Document of  The World Bank        Report No: ICR00004637  IMPLEMENTATION COMPLETION AND RESULTS REPORT  ON AN   IDA GRANT  IN THE AMOUNT OF SDR 2.6 MILLION  (US$4 MILLION EQUIVALENT)  AND MULTI‐DONOR TRUST FUND GRANTS   IN THE AMOUNT OF US$12.4 MILLION  TO THE  LAO PEOPLE'S DEMOCRATIC REPUBLIC   FOR THE  SECOND TRADE DEVELOPMENT FACILITY PROJECT  March 27, 2019          Macroeconomics, Trade, and Investment Global Practice  East Asia and Pacific Region      CURRENCY EQUIVALENTS     (Exchange Rate Effective March 15, 2019)    Currency Unit =   Lao Kip (LAK)  LAK 8,571 =  US$1  US$1.39 =  SDR 1      FISCAL YEAR  At appraisal: October 1 ‐ September 30  At ICR: January 1 ‐ December 31    ABBREVIATIONS AND ACRONYMS  ASEAN  Association of Southeast Asian Nations  BAF  Business Assistance Facility  CPF  Country Partnership Framework  CPS  Country Partnership Strategy  DTIS  Diagnostic Trade Integration Study  GDP  Gross Domestic Product  GSDC  Garment Skills Development Center  ILO  International Labour Organization  ISR  Implementation Status and Results Report  LBF  Lao Business Forum  LNCCI  Lao National Chamber of Commerce and Industry  MDTF  Multi‐donor Trust Fund  M&E  Monitoring and Evaluation  MoIC  Ministry of Industry and Commerce  MoLSW  Ministry of Labor and Social Welfare  NIU  National Implementation Unit  NSEDP  National Socio‐Economic Development Plan  NTM  Nontariff Measure  PAD  Project Appraisal Document  PDO  Project Development Objective  SMEs  Small and Medium Enterprises  SPS  Sanitary and Phytosanitary Standards  TDF‐1  First Trade Development Facility Project  TDF‐2  Second Trade Development Facility Project  TTL  Task Team Leader  TPSWG  Trade and Private Sector Working Group  VAT  Value Added Tax  WTO  World Trade Organization      Regional Vice President: Victoria Kwakwa  Country Director: Ellen A. Goldstein  Senior Global Practice Director: John Panzer  Practice Manager: Deepak K. Mishra  Task Team Leader(s): Mombert Hoppe  ICR Main Contributor: Philip English      TABLE OF CONTENTS    DATA SHEET ............................................................................................................................ 1  I.  PROJECT CONTEXT AND DEVELOPMENT OBJECTIVES ........................................................ 5  A. CONTEXT AT APPRAISAL ........................................................................................................... 5  B. SIGNIFICANT CHANGES DURING IMPLEMENTATION (IF APPLICABLE) ........................................ 8  II.  OUTCOME ...................................................................................................................... 10  A. RELEVANCE OF PDOs .............................................................................................................. 10  B. ACHIEVEMENT OF THE PDOS (EFFICACY) ................................................................................ 11  C. EFFICIENCY ............................................................................................................................. 18  D. JUSTIFICATION OF OVERALL OUTCOME RATING ..................................................................... 19  E. OTHER OUTCOMES AND IMPACTS (IF ANY) ............................................................................. 20  III.  KEY FACTORS THAT AFFECTED IMPLEMENTATION AND OUTCOME ................................ 21  A. KEY FACTORS DURING PREPARATION..................................................................................... 21  B. KEY FACTORS DURING IMPLEMENTATION .............................................................................. 23  IV.  BANK PERFORMANCE, COMPLIANCE ISSUES, AND RISK TO DEVELOPMENT OUTCOME .. 24  A. QUALITY OF MONITORING AND EVALUATION (M&E) ............................................................. 24  B. ENVIRONMENTAL, SOCIAL, AND FIDUCIARY COMPLIANCE ..................................................... 25  C. BANK PERFORMANCE ............................................................................................................. 25  D. RISK TO DEVELOPMENT OUTCOME ........................................................................................ 26  V.  LESSONS AND RECOMMENDATIONS .............................................................................. 27  ANNEX 1. RESULTS FRAMEWORK AND KEY OUTPUTS ............................................................ 29  ANNEX 2. BANK LENDING AND IMPLEMENTATION SUPPORT/SUPERVISION ......................... 43  ANNEX 3. PROJECT COST BY COMPONENT............................................................................. 45  ANNEX 4. BORROWER, CO‐FINANCIER AND OTHER PARTNER/STAKEHOLDER COMMENTS ... 46  ANNEX 5. SUPPORTING DOCUMENTS .................................................................................... 52       The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512)        DATA SHEET      BASIC INFORMATION   Product Information  Project ID  Project Name  P130512  Lao PDR Second Trade Development Facility Project  Country  Financing Instrument  Lao People's Democratic Republic  Investment Project Financing  Original EA Category  Revised EA Category  Not Required (C)    Organizations  Borrower  Implementing Agency  Ministry of Industry and Commerce, Department of  Lao People's Democratic Republic, Ministry of Industry  Imports and Exports, Ministry of Industry and Commerce,  and Commerce  Department of Foreign Trade Policy Department, Ministry  of Industry and Commerce  Project Development Objective (PDO)    Original PDO  The project development objective is to support the implementation of government's trade and integration  priorities outlined inthe2012 DTIS Roadmap, and in particular to contribute to improved competitiveness and  diversification, focusing outside the naturalresource sectors.    PDO as stated in the legal agreement  The objective of the Project is to support the implementation of the Recipient’s trade and integration priorities  outlined in the DTIS Roadmap, and in particular to contribute to improved competitiveness and diversification,  focusing outside the natural resource sectors.    Page 1 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) FINANCING      Original Amount (US$)   Revised Amount (US$)  Actual Disbursed (US$)  World Bank Financing          4,000,000  3,996,146  3,710,303  IDA‐H8190    9,900,000  9,900,000  9,900,000  TF‐14189    2,500,000  2,388,288  2,388,288  TF‐A3946  Total    16,400,000  16,284,434  15,998,591  Non‐World Bank Financing          0  0  0  Borrower/Recipient     0     0     0  Total     0     0     0  Total Project Cost  16,400,000  16,284,433  15,998,591        KEY DATES      Approval  Effectiveness  MTR Review  Original Closing  Actual Closing  04‐Dec‐2012  08‐May‐2013  01‐Jun‐2015  31‐Mar‐2017  30‐Sep‐2018       RESTRUCTURING AND/OR ADDITIONAL FINANCING      Date(s)  Amount Disbursed (US$M)  Key Revisions  16‐Dec‐2016  2.97  Additional Financing  Change in Results Framework  Change in Components and Cost  Change in Loan Closing Date(s)      KEY RATINGS      Outcome  Bank Performance  M&E Quality  Moderately Satisfactory  Satisfactory  Modest    Page 2 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) RATINGS OF PROJECT PERFORMANCE IN ISRs      Actual  No.  Date ISR Archived  DO Rating  IP Rating  Disbursements  (US$M)  01  21‐May‐2013  Satisfactory  Satisfactory  0  02  22‐Dec‐2013  Satisfactory  Satisfactory  1.26  03  26‐Jul‐2014  Satisfactory  Satisfactory  2.54  04  15‐Feb‐2015  Satisfactory  Satisfactory  4.08  05  18‐Dec‐2015  Satisfactory  Satisfactory  7.18  06  16‐Jun‐2016  Satisfactory  Satisfactory  8.79  07  26‐Dec‐2016  Satisfactory  Satisfactory  10.00  08  03‐Feb‐2017  Satisfactory  Satisfactory  10.30  09  03‐Aug‐2017  Satisfactory  Satisfactory  12.19  10  05‐Feb‐2018  Satisfactory  Satisfactory  13.63  11  02‐Aug‐2018  Satisfactory  Satisfactory  15.10  12  28‐Sep‐2018  Satisfactory  Satisfactory  16.11    SECTORS AND THEMES      Sectors  Major Sector/Sector  (%)    Industry, Trade and Services   100  Public Administration ‐ Industry, Trade and Services  71  Other Industry, Trade and Services  29      Themes    Major Theme/ Theme (Level 2)/ Theme (Level 3)  (%)    Economic Policy  54    Trade  54    Trade Facilitation  54        Page 3 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) Private Sector Development  34    Business Enabling Environment  27    Investment and Business Climate  27      Regional Integration  7        Human Development and Gender  12    Labor Market Policy and Programs  12    Labor Market Institutions  6    Active Labor Market Programs  6            ADM STAFF  Role  At Approval  At ICR  Regional Vice President:  Pamela Cox  Victoria Kwakwa  Country Director:  Annette Dixon  Ellen A. Goldstein  Senior Global Practice Director:  Sudhir Shetty  Lalita M. Moorty  Practice Manager:  Mathew A. Verghis  Deepak K. Mishra  Task Team Leader(s):  Richard James Lowden Record  Mombert Hoppe  ICR Contributing Author:    Edward Philip English                 Page 4 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) I. PROJECT CONTEXT AND DEVELOPMENT OBJECTIVES  A. CONTEXT AT APPRAISAL  Context  1. The  Lao  People’s  Democratic  Republic  has  enjoyed  strong  economic  growth  averaging  7.1  percent per year from 2001 to 2010, with even higher growth expected in the coming five years.  The  country is surrounded by some of the fastest‐growing economies in the world and benefited significantly  from external demand for its exports and increased foreign direct investment inflows. In 2010, Lao PDR  achieved  a  per  capita  gross  national  income  of  US$1,010  and  graduated  from  low‐income  to  lower‐ middle‐income country status. Impressive poverty reduction had been achieved, from 39.1 percent of the  population in 1998 to 27.6 percent in 2008. Lao PDR’s economy was going through a structural shift from  agriculture to natural resource‐based industry, primarily mining and hydropower mega projects. Tourism  and  manufactured  exports  (notably  garments,  wood  and  wood  products,  and  agribusiness)  were  also  growing steadily.   2. At the time of appraisal, Lao PDR was integrating into the rapidly growing regional economy  through  the  maintenance  of  low  tariffs,  the  World  Trade  Organization  (WTO)  accession  process  (completed in 2013), and commitments within the Association of Southeast Asian Nations (ASEAN). But  reliance on natural resources posed risks, including susceptibility to external shocks driven by commodity  price movements and inadequate job  creation. In 2012, accession to  the WTO and implementation of  ASEAN commitments remained high priorities for the Government. However, the project team recognized  that there would be challenges in the post‐WTO accession environment when, as evidence from other  countries  showed,  reform  momentum  begins  to  slow.  Substantial  efforts  would  be  needed  to  ensure  growth in the more labor‐intensive sectors beyond natural resources. Opening up to ASEAN would also  expose  domestic  industries  to  increased  competition.  Lao  PDR  had  made  significant  progress  on  the  enabling environment for trade over the previous five years, supported by the first Trade Development  Facility, but much remained to be done.   Theory of Change (Results Chain)  3. While no theory of change was required at the time of approval it can be fairly readily identified  from the Project Appraisal Document (PAD). At project design, Lao PDR’s trade and investment regime  was  characterized  by  high  trade  costs,  discriminatory  barriers,  and  administrative  deficiency  in  administrating import and export processes for goods and services, affecting the business environment  more  generally.  As  a  landlocked  country,  Lao  PDR  faced  additional  transaction  costs  associated  with  access  to  the  ocean  and  maritime  transport,  so  addressing  costs  within  Lao  PDR  was  important  to  compensate for these higher ‘external’ costs (see figure 1).   4. It is generally accepted that integration into the world economy is beneficial for growth and  poverty  reduction.  This  includes  both  exports,  which  enable  a  country  to  exploit  their  comparative  advantage  by  tapping  into  the  unlimited  global  market,  and  imports,  which  are  sources  of  low‐cost  consumer goods, channels for access to technology, and critical inputs for producers for both domestic  and international markets. Particularly for a small, poor country that has a very limited local market and  a  weak  manufacturing  sector,  having  a  conducive  and  efficient  trade  regime  was  critical  to  enhancing  integration into the world economy.  Page 5 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) Figure 1. Implicit Theory of Change  Key Challenges  Key Activities  PDO/Outcomes  Long‐term Outcomes  Complex trade   Develop a Trade Facilitation Road map  … implement trade and integration priorities […],  and contribute to improved competitiveness and  environment, especially in   Strengthen TF Secretariat in addressing  non‐customs agencies,  diversification… by  issues  leads to high logistics and  trade facilitation costs  Map, review, & address NTMs  Component A: Establishing a   Increase transparency  conducive trade and investment  environment, including better and  Diversified Economy (exports)  Poor laws and regulations  Bring Sanitary and Phytosanitary Standards  more transparent policies and  constrain exports and  Improved living standards and poverty reduction  (SPS) legislation into good practice  regulations and lower barriers that  investment  reduce costs to firms and facilitate  access to imports and  Review and improve the regulatory  international markets  Complex business operating  environment for key service sectors (telecom,  environment reduces  insurance, accounting, distribution services)  Component B: Improving  competitiveness  competitiveness and the quality   Map and publish operating licenses   of agribusiness, manufacturing,  Firms have low productivity   Improve processes for enterprise  and service sectors through an  and do not invest in  registration  improved regulatory environment,  business development  a more reliable labor inspection  More inclusive growth  services  Provide advice and matching grants to firms  system, empowering women, and  grant‐supported firms that  Garment firms cannot   Support firms to improve labor standards  improve internal efficiency and  demonstrate compliance   Build government capacity to supervise  grow domestic sales and exports  with labor standards  labor regulations  Support the Lao Business Forum to make it  Component C: Improving the aid‐ Lack of domestic  for‐trade governance framework  more effective and inclusive  constituency to push for  with better coordinated policies  and reforms that focus on private  Policies and initiatives are  Support policy coordination across  sector priorities   often conflicting and poorly  government (TPSWG) and build government  coordinated  capacity  Note: NTM = Nontariff measure; TPSWG = Trade and Private Sector Working Group. Activities in red font were added as part of the  Additional Financing.  