Relatório Anual de 2016 A EXPERIÊNCIA FAZ A DIFERENÇA OLHANDO O PASSADO... Sobre a IFC A IFC, membro do Grupo Banco Mundial, é a maior instituição de desenvolvimento global voltada para o setor privado nos países em desenvolvimento. Fundada em 1956, a IFC é de propriedade de 184 países membros, grupo que determina coletivamente nossas políticas. Temos seis décadas de experiência nos mercados mais desafiadores do mundo. Com uma presença global em mais de 100 países, uma rede que consiste em centenas de instituições financeiras e mais de 2.000 clientes do setor privado, a IFC está em situação privilegiada para criar oportunidades onde elas são mais necessárias. Usamos nosso capital, perícia e influência para ajudar a erradicar a pobreza extrema e impulsionar a prosperidade compartilhada. Depois de concluída, a mina Oyu Tolgoi, apoiada pela IFC, deverá aumentar em 30% a produção econômica da Mongólia. ... PARA VER O FUTURO Índice SEIS DÉCADAS DE EXPERIÊNCIA EM MERCADOS EMERGENTES  4 Olhando para o Passado para Ver o Futuro 16 GRUPO BANCO MUNDIAL – RESUMO DOS RESULTADOS DE 2016  18 CARTA DO VICE-PRESIDENTE EXECUTIVO E PRESIDENTE DA DIRETORIA EXECUTIVA DA IFC PHILIPPE LE HOUÉROU  24 NOSSA EQUIPE DE GESTÃO  28 ANO DA IFC EM PERSPECTIVA  30 Destaques Financeiros da IFC 31 Destaques Operacionais da IFC 31 Impacto Global da IFC 32 COMO A IFC CRIA OPORTUNIDADES  36 Inovação 37 Influência 45 Demonstração 55 Impacto 63 SOBRE NÓS  70 Correspondendo às Expectativas 71 Nosso Conhecimento Técnico 76 Nosso Pessoal e Nossas Práticas 84 2 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 3 1956 Há 60 anos, algumas dezenas de países fizeram uma aposta calculada no potencial de transformação do setor privado nos países em desenvolvimento. Aplicaram US$ 100 milhões em capital e criaram a IFC para reforçar o trabalho SEIS DÉCADAS do Banco Mundial de impulsionar o crescimento e o desenvolvimento. A aposta surtiu efeito em ordens de grandeza. Hoje, a IFC é a maior instituição global de desenvolvimento voltada para o setor privado, DE EXPERIÊNCIA tendo destinado mais de US$ 245 bilhões em financiamento para empresas EM MERCADOS EMERGENTES em mercados emergentes. No entanto, a necessidade nunca foi tão grande. O ano de 2016 assinala o primeiro ano de implementação dos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável – uma iniciativa que depende da capacidade coletiva dos governos e do setor privado de mobilizar trilhões de dólares por ano para promover a prosperidade e a paz. Trata-se de um ano de turbulência econômica em dimensões jamais vistas desde a crise financeira mundial de 2008-2009. É um ano em que o conflito e os distúrbios políticos estão deslocando e empobrecendo milhões de pessoas. Em tempos como estes, é necessário um tipo especial de capacidade para acelerar o desenvolvimento. 4 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 2016 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 5 SEIS DÉCADAS DE Inovação, influência, demonstração e impacto ORIGENS AMPLIAÇÃO DO ÊNFASE NA INOVAÇÃO NOSSO ALCANCE 1947 1980 • John J. McCloy, Presidente do Banco Mundial, • Primeiro investimento no Tata Group, Índia: nomeia Robert L. Garner, financista de Nova York, A Tata Iron and Steel Company toma empréstimo da IFC como Vice-Presidente do Banco. no valor de US$ 38 milhões. 1948-49 1981 • Garner e seus colegas propõem uma nova instituição • A IFC cunha a expressão “mercados emergentes” – para incentivar o investimento privado, trabalhando mudando a percepção do mundo financeiro sobre os países em coordenação com outros e assumindo plenamente em desenvolvimento e definindo uma nova classe de ativos. o risco comercial. • A IFC cria o Banco de Dados de Mercados 1956 Emergentes – a base do primeiro índice de ações dos • A IFC é inaugurada sob a liderança de Garner com mercados emergentes do mundo. capital de US$ 100 milhões. 1984 1957 • A IFC lança o primeiro fundo de país de mercado emergente de • Primeiro empréstimo da IFC: US$ 2 milhões para ajudar 1971 capital aberto, o Fundo da Coreia com valores negociáveis a filial brasileira da Siemens a fabricar equipamentos elétricos. • É criado o Departamento de Mercados de Capital na Bolsa de Valores de Nova York. da IFC para reforçar bancos locais, mercados de ações e outros intermediários financeiros – que acabou por se tornar a área de maior ênfase da IFC. 1972-74 • Serviços de consultoria e representações nos países: pela primeira vez, a IFC envia peritos a Jacarta, Indonésia, para ajudar na criação do primeiro mercado de títulos do país. 1973 • Primeiro projeto de financiamento habitacional: A IFC torna-se acionista fundadora da empresa iniciante EM PLENO FUNCIONAMENTO Davivienda da Colômbia e depois adota o mesmo modelo 1959 em 1978 com a HDFC na Índia. • Primeira consorciação: A IFC mobiliza US$ 2 milhões 1974 de um grupo de bancos para a empresa brasileira de papel • O investimento de US$ 17,3 milhões e a assessoria à 1985 e celulose Champion Celulose. LG Electronics da Coreia, proporcionados pela IFC, ajudam • A IFC presta consultoria à China sobre reforma 1961 essa empresa a se tornar uma das primeiras empresas dos do clima de investimentos. • O contrato social da IFC é modificado para permitir mercados emergentes globalmente competitiva. 1988 investimentos de capital – que com o tempo se tornaram 1976 • Em meio à crise da dívida externa da América Latina, elemento crucial para nossa lucratividade. • Primeiro projeto de financiamento para pequenas a IFC ajuda diversos conglomerados mexicanos 1962 e médias empresas (PME): Empréstimo de US$ 2 milhões a reduzirem suas dívidas. • Primeiro investimento de capital: cerca de US$ 500 mil ao Kenya Commercial Bank para emprestar a pequenas 1989 na fabricante espanhola de peças automotivas Fábrica empresas locais. • A IFC recebe sua primeira classificação de Española Magnetos. crédito AAA – a chave para um importante programa de empréstimos em várias moedas que, em 2016, alcança US$ 15 bilhões por ano. Até as décadas de 1960 1970 1980 6 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 AUMENTO DA CRIAÇÃO DE UM EFEITO AUMENTO DO IMPACTO INFLUÊNCIA GLOBAL DE DEMONSTRAÇÃO 2002 2010 • Em meio ao agravamento das condições econômicas • A IFC abre um guichê do setor privado no Programa da Argentina, a IFC inicia uma série de investimentos Global para a Agricultura e a Segurança Alimentar, contracíclicos, começando com US$ 60 milhões para de US$ 1,25 bilhão, uma nova Iniciativa do Grupo o cliente do ramo do agronegócio, AGD. Banco Mundial criada por solicitação do G-20. 2003 2012 • Os principais bancos comerciais lançam os Princípios • Um ano após o fim do conflito na Costa do Marfim, do Equador, baseados nos padrões próprios da IFC. a IFC financia a expansão da maior usina termelétrica do país, a Azito. • A IFC e o Banco Mundial publicam o primeiro relatório Doing Business, ajudando a criar um padrão de referência global para os países melhorarem seu clima de investimento. 2004 1992 • A IFC lança sua primeira iniciativa de gênero em • A IFC cunha a expressão mercados fronteiriços. larga escala, incentivando projetos para ajudar as • A IFC lidera um dos primeiros programas de empresas locais de propriedade de mulheres. privatização da Rússia, leiloando 2.000 empresas • A IFC supervisiona a criação da Associação de Capital em Nizhny Novgorod. Privado para Mercados Emergentes, ou EMPEA. 2013 1996 2006 • Lançamento das duas metas do Grupo • A IFC ingressa no setor de microfinanciamento • Novos padrões de desempenho adotados. Banco Mundial – erradicar a pobreza extrema com uma participação de US$ 3 milhões no ProFund, e impulsionar a prosperidade compartilhada. 2007 que é voltado para a América Latina e o Caribe. • Nosso investimento no valor de US$ 5 milhões • O Banco Popular da China compromete-se a fornecer • Em um dos seus primeiros investimentos em um país na FINO, uma empresa iniciante do ramo de TI na Índia, US$ 3 bilhões para o novo Programa Administrado afetado por conflito, a IFC ajuda a lançar a instituição ajuda a expandir o acesso ao financiamento para as da Carteira de Coempréstimos da IFC, tornando-se o pioneira em microfinanciamento da Bósnia pessoas das áreas rurais. primeiro investidor do novo programa de consorciações. (hoje ProCredit Bank). 2009 2014 • A IFC lidera a maior privatização da África: a venda da • O G-20 lança sua Iniciativa de Inclusão Financeira • Emitidos em Londres os Títulos Masala, os primeiros participação do governo na Kenya Airways para a KLM, e nomeia a IFC seu consultor financeiro para PMEs. títulos da IFC no exterior em rúpias indianas. O programa no valor de US$ 70 milhões. tem hoje o valor de US$ 3 bilhões. • Em resposta à crise financeira global, a IFC destina 1998 € 2 bilhões a um esforço internacional para manter os 2015 • A IFC adota novos procedimentos de análise empréstimos dos bancos comerciais na Europa Central • A IFC desempenha papel fundamental ao chamar ambiental e social e novas políticas de salvaguarda. e Leste Europeu. a atenção para a importância do setor privado para • Em resposta à crise financeira da Ásia, a IFC lança • Tendo se descentralizado para estar mais próxima dos a consecução dos Objetivos de Desenvolvimento um pacote contracíclico de investimento e consultoria clientes, a IFC mantém mais de 50% do seu pessoal Sustentável. de cinco anos e quase US$ 1 bilhão para fortalecer no campo. • Como parte da resposta coordenada do Grupo clientes na Coreia. Banco Mundial à crise do Ebola na África Ocidental, • É fundada a Empresa de Gestão de Ativos da IFC. Até 2016, a empresa administrará cerca de US$ 9 bilhões a IFC fornece US$ 225 milhões para ajudar os bancos de fundos de investidores. locais a manterem os empréstimos para as PMEs locais. • A IFC, líder do pensamento em palestras internacionais históricas sobre a mudança do clima em Paris, apresenta para os clientes dos mercados emergentes soluções inteligentes e inovadoras em termos de clima. 1990 2000 2010 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 7 SEIS DÉCADAS DE Investimento em ambientes desafiadores É preciso experiência para acelerar o desenvolvimento nos rincões mais hostis do mundo. Nós nos aventuramos nas áreas mais pobres e mais propensas ao conflito. Criamos mercados onde eles não existem. Ajudamos a cobrir hiatos de investimentos, normativos e outros que impedem o desenvolvimento. Nossa história de 60 anos de sucesso conquistou a confiança em nossa capacidade de enfrentar os desafios mais difíceis do mundo. Em Jhimpir, Paquistão, Allah Dino sustenta sua família trabalhando em um parque eólico apoiado pela IFC. 8 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 9 SEIS DÉCADAS DE Alavancagem de recursos e crescimento em escala Nossa história demonstra que grandes volumes de recursos do setor privado podem ser mobilizados de maneira autossustentável para financiar o desenvolvimento. Desde 1956, já alavancamos cerca de US$ 2,6 bilhões em capital de nossos governos membros para fornecer mais de US$ 245 bilhões em financiamento para o desenvolvimento. Cada dólar do capital da IFC gera cerca de US$ 20 do financiamento total do projeto, inclusive cofinanciamento de outros investidores. 10 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 11 SEIS DÉCADAS DE Adaptação às necessidades dos mercados e dos clientes Ao longo de nossa história, a IFC ajustou-se para atender às necessidades dos países em desenvolvimento. Inicialmente, associamo-nos a importantes empresas multinacionais para promover o investimento privado em países recém-independentes. Depois, quando as empresas das regiões do mundo onde esses países se localizavam começaram a prosperar, deslocamos nosso pessoal e nossos escritórios para mais perto deles – para ajudá-los a promover a prosperidade nas áreas menos desenvolvidas do mundo. 12 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 13 SEIS DÉCADAS DE Criação da agenda do desenvolvimento Nossa experiência em desenvolvimento sustentável do setor privado é inigualável. Isso nos torna um ator importante nos esforços globais para enfrentar os desafios compartilhados, tais como mudança do clima e pandemias. Desempenhamos uma função de consultoria relevante em importantes iniciativas das Nações Unidas e das economias avançadas e em desenvolvimento do Grupo dos 20. Atuamos como elemento de ligação confiável entre os setores público e privado, proporcionando soluções de negócios para os desafios do desenvolvimento. 14 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 15 OLHANDO O PASSADO ... ARTIGO 1 Convênio Constitutivo da IFC O propósito da Corporação é promover o desenvolvimento econômico incentivando o crescimento da iniciativa privada produtiva nos países membros, especialmente nas áreas menos desenvolvidas, complementando assim as atividades do Banco Internacional de Reconstrução e Desenvolvimento. No cumprimento deste propósito, a Corporação: (i) em associação com investidores privados, prestará assistência no financiamento da criação, melhoria e expansão das empresas privadas produtivas que contribuam para o desenvolvimento de seus países membros mediante investimentos, sem garantia de pagamento por parte do governo membro envolvido, nos casos em que não houver disponibilidade de capital privado suficiente em condições razoáveis; (ii) procurará unir oportunidades de investimento, capital privado nacional e estrangeiro e gestão experiente; e (iii) procurará estimular e ajudar a criar condições propícias ao fluxo do capital privado, tanto nacional como estrangeiro, para o investimento produtivo nos países membros. 16 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 ... PARA VER O FUTURO EXPERIÊNCIA GERA CONFIANÇA A experiência da IFC a coloca em posição privilegiada para enfrentar os principais desafios ao desenvolvimento do nosso tempo. Iremos: • Intensificar nosso foco nos países mais pobres e nas áreas frágeis e afetadas por conflito. • Aumentar os investimentos em infraestrutura e relacionados com o clima. • Expandir as oportunidades para os agricultores e o agronegócio. • Ampliar a inclusão financeira e social. • Aumentar os investimentos em tecnologia disruptiva. • Reforçar o trabalho de análise e consultoria para promover o desenvolvimento do setor privado. • Mobilizar capital para o desenvolvimento. As parcerias serão essenciais para alcançarmos nossa visão. Juntos, podemos criar oportunidades onde elas são mais necessárias. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 17 GRUPO BANCO MUNDIAL RESUMO DOS RESULTADOS DE 2016 Carta de Jim Yong Kim Presidente do Grupo Banco Mundial Nos últimos anos, alcançou-se um progresso histórico para erradicar a pobreza extrema no mundo. Somente nos últimos 15 anos, mais de um bilhão de pessoas saiu da pobreza. Em 2015, pela primeira vez o Banco Mundial previu que a percentagem global de pessoas que vivem em pobreza extrema cairia para menos de 10%. Trata-se de um marco notável. 18 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 Continuo otimista no sentido de que podemos enfrentar esses desafios – uma região, um país e uma pessoa de cada vez – e criar um mundo mais próspero e mais inclusivo para todos. No entanto, o mundo hoje enfrenta desafios mais complexos Este ano, o Grupo Banco Mundial destinou quase e preocupantes do que em qualquer outra época nos últimos US$ 64,2 bilhões em empréstimos, subsídios, investimentos tempos. Sérios obstáculos econômicos têm desacelerado o ritmo de capital e garantias a seus membros e a empresas privadas. do crescimento global; fragilidade e conflito deslocaram de suas A procura, por parte de clientes, de serviços do BIRD continua casas dezenas de milhões de pessoas; os países e suas economias sólida e neste ano foram assumidos compromissos no total são vulneráveis a desastres naturais e a choques relacionados de US$ 29,7 bilhões – o maior montante fora de uma crise com a mudança do clima; e uma pandemia pode disseminar-se financeira. E a AID, o fundo do Banco Mundial para os mais rapidamente sem aviso prévio. Somos todos afetados por esses pobres, destinou US$ 16,2 bilhões para apoiar os países mais desafios, mas a verdade nua e crua é que as pessoas que vivem necessitados que enfrentam os desafios mais difíceis. em extrema pobreza são as primeiras a serem atingidas e mais duramente. Será cada vez mais importante trabalhar com o setor privado para atender à escala de necessidades financeiras de nossas Nossa missão no Grupo Banco Mundial é definida por duas metas de desenvolvimento. A IFC e a MIGA, nossas duas metas: erradicar a pobreza extrema até 2030 e impulsionar instituições focadas no desenvolvimento do setor privado, a prosperidade entre os 40% mais pobres nos países de renda estão intensificando seus esforços neste sentido. A IFC baixa e média. Para alcançar estas metas, focamos em um concedeu um volume recorde de financiamentos para o crescimento de base ampla e inclusivo e nos mantemos vigilantes desenvolvimento do setor privado – cerca de US$ 18,8 bilhões, contra choques que podem reverter ganhos do desenvolvimento incluindo US$ 7,7 bilhões mobilizados de parceiros de obtidos com trabalho árduo. investimento. Os investimentos da IFC em áreas frágeis e afetadas por conflitos elevaram-se a quase US$ 1 bilhão, um Estamos cientes de que não basta deixar as coisas como estão. aumento de mais de 50% em comparação com o ano anterior. O Grupo Banco Mundial está colaborando de novas formas com A MIGA emitiu a quantia recorde de US$ 4,3 bilhões em um conjunto cada vez mais diversificado de parceiros. No ano garantias contra riscos políticos e aumento do crédito para passado, por exemplo, fizemos parceria com as Nações Unidas sustentar vários investimentos, destinando 45% de sua e com o Grupo Banco Islâmico de Desenvolvimento para lançar carteira ativa a países elegíveis à AID e 10% a países afetados um mecanismo de financiamento inovador destinado a ajudar por conflitos e fragilidades. refugiados sírios e as comunidades anfitriãs na Jordânia e no Líbano. Com base nas contribuições iniciais de oito países da O progresso que alcançamos nas últimas décadas mostra Comissão Europeia, o mecanismo poderá gerar imediatamente até que somos a primeira geração na história da humanidade US$ 800 milhões em empréstimos concessionais para a Jordânia que pode erradicar a pobreza extrema. Este é o nosso maior e o Líbano. Isso permitirá a ampliação de programas para expandir desafio e a nossa maior oportunidade. Graças à determinação serviços vitais, tais como saúde e educação, destinados a atender coletiva do Grupo Banco Mundial, de nossos países membros à demanda combinada de refugiados e cidadãos. e dos parceiros globais, continuo otimista no sentido de que podemos enfrentar esses desafios – uma região, um país e uma Esta é uma das múltiplas soluções pioneiras que estamos pessoa de cada vez – e criar um mundo mais próspero e mais implementando para enfrentar os desafios globais de hoje. inclusivo para todos. O pessoal qualificado e dedicado de nossas principais instituições financeiras – Banco Internacional de Reconstrução e Desenvolvimento (BIRD), Associação Internacional de Desenvolvimento (AID), Corporação Financeira Internacional (IFC) e Agência Multilateral de Garantia de Investimentos (MIGA) – trabalha em conjunto para mobilizar soluções e investimentos inovadores a fim de apoiar um crescimento econômico inclusivo. DR. JIM YONG KIM Presidente do Grupo Banco Mundial e Presidente da Diretoria Executiva RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 19 US$ 11,4 GRUPO BANCO MUNDIAL RESUMO DOS RESULTADOS DE 2016 BILHÕES AMÉRICA LATINA E CARIBE US$ 64,2 BILHÕES em empréstimos, subsídios, investimentos de capital e garantias a países parceiros e empresas privadas. Compromissos Este total inclui projetos multirregionais e globais. As discriminações regionais refletem as classificações dos países do Banco Mundial. Globais O Grupo Banco Mundial manteve forte apoio aos países em desenvolvimento durante o último ano, quando a organização enfocou o fornecimento mais rápido de resultados, aumentando sua relevância para seus clientes e parceiros e oferecendo soluções globais para desafios locais. 20 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 US$ 10,3 US$ 11,4 BILHÕES BILHÕES EUROPA E ÁSIA CENTRAL LESTE ASIÁTICO E PACÍFICO US$ 13,3 US$ 6,3 US$ 11,3 BILHÕES BILHÕES BILHÕES ÁFRICA SUBSAARIANA ORIENTE MÉDIO E SUL DA ÁSIA NORTE DA ÁFRICA RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 21 GRUPO BANCO MUNDIAL RESUMO DOS RESULTADOS DE 2016 As Instituições do Grupo Banco Mundial O Grupo Banco Mundial é uma das maiores fontes de financiamento e conhecimento do mundo para os países em desenvolvimento. Compõe-se de cinco instituições com o compromisso comum de reduzir a pobreza, aumentar a prosperidade compartilhada e promover o desenvolvimento sustentável. Banco Internacional de Reconstrução e Desenvolvimento (BIRD) concede empréstimos a governos de países de renda média e países de baixa renda solventes. Associação Internacional de Desenvolvimento (AID) oferece empréstimos sem juros ou créditos, bem como subsídios aos governos dos países mais pobres. Corporação Financeira Internacional (IFC) oferece empréstimos, capital e serviços de consultoria para incentivar o investimento do setor privado em países em desenvolvimento. Agência Multilateral de Garantia de Investimentos (MIGA) oferece seguro contra riscos políticos e melhoria do crédito para investidores e mutuantes a fim de facilitar o investimento estrangeiro direto em economias emergentes. Centro Internacional para Arbitragem de Disputas sobre Investimentos (ICSID) oferece mecanismos internacionais de conciliação e arbitragem de disputas sobre investimentos. 22 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 Financiamento do Grupo Banco Mundial a países parceiros Por exercício financeiro, em milhões de US$ GRUPO BANCO MUNDIAL 2012 2013 2014 2015 2016 Compromissosa 51.221 50.232 58.190 59.776 64.185 Desembolsosb 42.390 40.570 44.398 44.582 49.039 BIRD Compromissos 20.582 15.249 18.604 23.528 29.729 Desembolsos 19.777 16.030 18.761 19.012 22.532 AID Compromissos 14.753 16.298 22.239 18.966 16.171 Desembolsos 11.061 11.228 13.432 12.905 13.191 IFC Compromissosc 9.241 11.008 9.967 10.539 11.117 Desembolsosd 7.981 9.971 8.904 9.264 9.953 MIGA Emissão bruta 2.657 2.781 3.155 2.828 4.258 FUNDOS FIDUCIÁRIOS EXECUTADOS PELOS BENEFICIÁRIOS Compromissos 3.988 4.897 4.225 3.914 2.910 Desembolsos 3.571 3.341 3.301 3.401 3.363 a. Inclui BIRD, AID, IFC, compromissos de Fundos Fiduciários Executados pelos Beneficiários (RETF) e emissão bruta da MIGA. Os compromissos do RETF incluem todos os subsídios executados pelos beneficiários e, portanto, o total de compromissos do Grupo Banco Mundial difere do montante relatado no Quadro Corporativo de Resultados do Grupo Banco Mundial, que inclui somente um subconjunto de atividades financiadas por fundos fiduciários. b. Inclui desembolsos do BIRD, AID, IFC e RETF. c. Compromissos de longo prazo da própria conta da IFC. Não inclui financiamento de curto prazo nem fundos mobilizados de outros investidores. d. Destinados à própria conta da IFC. Não inclui financiamento de curto prazo nem fundos mobilizados de outros investidores. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 23 PERSPECTIVA DE LIDERANÇA M ensagem de Philippe Le Houérou, Vice-Presidente Executivo e Diretor Na IFC, construímos essa experiência Executivo da IFC metodicamente. Durante seis décadas, avaliamos regularmente nossas atividades para saber o que funciona e o que não Durante o último ano, funciona. Olhamos para trás para poder países de todo o mundo concordaram ver adiante. Inovamos para fortalecer o em atuar em conjunto para alcançar setor privado nos mercados emergentes. objetivos que pareciam inatingíveis – Promovemos políticas para elevar erradicar a pobreza, expandir a padrões. Demonstramos os benefícios prosperidade e a paz e interromper do investimento em mercados difíceis. a escalada do aquecimento global. Ao fazermos tudo isso, nossos investimentos exerceram impacto O sucesso, contudo, não será fácil. significativo sobre o desenvolvimento. Dependerá de trilhões de dólares por ano em investimentos governamentais No ano que se encerrou em 30 de junho e do setor privado. Exigirá que o de 2016 – um período de forte turbulência mundo mobilize esses recursos em nos mercados – investimos e mobilizamos um momento de desaceleração do o maior volume de dinheiro para o crescimento econômico e aumento desenvolvimento do setor privado de da incerteza geopolítica. todos os tempos. Nossos investimentos de longo prazo alcançaram o recorde de Em tempos como estes, a experiência quase US$ 19 bilhões, ajudando a criar faz diferença. Precisamos dela para nos oportunidades em mais de 100 países. aventurar nas regiões mais pobres e Mais de um terço desses investimentos mais propensas ao conflito no mundo. – quase US$ 8 bilhões ao todo – foi Precisamos dela para criar e desenvolver mobilizado de outros investidores que se mercados onde eles não existem. uniram a nossos projetos em virtude de Precisamos dela para mobilizar o nossa história de 60 anos de consecução de financiamento de investidores privados. fortes resultados para o desenvolvimento Precisamos dela para criar novos tipos e retornos financeiros sólidos. de parcerias que possam fechar as lacunas normativas e de investimentos Nosso trabalho teve impacto em todas e, ao mesmo tempo, criar soluções para as regiões do mundo. Nossos clientes desafios globais, tais como a mudança proporcionaram 2,4 milhões de empregos, do clima e as pandemias. Precisamos ajudaram a educar 4,6 milhões de de experiência para criar empregos e estudantes e trataram de quase 32 milhões evitar a “armadilha da renda média”. de pacientes. Geraram eletricidade para cerca de 48 milhões de pessoas, distribuíram água a cerca de 22 milhões e forneceram combustível a mais de 50 milhões. 24 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 PHILIPPE LE HOUÉROU Vice-Presidente Executivo e A IFC ESTÁ Diretor Executivo da IFC EM POSIÇÃO PRIVILEGIADA PARA LIDERAR. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 25 A EXPERIÊNCIA FAZ A DIFERENÇA ... Nosso trabalho demonstra como é possível Sabemos que a caminhada será difícil. financiar projetos de infraestrutura muito As expectativas mundiais para a comuni- grandes e complexos sem aumentar dade do desenvolvimento – refletidas nos a dívida pública. Consideremos, por Objetivos de Desenvolvimento Sustentável exemplo, a abertura este ano do Canal das Nações Unidas – são justificadamente do Panamá ampliado. Em 2008, a IFC e ambiciosas. Os investidores estão se tor- vários outros bancos de desenvolvimento nando cada vez mais avessos ao risco com comprometeram US$ 2,3 bilhões para relação aos mercados emergentes, provo- assinalar nossa confiança no projeto – cando a diminuição dos fluxos de capital e para dar apoio ao trabalho da Autoridade justamente quando são mais necessários. do Canal do Panamá em garantir que O conflito e a violência em diversas partes o projeto fosse executado de maneira do mundo constituem um obstáculo responsável. significativo ao desenvolvimento. Este ano, também reforçamos nossa Ainda assim estamos otimistas – porque consultoria a clientes. Nossa carteira de a IFC foi inventada para desafios desse consultoria incluiu cerca de 700 projetos tipo. Há sessenta anos, nossos fundadores em 100 países, avaliada em US$ 1,3 bilhão. nos deram a missão de “criar condições No EF16, mais de 60% do aconselhamento propícias ao fluxo do capital privado” da IFC foi prestado a clientes dos países nas “áreas menos desenvolvidas” do da AID – dos quais 20% em áreas frágeis mundo – para intervir onde “não houver e afetadas pelo conflito. disponibilidade suficiente de capital privado em condições razoáveis.” Desde Os bens administrados pela Empresa então vimos fazendo isso – apostando de Gestão de Ativos (AMC) da cada vez mais nos mercados mais difíceis IFC elevaram-se a US$ 8,9 bilhões do mundo. em 11 fundos. A AMC mobilizou US$ 476 milhões para projetos da IFC. Inspirada nas muitas lições aprendidas durante estas seis décadas, a IFC está em posição privilegiada para conduzir este trabalho. PHILIPPE LE HOUÉROU Vice-Presidente Executivo e Diretor Executivo da IFC 26 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 ... PARA AJUDAR A CRIAR E DESENVOLVER MERCADOS NAS ÁREAS MAIS POBRES E MAIS PROPENSAS AO CONFLITO RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 27 Nossa Equipe de Gestão Nossa equipe de liderança certifica-se de que os recursos da IFC sejam empregados de forma eficaz, com foco na otimização do impacto no desenvolvimento e no atendimento das necessidades dos nossos clientes. A Equipe de Gestão da IFC beneficia-se de anos de experiência em desenvolvimento, diversidade de conhecimentos e perspectivas culturais distintas. A equipe dá forma a nossas estratégias e políticas, posicionando a IFC para criar oportunidade onde ela é mais necessária. Philippe Le Houérou Vice-Presidente Executivo e Diretor Executivo da IFC 28 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 Jingdong Hua Saran Kebet-Koulibaly Nena Stoiljkovic Vice-Presidente e Vice-Presidente, Vice-Presidente, Tesoureiro Risco Corporativo e Sustentabilidade Serviços Globais ao Cliente Ethiopis Tafara Dimitris Tsitsiragos Gavin Wilson Assessor Jurídico Geral e Vice-Presidente, Vice-Presidente, Diretor Executivo, Risco Corporativo e Sustentabilidade Serviços Globais ao Cliente Empresa de Gestão de Ativos da IFC RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 29 Ano da IFC em Perspectiva No EF16, a IFC investiu aproximadamente US$ 19 bilhões, incluindo cerca de US$ 8 bilhões mobilizados de outros investidores. Nossa abordagem abrangente ajudou as empresas a inovar, construir setores industriais internacionalmente competitivos e criar empregos melhores. 