Modelo PROST del Banco Mundial Modelo de reforma de los sistemas de pensiones El mecanismo del Banco Mundial para la simulación de opciones de reforma de los sistemas de pensiones L as políticas de pensiones actuales pueden afectar a los ingresos de retiro y a las finanzas públicas en las próximas décadas. Pero muchos de medio y largo plazo sobre las personas mayores, los trabajadores y las finanzas públicas. Una vez que se introducen los esquemas, sigue siendo los sistemas de pensiones que se pueden costear necesario un examen regular del impacto de hoy día no serán sostenibles en el futuro bajo la factores como los cambios en la esperanza de vida presión del envejecimiento demográfico y la y los patrones de participación de la población maduración de los esquemas de pensiones. activa sobre el sistema de pensiones. El mecanismo del Banco Mundial para la La falta de aportaciones cuantitativas a largo plazo simulación de opciones de reforma de los sistemas a la formulación de políticas de pensiones puede de pensiones, PROST, elabora modelos de resultar peligrosa. Los programas de pensiones cotizaciones de pensiones, derechos a pensiones, suelen ser políticamente populares. Y los esquemas ingresos y gastos del sistema en un amplio periodo de reparto, cuando se introducen por primera vez, de tiempo. El modelo se ha diseñado para pueden generar incluso beneficios netos para el promover una formulación de políticas informada, gobierno, puesto que los ingresos del impuesto que llene el vacío entre el análisis cuantitativo y sobre nóminas superan a los gastos en pensiones cualitativo de los sistemas de pensiones. Se trata de (inicialmente modestos). un mecanismo informático flexible que se adapta con facilidad a una amplia gama de circunstancias Los costes reales del esquema de pensiones sólo de países. resultan evidentes a medio o largo plazo a medida que el sistema madura. La gente suele considerar ¿Para que simular sistemas de estas futuras pensiones como un derecho absoluto, siendo muy difícil adaptarlas políticamente según pensiones? las presiones económicas y demográficas. De Con frecuencia, los sistemas de pensiones de hecho, algunas veces, los pagos de pensiones están reparto se introdujeron realizando un análisis incluso protegidos por la constitución. insuficiente, o ningún análisis, de los efectos a Para más información, póngase en contacto con Seguridad Social, Red sobre Desarrollo Humano, Banco Mundial, 1818 H Street NW, Washington, D.C. 20433; teléfono: +1 202 458 5267; fax: +1 202 614 0471; e-mail: prost@worldbank.org o visite la web www.worldbank.org/pensions 2 Simulación de reformas de sistemas de pensiones PROST se utiliza en más de 80 países 1 ¿Es justo el sistema de pensiones? ¿Proporciona un retiro decente a distintas categorías de personas? ¿Cuál es el alcance de las obligaciones implícitas del gobierno sobre el sistema de pensiones? ¿Cómo afectaría al sistema extender la cobertura, cambiar los retiros con derecho a pensión o adaptar las cotizaciones? ¿Qué cambios sufrirán los costes, los gastos y las obligaciones con las distintas reformas? El modelo toma datos específicos del país proporcionados por el usuario. Éstos generan proyecciones de la población (Figura 2) que, Países como Brasil, donde tres cuartas partes del combinadas con supuestos económicos, se utilizan déficit fiscal son atribuibles a la seguridad social, para predecir cifras futuras de contribuyentes y no son casos aislados. El coste del pago de las beneficiarios. Éstos, a su vez, generan flujos de pensiones desplaza el gasto de otros programas ingresos y gastos. El modelo proyecta a que lo necesitan: sanidad, educación, etc. Y, cuando continuación equilibrios fiscales teniendo en los pagos superan a los ingresos que vienen de las cuenta cualquier financiación parcial anterior de las cotizaciones, son necesarios subsidios cruzados de obligaciones. impuestos de amplia base imponible, como el impuesto sobre el valor añadido. Los pagos de El modelo puede utilizar un enfoque de “stock” o pensiones tienden a beneficiar a una minoría de “flujo”. El concepto de stock resume los privilegiada que trabaja en el sector formal y con futuros flujos financieros como valores presentes. cobertura, normalmente sólo un tercio de la Además, las proyecciones se pueden basar en la población activa en países con ingresos medios y población o la tasa de empleo. bajos. El efecto general puede ser muy regresivo. Un segundo módulo de PROST analiza el impacto Las simulaciones de sistemas de pensiones evalúan de las pensiones a nivel individual. El usuario la sostenibilidad fiscal de los esquemas. La puede analizar el impacto del sistema en los capacidad de pago constituye un requisito previo trabajadores con distintos niveles de ingresos, tasas esencial para conseguir otros objetivos políticos de mortalidad, perfiles salarial, patrones de retiro, como reducir la pobreza entre los ancianos. etc. El simulador de modelos de pensiones también El modelo puede evaluar desde reformas puede evaluar diferentes reformas, informando a “paramétricas” de sistemas inicialmente de reparto los responsables de elaborar políticas y al público (cambios en la edad de retiro, cotizaciones, etc.) sobre las consecuencias de los cambios. hasta reformas fundamentales como la introducción de cuentas de ahorro individuales de Simulación de sistemas de retiro capitalizadas. También se puede elaborar un modelo de cambio de un esquema de reparto de pensiones con PROST pensiones definidas a otro basado en cuentas PROST está diseñado para responder a este tipo virtuales. PROST puede manejar como punto de