95200 RESEÑA Promoción de la escala y la densidad de las redes de agentes en Perú Diferentes redes de agentes ofrecen servicios bancarios y de pago en Perú. El tamaño y la cobertura de estas redes varían, pero las distintas opciones de diseño han influido en su capacidad de operar de forma viable en las zonas más remotas del país. Entre dichas opciones, se incluyen la gama de servicios que se ofrecen, la complejidad de las operaciones de los agentes, y el modelo operativo general de la red. En esta Reseña, se describen la relación entre estos factores y su impacto en el potencial de cobertura rural. Además, se extraen algunas observaciones de carácter general para los proveedores y encargados de las reglamentaciones de mercados más allá de Perú. Redes de agentes de Perú los demás aspectos. Estas tres opciones, que no se excluyen mutuamente, son las siguientes: Las redes de agentes permiten que los proveedores de servicios financieros aprovechen la infraestructura 1. agregación de servicios, en especial, aquellos existente de tiendas minoristas para expandirse con relacionados con las transacciones en efectivo; rapidez en zonas donde el modelo de sucursales 2. simplicidad de las transacciones; tradicionales no sería viable o resultaría costoso 3. modelo operativo de red ligero. de construir. Para muchos clientes de bajos ingresos, los agentes ofrecen acceso a una cartera potencialmente La agregación de servicios incrementa abundante de servicios financieros. Además de los ingresos de los agentes los servicios bancarios, las redes de telefonía móvil también utilizan a los agentes para vender tiempo de La agregación es una estrategia predominante en todas antena y ofrecer otros servicios de pago. En 2005, las redes analizadas. Los administradores de redes de se sancionaron normas bancarias para los agentes agentes tienen fuertes incentivos para agregar varios en Perú y, desde entonces, han surgido diversos proveedores de servicios a sus plataformas a un costo agentes y modelos1. marginal, dado que esto amplía el posible conjunto de transacciones que pueden aprovechar, lo que Sobre la base del concepto de agente como punto permite que más agentes alcancen el punto de equilibrio. de acceso a servicios de depósito y retiro de dinero La típica cartera de servicios agregados a través de (servicios bancarios o de pagos en general), el Grupo la red incluye depósitos y retiros en bancos; depósitos Consultivo de Ayuda a los Pobres (CGAP) llevó a cabo y retiros de dinero en monederos electrónicos; pagos un estudio de 5  redes de agentes compuestas por de cuentas; ventas de tiempo de antena, y remesas más de 26 000 agentes y 24 millones de transacciones internas. mensuales, a fin de identificar los principales factores de éxito para llegar a las zonas pobres En algunas ocasiones, la necesidad de establecer una y rurales. En el estudio, que toma la red como unidad diferencia competitiva impulsa a las redes de agentes de análisis, se examina la manera en que las decisiones a ofrecer ciertos servicios que son exclusivos de su en materia de diseño a nivel de la red repercuten en red. Por ejemplo, una red centrada en un banco la capacidad general para llegar a las zonas pobres o generalmente es exclusiva de un banco y agrega poco pobladas. servicios como pagos de cuentas y ventas de tiempo de antena de otros proveedores. Aspectos del diseño Las transacciones informales en efectivo representan de la red que repercuten entre el 40  % y el 90  % de los ingresos totales de las en el alcance y la densidad redes. Si bien estas transacciones pueden tener menos potencial de inclusión financiera (en comparación En el estudio, se identificaron tres opciones de diseño con las transacciones realizadas a través de cuentas de redes en las que los administradores de agentes bancarias), los ingresos que generan son esenciales para de Perú utilizaron distintos enfoques. Las decisiones en sostener la viabilidad de los agentes y, en definitiva, torno a un aspecto implican ventajas y desventajas para la densidad y la escala de las redes. 1 https://intranet1.