30 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 DESTAQUES FINANCEIROS Em milhões de US$ para o ano findo em 30 de junho* 2016 2015 2014 2013 2012 Renda (perda) líquida atribuível à IFC (33) 445 1.483 1.018 1.328 Subsídios à AID 330 340 251 340 330 Renda antes dos subsídios à AID 296 749 1.739 1.350 1.658 Total de ativos 90.434 87.548 84.130 77.525 75.761 Empréstimos, investimentos de capital e títulos da dívida, líquidos 37.356 37.578 38.176 34.677 31.438 Valor equitativo estimado de investimentos de capital 13.664 14.834 14.890 13.309 11.977 PRINCIPAIS INDICADORES Retorno sobre ativos médios (base GAAP) 0,00% 0,50% 1,8% 1,3% 1,8% Retorno sobre capital médio (base GAAP) -0,10% 1,80% 6,4% 4,8% 6,5% Investimentos líquidos e em numerário como percentual dos requisitos de numerário líquido estimados para os próximos três anos 85% 81% 78% 77% 77% Coeficiente dívida-capital 2,8:1 2,6:1 2,7:1 2,6:1 2,7:1 Total de recursos requeridos (em US$ bilhões) 19,2 19,2 18,0 16,8 15,5 Total de recursos disponíveis (em US$ bilhões) 22,5 22,6 21,6 20,5 19,2 Reserva total contra créditos de liquidação duvidosa para a carteira de empréstimos totais desembolsados 7,4% 7,5% 6,9% 7,2% 6,6% Ver Discussão e Análise e Demonstrativos Financeiros Consolidados da Administração para obter detalhes sobre o cálculo desses números no site: * http://www.ifc.org/FinancialReporting DESTAQUES OPERACIONAIS DO EF16 Em milhões de US$ para o ano findo em 30 de junho 2016 2015 2014 2013 2012 COMPROMISSOS DE INVESTIMENTOS DE LONGO PRAZO DA PRÓPRIA CONTA DA IFC 11.117 10.539 9.967 11.008 9.241 Número de projetos 344 406 364 388 365 Número de países 78 83 73 77 78 MOBILIZAÇÃO PRINCIPAL* 7.739 7.133 5.142 6.504 4.896 Empréstimos consorciados1 5.416 4.194 3.093 3.098 2.691 Iniciativas da IFC e outros 1.054 1.631 1.106 1.696 1.727 Fundos da Empresa de Gestão de Ativos (AMC) 476 761 831 768 437 Parcerias Público-Privadas (PPP) 2 793 548 113 942 41 TOTAL DE COMPROMISSOS DE INVESTIMENTO 18.856 17.672 15.109 17.512 14.137 DESEMBOLSOS DE INVESTIMENTOS Destinados à conta da IFC 9.953 9.264 8.904 9.971 7.981 Empréstimos consorciados3 4.429 2.811 2.190 2.142 2.587 DESEMBOLSOS TOTAIS DE INVESTIMENTO 14.382 12.075 11.094 12.113 10.568 CARTEIRA DE COMPROMISSOS Número de empresas 2.006 2.033 2.011 1.948 1.825 Destinados à conta da IFC 51.994 50.402 51.735 49.617 45.279 Empréstimos consorciados4 16.550 15.330 15.258 13.633 11.166 CARTEIRA TOTAL DE COMPROMISSOS 68.544 65.732 66.993 63.250 56.445 FINANCIAMENTO DE CURTO PRAZO Saldo pendente médio 2.807 2.837 3.019 2.739 2.529 SERVIÇOS DE CONSULTORIA Despesas do programa de Serviços de Consultoria 220,6 202,1 234,0 231,9 197,0 Parcela do programa nos países da AID5 62% 65% 66% 65% 65% *Financiamento de outras entidades além da IFC que foi disponibilizado ao cliente em virtude da participação direta da IFC no levantamento de recursos. 1. Inclui Empréstimos B, Empréstimos Paralelos, Empréstimos MCPP e Empréstimo A para Vendas de Participação (ALPS). 2. Financiamento proveniente de terceiros disponível para projetos de parcerias público-privadas em virtude do papel estipulado para a IFC de assessor principal a uma entidade nacional, local ou órgão público. 3. Inclui empréstimos B, Empréstimos Paralelos Agenciados e Empréstimos MCPP. 4. Inclui Empréstimos B, Empréstimo A para Participação (ALP), Empréstimo A Estruturado para Vendas de Participação (SALPS), Empréstimos Paralelos Agenciados, Participações Não Financiadas contra Riscos (URPs) e Empréstimos MCPP. 5. Todas as referências deste relatório a percentagens de despesas de programas de consultoria nos países da AID e em áreas frágeis e afetadas por conflitos excluem projetos globais. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 31 Impacto Global da IFC Em todo o mundo, nossos investimentos e consultoria ajudaram o setor privado a gerar empregos, fortalecer a infraestrutura e enfrentar os desafios mais urgentes ao desenvolvimento nos mercados emergentes. 32 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 US$ 5,1 US$ 2,6 BILHÕES BILHÕES AMÉRICA LATINA EUROPA E E CARIBE ÁSIA CENTRAL US$ 1,3 US$ 5,2 BILHÃO BILHÕES ORIENTE MÉDIO E LESTE ASIÁTICO NORTE DA ÁFRICA E PACÍFICO US$ 2,4 US$ 2,0 BILHÕES BILHÕES ÁFRICA SUBSAARIANA SUL DA ÁSIA US$ 18,8 BILHÕES* em compromissos de investimentos de longo prazo, incluindo mais de US$ 7,7 bilhões em fundos mobilizados de outros investidores. * Inclui projetos globais RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 33 COMPROMISSOS DE COMPROMISSOS DE LONGO PRAZO NO EF16 LONGO PRAZO NO EF16 Montantes em milhões de dólares para a própria conta da IFC em 30 de junho de 2016 POR CATEGORIA SOCIAL Total 11.117 100,00% E AMBIENTAL Por Setor Categoria Compromissos Nº de Mercados Financeiros 4.474 40,24% (US$ milhões) Projetos Infraestrutura 1.813 16,31% A 1.360 19 Agronegócio e Silvicultura 1.062 9,55% B 4.098 135 Serviços Sociais e ao Consumidor 1.046 9,41% C 178 36 Manufatura 824 7,41% FI* 40 5 Petróleo, Gás e Mineração 824 7,41% FI-1 899 17 Telecomunicações e FI-2 3.755 101 Tecnologia da Informação 541 4,86% FI-3 787 31 Fundos 534 4,80% Total 11.117 344 A categoria FI aplica-se a novos * Por Região US$ milhões1 compromissos referentes a projetos existentes anteriormente. Acesse América Latina e Caribe 2.688 24,18% www.ifc.org/escategories para Leste Asiático e Pacífico 2.307 20,75% obter informações sobre definições de categorias. Europa e Ásia Central 2.131 19,17% Sul da Ásia 1.428 12,85% África Subsaariana 1.398 12,58% PAÍSES DA IFC COM OS Oriente Médio e Norte da África 955 8,59% MAIORES RISCOS NO EF161 Global 210 1,89%  lguns montantes incluem parcelas de investimentos regionais oficialmente classificadas como 1. A 30 de junho de 2016 projetos globais. (baseado na conta da IFC) Por Produto Classificação Carteira % da Empréstimos1 8.097 72,83% Global dos comprometida Carteira Países (US$ milhões) Global Capital próprio2 2.595 23,34% 1 Índia 4.996 9,61% Garantias 378 3,40% 2 Turquia 3.816 7,34% Produtos de Gestão de Riscos 48 0,43% 1. Inclui produtos do tipo empréstimo e quase-empréstimo. 3 China 2.863 5,51% 2. Inclui produtos do tipo capital próprio e quase-capital próprio. 4 Brasil 2.741 5,27% 5 Nigéria 1.550 2,98% 6 México 1.295 2,49% CARTEIRA DE COMPROMISSOS DO EF16 7 Paquistão 1.217 2,34% Montantes em milhões de dólares para a própria conta da IFC em 30 de junho de 2016 8 Indonésia 1.205 2,32% 9 República Total 51.994 100,00% Árabe do Por Setor Egito 1.154. 2,22% Mercados Financeiros 16.125 31% 10 Bangladesh 1.014 1,95% Infraestrutura 10.525 20% 1. E  xclui a parcela individual de cada país Manufatura 5.398 10% nos projetos regionais e globais. Serviços Sociais e ao Consumidor 4.408 8% Fundos 4.319 8% Agronegócio e Silvicultura 3.411 7% Financiamento do Comércio 3.013 6% Petróleo, Gás e Mineração 2.780 5% Telecomunicações e Tecnologia da Informação 2.014 4% Por Região América Latina e Caribe 11.829 23% Europa e Ásia Central 9.261 18% África Subsaariana 8.329 16% Leste Asiático e Pacífico 8.003 15% Sul da Ásia 6.557 13% Oriente Médio e Norte da África 5.963 11% Mundo 2.050 4%  s montantes incluem parcelas regionais de investimentos oficialmente classificadas como 1. O projetos globais. 34 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 PONTUAÇÃO, SEGUNDO O SISTEMA DE RASTREAMENTO DE RESULTADOS DO DESENVOLVIMENTO (DOTS) DOS SERVIÇOS DE INVESTIMENTO DO EF16 POR SETOR IFC 834 (32.751) 58% Fundos 106 (1.682) 75% Mercados Financeiros 241 (12.200) 62% Agronegócio e Silvicultura 98 (2.676) 58% Infraestrutura 141 (7.073) 57% Serviços Sociais e ao Consumidor 103 (2.631) 53% Manufatura 89 (3.725) 47% Petróleo, Gás e Mineração 23 (1.820) 43% Telecomunicações e Tecnologia da Informação 33 (945) 42% As cifras na margem esquerda de cada barra indicam o número total de empresas classificadas e o total de investimento da IFC (em US$ milhões) nos projetos no final do EF16. PONTUAÇÃO DOTS DOS SERVIÇOS DE INVESTIMENTO DO EF16 POR REGIÃO IFC 834 (32.751) 58% América Latina e Caribe 166 (6.497) 63% Leste Asiático e Pacífico 111 (4.966) 62% África Subsaariana 169 (4.495) 59% Sul da Ásia 118 (3.951) 57% Oriente Médio e Norte da África 88 (3.818) 57% Europa e Ásia Central 163 (8.059) 51% As cifras na margem esquerda de cada barra indicam o número total de empresas classificadas e o total de investimento da IFC (em US$ milhões) nos projetos no final do EF16. DESPESAS DO PROGRAMA DE SERVIÇOS DE CONSULTORIA NO EF16 Em US$ milhões Total 220,6 100% Por Região África Subsaariana 63,1 28,6% Leste Asiático e Pacífico 39,2 17,8% Europa e Ásia Central 34,2 15,5% Sul da Ásia 26,5 12,0% América Latina e Caribe 24,6 11,1% Oriente Médio e Norte da África 23,0 10,4% Global 10,1 4,6% Por Área de Negócios Setor Financeiro 67,2 30,4% Clima de Investimento 56,9 25,8% Áreas Intersetoriais 34,0 15,4% Parcerias Público-Privadas 30,9 14,0% Eficiência Energética e de Recursos 19,3 8,8% Agronegócio 12,4 5,6% PONTUAÇÃO, SEGUNDO O DOTS, DOS SERVIÇOS DE INVESTIMENTO PONDERADA E NÃO PONDERADA EF16 834  58% US$ 32.751  68% EF15 820  63% US$ 30.973  72% EF14 833  64% US$ 30.042  73% Não ponderada  Ponderada As cifras na extremidade esquerda de cada barra de pontuação do DOTS não ponderada indicam o número total de empresas classificadas. As cifras na extremidade esquerda de cada barra de pontuação do DOTS ponderada representam o investimento total da IFC (em US$ milhões) naqueles projetos. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 35 Como a IFC Cria Oportunidade A IFC beneficia-se de seis décadas de experiência e de um conjunto de vantagens diferenciado no trabalho junto ao setor privado para erradicar a pobreza extrema e impulsionar a prosperidade compartilhada – uma história de inovação, um recorde de influência global, uma tradição de demonstração constituindo um exemplo para os outros e uma determinação em causar impacto mensurável sobre o desenvolvimento. 36 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 INOVAÇÃO A inovação é a chave para o desenvolvimento econômico e social. Ela ajuda os setores público e privado a transpor obstáculos, aumentar a eficiência e impulsionar o crescimento – criando as condições necessárias ao desenvolvimento sustentável e à prosperidade duradoura. A IFC possui uma história singular de envolvimento com empresas capazes de transformar ideias em ação. Em 2003, por exemplo, os principais bancos comerciais divulgaram os Princípios do Equador, baseados na nossa estrutura de gestão dos riscos ambientais e sociais de projetos. Utilizamos nossa perícia e nossa presença global para promover ideias inovadoras para modernizar a infraestrutura, enfrentar a mudança do clima e transformar a tecnologia. _p. 38 Aceleração do Crescimento Econômico _p. 40 Intensificação de Iniciativas Inteligentes em Matéria de Clima _p. 42 Potencialização da Tecnologia Disruptiva RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 37 INFRAESTRUTURA Aceleração do Crescimento Econômico 38 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 A assistência da IFC ajudou a construir Porto de Lafito, o porto mais profundo do Haiti. Beijing Enterprises Water Group no valor de US$ 300 milhões – dos quais cerca de A Índia possui uma das US$ 50 milhões da própria conta da IFC – para ajudar a melhorar o acesso à água limpa, ampliar maiores malhas rodoviárias do mundo, mas as os serviços de tratamento de águas servidas e vias estão sobrecarregadas – apenas 2% das suas reduzir o desperdício de água. Esse foi o último rodovias nacionais transportam 40% do tráfego, de uma série de projetos semelhantes que a IFC causando engarrafamentos que reduzem lançou recentemente na China, entre os quais, a produtividade e impedem o crescimento investimentos no China Water Affairs Group, econômico. United Water e Everbright Water. Aqui, como em todos os outros países em Em Bangladesh, onde 40% da população vive desenvolvimento, a infraestrutura é crucial sem eletricidade, fornecemos um empréstimo no para a integração das economias e a prestação valor de US$ 75 milhões para a Summit Bibiyana de serviços – ela representa a base para a Power Company construir uma central de prosperidade duradoura. Até 2030, serão energia elétrica alimentada a gás com capacidade necessários cerca de US$ 90 trilhões para de 341 megawatts na cidade de Sylhet. A central atender as necessidades de infraestrutura em levará eletricidade a baixo custo para 3 milhões todo o mundo – dois terços desse montante, de consumidores. nos países em desenvolvimento. A IFC também ajuda a construir portos – A IFC desempenha uma função de incentivo ao que são fundamentais para a integração financiamento do setor privado para projetos de econômica global, tendo em vista que os infraestrutura nos países em desenvolvimento. transportes marítimos respondem por Somente no exercício financeiro de 2016, cerca de 90% do comércio mundial. Em investimos US$ 3,7 bilhões em projetos de Gana, comprometemo-nos a fornecer um infraestrutura, inclusive fundos mobilizados de financiamento no valor de US$ 667 milhões outros investidores. Nossos clientes ajudaram – que incluiu fundos mobilizados de outros a gerar eletricidade para 48 milhões de pessoas, investidores – para a Meridian Port Services a distribuir água para 21,8 milhões e combustível construir um terminal de águas profundas no para 51,2 milhões. Além disso, em 2015, a IFC porto de Tema perto de Accra. A negociação ajudou governos a assinarem 13 contratos marcou nossa maior iniciativa de mobilização no de parcerias público-privadas que deverão setor de infraestrutura da África Subsaariana. melhorar o acesso à infraestrutura para mais de 15 milhões de pessoas e mobilizar mais de No Haiti, que está se reconstruindo do terremoto US$ 1,9 bilhão em investimento privado. de 2010, contribuímos com US$ 12 milhões e mobilizamos outros US$ 12 milhões do banco Para ajudar a melhorar as estradas da Índia, de desenvolvimento holandês FMO para a a IFC empreendeu seu primeiro projeto construção do Porto de Lafito, que recebeu sua rodoviário no país, com um acordo para investir primeira embarcação no início deste ano. US$ 250 milhões na empresa Cube Highways, baseada em Cingapura. A empresa está SEIS DÉCADAS DE EXPERIÊNCIA adquirindo uma carteira de estradas com pedágio na Índia, injetando os tão necessários recursos financeiros para os construtores de estradas executarem seus projetos e melhorarem os padrões de segurança. 1980 Primeiro investimento O abastecimento de água limpa é uma no Tata Group, Índia: prioridade para a IFC. Na China, fizemos A Tata Iron and recentemente um acordo para liderar Steel Company toma um pacote de financiamento para o empréstimo da IFC no valor de US$ 38 milhões. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 39 MUDANÇA DO CLIMA Intensificação de Iniciativas Inteligentes em Matéria de Clima Nosso programa Lighting Global ajudou a fornecer lâmpadas solares a milhões de pessoas. Aqui, as crianças brincam com uma lâmpada solar no Paquistão. 40 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 SEIS DÉCADAS DE EXPERIÊNCIA 2015 Nas palestras históricas sobre a mudança do clima Nosso trabalho vai além do financiamento: proferidas em Paris, a IFC assessoramos também empresas e governos apresenta para os clientes sobre as melhores práticas em sustentabilidade de mercados emergentes ambiental. Este ano, o Grupo de Estudos de soluções inteligentes e inovadoras em termos Financiamento Verde do G-20 solicitou à de clima. Rede Bancária Sustentável (ver página 102), que conta com o apoio da IFC, que fornecesse ideias acerca da melhor maneira de desenvolver políticas e incentivar a inovação do mercado para promover o financiamento verde. Isso foi feito por intermédio da presidência da China, que é a anfitriã em 2016 das reuniões do Grupo das 20 maiores economias do mundo. O grupo de estudo mencionou a experiência da rede no trabalho com os reguladores e associações bancárias dos mercados emergentes para dar apoio à integração do financiamento Para erradicar a pobreza, verde nos mercados locais. é essencial combater a mudança do clima. Há dois anos, concordamos em fornecer um empréstimo de US$ 150 milhões para a segunda Se o mundo não agir imediatamente, o maior empresa de transportes marítimos por aquecimento global poderá levar mais de contêiner do mundo a fim de reduzir o uso de 100 milhões de pessoas à pobreza até 2030. combustível da sua frota. Nosso investimento na As populações dos países em desenvolvimento Mediterranean Shipping Company deverá ajudar são as mais ameaçadas, pois calamidades como a empresa a evitar a emissão de 1,2 milhão de secas e inundações põem em risco a subsistência toneladas de dióxido de carbono por ano quando e causam estragos nas economias. O custo do o projeto estiver concluído – o equivalente à combate à mudança do clima nesses países chega instalação de 330 turbinas eólicas. a quase US$ 1 trilhão por ano – muito além da capacidade dos governos. Na África Subsaariana, estamos trabalhando com os setores público e privado para aumentar Na Conferência do Clima em Paris, realizada no a produção de energia. Com nossa iniciativa exercício financeiro de 2016, quando 196 países inovadora Scaling Solar, fornecemos uma solução concordaram em limitar o aquecimento global centralizada de serviços do Grupo Banco Mundial em no máximo dois graus Celsius, assumimos – consultoria, finanças, seguro e gestão de risco – nossos próprios compromissos importantes: para ajudar a atrair propostas do setor privado. durante os próximos quatro anos, pretendemos aumentar nossos investimentos no clima para O primeiro leilão do programa, na Zâmbia, resultou 28% do nosso financiamento anual e mobilizar na usina de energia solar de mais baixo custo até US$ 13 bilhões por ano em financiamento privado hoje na África. Madagascar e Senegal juntaram-se à para projetos relacionados ao clima. iniciativa, que permite aos governos adquirir usinas de energia solar financiadas pela iniciativa privada No EF16, nossos investimentos relacionados de forma rápida e econômica. ao clima totalizaram US$ 3,3 bilhões, incluídos os fundos mobilizados de outros investidores. Por meio do programa Lighting Global do Os fundos mobilizados representaram quase Grupo Banco Mundial, a IFC está apoiando o US$ 390 milhões em investimento privado desenvolvimento de mercados de energia solar relacionado ao clima por intermédio do nosso fora da rede em sete países. Consequentemente, trabalho de consultoria em projetos de parceria em 2015, mais de 21 milhões de pessoas nos público-privada. países em desenvolvimento obtiveram acesso à iluminação por energia solar fora da rede, reduzindo significativamente as emissões de gases do efeito estufa no processo. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 41 Todos os dias, pessoas em todo o mundo fazem mais de 4 bilhões de buscas no Google. Contudo, outros 4 bilhões de pessoas ainda carecem de acesso à internet. A tecnologia moderna tornou-se essencial no esforço global para erradicar a pobreza. TECNOLOGIA Sem ela, as pessoas que vivem em regiões remotas, assoladas pela pobreza, provavelmente não terão contas bancárias, nenhum modo de enviar ou receber Potencialização dinheiro, nenhum acesso a empréstimos para pequenas empresas – nenhuma da Tecnologia condição de participar da economia global. Disruptiva SEIS DÉCADAS DE EXPERIÊNCIA 1970 Ingressamos no setor de tecnologia, mídia e telecomunicações com um investimento de US$ 4,5 milhões na Empresa Filipina de Telefonia de Longa Distância para ajudá-la Acima, ônibus na China rodam a expandir seus serviços. com baterias ambientalmente sustentáveis fabricadas pela Microvast, cliente da IFC. 42 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 A IFC está se beneficiando das rápidas Neste ano, investimos US$ 35 milhões Vemos um potencial expressivo na inovações em tecnologia digital na Africell, provedor de rede móvel tecnologia por satélite – motivo pelo qual, para abordar alguns dos desafios ao de Gâmbia e Serra Leoa que vem em 2015, investimos US$ 20 milhões na desenvolvimento mais persistentes do se expandindo rapidamente na Planet Labs, localizada na Califórnia. mundo. Investimos em empresas que República Democrática do Congo. A empresa utiliza uma frota de pequenos promovem tecnologias disruptivas – Nosso investimento permitirá que a satélites para coletar dados sobre as aquelas que ultrapassam as tecnologias empresa amplie e atualize suas redes mudanças em nosso planeta. Os dados existentes – para ajudar a levar o progresso e serviços – inclusive um serviço que podem ajudar os países clientes da IFC econômico aos que mais necessitam permite aos assinantes enviar e receber com seus planejamentos ambientais dele. No exercício financeiro de 2016, dinheiro sem custo adicional. A IFC e sua e agrícolas e dar respostas rápidas aos investimos US$ 673 milhões nos setores subsidiária de gestão de ativos também desastres naturais. de telecomunicações e tecnologia da investiram US$ 14 milhões na Afrimax, informação, incluindo fundos mobilizados o conglomerado japonês que está A IFC apoia empresas que desenvolvem de outros investidores. Essa iniciativa ampliando o serviço de comunicação tecnologia ambientalmente sustentável. ampliou nossa carteira para US$ 2 bilhões. sem fio de alta velocidade na Este ano, investimos US$ 22,5 milhões de África Subsaariana. dólares em nossa cliente Microvast Inc., Na última década, a IFC já investiu mais cujas baterias de carga rápida e alta de US$ 1 bilhão em projetos de telefonia Na América Latina, onde cresce o eficiência movimentaram mais de móvel, abrangendo 15 países da África. número de pessoas que usam telefone 3.000 ônibus elétricos na China e Europa. Os telefones celulares ajudam a ampliar celular, a IFC forneceu um empréstimo o acesso ao financiamento – uma vez de US$ 75 milhões para a Otecel S.A. que os serviços bancários e sistemas de Esse empréstimo permitiu à empresa pagamento móveis ajudam até mesmo ampliar seus serviços de banda larga aqueles que vivem nas áreas rurais mais móvel no Equador – inclusive em regiões isoladas a enviar e receber dinheiro a que tradicionalmente tinham pouco ou custo razoável. nenhum serviço de telefonia celular. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 43 44 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 INFLUÊNCIA A consultoria e as ideias da IFC dão forma à política nos mercados emergentes. Ajudamos as economias desenvolvidas e em desenvolvimento do Grupo dos 20 a abordar uma série de desafios ao desenvolvimento – que vai de segurança alimentar a desigualdade de gênero e também a acesso ao financiamento para pequenas e médias empresas. A IFC trabalha com empresas e governos para reforçar a governança corporativa e melhorar os padrões ambientais e sociais. Dessa forma, ajuda a orientar o setor privado a fazer uma contribuição maior para o crescimento e a redução da pobreza. _p. 46 Ajuda para os Empreendedores Locais Prosperarem _p. 48 Ajuda para as Empresas Prosperarem em Condições Difíceis _p. 50 Ampliação do Financiamento em Moeda Local para Impulsionar a Prosperidade _p. 52 Promoção do Crescimento com o Empoderamento das Mulheres RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 45 PEQUENAS E MÉDIAS EMPRESAS Ajuda para os Empreendedores Locais Prosperarem 46 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 O Fórum sobre Financiamento às Pequenas e Médias Empresas percorreu um longo caminho em apenas três anos desde sua primeira edição. Tornou-se um núcleo de intercâmbio de conhecimento acerca do que funciona e do que não funciona no financiamento às PMEs. Atua como elemento de ligação e aglutinação – Quando chegou em Bogotá, reunindo bancos, empresas de tecnologia Ana Judith Martínez era uma adolescente financeira, reguladores e instituições com um sonho: abrir uma mercearia na de desenvolvimento. capital da Colômbia. Ela economizou por mais de três anos, mas o dinheiro não Em 2015, a IFC trabalhou no mundo era suficiente. inteiro com instituições financeiras voltadas para as micro, pequenas e médias empresas. É aí que a Bancamía aparece. Os empréstimos Essas instituições forneceram quase da empresa de microfinanciamento apoiada US$ 403,2 bilhões em micro, pequenos e pela IFC ajudaram Martínez a financiar médios empréstimos. Nosso Programa Global sua loja. Hoje, a empresa está prosperando. de Operações Bancárias para PMEs prestou Ela abriu uma segunda loja, gerando emprego consultoria a clientes em mais de 61 projetos para outras cinco pessoas. em 35 países. Mais de dois terços desses projetos estavam nos países mais pobres e Em todo o mundo, pequenas e médias quase 25%, em áreas afetadas por conflitos. empresas como a de Martínez atuam como motores do desenvolvimento. Na África Subsaariana, recentemente a Elas respondem por 90% dos negócios e IFC uniu forças com o Banco Europeu mais de 50% dos empregos. Mas as PMEs de Desenvolvimento em um mecanismo enfrentam diversos desafios – falta de acesso de compartilhamento de risco no valor ao financiamento, falta de conhecimento de US$ 110 milhões para o Ecobank profissional, de mercados, de energia Transnational Inc. Os recursos apoiarão e infraestrutura. PMEs cujo risco creditício é considerado maior do que o de empresas maiores. A IFC desempenha uma função global ao liberar o potencial das PMEs. Trabalha Trabalhando com o Banco Mundial e a com os setores público e privado para Organização para a Harmonização do Código ampliar o acesso ao financiamento, fornecer Comercial da África (conhecida por sua treinamento aos empreendedores, ajudar a sigla em francês, OHADA), ajudamos os simplificar os regulamentos das empresas e governos a padronizar as regulamentações desenvolver a capacidade das empresas locais das empresas para que as empresas de atuar como fornecedores ou distribuidores mais novas possam prosperar com mais das empresas globais. Atua também como facilidade. No ano passado, Benin tornou-se consultor técnico para as economias do o primeiro dos 17 países da OHADA a Grupo dos 20 acerca de financiamento aprovar uma lei harmonizada para pequenos para as PMEs – ajudando a formular suas empreendedores. políticas. Isso inclui a participação na Parceria Global para Inclusão Financeira e SEIS DÉCADAS DE EXPERIÊNCIA a gestão do Fundo Global de Financiamento de Pequenas e Médias Empresas Inovadoras que oferece recomendações sobre políticas para aumentar o acesso das PMEs ao financiamento. 