Page 6 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) 5. Overall, a heavy reliance on natural resource sectors that attracted the bulk of investment and  dominated  exports  can  hamper  the  diversification  of  the  economy  through  a  strong  exchange  rate,  limiting job creation.  Addressing cross‐cutting regulatory and trade costs was seen as a means for Lao  PDR to increase the relative attractiveness of other economic sectors, reducing the bias of investment  into natural resource sectors (where only limited jobs were being created) toward sectors such as tourism  and  manufactured  exports  such  as  garments,  which  could  also  have  an  important  effect  on  women’s  empowerment through employment and firm ownership. The fact that Lao PDR was acceding to the WTO  in 2013, and had made significant commitments to address these issues, provided additional reason for  implementing such reforms.   6. The Diagnostic Trade Integration Study (DTIS) had identified these key challenges to trade and  private  sector development as  an avenue for generating  equitable growth  and  poverty reduction.  It  identified three objectives to address corresponding underlying challenges: (a) establishing a conducive  trade and investment environment; (b) improving competitiveness and the quality of the agribusiness,  manufacturing,  and  service  sectors;  and  (c)  improving  the  aid‐for‐trade  governance  framework  for  mainstreaming  trade  and  private  sector  development.  The  project  interventions  responded  to  these  overarching  objectives  as  outlined  in  the  theory  of  change,  presented  in  Figure  1.  While  project  interventions  often  contribute  to  multiple  objectives  due  to  their  cross‐cutting  nature,  Component  A  largely aimed to facilitate trade and reduce trade costs, improve the regulatory environment, and improve  transparency.  Component  B  aimed  to  improve  the  competitiveness  and  quality  of  key  sectors,  while  Component C supported mainstreaming of trade and private sector development.   Project Development Objectives (PDOs)  7. The  PDO  was  to  support  the  implementation  of  Recipient’s  trade  and  integration  priorities  outlined  in  the  DTIS  Roadmap,  and  in  particular  to  contribute  to  improved  competitiveness  and  diversification, focusing outside the natural resource sectors.  While included in the PAD, the Financing  Agreement does not mention ‘2012’ in front of ‘Roadmap’, reflecting merely an editorial change.   Key Expected Outcomes and Outcome Indicators  8. The original PDO‐level outcome indicators and targets were as follows:  (a) Reduction in the mean number of days to clear imports from 10.6 in 2009 to 5.3 in 2017  (b) Reduction in the mean number of days to clear exports from 7.5 in 2009 to 3.8 in 2017  (c) An improvement in the logistics performance score from 2.5 in 2012 to 3.0 in 2017   Components  9. Component A built on the success of trade facilitation and trade policy activities under the First  Trade Development Facility Project (TDF‐1) and consisted of a number of interrelated activities aimed  at  improving  transparency  and  predictability  and  lowering  associated  compliance  costs  for  traders.  Trade facilitation activities were to primarily focus on improving interagency coordination and supporting  the  adoption  of  modern  risk‐based  approaches  to  managing  regulatory  compliance  in  non‐customs  agencies,  including  reform  of  NTMs.  The  trade  policy  aspect  of  the  project  was  going  to  focus  on  the  provision of essential and continued technical assistance in support of WTO accession‐related efforts but  Page 7 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) progressively  shifting  to  a  ‘beyond  WTO’  agenda  focused  on  effective  implementation  of  goods  and  services commitments at both the WTO and ASEAN levels, including a strong emphasis on private sector  engagement.  10. Component  B was  to fund a new set  of activities  aiming  to support improved private sector  capacity to enhance productivity and compete in international markets, focusing on the non‐natural  resources sectors (in particular outside of mining and hydropower).  Activities were aiming to facilitate  more effective participation of small and medium enterprises (SMEs) in the international economy (using  a  matching  grant  approach)  and  support  the  development  of  skills  and  labor  standards  in  the  manufacturing sector as well as women’s economic empowerment.  11. Component  C  was  aiming  to  support  the  next  generation  of  Lao  PDR’s  ‘aid‐for‐trade’  governance  framework  as  part  of  efforts  to  move  to  a  full  program‐based  approach  for  trade  and  private sector development. This component was also going to support emerging priorities included in  the government’s DTIS through a ‘DTIS challenge facility’.  B. SIGNIFICANT CHANGES DURING IMPLEMENTATION (IF APPLICABLE)  Revised PDOs   12. Additional  financing  was  provided  in  December  2016  and  the  project  completion  date  was  extended by 18 months. The PDO remained unchanged while two new components were added (B3 and  C4) based on lessons from early project implementation, and the results framework was modified.   Revised PDO Indicators 13. Many changes were made to the results framework, with major changes summarized in table 1.  Two indicators relating to the Garment Skills Development Center (GSDC) and government planning were  deleted. Where appropriate, target dates were also amended to the new project end date.  Table 1. Changes to the Results Framework During Additional Financing  Old Indicator/Target  New Indicator/Target  PDO Indicators  Logistics Performance Index was dropped  Number of products at 6‐digit level of the Harmonized System  as score based on perceptions and scope  with exports exceeding US$100,000 in a year increased from 282  beyond possible project impact  in 2012 to 300 in 2018.  Intermediate Indicators  Increase in number of hits for Lao PDR  Increased annual target from 10,679 to 200,000 in light of  Trade Portal  explosive growth in use during project implementation   Successful completion rates for Trade  Completion rate target reduced from 100 to 90 percent as no  Facilitation capacity building program  capacity‐building program has a 100 percent success rate.  Target for official meetings (chaired by the Minister) reduced to 2  Frequency of National Trade Facilitation  meetings per year while recognizing that technical level meetings  Secretariat meetings  occur much more frequently.    New indicator: Cumulative number of 8 new regulations adopted  affecting the telecom sector, the insurance sector, and  professional services by 2018  Page 8 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) Old Indicator/Target  New Indicator/Target  Cumulative number of businesses  Clarified to: Cumulative number of BAF grant approvals  supported using BAF advisory services  Increase in share of female  Clarified to: Average percentage of female owned businesses  owned/managed businesses supported  among approved applications by BAF, with the target reduced  using advisory services  from 40 percent to 30 percent.  Garment factory labor standards  Clarified to: Cumulative number of garment factory labor  monitored and reported to international  standards assessed. Target reduced from 20 factories to 5 to  standards  reflect the limited uptake of the program by private companies.    New indicator: Number of new company registrations per year in  non‐resource sectors, with a target of a 7 percent increase by  2018    New indicator: Perception of the Lao Business Forum’s  effectiveness increased from 40 percent ‘somewhat effective’ and  10 percent ‘very effective’ to 60 percent of participants perceive  the LBF as at least ‘somewhat effective’.    New indicator: Cumulative number of issues and concerns raised  by small and women‐led enterprises captured and actioned  through the Lao Business Forum equals 10 by 2018.  Note: BAF = Business Assistance Facility; LBF = Lao Business Forum.  Revised Components  14. To  allow  the  private  sector  to  benefit  from  improvements  in  the  trade  policy  environment,  Component B was broadened to include one additional subcomponent to support transparency and  rationalization  of  business  regulations  related  to  entry  and  operations  of  enterprises,  particularly  in  non‐resource sectors.  It aimed  to address cross‐cutting  barriers in the business environment that had  been identified as part of analytical work undertaken as part of Component A. In particular, it aimed to  increase transparency and predictability of obtaining business registration certificates and key operating  licenses by mapping and publicizing them and reviewing and streamlining selected regulations affecting  the setting up and operating environment for private businesses.  15. Recognizing the need for strengthening the discussions among the private and public sectors  for demand for policy reforms by national stakeholders to translate into real impact on the ground, a  new subcomponent under Component C was added to strengthen the natural coordinating role of the  Ministry of Industry and Commerce (MoIC) for trade and private sector‐related questions. The MoIC had  taken the leadership of the LBF from the Ministry of Planning and Investment amid renewed Government  interest and the new subcomponent aimed at improving and making more inclusive the design of the LBF,  improving coordination and feedback between the public sector and the private sector, and leading the  LBF politically to ensure decisions are followed up by relevant ministries.  Other Changes 16. The DTIS action matrix/roadmap challenge facility (subcomponent C3) received a 50 percent  increase in its budget with the additional financing, as a result of the effectiveness of this instrument to  provide  demand‐driven  support.  Component  C1  supporting  the  National  Implementation  Unit  (NIU)  received a modest increase to cover the additional 18 months of the project. Two other subcomponents  (A1 and A3) received very small supplements, and a contingency fund was added.  Page 9 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) Rationale for Changes and Their Implication on the Original Theory of Change  17. Initial work under the project found that a number of regulatory and administrative measures  pertaining  to  the  Enterprise  Law,  among  others,  negatively  affected  service  providers  and,  more  broadly, the business environment. This was the result of the horizontal regulatory assessment of laws,  regulations, and administrative practices affecting services that had been undertaken under Component  A.   18. It  was  therefore  decided  that  the  project  needed  to  go  beyond  trade‐related  measures  to  include  broader  business  regulations  and  promote  their  rationalization.  The  new  subcomponent  B3  responded to this insight, complementing and supporting the existing theory of change. The second new  component,  D4,  was  added  to  increase  the  demand  for  reform,  supporting  the  new  high‐profile  responsibilities transferred to the MoIC to coordinate the LBF.  19. Both additions were fully consistent with the implicit theory of change embodied in the project  and  were  the  outcome  of  initial  project  implementation.  Firm  competitiveness  is  affected  by  a  wide  variety  of  business  regulations  beyond  those  that  are  directly  related  to  trade,  hence  the  utility  of  subcomponent B3. But reforms do not happen on their own. Pressure from private sector stakeholders is  usually  necessary,  especially  when  it  concerns  the  simplification  of  regulations.  The  public‐private  dialogue supported under subcomponent D4 was expected to help build impetus for reform.   II. OUTCOME  A. RELEVANCE OF PDOs  20. The relevance of the objectives, to contribute to improved competitiveness and diversification,  focusing outside the natural resource sectors, is rated High. The PDO was consistent with the national  development  plan  and  the  World  Bank’s  country  strategy  at  the  time  of  preparation  and  remained  relevant at the time of project closing. The objective of improving competitiveness in Lao PDR to diversify  the economy and increase non‐resource exports was important for furthering the Government’s goals of  sustaining  high  rates  of  economic  growth,  generating  employment  opportunities  for  the  youthful  population, and sharing growth and poverty reduction. The focus on the DTIS Roadmap was appropriate  given that it had been formally adopted by the Government as a central part of its trade strategy. While  the DTIS covered resource sectors as well, the emphasis on non‐resource sectors in the PDO was necessary  to limit the scope of the project to a manageable size. This also reflected the Government’s concern to  reduce its dependence on natural resources. Thus, national development plans emphasized diversification  of both the economy and exports.   21. The Second Trade Development Facility Project (TDF‐2) formed a core part of the World Bank  Group’s new 2011–2015 Country Partnership Strategy (CPS – report no. 66692‐LA) for Lao PDR, which  in turn was closely aligned with the Seventh National Socio‐Economic Development Plan (NSEDP).  It  comprised a major part of CPS Strategic Objective 1: "Improving competitiveness and connectivity," and  in particular CPS Outcome 1.1: "Strengthening government capacity to support growth diversification and  competitiveness." Under the Seventh NSEDP, the Government planned to have the non‐resource sector  contribute more than half of Lao PDR’s real gross domestic product (GDP) growth in the near term and 75  percent of GDP growth in the medium term. TDF‐2 remained relevant under the Eighth NSEDP and the  Page 10 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) new Country Partnership Framework (CPF – report no. 110813‐LA) 2017–2021, both of which emphasized  inclusive growth and making it easier to do business—the CPF’s second strategic objective.    B. ACHIEVEMENT OF THE PDOS (EFFICACY)  22. The PDO was to support the Government in implementing the DTIS Roadmap and in particular  to  contribute  to  improved  competitiveness  and  diversification.  