalentes a USD 23.578.849,20, que se registra en el rubro de Cuentas por Cobrar Varias tal como se • expone en la Nota 9. e El aporte correspondiente a la ANDE fue financiado mediante un préstamo de USO 50.000.000, otorgado C • por la República Federativa del Brasil por intermedio del Banco do Brasil S.A., con un interés del 6% anual, • calculado sobre saldos de capital, más la capitalización de intereses. • A la fecha de la primera amortización del capital así resultante, ocurrida el 7 de junio de 1986, la deuda con . el Banco Do Brasil ascendía a USO 87.974.842,91, la cual viene siendo amortizada en 38 cuotas anuales. • Al 31/12/15, se ha cancelado la cuota N° 30/38, quedando 8 cuotas pendientes por valor total de USD • 34.843.034,34 cuyo último vencimiento es el 07/06/2023. Los intereses incorporados en este saldo, de USD 37.974.842,91, han sido contabilizados como se explica • en la Nota 2.f). 41 • Como garantía de este préstamo, la ANDE reservará la parte necesaria de las utilidades a que tenga • derecho, de acuerdo con lo establecido en la parte III del Anexo 'C" del Tratado de ltaipú. Este punto se encuentra reglamentado en el Contrato de Préstamo firmado entre la ANDE y el Banco do Brasil S.A. en • fecha 8 de agosto de 1975, aprobado por Decreto N° 17866 de fecha 17 de setiembre de 1975, en cuyo • Párrafo 31 - Cláusula 81 y Cláusula 14, la ANDE autorizada a la ltaipú a efectuar los pagos anuales en • forma directa al Banco, una vez recibido el correspondiente aviso de cobranza. De igual manera, conforme • al mismo documento, se ha autorizado al Banco a recibir de la ltaipú los importes referentes al pago del préstamo, firmar los respectivos recibos y/o a realizar cualquier otro trámite referente l mandato otorgado por ANDE trrnadoaj T u identificación w .ori ci Dictamer 1 23 M4 2016 • GESTION EMRESARJAL • 27 REGISTROp - FS • e e e e e ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 • Es así que en el mes de junio de cada año, la ltaipú transfiere directamente al Banco do Brasil S.A. el importe de USD 6.000.000, producto del rendimiento anual del capital aportado por ANDE, importe que el • Banco recibe y aplica, al vencimiento, en concepto de interés y amortización correspondiente al período, • del préstamo otorgado a la ANDE. La revelación en las Notas a los Estados Contables de este • procedimiento, vigente desde la firma del Contrato de Préstamo, es realizada a partir del ejercicio financiero • cerrado el 31/12/2010. Conforme el Anexo "C" del Tratado de ltaipú, numeral 111.5, la ANDE percibe en concepto de Resarcimiento • de las cargas de Administración y Supervisión, un monto equivalente a Cincuenta dólares de los Estados • Unidos de América por Gwh de energía, generada y medida en la Central Eléctrica, el cual viene siendo • multiplicado por 4 a partir del año 1992, conforme al ítem 1 de la Nota Reversal DM/T/N.R. N° 3 del 28 de enero de 1986. • El saldo al 31/12/2015 del Resarcimiento (principal + reajuste), asciende a G. 72.067.332.710, equivalentes • a USD 12.425.637,85, que se registra en el rubro de Cuentas por Cobrar Varias tal como se expone en la Nota 9. • • 5. INVERSIONES DE LA ANDE EN LA ENTIDAD BINACIONAL YACYRETÁ e • El 3 de diciembre de 1973, los gobiernos de la República del Paraguay y la República Argentina firmaron el tratado de Yacyretá por el que la ANDE y la empresa Agua y Energía de la Argentina, constituyeron la Entidad Binacional Yacyretá, cuya finalidad es el aprovechamiento hidroeléctrico, el mejoramiento de las • condiciones de navegabilidad del Río Paraná a la altura de la Isla Yacyretá y eventualmente, la atención de • los efectos depredadores de las inundaciones producidas por crecientes extraordinarias. e . El capital de la Entidad Binacional Yacyretá equivalente a USD 100,000,000, debió ser aportado por partes iguales entre la ANDE y AGUA Y ENERGIA. • De acuerdo con la Resolución N° 16/78, incluida en el Acta 655 del 11 de enero de 1978, el Consejo de Administración de la ANDE aprobó un esquema tentativo para la integración del aporte de capital en la • EBY: Firmado al solo efebte, de su identificación - con el Dictamen d fecha: 23 MM. 201 GESTION EIVÍPRESARIAL REGIST1I) CC? - F5 28 ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 Detalle USD AJ inicio de las obras de infraestructura 10.000.000 AJ inicio de las obras civiles principales por parte del Contratista adjudicatario de su 10.000.000 ejecución AJ promediar el avance de las obras civiles principales 10.000.000 Al inicio de los trabajos relativos al equipamiento electromecánico por parte de la firma 10.000.000 adjudicataria del suministro J promediar el desarrollo de los trabajos relativos al equipamiento electromecánico 10.000.000 TOTAL 50.000.000 Durante el primer trimestre del año 1978, la ANDE integró los primeros USD 10.000.000 de su aporte de capital con fondos provenientes un préstamo otorgado por el Gobierno de la República Argentina, a través del Banco de la Nación Argentina, el que devenga un interés del 6% anual calculado sobre los saldos correspondientes a los desembolsos y capitalizaciones de intereses efectuados. Para las demás integraciones no existen fechas específicas. El interés devengado hasta la primera amortización de capital (que se producirá siete días después del primer pago del rendimiento anual de la Entidad Binacional Yacyretá sobre el capital integrado) se debitará a la ANDE capitalizándose anualmente. El período de amortización se extenderá hasta 40 años, a elección del prestatario. Como garantía de este préstamo, la ANDE reservará la parte necesaria de las utilidades a que tendrá derecho de acuerdo con lo establecido en el artículo XV, párrafo 2 del Tratado de Yacyretá. De acuerdo con la Nota Reversal de fecha 29 de noviembre de 1979, que hace referencia al Tratado de Yacyretá y a las notas reversales de fecha 30 de agosto de 1979, la fórmula a utilizar para el mantenimiento constante