95201 RESEÑA La importancia del USSD en la promoción de la competencia en los pagos por móvil Operadores de redes de telefonía móvil como Safaricom (Kenya), Vodacom, Tigo y Airtel (Tanzanía) y Econet (Zimbabwe) ponen de relieve la importancia y el potencial de los modelos de negocios basados en operadores de telefonía móvil para propiciar la inclusión financiera. En cada uno de estos mercados, y en varios más, en los que los operadores de telefonía móvil pueden competir de forma efectiva en la prestación de servicios financieros móviles, hay más billeteras electrónicas registradas que cuentas bancarias1. Y en cada uno de estos mercados, se están potenciando las plataformas de pagos por móvil para ofrecer otros servicios financieros, como instrumentos de ahorro y de crédito a escala. Los beneficios inmediatos para la inclusión financiera son alguna de estas alternativas en función de diversos factores, evidentes. Al mismo tiempo, esta función relativamente como el alcance (compatibilidad con los aparatos de nueva de los operadores de telefonía móvil puede suscitar teléfono), la experiencia del usuario, la seguridad, el costo entre los organismos reguladores nacionales inquietudes y la facilidad de despliegue para el proveedor. La mayoría acerca de la competencia. Ello se debe a que los operadores de los prestadores coinciden en que, al considerar todos compiten con bancos y otros proveedores de servicios estos factores, el USSD es hoy en día la mejor opción financieros móviles (terceras partes)2 por la prestación disponible para brindar servicios a clientes de ingreso bajo. de pagos por móvil, pero los operadores son además los Esta  opinión se ve confirmada por el hecho de que en la propietarios de la infraestructura esencial de comunicaciones mayor parte de los despliegues de gran escala de este tipo que se precisa para ofrecer ese servicio. de servicios en todo el mundo se utiliza el USSD. Ello se debe a que esta tecnología funciona bien en la inmensa El servicio suplementario de datos no estructurados mayoría de los teléfonos, no exige modificar la tarjeta SIM (unstructured supplementary service data, USSD), un ni utilizar una tarjeta nueva (ambas posibilidades complejas servicio de comunicaciones controlado por los operadores y a menudo costosas) y presenta notables ventajas de de telefonía móvil, se considera una pieza esencial de la usabilidad y seguridad respecto de los SMS. infraestructura empleada para prestar servicios financieros móviles con casi cualquier teléfono, a bajo costo y sin la Hay algunas excepciones, como el caso de M-PESA, necesidad de acceder al módulo de identificación del de Kenya, que usa la tecnología STK junto con el SMS usuario (tarjeta SIM). Mediante el USSD, los abonados codificado. No obstante, la tecnología STK requiere que el pueden cursar instrucciones al proveedor de servicios proveedor de servicios financieros móviles pueda acceder financieros móviles junto con su número de identificación a la tarjeta SIM para aplicar en ella modificaciones, acceso personal (PIN) a efectos de autenticación, al tiempo que el del que raramente disponen los proveedores que no son proveedor puede responder a los clientes y confirmar las operadores de redes de telefonía móvil. Otras alternativas transacciones. prometedoras también presentan dificultades prácticas que obstaculizan su implantación a escala. Cabe destacar entre En esta reseña se explica la importancia del USSD para ellas la Internet móvil, que requiere que los clientes tengan los pagos por móvil y se ponen de relieve los principales teléfonos celulares habilitados para utilizar Internet, lo  que motivos de queja derivados del acceso limitado al USSD no es el caso para la mayoría de los usuarios de ingreso bajo de que disponen los proveedores de servicios financieros en la actualidad4. Por su parte, los teléfonos básicos pueden móviles. Se analizan después diversos aspectos regulatorios, enviar SMS, pero este sistema no es tan seguro como el USSD entre ellos cuándo se precisa la intervención del ente y su modo de empleo es menos intuitivo y más problemático5. regulador, qué organismo es el más apropiado para dicha intervención y qué tipo de regulación es la más adecuada El USSD también tiene limitaciones. La experiencia