The  project  was  designed  to  focus  outside  the  natural  resource  sector,  which  was  identified  as  dominating  exports  and  bringing  opportunities as well as risks. The project aimed to achieve the PDO by supporting the three overarching  objectives  of  the  DTIS  Roadmap:  (a)  establishing  a  conducive  trade  and  investment  environment;  (b)  improving competitiveness and the quality of agribusiness, manufacturing, and service sectors; and (c)  improving  the  aid‐for‐trade  governance  framework  for  mainstreaming  trade  and  private  sector  development. The project’s three components were closely aligned with these three objectives, but the  complex nature of trade and private sector reforms meant that a number of activities contributed to more  than one of the objectives of the road map. Reforms in trade facilitation, trade in services, and trade in  goods  supported  the  first  objective.  Competitiveness  was  directly  supported  through  the  second  component  using  a  matching  grant  scheme,  assistance  to  the  garment  sector,  and  improvements  in  business  registration  and  transparency  for  operating  licenses.  Competitiveness  was  also  indirectly  supported  through  the  regulatory  reforms  that  would  reduce  costs  to  businesses.  Aid‐for‐trade  governance was enhanced by supporting a unit that implemented TDF‐2, provided a secretariat for the  TPSWG, and monitored other projects relevant to the MoIC.   23. These  interventions  were  expected  to  jointly,  and  mostly  indirectly,  contribute  to  diversification. Inefficient trade facilitation procedures and a cumbersome business environment affect  the  non‐natural  resource  sectors  most,1  so  improving  transparency  and  predictability  (through  all  components) was expected to disproportionately benefit the regular economy, particularly smaller firms.   24. The project achieved two of the three PDO‐level indicators. The results from the 2018 Enterprise  Survey indicate that the mean time to clear imports exceeded the target, while the average time to clear  exports improved from the baseline but did not meet the target. Based on 2016 data, both indicators  were exceeding the targets, and while the average time required to clear imports increased between 2016  and 2018, observations on the ground give no reason to believe that there have been deteriorations over  this period. In fact, the time to clear exports fell from three to two days between 2012 and 2016 for the  median exporter, and remained at  two days in 2018. The shift  in  the sample frame for the  Enterprise  Survey data between 2016 and 2018 might account for some of the variation in point estimates.2 The third  PDO indicator is a measure of the diversification of the country’s export basket, and it replaced the original  third PDO indicator at the time of additional financing to capture this dimension and due to issues with  the  original  indicator.3  The  third  PDO  indicator  exceeded  the  target  widely,  indicating  that  the  export  basket diversified strongly.   1 Mining and hydro investors effectively operate in a parallel concession‐based legal environment.  2 For example, the change in values for the variable “percent of firms with female participation in ownership” between 2016  and 2018 from 43.1 percent to 36.5 percent indicates that population values lie somewhere in between and that standard  errors are significant.  3 The Logistics Performance Index that was taken out is perception based, is somewhat unstable, has a broader scope than that  of the project, and potentially captures outcomes in transit countries. The index was 2.5 in 2012, fell to 2.07 in 2016, but then  rose to 2.7 in 2018.  Page 11 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) 25. However, the three indicators were only moderately helpful in assessing the achievement of  the PDO, but additional evidence demonstrates the broader impact of the project. The first two—the  number of days to clear imports and exports—include the impact of reforms in customs due to the way  the indicator was measured. However, while a 2017 Time Release Study indicated that the time to clear  customs  was  9.4  hours  (counting  once  all  documentation  including  from  non‐customs  agencies  is  complete), the data used for the PDO indicators measure the time in days. This indicator therefore reflects  the full delays of clearing imports and exports from the point of view of the economic operator, including  getting documentation from non‐customs agencies. General trade facilitation reforms supported under  Component A that increased transparency in rules and regulations and addressed NTMs contributed to  improving the overall trade environment through lower and more transparent regulatory requirements.  As these are ultimately enforced by customs, they improve customs processes as well and were captured  in the data. Due to the complex relationship, there are however no data that could be used to break down  the contribution of these various reforms to the reduction in the time to clear imports and exports. While  specific customs reforms were not part of project design, these were in fact supported through another  World Bank project in Lao PDR—the Customs and Trade Facilitation Project (P101750 and AF P144992),  which was approved in 2008 and completed in 2017—and used the same two outcome indicators.   26. Assessing the diversification of goods exported measures only one form of diversification, but  additional  data  confirm  that  diversification  took  place  across  products  and  destinations.  Project  interventions  could  have  four  different  effects,  which  might  or  might  not  lead  to  diversification:  an  increase in existing goods exports, the emergence of new goods exports, an increase in existing or new  exports of services, and an increase in the ability of firms to maintain or grow their sales of goods and  services  on  the  domestic  market.  As  such,  the  proposed  indicator  captured  only  one  of  these  four  possibilities, and probably not the most likely one. It is generally easier for existing exporters to expand  the sales of their existing products, often by reaching new markets, rather than firms to start exporting  new products.4 However, this also makes the indicator a lower‐bound estimate for diversification in the  economy as it only captures that subset of new economic activity that also got exported with significant  capacity. The indicator largely exceeded its target, and the same data show that the number of product‐ destination  pairs  for  exports  increased  proportionally  even  more  compared  to  the  total  number  of  products only. This indicates that exports diversified across the number of products and destinations. In  addition, total non‐resource exports increased much faster than total exports over the same period. The  effective focus on SMEs in the matching grant scheme (BAF) is likely to have helped firms focused on the  domestic market, while the largest category of BAF‐supported firms was the tourism sector, whose export  earnings  are  not  captured  in  the  indicator  used.  While  general  reforms  in  the  trade  and  business  environment were expected to contribute to diversification by reducing general costs to businesses (for  the  natural  resource  sector,  where  investments  were  governed  by  special  agreements,  the  business  environment was generally more predictable), this effect is difficult to measure.5   27. It  is  therefore  necessary  to  move  to  the  different  components  and  the  intermediate  results  indicators to get  a  better sense of the project’s  achievements.  These indicators were generally more  closely aligned to the project components, though many measured outputs rather than outcomes. This is  neither surprising nor uncommon for a project with a lot of technical assistance.   4 The DTIS quotes World Bank research that makes this point. Page 16.   5 Available sectoral GDP data indicates, however, that the share of mining and electricity generation fell from 17.9 percent in  2012 to 17.1 percent in 2017.  Page 12 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) Component  A:  Trade  Facilitation,  Trade  Policy,  and  Regulations  (establishing  a  conducive  trade  and  investment environment)  28. The first component of the project focused on trade facilitation, trade policy, and regulations.  It consisted of a number of inter‐related activities aimed at improving transparency, predictability and  lowering associated compliance costs for traders, including fulfilling commitments under the country’s  accession to the WTO and membership in ASEAN, covering trade in goods and services.   29. Subcomponents A1 and A2 aimed to address trade facilitation challenges and in particular to  address  NTMs.  With  project  support,  the  Government  acceded  to  the  WTO’s  Trade  Facilitation  Agreement and  developed a  Trade Facilitation  Road  Map  (2017–2022) and anchored trade facilitation  reforms  in  a  National  Trade  Facilitation  Committee  that  was  set  up  in  2018,  replacing  a  lower‐level  Secretariat.  This  is  critical  for  the  implementation  of  Lao  PDR’s  commitment  under  the  WTO  Trade  Facilitation Agreement. The project supported regular meetings of the Trade Facilitation Secretariat and  the related indicator was met. While the reduction in the targeted frequency of meetings in the revised  results framework would seem to undermine the utility of this indicator, it actually reflected the fact that  the  Secretariat  met  significantly  more  frequently  at  the  technical  level,  resolving  issues  raised  by  the  private sector, while meetings for formal decisions were required less.  30. Trade  facilitation  reforms  had  an  overall  positive  impact  according  to  available  indicators,  although more could have been achieved. All NTMs were catalogued, mapped, and published on the Lao  Trade Portal, but limited progress was made in streamlining them, with a few notable exceptions toward  the  end  of  project  implementation  (see  Annex  1.B).  The  Trade  Facilitation  Secretariat  successfully  addressed emerging issues that companies raised but was less successful in putting a fully predictable  trading  environment  in  place.  Despite  the  reforms  undertaken,  the  percentage  of  firms  identifying  customs and trade regulations as a major constraint increased. This indicator also includes progress made  in customs as well as other agencies involved in regulating traded goods and does not allow to distinguish  whether changes are the result of reforms in customs or other agencies. On the other hand, the target for  the indicator measuring the number of days to obtain an import license was met. It is a good measure of  project outcomes, although its link with the activities undertaken is far from perfect, especially where  requirements  for  import  licenses  could  be  completely  abolished,  leaving  the  indicator  to  measure  the  impact of remaining licenses. Import licenses for vehicle parts and petroleum products were terminated  in 2017,6 and more general capacity‐building support led to a slow shift in attitudes, but it is difficult to  conclude  that  the  project  was  primarily  responsible  for  this  result  given  the  limited  range  of  reforms  achieved. The 2019 Doing Business data indicated a drop of nearly 75 percent in the time required to  prepare documents for imports and exports compared to earlier years. However, this was largely based  on the collection of new data and older data points were also updated. It is unclear to which degree this  ‘update’  also  captured  regulatory  reforms  undertaken,  and  the  reforms  supported  under  the  project  would have directly improved the indicator. In addition, the establishment of the national single window  envisaged at the start of the project (but which was explicitly not supported under TDF‐2) is still pending,  demonstrating the difficult environment for customs and non‐custom agency collaboration. The capacity  building on trade facilitation among middle management improved the knowledge of key issues, and the  6 Licenses for steel and cement imports have been terminated starting in 2019. The department responsible for issuing import  licenses also agreed to a Service Charter stipulating the time that should be required to issue these licenses. However, this was  only agreed in September 2018 so little impact can be expected to date.   Page 13 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) target for completion was achieved, although this is not an outcome indicator but perhaps as much as can  be expected for a training subcomponent.  31. Transparency in the trade environment increased as the Lao Trade Portal remained up‐to‐date,  expanded its coverage, and is heavily used, demonstrating its usefulness. The number of hits on the Lao  Trade  Portal  is  closely  linked  to  the  project,  though  clearly  not  an  outcome  as  such.  This  portal  was  launched  under  the  previous  project,  but  the  new  project  maintained,  updated,  and  upgraded  it.  The  portal has far exceeded expectations, and with an average of 1,170 page views per day in 2018, it is clearly  a success. Indeed, it has served as a model for other countries. This success was replicated as part of the  third subcomponent in the design—though not yet the level of usage—of a new services portal, which  may be the first of its kind, at least among developing countries. In its first 14 months, over 5,000 users  visited  this  portal.  Access  to  the  information  provided  by  these  two  portals  is  undoubtedly  well  appreciated  in  the  Lao  PDR  context  and  should  contribute  to  trade  facilitation  even  in  the  absence  of  reforms.  32. The  third  subcomponent  (A3)  aimed  to  improve  the  regulatory  environment  and  increase  transparency for service sectors.  A horizontal assessment of barriers using best practice methodology  was undertaken early on and led to the inclusion of the new subcomponent on company registration (B3)  during the additional financing, creating positive outcomes. Regulatory reforms were undertaken in the  areas  of  telecommunication  (where  an  independent  regulator  was  established),  insurance,  and  accounting.  These reforms were measured with a new indicator  that was added  during  the additional  financing. The target of new regulations approved for selected service sectors was surpassed, and these  reforms appear to be relevant. However, some were weaker than expected and it is too early to assess  what impact they will have over time.7 However, the target for the number of days for services firms to  obtain operating licenses was not met, and the indicator actually has shown a surprising deterioration  since 2012. The indicator was a more appropriate measure of potential project outcomes. However, it  seems unlikely that the project facilitated the obtaining of operating licenses for services firms directly  other  than  by  improving  the  regulatory  framework  in  selected  sectors  and  increasing  regulatory  transparency in service sectors with the establishment of the Lao Services Portal8 providing public access  to comprehensive information on the regulatory framework affecting services trade and investment.   