del valor real, en cuanto a su poder adquisitivo, de las cantidades destinadas a los pagos en concepto de utilidades, resarcimiento, compensación por cesión de energía y compensación en razón de territorio inundado, se definió como sigue: Factor = 1 + (0,225 VuxM + 0,225 Vux + 0,225 Plus + 0,225 E5 + 0,10 P). Dicho factor tiene en cuenta la variación del índice del "Valor Unitario de Exportación del Mundo", elaborado por el Fondo Monetario Internacional (VuxM); variación del índice del "Valor Unitario de Exportación de Países Industriales", elaborado por el Fondo Monetario Internacional (Vuxp), la variación del índice de "Precio al por mayor de los Productos Industriales" de los Estados Unidos de América, tomado por la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal del Gobierno de los Estados Unidos de América y elaborado por el Departamento de Trabajo del mismo país (Plus); la variación del "Indice del Valor Unitario de Exportación" de los Estados Unidos de América, elaborado por el Departamento de Comercio del Gobierno de los Estados Unidos de América (Es); y la varición del "Precio del Petróleo Crudo" en el Oriente Medio, elaborado por la Organización de los Estados Ar1ericanos (P). Firmado al solo efeo de su identificación con el Dictame, d fecha: 29 23 AR. 2016 GESTION 44PRESAR1AL REGISTIIO CCP - F5 ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 Por otra parte, el punto 4 de la mencionada Nota Reversal, prevé la eventualidad de que algunos de los índices integrantes de la fórmula dejare de publicarse, disponiendo que la misma seguirá en aplicación utilizando los índices que sigan publicándose, distribuyendo la participación del índice faltante, en partes proporcionales entre los índices disponibles, hasta que las Altas Partes Contratantes acuerden sobre el particular. • Dado que a partir del año 1986 ha dejado de publicarse el índice de "Valor Unitario de Exportación del • Mundo" (VuxM), y que durante el año 1986 no se publicó el "Indice del Petróleo Crudo" (P), el Comité Ejecutivo de la Entidad dispuso autorizar la adecuación y aplicación provisoria de la fórmula de ajuste de S que se trata, de la siguiente manera: Para el año 1986: FA = 1 + (1/3 Vux + 1/3 Plus + 1/3 Es). Para el • año 1987 en adelante: FA = 1 + (0,290322 Vux1 + 0,290322 Plus + 0,290322 E5 + 0,129034 P). Asimismo, • considerando que a partir del año 1996 ha dejado de publicarse el índice del Petróleo Crudo, la formula de • • ajuste quedó establecida de la siguiente manera: a partir de Enero del año 1996: FA = 1 + (0,25 VuxM + . 0,25 Vux + 0,25 Plus + 0,25 Es). De acuerdo con lo anterior, se procede a reajustar el valor de su inversión en Yacyretá Binacional y concordante mente el valor del préstamo recibido del Banco de la Nación Argentina. El monto del reajuste al 31 de diciembre de 2015 es de G 73.689.042.762 equivalentes a USD • 12.674.544,76 y al 31 de diciembre de 2014 fue de G 72.619.450.123 equivalentes a USD 15.643.461,26. • El saldo total de la inversión al 31 de diciembre de 2015 (principal + reajustes) asciende a G • 345.227.638.082, equivalentes a USD 59.379.291,51 al tipo de cambio de G 5.813,94 por cada USD. Según el Capítulo II—Capital, Artículo 41del ANEXO "A" del Tratado de Yacyretá: "El capital inicial de • YACYRETA será equivalente a U$S 100.000.000 (cien millones de dólares de los Estados Unidos de • América) pertenecientes, por partes iguales e intransferibles a Agua y Energía y a ANDE, y será • actualizado utilizando el factor de reajuste indicado en IV.4 del Anexo "C". Esta disposición ha sido el sustento de la Resolución del Consejo de Administración de la ANDE N° 016/78 - Acta N° 655 de fecha 11/01/78, por la que se había establecido un esquema tentativo de integración del capital de ANDE en la • Entidad Binacional Yacyretá. Como se menciona más arriba, la ANDE integró los primeros USD • 10.000.000 de su aporte de capital, no habiendo fechas específicas para las demás integraciones. Durante el ejercicio 2014, la ANDE ha realizado un análisis sobre la documentación oficial emitida referente Ó a la constitución de la Entidad Binacional Yacyretá, entre ellos los documentos citados precedentemente, • concluyendo que el aporte del 50% del Capital Inicial de U$S 100.000.000 (cien millones de dólares de los • Estados Unidos de América), es una obligación devengada (culminación de la obra) e intransferible de la ANDE, independientemente de la fuente de financiación, mientras no exista modificación de común • acuerdo por los dos Gobiernos (la República Argentina y la República del Paraguay), previsto en el Artículo S III punto 3 del Tratado de Yacyretá. En consecuencia se ha concluido que resulta factible la registración • contable como obligación de la ANDE (Deuda) del Aporte de Capital Pendiente de Integración actualizado, • conforme establece el Capítulo II - Artículo 41 del Anexo "A", y la Inversión p; diente de Integración (Activo). • Firmado al solo efe 1 o de su identificación 41 con el Dictamen d. echa: • 23 MR. 2016 • GESTIONE¡ REGISTR CC? - • 30 ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 Para el cierre del ejercicio 2014, por Resolución PIN° 35863 de fecha 3 de febrero 2015, la administración de la ANDE ha autorizado la registración en los Estados Contables de la Institución, de los valores correspondientes al Aporte de Capital pendiente de integración en la Entidad Binacional Yacyretá, incluyendo en cuentas del Activo el importe pendiente de integración con su actualización y a su vez en cuentas del Pasivo, la deuda a favor de la Entidad Binacional por el mismo concepto. Al 31 de diciembre de 2015, el saldo de dicho concepto está compuesto como se detalla a continuación, conforme a los importes informados por la EBY según Nota D/DF N° 83051 de fecha 15 de enero de 2016: Equivalente en Inversiones Importe G USID EBY Aporte de capital a Integrar - Valor Básico 232.540.274.459 39.997.020,00 EBY