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2013/Junio/CIIF-0001-jn2013.PDF. Enero de 2015 2 La simplicidad de las transacciones transacciones, que son más abundantes y pueden ser viables en las zonas menos pobladas. permite que una mayor cantidad de tiendas más pequeñas puedan La estructura de costos de la red está determinada convertirse en agentes adecuados principalmente por la forma en la que el modelo de negocios de cada red maneja cinco componentes operativos esenciales: el capital de trabajo, el hardware Las transacciones que conllevan procedimientos más de interfaz inicial y la conectividad, la gestión de la elaborados o una infraestructura más compleja elevan liquidez, la mano de obra y el espacio, y la responsabilidad el grado de exigencia para la clase de tiendas que por defraudación. pueden actuar de forma adecuada como agentes (es decir, tiendas que pueden operar tecnologías de Los administradores de redes aumentan los ingresos al interfaz inicial y cumplir con los procedimientos de forma lograr la eficiencia en estos componentes. Una forma confiable). Además, las transacciones más complejas de hacerlo es descargar alguno de los principales (por ejemplo, aquellas que implican una larga serie componentes de costos hacia abajo (al agente) o hacia de pasos, la impresión de recibos en papel o el registro arriba (a los proveedores de servicios), cualquiera de información a mano) requieren tiempo adicional y, de los cuales puede tener sinergias con su negocio en algunos casos, infraestructura para dar cabida al principal para absorber el costo en forma más eficiente. modelo de servicios de agentes. En Perú, observamos que las redes con una estructura general de menor costo logran una mayor densidad Existen importantes ventajas y desventajas que deben de agentes (cantidad de agentes viables por habitante considerarse. La complejidad de las transacciones de la localidad), lo que a su vez permite una mayor reduce el mercado de posibles agentes y aumenta proximidad a los clientes, tanto en las zonas rurales el costo operativo, lo que incrementa la cantidad como en las zonas urbanas. Los modelos de negocios de transacciones necesarias para alcanzar el punto de estudiados oscilan entre 150 y 3500 transacciones equilibrio. En cambio, las transacciones más simples mensuales por agente para lograr el punto de equilibrio. (con un punto de equilibrio más bajo) posibilitan una densidad más elevada, pero dan lugar a un potencial más limitado de inclusión financiera. Cuatro modelos de redes En el estudio que realizamos en Perú, los proveedores El modelo operativo ligero se tomaron distintas decisiones de diseño con relación traduce en un punto de equilibrio a los aspectos descritos anteriormente, lo que dio lugar a cuatro modelos de redes diferentes: más bajo para los agentes • Centrado en un banco: una red exclusiva de un banco, Algunos aspectos del modelo operativo de una red, con una elevada agregación de otros servicios. como las funciones de gestión de la liquidez, afectan • Centrado en un operador de redes móviles (ORM): el costo operativo general de la red. El costo operativo una red exclusiva de un ORM, con escasa agregación más elevado de la red aumenta el punto de equilibrio de servicios. de todos los agentes, puesto que se necesitan más • Tienda de transacciones: un negocio de pagos con transacciones para que la red sea viable. Las redes que una elevada agregación de servicios, donde los logran una estructura general de bajo costo pueden ingresos derivados de las transacciones son la única contratar agentes que manejen volúmenes bajos de fuente de ingresos del agente. Cuadro 1. Ejemplos de transacciones con diferentes grados de complejidad operativa Complejas Equilibradas Simples • Identificación de clientes. • Las transacciones son similares a • Solo transacciones en efectivo. la venta de bienes: • Transacciones que implican grandes sumas de dinero. – Identificación de los clientes a través de números de • Impresión de los recibos identificación personal. de las transacciones. – Depósito de dinero directo • Se requiere la identificación (confirmación directa al cliente tributaria del agente. a través de mensajes de texto). – No se realizan transacciones de salida de efectivo. 