33. Under a subcomponent A4, the project also completed work begun in TDF‐1 on key sanitary and  phytosanitary  legislation,  leading  to  the  adoption  of  three  laws  on  plant  protection,  livestock  and  veterinary matters, and food safety.  The Ministry of Public Health completed the reforms to bring the  regulatory  environment  for  the  Food  Safety  Law  in  line  with  WTO  SPS  commitments  in  June  2018.  However, while secondary legislation needed to implement the first two laws was finalized with project  support, government approval was still pending at the end of 2018. The project also planned to support  trade policy coordination through the National Steering Committee for Economic Integration. Since 2015,  policy issues  have been  coordinated at the working level and during Cabinet meetings with  no formal  Committee  meetings  taking  place.  The  proposed  replacement,  the  National  Committee  for  Trade  and  Private Sector Development, was still not operational in 2018 due to delays in issuing the required Prime  Minister’s decree.   7 The regulatory authorities created for telecommunications and insurance are legally independent, but they continue to face  challenges with full de facto independence.  8 For more information, please visit http://www.laoservicesportal.gov.la.  Page 14 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) 34. The  efficacy  of  the  project’s  first  component  is  rated  Modest,  given  the  limited  success  in  implementing all reforms fully. This component financed many good reports and strategies, dramatically  improved access to information through trade portals, built capacity through training, and helped develop  new laws and regulations, which have been implemented to varying degrees to date. To be clear, capacity  building was an important, though unstated, objective of the project, and it is too early to know its overall  outcomes. But in the end, few NTMs were significantly streamlined and available indicators paint a mixed  picture as to whether trading has become easier.9 The PAD states that “the greatest impact of TDF‐2 is  likely to be through the wider and more indirect impact on firms, entrepreneurs, employees, livelihood  opportunities, consumer prices and taxes attributable  through  the  motivation of reforms and through  improvements to the broader policy environment for trade and competitiveness.” This is still expected to  be  valid  as  government  continues  to  implement  reforms  which  will  generate  stronger  impact  on  the  ground  over  time.  Despite  the  positive  assessment—and  expected  positive  impact  over  time—of  the  activities undertaken, available data paint a mixed picture of impact to date. The new 2018 Enterprise  Survey  data  indicate  more  limited  impact  on  the  ground  while  the  2019  Doing  Business  data  indicate  improvements, despite challenges outlined with both data series. This resulted in the lower rating of this  component compared to its rating during the final ISR.  Component B: Diversification and Competitiveness   35. The second component was devoted to diversification and competitiveness through support to  private sector capacity to improve productivity and compete in international markets, focusing on the  non‐natural resource sectors. Activities aimed to facilitate the more effective participation of SMEs in the  international economy with a focus on supporting women’s economic empowerment, achieving better  skills and labor standards in the garment sector, and increasing transparency for business registration and  regulatory requirements.   36. The  first  subcomponent  was  designed  to  improve  the  competitiveness  of  firms  by  providing  assistance  through  a  matching  grant  scheme,  the  BAF.  Given  the  difficulties  in  obtaining  reliable  information  on  profitability  or  market  share,  an  indicator  on  growth  in  sales  was  adopted.  The  independent evaluation chose 30 beneficiaries and compared them to a control group of similar firms.10  The  target  was  20  percent  higher  growth,  though  there  was  some  confusion  around  how  to  interpret  this—a growth rate 20 percent higher or 20 percentage points higher. As it turned out, the latter, a much  more ambitious target, was achieved. Whereas the control group suffered a decline of 5 percent in sales,  the beneficiaries enjoyed growth averaging 16 percent. The matching grant scheme also surpassed three  other targets: the number of firms supported, the share of its beneficiaries owned by women (though not  the  original  target  before  it  was  revised  down),  and  the  share  of  female  employment  among  all  beneficiaries. No data were collected on export performance, even though an explicit objective was to  help Lao PDR firms compete in international markets.11 However, the largest category of beneficiaries was  the tourism sector (24 percent of disbursements), which is essentially an export industry. Some garment  firms also received assistance. As mentioned earlier, the focus was on small firms, with only 10 percent of  beneficiaries classified as large. Yet, large firms are the ones most likely to export. In fact, the consultant  who designed and supervised the BAF stated that one focus was helping domestic firms in the face of  increased import competition due to ASEAN tariff reductions—also valid but rather different. While the  9 See Annex 6 for the full list of reforms achieved or in progress to improve trading across borders.  10 The independent evaluation is available upon request.   11 Such data were considered too commercially sensitive to be collected by the contractor and published.  Page 15 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) question of additionality cannot be resolved, there does not appear to have been a strong selectivity bias  and the comparator sample was chosen to match the firm characteristics of the ‘treatment group’. Almost  all SMEs that approached the BAF team eventually received funds once the staff had worked with them  to improve their business plans.   37. Subcomponent B2 helped establish a new system of labor inspection and supported companies  on a voluntary basis to improve their labor standards. The original expectation was that a robust system  of labor inspection would help attract new customers and reduce the labor turnover that plagued the  industry. There is no evidence of the first effect and mixed evidence of the second. There is anecdotal  evidence that labor relations may have improved in some of the participating garment factories,12 but  data demonstrating an increase in productivity are not available. In fact, the project’s focus shifted to  improving and professionalizing the Government’s overall labor inspection system for all sectors and not  just  garments.  This  does  appear  to  have  been  achieved  as  policies  and  procedures  were  changed.  However,  an  independent  evaluation  raised  sustainability  concerns  of  the  intervention.  Several  determining factors were spelled out, including a larger budget for the labor inspection unit, most of which  were still unresolved in late 2018, although the International Labour Organization (ILO) is following up  with another project. The project also continued to provide support to the GSDC, set up under TDF‐2,  toward  financial  and  operational  independence.  Support  was  provided  to  improve  the  quality  of  supervisory personnel and middle management, but demand from the industry declined dramatically and  the  center  shifted  its  focus  to  individual  entrepreneurs  serving  local  customers.  Overall,  the  garment  industry suffered a decline in activity, the number of firms, and employment for reasons that went well  beyond the scope of the project. While the center now covers variable costs, it does not yet succeed in  fully covering all (fixed) costs through operations.   38. Under the subcomponent B3, added at the time of additional financing, business registration  procedures were reviewed and improved. In addition, the review of all operating licenses was completed,  information published, and an impact assessment of 30 high‐priority licenses completed. Based on the  analysis  and  mapping  of  procedures,  the  MoIC  embarked  on  a  wide‐ranging  reform  to  transform  the  Enterprise  Registration  Certificate  from  an  implicit  ‘general  business  license’  to  a  simple  registration  requirement, significantly exceeding expectations under this project. Following additional consultations  after  project  completion,  the  MoIC  issued  Ministerial  Decision  0023  to  this  effect  on  January  9,  2019.  Rationalization of more specific operating licenses was postponed to after the completion of this major  reform.  The  groundwork  has  been  laid  for  more  progress  under  a  new  World  Bank  project  already  approved (Lao PDR Competitiveness and Trade Project ‐ P164813).   39. The overall efficacy rating for this component is Substantial.  The efficacy is rated High for the  BAF program, which accounted for about half of the budget for the second component. It is rated Modest  for the labor standards subcomponent and Substantial for the new business registration subcomponent.   Component C: Mainstreaming Aid‐For‐Trade   40. The third component aimed to mainstream aid‐for‐trade, and targets identified in the results  framework are understandably focused on process.   12 Due to the limited interest of the private sector in the factory improvement scheme (only large and mostly foreign owned  firms participated), the target for the number of garment factories monitored for labor standards was reduced during the  additional financing (and the indicator more clearly formulated), but the target was exceeded.  Page 16 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) 41. Subcomponent  C1  included  support  to  the  NIU,  both  for  execution  of  this  project  and  for  coordination of all other related donor projects. The objective was to establish a programmatic approach,  to ensure effective implementation of the DTIS, and to mainstream poverty, distributional, and gender  issues  in  trade  and  private  sector  development  policy.  While  the  NIU  is  currently  managing  six  major  projects  (both  government  and  donor  executed)  with  a  total  envelope  of  around  US$55  million,  it  is  difficult to measure the extent to which a program‐based approach was achieved. However, the NIU is  coordinating effectively across projects and compared to experience in other countries implementing the  Enhanced Integrated Framework, the degree of donor coordination and the strength of the NIU was very  good, perhaps even a model. Several other countries have sent delegations on study tours to Lao PDR to  learn about this experience. However, this exercise was somewhat confined to the mandate of the MoIC,  with less attention to other sectors also covered in the DTIS such as tourism and especially agriculture. A  gender  assessment  was  conducted  under  the  second  subcomponent,  but  to  no  obvious  effect.  The  indicator measuring the share of SMEs at the national level headed by women emphasized gender but  was much more ambitious. Unfortunately, there is no reason to believe that the project could have had  any major impact on this indicator. This appears to be an example of adopting a target to appease internal  World Bank priorities regardless of the project design and should have been resisted. A more appropriate  gender indicator was included at the time of additional financing under subcomponent C4.  42. Subcomponent  C2  provided  support  to  emerging  priorities  under  the  DTIS  Roadmap  and  involved  an  innovative  challenge  facility  designed  to  respond  to  demand‐driven  priorities  within  it,  which  could  not  be  predicted  at  the  time  of  project  preparation.  Consequently,  no  target  could  be  defined at the time of project approval. This facility proved so popular that its budget was increased by  50 percent at the time of additional financing. A total of 16 projects supporting the implementation of  issues raised in the DTIS were approved. The process was not demand driven in the traditional sense, as  the initiative often came from the NIU. But this unit worked closely with a range of other departments to  develop  proposals  that  met  their  needs  while  respecting  the  objectives  of  the  facility.  An  electronic  procedure for obtaining the certificate of origin was developed and launched. This would be one of the  more successful efforts to facilitate trade if it were not for the fact that users are still required to print out  forms and have them manually signed after the information has been approved electronically. Hopefully,  firms will soon be able to complete this procedure fully online. Follow‐up to the World Bank’s customs  project was provided, a toxic chemicals law was prepared and approved, and implementation legislation  for the competition law was prepared. Two regulations were prepared—though not yet approved by late  2018—for  the  Manufacturing  Law.  Three  additional  regulations  were  prepared  and  approved  for  the  Insurance Law, and work was supported on a new insurance law. New regulations were also developed  and approved on the refund of value added taxes (VATs), which was a priority concern raised by exporters  under the LBF and was therefore allowed for follow‐up. The facility also permitted a rapid allocation of  resources to support the Prime Minister’s emerging priority of improving the business environment when  it was first issued. The new Lao PDR Competitiveness and Trade Project now supports the agenda more  fully.   43. The third subcomponent (C3) built research capacity, primarily within the MoIC, and included  publication of a journal. Nine research papers were produced, and five of them have been published in  the annual Lao Trade Research Digest, which was published, demonstrating the quality of the papers. The  challenge facility then supported the production of 10 policy briefs to make the results more accessible  to policy makers. This was an innovative and ambitious effort to build local capacity to analyze issues and  encourage evidence‐based policy making. However, it was not possible to identify areas where policy was  in fact informed by this research. Reading a sample of the papers suggests that further support will be  Page 17 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) needed before the ministry’s researchers are able to produce work that is sufficiently rigorous to be used  for policy purposes. Meanwhile, no edition of the journal was published in 2018 once the project’s support  ended, raising questions on the journal’s sustainability.   