Aporte de Capital a Integrar - Actualización 270.479.150.568 46.522.521,83 TOTAL: 503.019.425.027 86.519.541,83 Equivalente en Pasivo a Largo Plazo Importe G USD EBY Capital a Integrar 503.019.425.027 86.519.541,83 Como compensación por el uso anticipado del dinero, Yacyretá reconoce a favor de la ANDE, una suma equivalente al 6% anual sobre el valor ajustado de los aportes y la compensación acumulada anualmente hasta la fecha de entrada en operación de la primera unidad generadora, de acuerdo con la Nota Reversal del 22 de abril de 1977. Dicha compensación es equivalente al monto de los intereses que devenga el préstamo del Banco de la Nación Argentina. La ANDE registra como ingresos de acuerdo al principio de lo devengado correspondiente al período, la utilidad sobre el capital integrado y el Resarcimiento de las cargas de Administración y Supervisión, tal como lo establece el Tratado. El saldo devengado al 31/12/2015 en concepto de Utilidad sobre el Capital y de Resarcimiento, que se registran en los rubros Otros Activos No Corrientes (Nota 6) y Cuentas por Cobrar Varias (Nota 9), se detallan a continuación: CONCEPTO - Importe G Equivalente en USD Utilidad sobre el Capital 866.044.969.856 149.320.930,20 Resarcimiento 414.332.025.167 71.437.910,92 Esto ha sido sustancialmente modificado por efecto de la Nota Reversal del 9 de enero de 1992 que en su artículo 3, expone "por los diez primeros años a partir de la fecha de inicio de la generación de energía correspondiente a ambos países, será diferido y tendrá un período de gracia de 15 años, contados desde el inicio de la generación, amortizándose con posterioridad en cuotas iguales sin interés, actualizándose según el Tratado. El diferimiento será entre el total y el pago a cuenta establecido". En consecuencia dichos importes continúan pendientes de cobro por parte de la ANDE. Dicha Nota Reversal no fue aprobada por el Congreso Paraguayo. ?irmado al solo eto de su identificación con el Dictarne'. 44 fecha: 23 MAR, 216 31 GESTION }M1'RESAR1AI. REGISTO CCP F5 e e ANDE e Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 Por tal motivo, la ANDE ha continuado registrando el ajuste del capital aportado, de la misma forma como e establece la Nota Reversal del 22 de abril de 1977 y asimismo, los intereses y el capital del préstamo del Banco de la Nación Argentina. 6. OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES. : Al cierre del ejercicio 2015 y 2014 el saldo en guaraníes de este rubro representa las siguientes cuentas: Concepto 2015 2014 Derechos Compensatorios YACYRETA 213.232.927.857 192.549.281 .236 Derechos Comp. Ex. Comité Mixto 115.712.813 104.486.805 Utilidad Diferida YACYRETA 700.814.727.092 620.801.832.152 Resarcimiento Diferido YACYRETA (1) 328.985.647.917 285.459.001.834 Documentos por Cobrar 230.961.465 412.461.465 Anticipo a Contratistas 16.533.896.436 5.594.605.353 y Personales Obreros 20.564.693 41.458.934 Deudores Varios 3.097.408.545 3.156.803.130 Previsión/Deudores Incobrables (2.311.726.658) (1.652.457.400) Créditos Contractuales 239.546.529 239.546.529 - Cuentas por Cobrar Clientes (2) 473.805.110.087 516.002.639.351 - Previsión/Deudores Incobrables Clientes (87.689.709.360) (76.213.707.402) Asesoría Legal—Gestión de Cobro Bcos. Intervenidos (3) 83.299.747.808 84.136.102.897 - Previsión/Ctas. Incobrables Bcos. Intervenidos (83.299.747.808) (84.136.102.897) 1.647.075.067.416 1.546.495.951.987 (1):El ajuste neto (débito-crédito) por diferencia del tipo cambio correspondiente a este crédito, ascendió en el ejercicio 2015 a G. 72.182.717.2501 que fue contabilizado ajustando el valor del crédito y su contrapartida en las cuentas específicas en el estado de resultados. (2):Este saldo incluye el importe de los Créditos por Alumbrado Público indicado en la Nota 2.h), la porción a largo plazo correspondiente a los Clientes Oficiales, a Clientes del Exterior y a los Acuerdos a Plazo firmados con los clientes. (3):Este saldo representan los créditos mantenidos en Instituciones Financieras en Liquidación. 7. CAJA Y BANCOS Y FONDOS POR RENDIR. 00 • La ANDE mantiene fondos de libre disponibilidad, en moneda nacional y extranjera, en Caja y en Bancos de plaza (cuentas corrientes y ahorro a la vista) para el cumplimiento de sus operaciones corrientes. La • composición de los saldos se detalla a continuación: e 32 e e e e ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 2015 2014 Concepto G G Caja y Bancos 683.491.487.293 786.898.729.363 Notas de Crédito Bancarios 169.499.416.088 1.378.456.582 Notas de Débitos Bancarios (41.577.839.263) (72.773.100.569) TOTAL 811.413.064.118 715.504.085.376 8. CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES. En esta cuenta se registran las facturas puestas al cobro, principalmente por consumo de energía eléctrica. Su Composición es la siguiente: 2015 2014 Concepto G G Cuentas por Cobrar - Clientes 1.482.529.819.328 1.414.544.142.999 Cuentas Varias por Cobrar - Clientes 10.593.867.320 6.411.709.768 Porción no corriente (4) (473.805.110.087) (516.002.639.351) Porción Corriente 1.019.318.576.561 904.953.213.416 (4): La porción no corriente - reclasificado dentro de Otros Activos no Corrientes - incluye el importe de los Créditos por Alumbrado Público indicado en la Nota 2.h), la porción a largo plazo correspondiente a los Clientes Oficiales, a Clientes del e Exterior y a los Acuerdos a Plazo firmados con los clientes. e • 9. CUENTAS POR COBRAR VARIAS. Al cierre del ejercicio 2015, el saldo de este rubro se compone, principalmente, de la porción corriente de C los créditos devengados en concepto de utilidad y resarcimiento, a los cuales la ANDE tiene derecho en • virtud de los Tratados de ITAIPU y YACYRETA, así como las deudas y de los saldos a cargo del Ministerio • de Hacienda, conforme a lo establecido en las Leyes 2501/04 y 3480/08 referentes a la Tarifa Social y en la Ley 3008/06, relacionada a la Tarifa Nacional