1976 A IFC forneceu um empréstimo no valor de US$ 2 milhões ao Banco Comercial do Quênia para aumentar Os empréstimos do cliente o empréstimo a pequenas da IFC, Bancamía, ajudaram empresas locais – nosso Ana Judith Martínez a financiar suas primeiro projeto de mercearias em Bogotá, Colômbia. financiamento a PMEs. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 47 A AID E AS ÁREAS AFETADAS POR CONFLITOS Para expandir sua empresa, Sogetra, condições para as empresas terem Barcat recorreu ao Fundo para êxito – gerar empregos, modernizar a Ajuda para Pequenas e Médias Empresas da infraestrutura e impulsionar o crescimento África Central, apoiado pela IFC. Com um as Empresas investimento de US$ 250 mil do fundo econômico. Ajuda também a incentivar políticas que promovam o desenvolvimento Prosperarem em de US$ 20 milhões, suas perspectivas melhoraram muito. “Quando comecei a nesses países. No exercício financeiro de 2016, forneceu mais de US$ 5,4 bilhões em Condições Difíceis trabalhar com eles, há três anos, eu tinha um barco”, disse ele. “Hoje tenho quatro”. financiamento de longo prazo em países da AID, incluindo fundos mobilizados Em todo o mundo, a pobreza está ficando de outros investidores. Além disso, mais concentrada. Cerca de 1,3 bilhão desde 2007, já contribuiu com mais de de pessoas vive nos 77 países mais Omar Barcat navega pobres elegíveis a tomar empréstimos US$ 3,5 bilhões para apoiar o trabalho da AID. Nosso investimento em regiões frágeis por uma das rotas mais arriscadas do da Associação Internacional e afetadas por conflitos no EF16 totalizou mundo: o Rio Congo. Uma armadilha para de Desenvolvimento (AID) do quase US$ 1 bilhão, incluindo fundos o comércio no rio de 4.700 quilômetros de Banco Mundial. Até 2030, a metade dos mobilizados de outros investidores. extensão é a ameaça de bandidos. Mas isso pobres do mundo deverá viver em áreas não diminuiu a ambição de Barcat, que Cerca de 60% de nosso programa de frágeis e afetadas por conflitos. possui uma empresa de transporte fluvial consultoria ocorreu em países da AID – na República Democrática do Congo. É por isso que essas áreas são prioridade inclusive cerca de 20% em áreas frágeis e para a IFC. A Corporacão ajuda a criar afetadas por conflitos. Omar Barcat, terceiro da esquerda para a direita, conseguiu expandir sua empresa de transportes fluviais com o financiamento de um fundo apoiado pela IFC. 48 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 Em Mianmar, fizemos nosso primeiro Estamos também envidando esforços para investimento no setor de transportes aumentar os empréstimos para PMEs de do país, com um empréstimo propriedade de mulheres nos países da conversível inicial de US$ 40 milhões AID – tomando por base nossa parceria para empreender melhorias no Porto de 2015 de investimentos e serviços de Industrial de Mianmar, um importante consultoria com o Banque Franco-Lao centro comercial, responsável por 40% do na República Democrática Popular do tráfego de contêineres do país. Em outras Laos. Estamos implementando projetos partes do país, concordamos em fornecer semelhantes em países como Quênia, US$ 150 milhões em empréstimos para Paquistão e República Democrática ajudar a Ooredoo Myanmar a criar uma do Congo. rede móvel de telecomunicações. Aproveitamos também nossa influência No Iraque, providenciamos um para ajudar as empresas a aprimorar sua financiamento no valor de governança corporativa. No Iêmen, a IFC US$ 375 milhões para a Mass Global está ajudando os líderes corporativos Energy da Suleimânia converter uma locais a atravessar situações de crise central elétrica a gás com capacidade durante um período de distúrbios civis. de 1.000 megawatts na região do Curdistão em uma usina com eficiência No Benin, trabalhamos com o energética de 1.500 MW. Banco Mundial em uma iniciativa de US$ 50 milhões – o Projeto Transnacional de Turismo e Competitividade de Benin – que deverá ajudar mais de 1.000 empresas de turismo a expandir suas operações e criar empregos. SEIS DÉCADAS DE EXPERIÊNCIA 1996 Ajudamos a lançar uma empresa pioneira em microfinanciamento na Bósnia – hoje conhecida como ProCredit Bank – um dos nossos primeiros investimentos em uma área afetada por conflitos. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 49 MERCADOS LOCAIS DE CAPITAL Ampliação do Financiamento em Moeda Local para Impulsionar a Prosperidade 50 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 Os mercados de capital são cruciais na engrenagem do crescimento econômico. Eles canalizam recursos para os governos No Oriente Médio e Norte da África, e empresas privadas. Ajudam a gerar lançamos um título islâmico, ou sukuk, empregos, construir infraestrutura e no valor de US$ 100 milhões para financiar impulsionar a inovação – todas medidas nossas atividades de financiamento indispensáveis para erradicar a pobreza na região. Esse é nosso terceiro título e disseminar a prosperidade. Mas, em islâmico, que está registrado na bolsa muitos países em desenvolvimento, os NASDAQ de Dubai. mercados locais de capital permanecem subdesenvolvidos, criando obstáculos A IFC emitiu também um título expresso ao desenvolvimento. em rands na África do Sul, levantando o equivalente a cerca de US$ 71 milhões. Por esse motivo, a IFC trabalha para O produto dos títulos será utilizado fortalecer os mercados locais de capital para apoiar investimentos no setor de nesses países. Emitimos títulos em energia renovável, inclusive iniciativas moeda nacional para ajudar a criar uma de redução das emissões dos gases do forte referência na fixação de preços efeito estufa. para outros títulos locais. Em geral, somos o primeiro emissor internacional No Haiti, que está em fase de reconstrução e não governamental desses títulos, do terremoto ocorrido há seis anos, abrindo caminho para outros emissores. a IFC concordou, em novembro último, Trabalhamos também com empresas e em trocar dólares pela moeda haitiana. reguladores para fortalecer os mercados Essa iniciativa ajudará a impulsionar os locais de capital e financiamento em investimentos expressos em gourdes em moeda nacional. pequenas e médias empresas, apoiando os esforços do país para aumentar o uso Na Índia, após o êxito da nossa primeira da moeda nacional na economia. emissão de títulos expressos em rúpias em 2013, o governo permitiu, no ano Ao todo, a IFC emitiu títulos em 18 moedas passado, que as empresas nacionais de mercados emergentes. Fornecemos emitissem títulos em rúpias em mercados também mais de US$ 19,5 bilhões em do exterior. Em outra iniciativa pioneira, financiamentos em moeda nacional emitimos recentemente títulos em em 71 divisas – por meio de empréstimos, rúpias em mercados no exterior com o swaps, garantias, mecanismos de mais longo prazo de vencimento – títulos compartilhamento de riscos e produtos Masala com prazo de 15 anos no valor securitizados. de US$ 30 milhões. A IFC havia emitido títulos Masala anteriormente com prazos de vencimento de três a 10 anos. SEIS DÉCADAS DE EXPERIÊNCIA Kherun Nisha abriu uma loja de lanches em Jaipur, Índia, com o apoio de um empréstimo 1997 do cliente da IFC, Equitas. Sua renda dobrou. A IFC concedeu seu primeiro empréstimo em moeda local, em rands sul-africanos. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 51 GÊNERO Promoção do Crescimento com o Empoderamento das Mulheres Madeline Mohamed Mahmoud aplicou as lições que aprendeu em um programa mini-MBA apoiado pela IFC para expandir sua empresa de pesca em Gaza. 52 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 fornecimento de competências empresariais e treinamento em liderança para as mulheres. Aos 13 anos de idade, A IFC também ajuda as empresas a ter mais Madeline Mohamed Mahmoud tornou-se uma mulheres nos conselhos e nos cargos da pescadora. Ela não teve escolha: seu pai ficou diretoria executiva. doente e não pôde voltar à sua atividade de No EF16, a IFC trabalhou com o Grupo AXA e pesca em Gaza, no Mar Mediterrâneo. A família a Accenture em um relatório pioneiro, intitulado de Mahmoud dependia de seus ganhos. SheforShield, que apurou que as necessidades Ela não fugiu de suas responsabilidades. das mulheres em termos de seguros nos mercados Mahmoud, agora com 22 anos, formou-se emergentes não estavam sendo abordadas, recentemente pelo programa mini-MBA apesar do aumento de seus rendimentos. Felestineya, que a IFC lançou com o nosso O relatório constatou que até 2030 o setor de cliente Banco da Palestina. O programa de seis seguros deve ganhar até US$ 1,7 trilhão por parte meses destina-se a desenvolver as habilidades somente das mulheres – metade disso em apenas empresariais e de liderança das empresárias 10 economias emergentes. nas regiões afetadas por conflitos. Com um Para expandir os empréstimos para empresas empréstimo de US$ 15 mil do banco, Mahmoud pertencentes a mulheres na Índia, a IFC conseguiu comprar um barco e contratar concordou em fornecer um empréstimo quatro empregados – expandindo seu negócio de US$ 50 milhões ao Yes Bank da Índia. e criando oportunidades para outras pessoas. O empréstimo foi concedido por meio do Em todo o mundo, as mulheres enfrentam Mecanismo de Oportunidades para Empresárias obstáculos significativos para ingressar – nosso programa conjunto com a iniciativa no mercado de trabalho – e o custo para 10.000 Mulheres do banco de investimentos a economia é imenso. Goldman Sachs para ajudar empresárias. No âmbito dessa iniciativa, a IFC está ajudando As pesquisas demonstram que a produção o Banco de Luoyang da China a expandir sua econômica global aumentaria em US$ 28 trilhões carteira de US$ 140 milhões de empréstimos até 2025, se as mulheres participassem da para pequenas e médias empresas pertencentes economia na mesma proporção que os homens. a mulheres – fornecendo um mecanismo O dinheiro nas mãos das mulheres tem efeito de compartilhamento de riscos que cobre cascata nos resultados para o desenvolvimento. metade do potencial de perda em cada As evidências mostram que as mulheres gastam empréstimo elegível, até um limite máximo mais com a alimentação e educação dos filhos, de US$ 71 milhões. quando têm mais controle sobre a renda familiar. Este ano, juntamente com o Banco Mundial, A IFC ajuda a empoderar as mulheres nos a IFC tornou-se a primeira instituição financeira países em desenvolvimento – não somente internacional a obter o certificado Dividendos como consumidoras, mas também como Econômicos pela Igualdade de Gênero ou EDGE, trabalhadoras, empreendedoras e líderes na sigla em inglês. O certificado destaca nosso empresariais. Nossa abordagem é abrangente: compromisso público de alcançar um equilíbrio criamos parcerias globais para incentivar de gênero dentro da nossa própria força de traba- a contratação e melhorar as condições de lho – em termos de pagamento, recrutamento trabalho das mulheres, ajudamos a expandir e promoção e em outras áreas importantes. o acesso a financiamentos para empresárias, e trabalhamos com os clientes para o SEIS DÉCADAS DE EXPERIÊNCIA 2004 Lançamos nossa iniciativa pioneira de gênero da IFC, agora denominada Programa Mulheres de Zhao Hongli abriu lojas de conserto de automóveis em Luoyang, China – Negócios, incentivando com o auxílio de uma iniciativa apoiada os projetos a ajudar pela IFC para ajudar empresárias. as empresas locais pertencentes a mulheres. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 53 54 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 DEMONSTRAÇÃO A IFC lidera pelo exemplo. Identificamos regiões ou setores desassistidos e trabalhamos com nossos parceiros para fechar as lacunas. O sucesso dos projetos funciona como um sinal importante – quando nossos clientes são bem-sucedidos, outras pessoas tendem a seguir o exemplo. Quando uma nova tecnologia é empregada e os consumidores ficam satisfeitos, outras pessoas são incentivadas a reproduzir esse procedimento – acelerando o desenvolvimento nos lugares que dele mais necessitam. _p. 56 Liberação do Capital para o Desenvolvimento Sustentável _p. 58 Enfrentamento do Desafio da Rápida Urbanização _p. 60 Promoção do Acesso Universal ao Financiamento RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 55 MOBILIZAÇÃO Liberação do Capital para o Desenvolvimento Sustentável 56 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 A IFC mobiliza fundos por meio de duas plataformas principais. A primeira é a Empresa de Gestão de Ativos da IFC (ver página 80), que gerencia US$ 8,9 bilhões em ativos por meio de 11 fundos de investimento – inclusive dois que foram lançados este ano. A outra plataforma é o nosso programa de consorciações É alto o preço para lidar de empréstimos (ver página 79) – divulgado com todo o espectro de desafios que impede no final dos anos 1950 – que mobilizou mais o progresso nos países em desenvolvimento: de US$ 50 bilhões por parte de mais de serão necessários até US$ 4,5 trilhões por ano 500 parceiros de financiamento para mais para alcançar os Objetivos de Desenvolvimento de 1.000 projetos em mais de 115 mercados Sustentável das Nações Unidas. emergentes. No final do EF16, nossa carteira de consorciações totalizou US$ 16,6 bilhões. Por si sós, os governos não conseguem fazer investimentos gigantescos: uma parceria robusta No total, a IFC mobilizou mais de com o setor privado é essencial para preencher as US$ 7,7 bilhões para investimentos nos países lacunas de financiamentos. A IFC desempenha em desenvolvimento no EF16 – mais de 40% de um papel crucial na ajuda da mobilização do nossos investimentos totais de longo prazo. capital por parte de um grande número de investidores – bancos, fundos soberanos e Esforçamo-nos para facilitar para que outros instituições financeiras internacionais. Este interessados se juntem a nós em nossos trabalho nos permite ter um impacto maior investimentos. Em 2009, estabelecemos o no desenvolvimento do que teríamos por Acordo Diretor de Cooperação para padronizar nós mesmos. as etapas que os mutuantes precisam seguir para o cofinanciamento dos projetos da IFC Em 2015, enquanto os chefes de estado e de nos países em desenvolvimento. Desde então, governo se reuniam em Adis Abeba, Etiópia, 28 instituições financeiras de desenvolvimento para a criação de um plano de estrutura tornaram-se signatárias. Forneceram global destinado a angariar os fundos US$ 2,3 bilhões aos clientes da IFC nos necessários para a consecução dos Objetivos últimos seis anos. do Desenvolvimento Sustentável, eles citavam a liderança da IFC na mobilização de Na Argentina, levantamos US$ 110 milhões financiamentos para o desenvolvimento. dos investidores – além dos US$ 25 milhões da conta da IFC – para financiamento da empresa A IFC tem uma história de introduzir maneiras de sementes oleaginosas Vicentin para ajudar inovadoras de atrair investidores para trabalhar a incentivar suas exportações. Na Colômbia, em conjunto com a organização e assim investimos US$ 48 milhões em um fundo de promover o crescimento. Este ano, a IFC dívida pública para projetos de infraestrutura começou a trabalhar em uma versão do setor gerido pela empresa peruana Credicorp Capital privado do nosso bem-sucedido Programa e pela Gestão de Ativos do Grupo Sura da Administrado da Carteira de Coempréstimos – Colômbia. O objetivo do fundo é levantar uma iniciativa lançada em 2013 que mobilizou US$ 400 milhões para investimentos em US$ 3 bilhões do governo da China para fins de projetos de infraestrutura. investimento em empresas privadas nos países em desenvolvimento. SEIS DÉCADAS DE EXPERIÊNCIA 1959 A IFC efetuou seu primeiro empréstimo consorciado – mobilizando US$ 2 milhões para a empresa brasileira de papel e celulose O investimento da IFC na cadeia de supermercados City Mart de Mianmar Champion Celulose. (ver página 65) está abrindo oportunidades de carreira para funcionários como Khin Khin Thein. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 57 CIDADES Enfrentamento do Desafio da Rápida Urbanização Vista da capital do Camboja, Phnom Penh – uma das cidades com mais rápido crescimento na Ásia. 58 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 A população urbana mundial está se expandindo rapidamente. Como parte da nossa estratégia de financiamento, emitimos títulos verdes Até 2045, o número de pessoas que vivem para liberar investimentos que apoiem nas áreas urbanas aumentará 50%, para práticas comerciais sustentáveis. 6 bilhões – prejudicando a infraestrutura Recentemente, a IFC lançou um já sobrecarregada. As cidades precisarão título verde de 10 anos, levantando fornecer habitação acessível, energia US$ 700 milhões para investimentos em limpa, água potável, transporte confiável energia renovável, eficiência energética e e milhões de empregos para o número outros projetos que reduzem as emissões crescente de moradores urbanos. de gases de efeito estufa. A IFC está entre as maiores emissoras de títulos verdes, Trilhões de dólares serão necessários levantando um total de US$ 1,4 bilhão para atender a essas necessidades. por meio desses títulos no final do EF16. Durante os próximos 15 anos, até US$ 90 trilhões serão necessários para Na Índia, a IFC comprou cerca de construir uma infraestrutura moderna, US$ 76 milhões em títulos verdes limpa e eficiente em todo o mundo – emitidos pelo Setor de Financiamento com a maior parte dos investimentos Habitacional do Punjab National Bank, nos países em desenvolvimento. que usará os proventos principalmente para a construção de prédios residenciais A IFC está empenhada em encontrar verdes, com ênfase em moradia acessível. soluções criativas para os desafios da rápida urbanização. Trabalhamos com Na Turquia, a IFC forneceu um pacote os governos e o setor privado para de US$ 120 milhões para o financiamento prestar consultoria e investimentos de uma nova linha de metrô entre para a construção de estradas, pontes dois distritos densamente povoados e prédios; melhoria do acesso à água e em Istambul. Até 2023, essa linha energia elétrica; e incentivo à educação transportará cerca de 450 mil passageiros e às oportunidades de empregos. Nosso por dia, aliviando a tensão nas estradas. sucesso tem um efeito de demonstração, A IFC também ajudou o TSKB, o banco incentivando outros interessados a de desenvolvimento de propriedade nos seguir. privada mais antigo do país, a emitir US$ 300 milhões em títulos verdes, Uma prioridade é promover a construção marcando a primeira vez em que esses de prédios com eficiência de recursos em títulos foram emitidos por uma empresa parceria com o setor privado. Em 2015, turca em mercados internacionais. fizemos uma parceria com os provedores O procedimento foi realizado com a de certificação global para a promoção compra de US$ 50 milhões dos títulos, do uso do programa de certificação de indicando a confiança por parte da IFC construção verde da IFC – Excellence in na emissão realizada. Design for Greater Efficiencies (EDGE) – em 125 países em desenvolvimento. No EF16, a IFC investiu US$ 590 milhões em construções com eficiência energética, SEIS DÉCADAS DE EXPERIÊNCIA incluindo fundos mobilizados de outros 1978 investidores. Nos últimos cinco anos, a IFC investiu mais de US$ 2 bilhões no setor. A IFC ajudou a financiar o primeiro banco privado de crédito hipotecário na Índia – HDFC. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 59 INCLUSÃO FINANCEIRA Promoção do Acesso Universal ao Financiamento O acesso a produtos O financiamento habitacional é outra prioridade financeiros básicos – contas bancárias, da IFC – por causa do seu potencial para criação cartões de débito e créditos imobiliários – de empregos. No Panamá, onde uma em cada é a pedra angular da prosperidade. quatro pessoas vive em habitações abaixo do Esses produtos ajudam as pessoas e as padrão, a IFC emprestou US$ 100 milhões ao empresas a planejar despesas, construir Banco General para ajudar mais famílias na ativos, aumentar a renda e reduzir sua obtenção do financiamento de hipotecas. Um vulnerabilidade à pressão econômica. investimento anterior da IFC de US$ 50 milhões no Banco General, em 2011, resultou em mais de Ainda assim, 2 bilhões de adultos em 1.300 empréstimos – dos quais quase a metade todo o mundo ainda não têm uma conta foi concedida a mutuárias. bancária. Nos países em desenvolvimento, as micro, pequenas e médias empresas Em alguns países com setores bancários enfrentam um hiato de financiamento de vulneráveis e fragmentados, apoiamos a até US$ 2,6 trilhões. Até 245 milhões de consolidação de instituições para a manutenção empresas desse tipo não conseguem obter da força do sistema financeiro. Foi exatamente o crédito de que precisam para crescer o caso da Armênia, onde a IFC forneceu um e prosperar. empréstimo de US$ 20 milhões ao Inecobank, de modo que pudesse comprar um concorrente A IFC trabalha para fechar o hiato, ajudando e ampliar o acesso a financiamentos para micro, a alcançar um objetivo importante do pequenas e médias empresas. Grupo Banco Mundial – acesso universal ao financiamento para adultos até 2020. A IFC fez a mesma coisa na Grécia. Para Isso é feito por meio de uma rede de mais de recuperar a estabilidade do setor financeiro, a 750 intermediários financeiros, fornecendo IFC comprou ações no valor de €150 milhões dos investimento e consultoria que permitem quatro principais bancos do país – Alpha Bank, expandir o crédito onde for mais necessário. Eurobank, Piraeus Bank e Banco Nacional Isso inclui mercados desafiadores como as da Grécia. O apoio às instituições ajudará a áreas afetadas por conflitos ou segmentos conceder os empréstimos tão necessários às muitas vezes negligenciados – as empresas empresas menores, que respondem por 86% pertencentes a mulheres. Os esforços da dos empregos dos gregos. IFC permitem que outros interessados reproduzam seu trabalho. SEIS DÉCADAS DE EXPERIÊNCIA No Paquistão, investimos US$ 225 milhões no maior banco comercial do país para ajudá-lo a aumentar o número de depositantes mulheres e aumentar os 1996 programas de crédito para mutuários A IFC ingressou no setor rurais e pequenas e médias empresas. do microfinanciamento Nos últimos três anos, o Habib Bank com uma participação aumentou o número de depositantes acionária de US$ 3 milhões mulheres em mais de um terço. no ProFund, voltado para a América Latina e Caribe. 60 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 Khairunissa Jiwani é a gestora de uma agência do Habib Bank em Karachi, Paquistão. O cliente da IFC está ajudando a aumentar o acesso das mulheres a financiamentos. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 61 62 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 IMPACTO Em uma época de significativa turbulência econômica, a IFC vai aonde ela é mais necessária – e utiliza seus recursos onde alcança maior impacto. Para isso, a IFC potencializa o setor privado para transformar economias inteiras – criando empregos, melhorando vidas e promovendo práticas agrícolas sustentáveis. Desse modo, ajudamos a criar as condições necessárias para uma prosperidade duradoura. _p. 64 Criando Bons Empregos – O Caminho Mais Seguro Para Sair da Pobreza _p. 66 Ajudando as Pessoas a Viver de Forma Produtiva _p. 68 Fortalecendo a Segurança Alimentar em Lugares Desafiadores RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 63 EMPREGO Criando Bons Empregos – O Caminho Mais Seguro Para Sair da Pobreza Com um financiamento da IFC, Mossadeck Bally transformou um antigo hotel em uma cadeia internacional, gerando centenas de empregos. 64 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 A mina de ouro e cobre Oyu Tolgoi no sul da Mongólia, que conta com o apoio da IFC, deve gerar cerca de 3.000 empregos adicionais. Recém-saído da faculdade, Mossadeck Bally enfrentou uma escolha difícil: No Oriente Médio e Norte da África, a IFC e ficar nos Estados Unidos ou retornar a Empresa de Gestão de Ativos da IFC estão para Mali para trabalhar na empresa de investindo US$ 27 milhões no Grupo Souq, exportação-importação de seu pai. Ele decidiu a maior plataforma de e-commerce na região. ir para casa – mudando o destino de centenas A expansão da empresa, que oferece bens de seus conterrâneos no processo. eletrônicos de consumo e outros produtos, deve gerar mais de 1.700 empregos nos O momento decisivo ocorreu em 1994, quando próximos cinco anos. ele comprou o Grand Hotel da era colonial em Bamako com um financiamento da IFC. Na antiga República Iugoslava da Macedônia, Hoje, seu grupo Azalaï Hotels administra sete a IFC concedeu um empréstimo de €8 milhões hotéis de negócios em quatro países da África à Key Safety Systems (KSS) para a construção Ocidental. O Grand Hotel sozinho gerou cerca de uma fábrica de almofadas para airbags. de 1.000 empregos em 2014. O sucesso do Espera-se que cerca de 1.000 empregos sejam Azalaï motivou outras cadeias a delinearem criados até 2017. Na República Democrática seus próprios planos de expansão – criando do Congo, a IFC investiu US$ 45,5 milhões na mais empregos. Tiger Resources da Austrália para expandir a mina de cobre Kipoi, que gera empregos para Numa época de incerteza econômica persistente, cerca de 800 trabalhadores locais. Em Mianmar, a geração de bons empregos será fundamental a IFC concordou em fornecer um empréstimo para a erradicação da pobreza. Em todo o mundo, conversível de até US$ 25 milhões para a varejista o desemprego continua a aumentar – afetando de alimentos City Mart Holdings expandir suas cerca de 200 milhões de pessoas no setor formal, operações. O investimento deverá gerar quase principalmente nos países em desenvolvimento. 5.000 empregos. Inúmeras outras estão subempregadas, presas em empregos com baixos salários, A IFC também é importante investidora em baixa produtividade e com pouca esperança empresas inclusivas – empresas que oferecem de progresso. bens, serviços e oportunidades de emprego para comunidades de baixa renda. Desde 2005, A IFC desempenha um papel importante na a IFC já investiu mais de US$ 14,5 bilhões e abordagem do desafio – aproveitando a força trabalhou com mais de 500 empresas inclusivas do setor privado, que responde por nove em 100 países. em cada 10 empregos criados nos países em desenvolvimento. Também ajuda a melhorar as condições de trabalho e aumentar a participação das mulheres na força de trabalho. Em 2015, SEIS DÉCADAS DE EXPERIÊNCIA ajudamos nossos clientes a apoiar 2,4 milhões de empregos. Na Mongólia, ajudamos a conseguir um 2013 investimento de US$ 2,2 bilhões na mina de cobre e ouro Oyu Tolgoi. O projeto, que emprega Lançamos nosso pioneiro cerca de 2.500 pessoas, deve gerar cerca de Estudo de Empregos da IFC, que destacou os 3.000 empregos adicionais – quase todos para obstáculos ao crescimento trabalhadores locais. Quando concluído o projeto, de empregos no setor a mina deverá também impulsionar a produção privado. econômica da Mongólia em 30%. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 65 Estudantes assistem a uma aula de imunologia em um campus do Rio de Janeiro ministrada pela Estácio Participações, cliente da IFC. SAÚDE E EDUCAÇÃO Aos 35 anos, Jairo Alexander viu-se diante de um impasse. Ajudando as Não conseguia encontrar um bom emprego na Colômbia e não tinha dinheiro para pagar Pessoas a Viver a educação de que precisava para melhorar suas perspectivas. de Forma Produtiva Alexander então tomou uma decisão que mudou sua vida: ele procurou a Uniminuto, uma universidade sem fins lucrativos que é cliente da IFC. Ele foi atraído pela educação de alta qualidade – mas, principalmente, pela taxa de matrícula com preço acessível, que ele podia pagar, mesmo com seu baixo salário. Hoje, ele dirige uma empresa bem- sucedida no setor de construção – empresa que está gerando empregos para muitos outros colombianos. Cliente da IFC, a Uniminuto, que fornece ensino universitário acessível, incentiva os estudantes a ajudar outras pessoas – como as crianças neste programa extracurricular da Colômbia. 