preguntas: inicial, antes de las reformas, tanto esquemas de ¿Cuánto costará el sistema de pensiones en el fondos de provisión como sistemas de reparto. El futuro? ¿Es viable y sostenible? modelo también puede utilizarse para simular ¿Qué clase de pensiones puede esperar la gente esquemas cerrados de funcionarios o esquemas recibir en el futuro? abiertos de población nacional. Simulación de reformas de sistemas de pensiones 3 El modelo también permite distintas formas de como en los niveles de pensión mínima y pensión transición al nuevo sistema, incluyendo los grupos máxima. de edades (generaciones) cubiertos por el nuevo Resultados del modelo sistema y el tratamiento de derechos de retiro El programa PROST produce cinco módulos de acumulados antes de la reforma. Dichos derechos resultados, formados por tablas de Microsoft adquiridos pueden pagarse de muchas formas, tales Excel con resúmenes gráficos. Los módulos son: como bonos de reconocimiento o como Proyecciones de la población, que incluyen proporción de salarios. tablas de mortalidad, pirámides demográficas, tasas de dependencia demográfica, etc. Pirámides demográficas 2 (Figura 2). Estructura demográfica: población activa y tasa de empleo, número de contribuyentes y edad beneficiarios, tasa de dependencia del sistema. Flujos financieros: proyecciones de salarios, 1999 ingresos y gastos del sistema de pensiones (Figura 3), situación del esquema de pensiones y la deuda implícita de pensiones. El módulo de flujos financieros también calcula los ajustes de los niveles de pensiones o las cotizaciones que “equilibrarían” el sistema: nivelar los ingresos y los gastos (Figuras 4 y 5). edad Un déficit de pensiones 3 creciente… 2050 gasto déficit número de hombres número de mujeres ingresos Las pirámides demográficas proporcionan un rápido resumen gráfico de los cambios en la demografía. En 1999, la población es relativamente joven, con una brusca reducción en el número de personas 2000 2010 2020 2030 2040 2050 2060 2070 mayores. Para el 2050, se espera que la “pirámide” tenga mucha menos pendiente, Reforma sistémica, fundamental: este con menos niños y jóvenes y muchas más módulo considera el efecto de un cambio a un personas mayores. Hay que tener en cuenta régimen multipilar, que incluye tanto un también las protuberancias en la pirámide esquema de pensiones de reparto con del 2050 que muestran “baby booms” y pensiones definidas como uno de cotizaciones grandes caídas en los nacimientos. definidas y capitalizado, o bien exclusivamente uno u otro. De nuevo, mide el impacto tanto El modelo favorece una distribución de salarios en las finanzas publicas como en los derechos por cohorte, lo cual permite a los usuarios en pensiones del individuo, incluyendo determinar los efectos de cambios en el mínimo y medidas de costos de transición. El pago total el tope de salarios sometidos a cotización, así 4 Simulación de reformas de sistemas de pensiones de la pensión y el valor de cada uno de los pilares se proporcionan por separado. Usuarios de PROST Efectos en ejemplos de personas: el modelo Expertos en pensiones del Banco Mundial y otras calcula cotizaciones y pensiones para distintos instituciones han utilizado PROST en 80 países de ejemplos de personas especificados por edad, todo el mundo (véase el mapa). Hasta diciembre sexo, edad de incorporación al mercado de del 2002, mas de 364 personas habían tomado el trabajo, edad de retiro, perfil salarial, curso de una semana. mortalidad, etc. Con los resultados de seis ejemplos distintos de personas por generación, Seguimos evaluando la información de los se pueden evaluar los efectos de la distribución usuarios. Se ha confirmado que: del sistema actual y las reformas potenciales en PROST, con un nuevo desarrollo constante en y entre generaciones. los últimos tres años, ha permanecido actualizado. Los algoritmos del modelo están …significa mayores 4 optimizados para la velocidad. cotizaciones… PROST es eficaz en función de los costes. Sólo son necesarias dos semanas para preparar los primeros resultados básicos. Realizar tasa de contribución modelos para cada país desde cero puede llevar necesaria para el equilibrio meses y costar cientos de miles de dólares. La calidad del modelo se mantiene gracias a una revisión constante y a su utilización en una amplia gama de distintos países de todo el tasa de mundo. contribución PROST es fácil de utilizar, con programas de actual (30%) capacitación, manuales claros y concisos, documentación de fórmulas implícitas y 2000 2010 2020 2030 2040 2050 2060 2070 asistencia técnica y localización de averías. Los supuestos, e hipótesis para las simulaciones son transparentes y análisis de sensibilidad son Todos los módulos permiten un análisis de la fácilmente accesibles. sensibilidad de los resultados a parámetros demográficos y económicos claves como la Requisitos técnicos fertilidad, la longevidad, el crecimiento de los La última versión de PROST, versión 11, precisa: salarios y los tipos de interés. Microsoft Office 97/2000/XP con Microsoft Windows 95/NT/98/2000/XP en inglés. …o menores pagos de pensiones 5 Posibles entradas y salidas multilingües. Conocimientos básicos de Microsoft Excel. El tasa de reemplazo de pensión del programa se ha desarrollado en visual basic, sistema actual con entradas y salidas en Excel. PROST está orientado hacia la política con unos requisitos mínimos de información, permitiendo un fácil manejo para principiantes técnicos. Ordenador Intel Pentium con 128 megabytes tasa de reemplazo necesaria para el equilibrio de Ram. 2000 2010 2020 2030 2040 2050 2060 2070 Modeling pension reform 5