de Energía Eléctrica para el Chaco Central. • 1 El detalle de esta cuenta se expone a continuación: a e Yirmado al soio efectu con el Dictamen de feehi identificación e e 23 MAR. 216 e GESlION EMI'REAR1AL REGISTRO CCP',- F5 e e • 33 e ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 2015 2014 Concepto Documentos por cobrar 428.961.465 610.461.465 Documentos por Cobrar (Reclasif. Otros Act. no Ctes.) (230.961.465) (412.461.465) Utilidad de Capital - ltaipú Binacional (principal+reajuste) 136.754.731.687 112.824.760.749 Resarcimiento - Itaipú Binacional (principal+reajuste) (5) 72.067.332.710 59.613.603.404 Utilidad de Capital - Entidad Binacional Yacyretá 165.230.242.764 125.284.644.791 Resarcimiento - Entidad Binacional Yacyretá (6) 85.346.377.250 63.578.496.223 Ministerio de Hacienda - Tarifa Social - Leyes 2501/04 y 3480/08 51.658.049.094 48.375.330.795 Ministerio de Hacienda - Ley 3008/06 117.215.207.912 117.215.207.912 Cuentas Por Cobrar Varias 1.316.806.827.548 1.097.234.900.313 Anticipo a Contratistas (Reclasif. Otros Act. no Ctes.) (16.533.896.436) (5.594.605.353) Personales y Obreros (Reclasif. Otros Act. no Ctes.) (20.564.693) (41.458.934) Deudores Varios (Reclasif. Otros Act. no Ctes.) (3.097.408.545) (3.156.803.130) Utilidad Diferida YACYRETA (Reclasif. Otros Act. no Ctes.) (700.814.727.092) (620.801.832.152) Resarc. Diferida. YACYRETA (Reclasif. Otros Act. no Ctes.) (328.985.647.917) (285.459.001.834) Asesoría Legal - Gestión de Cobros (Reclasif. A Otros Act. no Ctes.) (83.299.747.808) (84.136.102.897) Créditos Contractuales 239.546.529 239.546.529 Créditos Contractuales (Reclasif. Otros Act. no Ctes.) (239.546.529) (239.546.529) 812.524.776.474 625.135.139.887 (5):El ajuste neto (débito-crédito) por diferencia del tipo cambio correspondiente a este crédito, ascendió en el ejercicio 2015 a G. 14.925.769.878, que fue contabilizado ajustando el valor del crédito y su contrapartida en las cuentas especificas en el estado de resultados. (6):El ajuste neto (débito-crédito) por diferencia del tipo cambio correspondiente a este crédito, ascendió en el ejercicio 2015 a G. 16.076.804.677, que fue contabilizado ajustando el valor del crédito y su contrapartida en las cuentas específicas en el estado de resultados. 0 • 10. EXISTENCIAS. e • En esta cuenta se registran aquellos materiales y equipos destinados a obras en construcción, a la operación y mantenimiento de los Bienes e Instalaciones en Servicio. La composición, al cierre del ejercicio e es la siguiente: e irmado al soio efeci. identticacifcT cor el Dictarner, de 34 23 MAR. 216 CiESTION EMPREkRIAL. REGISTRO cc\ F5 ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 2015 2014 Concepto G G Materiales y Equipos en Depósito 514.418.561.071 451.953.403.301 Ajuste de Inventario de Materiales (482.426.585) (181.020.380) Ajuste de Inventario de Materiales 1.887.545.549 673.769.960 Reclasificado a Obras en Construcción (7) (385.580.935.942) (314.477.485.869) Combustibles 1.317.954.123 1.622.206.386 Materiales y Equipos en Proceso de Fabricación 2.083.728.227 2.083.728.227 Materiales y Equipos Ordenados al Exterior 779.665.628.757 574.275.849.981 Reclasificado a Obras en Construcción (7) (716.584.823.160) (494.677.348.339) (-) Previsión para obsolescencia (3.632.133.043) (2.684.609.639) 193.093.098.997 218.588.493.628 e (7) Con el propósito de una mejor exposición, la Institución realiza en forma consistente en cada ejercicio, la reclasificación de las cuentas 151 - Materiales y Equipos en Depósitos y 155 - Materiales y Equipos Ordenados al Exterior, discriminando para tal efecto aquellos materiales y equipos que por sus características técnicas son utilizados 0 exclusivamente en obras en construcción, con financiamiento propio o externo. e De acuerdo con el estudio efectuado por la institución, referente a la obsolescencia de los materiales en • stock, la previsión existente a fin del ejercicio cubre esta contingencia. 11. FONDO DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA. 41 Esta cuenta, al cierre del presente ejercicio, se compone de montos correspondientes a la apertura de Cartas de Crédito Local en Entidades Financieras de plaza: 2015 2014 Concepto 6 6 Cartas de Crédito Local 1.615.181.403 21.281.471.529 Total Disponibilidad Restringida 1.615.181.403 21.281.471.529 12. OTROS ACTIVOS CORRIENTES Y ACUMULADOS VARIOS e Esta cuenta, al cierre del presente ejercicio, se compone de operaciones relacionadas con movimientos de fondos de Préstamos Externos conforme al siguiente detalle: • e irmado al solo efecto de. i idcntificacin e on el Dictamen de fecha: e 23 MAR. 216 35 GESUON EMPREAR!AL e REGISTRO CCP F5 O e e u . e ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 2015 2014 y Concepto G - Desembolsos en Trámite al 31/12/2015: BID 1835/OC-PR BIRF 7994 PY Gastos por intermediación bancaria OFID LEY 4909/12 Total Otros Activos Corrientes y Acumulados Varios 11.880.129.415 402.759 11.880.532.174 0 0 0 13. APORTES NO REEMBOLSABLES - PATRIMONIO. El saldo de este rubro al cierre del ejercicio está integrado principalmente por la porción no reembolsable del aporte neto efectuado por los clientes que solicitan la modificación o ampliación de las instalaciones existentes y la transferencia del Estado, derivado del Decreto N° 34083 del Poder Ejecutivo de fecha 25 de junio de 1982, de acuerdo con lo dispuesto en los Artículos 8 y 99 de la Ley N° 966 del 12 de agosto de 1964 (Ver Estado de Variación del Patrimonio Neto). Los saldos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ascienden a G 565.366.160.943 y G 544.433.937,623, respectivamente. 