66 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 Erradicação da pobreza significa serviços de alta qualidade mais acessíveis. educação para mais de 500 mil estudantes fortalecimento do capital humano: No EF16, a IFC investiu mais de de graduação e pós-graduação. Nosso garantir que as pessoas tenham a educação US$ 535 milhões nos setores de saúde e financiamento ajudará a instituição e os cuidados de saúde de que precisam educação, incluindo fundos mobilizados a expandir o acesso a uma educação para viverem de forma produtiva. de outros investidores. Nossos esforços acessível e de alta qualidade para O crescimento econômico nas últimas três tiveram um impacto mensurável – nossos estudantes de renda média e baixa em décadas facilitou um maior investimento clientes ajudaram a educar 4,6 milhões todo o país. em termos de educação e saúde nos países de estudantes e trataram mais de em desenvolvimento – e isso ajudou 31,8 milhões de pacientes. Para melhorar os serviços de saúde a reduzir à metade a taxa mundial de em Jharkhand, um dos estados mais pobreza. Ainda assim, em todo o mundo, Na Nigéria, onde mais de 11 milhões de pobres da Índia, a IFC trabalhou com o 103 milhões de jovens – principalmente jovens estão desempregados, ajudamos a governo estadual para desenvolver uma mulheres – ainda não têm os Andela, uma empresa de educação em fase parceria público-privada (PPP) para criar conhecimentos básicos da alfabetização. inicial que recruta pessoas com talento laboratórios de patologia e radiologia em Mais de 6 milhões de crianças morrem e as treina para serem desenvolvedores todos os 24 distritos. Quando concluídos, antes de completar cinco anos de idade. de software profissionais. Os candidatos os laboratórios melhorarão o acesso a selecionados começam com um serviços de diagnóstico para cerca de São necessários recursos dos setores treinamento intensivo de três a seis meses. 3,5 milhões de pessoas por ano. público e privado para enfrentar um Mais tarde, conseguem um emprego que desafio desta dimensão. Na educação, lhes permite trabalhar remotamente com Em Bangladesh, onde cerca de a IFC ajuda a gerar a capacidade do setor empresas como Microsoft e Google. Nos 40 mil pacientes morrem a cada ano por privado para complementar o trabalho do próximos 10 anos, a Andela visa treinar causa de problemas renais, a IFC auxiliou setor público e criar mais oportunidades 100 mil desenvolvedores de software em o governo na criação de uma PPP para para crianças, jovens e adultos que toda a África. instalar mais de 100 centros de diálises trabalham. Na saúde, investimos em em dois hospitais em Dhaka e Chittagong, empresas que implementam melhores No Brasil, a IFC investiu US$ 100 milhões as duas cidades mais densamente práticas ou inovam para tornar os na Estácio Participações, que fornece povoadas no país. SEIS DÉCADAS DE EXPERIÊNCIA 1994 Fizemos nosso primeiro grande investimento em um hospital particular, com US$ 62 milhões em financiamentos para o Bumrungrad Medical Center em Bangkok. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 67 AGRONEGÓCIO Fortalecendo a Segurança Alimentar em Lugares Desafiadores 68 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 O agricultor Noda cuida das plantações de avelãs fornecidas pela Mountain Hazelnuts, cliente da IFC que está ajudando a incentivar a agricultura Yuriy Berezovsky constatou sustentável no Butão. que não tinha dinheiro suficiente. Ele precisava de dinheiro para comprar produtos usados na agricultura, como inseticidas, para sua fazenda de 3.885 hectares na Ucrânia. Mas as elevadas taxas de juros do país dificultavam os empréstimos de credores tradicionais. A ajuda chegou sob a forma de um mecanismo de compartilhamento de risco lançado pela IFC e pela empresa agroquímica Bayer. O mecanismo de US$ 60 milhões – do qual a Adotamos uma abordagem abrangente para IFC compartilha o risco para até metade do o agronegócio, focando toda a cadeia de valor – fornece financiamentos em moeda local suprimentos – desde a fazenda até o comércio com baixas taxas, permitindo que milhares de varejista. Na Costa do Marfim, fizemos uma agricultores em pequena escala tenham fácil parceria com a empresa agrícola Cargill e o acesso a financiamentos. Os recursos financeiros banco costa-marfinense Société Ivoirienne ajudaram Berezovsky a melhorar o volume de Banque para fornecer caminhões novos e a qualidade de seus produtos agrícolas. aos produtores de cacau para o transporte de seus produtos. Sob o inovador programa de Em todo o mundo, milhões de pessoas dependem financiamentos de US$ 6 milhões, centenas da agricultura para sua subsistência. Um grande de agricultores provenientes de dezenas desafio para os agricultores é a falta de acesso ao de cooperativas podem cortar custos com financiamento, o que impede sua produtividade. o arrendamento dos caminhões, em vez de Para alimentar a população em pleno crescimento comprá-los definitivamente. – que deve atingir 9 bilhões de pessoas até 2050 – o mundo precisa aumentar a produção agrícola Nos países em desenvolvimento, 780 milhões em pelo menos 50%. de pessoas sofrem de desnutrição. Estamos intensificando esforços para enfrentar o A IFC está desempenhando um papel desafio. Em Ruanda, a IFC concordou em fundamental no fortalecimento da segurança ajudar a financiar a construção de uma fábrica alimentar, principalmente nas regiões mais no valor de US$ 66 milhões para produzir pobres do mundo. Combina investimentos com alimentos compostos enriquecidos, que deve consultoria para encontrar soluções inovadoras beneficiar mais de 700 mil crianças por ano. e assim poder expandir o acesso a financiamentos O investimento, por meio da Africa Improved para agricultores e agronegócios, melhorar a Foods, deve proporcionar uma renda adicional produtividade agrícola e ajudar as empresas a para 12 mil agricultores locais que fornecerão adotar melhores práticas ambientais e sociais. as matérias primas para a fábrica. No EF16, nossos investimentos relacionados No Butão, a IFC e o guichê do setor privado ao agronegócio em toda a cadeia de suprimentos do Programa Global para a Agricultura e alimentares totalizaram US$ 3,4 bilhões, Segurança Alimentar – um fundo multilateral incluindo fundos mobilizados de outros que administramos – concordaram em investir investidores. Esses investimentos – em produção, em conjunto US$ 9 milhões na Mountain logística, distribuição e processamento de Hazelnuts. O investimento criará empregos alimentos – ajudaram a beneficiar 3,5 milhões e recuperará as terras desmatadas na região. de agricultores em todo o mundo. SEIS DÉCADAS DE EXPERIÊNCIA 2010 Demos início ao guichê do setor privado da IFC no Programa Global para a Agricultura e Segurança Alimentar de US$ 1,25 bilhão, uma nova iniciativa do Grupo O agricultor ucraniano Yuriy Berezovsky foi beneficiado com financiamento a juros Banco Mundial formada baixos, como resultado do trabalho da IFC. a pedido do G-20. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 69 Sobre Nós A IFC empenha-se em proporcionar o que não pode ser obtido de outras fontes. A essa margem especial damos o nome de “adicionalidade”. Usá-la para maximizar nosso impacto no desenvolvimento é um dos alicerces da nossa estratégia. _p. 71 CORRESPONDENDO ÀS EXPECTATIVAS 72 Como Ajudamos a Erradicar a Pobreza e Impulsionar a Prosperidade Compartilhada 73 Desempenho em Áreas Principais 74 Criação de Oportunidade Onde é Mais Necessária _p. 76 NOSSO CONHECIMENTO TÉCNICO 77 Onde Trabalhamos 78 O Que Fazemos 82 Nosso Conhecimento Técnico do Setor _p. 84 NOSSO PESSOAL E NOSSAS PRÁTICAS 85 Entendendo Nosso Impacto Sobre o Desenvolvimento 92 Nosso Pessoal 94 Nossa Governança 96 Prestação de Contas 97 Parcerias 99 Gestão de Riscos 102 Promoção da Sustentabilidade 104 Relatório Independente de Garantia de uma Seleção de Informações Sobre Desenvolvimento Sustentável 108 Resumo Financeiro 70 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 Correspondendo às Expectativas A IFC mede seu sucesso pela diferença que faz na vida das pessoas nos países em desenvolvimento – e pelos avanços que promove na abordagem dos desafios ao desenvolvimento mais difíceis do mundo. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 71 Como Ajudamos a Erradicar a Pobreza e Impulsionar a Prosperidade Compartilhada Nossas atividades são orientadas por nossa determinação em ajudar onde quer que sejamos mais necessários – e onde nosso auxílio possa ser mais útil. FORTALECER MERCADOS FRONTEIRIÇOS Promover o Desenvolvimento dos países da AID, áreas frágeis e afetadas por conflitos e regiões fronteiriças de outros países em desenvolvimento. ABORDAR AS RESTRIÇÕES AO CRESCIMENTO DO SETOR PRIVADO EM INFRAESTRUTURA, SAÚDE, EDUCAÇÃO E CADEIA DE SUPRIMENTOS ALIMENTARES Aumentar o acesso aos serviços básicos e fortalecer a cadeia de valor do agronegócio. DESENVOLVER MERCADOS FINANCEIROS LOCAIS Criar instituições, mobilizar recursos e introduzir produtos financeiros inovadores. ABORDAR A MUDANÇA DO CLIMA E ASSEGURAR A SUSTENTABILIDADE AMBIENTAL E SOCIAL Desenvolver novos modelos de negócios e instrumentos de financiamento, definindo e elevando padrões. CRIAR RELACIONAMENTOS DE LONGO PRAZO COM CLIENTES DE MERCADOS EMERGENTES Usar toda a gama de produtos e serviços para orientar o desenvolvimento dos clientes e auxiliar o crescimento internacional. 72 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 DESEMPENHO DA IFC EM ÁREAS PRINCIPAIS DESEMPENHO RESULTADOS DO DESENVOLVIMENTO EF16 EF15 Investimento em Empresas com Classificação Positiva (Pontuação DOTS)1 58% 63% Projetos de Consultoria com Classificação Positiva2 79% 73% ÁREAS PRINCIPAIS MERCADOS FRONTEIRIÇOS AID: Número de projetos de Investimento 101 145 AID: Total de Compromissos de Investimentos de Longo Prazo (em milhões) US$ 5.479 US$ 4.666 AID: Parcela do Programa de Serviços de Consultoria nos Países da AID, % 62% 65% Estados Frágeis e Afetados por Conflitos: Número de projetos de Investimento3 39 43 Estados Frágeis e Afetados por Conflitos: Total de Compromissos de Investimentos US$ 989 US$ 614 de Longo Prazo (em milhões)3 Estados Frágeis e Afetados por Conflitos: Parcela do Programa de Serviços de Consultoria, % 21% 20% INFRAESTRUTURA, SAÚDE, EDUCAÇÃO, CADEIA DE SUPRIMENTOS ALIMENTARES Total de Compromissos de Investimentos de Longo Prazo (em milhões)4 US$ 8.364 US$ 9.623 MERCADOS FINANCEIROS LOCAIS Total de Compromissos de Investimentos de Longo Prazo em Mercados Financeiros (em milhões)5 US$ 6.247 US$ 6.392 Total de Compromissos de Investimentos de Longo Prazo Focados em Micro, Pequenas e US$ 3.700 US$ 3.592 Médias Empresas (em milhões)6 MUDANÇA DO CLIMA E SUSTENTABILIDADE AMBIENTAL E SOCIAL Compromissos de Investimentos Relacionados ao Clima (em milhões)7 US$ 3.271 US$ 4.582 RELAÇÕES DE LONGO PRAZO COM CLIENTES Número de projetos de Investimentos Sul-Sul 41 39 Total de Compromissos de Investimentos de Longo Prazo em projetos Sul-Sul (em milhões) US$ 2.574 US$ 1.964 1. Pontuações DOTS: percentagem de empresas clientes com classificações positivas de resultados do desenvolvimento em 30 de junho do respectivo ano, com base em projetos aprovados em um período contínuo de seis anos (as classificações do EF16 baseiam-se em aprovações de 2007–2012). 2. No caso dos Serviços de Consultoria, as classificações da eficácia no desenvolvimento dizem respeito aos anos civis de 2015 e 2014. 3. A partir do EF15, os dados da IFC sobre investimentos nos estados frágeis e afetados por conflitos (FCS) incluem projetos nos países que constavam da Lista Harmonizada do Banco Mundial em qualquer momento nos três exercícios financeiros anteriores. Visam a refletir o longo período de gestação dos projetos de investimento, bem como incentivar um enfoque organizacional de prazo mais longo nesses países. 4. Compromissos na Infraestrutura Central (excluídos Petróleo, Gás e Mineração), Comunicações e Tecnologias da Informação, Financiamento Subnacional, Saúde e Educação, Agronegócios e Cadeia de Suprimentos Alimentares. 5. Compromissos do Departamento de Mercados Financeiros da IFC, excluídos os Fundos de Investimento e o Capital Privado. 6. Inclui instituições financeiras com mais de 50% de suas empresas clientes que sejam MPMEs; e quaisquer outros investimentos feitos com intermediários financeiros (FI, na sigla em inglês) direcionados especificamente às MPMEs como beneficiárias principais. 7. A relação com o clima é um atributo de um projeto que inclui Mitigação do Clima, Adaptação ao Clima e/ou Atividades Climáticas Especiais. Para obter mais detalhes sobre estes termos e atividades, favor consultar o site http://www.ifc.org/climatemetrics. Inclui compromissos de financiamento de longo prazo (LTF) da própria conta da IFC e da mobilização principal. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 73 Criar Oportunidades Onde São Mais Necessárias A IFC e os nossos clientes contribuem de várias formas para os países em desenvolvimento. O sucesso dos nossos clientes pode ter efeito cascata em uma economia, proporcionando a muitas pessoas – inclusive aos pobres – uma oportunidade de melhorar sua vida. LESTE ASIÁTICO EUROPA E AMÉRICA LATINA E PACÍFICO ÁSIA CENTRAL E CARIBE LESTE ASIÁTICO EUROPA E AMÉRICA LATINA E PACÍFICO: ÁSIA CENTRAL: E CARIBE: 117 US$ 9,4 2,2 MILHÕES BILHÕES MILHÕES de transações de varejo em bens e serviços adquiridos de estudantes formados não monetárias facilitadas, de fornecedores internos totalizando US$ 336 bilhões 4,4 US$ 303 49,3 MILHÕES MILHÕES MILHÕES de pacientes atendidos em novos financiamentos de pessoas abastecidas com combustível para as empresas investirem em energia limpa US$ 86,7 e tecnologias eficientes em BILHÕES US$ 184,8 termos de recursos de micro, pequenos e BILHÕES 5,5 médios empréstimos concedidos a empresas de micro, pequenos e MILHÕES médios empréstimos concedidos a empresas de micro, pequenos e médios empréstimos concedidos a empresas 74 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 ORIENTE MÉDIO E SUL DA ÁSIA ÁFRICA NORTE DA ÁFRICA SUBSAARIANA ORIENTE MÉDIO E SUL DA ÁFRICA NORTE DA ÁFRICA: ÁSIA: SUBSAARIANA: 3,5 5,9 1,3 MILHÕES MILHÕES MILHÃO de pacientes atendidos de pessoas deverão de agricultores beneficiados receber melhor acesso a 19 serviços de infraestrutura e saúde por meio de 44 MILHÕES parcerias público-privadas MILHÕES de clientes que receberam conexões telefônicas 225 de pessoas com acesso a energia elétrica MILHÕES 2,7 de clientes que receberam 69 MILHÕES conexões telefônicas REFORMAS POLÍTICAS de micro, pequenos e médios empréstimos 19 em 26 países para apoiar concedidos a empresas MILHÕES o crescimento e promover o investimento de pacientes atendidos RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 75 Nosso Conhecimento Técnico A IFC combina investimento com consultoria e mobilização de recursos para ajudar o setor privado a conseguir maior desenvolvimento. 76 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 Onde Trabalhamos Na qualidade de maior instituição global de desenvolvimento voltada para o setor privado, a IFC opera em cerca de 100 países. Aplicamos as lições aprendidas em uma região para solucionar os problemas de outra. Ajudamos as empresas locais a fazer melhor uso do seu próprio conhecimento, ligando-as a oportunidades em outros países em desenvolvimento. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 77 O Que Fazemos A IFC oferece investimento, consultoria e gestão NO EF16 de ativos. São serviços que se reforçam mutuamente, FIZEMOS CERCA DE proporcionando financiamentos e conhecimento técnico global aos clientes dos países em desenvolvimento. US$ 19 BILHÕES em investimentos de Juntos, eles nos proporcionam uma vantagem especial longo prazo, incluindo fundos mobilizados de para ajudar o setor privado a criar oportunidades – outros investidores nosso investimento e consultoria podem ser adaptados às necessidades específicas do cliente e de uma forma A IFC ASSUMIU que agregue valor. Nossa capacidade de atrair outros COMPROMISSOS NO VALOR DE investidores traz benefícios adicionais, apresentando nossos clientes a novas fontes de capital e a melhores US$ 8,1 formas de fazer negócios. BILHÕES em novos empréstimos no EF16 78 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 INVESTIMENTO CONSORCIAÇÕES Nossos produtos financeiros possibilitam às empresas O Programa Consorciado de Empréstimos da IFC é o mais gerenciar riscos e expandir seu acesso a mercados de capital antigo e o maior programa entre os bancos multilaterais tanto estrangeiros como nacionais. A IFC opera em uma base de desenvolvimento. No EF16, foi responsável por 70% dos comercial. Investimos exclusivamente em  projetos com fins fundos mobilizados pela IFC. lucrativos nos países em desenvolvimento e cobramos taxas de mercado por nossos produtos e serviços. No EF16, a IFC consorciou aproximadamente US$ 5,4 bilhões em empréstimos B, empréstimos paralelos e empréstimos Nossas ofertas visam a atender às necessidades específicas dos MCPP, participações em empréstimos A estruturados clientes da IFC em diferentes setores – com foco especial na e participações não financiadas de risco fornecidas por infraestrutura, manufatura, agronegócio, serviços e mercados 87  instituições financeiras, incluindo bancos comerciais, financeiros. investidores institucionais, instituições financeiras de No EF16, fizemos investimentos de longo prazo em 344 projetos desenvolvimento e um banco central de mercados emergentes. no valor de US$  11,1  bilhões. Além disso, mobilizamos mais As instituições financeiras dos mercados emergentes de US$ 7,7 bilhões para apoiar o setor privado nos países em forneceram US$  2,1  bilhões em novos empréstimos desenvolvimento. consorciados. A carteira de empréstimos consorciados totalizou US$ 16,6 bilhões no final do EF16. Os mutuários do setor de infraestrutura receberam 64% LINHAS DE PRODUTOS do volume total. Cerca de metade do financiamento que A CARTEIRA DE fornecemos por meio de consorciações –  US$  2,6  bilhões EMPRÉSTIMOS EMPRÉSTIMOS CONSORCIADOS ao todo – foi destinado a mutuários de países da AID. DA IFC ATINGIU A IFC financia projetos e empresas por meio de empréstimos provenientes da nossa própria conta, geralmente por sete a 12  anos. Também fazemos empréstimos a bancos intermediários, empresas de arrendamento mercantil e outras DERIVATIVOS E FINANCIAMENTO ESTRUTURADO US$ instituições financeiras para repasse. Embora os empréstimos da IFC tenham sido feitos A IFC disponibiliza produtos derivativos para seus clientes, unicamente para fins de cobertura. Ao permitirmos que essas empresas tenham acesso aos mercados internacionais 16,6 tradicionalmente nas  moedas dos principais países BILHÕES de derivativos a fim de proteger a moeda, as taxas de juros industriais, temos dado alta prioridade a estruturar produtos ou preços de produtos básicos contra riscos, possibilitamos em moeda local. A IFC forneceu financiamento em mais no fim do EF16 que elas melhorem sua capacidade creditícia e aumentem de 70 moedas locais. sua rentabilidade. Ao oferecer produtos de gestão de riscos, No EF16, assumimos compromissos de US$  8,1  bilhões em a IFC em geral atua como intermediária entre o mercado e as empréstimos novos. empresas privadas dos mercados emergentes. A IFC também NO EF16, A IFC oferece garantias de crédito e assessoria em estruturação a APRESENTOU UM seus clientes. SALDO PENDENTE CAPITAL MÉDIO DE US$ Os investimentos de capital proporcionam o recurso FINANCIAMENTO COMBINADO financeiro para o crescimento de longo prazo e o apoio para o desenvolvimento de que as empresas privadas precisam. Além de fornecer financiamento comercial com seus próprios 2,8 Investimos diretamente no capital da empresa e também por recursos, a IFC utiliza diversas ferramentas complementares meio de fundos de capital privado. No EF16, os investimentos para produzir um impacto no desenvolvimento que em outras de capital corresponderam a cerca de US$  2,6  bilhões dos condições seria inalcançável. Uma dessas abordagens é a compromissos da IFC por sua própria conta. combinação de fundos concessionais – geralmente de parceiros BILHÕES doadores –  juntamente com financiamentos comerciais Em geral, a IFC investe de 5% a 20% do capital de uma próprios da IFC. O financiamento combinado pode ajudar em financiamento empresa. Incentivamos as empresas nas quais investimos a reduzir os custos dos novos participantes ou os riscos do comércio a ampliar a participação por meio da abertura de capital, dos  projetos, possibilitando a ocorrência de  projetos de intensificando assim os mercados locais de capital. Também alto impacto. A IFC atualmente emprega essa abordagem investimos por meio de empréstimos com lucro participativo, em três áreas: mudança do clima, agronegócio e segurança empréstimos conversíveis e ações preferenciais. alimentar e financiamento para pequenas e médias empresas, inclusive empresárias. Outras áreas de prioridade estratégica FINANCIAMENTO DO COMÉRCIO poderão beneficiar-se dessa ferramenta no futuro. No EF16, E DA CADEIA DE SUPRIMENTOS comprometemos mais de US$  117  milhões de recursos de doadores, incentivando o financiamento da IFC e do setor O Programa Global de Financiamento do Comércio da privado no valor de mais de US$ 1 bilhão. IFC garante obrigações de pagamento relacionadas ao comércio de instituições financeiras aprovadas. O programa amplia e complementa a capacidade dos bancos de fornecer financiamento do comércio oferecendo redução de riscos por cada transação para mais de 275 bancos em mais de 90 países. No EF16, a IFC apresentou um saldo pendente médio de US$ 2,8 bilhões em financiamento do comércio. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 79 CONSULTORIA Gestão dos Riscos Ambientais e Sociais: ajudamos a integrar as considerações sobre a gestão dos riscos ambientais Não basta apenas financiamento para alcançar o e sociais nas operações das empresas para obtenção do desenvolvimento sustentável do setor privado. A consultoria sucesso de longo prazo. é parte essencial do trabalho da IFC como fornecedora de soluções abrangentes. COMO TRABALHAMOS A IFC fornece conhecimento técnico e de financiamento, COM INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS perícia e ferramentas para: E FUNDOS • Criar mercados em áreas frágeis e afetadas por conflitos Instituições Financeiras: ajudamos os clientes a fortalecer e nos países mais pobres elegíveis a receber empréstimos a gestão de riscos e diversificar as ofertas de produtos –  em da Associação Internacional de Desenvolvimento (AID) do categorias como financiamento de PMEs, financiamento Banco Mundial imobiliário e energia sustentável. Também promovemos o • Liberar as oportunidades de financiamento acesso universal a financiamentos, fortalecemos mercados • Fortalecer o desempenho dos clientes e o impacto no de capitais e estabelecemos serviços de crédito e registros desenvolvimento de garantias. Nossa carteira de consultoria inclui mais de 700  projetos Gestores de Fundos: ajudamos a desenvolver o setor de capital em cerca de 100 países, no valor de US$ 1,3 bilhão. Cerca de privado nos mercados fronteiriços e a fornecer consultoria 60% do programa de consultoria da IFC ocorreram em países aos gestores de fundos e PMEs onde esses fundos investem. da AID – inclusive mais de 20% em áreas frágeis e afetadas Com um trabalho em conjunto com o Banco Mundial, também por conflitos. ajudamos a promover uma regulamentação sólida nos mercados onde os fundos estão localizados. COMO TRABALHAMOS COM EMPRESAS COMO TRABALHAMOS COM GOVERNOS Agronegócio: ajudamos as empresas a aumentar sua produtividade e seus padrões – entre outras coisas, criando Parcerias Público-Privadas: ajudamos os governos a elaborar cadeias de valor eficientes, garantindo segurança alimentar e implementar parcerias público-privadas em infraestrutura e fornecendo grandes benefícios econômicos, sociais e e serviços públicos básicos – como eletricidade, água, saúde ambientais para pequenas empresas e comunidades agrícolas. e educação – para aumentar o acesso a serviços eficientes e de alta qualidade. Petróleo, Gás e Mineração: ajudamos as empresas a aumentar os benefícios para as comunidades locais e reduzir riscos Clima de Investimento: ajudamos a melhorar o ambiente de em projetos na região. negócios – por meio de reformas que promovam investimentos, incentivem o crescimento e criem empregos. Serviços Financeiros Corporativos: ajudamos as empresas a buscar novas oportunidades para entrar ou crescer nos Grupo de Recursos Hídricos de 2030: reunimos governos, mercados emergentes por meio de fusões, aquisições a sociedade civil e o setor privado para identificar as e parcerias. necessidades de investimento e impulsionar reformas que possam enfrentar o desafio da escassez de água nos países Soluções de Eficiência de Energia de Recursos: desenvolvemos mais carentes desse recurso. soluções de energia competitivas, limpas, eficientes e com preços acessíveis para empresas ao longo da cadeia de valor. Prédios Verdes: promovemos o uso eficiente dos recursos EMPRESA DE GESTÃO DE ATIVOS DA IFC –  como água e energia elétrica  – por parte das empresas e construtores durante e após a construção de prédios. A Empresa de Gestão de Ativos, LLC, uma subsidiária de Apoiamos os governos no estabelecimento de códigos e propriedade integral da IFC, mobiliza e gerencia capital regulamentos associados e trabalhamos com bancos para para investimento em mercados em desenvolvimento e o lançamento de produtos de financiamento ecológicos. mercados fronteiriços. Foi criada em 2009 para fornecer Pequenas e Médias Empresas e Cadeias de Valor: melhoramos aos investidores acesso aos canais de investimento dos o desempenho das PMEs nas redes de suprimento e mercados emergentes da IFC e expandir o fornecimento distribuição das empresas e ajudamos as PMEs a abordar os de capital de longo prazo a esses mercados, aumentando o hiatos críticos de competências. impacto de desenvolvimento da IFC e gerando lucros para os investidores com a alavancagem da plataforma global, Igualdade de Gênero: aumentamos o acesso das mulheres a padrões e abordagens de investimento da IFC. financiamentos e mercados, ajudamos as empresas a melhorar as oportunidades e condições de trabalho das funcionárias Em 30 de junho de 2016, a Empresa de Gestão de Ativos e apoiamos o treinamento das empresárias. (AMC) da IFC tinha aproximadamente US$  8,9  bilhões em total de ativos sob gestão. A AMC administra 11 fundos Soluções Empresariais Estratégicas: ajudamos as empresas de investimento que incluem capital próprio, capital de a solucionar desafios comerciais complexos, estruturar terceiros e produtos “fundo de fundos”, em nome de uma programas inovadores e utilizar o potencial de oportunidades ampla gama de investidores institucionais, inclusive fundos e mercados não explorados. de riqueza soberana, fundos de pensão e instituições de Governança Corporativa: ajudamos as empresas a financiamento do desenvolvimento. melhorar o acesso ao capital, reduzir riscos e proteger-se de administrações incompetentes com a melhoria de sua governança corporativa. 