3 • Válido para distintos proveedores: una red con ofrezcan servicios electrónicos, y que se incremente la una elevada agregación de servicios y un modelo demanda de una variedad más amplia de transacciones. operativo ligero. En consecuencia, cabe prever que las redes de agentes maduren y la competencia aumente. Esto impulsaría El modelo válido para distintos proveedores tiene dos a los proveedores a analizar más activamente los variantes, según el origen de la red. El sufijo “-B” se vínculos y las ventajas y las desventajas entre los tres refiere al caso en el que la red se centraba originalmente factores impulsores aquí descritos. Hasta el momento, en las transacciones bancarias o de pago de cuentas; los administradores de redes de agentes de Perú el sufijo “-M” se refiere al caso en el que el negocio parecen coincidir en su intento por alcanzar esta principal inicial se centraba en las transacciones móviles. solución, en la que se optimizan los tres aspectos En el gráfico 1, se muestra la forma en la que el principales de las operaciones de redes. El desafío punto de equilibrio se relaciona con la densidad de con el que se enfrentan estos administradores es la red. Las redes con un punto de equilibrio bajo del cómo aumentar la cartera de servicios y el volumen agente (por ejemplo, el modelo centrado en un ORM) de transacciones y, a la vez, mantener bajos los pueden operar más puntos en un distrito determinado costos operativos para maximizar los beneficios. (mayor densidad de puntos) y ofrecen una mayor La innovación basada en la tecnología, que hizo cantidad de puntos de acceso a los clientes. El hecho posibles las transacciones bancarias fuera de las de que esta red tenga un nivel bajo de agregación de sucursales en primer lugar, es un factor central en esta servicios limita su escala y su potencial de inclusión etapa de la evolución del mercado. Cabe esperar que financiera. Los modelos del centro del gráfico son más la información geográfica y la inteligencia comercial importantes para la inclusión financiera. Estos modelos puedan ayudar a los administradores a realizar mejores logran un equilibrio adecuado entre un modelo pronósticos sobre las necesidades de liquidez y a operativo simple y ligero y una cartera de servicios sumamente agregada. Si bien aportan una mayor mejorar la experiencia del usuario. agregación de servicios que son importantes para los pobres (servicios bancarios y transacciones en efectivo), Ideas para mejorar esto conlleva el aumento del punto de equilibrio del agente y la reducción de la densidad de la red. el alcance y la densidad Esta podría ser la solución para la inclusión financiera A partir de las pruebas encontradas en Perú, se pueden en el contexto peruano. derivar algunas ideas generales que podrían ser útiles En el futuro, a medida que el mercado evolucione, para el debate sobre la inclusión financiera en otras es probable que una mayor cantidad de proveedores partes del mundo. Gráfico 1. Cuadro esquemático del modelo: Densidad, escala y simplicidad de la red Tienda de transacciones, Agregación alta e 34 agentes ingresos elevados de Punto de equilibrio, transacción/mes, los agentes. Se procesan 2500 transacciones complejas. El modelo requiere muchas transacciones por cada agente. Solo los agentes escala logarítmica 5 muy productivos pueden Red centrada prosperar. La densidad es en un banco, muy baja, y los ingresos de 5692 agentes Red de alta densidad, los agentes son muy altos. a gran escala. Agregación baja, ingresos bajos 500 Red-M válida para Red-B válida para de los agentes. distintos proveedores, distintos proveedores, Transacciones básicas. 13 147 agentes Mayor agregación de 1375 agentes transacciones en efectivo; las transacciones son más complejas y se mantienen bajos los costos operativos. Red centrada Ingresos intermedios en un ORM, de los agentes. 