del (CGAP, 2014)3. cliente no es tan fluida ni ofrece los mismos elementos de seguridad que la tecnología STK o Internet móvil. Además, USSD y tecnologías de la las sesiones en el USSD se pueden interrumpir, lo que potencialmente incrementa los costos y socava la confianza comunicación alternativas del cliente. Pese a esta y otras dificultades, la mayoría de El USSD no es el único servicio de comunicación disponible los principales proveedores de servicios financieros móviles para los pagos por móvil. Otras opciones posibles son los —muchos de ellos, operadores de telefonía móvil— utilizan mensajes de texto (SMS, servicio de mensajes cortos), el SIM el USSD. Entre los despliegues en gran escala de estos Toolkit (entorno de programación integrado en la tarjeta servicios en los que se emplea primordialmente el USSD SIM del usuario, o STK), Internet móvil y otras innovaciones figuran bKash (Bangladesh), WING (Camboya), EasyPaisa más recientes que permiten interactuar con los clientes. (Pakistán), ZAAD (Somalilandia), M-PESA y Tigo  Pesa Los proveedores de servicios financieros móviles optan por (Tanzanía) y EcoCash (Zimbabwe). 1 El número de cuentas activas es una medida más significativa, pero no se disponía de información sobre las tasas de actividad para las cuentas bancarias (GSMA, 2014b). 2 En esta reseña, por “terceras partes” se entiende bancos, otros operadores de telefonía móvil y proveedores de servicios financieros móviles no bancarios que no son operadores de telefonía. 3 Esta reseña se basa en gran medida en el documento de trabajo CGAP 2014, elaborado a partir de 40 entrevistas con operadores de redes de telefonía móvil, bancos, entes reguladores y terceras partes, así como con expertos del sector de más de 18 países. 4 La Asociación GSM (AGSM) calcula que la penetración mundial de teléfonos inteligentes (smartphones) crecerá hasta el 32 % en 2017 (el 20 % en África al sur del Sahara). Estos promedios muestran que el acceso universal a Internet móvil probablemente tardará todavía unos años en materializarse, especialmente para las personas no bancarizadas (GSMA, 2014a). 5 Asimismo, la combinación del SMS con respuesta interactiva de voz presenta limitaciones de costo y usabilidad, mientras que la tecnología de tarjeta SIM Febrero de 2015 de capas superpuestas (véase http://www.cgap.org/blog/china-%E2%80%93-future-leader-branchless-banking-poor) y otras estrategias similares obligan a cada cliente a realizar cambios en su teléfono o en su tarjeta SIM, lo que añade costos y complejidad al despliegue de esta tecnología. 2 Suministrar infraestructura anteriormente, es que los operadores de redes de telefonía móvil autorizados a ofrecer servicios financieros tienen la esencial a la competencia capacidad para obstaculizar la actividad de la competencia Los proveedores de servicios financieros móviles que no son limitando el acceso efectivo al USSD6. operadores de redes de telefonía móvil expresan tres tipos de quejas en relación con el acceso al USSD: Consideraciones en materia • Los operadores de telefonía móvil pueden negar regulatoria el acceso al USSD a los proveedores. Esto es lo que El hecho de que los operadores de redes de telefonía móvil ha ocurrido en Pakistán, donde los operadores por lo compitan por la prestación de servicios financieros móviles general solo están dispuestos a suministrar acceso al y controlen el USSD plantea interrogantes sobre cuándo USSD a sus bancos de microfinanzas asociados, que puede ser necesaria la intervención reguladora, qué ente de hecho forman parte del mismo grupo empresarial. regulador es el más apropiado para intervenir y de qué • Los operadores de telefonía móvil suministran opciones se dispone en el momento de la intervención. acceso, pero a un precio elevado. Estas quejas se han dado en Nigeria, Kenya y Bangladesh, por ejemplo. • Los operadores de telefonía móvil suministran acceso, ¿Qué ente regulador y qué pero de escasa calidad. Los problemas de calidad se estándar de competencia? refieren habitualmente a la elevada proporción de Por lo general, los organismos reguladores pertinentes son sesiones de USSD que se interrumpen abruptamente tres: el financiero, el del sector de las telecomunicaciones antes de que el cliente haya terminado su