80 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 FUNDOS DA AMC FUNDO CHINA-MÉXICO FUNDO DE CAPITALIZAÇÃO DA IFC No valor de US$  1,2 bilhão, o Fundo China-México é um O Fundo de Capitalização da IFC, no valor de US$ 3 bilhões, fundo específico de país que faz investimentos de capital, com compõe-se de um fundo de capital de US$  1,3 bilhão e um características de capital e em capital mezanino, juntamente fundo de dívida subordinada de US$  1,7 bilhão. Lançado em com a IFC no México. Enfoca principalmente infraestrutura, 2009, o fundo ajudou a fortalecer bancos sistematicamente petróleo e gás e outros setores, inclusive manufatura, importantes nos mercados emergentes, impulsionando sua agronegócio, serviços e atividades bancárias. Em 30 de junho capacidade de enfrentar recessões financeiras e econômicas. de 2016, o fundo assumiu um compromisso de investimentos Em 30 de junho de 2016, o fundo estava totalmente investido, de US$ 140 milhões. com 41 compromissos de investimentos, totalizando US$ 2,8 bilhões. FUNDO DE CRESCIMENTO DE INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS DA IFC FUNDO AFRICANO, LATINO-AMERICANO O Fundo de Crescimento de Instituições Financeiras da E CARIBENHO DA IFC IFC é um fundo de follow-on no que diz respeito ao Fundo O Fundo Africano, Latino-Americano e Caribenho da IFC, no de Capitalização da IFC e faz investimentos de capital e valor de US$ 1 bilhão, foi criado em 2010. O fundo aplica em relacionados a capital em instituições financeiras de mercados investimentos de capital e relacionados a capital em vários emergentes. Em 30 de junho de 2016, o fundo chegou a quase setores da África Subsaariana e da América Latina e Caribe. Em US$  464  milhões. O fundo assumiu quatro compromissos 30 de junho de 2016, o fundo tinha assumido 34 compromissos de investimentos, totalizando US$ 134 milhões. de investimentos, totalizando US$ 843 milhões. FUNDO GLOBAL DOS FUNDOS FUNDO DE CAPITALIZAÇÃO DA ÁFRICA DE MERCADOS EMERGENTES DA IFC O Fundo de Capitalização da África, no valor de US$ 182 milhões, O Fundo Global dos Fundos de Mercados Emergentes da foi lançado em 2010 para investir em instituições bancárias IFC alcançou quase US$  400  milhões. O fundo investe comerciais sistematicamente importantes da África. Em 30 de principalmente em fundos de capital privado concentrados junho de 2016, o fundo tinha assumido oito compromissos em empresas em crescimento de diversos setores dos de investimentos, totalizando US$ 130 milhões. mercados emergentes e fronteiriços. O fundo também investe diretamente nessas empresas, bem como em interesses secundários em fundos de capital privado em mercados FUNDO DE CAPITALIZAÇÃO DE emergentes. O fundo assumiu cinco compromissos de BANCOS RUSSOS DA IFC investimentos, totalizando US$ 108 milhões. O Fundo de Capitalização de Bancos Russos da IFC, no valor de US$  550  milhões, foi lançado em 2012 para investir em FUNDO DO ORIENTE MÉDIO instituições bancárias comerciais na Rússia. Em 30 de junho E NORTE DA ÁFRICA DA IFC de 2016, o fundo tinha assumido três compromissos de investimentos, totalizando US$ 82 milhões. O Fundo do Oriente  Médio e Norte  da  África da IFC levantou US$  162  milhões para fazer investimentos de capital e relacionados a capital na região do Oriente  Médio FUNDO CATALISADOR DA IFC e Norte  da  África. O fundo assumiu um compromisso de O Fundo Catalisador da IFC, no valor de US$  418  milhões, investimentos, totalizando US$ 12 milhões. foi lançado em 2012 e investe em fundos que fornecem capital necessário para o crescimento de empresas que FUNDO DE DÍVIDAS desenvolvam formas inovadoras de abordar a mudança DAS EMPRESÁRIAS DA IFC do clima em mercados emergentes. O fundo também pode investir diretamente nessas empresas. Em 30 de junho O Fundo de Dívidas das Empresárias concede empréstimos de 2016, o fundo tinha assumido 10 compromissos de privilegiados a bancos comerciais para fins de repasse a investimentos, totalizando US$ 258 milhões. pequenas e médias empresas formadas por mulheres nos mercados emergentes. É um componente do Mecanismo de Oportunidades para Empresárias no valor de FUNDO GLOBAL US$  600  milhões, uma parceria estabelecida em março de DE INFRAESTRUTURA DA IFC 2014 entre a IFC e a iniciativa 10.000  Mulheres do banco O Fundo Global de Infraestrutura da IFC, no valor de de investimentos Goldman Sachs. O preço de fechamento US$  1,2 bilhão, foi lançado em 2013 e coaplica com a IFC do fundo em junho de 2016 foi de US$ 90 milhões. O fundo em investimentos de capital e relacionados a capital no assumiu compromissos de investimentos com dois bancos setor de infraestrutura dos mercados emergentes. Em 30  de no montante de US$ 30 milhões. junho de 2016, o fundo tinha assumido 12 compromissos de investimentos, totalizando US$ 447 milhões. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 81 Nosso Conhecimento Técnico do Setor O papel de liderança da IFC no desenvolvimento AGRONEGÓCIO E sustentável do setor privado reflete uma SILVICULTURA vantagem especial – a profundidade O agronegócio tem um papel importante a desempenhar e abrangência do conhecimento técnico na redução da pobreza. O setor agrícola geralmente é responsável por pelo menos metade do PIB e dos empregos que adquirimos durante 60 anos ajudando em muitos países em desenvolvimento, o que o torna uma prioridade para a IFC. empresas de mercados emergentes a terem A IFC dá apoio ao setor privado para abordar a demanda êxito e crescerem. crescente de uma forma ambientalmente sustentável e socialmente inclusiva. A IFC oferece mecanismos de capital de giro para ajudar os clientes a financiar inventários, Passamos a aproveitar nosso conhecimento sementes, fertilizantes, produtos químicos e combustível para os agricultores. Para facilitar o comércio e diminuir os global para enfrentarmos os maiores desafios custos, fazemos investimentos em infraestrutura, tais como armazéns e câmaras frigoríficas. Para que as terras tenham do desenvolvimento dos próximos anos – uma produção sustentável, trabalhamos para melhorar inclusive desemprego, mudança do clima e a produtividade, transferindo tecnologias e fazendo o melhor uso dos recursos. segurança alimentar e dos recursos hídricos. No EF16, nossos novos compromissos de longo prazo por nossa própria conta no setor de agronegócio e silvicultura totalizaram cerca de US$ 1,1 bilhão. INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS Mercados financeiros sólidos, inclusivos e sustentáveis são essenciais para o desenvolvimento porque garantem uma alocação eficiente dos recursos. O trabalho da IFC com intermediários financeiros ajudou a fortalecer as instituições financeiras e os sistemas financeiros globais. Também nos permitiu apoiar um número muito maior de micro, pequenas e médias empresas do que poderíamos por nós mesmos. O trabalho com intermediários financeiros permite que a IFC os incentive a se envolverem mais nos setores que constituem prioridades estratégicas – tais como empresas pertencentes a mulheres e a mudança do clima – e nas regiões desassistidas, como os estados frágeis e afetados por conflitos, bem como em habitação, infraestrutura e serviços sociais. No EF16, nossos novos compromissos de longo prazo por nossa própria conta nos mercados financeiros totalizaram cerca de US$ 4,5 bilhões. 82 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 SERVIÇOS SOCIAIS E AO CONSUMIDOR PETRÓLEO, GÁS E MINERAÇÃO A IFC é o maior investidor multilateral do mundo em educação Os setores que podem aproveitar os recursos naturais são e saúde privadas. Trabalhamos para aumentar o acesso à saúde essenciais para muitos dos países mais pobres do mundo. e à educação de alta qualidade, além de dar apoio a setores Eles constituem uma fonte essencial de  empregos, energia, que geram  empregos, tais como turismo, varejo e imóveis. receitas públicas e uma ampla gama de outros benefícios para Ajudamos a melhorar os padrões de qualidade e eficiência, as economias locais. Na África, em particular, investimentos a facilitar o intercâmbio de boas práticas e a criar  empregos sustentáveis de larga escala nesses setores podem criar ganhos para profissionais qualificados. igualmente grandes em desenvolvimento econômico. Além de fazer investimentos diretos em empresas A missão da IFC no setor de petróleo, gás e mineração é ajudar socialmente responsáveis, nossa função inclui o intercâmbio os países em desenvolvimento a obterem esses benefícios de conhecimento e experiência no setor, o financiamento e, ao mesmo tempo, ajudar a promover fontes de energia de empresas menores, o aumento dos padrões médicos e sustentáveis. Fornecemos financiamento e consultoria a educacionais e a ajuda aos clientes para ampliarem os serviços clientes do setor privado e também ajudamos os governos a aos grupos de renda mais baixa. No EF16, nossos novos adotar regulamentações eficazes e a fortalecer sua capacidade compromissos de longo prazo por nossa própria conta no de gerenciar esses setores em toda a cadeia de valor. setor de serviços sociais e ao consumidor totalizaram mais Apoiamos investimentos privados nesses setores e de US$ 1 bilhão. trabalhamos para assegurar que as comunidades locais tenham benefícios tangíveis. No EF16, nossos novos compromissos de longo prazo por nossa própria conta nesse INFRAESTRUTURA setor totalizaram US$ 824 milhões. Uma infraestrutura moderna estimula o crescimento econômico, melhora o padrão de vida e pode representar TELECOMUNICAÇÕES E uma oportunidade de abordar os novos desafios do desenvolvimento, inclusive a rápida urbanização e a TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO mudança do clima. As modernas tecnologias da informação e comunicação facilitam Também é uma área na qual o setor privado pode fazer uma o acesso dos pobres a serviços e recursos. Elas expandem as contribuição importante, fornecendo serviços essenciais oportunidades e tornam os mercados e as instituições mais a um grande número de pessoas de forma eficiente, eficientes. A IFC trabalha para ampliar a disponibilidade economicamente viável e rentável. Este é o foco da IFC: dessas tecnologias. Canalizamos investimentos para empresas apoiar  projetos privados de infraestrutura cujos modelos privadas que criam uma infraestrutura de comunicações de negócios inovadores e de alto impacto possam ser moderna e empresas de tecnologia da informação, além de amplamente replicados. desenvolvermos tecnologias favoráveis ao clima. A IFC ajuda a aumentar o acesso à eletricidade, aos transportes Cada vez mais, a IFC ajuda os clientes a ultrapassar e à água com o financiamento de  projetos de infraestrutura suas próprias fronteiras nacionais, na direção de outros e a consultoria aos governos clientes acerca de parcerias mercados em desenvolvimento. No EF16, nossos novos público-privadas. Reduzimos o risco e alavancamos uma compromissos por nossa própria conta nesse setor totalizaram estruturação financeira especializada e outras capacidades. US$ 541 milhões. No EF16, nossos novos compromissos de longo prazo por nossa própria conta nesse setor totalizaram cerca de US$ 1,8 bilhão. MANUFATURA O setor de manufatura desempenha um papel essencial na criação de oportunidades e na redução da pobreza nos países em desenvolvimento. Os clientes do setor de manufatura da IFC tendem a criar ou manter mais empregos do que os de qualquer outro setor. Aumentamos nossas atividades no setor, o que inclui produtos químicos, materiais de construção, máquinas eficientes em termos de energia e equipamentos para energia solar e eólica. Investimos em empresas que estejam desenvolvendo novos produtos e mercados, e se reestruturando e modernizando para se tornarem internacionalmente competitivas. Como essas indústrias representam alguns dos setores que mais usam carbono, estamos ajudando os clientes a desenvolver e realizar investimentos que ajudem a reduzir as emissões de carbono e o consumo de energia. No EF16, nossos novos compromissos de longo prazo por nossa própria conta no setor de manufatura totalizaram US$ 824 milhões. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 83 Nosso Pessoal e Nossas Práticas O compromisso da IFC de reduzir a pobreza e criar oportunidades para as pessoas mais vulneráveis do mundo em desenvolvimento reflete-se em nossa cultura corporativa. 84 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 Entendendo Nosso Impacto Sobre o Desenvolvimento Há muito tempo, o setor privado vem Continuamos a aprimorar nosso sistema de medição de resultados e evidências para refletir melhor nosso desempenho desempenhando um papel central no e necessidades de negócios. Em 2015, adotamos medidas para incentivo do crescimento econômico e na aperfeiçoar e atualizar nosso sistema de medição de resultados usando uma abordagem com vários níveis  – desde o nível criação de oportunidades para as pessoas de  projetos individuais, até programas, setores industriais, países e as prioridades gerais de desenvolvimento da IFC das economias emergentes. Sua contribuição e do Grupo Banco  Mundial. Isso possibilitou que a IFC se para a erradicação da pobreza e promoção beneficiasse da sua posição de líder entre as instituições financeiras de desenvolvimento na medição dos resultados. da prosperidade compartilhada é, portanto, vitalmente importante para a IFC e SISTEMA DE MEDIÇÃO seus clientes. DE RESULTADOS DA IFC Nosso sistema de medição de resultados baseia-se em três componentes que se reforçam mutuamente: • Os Objetivos de Desenvolvimento da IFC • Um sistema de monitoramento para rastrear resultados • Avaliações do nosso impacto 1. OS OBJETIVOS DE DESENVOLVIMENTO DA IFC: APOIO À ESTRATÉGIA DA IFC Os Objetivos de Desenvolvimento da IFC (IDGs) identificam o que esperamos realizar com nosso trabalho de desenvolvimento durante ciclos de três  anos. Os IDGs ajudam-nos na comunicação com nossos acionistas e com o público em geral sobre a maneira de trabalhar da IFC  – inclusive sobre o modo como deve contribuir para os objetivos do Grupo Banco  Mundial de erradicação da pobreza e promoção da prosperidade compartilhada, bem como para os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas. Os IDGs estabelecem metas para cinco áreas que podem ter impacto direto na vida das pessoas e que estão alinhadas com nossa estratégia: Aumentar ou melhorar as oportunidades agrícolas • sustentáveis • Melhorar a prestação de serviços de saúde e educação • Aumentar o acesso a serviços financeiros para clientes de PMEs e de microfinanciamento • Aumentar ou melhorar os serviços de infraestrutura • Reduzir as emissões de gases do efeito estufa RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 85 Para cada compromisso de investimento e consultoria que Monitoramento de  projetos de consultoria. O DOTS para assumimos, trabalhamos com nossos clientes para calcular serviços de consultoria integra o monitoramento a todas as os impactos específicos sobre o desenvolvimento que fases –  desde a concepção até o encerramento  – do ciclo de obteremos ao longo do tempo nas categorias acima – estas são vida de um projeto. A pontuação geral do sistema DOTS, nossas metas IDG. Na conclusão do ciclo atual de três  anos, também conhecida como classificação da eficácia no que terminou em 30 de junho, assumimos os compromissos desenvolvimento, é uma síntese dos desempenhos de necessários para a consecução da maior parte das metas relevância estratégica, eficácia e eficiência do projeto, sendo IDG. Superamos consideravelmente a meta para a redução que a classificação ocorre no encerramento do projeto. das emissões de gases de efeito estufa, graças a um notável No EF16, as pontuações de consultoria do sistema DOTS projeto de consultoria que ajudará um dos maiores bancos foram baseadas em 108 projetos de consultoria encerrados. da China a expandir financiamentos para eficiência Estrutura de resultados no âmbito de programa e de país. Para energética e energia renovável, produzindo uma redução articular e avaliar nossos resultados de desenvolvimento anual esperada das emissões de gases de efeito estufa de no âmbito de país, a IFC trabalha em estreita colaboração 50 milhões de toneladas até 2019. com o Banco  Mundial e a Agência Multilateral de Garantia Mais detalhes sobre IDGs são fornecidos na tabela abaixo. de Investimentos (MIGA) para desenvolver estruturas comuns de resultados para a participação dos países do Grupo Banco Mundial. No EF16, a IFC contribuiu para a elaboração 2. SISTEMA DE MONITORAMENTO: das estruturas de resultados de 29  Estruturas de Parceria RASTREAMENTO DO PROGRESSO DE OPERAÇÕES com Países, ou estratégias do país. Essas estruturas funcionam E ESTRATÉGIAS como uma ferramenta útil para a IFC afirmar sua contribuição A IFC usa o Sistema de Rastreamento de Resultados de para a agenda de desenvolvimento do país. Desenvolvimento, ou DOTS, para monitorar o desempenho Além disso, a IFC ajudou a desenvolver estruturas de dos nossos serviços de investimento e consultoria e para resultados para nove planos conjuntos de implementação acompanhar os resultados de desenvolvimento. O sistema do Banco  Mundial e da IFC para as principais áreas do DOTS está totalmente integrado ao trabalho operacional programa, como cidades, energia elétrica, saúde e agronegócio. da IFC. Dentro dessas estruturas, tanto os  projetos da IFC quanto Monitoramento de  projetos de investimento. O DOTS fornece do Banco  Mundial aplicam objetivos, indicadores e metas uma estrutura para monitorar os resultados de desempenho e comuns, de alto nível, para maximizar o impacto geral do desenvolvimento das empresas clientes da IFC. A classificação Grupo Banco Mundial sobre o desenvolvimento. DOTS é uma síntese de quatro áreas de desempenho: financeira, econômica, ambiental e social, além de impactos 3. AVALIAÇÕES: mais amplos do setor privado sobre o desenvolvimento. IDENTIFICAÇÃO DE EVIDÊNCIAS DE IMPACTO No EF16, as pontuações DOTS para os investimentos da IFC são baseadas em uma coorte de 834 investimentos aprovados Realizamos avaliações de programas e projetos para averiguar de 2007 a 2012 suficientemente maduros para serem o impacto das nossas intervenções – para fecharmos os hiatos classificados. O sistema DOTS também rastreia indicadores de conhecimento com base no que funciona e no que não como o número de pessoas beneficiadas pelos clientes de funciona, e para identificarmos maneiras de melhorar nossas investimentos da IFC ou pelo benefício em dólares para operações. Além disso, realizamos avaliações setoriais que determinados interessados durante o ano em questão. ajudam a melhorar nosso entendimento de como as atividades da IFC em um setor contribuem para a criação de empregos Em 2015, foi introduzida uma melhoria significativa para e o crescimento econômico. todos os investimentos diretos fora do setor financeiro – ligando a área de desempenho ambiental e social no sistema No EF16, realizamos 42  avaliações para uma série de DOTS à avaliação da IFC sobre o cumprimento, por parte investimentos e trabalhos de consultoria da IFC. Essas do cliente, dos Padrões de Desempenho da IFC. Isso reduz avaliações setoriais – como as avaliações realizadas no tocante as duplicações e ônus sobre nossos clientes  – realizando a à energia elétrica, transporte, operações bancárias para avaliação apenas uma vez. Também melhora a qualidade e a PMEs, turismo, produtos químicos e aves  – destinavam-se consistência dos nossos dados. a identificar os principais propulsores do impacto sobre o OS OBJETIVOS DE DESENVOLVIMENTO METAS DO COMPROMISSOS DO PERCENTAGEM DAS METAS DA IFC EF14-EF16* EF14-EF16 DO EF14-EF16 ALCANÇADA Aumentar ou melhorar as oportunidades agrícolas sustentáveis Beneficiar 4,64 milhões de pessoas 4,46 milhões de pessoas 96% Melhorar os serviços de saúde e educação Beneficiar 14,80 milhões de pessoas 31,36 milhões de pessoas 212% Aumentar o acesso a serviços financeiros para clientes de microfinanciamento Beneficiar 83,59 milhões de pessoas 119,00 milhões de pessoas 142% Aumentar o acesso a serviços financeiros para clientes de PMEs Beneficiar 4,61 milhões de pessoas 3,50 milhões de pessoas 76% Aumentar ou melhorar os serviços de infraestrutura Beneficiar 75,36 milhões de pessoas 152,43 milhões de pessoas 202% Reduzir emissões de gases do efeito estufa Reduzir 18,42 toneladas de CO2 equivalentes por ano 73,50 milhões de toneladas 399% *Total cumulativo durante três anos (EF14–EF16). 86 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 desenvolvimento e a informar ainda a tomada de decisão da Ao mesmo tempo, a estratégia da IFC nos últimos anos tem IFC na avaliação do potencial impacto de novos investimentos. sido de intensificação das participações nos mercados de risco mais alto, como os países da AID e países afetados por Um exemplo é a avaliação para calcular o impacto sobre o conflitos. A IFC também tem ingressado em novas áreas de desenvolvimento dos investimentos por parte da IFC em financiamento privado, apresentado produtos inovadores e hotéis em três países da África, inclusive uma economia afetada trabalhado com novos atores. por conflitos. A avaliação constatou que os hotéis geram um significativo impacto sobre o desenvolvimento – entre outras No EF16, 58% dos nossos investimentos foram classificados coisas, por meio da criação de empregos, aquisição de bens e de forma positiva – cinco pontos percentuais abaixo do EF15. serviços e receitas públicas. Para cada emprego criado no hotel, Quando as classificações foram ponderadas pelo volume eram gerados aproximadamente de três a 13 empregos diretos de investimentos, 68% dos nossos investimentos foram e indiretos fora do hotel. classificados de forma positiva, representando uma queda de quatro pontos em relação ao EF15. Continuaremos a desenvolver e criar pilotos de novas metodologias e ferramentas que ajudem a IFC a entender, Entre todos os grupos de setores, os investimentos no setor articular e calcular melhor o impacto sobre o desenvolvimento de fundos apresentaram o melhor resultado  – com 75% das nossas operações nas economias de países clientes. Essas classificados de forma positiva. iniciativas também ajudarão a informar as decisões da IFC Por outro lado, os investimentos nos mercados financeiros com relação às atividades futuras de investimento e consultoria. registraram uma redução de 12  pontos, caindo de 74% no EF15 para 62% no EF16. Com a implementação contínua 4. ALAVANCANDO dos Acordos da Basileia III e de fluxos de capital reduzidos PARCERIAS nos mercados emergentes, as instituições financeiras nesses mercados estão achando difícil aumentar suas carteiras de A IFC vem ocupando a liderança na medição de resultados crédito – e isso afeta tanto o desempenho financeiro quanto entre os bancos multilaterais de desenvolvimento e as o desempenho econômico. A pontuação DOTS de clientes instituições financeiras de desenvolvimento para as operações no setor de petróleo, gás e mineração caiu para 43% em do setor privado. Entre as instituições, a IFC continua a comparação com os 55% no EF15 no meio de uma queda desempenhar um papel importante na harmonização dos acentuada nos preços do petróleo. indicadores para monitorar as operações do setor privado. As pontuações DOTS diminuíram em todas as regiões, dando Em 2015, a IFC trabalhou com 25 instituições financeiras de continuidade a uma tendência de baixa relativamente pequena desenvolvimento para elaborar 11 metodologias e indicadores nos últimos cinco  anos. O desempenho dos investimentos qualitativos adicionais para medição do impacto sobre na Europa e Ásia Central diminuiu 10  pontos para 51%, o desenvolvimento do setor privado. Esses indicadores, principalmente por causa do desempenho insatisfatório de juntamente com 27 outros já em uso, estão sendo totalmente investimentos em empréstimos nos setores de manufatura implementados em todas as instituições financeiras de e infraestrutura de diversos países do Leste  Europeu. desenvolvimento. Com base nessa experiência, a IFC iniciou Os projetos nesses países foram afetados pela deterioração um exercício semelhante em 2015 com 28 parceiros doadores do ambiente macroeconômico, instabilidade política e a para harmonizar os indicadores do desenvolvimento do setor depreciação de  moedas locais. As quedas nas outras regiões privado em serviços de consultoria. Esses esforços destinam-se foram bem menores. a reduzir o ônus de relatórios por parte dos clientes que recebem investimentos e apoio de múltiplas fontes, bem O desempenho dos projetos de consultoria da IFC permaneceu como estimular a troca de experiências. forte no EF16. Setenta e nove por cento dos projetos concluídos durante o ano e que puderam ser avaliados segundo a eficácia Dentro do Grupo Banco Mundial, a IFC está desempenhando no desempenho obtiveram classificação positiva  – 14  pontos um papel central no desenvolvimento de uma comunidade acima da nossa meta de 65%. Isso marcou um registro de profissional de técnicos de monitoramento e avaliação, alto desempenho. harmonizando abordagens e incentivando a aprendizagem e o compartilhamento do conhecimento em todo o Grupo O Sul da Ásia teve o melhor desempenho em termos de projetos Banco Mundial. de consultoria, sendo que 92% dos  projetos concluídos durante o ano foram classificados de forma positiva quanto à eficácia no desenvolvimento. A Europa e a Ásia  Central MONITORAMENTO DE RESULTADOS registraram a maior melhoria em relação ao último  ano  – DE DESENVOLVIMENTO um ganho de 36  pontos na sua pontuação de desempenho. O Oriente Médio e o Norte da África apresentaram uma queda nos projetos de consultoria classificados de forma positiva, Nos últimos cinco  anos, o desempenho do DOTS dos nossos refletindo parcialmente os desafios da implementação dos investimentos tem piorado gradualmente  – refletindo um projetos em áreas frágeis e afetadas por conflitos. crescimento econômico mais lento, preços baixos dos produtos básicos, volatilidade do mercado e distúrbios políticos em muitos países. Muitos dos investimentos analisados durante este período foram alocados durante a crise financeira global de 2007 a 2009 ou foram implementados durante a maior desaceleração dos mercados emergentes dos últimos  anos, 2012 a 2014. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 87 ALCANCE E RESULTADOS DE FORNECIMENTO DE DESENVOLVIMENTO DOS CLIENTES SOLUÇÕES E SERVIÇOS Em todo o mundo, os clientes de investimentos e consultoria Nossos clientes geraram e distribuíram energia • da IFC conseguiram beneficiar muitas pessoas e registrar para 98,1  milhões de pessoas, sendo grande parte na algumas realizações notáveis (ver página  89). Figuram, África  Subsaariana. Forneceram conexões telefônicas a seguir, alguns destaques: para 263  milhões de clientes, a maior parte dos quais no Sul da Ásia. Distribuíram gás para 51,2 milhões de pessoas, principalmente no Leste Asiático e Pacífico. AUMENTO DO ACESSO AO FINANCIAMENTO Nossos clientes ajudaram a educar 4,6  milhões de • estudantes. Nossos clientes do agronegócio apoiaram • Em 2015, trabalhamos no mundo inteiro com instituições 3,6 milhões de agricultores por meio do acesso melhorado financeiras voltadas para as micro, pequenas e médias a financiamentos e mercados e de práticas agrícolas empresas. Essas instituições forneceram cerca de sustentáveis. Esses benefícios devem melhorar a US$ 51,2 milhões em microempréstimos e US$ 7,6 milhões produtividade e a renda dos agricultores e aumentar sua em pequenos e médios empréstimos, totalizando capacidade de lidar com eventos inesperados. US$  403,2  bilhões. Forneceram também cerca de 846  mil Trabalhamos com empresas para a adoção de novas • empréstimos para financiamento habitacional, totalizando práticas e tecnologias e que atraíram financiamentos US$ 24,8 bilhões. de aproximadamente US$  568  milhões, inclusive Ajudamos nossos parceiros em serviços financeiros • US$  360  milhões por meio de tecnologias com eficiência digitais a facilitar 144 milhões de transações de varejo não de recursos e US$  166  milhões por meio de projetos de monetárias, totalizando mais de US$ 410 bilhões. reforma de governança corporativa. • Ajudamos a fortalecer os mercados financeiros do país • A IFC ajudou os governos a assinarem 13 contratos com trabalhando com registros de garantias e serviços de operadoras privadas, dos quais oito em países da AID. crédito que facilitaram mais de US$  17,8  bilhões em Essas transações deverão criar ou melhorar o acesso à financiamentos. Mais de 539 mil micro, pequenas e médias infraestrutura e serviços de saúde para mais de 15,7 milhões empresas conseguiram receber empréstimos segurados de pessoas e mobilizar mais de US$  1,9  bilhão em com propriedade móvel. Além disso, ajudamos a criar ou investimento privado em infraestrutura. fortalecer nove operadoras de agências de crédito. MELHORIA DO AMBIENTE DE NEGÓCIOS Em colaboração com o Banco  Mundial, apoiamos • 42  governos nacionais e locais na implementação de 94 reformas que ajudaram a melhorar o ambiente propício para o desenvolvimento do setor privado e promover mercados competitivos e a criação de  empregos. Setenta reformas ocorreram em países da AID, incluindo 28 em áreas frágeis e afetadas por conflitos. • Essas reformas geraram US$  136  milhões em economias do setor privado e contribuíram para US$  52  milhões estimados em novos investimentos. 