6190 agentes 100 0,01 0,02 0,03 0,06 0,13 0,25 0,50 1,00 2,00 4,00 8,00 Densidad madura: Agentes por cada 1000 habitantes del distrito, escala logarítmica 2 Enero de 2015 Todas las publicaciones • Los costos de cumplimiento de los reglamentos • La exclusividad de los agentes puede tener un del CGAP se pueden reducir la densidad de las redes de agentes. impacto negativo en el potencial de crecimiento. pueden encontrar En algunos reglamentos, se definen requisitos Las redes de agentes que establecen relaciones en su sitio web: que producen un efecto directo en el costo de las exclusivas con proveedores de servicios a veces logran www.cgap.org. operaciones de una red. Las normas que determinan un importante factor competitivo diferenciador; la clase de establecimiento que puede actuar sin embargo, la exclusividad limita la cantidad de CGAP como agente (por ejemplo, tener una identificación transacciones que pueden ofrecerse y reduce la 1818 H Street, NW tributaria), los requisitos que dan lugar a transacciones cantidad de puntos de acceso que pueden operar MSN P3-300 prolongadas (por ejemplo, cuando un agente debe de forma viable. Esto, en definitiva, disminuye la Washington, DC registrar información detallada en un sistema), o las accesibilidad y el valor para los clientes. Por el 20433 EE. UU. exigencias de contar con infraestructura adicional contrario, los agentes compartidos refuerzan estas cualidades y, por ende, el potencial de crecimiento. Teléfono: en el punto de servicio (por ejemplo, imprimir un • Los agentes compartidos pueden generar una 202-473-9594 recibo para cada transacción) aumentan los costos interoperabilidad eficaz a nivel de los agentes. Las Fax: 202-522-3744 operativos del agente y, por lo tanto, la cantidad de transacciones necesarias para que un agente sea redes de agentes de terceros que agregan servicios de pago por telefonía móvil similares ofrecen una solución Correo electrónico: viable. Esto reduce la capacidad de la red de tener alternativa a los servicios que no son interoperables. cgap@worldbank.org agentes en zonas con una población más dispersa. Un enfoque reglamentario equilibrado puede ayudar Al establecer cuentas con varios proveedores, pueden ofrecer transferencias “interoperables” al actuar como © CGAP, 2015 a ampliar el acceso en las zonas rurales. • Redes de agentes de varios niveles. La definición receptor en una plataforma y como remitente en otra. de distintas clases de servicios en los diferentes Si bien son eficazmente interoperables, promueven las niveles de una red puede ayudar a los operadores transacciones “informales”, que son menos eficientes, a abordar las necesidades locales específicas y a los tanto para los clientes como para los proveedores. encargados de las reglamentaciones a identificar las zonas donde los requisitos diferenciados pueden Agradecimientos permitir que los agentes sean viables. Por ejemplo, un operador de red puede limitar a cierto grupo Los autores desean agradecer especialmente a las de agentes a realizar solo transacciones inferiores a siguientes empresas por su apoyo y sus aportes, US$20 cada una, y ciertos requisitos reglamentarios las cuales, junto con otras instituciones y organizaciones, (por ejemplo, imprimir un recibo para cada hicieron posible este proyecto de investigación: transacción) podrían ser opcionales para esta clase Banco de Crédito del Perú, Fullcarga, Globokas, de agentes. Como resultado, se reducirían los costos Hermes-Multifácil y Movilway. directos y se facilitaría la viabilidad de los agentes en las zonas rurales. También agradecemos a todos los funcionarios y • Las transacciones en efectivo aumentan la viabilidad consultores del CGAP que aportaron información de los agentes rurales. Las transacciones en efectivo durante el proceso de investigación, especialmente a permiten que los agentes rurales incrementen el Peter Zetterli y Jacobo Menajovsky, quienes posible conjunto de transacciones en zonas con poca contribuyeron al tratamiento de valores atípicos, clientela. La agregación de transacciones realizadas así como también a la Superintendencia de Banca y a través de cuentas bancarias y transacciones en Seguros de Perú y a la oficina de la Corporación efectivo es especialmente importante para aumentar Financiera Internacional de Perú por su colaboración la cantidad de puntos de acceso en las zonas rurales. y su apoyo. AUTORES: Xavier Faz y Pablo García Arabéhéty