transacción. y el de la competencia. Debido al solapamiento de Esto repercute en la experiencia del cliente, en su jurisdicciones y a las diferencias en los criterios de confianza y en el precio efectivo del servicio. evaluación y de proceso, la coordinación entre los diferentes organismos reguladores es esencial. Por lo general, el ente Frente a las quejas sobre el acceso al USSD, los operadores regulador del sector de las telecomunicaciones es el más de telefonía móvil aducen frecuentemente su inquietud por apropiado para dirigir las intervenciones referidas al USSD. la posible congestión de la red y las repercusiones sobre la Tanto el organismo regulador de las telecomunicaciones calidad de los servicios de voz y SMS. Si bien ninguno de como el de la competencia tienen jurisdicción sobre los los ocho operadores entrevistados en 2014 en siete países servicios de telecomunicaciones de los operadores de experimenta en la actualidad problemas de congestión de telefonía móvil. Sin embargo, para intervenir, el organismo la red derivados del USSD, el impacto de un mayor volumen regulador de las telecomunicaciones con frecuencia solo de tráfico de datos sobre sus redes es difícil de predecir y tiene que demostrar que la solución propuesta mantendrá podría ser perjudicial para las redes que están alcanzando o mejorará la competencia en el mercado, o que evitará su capacidad máxima. Los operadores advierten además situaciones en las que presumiblemente se producirán sobre la ausencia de medios de facturación operativos para conductas contrarias a la competencia7. En cambio, el cobro del USSD (dado que este servicio se empleaba la  autoridad que regula la competencia debe sortear un originalmente para sus transacciones internas y no para obstáculo mayor para intervenir, pues habitualmente tiene los clientes). Sin embargo, con frecuencia creciente, los que ajustarse a una definición rigurosa de lo que constituye agregadores u operadores pasarela del USSD —ubicados una conducta contraria a la competencia. Por regla entre el operador de telefonía móvil y el proveedor de general, este organismo busca confirmar si se ha producido servicios financieros móviles— facturan directamente a los un “abuso de posición dominante” que perjudique a usuarios finales o a los proveedores de servicios financieros. competidores y clientes. También debe determinar si el Los operadores de redes de telefonía móvil también tienen USSD puede considerarse “infraestructura esencial”, lo que incentivos estratégicos para limitar el acceso al USSD. supone un criterio jurídico estricto. El  derecho a suministrar USSD se adquiría habitualmente Por su parte, para el ente regulador financiero será más (de forma implícita) como parte de la licencia de complicado intervenir, aunque no imposible8. Por ejemplo, telecomunicación de los operadores de telefonía móvil. puede otorgar al operador de redes de telefonía celular, Algunos operadores aducen que este elemento les o a una de sus entidades instrumentales, la licencia para proporciona una ventaja competitiva en la prestación de realizar pagos por móvil a condición de que suministre servicios financieros móviles, que pretenden conservar. acceso al USSD a proveedores de servicios financieros Dos factores adicionales, sin embargo, complican la situación. móviles de la competencia. El primero de ellos radica en que las telecomunicaciones son actividades típicamente sujetas a licencias y en las que el Una dificultad que puede presentarse es que el organismo ente regulador tiene la función de promover la competencia regulador que identifique el problema no sea el más efectiva, proteger los intereses del consumidor, ampliar el indicado para intervenir. Esto vuelve aún más importante acceso a la tecnología y los servicios y evitar las deficiencias la coordinación entre los entes reguladores. Por ejemplo, del mercado (Banco Mundial, InfoDev y Unión Internacional el organismo regulador financiero podría identificar de Telecomunicaciones, 2011). El segundo, mencionado conflictos potenciales por el acceso al USSD (a través de 6 En la economía de competencia, este hecho se conoce como exclusión vertical: una empresa integrada verticalmente —es decir, una compañía presente tanto en el mercado de insumos (upstream market) como en el de productos (downstream market)— ejerce su poder en el primero para limitar el suministro efectivo de sus insumos a sus competidores en el mercado de productos finales, impidiendo así la competencia de estos (CGAP, 2014). 