44. Subcomponent C4 was added at the time of additional financing to support the LBF. Its objective  was to enable the private sector to raise its concerns with senior government officials by relaunching the  forum  and  improving  the  effectiveness  and  participatory  inclusiveness  in  terms  of  gender  and  other  criteria.  Again,  the  ultimate  objective  is  not  explicitly  stated,  but  it  was  to  improve  the  business  environment and thereby create more jobs. Two new performance indicators were introduced: greater  satisfaction compared to the last LBF in 2014 and significant input from small and women‐led enterprises.  The first target was surpassed while the second one was met. However, neither one represents an impact  on its own. The LBF appears to be well designed, with support from both the MoIC and the Lao National  Chamber  of  Commerce  and  Industry  (LNCCI).  Several  working  groups  feed  into  the  annual  forum,  and  specific proposals are presented each time. Afterward, the Prime Minister issues a declaration committing  the Government to implementing a number of the recommendations. By late 2018, four issues had been  resolved, including two related to the poorly functioning VAT system, and progress was being made on  seven others. In early 2019, the Central Bank removed interest rate caps as a result of analytical work  supported by this subcomponent.  45. The efficacy of this component is rated Substantial. The rating for the first subcomponent is High,  Substantial for the second one, Modest for the third, and Substantial for the fourth.  Justification of Overall Efficacy Rating  46. As  two  components  were  rated  Substantial  and  one  Modest,  the  overall  efficacy  rating  is  Substantial.  The project achieved its objectives as it improved the trade and investment environment,  reducing costs to firms. Several laws and regulations have been adopted, strengthening the institutional  framework. Information and transparency are much improved, with the help of the impressive trade and  services portals, increasing the transparency and predictability of the trade and business environment to  existing operators and potential investors. The project also improved the overall competitiveness of firms  through  the  implementation  of  cross‐cutting  reforms  and  the  matching  grant  scheme  (BAF),  the  most  successful subcomponent, which appears to have achieved an impressive boost in sales among supported  SMEs.  Exports  diversified  in  terms  of  the  number  of  products  exported  and  their  destinations.  By  strengthening  the  aid‐for‐trade  governance  framework,  coordination  within  the  Government,  with  donors, and with the private sector strengthened. Numerous high‐quality reports and road maps have  been prepared, paving the way for more progress in the next phase and informing policy making beyond  areas of direct project support. Such future progress will be facilitated by the capacity that has been built  through training, research support, and technical assistance under this project. Ultimately, the project  performed well in achieving its immediate outcomes, and its impact is expected to strengthen further  over time.   C. EFFICIENCY  Assessment of Efficiency and Rating  47. The project was implemented efficiently though with some delays.  The initial completion date  was March 2017, and by February 2017, about 75 percent of the budget had been disbursed. Additional  Page 18 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) funding of US$2.5 million was approved a few months before (December 2016) and the completion date  was  extended  by  18  months  to  September  2018.  This  date  was  respected  and  the  budget  was  fully  disbursed. This performance can be considered very efficient given the complexity of the project and the  capacity  of  the  recipient.  Implementation  was  assisted  by  the  fact  that  an  NIU  was  already  in  place  following TDF‐1, so there was a team familiar with World Bank rules and procedures. On the other hand,  it relied  heavily on  consultants, resulting in higher  costs than  if  civil servants  had been used.  No cost‐ benefit analysis was done at the time of project appraisal, which is not surprising given the emphasis on  technical assistance, capacity building, and legal reform.   48. One subcomponent where some form of analysis is possible is the BAF matching grant scheme.  Indeed,  at  the  time  of  appraisal,  there  were  some  internal  discussions  in  the  World  Bank  about  the  proposed budget, which appeared to have 50 percent overheads. This was justified by the small size of  the  program,  since  there  are  certain  fixed  costs  that  cannot  be  compressed.  In  addition,  the  context  required substantial preliminary work with and advice to potential clients before grants could be made.  This was the first matching grant scheme to be launched in Lao PDR, while the SME sector was weak,  unaccustomed to using business services, and suspicious of government programs. BAF staff had to invest  considerable time with clients on advisory services before a viable grant proposal could be developed. At  one point, BAF management did not think they could disburse much more than half the allocated budget  for grants. In the end, they persevered, and the budget was fully allocated, even though the small size of  the  average  grant  meant  that  the  total  number  of  beneficiaries  had  to  increase  by  one‐third  over  the  original  target.  The  high  overhead  costs  were  rendered  more  efficient  by  reducing  the  time  of  the  international consultant and hiring two more local consultants who could work with clients in the local  language. In summary, this program appears to have been relatively efficient.   49. The  other  subcomponent  that  permits  some  assessment  of  efficiency  is  the  one  devoted  to  improving labor standards in the garment industry, again with the help of an independent evaluation.  The project focused in‐depth support on a small number of factories in a way that was unsustainable and  the number of factories, which participated on a voluntary basis, did not increase after the first year. This  is partly compensated by the fact that the project shifted its focus to improving the overall system of labor  inspection, with potential benefits for all sectors of the economy. However, the value for money could  not be assessed and was judged to depend on several factors that were not yet in place one year after the  evaluation.   50. Overall,  the  efficiency  of  the  project  is  rated  Substantial,  achieving  about  what  could  be  realistically expected in this sector and context. Reports and advisory work delivered under the project  were generally of high quality and within budget expectations.  Funds were allocated in line with well‐ designed work plans that focused on consultancy services, training, and capacity building (accounting for  83  percent  of  budget  spent)  while  incremental  operating  costs  accounted  only  for  6  percent.  Reports  influenced  policy  making  and  led  to  significant  policy  changes  that  contribute,  and  will  continue  to  contribute, toward achieving the PDO, as policy changes take time to translate into outcomes.   D. JUSTIFICATION OF OVERALL OUTCOME RATING  51. The relevance of the PDOs was considered high, and the efficacy and efficiency of the project  were rated Substantial.  As a result, the overall outcome is rated Moderately Satisfactory.  The project  achieved two of the three PDO‐level indicators and 14 of 17 intermediary indicators, despite challenges  with measurement and attribution outlined earlier. However, the expectation at the time of appraisal was  Page 19 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) clearly one of substantial reforms that would facilitate trade and improve competitiveness. The project  supported the Government to fully prepare reforms outlined in the Government’s trade and integration  priorities,  but  the  political  will  needed  to  complete  the  process  was  often  challenging  to  sustain—yet  beyond  the  factors  the  project  could  realistically  influence.  The  reforms  that  were  achieved  generally  came near the end of the project, so their impact cannot be effectively assessed yet. They are, however,  expected to positively contribute to achieving the overall objectives over the medium and long term. But  the decision to support a revitalized LBF with additional financing had a positive impact as it began to  address the problem of weak demand for reform. A lot of good work was done, and the desired outcomes  may eventually be attained with the support of the follow‐up World Bank project that is already under  way.   E. OTHER OUTCOMES AND IMPACTS (IF ANY)  Gender  52. The  project  explicitly  supported  and  empowered  women  entrepreneurs.  The  BAF  had  two  objectives specifically devoted to women: (a) at least 30 percent of its beneficiaries would be enterprises  headed by women and (b) at least 30 percent of the employees would be female in the firms receiving  BAF grants. The first was exceeded, while the second was just met. However, this must be interpreted in  the light of the overall role of women in the economy. It has been estimated that over half of all small  enterprises are owned by women, with the share among medium‐size enterprises being only 15 percent.  Given  the  distribution  of  BAF  grants  to  SMEs,  one  might  have  expected  the  share  of  female‐headed  enterprises to be even higher than the 34 percent achieved. On the other hand, it is true that many such  enterprises are very small and have limited growth potential and would therefore not be good candidates  for the BAF. In fact, the BAF had trouble identifying enough female‐headed enterprises at first and had to  make a special effort to reach them.   53. Other activities also supported positive gender outcomes, and the focus was strengthened at  the time of additional financing. The project made an effort to involve female‐headed enterprises in the  LBF and  to ensure that  their concerns  were heard.  In fact, the number of issues raised by women‐led  enterprises has increased by 50 percent over the last two years. In addition, the core group of 12 labor  inspectors includes 3 women, an improvement from the past, while more than 80 percent of workers  trained on labor issues were women. Also, an assessment of the gender dimension of the manufacturing  and  services  sectors  was  conducted,  and  a  number  of  workshops  were  organized  to  strengthen  the  capacity of the Cabinet’s unit for the advancement of women.   Institutional Strengthening  54. This  was  an  important  objective  of  the  project  and  many  institutions  were  strengthened.  Capacity is now much stronger at the MoIC, in particular the NIU and implementing departments such as  the  Department  of  Foreign  Trade  Policy,  the  Department  of  Import  and  Export,  and  the  Economic  Research Institute for Industry and Trade. But capacity has also been built in other Ministries including  the Ministry of Finance, the Ministry of Labor and Social Welfare (MoLSW), and, to a lesser extent, the  GSDC. Support to LNCCI was important in relaunching the LBF and making it more evidence‐based and  effective. The strengthened capacity will facilitate the implementation of future reform programs.   Page 20 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) Poverty Reduction and Shared Prosperity  55. The  project  was  expected  to  have  an  impact  on  poverty  through  increased  employment  resulting  from  support  from  the  BAF,  as  well  as  through  improved  labor  standards  in  the  garment  industry. There was probably some positive impact of this type, though in the case of the garment industry  it would have been very limited due to the small number of participating companies and countervailing  external factors. The project hoped to have a greater indirect impact through the effect of reforms on the  broader  economy.  Given  the  timing  and  modest  degree  of  reform  achieved,  the  impact  cannot  be  assessed.   Other Unintended Outcomes and Impacts 56. The support for labor inspection was initially intended to concentrate on the garment sector  but  the  contractor  (ILO)  convinced  the  Government  that  it  was  necessary  to  strengthen  the  overall  policies  and  practices  of  the  labor  inspection  unit  of  the  MoLSW.  This  meant  that  all  sectors  of  the  economy  benefited  from  a  more  professional  inspection  service.  The  garment  industry  received  somewhat less attention, but this reflected the weak level of demand.  III. KEY FACTORS THAT AFFECTED IMPLEMENTATION AND OUTCOME  A. KEY FACTORS DURING PREPARATION  57. Project  preparation  was  heavily  influenced  by  the  experience  with  TDF‐1.  This  project  was  considered to be successful, as it supported a number of reforms in the context of political commitment  to achieving WTO accession. The performance of the NIU was positive, while the 2012 update of the DTIS  and the approval of a Trade Facilitation Strategy provided road maps for the next phase of reforms. There  had  been  some  problem  responding  to  new  priority  requests  that  did  not  fall  within  the  project  components, so a new challenge facility was introduced in TDF‐2 that had only broad guidelines for its  utilization. Significant trust funds were available to help in project preparation. Among other things, this  permitted  a  study  tour  to  Mauritius,  which  was  instrumental  in  exposing  authorities  to  the  potential  benefits of a matching grant scheme, thereby overcoming initial opposition to the idea.   58. It was agreed that the first project had tried to support too many different sectors and that this  had  slowed  the  pace  of  reform.  In  particular,  it  was  felt  that  too  many  stakeholders  made  it  hard  to  maintain reform momentum. Consequently, a more focused approach was considered appropriate for  the next phase. Involvement with the Ministry of Agriculture was limited to completion of SPS regulations,  and  support  to  the  LBF  was  rejected.  The  project  dropped  sector‐specific  interventions  in  handicrafts,  wood processing, and agribusiness, which had not worked very well in the first project. However, when  the project was finally designed, it looked more ambitious than its predecessor, with a budget of US$14  million, almost twice as large as TDF‐1 (US$7.6 million). It expanded interventions for the garment sector  while launching a challenging matching grant scheme. It continued work on the SPS and ‘Technical Barriers  to Trade’ frameworks, the trade portal, and research capacity building while expanding into NTMs, trade  in services, and a services portal. The services work included a cross‐cutting analysis as well as sector‐ specific  reforms  in  telecommunications,  insurance,  and  accounting.  