14. PASIVO A LARGO PLAZO. • Realizado el análisis correspondiente sobre la situación de las "Cuentas por Pagar Varias", de manera a determinar razonablemente la porción a liquidarse durante los próximos doce meses, se han reclasificado como Pasivo a Largo Plazo, dentro de Deudas Locales, saldos de cuentas varias por pagar en concepto • de Retención Cauciona¡ a Contratistas, Deudas con Contratistas y Acreedores Varios. Reclasificadas estas • cuentas, las Deudas a Largo Plazo, excluida la porción a corto plazo de G 157.387.046.611 que se incluye • en el pasivo corriente, están compuestas de la siguiente manera: imado a. solo ere(;tc de u idcntficaciou e con el Dictamen tic fecha 1 23 MAR. 21D1$ e .... (JES 1íuN:ftRLARIA. • c ' e e e e 1 e e e e • 36 e e e ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 o Saldos al 31 de diciembre de • Banco do Brasil S.A. Acreedores Fecha de Suscripción 08/08/1975 2015 G 202.575.311,071 2014 G 178.867.830,456 • (-) Porción corriente Largo Plazo (21.442.567.288) 181.132.743.783 (15.237.531.315) 163.630299.141 • Banco de la Nación Argentina . . Total Capital Total Reajuste 04/01/1978 58.139.400.000 73.689.042.762 46.421.600.000 72.619.450.123 . Total Intereses 213.232.927.856 192.549.281.235 Largo Plazo 345.061.370.618 311.590.331.358 ltaipú Sinacional . Itaipú Binacional Conv.5808 Ad. N°2 73.810.983.874 65.243.362.780 ltaipú Binacional Conv.5808 ?. N°6 5.293.401.498 4.665.124.951 . Itaipú Binacional Conv5808 26.403.774.964 24.023.883.562 . (-) Porción Corriente (12.810.780.570) (9.189.223.124) Largo Plazo 92.697.379.766 84.743.148.169 Entidad Binacional Yacyretá . Entidad Binacional Yacetá - Capital a Integrar 503.019.425.027 454,226.412.275 Largo Plazo 503.019.425.027 454.226.412275 Otras Deudas . KredistanstaltF.W. - ChacoCentral 29/12/1993 51.909.051.596 52.006.667.407 KredistanstaltF.W. Región Orienta¡ 16/12/1993 5.190.904.823 5.200.666.464 . JBIC-PG.P11 29/11/1994 112.201.189.200 100.494.498.000 . . JBIC-PG.P15 Co . BIRF N°7994 - PY 16/02/2006 26/12/1997 23/02/2011 66.778.197.244 28.672.280.922 265.983.243.383 53.829.708.147 24.324.321.790 83.001.820.800 . CF-Ley4609 27/10/2011 247.187.494.140 94.290.199.106 . OFID-Ley4609 23/09/2011 58.032.077.865 24.877.436.268 . M - Bonos del Tesoro Dto. N° 10792 24/04/2013 1,155.901.383.477 816.515.302.446 . M - Bonos del Tesoro Dto. N°2595 05/12/2014 581.393.982.151 80.237.257.197 Total Otras Deudas 2.573.249.804.801 1.334.777.877.625 (-) Porción corriente (99.761.393.234) (18.105.332.082) Largo Plazo 2.473.488.411.567 1.316.672.545.543 Deudas Locales . Depósito de Consumidores 240.997.582.785 224.653.054.308 . Retención Caucional a Contratistas 9.991.762.211 4.888.398.981 . Contratistas 251.319.167 251.319.167 , kreedores Varios 3.942.603.838 3.942.603.838 Total Deudas Locales 255.183.268.001 233.735.376.294 Largo Plazo 255.183.268.001 233.735.376294 Total Pasivo a Largo Plazo (no incluye préstamos del BID) 3.850.582.598.762 2.564.598.112.780 \ • íao soi'fsidenfkari; el Dctaine ae • 23 MAR, \o16 • :S'i ION REGISTT1O CCP - F5 1 1— C12 w ca U) w w w —J —J ft o o o o o o o o o (Expresado en G) Comisión Comisión Fecha de Fecha de Saldo al 31 de diciembre de Préstamo N° Interés Comisión Servicios Administrativa Suscripción Cancelación 2015 Banco Interamericano de 1% hasta 1993 10) O) O) 703-SE-PR 10/02/1983 10/02/2023 16.705.226.687 15.875.901.009 Desarrollo ( BID) 2% desde 1993 Banco Interamericano de O— ("4 cc -O > a) 0) O) 0) (O o') O) 9 (-) O) O) 21/0312016 27.897.617.254 Desarrollo ( BID) Banco Interamericano de Lo ('.4 ('.4 CO cc' o') O) o') C'1 cc, ) (o c) 1835-OC-PR Variable 22/12/2006 N 15/10/203 1 Desarrollo ( BID) r •• co co cn o') c') - TOTAL BID 275.899.575.012 Porción Corriente (23.372.305,519) (37.492.591.085) .J(S — u' Ln co u) o') Largo Plazo 238.406.983.927 cS.-) ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 ID • 15. PORCIÓN CORRIENTE DE LA DEUDA A LARGO PLAZO. e La Administración de la ANDE al cierre del ejercicio efectúa la clasificación de la porción corriente de la deuda a largo plazo, como sigue: 2015 2014 Acreedores G G Banco Interamericano de Desarrollo 23.372.305.519 37.492.591.085 Banco Do Brasil 21.442.567.288 15.237.531.315 Kreditanstal E. W. 7.137.494.576 6.356.370.449 e JBIC 46.189.194.062 10.318.119.240 ICO 1.792.017.470 1.430.842.393 O ltaipú Binacional 12.810.780.570 9.189.223.124 e Préstamo CAF - Ley 4609 36.337.125.000 0 Préstamo OFID - Ley 4609 8.305.562.126 0 TOTAL 157.387.046.611 80.024.677.606 16. CUENTAS POR PAGAR VARIAS. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las cuentas agrupadas en este rubro son las siguientes: 2015 2014 Cuentas G G e Retenciones a contratistas y Proveedores de Plaza 39.709.280.790 31.831.178.349 e Retenciones a Contratistas (Recias, a Pasivo LP.) (9.991.762.211) (4.888.398.981) e Intereses por Pagar 8.733.292.146 6.992.694.133 O Cuentas por Pagar Varias 436.726.374.666 200.807.632.304 e ltaipú Binacional - Compra de Energía 530.421.872.732 409.316.458.565 e Yacyretá Binacional - Compra de Energía 36.802.241.595 14.201.192.398 0 Cuentas por Pagar Varias (Recias, a Pasivo L.P.) (4.193.923.005) (4.193.923.005) Pasivos Acumulados Varios (Provisiones) 42.199.640.786 73.396.915.762 N.D. Bancarios (Reclasif. a Act. Cte. - Disponible) (41.577.839.263) (72.773.100.569) Aportes Reembolsables 5.278.508.325 4.094.259.573 TOTAL 1.044.107.686.561 658.784.908.529 17. INTERESES A DEVENGAR EN EJERCICIOS FUTUROS. Los montos de intereses a devengar desde el 1 de enero de 2016 hasta la fecha del vencimiento final, y en igual período de 2015, correspondiente a las deudas a largo plazo, ascienden a G 346,712.410.002, de los cuales G 24.440.051.569 se devengarán en el ejercicio próximo. ........ ............ ........ '—nado al solo efecto identificac.. 