88 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 ALCANCE DO DESENVOLVIMENTO POR CLIENTES DE INVESTIMENTO DA IFC CARTEIRA CARTEIRA AC14 AC15 EMPREGOS Emprego (milhões de empregos) 1 2,5 2,4 EMPRÉSTIMOS PARA MICROFINANCIAMENTO 2 3 4 Número (milhões) 43,6 51,2 Montante (US$ bilhões) 35,3 59,5 EMPRÉSTIMOS PARA PMES 2 3 4 Número (milhões) 4,3 7,6 Montante (US$ bilhões) 234,4 343,7 FINANCIAMENTO DO COMÉRCIO 5 Número (milhões) 1,5 1,8 Montante (US$ bilhões) 234 204 PESSOAS BENEFICIADAS PELOS SERVIÇOS Geração de energia elétrica (milhões de pessoas) 55,8 48,0 Distribuição de energia elétrica (milhões de pessoas) 6 50,2 50,1 Distribuição de água (milhões de pessoas) 23,4 21,8 Distribuição de gás (milhões de pessoas) 7 35,0 51,2 Conexões telefônicas (milhões de clientes) 237,2 262,8 Pacientes atendidos (milhões) 8 30,1 31,8 Estudantes beneficiados (milhões) 3,5 4,6 Agricultores beneficiados (milhões) 3,4 3,5 PAGAMENTOS A FORNECEDORES E GOVERNOS Compras locais de bens e serviços (US$ bilhões) 51,9 46,9 Contribuição para a receita ou poupanças públicas (US$ bilhões) 19,5 16,6 Estas cifras representam o alcance total de clientes da IFC no fim do AC14 e do AC15. Os dados de carteira do AC14 e AC15 não são exatamente comparáveis, porque se baseiam em uma carteira modificada de clientes da IFC. No caso de empréstimos para microfinanciamento e PMEs, os resultados também refletem contribuições dos Serviços de Consultoria. Embora diversos controles sejam aplicados aos dados fornecidos pelos clientes, eles às vezes se baseiam em estimativas e a compreensão das definições dos indicadores pode variar ligeiramente entre clientes. 1. As cifras da carteira de emprego incluem empregos proporcionados pelos Fundos. 2. As cifras de alcance da carteira representam a carteira de empréstimos pendentes para micro, pequenas e médias empresas de clientes da IFC no fim do AC14 e AC15, para instituições/projetos financeiros orientados para as MPMEs. O AC15 inclui os dados de 303 clientes de MPMEs, inclusive 28 clientes para os quais os dados foram extrapolados. 3. Os dados reportados de Microfinanciamento e PMEs do AC15 incluem uma grande contribuição de um novo cliente, o Postal Savings Bank of China, um importante contribuinte no AC15. 4. Os dados de MPMEs de março de 2015 para onze clientes do Sul da Ásia anteriormente reportados no AC14 e reportados no Relatório Anual do AC15 da IFC foram incluídos nos dados do AC15. Este é um alinhamento necessário entre as regras do cronograma de coleta de dados do Alcance de Resultados e da pontuação DOTS. 5. O número total e o volume em dólares de transações comerciais financiadas pela rede de bancos de mercados emergentes do Programa Global de Financiamento do Comércio são baseados nos dados reais de 72% de bancos ativos da rede no AC15. As cifras não são diretamente comparáveis às do ano passado devido à variação no número de bancos ativos que apresentaram respostas para a pesquisa. As cifras refletem transações garantidas diretamente pela IFC, bem como as executadas por bancos da rede apoiados pelo programa. 6. A distribuição total de energia elétrica no AC14 foi revisada devido a nova declaração de valor de um cliente na América Latina e Caribe. 7. Um cliente no Leste da Ásia e Pacífico foi responsável pela distribuição de gás para 49,3 milhões de pessoas. 8. O número total de Pacientes Atendidos no AC14 foi revisado devido a nova declaração de valor de um cliente no Sul da Ásia. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 89 PONTUAÇÃO DOTS DOS SERVIÇOS DE INVESTIMENTO PONTUAÇÃO DOTS DOS SERVIÇOS DE INVESTIMENTO POR ÁREA DE DESEMPENHO, EF15 VS. EF16 POR REGIÃO, EF15 VS. EF16 % DE CLASSIFICAÇÃO POSITIVA % DE CLASSIFICAÇÃO POSITIVA Impacto Sobre o Desenvolvimento do Setor Privado IFC 70% 58% 70% 63% Desempenho Ambiental e Social América Latina e Caribe 67% 63% 68% 65% Resultado de Desenvolvimento Leste Asiático e Pacífico 58% 62% 63% 65% Desempenho Econômico África Subsaariana 51% 59% 55% 63% Desempenho Financeiro Oriente Médio e Norte da África 43% 57% 47% 64% EF16 EF15 Sul da Ásia 57% 61% Europa e Ásia Central 51% PONTUAÇÃO DOTS DOS SERVIÇOS DE INVESTIMENTO 61% POR SETOR, EF15 VS. EF16 EF16 EF15 % DE CLASSIFICAÇÃO POSITIVA IFC 58% 63% Fundos 75% 74% Mercados Financeiros 62% 74% Agronegócio e Silvicultura 58% 62% Infraestrutura 57% 61% Serviços Sociais e ao Consumidor 53% 52% Manufatura 47% 53% Petróleo, Gás e Mineração 43% 55% Telecomunicações e Tecnologia da Informação 42% 41% EF16 EF15 90 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 PONTUAÇÃO DOTS DOS SERVIÇOS DE CONSULTORIA PONTUAÇÃO DOTS DOS SERVIÇOS DE CONSULTORIA POR ÁREA DE DESEMPENHO, EF15 VS. EF16 POR REGIÃO, EF15 VS. EF16 % DE CLASSIFICAÇÃO POSITIVA % DE CLASSIFICAÇÃO POSITIVA Eficácia no Desenvolvimento IFC 79% 79% 73% 73% Consecução de Produtos Sul da Ásia 95% 92% 88% 82% Relevância Estratégica Europa e Ásia Central 93% 86% 91% 50% Eficiência África Subsaariana 81% 77% 65% 74% Consecução de Resultados América Latina e Caribe 75% 73% 72% 72% Consecução de Impacto Leste Asiático e Pacífico 71% 69% 57% 60% EF16 EF15 Oriente Médio e Norte da África 64% 90% EF16 EF15 PONTUAÇÃO DOTS DOS SERVIÇOS DE CONSULTORIA POR ÁREA DE NEGÓCIOS, EF15 VS. EF16 % DE CLASSIFICAÇÃO POSITIVA IFC 79% 73% Áreas Intersetoriais 92% 82% Setor Financeiro 88% 70% Eficiência Energética e de Recursos 83% 88% Agronegócio 78% 67% Clima de Investimento 75% 87% Parcerias Público-Privadas 57% 50% EF16 EF15 “Setor financeiro” também inclui projetos empreendidos pela equipe integrada do Grupo Banco Mundial na Prática Global de Financiamento e Mercados. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 91 Nosso Pessoal Os funcionários da IFC são diversificados. ONDE TRABALHAMOS Eles são o nosso ativo mais importante. LOCALIZAÇÃO EF11 EF16 Estados Unidos 1.530 (45%) 1.633 (43%) Representando mais de 140 países, nosso pessoal Outros Países 1.906 (55%) 2.124 (57%) leva soluções inovadoras e as melhores práticas Total de Funcionários da IFC 3.436 3.757 globais para clientes locais. NACIONALIDADE – TODOS FUNCIONÁRIOS EM HORÁRIO INTEGRAL NACIONALIDADE EF11 EF16 Mais da metade dos nossos funcionários Países Doadores da AID1 1.306 (38%) 1.419 (38%) Outros Países 2.130 (62%) 2.338 (62%) — (57%) — está lotada em 100 países fora dos Total 3.436 3.757 Estados Unidos, refletindo nosso compromisso com a descentralização. A maior parte do NACIONALIDADE – FUNCIONÁRIOS EM NÍVEL EXECUTIVO E ACIMA pessoal da IFC, 62% no total, provém de países NACIONALIDADE Países Doadores da AID 1 EF11 987 (45%) EF16 1.118 (44%) não doadores da AID — uma diversidade que Outros Países 1.197 (55%) 1.444 (56%) enriquece nossa perspectiva e destaca nosso Total 2.184 2.562 enfoque em áreas onde o desenvolvimento 1. Com base na declaração dos próprios países por ocasião de sua filiação à AID. do setor privado pode ter o maior impacto. GÊNERO – TODOS FUNCIONÁRIOS EM HORÁRIO INTEGRAL GÊNERO EF11 EF16 Funcionárias do Sexo Feminino 1.805 (53%) 2.034 (54%) Funcionários do Sexo Masculino 1.631 (47%) 1.723 (46%) Total 3.436 3.757 GÊNERO – FUNCIONÁRIOS EM NÍVEL EXECUTIVO E ACIMA GÊNERO EF11 EF16 Funcionárias do Sexo Feminino 888 (41%) 1.149 (45%) Funcionários do Sexo Masculino 1.296 (59%) 1.413 (55%) Total 2.184 2.562 92 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 REMUNERAÇÃO PROGRAMAS DE BENEFÍCIOS As diretrizes salariais da IFC fazem parte da estrutura do A IFC oferece um pacote competitivo de benefícios, que inclui Grupo Banco  Mundial. A competitividade internacional seguro médico, de vida e invalidez e um plano de aposentadoria. da remuneração é essencial para a nossa capacidade de Os custos do seguro médico são divididos, sendo 75% pagos atrair e manter funcionários altamente qualificados e pela IFC e 25% pelo segurado. diversificados. A estrutura salarial para o pessoal recrutado O sistema de aposentadoria da IFC faz parte do plano do Grupo em Washington,  D.C., é determinada com base no mercado Banco Mundial e baseia-se em dois componentes de benefícios: globalmente competitivo dos Estados Unidos. Os salários do primeiro, um componente de benefício definido, totalmente pessoal contratado fora dos Estados  Unidos baseiam-se na financiado pela IFC com base em  anos de serviço, salário e competitividade local, conforme determinada por pesquisas idade para a aposentadoria; o segundo, um componente de independentes do mercado local. Com base no status do saldo de caixa – uma contribuição obrigatória de 5% do salário Grupo Banco  Mundial como uma organização multilateral, mais uma contribuição opcional do funcionário de até 6% do os salários dos funcionários são determinados como líquidos salário, às quais a IFC adiciona 10% ao ano. A IFC também de impostos. patrocina um plano opcional do tipo  401  K dos EUA para o pessoal alocado em Washington e um plano de poupança PROGRAMAS DE PAGAMENTO VARIÁVEL opcional para o pessoal das representações nacionais. Os programas de pagamento variável da IFC são formados por vários componentes, incluindo programas de reconhecimento e prêmios por desempenho (que incluem componentes anuais e de longo  prazo) que apoiam a cultura de alto desempenho da IFC. Esses prêmios são criados para incentivar o trabalho em equipe, recompensar o melhor desempenho e apoiar as prioridades estratégicas da IFC, tais como projetos em países vulneráveis e afetados por conflitos. ESTRUTURA SALARIAL DO PESSOAL (WASHINGTON, D.C.) Em 30 de junho de 2016, a estrutura de salários (líquidos de impostos) e a média anual líquida de salários/benefícios do pessoal do Grupo Banco Mundial eram as seguintes: REFERÊNCIA PESSOAL MÉDIA MÉDIA MÍNIMO DO MERCADO MÁXIMO NO NÍVEL SALARIAL/ BENEFÍCIOS* NÍVEIS TÍTULOS DE CARGOS REPRESENTATIVOS US$ US$ US$ (%) NÍVEL (US$) US$ GA Auxiliar de Escritório 25.700 36.700 47.700 0,02 43.697 24.433 GB Assistente de Equipe, Técnico de Informação 31.400 44.900 58.400 0,34 46.154 25.807 GC Assistente de Programa, Assistente de Informação 38.300 54.700 71.100 7,41 56.852 31.789 GD Assistente de Programa Sênior, Especialista em Informação, Assistente de Orçamento 45.400 64.800 84.200 6,43 70.422 39.376 GE Analista 61.500 87.800 114.100 9,99 80.679 45.112 GF Profissional 81.200 116.000 150.800 21,08 105.275 58.865 GG Profissional Sênior 108.000 154.300 200.600 32,57 146.140 81.715 GH Gerente, Profissional Líder 147.500 210.700 273.900 19,32 204.110 114.129 GI Diretor, Assessor Sênior 224.300 280.400 336.500 2,37 272.763 152.516 GJ Vice-Presidente 273.600 321.900 370.200 0,35 337.654 188.800 GK Diretor-Gerente, Vice-Presidente Executivo 304.200 357.900 411.600 0,11 393.808 221.996 Obs.: Como os funcionários do Grupo Banco Mundial que não são cidadãos dos EUA geralmente não precisam pagar imposto de renda sobre sua remuneração do Grupo Banco Mundial, os salários figuram líquidos de impostos. Esses salários geralmente equivalem ao pagamento líquido, após os impostos, dos empregados das organizações e firmas de referência de onde derivam os salários do Grupo Banco Mundial. Somente uma minoria relativamente pequena de funcionários atinge o terço superior da escala salarial. Inclui seguro de saúde, de vida e invalidez; benefícios acumulados por cessação de serviços; e outros benefícios não salariais. Exclui isenção tributária. * RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 93 Nossa Governança A POSIÇÃO DA IFC NO NOSSO GRUPO BANCO MUNDIAL CONSELHO O Grupo Banco  Mundial é uma fonte vital de assistência Cada país membro indica um governador e um suplente. financeira e técnica para os países em desenvolvimento. Os poderes corporativos são exercidos pela Assembleia de Sua missão é combater a pobreza com entusiasmo e Governadores, que delega a maior parte de seus poderes a um profissionalismo para obter resultados duradouros. Conselho composto por 25  diretores. O poder de voto sobre questões apresentadas à diretoria é ponderado de acordo A IFC é um dos cinco membros do Grupo Banco  Mundial, com o capital acionário que cada diretor representa. embora seja uma entidade jurídica separada com um Convênio Constitutivo, capital social, estrutura financeira, gestão e Os diretores reúnem-se regularmente na sede do Grupo pessoal próprios. A filiação à IFC está aberta somente aos Banco  Mundial em Washington,  D.C., onde analisam os países membros do Banco Mundial. Em 30 de junho de 2016, investimentos e decidem sobre os mesmos, bem como todo o capital social da IFC de cerca de US$  2,56  bilhões oferecem orientações estratégicas gerais à administração era mantido por 184 países membros. Esses países é que da IFC. O Presidente do Grupo Banco  Mundial também é determinam os programas e as atividades da IFC. Presidente da IFC. A IFC trabalha com o setor privado para criar oportunidades onde é mais necessário. Desde nossa fundação em 1956, REMUNERAÇÃO comprometemos mais de US$ 197 bilhões de nossos próprios fundos para investimentos no setor privado nos países em DE EXECUTIVOS desenvolvimento e mobilizamos cerca de US$  50  bilhões de outros. O salário do Presidente do Grupo Banco  Mundial é determinado pela Diretoria Executiva. A estrutura salarial Ao trabalhar para erradicar a pobreza extrema e impulsionar do Vice-Presidente  Executivo e Presidente da Diretoria a prosperidade compartilhada, colaboramos estreitamente Executiva (CEO) da IFC é determinada pelo posicionamento com outros membros do Grupo Banco Mundial. de um ponto médio entre a estrutura salarial dos funcionários de nível mais elevado, conforme determinado anualmente por pesquisas independentes do mercado salarial dos EUA, e o salário do Presidente do Conselho do Grupo Banco Mundial. A remuneração das nossas lideranças executivas é transparente. O Vice-Presidente Executivo e CEO da IFC, Philippe Le Houérou, recebe um salário anual de US$ 411 mil, líquido de impostos. 94 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 Atrás (da esquerda para a direita): NOSSOS PAÍSES MEMBROS – Mohamed Sikieh Kayad, Djibuti FORTE APOIO DOS ACIONISTAS Heenam Choi, República da Coreia TOTAL GERAL 100% Louis Rene Peter Larose, Seychelles ESTADOS UNIDOS 22,19% Antonio Silveira, Brasil JAPÃO 6,33% Subhash Chandra Garg, Índia ALEMANHA 5,02% Masahiro Kan, Japão Matthew McGuire, Estados Unidos FRANÇA 4,72% Andrei Lushin, Federação Russa REINO UNIDO 4,72% ÍNDIA 4,01% No meio (da esquerda para a direita): FEDERAÇÃO RUSSA 4,01% José Alejandro Rojas Ramirez, CANADÁ 3,17% República Bolivariana da Venezuela ITÁLIA 3,17% Satu Santala, Finlândia CHINA 2,41% Jiandi Ye, China (Suplente) OUTROS 174 PAÍSES 40,25% Rionald Silaban, Indonésia Ursula Müller, Alemanha Melanie Robinson, Reino Unido Khalid Alkhudairy, Arábia Saudita Alex Foxley, Chile Franciscus Godts, Bélgica Na frente (da esquerda para a direita): Patrizio Pagano, Itália Ana Afonso Dias Lourenço, Angola Alister Smith, Canadá Merza Hasan, Kuwait (Decano) Nasir Mahmood Khosa, Paquistão Jörg Frieden, Suíça Frank Heemskerk, Holanda Hervé de Villeroché, França RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 95 ESCRITÓRIO DO OUVIDOR ASSESSOR PARA CONFORMIDADE O Escritório do Ouvidor Assessor para Conformidade (CAO) é o mecanismo independente de prestação de contas da IFC e da MIGA. O CAO trata das reclamações das pessoas afetadas pelos projetos da IFC e da MIGA com o objetivo de melhorar Prestação de Contas os resultados ambientais e sociais. Reportando diretamente ao Presidente do Grupo Banco  Mundial, o CAO ajuda a resolver controvérsias entre as comunidades e os clientes da IFC, realiza investigações de conformidade do desempenho ambiental e social da IFC e presta consultoria independente à Direção Executiva do Grupo Banco Mundial. No EF16, o CAO tratou de 52 casos em 23 países relacionados GRUPO DE AVALIAÇÃO com investimentos da IFC e da MIGA em diversos INDEPENDENTE setores  – incluindo o agronegócio, indústrias extrativistas e infraestrutura. Sete desses casos eram reclamações O Grupo de Avaliação Independente (IEG) contribui novas relacionadas a  projetos da IFC. No final do exercício com as lições obtidas de suas avaliações para a agenda de financeiro, o CAO havia encerrado quatro casos, oito estavam aprendizagem da IFC. O IEG é um grupo independente da em avaliação, 15 em resolução de controvérsias e 20 com administração da IFC e responde diretamente à Diretoria análise de conformidade, investigação ou monitoramento Executiva do Grupo Banco Mundial. Sua missão é fortalecer em andamento. As soluções foram alcançadas por meio a eficácia no desempenho das instituições do Grupo de processos de Resolução de Controvérsias do CAO na Banco  Mundial por meio da excelência em avaliações que Nicarágua e no Camboja. Ver os relatórios de conclusão em informam estratégias e o trabalho futuro. www.cao-ombudsman.org/cases. O IEG valida as autoavaliações dos projetos da IFC e realiza O CAO divulgou duas investigações de conformidade no EF16, avaliações independentes seletivas. As classificações das relativas a questões da cadeia de suprimento no setor de óleo avaliações são relatadas na avaliação anual do IEG sobre de palma da Indonésia e a impactos adversos de uma usina os resultados e o desempenho do Grupo Banco  Mundial. elétrica a carvão financiada por um cliente da IFC na Índia. O relatório mais recente de 2015 mostrou que os serviços Um número cada vez maior de casos do CAO está relacionado de consultoria da IFC tiveram bom desempenho, mas as com investimentos da IFC em bancos e fundos, também classificações dos resultados para o desenvolvimento dos conhecidos como Intermediários Financeiros (IFs). projetos de investimento continuaram na tendência à O principal requisito para os investimentos da IFC em IFs retração reportada pela primeira vez em 2013. Os mercados é que o IF cliente “opere um sistema de gestão ambiental desfavoráveis relativos à crise financeira global afetaram e social”. Isso requer que “as atividades empresariais de de forma negativa muitos dos projetos avaliados, além de a mais alto risco que eles apoiam apliquem os requisitos qualidade do trabalho da IFC ter tido classificação baixa nos pertinentes dos Padrões de Desempenho”. Embora observe últimos anos. Ao mesmo tempo, o relatório também mostrou as medidas tomadas pela IFC para abordar as lacunas nos que os resultados nos países da AID e com financiamento investimentos em IFs, o trabalho de conformidade do CAO combinado melhoraram durante os últimos dois períodos, nos investimentos em IFs constatou que esse requisito não apesar de um maior risco percebido de investimento está bem implementado. nesses países. Os reclamantes de todo o mundo continuam em risco. A avaliação recente do IEG sobre o apoio do Grupo No EF16, o CAO liberou uma abordagem preliminar para Banco  Mundial para a inclusão financeira em domicílios de orientar seu trabalho no tocante à proteção dos reclamantes baixa renda e microempresas constatou que a experiência da contra ameaças. IFC com instituições de microfinanciamento demonstra o valor do apoio a novos clientes e investimento em projetos pequenos Por meio do seu trabalho de consultoria, o CAO publicou um e relativamente pioneiros que demoram mais a se tornar documento com informações sobre seus casos fundiários. rentáveis – mas têm um grande impacto no desenvolvimento. O CAO também publicou uma Ferramenta de Mecanismo Alguns dos novos investimentos da IFC na África são bons de Reclamações em colaboração com o pessoal da IFC e exemplos de parcerias com novos clientes que resultaram da MIGA que oferece recursos práticos e orientações para em um impacto significativo no desenvolvimento do setor melhorar o desempenho dos mecanismos de reclamação privado. Os principais relatórios do IEG são divulgados em no nível de projeto. Para obter informações mais detalhadas seu site: http://ieg.worldbankgroup.org. sobre o CAO, consulte www.cao-ombudsman.org. 96 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 Parcerias A IFC trabalha com governos, corporações, TRABALHANDO COM fundações e outras organizações multilaterais PARCEIROS DE DESENVOLVIMENTO e instituições de desenvolvimento para A IFC colabora com mais de 30 governos, parceiros promover parcerias inovadoras que visem multilaterais e institucionais, além de corporações e fundações. No EF16, unimo-nos a vários novos parceiros, erradicar a pobreza e promover a prosperidade incluindo a William and Flora Hewlett  Foundation, a Grundfos  Holding  A/S e a Dow  Chemical  Company. compartilhada. Aumentamos a colaboração mediante o estreitamento do diálogo com parceiros e a busca de novos caminhos para melhorar a eficiência e criar impacto. Nossos parceiros de desenvolvimento prestam todo o seu apoio ao trabalho da IFC, à qual destinaram mais de US$ 219 milhões no EF16. A IFC e o Banco  Mundial fizeram consultorias conjuntas com diversos parceiros para aprofundar nossa participação. A IFC também desempenhou um papel fundamental na criação da narrativa para a futura estrutura de financiamento para o desenvolvimento sustentável  – com a demonstração da importância do envolvimento do setor privado no desenvolvimento. Por meio de fundos fiduciários, a IFC continua a fornecer financiamento e conhecimento acerca do desenvolvimento do setor privado. As iniciativas a seguir destacam o esforço concertado que estamos realizando para colaborar de maneiras inovadoras com nossos parceiros: SUÍÇA No EF16, o governo da Suíça contribuiu com mais de US$  45  milhões, dos quais US$  17  milhões foram alocados para o Programa de Infraestrutura Financeira Global da IFC. Esse programa promove a alocação eficiente do crédito e melhora o acesso ao financiamento. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 97 COMPROMISSOS DOS DOADORES HOLANDA A Holanda comprometeu-se a contribuir com até COMPROMISSOS FINANCEIROS COM OS SERVIÇOS DE US$ 27 milhões para o Mecanismo Global de Financiamento CONSULTORIA DA IFC (EQUIVALENTE EM MILHÕES DE US$) - às Pequenas e Médias Empresas (PMEs) da IFC. NÚMEROS NÃO AUDITADOS O compromisso consiste em US$  16  milhões para apoiar mecanismos de compartilhamento de riscos e US$ 11 milhões RESUMO EF15 EF16 para projetos de consultoria. O Mecanismo Global de Governos 199,85 201,69 Financiamento de PMEs mobiliza o financiamento dos Parceiros Institucionais/Multilaterais 24,69 12,25 doadores, de instituições financeiras internacionais e do Corporações, Fundações e ONGs 38,01 5,19 setor privado para ajudar os bancos a ampliar o empréstimo Total 262,55 219,13 às PMEs. Tem como alvo os bancos locais que querem fazer empréstimos às PMEs que não têm acesso a financiamento. GOVERNOS EF15 EF16 Alemanha 0,00 0,22 CANADÁ Austrália 34,38 7,74 Áustria 7,43 11,06 Este ano, o Canadá contribuiu com 20  milhões de dólares Canadá 4,25 36,99 canadenses para o Fundo de Parceria Canadá-IFC  II, Dinamarca 9,22 2,86 ou CIPF  II, para apoiar a energia limpa e a eficiência de recursos, pequenas e médias empresas e o empoderamento Estados Unidos 22,73 6,69 econômico das mulheres. Esse compromisso reflete as França 2,49 0,00 prioridades de desenvolvimento internacional do governo Holanda 0,63 11,00 do Canadá – inclusive o estímulo ao crescimento econômico Irlanda 0,00 1,01 sustentável, à sustentabilidade ambiental e à igualdade Israel 0,00 1,00 de gênero. O CIPF foi estabelecido em março de 2013 e Itália 0,00 15,00 foi criado como uma plataforma global e inovadora de Japão 5,96 4,78 financiamento temático. O CIPF II explorará novas formas Luxemburgo 0,00 3,90 de catalisar o crescimento econômico sustentável com o Nova Zelândia 1,41 3,56 fortalecimento do desenvolvimento do setor privado em Noruega 18,13 5,68 mercados emergentes. Reino Unido 56,13 38,17 República da Coreia 0,13 0,00 REPÚBLICA ESLOVACA República Eslovaca 0,00 1,09 Suécia 3,63 5,66 A República Eslovaca e a IFC assinaram um Acordo Suíça 33,31 45,28 de Fundo  Fiduciário em dezembro, tornando o país um novo parceiro dos Serviços de Consultoria da IFC. Total 199,85 201,69 O Fundo  Fiduciário da Parceria Eslováquia-IFC enfocará inicialmente o apoio às atividades de consultoria nos setores PARCEIROS INSTITUCIONAIS/ de manufatura, agronegócio, tecnologia da informação, MULTILATERAIS EF15 EF16 tecnologias ambientais limpas, energia e eficiência de Fundos de Investimento Climático 8,36 1,39 recursos. O âmbito geográfico abrange os Bálcãs Ocidentais, Comissão Europeia 11,43 10,61 a Comunidade dos Estados  Independentes e a Ásia  – Fundo de Transição MENA 3,65 0,00 com enfoque especial em Belarus, Geórgia, Mongólia, SG Hambros Trust Co Ltd República do Quirguistão e Vietnã. (por e em nome do PIDG Trust) 0,00 0,25 Comércio e Mercados do Leste da África (TradeMark East Africa, TMEA) 1,25 0,00 Total 24,69 12,25 CORPORAÇÕES, FUNDAÇÕES E ONGS EF15 EF16 Bill and Melinda Gates Foundation 20,51 2,30 eBay Foundation Corporate Advised Fund of Silicon Valley Community Foundation (SVCF) 0,10 0,00 Dow Chemical Company* 0,00 0,50 Ford Foundation 0,20 0,00 Grundfos Holding A/S* 0,00 1,00 Marie Stopes International 3,95 0,89 Nestlé SA* 1,50 0,00 PepsiCo Foundation* 1,50 0,00 Fundação Rockefeller 10,00 0,00 SABMiller PLC* 0,25 0,00 The William and Flora Hewlett Foundation 0,00 0,50 Total 38,01 5,19 *Contribuinte ao 2030 Water Resource Group. 98 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 Gestão de Riscos GESTÃO DE GESTÃO DA RISCOS EMPRESARIAIS CARTEIRA A IFC oferece investimentos de longo prazo ao setor privado A gestão da carteira é parte integrante da gestão de negócios nos mercados emergentes, expandindo a fronteira de da IFC para garantir sólidos resultados financeiros e de investimentos para os mercados mais desafiadores. Com isso, desenvolvimento dos nossos projetos. a IFC fica exposta a uma variedade de riscos financeiros e A diretoria da IFC analisa semestralmente toda a nossa carteira não financeiros. Uma sólida gestão de riscos é essencial para de US$  52  bilhões, examinando as maiores tendências e o cumprimento da missão da IFC. selecionando ativos individuais. A IFC apresenta relatórios A estrutura de gestão de riscos corporativos da IFC foi resumidos sobre o desempenho da carteira ao Conselho elaborada para permitir uma gestão cautelosa dos impactos de três em três meses e fornece uma análise minuciosa financeiros e impactos à reputação resultantes das nossas dos resultados da carteira ao Conselho uma vez por ano. atividades empresariais. Nesse contexto, os esforços de As equipes da carteira, baseadas em grande parte em gestão de riscos da IFC são formulados especificamente escritórios de representação, complementam as análises para ajudar a alinhar o desempenho da Corporação com a globais com análises trimestrais, ativo por ativo. nossa orientação estratégica. No nível corporativo, a IFC combina a análise do A IFC desenvolveu demonstrações com propensão ao risco desempenho da nossa carteira com projeções de tendências que orientaram a disposição da Corporação para mundiais macroeconômicas e de mercado para informar as assumir riscos na consecução dos nossos objetivos de decisões sobre futuros investimentos. A IFC também testa desenvolvimento. Essas demonstrações refletem nossos regularmente o desempenho da carteira contra possíveis valores básicos de maximizar o impacto no desenvolvimento, desenvolvimentos macroeconômicos para identificar e preservar a sustentabilidade financeira e proteger a nossa abordar os riscos de forma proativa. No EF16, diante da marca. volatilidade substancial dos mercados emergentes, a diretoria executiva da IFC reuniu análises detalhadas da carteira, região por região, para verificar indicadores similares nos diferentes mercados. No nível de projeto, a IFC monitora ativamente a conformidade com os acordos de investimento, visita locais para avaliar o status do projeto e ajuda a identificar soluções para tratar de possíveis problemas. Além disso, a IFC sistematicamente rastreia o desempenho ambiental e social e mede os resultados financeiros e de desenvolvimento. No caso de  projetos com problemas financeiros, nosso Departamento de Operações Especiais determina as ações corretivas adequadas. Procura negociar acordos com credores e acionistas de modo a dividir o ônus da reestruturação para que os problemas possam ser abordados enquanto o projeto estiver em operação. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 99 Os investidores e outros parceiros que participam das EMPRÉSTIMOS TOMADOS NOS operações da IFC são informados regularmente a respeito MERCADOS INTERNACIONAIS NO EF16 do andamento dos  projetos. A IFC consulta ou busca o consentimento desses investidores e parceiros, conforme MOEDA MONTANTE (US$ BILHÕES) PERCENTAGEM o caso. Dólar dos EUA 10.765.218.000,00 68,0% No centro da gestão da carteira e do risco ativo está a Dólar australiano 1.271.759.000,00 8,0% necessidade de ter informações precisas e oportunas Real brasileiro 795.733.627,30 5,0% para a tomada de decisões empresariais fundamentadas. Iene japonês 605.158.263,39 3,8% A IFC continua a investir na estratégia de TI e a melhorar Rupia indiana 199.031.378,30 1,3% nossos sistemas de gestão de riscos e da carteira. Isso é Renminbi chinês 365.749.248,51 2,3% essencialmente importante para permitir que a IFC gerencie Euro 282.263.000,00 1,8% ativamente nossos riscos e carteiras e continue a estar Outras 1.546.206.880,01 9,8% atento aos desafios do ambiente externo. Total 15.831.119.397,51 No EF16, a IFC começou a lançar uma nova Plataforma de Riscos de Investimentos, que substituirá nosso sistema de classificação de riscos de crédito e o mecanismo GESTÃO DA econômico de capital. Os novos sistemas visam a um melhor LIQUIDEZ alinhamento da prática da IFC com padrões reconhecidos internacionalmente que sejam aplicáveis tendo em vista Os ativos líquidos no balancete da IFC totalizaram a nossa carteira. O novo sistema de classificação de riscos US$  41,4  bilhões em 30  de junho de 2016, em comparação facilitará a comparação entre as classificações externas com US$  39,5  bilhões um ano antes. A maioria dos ativos e as classificações internas da IFC. Classificações mais líquidos é mantida em dólares dos Estados  Unidos. granulares levarão a uma melhor diferenciação e um melhor A exposição decorrente de ativos expressos em  moedas entendimento da posição creditícia dos clientes, o que diferentes do dólar dos EUA é compensada em dólares permitirá um maior enfoque nos créditos que ofereçam americanos ou acompanhada de passivo na mesma mais garantias ao escrutínio. O maior poder de previsão moeda para eliminar o risco cambial total. O nível desses da probabilidade de inadimplência e da perda em caso ativos é determinado com o objetivo de assegurar recursos de inadimplemento levará a decisões de investimento suficientes para atender aos compromissos, mesmo em tempos mais informadas. de tensão no mercado. A IFC mantém os ativos líquidos em instrumentos que rendam juros administrados ativamente de acordo com os parâmetros de referência determinados. SERVIÇOS DE TESOURARIA No EF16, a IFC fez melhorias substanciais no nosso financiamento interno e nas políticas de liquidez por meio de A IFC angaria fundos nos mercados internacionais de capital maiores coeficientes de cobertura de liquidez, um requisito para empréstimos ao setor privado e para garantir liquidez para a liquidez “básica”, e fazendo ajustes para os ativos suficiente para salvaguardar as classificações de crédito  AAA comprometidos. Os maiores coeficientes de cobertura da da IFC. liquidez foram projetados para garantir que a IFC tenha ativos líquidos suficientes em períodos de grande tensão As emissões incluem obrigações de referência nas operacional ou de mercado por um período de até um principais  moedas, tais como dólares dos Estados  Unidos, ano para cobrir tanto as necessidades de caixa existentes emissões temáticas para apoiar prioridades estratégicas, como as novas aspirações de crescimento. A IFC ampliou tais como mudança do clima, além de emissões em moedas nossa estrutura de liquidez de modo a proporcionar outros de mercados emergentes para apoiar o desenvolvimento do indicadores quantitativos para compatibilização de fundos. mercado de capitais. A maior parte dos empréstimos da IFC é expressa em dólares dos Estados  Unidos, mas a IFC toma empréstimos em diversas moedas para diversificar o acesso a financiamentos, reduzir os custos da obtenção de empréstimos e apoiar os mercados locais de capital. Ao longo dos  anos, o programa de financiamento da IFC cresceu para acompanhar os empréstimos  – no EF16, os novos empréstimos básicos e de curto prazo tomados totalizaram o equivalente a US$ 15,8 bilhões. 100 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 GESTÃO DE RISCOS SUFICIÊNCIA DE CAPITAL DE TESOURARIA E CAPACIDADE FINANCEIRA Os riscos de tesouraria são administrados por meio de uma Uma sólida gestão de riscos desempenha um papel crucial estrutura de riscos em duas etapas: (1)  uma ampla estrutura na garantia da capacidade da IFC de cumprir seu mandato de políticas e (2) um rígido limite econômico e do capital para de desenvolvimento. A própria natureza do negócio da IFC, as atividades de tesouraria. A estrutura de políticas baseia-se como um investidor de longo prazo em mercados emergentes em quatro princípios: dinâmicos, porém voláteis, a expõe a riscos financeiros e (1) Investimento em ativos de alta qualidade operacionais. (2) Diversificação por meio de limites de concentração/ Uma prudente gestão de riscos e uma sólida posição do tamanho da posição capital permitem-nos preservar nosso poder financeiro e (3) Limites rigorosos nos riscos de mercado (spread de crédito, manter os empréstimos durante os períodos de instabilidade taxa de juros e risco cambial) econômica e financeira. O poder financeiro da IFC resulta em baixos custos de empréstimos, permitindo fornecer (4) Controle proativo da carteira um financiamento acessível a seus clientes. Em conformidade com as mudanças que estão ocorrendo nos A solidez e a qualidade da gestão de riscos e da posição mercados financeiros globais, a IFC melhorou nossa estrutura financeira da IFC podem ser observadas em nossa classificação de políticas da Tesouraria no EF16. As principais iniciativas de crédito AAA, mantida desde o início da cobertura em 1989. incluem: desenvolvimento de uma estrutura expandida para teste de resistência e planejamento de contingência; melhoria Avaliamos o requisito de capital mínimo da IFC de acordo da abordagem da IFC em relação ao monitoramento do risco com nossa estrutura de capital econômico, que está alinhada das contrapartes e do crédito de produtos estruturados; com a estrutura do Acordo da Basileia e a principal prática do intercâmbios bilaterais de garantias com as contrapartes de setor. O capital econômico atua como uma moeda comum de derivados; e melhorias na estrutura de validação de modelos risco, permitindo modelar e agregar o risco de perdas de uma da IFC. gama de diferentes produtos de investimentos, bem como outros riscos. Em conformidade com a prática normativa e do setor, a IFC calcula o capital econômico para os seguintes tipos de riscos: • Risco de crédito: a perda potencial devido a inadimplemento ou rebaixamento do cliente. • Risco de mercado: a perda potencial devido a mudanças nas variáveis de mercado (ex., taxas de juros, moeda, capital ou preços de produtos básicos). • Risco operacional: a perda potencial resultante de processos internos inadequados ou falhos, pessoas e sistemas ou de eventos externos; o risco operacional está presente em todas as atividades da IFC, incluindo os Serviços de Consultoria e a Empresa de Gestão de Ativos. O total de recursos disponíveis da IFC é constituído por capital integralizado, rede de designações de lucros não distribuídos e determinados ganhos não realizados, além de reservas totais para empréstimos irrecuperáveis. O excedente do capital disponível, além do que é necessário para apoiar o negócio existente, permite o futuro crescimento da nossa carteira, proporcionando ao mesmo tempo também uma margem de segurança contra choques externos imprevistos. Em junho de 2016, o total de recursos disponíveis era de US$  22,5  bilhões, enquanto o requisito de capital mínimo totalizou US$ 19,2 bilhões. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 101 Promoção da Sustentabilidade ESTRUTURA DE elevados e crescimento inclusivo sustentável enfrentam SUSTENTABILIDADE DA IFC uma gama crescente de riscos ambientais, sociais e de governança complexos. A sustentabilidade é fundamental para o sucesso das Esses desafios exigem as melhores e mais flexíveis soluções de empresas. A abordagem sustentável do investimento também gerenciamento de riscos ambientais, sociais e de governança contribui para os esforços globais para alcançar os Objetivos da sua classe. Nosso trabalho inclui ajudar os clientes a de Desenvolvimento Sustentável. A IFC procura garantir abordar os riscos que estejam além da sua capacidade ou sucesso de longo prazo nos negócios e abrir oportunidades de responsabilidade de solucionar sozinhos para alavancar investimento sustentável no âmbito econômico, ambiental a competência do Grupo Banco  Mundial de encontrar e social. soluções duradouras e trabalhar com outras partes Em uma época de mudança climática, escassez de recursos e interessadas para ajudar a desbloquear o investimento incertezas globais, as empresas enfrentam uma necessidade quando ele é restringido por riscos de sustentabilidade crescente de abordar os desafios ambientais, sociais e de significativos. governança e, ao mesmo tempo, equilibrar a sustentabilidade Nossa experiência operacional e prática de longa data e o desempenho financeiro. A Estrutura de Sustentabilidade em fornecer soluções integradas para riscos ambientais, da IFC e nossa metodologia de Governança Corporativa sociais e de governança ajudaram a nos posicionar como um são projetadas para ajudar nossos clientes a melhorar seu convocador confiável quanto às questões de ESG enfrentadas desempenho nos negócios, aumentar a transparência, pelo setor privado. Os clientes da IFC continuam a indicar interagir com as pessoas afetadas pelos projetos que que nosso conhecimento técnico é um fator importante na financiamos, proteger o meio ambiente e produzir maior sua decisão de trabalhar conosco. impacto no desenvolvimento. Isso nos permite cumprir nosso compromisso estratégico com a sustentabilidade ambiental e social e a boa governança corporativa, enquanto PADRÕES DE contribuímos para o crescimento do setor privado e a criação DESEMPENHO DA IFC de empregos. No centro do nosso Mecanismo de Sustentabilidade estão os SUSTENTABILIDADE Padrões de Desempenho da IFC que ajudam nossos clientes a evitar, mitigar e gerir riscos como forma de fazer negócios de NA PRÁTICA maneira sustentável. Também ajudam os clientes a elaborar boas soluções para os negócios, para os investidores e para o A IFC trabalha para assegurar a sustentabilidade em quatro meio ambiente e comunidades. dimensões importantes  – financeira, econômica, ambiental e social. A sustentabilidade financeira da IFC e de nossos Nossos Padrões de Desempenho tornaram-se referência clientes garante uma contribuição de longo prazo para o global de práticas de sustentabilidade. Os Princípios do desenvolvimento. A transformação dos projetos da IFC em Equador, que são baseados nesses padrões, foram adotados projetos economicamente sustentáveis garante a contribuição por 84  instituições financeiras em 35 países. Além disso, desses projetos para as economias anfitriãs. outras instituições financeiras fazem referência aos Padrões de Desempenho da IFC – incluindo bancos importação Em todas as decisões sobre investimento, a IFC atribui aos e exportação e agências de crédito à exportação. A IFC riscos ambientais, sociais e de governança o mesmo peso também atua como Secretaria da Rede Bancária Sustentável e atenção conferidos aos riscos de crédito e financeiros. ( Sustainable  Banking  Network ), um grupo global de Isso nos permite assumir riscos informados para intercâmbio de conhecimentos de reguladores da atividade alcançar tanto o impacto no desenvolvimento como a bancária e associações de bancos, para ajudar a desenvolver sustentabilidade financeira. orientações e capacidade para os bancos incorporarem Em mercados mais desafiadores, trabalhamos com clientes a gestão de riscos ambientais e sociais na tomada de cujos investimentos de negócios com potencial de lucros decisões de crédito. 102 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 Os Padrões de Desempenho orientam nosso processo de NOSSO COMPROMISSO devida diligência ambiental e social, que integra a avaliação de COM A PEGADA AMBIENTAL riscos ambientais e sociais do cliente com um entendimento do compromisso e da capacidade do cliente para atenuar e O Compromisso da IFC com a Pegada Ambiental é tornar administrar esses riscos. Essa análise identifica quaisquer a sustentabilidade parte integrante de nossas operações lacunas entre a prática do cliente e os Padrões de Desempenho internas de negócios  – assumindo a responsabilidade pelos da IFC para chegar a um acordo sobre um plano de ação a mesmos padrões ambientais e sociais que solicitamos de fim de garantir a conformidade durante toda a duração do nossos clientes. investimento. A IFC supervisiona seus projetos durante todo ciclo de vida do investimento. Da mesma forma que a IFC passou a ter uma força de trabalho descentralizada, nossas iniciativas de pegada ambiental Em contextos desafiadores, a IFC ajuda os clientes a também mudaram. No EF16, enfatizamos a definição de entenderem os riscos que enfrentam e faz parcerias com o metas globais para a nossa pegada ambiental. Coletamos setor e outras partes interessadas a fim de encontrar soluções dados de referência globais que pudessem ser comparados inovadoras para criar oportunidades para o investimento nas principais áreas da pegada ambiental corporativa da IFC, privado que sejam econômica, social e ambientalmente permitindo que a sede e todas as regiões da IFC definissem sustentáveis, que por sua vez, contribuem para a criação metas significativas. de  emprego e o crescimento inclusivo. Isso pode incluir a promoção da capacidade do Grupo Banco  Mundial de Três regiões definiram metas para reduzir em 20% a compra abordar os desafios ambientais, sociais e de governança que de papel da sua base de referência, em conformidade com as estão além da capacidade ou responsabilidade da empresa reduções obtidas por esforços semelhantes feitos pela sede. de solucionar sozinha. Duas regiões estão enfatizando a eliminação da compra de garrafas de água de tamanho individual no EF17 e outra região, assim como a sede, enfocou a redução do lixo enviado aos GOVERNANÇA aterros sanitários. CORPORATIVA Depois de atingir uma meta de intensidade energética para a sede da IFC em 2013, decidimos que iríamos reajustar a A melhoria da governança corporativa é uma prioridade para meta no EF16. A definição dessa meta foi postergada para a IFC. Prestamos apoio a investimentos e consultoria em permitir que a meta de redução de carbono da IFC ficasse boas práticas para aumentar a eficácia da Diretoria Executiva, alinhada com o Plano de Implementação para o Clima, fortalecer os direitos dos acionistas e melhorar a governança lançado após o acordo sobre o clima de Paris, em dezembro de gestão de riscos, controles internos e divulgação empresarial. de 2015. Trabalhamos em estreita colaboração com o Banco  Mundial A IFC continua a ser neutra em termos de carbono em para garantir que a regulamentação nos mercados emergentes operações globais de negócios. No EF16, as emissões de seja desenvolvida com o uso da experiência de vanguarda da carbono das nossas operações comerciais globais totalizaram IFC como investidor. Também assessoramos reguladores, cerca de 46 mil toneladas métricas de dióxido de carbono administradores dos mercados de ações e outros interessados equivalente. Adquirimos créditos de carbono de uma carteira na implementação de boas práticas de governança corporativa. de três  projetos – que incluem a usina hidrelétrica de Nossa experiência permite à IFC aplicar os princípios globais pequena escala de Madagascar, o transporte público rápido às realidades do setor privado nos países em desenvolvimento. da Índia e a silvicultura da República Democrática do Congo. Como resultado, os bancos de desenvolvimento e outros A IFC escolheu  projetos que proporcionam benefícios de investidores que trabalham em mercados emergentes agora desenvolvimento tangíveis para as comunidades nas quais procuram na IFC a liderança em termos de governança eles são realizados. corporativa. Fazemos isso de várias formas  – inclusive por meio da Metodologia da Governança Corporativa da IFC, um sistema de avaliação de riscos e oportunidades de governança INVENTÁRIOS DE EMISSÕES DE CARBONO corporativa que é reconhecido como o mais avançado do DO EF015 PARA OPERAÇÕES GLOBAIS DA IFC gênero entre as instituições financeiras de desenvolvimento. Essa metodologia é a base de uma abordagem coordenada TONELADAS DE DIÓXIDO DE CARBONO EQUIVALENTE para a governança corporativa agora implementada por Viagem de Negócios 32.113,62 70% mais de 30 instituições financeiras de desenvolvimento. Eletricidade de Escritórios na Sede 5.921,47 13% A IFC também ajuda a fortalecer os parceiros locais que Eletricidade de Escritórios nas prestam serviços de governança corporativa no longo prazo. Representações Nacionais 4.346,23 9% Isso inclui materiais de treinamento e ferramentas de Outros 3.650,73 8% reforço institucional nas áreas de associações de governança TOTAL DE EMISSÕES 46.032,05 100% corporativa, códigos e pontuações, capacitação em liderança da Diretoria Executiva, solução de controvérsias, treinamento dos relatores de empresas e implementação das boas práticas de governança em empresas. Uma sólida governança corporativa depende da diversidade na liderança da Diretoria Executiva. A IFC está empenhada em aumentar o número de mulheres que trabalham como membros indicados das diretorias executivas de nossos clientes. Quase 30% dos conselheiros indicados da IFC são mulheres. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 103 Relatório Independente de Garantia de uma Seleção de Informações sobre Desenvolvimento Sustentável Em resposta a uma solicitação feita pela IFC, fizemos uma revisão de algumas informações sobre desenvolvimento sustentável no Relatório Anual para o exercício financeiro findo em 30 de junho de 2016, incluindo indicadores quantitativos (“os  Indicadores”) e demonstrativos qualitativos (“os  Demonstrativos”). Selecionamos os demonstrativos considerados de particular interesse de um determinado grupo e de possível risco para a reputação da IFC, juntamente com demonstrativos sobre gestão e desempenho em termos de responsabilidade corporativa. Os Indicadores e os Demonstrativos estão associados às seguintes áreas relevantes: 104 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 ÁREAS RELEVANTES DECLARAÇÕES INDICADORES Política da IFC “Nosso Pessoal” (p. 92) Eficácia no "Entendendo Nosso Impacto Investimentos classificados de forma positiva (pontuação DOTS): desenvolvimento Sobre o Desenvolvimento" (p. 85) 58% (p. 90); pontuações DOTS de serviços de investimento total, de investimentos por setor (p. 90), por região (p. 90) e por área de desempenho (p. 90); e serviços de e pontuações DOTS ponderadas e não ponderadas de Serviços de consultoria Investimentos (p. 35) Projetos de Consultoria Classificados de Forma Positiva: 79% (p. 91); e pontuação DOTS de Serviços de Consultoria por área de desempenho (p. 91) e por região (p. 91) Alcance “Mercados Locais de Capital – Expansão Emprego (milhões de empregos): 2,4 (p. 89) do Financiamento em Moeda Local para Pacientes atendidos (milhões) 31,8 (p. 89) Promover a Prosperidade” (pp. 50-51) Estudantes beneficiados (milhões): 4,6 (p. 89) “Saúde e Educação – Ajudando Pessoas Agricultores beneficiados (milhões): 3,5 (p. 89) a Viver de Forma Produtiva” (pp. 66-67) Distribuição de gás (milhões de pessoas beneficiadas): 51,2 (p. 89) “Emprego – Geração de Bons empregos – Distribuição de água (milhões de pessoas beneficiadas): 21,8 (p. 89) o Caminho Mais Seguro para Sair da Pobreza” (pp. 64-65) Distribuição de energia elétrica (milhões de pessoas beneficiadas): 50,1 (p. 89) Geração de energia elétrica (milhões de pessoas beneficiadas): 48 (p. 89) Conexões telefônicas (milhões de clientes): 262,8 (p. 89) Financiamento do Comércio – Número de Transações (milhões): 1,8 (p. 89) Financiamento do Comércio – Montante (US$ bilhões) 204,3 (p. 89) Número e montante dos empréstimos de microfinanciamento às PME no AC15 (p.89) Número de empréstimos Montante Tipo de empréstimos (milhões) (US$ bilhões) Microempréstimos 51,2 59,5 Empréstimos pequenos e médios 7,6 343,7 Sistema de “Padrões de Desempenho da IFC” Compromissos de longo prazo no EF16 gestão de (pp. 102-103) por categoria ambiental e social (p. 34) riscos ambientais Compromissos Número e sociais Categoria (US$ milhões) de projetos A 1.360 19 B 4.098 135 C 178 36 FI 40 5 FI-1 899 17 FI-2 3.755 101 FI-3 787 31 Total 11.117 344 Negócio “Mudança Climática – Intensificação de Compromissos em investimentos relacionados com o clima para sustentável Iniciativas Inteligentes em Matéria de o EF16 (p. 73): US$ 3,27 milhões Clima” (pp. 40-41) Inventário de Emissões de Carbono do EF015 para operações “Sustentabilidade na Prática” (p. 102) globais da IFC (p. 103): 46.000 t CO2equivalente “Nosso Compromisso com a Pegada de Carbono” (p. 103) Influência no “Agronegócios – Fortalecimento Desenvolvimento da Segurança Alimentar em Locais do Setor Privado Desafiadores” (pp. 68-69) “Pequenas e Médias Empresas –Ajudando os Empreendedores Locais a Prosperar” (pp. 46-47) “Infraestrutura – Aceleração do Crescimento Econômico” (pp. 38-39) “Inclusão Financeira – Promoção do Acesso Universal ao Financiamento” (pp. 60-61) Trabalhando com ”Mobilização – Liberação do Capital para o outros parceiros Desenvolvimento Sustentável” (pp. 56-57) Gestão “Empresa de Gestão de Ativos da IFC” de Ativos (pp. 80-81) Prestação de “Prestação de Contas – Grupo de Contas da IFC Avaliação Independente” (p. 96) RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 105 Nossa revisão destinava-se a fornecer garantia limitada 1 LIMITAÇÕES DA de que: NOSSA REVISÃO 1. os Indicadores foram preparados de acordo com os critérios de relatórios aplicáveis durante o exercício financeiro Nossa revisão limitou-se aos Demonstrativos e aos de 2016 (os “Critérios  de  Relatórios”), abrangendo Indicadores identificados na tabela acima e não abordou instruções, procedimentos e diretrizes da IFC específicos outras divulgações no Relatório Anual. de cada indicador, do qual um resumo é fornecido no Relatório Anual, para os indicadores relacionados com os Nossos testes limitaram-se a revisões de documentos e Compromissos por Categoria Ambiental e Social (p. 34) e entrevistas na sede da IFC em Washington, D.C. No âmbito com a eficácia de investimentos e serviços de consultoria de trabalho abordado por essa declaração, não participamos para o Desenvolvimento (Sistema de Monitoramento: de nenhuma atividade com grupos interessados externos ou Acompanhamento do Progresso das Operações e clientes e somente realizamos testes limitados destinados Estratégias, p. 86) e no site da IFC para os outros; a verificar a validade das informações referentes a projetos individuais. 2. os Demonstrativos foram apresentados de acordo com a “Política de Acesso à Informação da IFC”, disponível no site² da IFC, e com os princípios de relevância, INFORMAÇÕES SOBRE integralidade, neutralidade, clareza e confiabilidade, conforme definidos pelos padrões internacionais.³ OS CRITÉRIOS DE RELATÓRIOS Cabe à IFC preparar os Indicadores e os Demonstrativos, E O PROCESSO DE PREPARAÇÃO fornecer informações sobre os Critérios de Relatórios e DE DEMONSTRATIVOS também compilar o Relatório Anual. Com relação aos Critérios de Relatórios e às políticas e É nossa responsabilidade expressar uma conclusão sobre os princípios de preparação dos Demonstrativos, gostaríamos Indicadores e Demonstrativos com base na nossa revisão. de fazer os seguintes comentários: Nossa revisão foi realizada de acordo com a ISAE  3000, Norma Internacional de Asseguração de Garantia da IFAC.4 Nossa independência é definida pelo código de RELEVÂNCIA ética profissional da IFAC. A IFC apresenta informações de sustentabilidade sobre seu próprio impacto e sobre os riscos, impactos e resultados NATUREZA E ÂMBITO ambientais e sociais de  projetos financiados por ela diretamente ou por meio de intermediários financeiros. DA NOSSA REVISÃO Os resultados do desenvolvimento de seus Serviços de Consultoria e Investimento são avaliados por meio de seu Fizemos a seguinte revisão para podermos expressar Sistema de Rastreamento de Resultados de Desenvolvimento uma conclusão: (DOTS) e da implementação de sua estratégia de avaliação. • Avaliamos os Critérios de Relatórios, políticas e princípios Na área de desempenho ambiental e social do DOTS, a com relação à sua relevância, integralidade, neutralidade IFC implementou para seus investimentos diretos um e confiabilidade. novo conjunto de indicadores essenciais que avaliam • Revisamos o conteúdo do Relatório Anual para identificar o progresso dos clientes da IFC na implementação dos os principais demonstrativos relacionados às áreas de Padrões de Desempenho e, consequentemente, na melhoria sustentabilidade e desenvolvimento listadas acima. do seu próprio desempenho ambiental e social. A iniciativa • No nível corporativo, realizamos entrevistas com mais de deveria ser seguida para alinhar melhor o processo de 20 pessoas responsáveis pela geração de relatórios para avaliação da área de desempenho ambiental e social do DOTS avaliarmos a aplicação dos Critérios de Relatórios ou para dos intermediários financeiros. fundamentar os Demonstrativos. Além disso, o âmbito dos indicadores para avaliar a área No nível corporativo, implementamos procedimentos • de desempenho do Desenvolvimento do Setor Privado analíticos e verificamos, a título de teste, os cálculos e a (PSD) do DOTS deve refletir melhor o impacto real sobre consolidação dos Indicadores. os beneficiários finais ao longo do ciclo de vida dos projetos. • Reunimos documentos de instrução dos Indicadores ou A IFC, juntamente com 25  instituições financeiras de Demonstrativos, tais como relatórios para a Diretoria desenvolvimento, harmonizou os indicadores PSD. Alguns Executiva ou outras reuniões, acordos de empréstimo, dos indicadores de alcance da área de desempenho econômico apresentações e relatórios internos e externos ou resultados do DOTS podem ser úteis para acompanhar o desempenho de pesquisas. PSD. A IFC tem o compromisso de aumentar a importância da sua estrutura de resultados do desenvolvimento e dos Revisamos a apresentação dos Demonstrativos e dos • procedimentos correspondentes de forma contínua e poderia, Indicadores no Relatório Anual e as anotações associadas portanto, incorporar alguns dos indicadores de alcance na sobre metodologia. Área de Desenvolvimento do Setor Privado. 1. Um nível mais elevado de garantia teria exigido um trabalho mais extenso. 2. http://www.ifc.org/wps/wcm/connect/corp_ext_content/ifc_external_corporate_site/ifc+projects+database/projects/ifc+disclosure+policy 3. ISAE 3000 da IFAC, Iniciativa de Relatório Global (GRI) ou Padrão de Responsabilização AA1000. 4. ISAE 3000: “Assurance Engagement other than reviews of historical data” (Garantia da Participação diferente de revisões de dados históricos), Federação Internacional de Contadores, Conselho Internacional de Normas de Auditoria e Garantia (IAASB), dezembro de 2003. 