The  new  challenge  facility  was  a  welcome innovation, but it had the inevitable effect of further broadening the project’s scope. In the end,  Page 21 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) the  risk  assessment  framework  acknowledged  that  the  second  phase  was  actually  larger  and  more  ambitious.   59. Whether the broadening of scope affected the level of final results is less clear.  The NIU does  appear to have risen to the challenge of implementing the many different components. One might argue  that a wide range of interventions enabled the project to explore more opportunities for reform and avoid  being  blocked  in  dead‐end  pursuits  as  changes  in  policy  makers  often  affected  ownership  of  reform  initiatives. This was not, however, the way the project was presented originally, as it outlined areas of  best chance success as could be expected when a second phase is being prepared.   60. With  WTO  accession  imminent,  the  PAD  recognized  the  importance  of  continued  reform  momentum  for  the  project.  Based  on  experience  in  other  countries,  the  PAD  acknowledged  that  the  reform momentum might weaken once WTO accession had been achieved. However, it was expected that  the  number  of  outstanding  commitments  requiring  follow‐up  for  both  WTO  and  ASEAN  membership  would provide some motivation. It is not clear how the project proposed to address this risk. Reference is  made  to  coordinating  mechanisms  across  ministries  and  agencies,  which  figures  prominently  in  the  project components, and raising awareness among the public about the benefits of WTO accession, which  was supported as well. The importance of public‐private dialogue is mentioned in the risk assessment  framework, with specific reference to the LBF, but the implication was that it is working adequately and  would not need further support. A fuller analysis might have recognized that (a) private sector pressure  might be critical to maintain reforms post‐WTO accession, (b) the LBF was not very effective, and (c) the  project  needed  to  invest  in  its  strengthening.  Instead,  the  team  resisted  proposals  to  include  an  LBF  component, only to add one at the time of additional financing after the forum had ceased to function for  three years and responsibility had been transferred to the MoIC.   61. The  PAD  did  not  mention  one  other  factor  that  had  contributed  to  the  success  of  TDF‐1  in  promoting  reform,  namely  the  role  of  World  Bank  budget  support in  motivating  the  government  to  pursue broader economic reforms. Investment and technical assistance projects are often hampered in  their efforts to promote reform, as they work with sector ministries that are interested in spending the  available resources but may have vested interests in avoiding reforms. Budget support gives the Ministry  of  Finance  an  incentive  to  counteract  those  vested  interests.  Highlighting  this  issue  might  have  encouraged the World Bank and/or other contributing donors to leverage future budget support in this  way.   62. Ultimately, one of the basic premises of the project was perhaps unrealistic: it assumed that  Lao PDR could develop greater non‐resource exports by reducing trade barriers and supporting SMEs.  However,  the  increasingly  skewed  nature  toward  natural  resources  reflected  part  of  Lao  PDR’s  comparative advantages given its resource base, landlocked status, and small population. Many of the  manufacturing companies with the capacity to export were large, while a large number of new entrants  located  in  special  economic  zones,  where  conditions  were  better  than  in  the  rest  of  the  economy,  supporting  the  theory  of  change’s  logic  that  a  better  environment  can  attract  new  investments.  The  project  team  might  have  realized  that  a  key  challenge  facing  Lao  PDR  firms,  especially  SMEs,  was  to  maintain and possibly expand their share of the domestic market, in the face of opening up to neighboring  ASEAN countries combined with a strong exchange rate due to natural resource exports.13 While reducing  trade barriers facilitated access to key intermediary inputs, it actually also had the potential to increase  13 The Lao kip appreciated 30 percent between 2010 and 2015. World Bank, Lao Economic Monitor, April 2015, p. 11.  Page 22 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) import competition from other firms. While the PAD does recognize the need to promote competitiveness  domestically, this was not clearly presented as the primary objective, as reflected in the very title of the  project  ‘Trade  Development’.  A  stronger  focus  on  domestic  competitiveness  and  cost  reduction  could  have led to a somewhat different design and a greater chance of success.   B. KEY FACTORS DURING IMPLEMENTATION  Factors Subject to the Control of the Government  63. The NIU played an effective role in ensuring timely implementation of the wide range of outputs  planned under the project, including effective donor coordination. The MoIC resisted pressure from the  consulting firm to reduce the objectives of the BAF. On the other hand, its department of SME promotion  sometimes created extra transaction costs, which hampered BAF implementation. Technical staff across  the  ministry  generally  fulfilled  their  roles.  The  bigger  problems  were  the  lack  of  political  will  to  move  reforms  forward  in  time,  the  tendency  to  weaken  reforms  before  approval,  and  the  delays  in  issuing  supporting regulation. The NIU tackled  this  problem by proposing support to  the LBF when additional  financing became available.   64. Weaknesses in economic management resulted in a halt to budget support by the World Bank  after 2013. Two further operations in a four‐part series were planned for 2014 and 2015, which would  have included prior actions to support the trade and competitiveness agenda and could have been tailored  to co‐support policy reforms that TDF‐2 was providing technical assistance for. They were cancelled.   Factors Subject to the Control of the World Bank  65. Implementation was temporarily affected by the departure of the original Task Team Leader  (TTL)  and  his  replacement  by  someone  based  outside  the  country,  in  Cambodia.  He  was  eventually  replaced by the third TTL, once more based in Lao PDR. This led to some transitional costs but does not  seem to have hampered the project seriously. Soon after his arrival, the third TTL was confronted with  the  questions  around  the  appropriate  level  of  ambition  for  the  BAF.  He  hired  a  consultant  whom  the  government officials had met on their study tour of Mauritius, who was able to propose a way forward  that respected the initial targets.   66. Government expressed concerns that World Bank procurement rules sometimes caused delays  and  frustration.  This  was  compounded  by  the  fact  that  senior  procurement  staff  were  based  in  Bangkok/Phnom Penh and therefore could less easily meet with project personnel to resolve issues. The  BAF suffered from extended periods of short staffing while it waited for guidance and approvals on hiring  from  the  World  Bank.  The  NIU  found  it  problematic  that  its  assessments  of  consultants  could  only  be  based on CVs and not include the results of interviews or reference checks. This sometimes resulted in  suboptimal choices.   67. With  the  help  of  an  extra  donor  contribution  from  Australia  into  the  multi‐donor  trust  fund  (MDTF), the World Bank was able to propose additional financing. This had a mixed effect. On the one  hand, it reintroduced support to the LBF that was warranted given the need for private sector pressure.  On the other hand, it further broadened the scope of the project, adding a subcomponent on business  registration and increasing the challenge facility by 50 percent, in addition to the LBF subcomponent.   Page 23 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) 68. When the World Bank resumed budget support in 2017, it opted to focus on fiscal sustainability  and green growth that did not allow for prior actions related to TDF‐2. This was unfortunate as it was  just the time when the project could have benefited from some additional pressure to move forward on  some key reforms.   Factors beyond the Control of the Government or the World Bank  69. The garment industry evolved in ways that rendered Lao PDR less competitive. Among other  things,  the  lead  time  for  delivery  of  orders  in  the  fashion  industry  declined  significantly.  This  made  it  difficult,  if  not  impossible,  for  a  landlocked  country  such  as  Lao  PDR  to  import  raw  materials,  process  them, and export the final product in time, notably for fashion wear.   IV. BANK PERFORMANCE, COMPLIANCE ISSUES, AND RISK TO DEVELOPMENT OUTCOME  A. QUALITY OF MONITORING AND EVALUATION (M&E)  M&E Design  70. It is typically difficult to define an M&E framework for a project that is primarily devoted to  technical assistance.  Expected results that go beyond outputs are generally broad, are often long term,  and affected by variables outside the control of the project, making them difficult to measure accurately.  The  type  of  data  needed  to  measure  the  impact  of  reforms  that  affect  economic  outcomes  were  not  readily available, generating additional challenges for measuring progress in a country that is notoriously  data scarce. Several of the subcomponents of this project were focused on process, information sharing,  and capacity building. Appropriate indicators and targets were identified for most of these, but they did  not capture results. The indicators for the matching grant scheme were better in this respect. However,  the three PDO‐level indicators were not closely linked to the intermediate indicators and actually went  beyond the scope of the project, as did many of the other intermediate indicators focused on results. With  relevant indicators not readily available, a mechanism was set up to update the Enterprise Survey data  every two years, benefitting from available trust fund resources. This allowed to select results indicators  at reasonable costs that would more closely track the impact of project implementation, although they  were far from perfect, reflecting a trade‐off between accuracy and costs. In the initial design, there were  no intermediate indicators related to the rationalization of NTMs or new service sector regulations, two  of the key objectives of the project. The new TTL tried to correct weaknesses in the M&E framework that  were already identified at the time of additional financing. While the set of indicators improved, some  indicators  remained  unchanged  as  they  represented  the  best  available  indicators  given  the  challenges  outlined above with measuring the expected outcomes.   M&E Implementation  71. Data were collected and analyzed to the extent possible at the time of supervision missions,  which took place approximately every six months. These were recorded in ISRs. Several of the indicators  depended on Enterprise Surveys, which were only conducted three times during the project period, in  2012, 2016, and 2018. Baseline data from the 2009 Enterprise Survey were used for six indicators as the  2012 data became only available after project approval and effectiveness. The impact of the BAF on sales  could not be evaluated at midterm because most grant activities had only been completed too recently.  It  was  fully  evaluated  upon  completion  of  that  component,  but  it  was  done  quite  well,  through  an  Page 24 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) independent evaluation using a control group. A solid, independent evaluation was also conducted of the  ILO‐executed labor inspection subcomponent.   M&E Utilization  72. The  M&E  framework  was  used  to  guide  project  implementation  by  measuring  progress.  Indicators were used to monitor progress, for example, in the areas of capacity building, the trade portal,  meetings of the Trade Facilitation Secretariat, and the contribution of women to the LBF. Indicators were  most actively used for the BAF. When the program was falling behind its target for the share of women‐ owned beneficiaries, the consulting firm took corrective measures. The key Enterprise Survey indicators  represented  many  of  the  best  measures  of  results,  even  though  they  went  beyond  the  scope  of  the  project, but the limited number of surveys did not allow for annual updated data, which could have been  used to monitor performance more frequently. Strong data from the 2016 Enterprise Survey indicated  that all PDO and most intermediate indicators had been achieved, while the 2018 data, which were only  published after project completion, showed weaker data on a number of indicators and were too late to  guide project implementation. The project might have considered financing a smaller survey on an annual  basis although survey implementation in Lao PDR remains challenging as the broader portfolio confirms.   Justification of Overall Rating of Quality of M&E  73. The overall quality of the M&E is Modest. The initial design was weak, which late corrections at  the time of additional financing only partially resolved. The indicators most useful for measuring results  typically went well beyond the scope of the project and were not available on a regular basis. As a result,  the framework was of limited utility in guiding project implementation or in its final evaluation.   B. ENVIRONMENTAL, SOCIAL, AND FIDUCIARY COMPLIANCE  74. No environmental, social, or fiduciary compliance issues arose during project implementation.   C. BANK PERFORMANCE  Quality at Entry  75. The World Bank invested considerable resources in the preparation of the project. This included  a study tour to Mauritius to build ownership of the matching grant concept. The project team drew some  lessons from the previous project, TDF‐1, though in the end it designed a more ambitious project. The  introduction of a matching grant scheme and the challenge facility are particularly noteworthy as positive  innovations. The presence of an experienced and effective NIU provided a solid foundation for the new  project. No theory of change was required at the time of the project preparation, but the implicit theory  was  broadly  defined  in  terms  of  overall  objective—improving  competitiveness  and  diversification  to  support the integration of Lao PDR into the regional and multilateral trading system—and the instruments  chosen. A more clearly defined theory of change would have helped in selecting and designing activities  better. The results framework was not strong even while recognizing the difficulties posed by technical  assistance projects. Supporting policy changes can be measured in terms of outputs but less easily in terms  of economic outcomes—because policy changes affect economic variables with a significant lag, and these  variables are affected by many other factors as well. The risk of weakened commitment to reform post‐ WTO accession was recognized but appropriate corrective measures were not identified.   