39 con el Dictamen tic fech 1 23MAR.cie1,16 GESTlur. ti\'lf'RE$i.RJAL e REGJSTRC CCl- F5 lo ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 • 18. CONDICIONAMIENTOS IMPUESTOS POR LOS PRÉSTAMOS SUSCRIPTOS CON EL BANCO • INTERAMERICANO DE DESARROLLO. • En los diversos contratos de préstamos suscriptos con el Banco Interamericano de Desarrollo, se • establecen ciertas normas de actuación que la Institución ha aceptado cumplir. A continuación se detallan las cláusulas generales de mayor relevancia: a) Gravamen sobre los activos • • En los contratos no se establecen gravámenes sobre los bienes de la entidad como garantía de su • cumplimiento. • La ANDE no puede, salvo que el BID lo autorice expresamente, conceder o permitir que se • establezcan restricciones en la condición de dominio de sus activos (hipotecas, prendas y otros • gravámenes) salvo que se concedan: • - Sobre bienes adquiridos a crédito, para garantizar la cancelación del saldo impago. - Para garantizar el pago de obligaciones bancarias cuyos vencimientos no excedan de un año. • 1 Asimismo, la ANDE no puede, salvo que el BID lo autorice expresamente, vender, ceder o disponer • de cualquier manera, de la totalidad o de una parte importante de sus activos fijos. b) Tarifas • Las tarifas del suministro de energía eléctrica se deben establecer de forma que permitan cubrir . todos los costos y gastos de explotación y obtener una rentabilidad razonable, que permita disponer recursos necesarios para la amortización normal de los pasivos, la expansión normal de los servicios • y la constitución de reservas adecuadas. e c) Seguros • La ANDE debe contratar y mantener seguros contra incendios y otros riesgos cuya ocurrencia pueda afectar sus activos, de conformidad a la política indicada en la Nota 2.m de este informe. • O d) Seguridad Financiera • La ANDE no puede, a menos que el BID lo autorice expresamente, realizar inversiones fijas (a largo plazo) independientes del giro normal de sus negocios. Las utilidades acumuladas y los aportes no reembolsables se deben destinar exclusivamente, • a incrementar el capital de la Institución o a establecer reservas para fines específicos. 1 En ningún caso puede efectuarse retiros de capital. Los fondos generados internamente por la ANDE están afectados al cumplimiento de los • servicios de la deuda mantenida con el BID, al cumplimiento de las obligaciones contraídas C con proveedores de bienes y servicios y a la atención de las operaciones normales de la • Institución. rmaoo al s..ic, cfcç 1 con el Dictamen de f 40 23 MAR. OI6 • GESTÍON iY!PREIkRJAL REGJST.(: CCP . F5 O 5 e ANDE O e Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 • 19. RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES. De acuerdo con lo establecido en los párrafos 3 y 4 del artículo 8 de la Ley N° 966/64, las utilidades • acumuladas (así como los aportes no reembolsables) deberán ser destinadas a incrementar el capital o • establecer reservas para fines específicos, no pudiendo efectuarse retiros de capital, ni en consecuencia, • distribuir utilidades con otro destino que el indicado. 20. INSUFICIENCIA DE RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN INMOVILIZADA. e En los artículos 88, 89 y 90 de la Ley N° 966/64 se establece que las tarifas deberán ser fijadas de forma lo que generen un ingreso neto anual no inferior al 8%, ni superior al 10% de la inversión inmovilizada vigente durante el ejercicio. El detalle de la Rentabilidad de los últimos 5 años se expone en el siguiente cuadro: En miles de guaraníes Años INVERSIÓN INGRESO RENTABILIDAD INMOVILIZADA NETO 2011 5.476.579 387.497 7,08 2012 5.956.723. 352.623 5,92 2013 5.869.327 245.009 4,17 2014 6.428.771 232.599 3,62 2015 6.604.768 (233.611) -3,54 O La insuficiencia del ingreso neto real, en relación a los márgenes más arriba indicados, se hallan expuestos en cuentas de orden. Los montos acumulados en los años 2015 y 2014 fueron de G 4.373.599.049.486 y e de G 3.611.606.373.550, respectivamente. 21. CUENTAS DE ORDEN - ENTIDAD BINACIONAL YACYRETA e • En fecha 9 de enero de 1992 los gobiernos de Paraguay y Argentina han suscrito una Nota Reversal por la cual se originaron sustanciales modificaciones a lo establecido por el Anexo "C" del Tratado de Yacyretá. • . En el referido documento se establece, entre otros puntos, que la tarifa a ser pagada a la EBY por la energía generada por la central será de 30 USD-Mwh. Sin embargo la ANDE, conforme a estudios técnicos • realizados no dio su acuerdo en lo relacionado a la estructura de costos de dicha tarifa, siendo que la • misma incluye la compensación por cesión de energía, concepto que, según el Tratado (Anexo 0 111.6 y V.1.), debe ser cargado única y exclusivamente a la parte que consume la energía cedida por la otra. El Congreso Nacional de la Republica del Paraguay, por Resolución N° 492 del 15 de junio de 1995, rechazó • la mencionada Nota Reversal, e En consecuencia, la ANDE registra contablemente la energía eléctrica comprada a Yacyretá a un precio • . provisorio de 22,63 USD-Mwh, surgiendo de esta forma una discrepancia en las tarifas consideradas por ambas Entidades. e irrnado al S')) ennfcaci: e con c • 41 23MAR. e GESTt(c • - 0 ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 La diferencia que surge de esta discrepancia tarifaria se contabiliza en cuentas de orden, siendo el saldo al 31 de diciembre de 2015 de G 1.989.878.563.671 equivalentes a USD 342.259.906,99 al tipo de cambio de G 5.813,94 por dólar. 