106 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 Finalmente, embora os Indicadores do Alcance captem Além disso, a IFC deve considerar restringir o uso de a contribuição global dos clientes da IFC, a comunicação extrapolação para indicadores de microfinanciamentos da IFC a respeito de sua contribuição e dos resultados e empréstimos a PMEs quando os dados dos clientes não do desenvolvimento poderia ser aprimorada mediante a estiverem disponíveis. A extrapolação de um novo fator divulgação de dados incrementais – a saber, beneficiários de contribuição importante no ano calendário de 2015 adicionais após o investimento da IFC – e por meio da realmente levou a uma parcela mais alta de extrapolação aplicação de um fator de contribuição – tal como a parcela dos dados de alcance neste ano. Nesse meio tempo, do investimento da IFC no investimento global do projeto. as metodologias de extrapolação foram aprimoradas para ficar mais precisas. INTEGRALIDADE Os Indicadores reportados no relatório anual abrangem CONCLUSÃO as atividades mais relevantes da IFC. No entanto, como os números relativos ao Alcance baseiam-se nas informações Com base na nossa revisão, nada nos chamou a atenção no fornecidas pelos clientes da IFC, não foi possível obter sentido de nos fazer descrer que: uma parte das informações. A IFC decidiu adotar uma • os Indicadores foram estabelecidos, em todos os aspectos abordagem conservadora e não extrapolar os dados de todos importantes, de acordo com os Critérios de Relatórios; os Indicadores do Alcance (exceto microfinanciamentos e empréstimos a PMEs). Portanto, os dados do Alcance • os Demonstrativos foram apresentados, em todos os publicados podem estar subestimados em alguns casos aspectos importantes, de acordo com a “Política da e podem variar de um ano para outro, dependendo das IFC sobre Divulgação de Informações” e os princípios respostas dos clientes. de relevância, integralidade, neutralidade, clareza e confiabilidade, conforme definido pelos padrões A avaliação da área de desempenho ambiental e social internacionais. do DOTS do cliente é feita mediante a seleção dos indicadores de Padrões de Desempenho monitorados por meio de supervisão regular da carteira ambiental e social. Paris-La Défense, 5 de agosto de 2016 Os indicadores ambientais e sociais do DOTS selecionados são aqueles que a IFC considerou como sendo os mais adequados como resultados de desempenho. Os auditores independentes ERNST & YOUNG et Associés NEUTRALIDADE E CLAREZA A IFC fornece informações sobre as metodologias usadas para estabelecer os Indicadores nos comentários próximos aos dados publicados ou nas seções correlatas. No site da IFC, há informações mais detalhadas. O desempenho dos investimentos nas áreas de Eric Duvaud Desenvolvimento Econômico e do Setor Privado do Sócio, Cleantech and Sustainability DOTS é avaliado comparando-se os resultados reais dos indicadores com os resultados previstos. As metas em geral são estabelecidas para o meio ou o final do investimento. A avaliação anual, portanto, baseia-se no julgamento profissional do progresso dos resultados reais dos indicadores em relação à consecução das metas. CONFIABILIDADE Os indicadores do alcance são coletados diretamente dos clientes. A IFC continua a realizar controles internos dos dados recebidos, particularmente dos principais elementos que contribuem para os números de alcance, comparando, por exemplo, os dados reportados com informações divulgadas publicamente, quando disponíveis. No entanto, os clientes podem fornecer os dados solicitados usando definições diferentes daquelas da IFC. Foram observadas diferenças significativas nos resultados dos indicadores alcançados pelos alunos, que foram corrigidas para estar em conformidade com a definição da IFC. A IFC deve continuar a fazer verificações de qualidade para garantir que os dados reportados sejam compatíveis com suas próprias definições e metodologias de cálculo. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 107 Resumo do Desempenho Financeiro O ambiente geral do mercado tem influência significativa no desempenho financeiro da IFC. Os principais elementos da renda (perda) líquida e da renda (perda) integral da IFC, bem como as influências sobre o nível e variabilidade da renda líquida e renda integral de um ano para o outro são: ELEMENTOS INFLUÊNCIAS SIGNIFICATIVAS RENDA LÍQUIDA Rendimento de ativos geradores Condições do mercado, incluindo níveis de spread e grau de concorrência. Situações de juros não cumulativas e recuperações de juros de empréstimos anteriormente em situação não cumulativa e rendimento de notas de participação em empréstimos individuais também são incluídas no rendimento de empréstimos. Rendimento de ativos líquidos Lucros e perdas realizados e não realizados sobre carteiras de ativos líquidos, motivados por fatores externos, tais como ambiente da taxa de juros e liquidez de certos tipos de ativos na carteira de ativos líquidos. Rendimento da carteira de Clima global de ações de mercados emergentes, flutuações na moeda e mercados investimentos de capital de produtos básicos e desempenho específico de uma empresa em investimentos de capital. Desempenho da carteira de capital (principalmente de ganhos de capital realizados, dividendos, deteriorações do capital, ganhos sobre divisas não monetárias e ganhos e perdas não realizados sobre investimentos de capital). Cobertura para perdas sobre Avaliação de riscos de mutuários e probabilidade de inadimplência e perda em caso empréstimos e garantias de inadimplência. Outro rendimento e despesas Nível de serviços de consultoria prestados pela IFC a seus clientes; nível de despesas provenientes de aposentadoria do pessoal e outros planos e benefícios; e despesas administrativas aprovadas e reais e outros orçamentos. Lucros e perdas em outros instrumentos Principalmente diferenças entre mudanças do valor equitativo de empréstimos, financeiros não comerciais contabilizados incluindo os spreads de crédito; instrumentos derivativos associados e perdas e a um valor equitativo ganhos não realizados associados à carteira de investimentos, incluindo colocações e opções de certificado e compra de ações que, em parte, dependem do clima global nos mercados emergentes. Esses valores imobiliários são avaliados mediante o uso de modelos desenvolvidos internamente ou metodologias que utilizam insumos observáveis ou não observáveis. Subsídios à AID Nível de subsídios para a AID aprovados pela Assembleia de Governadores. OUTROS RENDIMENTOS (PERDAS) ABRANGENTES Ganhos e perdas não realizados sobre Clima global de ações de mercados emergentes, flutuações na moeda e mercados de investimentos de capital registrados produtos básicos e desempenho específico de uma empresa. Esses investimentos de e títulos da dívida contabilizados como capital são avaliados por meio de preços de mercado cotados sem reajuste; os títulos disponíveis para venda da dívida são avaliados por modelos desenvolvidos internamente ou por metodologias que utilizam insumos tanto observáveis como não observáveis. Ganhos e perdas atuariais líquidos não Retornos de ativos de planos de pensão e suposições-chave inerentes a obrigações de reconhecidos e custos de serviços benefícios projetados, incluindo taxas correntes de mercados financeiros, despesas de anteriores não reconhecidos decorrentes pessoal, experiência anterior e melhor estimativa da administração de futuras mudanças de planos de benefícios no custo do benefício e nas condições econômicas. 108 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 Os mercados de ações globais nas economias emergentes a IFC realizou grandes ganhos de capital nas vendas permaneceram voláteis nos anos encerrados em 30 de junho de investimentos de capital, das quais a maior ocorreu de 2016 (EF16) e em 30 de junho de 2015 (EF15). Além disso, nos três meses encerrados em 30  de setembro de 2015 houve uma maior depreciação de algumas das principais (EF16  T1). Os ganhos realizados concentraram-se no EF16, moedas de investimento da IFC em relação à moeda dos com seis investimentos sendo responsáveis por 56% dos relatórios da IFC, o dólar norte-americano, principalmente na ganhos realizados. região da América Latina e do Caribe nos primeiros seis meses Os mercados de capital foram especialmente turbulentos do EF16, seguindo a tendência apresentada durante grande no EF16 T4, com um aumento significativo dos spreads de parte do EF15. Na segunda metade do EF16, observou-se crédito. No final do EF16, contudo, os mercados já se tinham uma inversão parcial da tendência recente, quando algumas recuperado amplamente e a IFC acabou registrando um maior das principais  moedas de investimento da IFC tiveram rendimento dos ativos líquidos na segunda metade do EF16 um aumento de valor em relação ao dólar. O EF16 também do que na primeira metade do EF16, embora a renda bruta continuou a apresentar preços mais baixos dos produtos dos ativos líquidos no EF16 tenha permanecido mais baixa do básicos. Em conjunto, esses fatores tiveram um impacto que no EF15. negativo na avaliação de muitos dos investimentos da IFC no EF16. A IFC divulgou renda anterior às perdas e ganhos líquidos não realizados sobre instrumentos financeiros não comerciais Esses fatores, juntamente com alguns desenvolvimentos contabilizados a um valor equitativo e subsídios à AID de adversos específicos dos  projetos, exerceram pressão no US$  500  milhões no EF16, US$  355  milhões abaixo do EF15 sentido de reduzir os lucros da carteira de investimentos da (US$  855  milhões) e US$  1.282  milhões abaixo do EF14 IFC no EF16, resultando na continuação de deteriorações (US$ 1.782 milhões). não temporárias altas nos investimentos de capital e títulos da dívida, embora ligeiramente mais baixas do que no EF15, A Renda Disponível para Designações (uma medida não além de coberturas mais altas para perdas em empréstimos GAAP)1 foi de US$  770  milhões, 42% mais baixa que no em comparação com o EF15. Para compensar parcialmente EF15 (US$  1.327  milhões) e 52% mais baixa que no EF14 esses impactos negativos na carteira de investimentos, (US$ 1.614 milhões). 1 A renda disponível para designações geralmente engloba a renda líquida excluindo perdas e ganhos não realizados sobre investimentos e perdas e ganhos não realizados sobre outros instrumentos financeiros não comerciais, renda de VIEs consolidados e despesas reportadas na renda líquida relativa às designações do ano anterior. CONCILIAÇÃO DA RENDA LÍQUIDA REPORTADA COM A RENDA DISPONÍVEL PARA DESIGNAÇÕES EF16 EF15 EF14 Renda (perda) líquida atribuível à IFC US$ (33) US$ 445 US$ 1.483 Adicionar: Prejuízos (ganhos) líquidos atribuíveis a interesses minoritários (1) (36) 5 Renda (perda) líquida US$ (34) US$ 409 US$ 1.488 Ajustes para conciliação da renda líquida coma Renda Disponível para Designações Subsídios à AID decorrentes de designações do ano anterior 330 340 251 Ganhos e perdas não realizados sobre investimentos 470 456 (287) Ganhos e perdas não realizados sobre empréstimos (62) 52 74 Despesas dos Serviços de Consultoria decorrentes de designações do ano anterior 57 59 79 Outro 9 11 9 Renda Disponível para Designações US$ 770 US$ 1.327 US$ 1.614 De acordo com a política de distribuição aprovada pela distribuídos da IFC para doações à AID e uma designação Diretoria Executiva da IFC, o valor máximo disponível para de US$  60  milhões dos rendimentos não distribuídos para designações relativas ao EF16 seria de US$  161  milhões. Serviços de Consultoria. Essas designações devem ser Em 4  de agosto de 2016, a Diretoria Executiva aprovou aprovadas pela Assembleia de Governadores e, portanto, uma designação de US$  101  milhões dos rendimentos não concluídas no EF17. ALTERAÇÃO DA RENDA ANTERIOR A PERDAS E GANHOS LÍQUIDOS NÃO REALIZADOS SOBRE INSTRUMENTOS FINANCEIROS NÃO COMERCIAIS CONTABILIZADOS A UM VALOR EQUITATIVO, SUBSÍDIOS À AID E PERDAS E GANHOS LÍQUIDOS ATRIBUÍVEIS A INTERESSES MINORITÁRIOS NO EF16 EM COMPARAÇÃO COM O EF15 (US$ MILHÕES) AUMENTO (REDUÇÃO) EF16 VS EF15 Cobertura mais alta para perdas em empréstimos, garantias e outros bens a receber US$ (188) Maiores taxas sobre empréstimos (151) Maiores perdas de transações em moeda estrangeira sobre atividades não comerciais (99) Menores lucros realizados em investimentos de capital e derivados associados, líquido (71) Deteriorações não temporárias mais altas sobre investimentos de capital e títulos da dívida (24) Menores perdas não realizadas em investimentos de capital e derivativos associados, líquido 198 Outros, líquido (20) Alteração na renda anterior a perdas e ganhos líquidos não realizados sobre instrumentos financeiros não comerciais contabilizados a um valor equitativo, subsídios à AID e ganhos e perdas líquidos atribuíveis a interesses minoritários US$ (355) RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 109 A renda (perda) líquida da IFC em cada um dos últimos cinco exercícios financeiros terminados em 30 de junho figura abaixo (em US$ milhões): RENDA (PERDA) LÍQUIDA DA IFC (EM US$ MILHÕES) EXERCÍCIOS FINANCEIROS FINDOS EM 30 DE JUNHO 2012 1.328 2013 1.018 2014 1.483 2015 445 2016 (33) DADOS FINANCEIROS SELECIONADOS DOS ÚLTIMOS CINCO EXERCÍCIOS FINANCEIROS E PARA OS MESMOS (US$ MILHÕES) ANOS TERMINADOS EM 30 DE JUNHO E PARA OS MESMOS 2016 2015 2014 2013 2012 DESTAQUES DA RENDA CONSOLIDADA Renda de empréstimos e garantias, incluindo ganhos e perdas realizados e derivativos associados US$ 1.126 US$ 1.123 US$ 1.065 US$ 996 US$ 993 Cobertura para perdas em empréstimos, garantias e outros bens a receber (359) (171) (88) (243) (117) Renda de investimentos de capital e derivativos associados 518 427 1.289 732 1.548 Renda de títulos da dívida, incluindo perdas e ganhos realizados em títulos da dívida e derivativos associados 129 132 89 69 71 Renda de atividades comerciais de ativos líquidos 504 467 599 500 313 Taxas sobre empréstimos (409) (258) (196) (220) (181) Outras receitas 501 505 461 441 448 Outras despesas (1.464) (1.423) (1.418) (1.401) (1.207) Ganhos e perdas de transações em moeda estrangeira sobre atividades não comerciais (46) 53 (19) 35 145 Renda antes de lucros líquidos não realizados e perdas em instrumentos financeiros não comerciais contabilizados a um valor equitativo e subsídios à AID 500 855 1.782 909 2.013 Lucros líquidos não realizados e prejuízos em instrumentos financeiros não comerciais contabilizados a um valor equitativo (204) (106) (43) 441 (355) Renda antes dos subsídios à AID 296 749 1.739 1.350 1.658 Subsídios à AID (330) (340) (251) (340) (330) Renda (perda) líquida (34) 409 1.488 1.010 1.328 Menos: Perdas (ganhos) líquidos atribuíveis a interesses minoritários 1 36 (5) 8 - Renda (perda) líquida atribuível à IFC US$ (33) US$ 445 US$ 1.483 US$ 1.018 US$ 1.328 110 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 ANOS TERMINADOS EM 30 DE JUNHO E PARA OS MESMOS 2016 2015 2014 2013 2012 DESTAQUES DO BALANCETE CONSOLIDADO Total de ativos US$ 90.434 US$ 87.548 US$ 84.130 US$ 77.525 US$ 75.761 Ativos líquidos, deduzidos os derivativos associados 41.373 39.475 33.738 31.237 29.721 Investimentos 37.356 37.578 38.176 34.677 31.438 Empréstimos pendentes, incluindo reajustes do valor equitativo 55.142 51.265 49.481 44.869 44.665 CAPITAL TOTAL US$ 22.766 US$ 24.426 US$ 23.990 US$ 22.275 US$ 20.580 do qual Lucros retidos não designados US$ 20.475 US$ 20.457 US$ 20.002 US$ 18.435 US$ 17.373 Lucros retidos designados 133 184 194 278 322 Capital Social 2.566 2.566 2.502 2.403 2.372 Outros rendimentos (perdas) abrangentes acumulados (AOCI) (431) 1.197 1.239 1.121 513 Interesses minoritários 23 22 53 38 - PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS Indicadores financeiros:a Retorno sobre ativos médios (base GAAP) b 0,0% 0,5% 1,8% 1,3% 1,8% Retorno sobre ativos médios (sem base GAAP) c 0,5% 1,3% 1,8% 0,9% 2,8% Retorno sobre capital médio (base GAAP) d (0,1)% 1,8% 6,4% 4,8% 6,5% Retorno sobre capital médio (sem base GAAP) e 1,8% 4,6% 6,5% 3,1% 9,9% Indicador da liquidez global f 85% 81% 78% 77% 77% Nível de liquidez do financiamento externo 504% 494% 359% 309% 327% Coeficiente dívida-capital g 2,8:1 2,6:1 2,7:1 2,6:1 2,7:1 Reservas totais contra prejuízos em empréstimos em relação à carteira total de empréstimos desembolsados h 7,4% 7,5% 6,9% 7,2% 6,6% Medições de capital: Total de recursos requeridos (em US$ bilhões) i 19,2 19,2 18,0 16,8 15,5 Total de recursos disponíveis (em US$ bilhões) j 22,5 22,6 21,6 20,5 19,2 Capital Estratégico k 3,3 3,4 3,6 3,8 3,7 Capital Estratégico Disponível l 1,0 1,1 1,4 1,7 1,8 Capital Estratégico Disponível como percentagem do Total de Recursos Disponíveis 4% 5% 7% 8% 9% a. Certos indicadores financeiros, conforme descrito abaixo, são calculados com exclusão dos efeitos de lucros líquidos não obtidos e prejuízos em investimentos, em outros instrumentos financeiros não comerciais, em AOCI e em impactos de Entidades de Interesse Variável (VIEs) consolidadas. b. Renda líquida para o exercício financeiro como uma percentagem da média dos ativos totais no final desse exercício financeiro e do exercício anterior. c. O retorno sobre ativos médios é definido como renda líquida anualizada com exclusão de ganhos/perdas não realizados em investimentos contabilizados a um valor equitativo, renda de VIEs consolidadas e ganhos/perdas líquidos em investimentos financeiros não comerciais como percentagem do empréstimo total desembolsado e investimentos de capital (menos reservas), ativos líquidos sem reposição e outros ativos calculados, em média, para o período e para o exercício financeiro anterior. d. O retorno sobre o capital médio é definido como uma renda líquida do exercício financeiro como um percentual da média do capital total (excluindo pagamentos a título de subscrições pendentes) no final desse exercício financeiro e do exercício anterior. e. O retorno sobre o capital médio é definido como renda líquida, excluindo ganhos/perdas não realizados em investimentos contabilizados a um valor equitativo, renda de VIEs consolidadas e ganhos/perdas (líquidos) em investimentos financeiros não comerciais, como percentagem do capital acionário realizado e lucros acumulados (antes de determinados ganhos/perdas não realizados e com exclusão de designações cumulativas ainda não gastas) calculados, em média, para o exercício financeiro atual anterior. f. A Política de Liquidez Global determina que a IFC manterá em todo momento um nível mínimo de liquidez, mais compromissos de empréstimos não sacados do BIRD, o qual deverá cobrir, no mínimo, 45% dos requisitos estimados de caixa líquida dos próximos três anos (uma faixa-alvo de 65%-95%). g. O coeficiente de alavancagem (dívida/capital) é definido como a frequência com que os empréstimos pendentes mais garantias pendentes cobrem o capital integralizado e os lucros acumulados (com exclusão de designações de lucros acumulados e certos ganhos/perdas não realizados). h. O total de reservas contra perdas em empréstimos com relação ao total da carteira de empréstimos desembolsados é definido como reserva contra perdas em empréstimos como percentagem do capital desembolsado. i. O total de recursos requeridos (TRR) é o capital mínimo requerido para cobrir a perda esperada e inesperada na carteira da IFC, calibrado para manter a classificação AAA da IFC. O TRR é a soma dos requisitos do capital econômico dos diferentes ativos da IFC, sendo determinado pelo tamanho absoluto da carteira de compromissos, combinação de produtos (capital, empréstimos, financiamento de curto prazo e ativos da carteira do Tesouro) e por riscos operacionais e outros riscos. j. O total de recursos disponibilizados (TRA) é o total do capital da Corporação, que consiste em (i) capital integralizado; (ii) rede de designações de lucros não distribuídos e determinados ganhos e perdas não realizados; e (iii) reservas totais para empréstimos duvidosos. O TRA aumenta com base nos lucros não distribuídos (lucro menos distribuições) e aumentos nas reservas. k. Total de recursos disponibilizados menos o total de recursos requeridos. l. 90% do total de recursos disponibilizados menos o total de recursos requeridos. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 111 COMPROMISSOS MOBILIZAÇÃO PRINCIPAL No EF16, o programa de Financiamento de Longo Prazo Mobilização Principal é o financiamento de outras entidades elevou-se a US$  11.117  milhões, em comparação com que não a IFC que é disponibilizado ao cliente em virtude US$ 10.539 milhões no EF15 e a Mobilização Principal atingiu da participação direta da IFC no levantamento de recursos. US$  7.739  milhões, em comparação com US$  7.133  milhões A IFC financia somente uma parcela, geralmente não superior no EF15, um aumento total de 7%, refletindo o clima de a 25%, do custo dos projetos. Portanto, todos os projetos investimento mais favorável no EF16. financiados pela IFC requerem outros parceiros financeiros. A IFC mobiliza esse financiamento do setor privado por meio Além disso, em 30 de junho de 2016, o saldo médio pendente de outras entidades utilizando diversos meios, conforme do Financiamento de Curto Prazo era de US$ 2.807 milhões, indicado na tabela a seguir. em comparação com US$  2.837  milhões em 30  de junho de 2015. FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZO E MOBILIZAÇÃO PRICIPAL (EM US$ MILHÕES) NO EF16 E EF15 EF16 EF15 TOTAL DO FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZO E MOBILIZAÇÃO PRINCIPAL US$ 18.856 US$ 17.672 FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZO Empréstimos US$ 8.097 US$ 7.019 Investimentos de capital 2.595 3.187 Garantias 378 273 Gestão de riscos de clientes 47 60 TOTAL DO FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZO US$ 11.117 US$ 10.539 MOBILIZAÇÃO PRINCIPAL Participações em empréstimos, empréstimos paralelos e outra mobilização Participações em empréstimos US$ 3.670 US$ 1.853 Empréstimos paralelos 1.205 1.522 Programa Administrado da Carteira de Coempréstimos 541 818 Outra mobilização 554 881 TOTAL DE PARTICIPAÇÕES EM EMPRÉSTIMOS, EMPRÉSTIMOS PARALELOS E OUTRAS MOBILIZAÇÕES US$ 5.970 US$ 5.074 AMC (VER DEFINIÇÕES NA TABELA 8, DISCUSSÃO E ANÁLISE DA ADMINISTRAÇÃO) Fundo China-México US$ 140 US$ - Fundos GEM 87 - Fundo FIG 82 - Fundos Catalisadores 66 66 Fundo ALAC 43 86 Fundo de Capitalização da África 28 - Fundo WED 20 - Fundo MENA 8 - Fundo Global de Infraestrutura (GIF) 2 226 Coinvestimentos GIF - 230 Fundo de Capitalização de Subdívidas - 150 Fundo de Capitalização - 3 TOTAL DA EMPRESA DE GESTÃO DE ATIVOS (AMC) US$ 476 US$ 761 OUTRAS INICIATIVAS Parcerias Público-Privadas US$ 793 US$ 548 Programa Global de Liquidez do Comércio e Programa de Financiamento de Produtos Básicos Essenciais 500 750 TOTAL DE OUTRAS INICIATIVAS US$ 1.293 US$ 1.298 TOTAL DA MOBILIZAÇÃO PRINCIPAL US$ 7.739 US$ 7.133 112 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 ATIVIDADES DOS FUNDOS ADMINISTRADOS PELA AMC NO EF16 VS EF15 (US$ MILLIONS SALVO INDICAÇÃO EM CONTRÁRIO) EM 30 DE JUNHO DE 2016 PARA O ANO FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2016 TOTAL DE ATIVOS SOB GESTÃO DESEMBOLSO PARA O FUNDO FEITO PELO TOTAL DA IFC DE OUTROS PARA O DE OUTROS FEITO PELO FUNDO INVESTIDORES FUNDO DA IFC INVESTIDORES FUNDO (NÚMERO)* Fundo de Capitalização US$ 1.275 US$ 775 US$ 500 US$ 2 US$ 1 US$ - - Fundo de Capitalização de Subdívidas 1.725 225 1.500 - 2 - - Fundo ALAC 1.000 200 800 19 80 81 8 Fundo de Capitalização da África 182 - 182 - 56 29 2 Fundo de Capitalização do Banco da Rússia 550 250 300 2 2 - - Fundos Catalisadores 418 75 343 9 38 48 96 Fundo Global de Infraestrutura** 1.430 200 1.230 24 104 102 5 Fundo China-México 1.200 - 1.200 - 13 4 1 Fundo FIG 464 150 314 45 63 96 3 Fundos GEM 406 81 325 7 26 25 16 Fundo MENA 162 60 102 6 11 12 1 Fundo WED 90 30 60 9 17 10 1 Total US$ 8.902 US$ 2.046 US$ 6.856 US$ 123 US$ 413 US$ 407 133   * O número de desembolsos pode incluir múltiplos desembolsos a uma única empresa ou fundo objetos de investimento. ** Inclui um fundo de coinvestimento administrado pela AMC em nome do Fundo LPs. EM 30 DE JUNHO DE 2015 PARA O ANO FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2015 TOTAL DE ATIVOS SOB GESTÃO DESEMBOLSO PARA O FUNDO FEITO PELO DE OUTROS PARA O DE OUTROS FEITO PELO FUNDO TOTAL DA IFC INVESTIDORES FUNDO DA IFC INVESTIDORES FUNDO (NÚMERO)* Fundo de Capitalização US$ 1.275 US$ 775 US$ 500 US$ 6 US$ 4 US$ 8 1 Fundo de Capitalização de Subdívidas 1.725 225 1.500 29 196 254 4 Fundo ALAC 1.000 200 800 29 112 94 7 Fundo de Capitalização da África 182 - 182 - 3 - - Fundo de Capitalização do Banco da Rússia 550 250 300 5 5 - - Fundos Catalisadores 418 75 343 9 41 36 46 Fundo Global de Infraestrutura** 1.430 200 1.230 27 298 293 7 Fundo China-México 1.200 - 1.200 - 6 - - Fundo FIG 344 150 194 - - - - Fundos GEM 406 81 325 - - - - Fundo MENA - - - - - - - Fundo WED - - - - - - - Total US$ 8.530 US$ 1.956 US$ 6.574 US$ 105 US$ 665 US$ 685 65   * O número de desembolsos pode incluir múltiplos desembolsos a uma única empresa ou fundo objetos de investimento. ** Inclui um fundo de coinvestimento administrado pela AMC em nome do Fundo LPs. RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 113 Mensagem à Assembleia de Governadores A Diretoria Executiva da IFC determinou que este relatório anual fosse elaborado em conformidade com os Estatutos da Corporação. Jim Yong Kim, Presidente da IFC e Presidente da Diretoria Executiva, apresentou este relatório, juntamente com os demonstrativos financeiros auditados, à Assembleia de Governadores. Os Diretores Executivos têm a satisfação de comunicar que, para o exercício financeiro findo em 30 de junho de 2016, a IFC ampliou seu impacto sobre o desenvolvimento sustentável por meio de investimentos e consultoria ao setor privado. 114 RELATÓRIO ANUAL DA IFC DE 2016 Mantenha-se Conectado RECURSOS DA IFC NA INTERNET E REDES SOCIAIS O site da IFC, www.ifc.org, fornece informações abrangentes sobre todos os aspectos das nossas atividades. Inclui informações de contato dos escritórios em todo o mundo, boletins informativos e artigos de fundo, dados sobre medição de resultados, documentos de divulgação dos investimentos propostos e as principais políticas e diretrizes. A versão on-line do Relatório  Anual da IFC de 2016 fornece PDFs para download de todos os materiais constantes deste volume e traduções, à medida que forem disponibilizadas. Está disponível em www.ifc.org/annualreport. IFC ON-LINE CRÉDITOS Site da IFC Equipe do Fotografia ifc.org Relatório Anual da IFC capa: Philippe Michel/Getty, página 29: Iwan Bagus/IFC Bruce Moats Dilip Benerjee página 38: Martin Roemers/Panos Relatório Anual Diretor, contracapa: Khasar Sandag/IFC página 39: Port Lafito Drone ifc.org/AnnualReport Comunicações da IFC Página 5: Anam Abbas/IFC, página 40: Anam Abbas/IFC Índice das redes sociais Mohamed Essa/IFC, página 42: Iwan Bagus/IFC Lisa Kopp ifc.org/SocialMediaIndex Khasar Sandag/IFC, página 43: George Osodi/Panos Chefe, Iwan Bagus/IFC, página 46: Colombia Bancamia Facebook Gestão de Marcas Petterik Wiggers/Panos, página 48: Catherine Trautes facebook.com/IFCwbg Graham Crouch/Banco Mundial página 50: Iwan Bagus/IFC Joseph Rebello Twitter Redator-Chefe Página 6: Arquivos do Banco Mundial, página 52: Wissam Nassar twitter.com/IFC_org Arquivos do Banco Mundial, página 53: Iwan Bagus/IFC Aaron Rosenberg Arquivos da IFC página 56: Iwan Bagus/IFC LinkedIn Chefe de Assuntos Públicos página 7: Vídeo especial da ABC News, página 58: Iwan Bagus/IFC on.ifc.org/ifcLinkedIn Chris Stowers/Panos Pictures, página 61: Anam Abbas/IFC Bhattiprolu Murti YouTube Consultora Editorial Bridge International Academies página 64: Jean-Marie Heidinger página 8: Anam Abbas/IFC página 65: Khasar Sandag/IFC youtube.com/ Thuy Dinh página 10: Arturcos/Getty página 66: Maria Navarro/ IFCvideocasts Analista de Comunicações página 12: Sven Tofinn/Panos Estácio Participações, Instagram página 14: Linghe Zhao/Getty Iwan Bagus/IFC Design: Addison instagram.com/ifc_org/ página 16: Iwan Bagus página 68: Evhen Savilov/IFC www.addison.com página 18: Dominic Chavez/ página 69: Evhen Savilov/ Impressão: Sandy Alexander Banco Mundial IFC Mountain Hazenuts Limited www.sandyinc.com página 25: Mohamed Srour/IFC página 95: Grant Ellis/ página 27: Linghe Zhao/Getty Grupo Banco Mundial página 28: Iwan Bagus/IFC Criar oportunidades onde elas são mais necessárias 2121 PENNSYLVANIA AVENUE NW WASHINGTON, DC 20433 USA 202 473 3800 ifc.org #ifcexperiencematters