Page 25 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) Quality of Supervision  76. Supervision was very thorough, supported by funding from an MDTF that replicated a similar  approach  used  under  TDF‐1.  Aide  Memoires  and  ISRs  were  produced  roughly  every  six  months.  In  addition, annual progress reports were prepared for the donors supporting the project through the MDTF.  Donors  were  generally  satisfied  with  the  quality  of  World  Bank  supervision  as  demonstrated  by  their  willingness  to  provide  additional  financing.  Complaints  were  referred  to  INT,  which  conducted  an  assessment of the complaints, but did not open a case. Some concerns were raised by the NIU and the  BAF consulting firm about World Bank procurement rules and delays. The first and third TTLs were based  in Vientiane, which facilitated regular support and supervision. During the interim phase of about one  year,  the  second  TTL  was  based  close  by  in  Cambodia.  The  changes  of  TTLs  did  not  seem  to  disrupt  supervision.  The  third  TTL  moved  quickly  after  his  arrival  to  resolve  questions  about  the  level  of  BAF  commitments and tensions between the Government and the consulting firm on appropriate goals. World  Bank management supported the project team in its policy dialogue with the authorities, in particular to  push  for  greater  regulatory  reform.  The  introduction  of  a  new  component  to  support  the  LBF  with  additional  financing  was  a  good  idea  given  the  need  for  more  effective  internal  demand  for  reform.  Additional funding for the challenge facility helped provide follow‐up for some issues raised in the LBF,  thereby improving its credibility. This funding also helped tie up some loose ends in other components.  However,  it  also  led  to  new  initiatives,  as  did  the  introduction  of  a  new  subcomponent  on  business  registration, thereby further broadening the project scope.   Justification of Overall Rating of Bank Performance  77. The World Bank designed an ambitious project that tackled important issues and developed an  impressive range of entry points for reform.  The World Bank provided generally strong technical and  supervisory support to help the client identify good consultants and comply with World Bank procurement  and fiduciary requirements. The project design was probably overly ambitious given doubts about the  commitment  to  reform  going  forward.  However,  it  has  laid  the  groundwork  for  further  progress  in  a  variety of areas that the new World Bank project can build on, providing the context for reform improves.   78. Overall World Bank performance is rated Satisfactory.  D. RISK TO DEVELOPMENT OUTCOME  79. The risks to the sustainability of project outcomes are Low.  The Government appears to have  found new motivation for reform due to its poor ranking in Doing Business, as demonstrated by a new  order from the Prime Minister. Pressure from a revitalized LBF may contribute to new momentum. To  support continued reforms, the World Bank has approved a new project, Lao Competitiveness and Trade  Project, which will maintain and build on the achievements of TDF‐2. Other donors have also provided  assistance to follow up on work initiated by TDF‐2, including the Asian Development Bank, U.S. Agency for  International  Development,  German  Agency  for  International  Cooperation  (Deutsche  Gesellschaft  für  Internationale Zusammenarbeit), and the European Union.   Page 26 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) V. LESSONS AND RECOMMENDATIONS  80. Political commitment to reform. Probably the most important lesson concerns the prerequisites  for reform. If an investment project with an emphasis on technical assistance and reform is to succeed, it  will need a high‐level domestic champion (or champions) within the Government, often empowered by  an external pressure or rallying call such as WTO accession. The project team recognized this at the time  of  appraisal  and  hoped  that  the  need  to  fulfill  commitments  made  to  the  WTO  and  ASEAN  would  be  sufficient to maintain the reform momentum. In the end, such commitments were not very restrictive and  could not drive the necessary reforms. A clear external anchor to drive reforms, strong political leadership,  pressure from the private sector, or support to key actors in the Government through budget support  seem  to  be  essential  for  success.  Given  that  these  drivers  were  not  very  strong,  the  project  should  probably have lowered its expectations and settled for goals focused on capacity building, information  and  transparency,  and  support  to  the  private  sector,  including  their  capacity  for  dialogue  with  the  Government. Components addressing these issues were generally successful, though the reinforcement  of private‐public dialogue should probably have been started earlier.   81. Theory of change. The project underlines the disadvantage of not having a clearly defined theory  of change. Export promotion is stressed in the PAD while the PDO focused on diversification generally.  The project team could have examined more carefully whether a project addressing cross‐cutting policy  constraints and providing specific support primarily to SMEs in the manufacturing sector should aspire to  significant export improvement in the context of Lao PDR. Designing a clearer theory of change in the  beginning, outlining how supported reforms were going to affect economic outcomes, would have helped  in selecting and designing activities better and defining the results framework.   82. Challenge facility. This proved to be a very successful mechanism to improve the flexibility of the  project to respond to new demands from the Government, which is often a problem in projects where  components are clearly and narrowly defined for a period of four to five years. While it does create the  risk of enlarging the scope of a project and involving too many stakeholders, the challenge facility modality  clearly  represents  an  approach  that  could  be  duplicated  in  other  technical  assistance  projects.14  The  facility  allows  to  target  those  areas  during  project  implementation  where  there  is  (and  remains)  the  strongest commitment to reform. However, such facilities will have to respect this principle in the face of  potential political pressure to satisfy everyone or World Bank pressure to reach disbursement targets.   83. Results Framework. It is admittedly difficult to define a results framework when the focus is on  capacity building, technical assistance, and reform. But it is important not to undermine the usefulness of  the results framework by adopting results that are beyond the scope of the project. The results framework  needs  to  serve  as  an  effective  monitoring  tool  as  well  as  an  evaluation  mechanism  at  the  end  of  the  project. The framework for the new project is an improvement, with the advantage that it draws heavily  on the Doing Business indicators that are assessed annually.   84. Indicators.  The  matching  grant  facility  demonstrates  the  importance  of  carefully  defining  indicators.  During  the  project,  there  was  confusion  as  to  whether  the  target  was  growth  in  sales  20  percent above the rate of a control group or 20 percentage points. The consultant supervising the scheme  used  the  former  definition,  while  the  firm  doing  the  post‐evaluation  used  the  latter.  This  is  a  major  14 Similar facilities were included in the new Lao PDR Competitiveness and Trade Project.  Page 27 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) discrepancy that could completely alter the assessment of this component. Since sales in the control group  actually declined by 5 percent, the first interpretation would have qualified the project as successful if  sales only declined by 4 percent. By the second definition, this would have represented a complete failure.   .  Page 28 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) ANNEX 1. RESULTS FRAMEWORK AND KEY OUTPUTS         A. RESULTS INDICATORS    A.1 PDO Indicators            Objective/Outcome: Improved competitiveness and diversification, focusing outside the natural resource sectors  Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Reduced mean number of  Days  10.60  5.30    3.20  days to clear imports    01‐Apr‐2013  01‐Aug‐2016    31‐Jan‐2019    Comments (achievements against targets):   A baseline of 2009 was used because 2012 data was not available at the time of project approval. However, targets could have been revised  when when 2012 data became available. Indeed, the target was met before the project started. It is unclear to which degree additional  progress made is attributable to the project as the indicator includes reforms at customs as well as regulatory simplifications in other agencies  that affect the operations of customs.        Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Reduced mean number of  Days  7.50  3.80    7.15  days to clear exports    01‐Apr‐2013  01‐Aug‐2016    31‐Jan‐2019  Page 29 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512)     Comments (achievements against targets):   A baseline of 2009 was originally used because 2012 data was not available at the time of project approval. Targets could have been revised  when 2012 data became available. It is unclear to which degree additional progress made is attributable to the project as the indicator  includes reforms at customs as well as regulatory simplifications in other agencies that affect the operations of customs.        Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Number of products at 6‐digit  Number  282.00  300.00    325.00  level of the Harmonized  System with exports    01‐Apr‐2013  28‐Sep‐2018    30‐Dec‐2016  exceeding USD 100,000 in a  year    Comments (achievements against targets):   The target was largely exceeded but weak links between the indicator and the project make it challenging to attribute progress made to  project interventions. In addition to general reforms levelling the playing field and making investments into new sectors more attractive, the  matching grant scheme may have had some impact but export diversification was not one of its explicit objectives and no data was collected  on its possible contribution in this regard.          A.2 Intermediate Results Indicators        Component: Trade facilitation, trade policy and regulations  Page 30 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512)   Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Reduction in percent of firms  Percentage  6.80  2.80    11.39  identifying customs and  trade regulations as a major    01‐Apr‐2013  01‐Aug‐2016    31‐Jan‐2019  constraint    Comments (achievements against targets):   A baseline of 2009 was originally used because 2012 data was not available at the time of project approval. Targets could have been revised  when 2012 data became available. In this case, it might have prompted a less ambitious target.  In any event, the indicator is not ideal for this  project as it covers customs and non‐customs reforms, not all of which were supported by the project.        Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Increase in number of hits for  Number  7.18  10.77  200.00  428.76  Lao PDR Trade Portal (per  (Thousand)  year)    31‐Jan‐2013  30‐Jun‐2016  31‐Dec‐2018  31‐Dec‐2018    Comments (achievements against targets):   The original target was revised significantly at Additional Financing because the original target was not sufficiently ambitious.  Even the revised  target has been significantly surpassed.        Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Formally Revised   Actual Achieved at  Page 31 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512)   Target  Completion  Successful completion rates  Percentage  0.00  100.00  90.00  90.00  for Trade Facilitation  capacity building program    01‐Apr‐2013  30‐Jun‐2016  29‐Jun‐2018  29‐Jun‐2018    Comments (achievements against targets):   The target was revised downward during Additional Financing as no capacity building program has a 100% success rate. The revised target was  met.        Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Frequency and participation  Number  4.00  4.00  2.00  2.00  of National Trade Facilitation  Secretariat meetings to    01‐Apr‐2013  30‐Jun‐2016  28‐Sep‐2018  28‐Sep‐2018  resolve trade facilitation  issues, with decisions  documented and follow up  actions prioritized    Comments (achievements against targets):   The revised target of two meetings chaired by the Minister per year was met. In addition, technical meetings of the Trade Facilitation  Secretariat with relevant agencies took place much more frequently.        Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Formally Revised   Actual Achieved at  Page 32 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512)   Target  Completion  Reduction in the mean  Days  20.70  9.00    8.00  number of days required to  obtain  import licenses    01‐Apr‐2013  01‐Aug‐2016    31‐Jan‐2019    Comments (achievements against targets):   The target was met. However, also in this case, a baseline of 2009 was originally used because 2012 data was not available at the time of  project approval. It could have been revised when 2012 data became available, and this might have prompted a more ambitious target.         Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Reduction in the mean  Days  14.70  10.10    24.62  number of days required for  services firms to obtain    01‐Apr‐2013  01‐Aug‐2016    31‐Jan‐2019  operating licenses    Comments (achievements against targets):   The target was not met but the link between the activities supported and this indicator are very weak and the indicator should have been  dropped at Additional Financing. The indicator also used 2009 baseline data because 2012 data was not available at the time of project  approval.        Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Page 33 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512)   Cumulative number of new  Number  0.00  8.00    14.00  regulations adopted affecting  the telecom sector /    01‐Apr‐2014  28‐Sep‐2018    28‐Sep‐2018  insurance sector /  professional services    Comments (achievements against targets):   The target was surpassed. Seven regulations in the telecommunications sector were approved, four in the insurance sector, and three in  accounting.           Component: Diversification and competitiveness  Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Sales growth in BAF  Percentage  0.00  20.00    21.00  supported firms compared to  non‐supported firms    01‐Apr‐2013  31‐Mar‐2017    31‐Mar‐2017    Comments (achievements against targets):   Target achieved.  