22. RESULTADOS ACUMULADOS Las cuentas 199 DEBITOS VARIOS AL SUPERAVIT y 299 CREDITOS VARIOS AL SUPERAVIT son cerradas a efectos de elaboración del Balance General del ejercicio, liquidando sus saldos, conjuntamente con las cuentas de resultados, para constituir el Resultado Acumulado. La conformación del saldo de este rubro es el siguiente: Déficit/Superávit Acumulado Ejercicio 2014 (Cta. 216) 3.687.963.221.879 Créditos Varios al Superávit (Cta. 299) 2.050.939.774 Débitos Varios al Superávit (Cta. 199) (201.975.743.116) Resultado del Ejercicio (Ctas. 501, 502, 503, 520 y 530) 107.137.973.756 Resultados Acumulados Ejercicio 2015 3.595.176.392.293 23. ASPECTOS FINANCIEROS PENDIENTES RELACIONADOS CON LA ENTIDAD BINACIONAL YACYRETA Al cierre del ejercicio fiscal 2015, los siguientes aspectos financieros se hallan pendientes de resolución: a) Aportes de Capital pendientes de integración por parte de la ANDE por USD 40 millones, más los ajustes y actualizaciones (Ver Nota N°5). b) Conciliación de la deuda de la ANDE con el Banco de la Nación Argentina, cuya discrepancia de saldos fue originada por el incumplimiento, por parte de la EBY, de lo estipulado en el Tratado. c) Conciliación de los valores relacionados a los créditos a favor de la ANDE (Ver Nota N° 5). d) Discrepancia tarifaria resultante de la aplicación de la Nota Reversal del 92, por un monto de USD 342 millones aproximadamente (Ver Nota N° 21). En fecha 27 de marzo de 2014, ha fenecido la vigencia del Anexo C "Bases Financieras y de Prestación de los servicios de electricidad de Yacyretá" del Tratado de Yacyretá, lo cual ha dado inicio a las negociaciones entre los equipos técnicos bilaterales conformados por Comisiones de representantes de Paraguay y Argentina, con el objetivo de buscar acuerdos en la renegociación del Anexo C de Yacyretá. Entre los aspectos principales que se encuentran en etapa de negociación son los siguientes: - Deuda de Yacyretá (EBY) con la Argentina. - Definición de una tarifa de venta de energía justa para la comercialización a ambos países. - Territorio Inundado y Cesión de energía. - Definición respecto a la Nota Reversal de 1992. frnaaoal solo efecto su identificación cOI e! Dictamen c..-.'. 42 23 MAR. OI6 GES IION k'R4SARJA! REGJSTJO CCP F5 ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 - Cancelación de la deuda de la ANDE con el Banco de la Nación Argentina e Integración de capital restante en la Entidad Binacional Yacyretá. • La resolución de estos aspectos financieros se halla sujeta a las negociaciones actuales que se encuentran • en definición a nivel de las Altas Partes Contratantes (Paraguay y Argentina). . 24. ACUERDO INTERINSTITUCIONAL ENTRE EL MINISTERIO DE HACIENDA Y LA ADMINISTRACION NACIONAL DE ELECTRICIDAD - ANDE, DERIVADO DE LA RESOLUCIÓN DEL JUICIO • CARATULADO: "ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE ELECTRICIDAD (ANDE) C/ RES N° 248 DE • FECHA 15 DE ENERO DE 2010, DICTADA POR LA SUBSECRETARIA DE ESTADO DE TRIBUTACIÓN, • DEPENDIENTE DEL MINISTERIO DE HACIENDA" • En el ejercicio 2008 la ANDE ha comunicado de oficio al Ministerio de Hacienda que, conforme a las • verificaciones realizadas, se ha detectado que los montos correspondientes al IVA - Debito Fiscal incluidas en las Declaraciones del periodo 2003 al 2007, presentan diferencias en relación a lo registrado en la base • de datos del sistema informático OPEN SGC, a cuyo efecto solicitó la autorización para realizar el pago del • capital no ingresado de G. 31.494.805.728. Este importe fue abonado íntegramente en los meses de • noviembre y diciembre de 2008. Tomando en consideración la comunicación de oficio y buena fe realizada al Ministerio de Hacienda, la ANDE, en el mes de noviembre de 2008, ha solicitado la exoneración de las multas e intereses así como • de la presentación de las declaraciones juradas rectificativas, derivados del pago realizado. . Por Nota CGD/SET/N° 248 de fecha 15 de enero de 2010, la Dirección General de Grandes Contribuyentes, pone a conocimiento de la ANDE la denegatoria a lo solicitado. Seguidamente, por Nota P. • 494/2010 de fecha 29 de enero de 2010, la ANDE interpone recurso administrativo de reconsideración en • contra de la Resolución instrumentada y confirma que la omisión del ingreso del IVA se debió a un error excusable. • • A su vez por Nota CGD/SET/N° 2143 de fecha 21 de mayo de 2010, la Dirección General de Grandes • Contribuyentes desestima el recurso de reconsideración interpuesto por la ANDE. En consecuencia, ante el criterio impuesto por el Ministerio de Hacienda, que la ANDE no comparte, se • recurrió al órgano jurisdiccional pertinente, el Tribunal de Cuentas Segunda Sala, solicitando su amparo, • instaurándose el juicio caratulado: "ADMINISTRACION NACIONAL DE ELECTRICIDAD (ANDE) C/ RES N° 248 DE FECHA 15 DE ENERO DE 2010, DICTADA POR EL MINISTERIO DE HACIENDA". • • En el marco del juicio citado, el Tribunal de Cuentas, Segunda Sala, ha dictado el Acuerdo y Sentencia N° • 127 de fecha 03 de marzo de 2013, el cual resolvió hacer lugar a la demanda planteada por la ANDE, y en consecuencia, revocar las Notas CGD/SET N° 248 del 15 de enero de 2010 y N° 2143 del 21 de mayo de • . 2010, imponiendo las costas del juicio a la parte vencida, es decir, al Ministerio de Hacienda. La mencionada sentencia fue apelada ante la Corte Suprema de Justicia, Sala Penal, por el Ministerio de • • Hacienda. J. 1 l delmTicacw ,n e! Dctaii • 23 MAR. 21 • GESTIO • 43 REGT' • • OB ANDE • Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 • En fecha 28 de octubre de 2014, la Corte Suprema de Justicia, dictó el Acuerdo y Sentencia N° 1107 en el • referido expediente, resolviendo: 'DESESTIMAR los recursos de nulidad. REVOCAR el Acuerdo y • Sentencia N° 127 del 3 de mayo del 2013, dictado por el Tribunal de Cuentas, Segunda Sala, por los fundamentos expuestos en el exordio, y en consecuencia CONFIRMAR la Resolución N° 248 de fecha 15 • de enero de 2010, dictada por el Ministerio de Hacienda. COSTAS en el orden causado en ambas • instancias. ANÓTESE, regístrese y notifíquese..." • Con este Acuerdo y Sentencia, la Corte Suprema de Justicia confirmó la Resolución Administrativa N° 248 • . • de fecha 15 de enero de 2010 dictada por el Ministerio de Hacienda, la que imponía el pago de multas e intereses a la ANDE. La ANDE ha evidenciado algunos puntos que ameritan aclaraciones de la Corte Suprema de Justicia, • razón por la cual en fecha 12 de diciembre de 2014 ha interpuesto un Recurso de Aclaratoria en contra del Acuerdo y Sentencia N° 1107 de fecha 28/10/2014, solicitando aclaración sobre la tasa de interés moratorio aplicable al caso y sobre el período de tiempo sobre el cual debe calcularse dicho interés. • En fecha 9 de febrero de 2015, la Corte Suprema de Justicia dictó el Acuerdo y Sentencia N° 11 de fecha 2 • de febrero de 2015, resolviendo: "RECHAZAR el Recurso de Aclaratoria incoado por la parte actora contra . . el Acuerdo y Sentencia N° 1107, de fecha 28 de octubre del 2014, dictado por esta Sala Penal, de conformidad con lo expuesto en el exordio de esta resolución. ANOTESE, notifíquese y regístrese". • Por Cédula de Notificación de fecha 21 de octubre de 2015, la Corte Suprema de Justicia comunica oficialmente a la ANDE las resultas del Recurso de Aclaratoria, documento que transcribe el texto del lo Acuerdo y Sentencia N° 11 de fecha 2 de febrero de 2015. 00 • Ante tal circunstancia la ANDE y el Ministerio de Hacienda, han iniciado las negociaciones a los efectos de • acordar la cancelación mutua de deudas entre ambas instituciones, por un lado, la deuda en concepto de multas e intereses a cargo de la ANDE derivados de las resultas del Juicio descrito precedentemente, y por otro lado, la deuda impaga que mantienen varias Entidades del Estado con la ANDE en concepto de • consumo de energía eléctrica de varios años. la • Como resultado de las conversaciones, que se desarrollaron durante el segundo semestre del ejercicio . 2015, se consensuaron los valores a ser abonados por ambas Instituciones, además de los mecanismos operativos, legales y financieros que deben ser cumplidos por ambas partes a los efectos de cancelar las • deudas, Todos estos aspectos fueron plasmados en el "ACUERDO INTERINSTITUCIONAL ENTRE EL • MINISTERIO DE HACIENDA, Y LA ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE ELECTRICIDAD (ANDE)" de fecha 12 de enero de 2016. • • Entre los aspectos más resaltantes incluidos en el referido Acuerdo, se citan los siguientes: La ANDE cancelará obligaciones tributarias determinadas por los cálculos realizados por la Dirección • General de Grandes Contribuyentes dependiente de la Subsecretaría de Estado de Tributación del • Ministerio de Hacienda por valor de G. 213.587.133.180 (Guaraníes doscientos trece mil quinientos • ochenta y siete millones ciento treinta y tres mil ciento ochenta), correspondiente a periodos fiscales . comprendidos entre Enero/2003 a Diciembre/2007, en cumplimiento de los Acuerdos y Sentencias Nros. 1107/2014 y 11/2015 de fechas 28 de octubre de 2014 y 2 de febrero de 2015 respectivamente, 44 ANDE Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 emanadas de la Corte Suprema de Justicia, en el marco del juicio caratulado "ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE ELECTRICIDAD (ANDE) 0/ RES N° 248 DE FECHA 15 DE ENERO DE 2010, DICTADA POR LA SUBSECRETARIA DE ESTADO DE TRIBUTACIÓN, DEPENDIENTE DEL MINISTERIO DE HACIENDA". • - La ANDE realizará las Declaraciones Juradas Rectificativas del Impuesto al Valor Agregado (IVA) de los . períodos fiscales comprendidos entre Enero/2003 a Diciembre/2007 y su afectación hasta el período fiscal Mayo/2008. La ANDE adecuará su sistema de liquidación del Impuesto al Valor Agregado (IVA) al régimen general • desarrollado en el Art. 80 de la Ley 125/91, a partir del período fiscal correspondiente a Enero/2017. - El Ministerio de Hacienda cancelará por el mismo importe parte de sus deudas con la ANDE en • concepto de consumo de energía eléctrica de ejercicios anteriores del Ministerio de Educación y • Cultura, Ministerio de Salud Pública y Bienestar Social, Ministerio de Defensa (Fuerzas Armadas de la • Nación), Ministerio del Interior (Policía Nacional), así como parte de la deuda correspondiente a la . aplicación de la Ley N° 3008/2006 del 21/09/2006, con sus correspondientes recargos por mora en ambos casos. - El Ministerio de Hacienda registrará las declaraciones juradas rectificativas a ser presentadas por la • ANDE y realizará los ajustes de los montos resultantes de las mismas en el Sistema de Gestión • Tributaria de la SET en base al monto indicado en el Acuerdo, de tal manera que los valores queden • inmovilizados a la fecha de corte del 30 de agosto de 2015, entre otros. En consecuencia, como resultado de todo lo expuesto precedentemente, la ANDE al cierre del ejercicio • 2015 ha registrado una provisión a favor de la Dirección General de Grandes Contribuyentes por el importe • de G. 213.587.133.180 (Guaraníes doscientos trece mil quinientos ochenta y siete millones ciento treinta y • tres mil ciento ochenta) en concepto de las obligaciones tributarias calculadas por la Dirección General de . Grandes Contribuyentes, que se encuentra contabilizado en el Pasivo Corriente dentro del rubro Cuentas por Pagar Varias, con su correspondiente afectación a Gastos Ajenos a Explotación en el rubro Gastos • Financieros Varios. • oOOo irmaci. a _ nt f e con el Dictarric k • 23 MAR, 21$ • • 3ES'l'íU.N MP}(EARIAL Cí-3 F5 • • • • • • 45 CC U) CC CC CC cc) CO U) CC CC CC CC U) CC N- U) CC U) LO U) CC CC OJ C.4 C.L 0) CC CC CC CC U) CC CC CC CC N- CC CC CC CC CC CC 0) ('.1 CC (5 SALDOS AL CC CC (N CC CC 0) 0) (5 0) CC CC U) t- CC CC CC U) CC CN 0) 0) 31/12/15 0) N-. CC 0) CC Cl CC CC CO CC CC CC CO LO CC C'J U) CC 0) CCCC(áN- UCCC CC CC 0) LO CC N- C1 CC C' C'J U) CO CC C>lo CC CC U) 0) <71 19 CC 0) CC U) CC U) CC CC 0) CC CC 0) CC N- CC 0) 0) CC LO0)CC CCtC'J W0)0CC CC U) CC U) C'J co CC 0) 0) — (N CC CN CC CC CC CC CC CN CCCO CC N CN C'J (O CC CC CC N. CN CC CC U) CC CC CC C N- CC CC 0) CC CJ CC CC CC CC CC CC CC r 0) CC CC CC N- CC CC CC CC CC N- C'J N. CC CN CC CC co U) CJ CC co CC CS cD CC CC cD CC CC CC CC N- CC CC CC CC CC CC CC CC CC CN 0) 0) co CC CC CCU)(CLOCC-0),-ç CC --CC CCCCCCCC CCC'J C'.1 co TOTAL CC N. C'J C U) N- U) U) 04 CC 04 CC CC CC co CC C N- O) CC CC CC CC N- CC CC 04 CC 04 U) CD CC 04 CC N. N'CC- C-0i coU) U) CC CO CC. CC U) U) SITUACIÓN DELA DEUDA ALARGOPLAZO ENMONEDADE DESEMBOLSO CC CC CC CC CC CC z U) CC CC U) CC CC CC CC CC 04 CC CC N- CC U) CC CC CC CC CC CC 04 CCCC CC CC N. CC U) CC CC N- 04 CC CC N- CC CC CC CC 04 CC oi CC N- (5 CC CC N. 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