An independent evaluation selected a sample of 23 companies benefiting from the matching grant program and compared  their growth in sales to that of a comparable set of companies who did not benefit.  While annual sales grew on average by 16% for the  beneficiaries, they fell by 5% for the control group. There was some ambiguity in the wording of the indicator as to whether it means a 20%  higher rate of growth or growth of 20 percentage points higher. The target has been met even under the second more ambitious  interpretation.        Page 34 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512)   Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Cumulative number of BAF  Number  0.00  150.00    208.00  grant approvals    01‐Apr‐2013  31‐Mar‐2017    31‐Mar‐2017    Average percentage of  Percentage  0.00  40.00  30.00  34.00  female owned businesses  among approved      31‐Mar‐2017  31‐Mar‐2017    applications by BAF       Within those businesses,  Percentage  0.00  30.00    42.00  percentage of women  employed      31‐Mar‐2017          Comments (achievements against targets):   The target was exceeded        Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Cumulative number of  Number  0.00  5.00    10.00  garment factory labor  standards assessed    01‐Apr‐2013  31‐Aug‐2017    31‐Aug‐2017    Comments (achievements against targets):   Page 35 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512)   Target surpassed.  This indicator was adjusted during Additional Financing to reflect the voluntary nature of the participation in the factory  standards scheme, and the target for firm participation was reduced downward.        Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Number of new company  Number  4353.00  4658.00    8859.00  registrations per year in non‐ resource sectors    01‐Jun‐2015  28‐Sep‐2018    31‐Dec‐2018    Comments (achievements against targets):   Target greatly surpassed.          Component: Mainstreaming aid for trade  Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Improved aid for trade  Text  Fragmented,  Coordinated, joint    Coordinated, joint  governance moving toward a  standalone work  work planning and  work planning and  program based approach  programs  results monitoring  results monitoring  operating under the TPSWG  supervised by the  supervised by the  Trade and Private  Trade and Private  Sector Working Group  Sector Working Group  (TPSWG)  (TPSWG)    01‐Apr‐2013  29‐Jun‐2018    29‐Jun‐2018  Page 36 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512)     Comments (achievements against targets):   Target achieved.        Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Perception of Lao Business  Text  Somewhat effective  60% perceive LBF as at    94% at least  Forum’s effectiveness  40% and very effective  least somewhat  somewhat effective  increased  10%  effective  (somewhat effective  42%, and very  effective 52%)    01‐Apr‐2013  30‐Sep‐2018    08‐Sep‐2017    Cumulative number of  Number  0.00  10.00    10.00  issues and concerns raised  by small and women‐led      28‐Sep‐2018      enterprises captured and  actioned through the Lao  Business Forum      Comments (achievements against targets):   Targets surpassed.        Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Page 37 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512)   Increased share of firms with  Percentage  39.00  47.00    36.46  female  management/ownership    01‐Apr‐2013  01‐Aug‐2016    31‐Jan‐2019  participation    Comments (achievements against targets):   Target not met but this macro‐level indicator has very weak link with project. Potential issues with this point estimate in the last Enterprise  Survey.                       Page 38 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) B. KEY OUTPUTS BY COMPONENT        Objective/Outcome 1: Trade Facilitation, trade policy and regulations  1. Reduced mean number of days to clear imports   Outcome Indicators  2. Reduced mean number of days to clear exports  1. Reduction in percentage of firms identifying customs and trade regulations as a major constraint  2. Increase in number of hits for Lao PDR Trade Portal   3. Successful completion rates for Trade Facilitation capacity‐building program  4. Frequency and participation of National Trade Facilitation Secretariat meetings to resolve trade  Intermediate Results Indicators  facilitation issues, with decisions documented and follow up actions prioritized  5. Reduction in the mean number of days required to obtain import licenses  6. Reduction in the mean number of days required for services firms to obtain operating licenses  7. Cumulative number of new regulations adopted affecting the telecom sector/insurance  sector/professional services   1. WTO Trade Facilitation Needs Assessment, November 2013.  2. Trade Facilitation and Regulatory Compliance Management Development Program, Training  Needs Assessment, Train the Trainer Program, and Completion Report  3. Catalogue of Non‐Tariff Measures, September 2014.  4. Non‐Tariff Measures Faced by Exporters of Lao PDR, September 2016  5. Strategy Forward and 2017 Work plan for Conducting NTM RIAs, December 2016.  Key Outputs by Component  6. Practical Guideline: How to Conduct a Regulatory Impact Assessment on Non‐Tariff Measures,  (linked to the achievement of the  March 2017.   Objective/Outcome 1)  7. Plant Material, Pesticide, Fertilizer Import Non‐Tariff Measures ‐ An Impact Assessment,  September 2018.  8. Animal Products (Chicken/Pig) and Feed Import Non‐Tariff Measures ‐ An Impact Assessment,  September 2018.   9. Food and Drug Import Non‐Tariff Measures ‐ An Impact Assessment, September 2018.   10. Fuel Import Non‐Tariff Measures ‐ An Impact Assessment, September 2018.  Page 39 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) 11. Trade Facilitation Road Map for Lao PDR for 2017–‐2022  12. Ministerial Orders on Removal of Import Licenses for Steel and Cement, and for Car Parts  13. Ministry of Health, Agreement on Import‐Export and Transit of Food Transit (No. 1166/MPS),  June 2018.   14. Plant Protection Law, November 2016.  15. Law on Livestock and Veterinary Matters, November 2016  16. Regulatory Assessment of Services Trade and Investment, January 2015.   17. Development of Insurance Sector in Lao PDR, December 2015.  18. Manual for Offsite Analysis and Onsite Inspection of Insurance Companies, June 2017.   19. The Department of State‐Owned Enterprise Management and Development, Insurance: Report  and Review of work completed, June 2017.   20. Compliance with Trade Commitments and the Implementation of Regulatory Best Practice in the  Telecommunications Sector, Final Report, February 2015.   21. Ministerial Decision establishing the licensing framework for telecommunications operators,  February 2015.  22. Ministerial Decision on Telecommunications Interconnection, January 2016.   23. Prime Minister Decree establishing the Lao Telecommunications Regulatory Authority, and  necessary Ministerial Decisions, March and April 2017.  24. Law on Radio Frequency, May 2017.  25. Ministerial Guideline on Insurance Business Operating License, March 2016.  26. Three Ministerial Decisions (regulations) on Insurance Governance and Business Conduct;  Insurance Reserves and Solvency; and Reporting Information of Insurance Businesses, September  2018.   27. The Implementation of the ASEAN MRAs in Lao PDR: A Needs Assessment.  28. Launch of the Lao Services Portal, August 2017.   Objective/Outcome 2: Diversification and competitiveness  1. Number of products at 6‐digit level of the Harmonized System with exports exceeding   Outcome Indicators  US$100,000 in a year  Intermediate Results Indicators  1. Sales growth in BAF supported firms compared to non‐supported firms  Page 40 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) 2. Cumulative number of BAF grant approvals  3. Average percentage of female owned businesses among approved applications by BAF  4. Within those businesses, percentage of women employed  5. Cumulative number of garment factory labor standards assessed  6. Number of new company registrations per year in non‐resource sectors  1. Impact Assessment Survey of the Business Assistance Facility, March 2017  2. Business Assistance Facility Closure Report, April 2017  Key Outputs by Component  3. Improving the Garment Sector in Lao PDR: ILO Evaluation  (linked to the achievement of the  4. Business formality inventory, business registration process maps, and final report  Objective/Outcome 2)  5. Introduction of simplified format for Enterprise Certificate, December 2018  6. Ministerial Decision 0023 to transform the Enterprise Registration Certificate from an implicit  “general business license” to a simple registration requirement, January 2019  Objective/Outcome 3: Mainstreaming aid for trade  Outcome indicators  1. None  1. Improved aid for trade governance moving towards a program‐based approach operating under  the TPSWG  2. Perception of Lao Business Forum’s effectiveness increased  Intermediate Results Indicators  3. Cumulative number of issues and concerns raised by small and women‐led enterprises captured  and actioned through the Lao Business Forum  4. Increased share of firms with female management/ownership participation   1. Relaunch of Lao Business Forum in 2017 and again in 2018, including mechanisms to improve  inclusion, and follow‐up  2. Prime Minister’s response to the proposed issues raised during the 10th Lao Business Forum,  August 2017  Key Outputs by Component   3. Assessment of Barriers to the Free Movement of Goods in Lao PDR  4. Law on Chemicals, November 2016  5. An Assessment of Gender Dimensions of the Manufacturing and Service Sectors, 2016  6. Development and Approval of an ICT strategy for MoIC, February 2016  Page 41 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) 7. Launch of the Electronic Certification of Origin, April 2016  8. Development of implementing regulations on factory standards and licensing, and on industrial  safety and hygiene (not yet approved)   9. Review of Policy Measures for Maintaining Price Stability of Key Sensitive Products in Lao PDR,  July 2018  10. Enhancement of ASYCUDA customs system  11. Review of Policy Measures for Maintaining Price Stability of Key Sensitive Products in Lao PDR,  July 2018  12. Publication of the Lao Trade Research Digest, Vols. 3–7  13. Ten research papers and policy briefs prepared  14. Bank of Lao PDR Decision to remove interest rate caps: No. 140/BOL dated 12 Feb 2019      Page 42 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512)   ANNEX 2. BANK LENDING AND IMPLEMENTATION SUPPORT/SUPERVISION  A. TASK TEAM MEMBERS  Name  Role  Preparation  Richard Record  Task Team Leader  Konesawang Nghardsaysone  Team Member  Gerard McLinden  Team Member  Juan Sebastian Saez  Team Member  Mariem Malouche  Team Member  Genevieve Boyreau  Team Member  Julian Clarke  Team Member  Khamphet Chanvongnaraz  Procurement Specialist  Siriphone Vanitsaveth  Financial Management Specialist  Roch Levesque  Senior Counsel  Chau‐Ching Shen  Senior Finance Officer  Thang Long Ton  Team Member  Phet Udom Mainolath  Team Member  Mildred Gonsalvez  Team Member  Supervision/ICR  Mombert Hoppe  Task Team Leader(s)  Latharo Lor  Procurement Specialist(s)  Siriphone Vanitsaveth  Financial Management Specialist  Waraporn Hirunwatsiri  Environmental Specialist  Martin Henry Lenihan  Social Specialist  Konesawang Nghardsaysone  Team Member  Souksavanh Sombounkhanh  Team Member  Phet Udom Mainolath  Team Member  Khampao Nanthavong  Team Member  Elise Myriam P Vanormelingen  Team Member  Page 43 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512)          B. STAFF TIME AND COST  Staff Time and Cost  Stage of Project Cycle  No. of staff weeks  US$ (including travel and consultant costs)  Preparation  FY12  3.775  40,021.92  FY13  21.850  182,177.07  Total  25.63  222,198.99    Supervision/ICR  FY13  8.542  24,544.53  FY14  45.417  241,945.24  FY15  50.882  441,419.20  FY16  20.925  87,927.76  FY17  18.475  191,525.95  FY18  32.218  240,093.79  FY19  15.650  138,284.02  Total  192.11  1,365,740.49               Page 44 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) ANNEX 3. PROJECT COST BY COMPONENT      Amount at  Including Additional  Actual at Project  Percentage  Components  Approval  Financing   Closing   of Approval  (US$, millions)  (US$, millions)  (US$, millions)  Trade facilitation, trade policy  5.60  5.80  5.69  98   and regulations  Diversification and  4.10  5.20  5.01  96   competitiveness  Mainstreaming aid for trade  4.30  5.50  5.30  96   Total  14.00  16.40  16.00  98   Source: Final Interim Unaudited Financial Report, March 2019.       Page 45 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512) ANNEX 4. BORROWER, CO‐FINANCIER AND OTHER PARTNER/STAKEHOLDER COMMENTS      Page 46 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512)           Page 47 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512)     Page 48 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512)     Page 49 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512)   Page 50 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512)     Page 51 of 52 The World Bank Lao PDR Second Trade Development Facility Project (P130512)   ANNEX 5. SUPPORTING DOCUMENTS    1. Summary of the Progress of Improving Trade Across Borders as reported by MoIC, November 2018  2. Termination of the import license for vehicle parts, raw petroleum and semi‐processed petroleum  for combination, distill or manufacture in factories (April 2017)  3. Elimination of the requirement to obtain certification from the Department of External Finance and  Debt Management of the importation and source of capital for tax exempt imports for aid projects  once the importation plan has been approved by the Ministry of Finance (February 2018)  4. Reduction in the number of notifications required by mineral exporters to only one during the term  of concession agreements (April 2018)  5. Termination of the issuance of import licenses for steel and cement at provincial Departments of  Industry and Commerce (September 2018)  6. Publication  of  the  Service  Charter  for  the  Department  of  Imports  and  Exports  with  detailed  procedures, time, and required documentation for issuing licenses and other certificates  In Progress  1. Simplifying the vehicle registration process  2. Authorizing the right to inspect and certify Certificates of Origin at border crossings  3. Launching the Authorized Economic Operator scheme  4. Revising the instruction on the Master List approval procedure for tax exempt imports  5. Removing the review of documents by Director Generals in MoIC to improve permit approval process  6. Introducing a single window for issuing import permits for vehicles to be sold  7. Reducing unwarranted road side check points  Page 52 of 52