7 En consonancia con sus objetivos, entre los que habitualmente figura garantizar un mercado de telecomunicaciones eficiente y competitivo. 8 Se presentan complicaciones, por ejemplo, cuando el ente regulador financiero no otorga al operador de telefonía móvil una licencia para realizar pagos por móvil (mediante la emisión, por ejemplo, de una carta de no objeción). En tales casos, el organismo regulador financiero carecería de jurisdicción sobre los operadores de redes de telefonía móvil. 3 sus licenciatarios), pero tendría que trabajar en conjunto con sus respectivas posturas acerca de la calidad, la tarifación el ente de telecomunicaciones para regular adecuadamente y el costo del USSD. Los  organismos reguladores de la actividad de los operadores de telefonía móvil. Esto es Bangladesh han adoptado un planteamiento de este tipo al lo que ocurrió en Bangladesh, donde el Banco Central constituir un comité consultivo sobre el USSD, integrado por requirió la intervención de la Comisión Reguladora de representantes del Banco Central de Bangladesh, el  ente las Telecomunicaciones tras recibir reclamaciones sobre regulador de las telecomunicaciones, la asociación de problemas en el acceso al USSD. telecomunicaciones y varios bancos. La pretensión de este comité es conocer mejor la situación y actuar como canal para el diálogo sobre el acceso al USSD. ¿Hay que regular el USSD? El resultado ideal de la aplicación de un mecanismo Uno de los principios rectores de la actividad regulatoria para la resolución de disputas, que contase además con consiste en que esta debe ser lo menos restrictiva posible la participación del sector privado, sería un convenio de (en este caso, en lo que respecta a los operadores de mediación mutuamente aceptable. Todo mecanismo para telefonía móvil) para conseguir el objetivo que se pretende la resolución de disputas debe tener cierta vigencia en el (aumento de la competencia y beneficio del consumidor), y tiempo para que las nuevas diferencias que pudieran surgir debe además guardar la debida proporción con el riesgo se resuelvan diligentemente. que se enfrenta9. La forma en que se aplique este principio en el contexto del acceso al USSD será específica de cada 3. Regulación. La intervención regulatoria está justificada mercado. No obstante, vale la pena considerar la siguiente cuando el mecanismo para la resolución de disputas progresión de opciones para los entes reguladores: no da lugar a una solución mutuamente aceptable y se considera que la negación del suministro de USSD dificulta 1. Las fuerzas del mercado. Para cualquier mercado, la mejor la competencia. En tales casos, la forma de intervención solución que inicialmente cabe esperar es la concertación más adecuada consiste en exigir a los operadores de redes de convenios comerciales entre los operadores de redes de telefonía móvil que suministren acceso al USSD, pero sin de telefonía móvil y terceras partes para el suministro del regulación tarifaria. Por ejemplo, esta intervención puede USSD. Con ello se promovería la competencia y el desarrollo ser la más idónea cuando un operador de telefonía móvil del mercado de servicios financieros móviles sin imponer tiene un peso significativo en el mercado de voz y compite restricciones a dichos operadores10. en el mercado de servicios financieros móviles. Para promover esa solución, los entes reguladores Cuando se plantean controversias sobre la calidad del pueden probar un enfoque “blando” de persuasión moral, acceso al USSD que no pudieron resolverse con los acuerdos manifestando que prefieren que los operadores de telefonía sobre nivel de servicio suscriptos entre los operadores de móvil suministren acceso al USSD (y  exponiendo los telefonía celular y otros proveedores de servicios financieros fundamentos correspondientes). Diversos bancos centrales, móviles, el ente regulador puede considerar la introducción entre ellos los de Kenya y Sudáfrica, han comunicado de estándares mínimos de calidad. Estos podrían adoptar preferencias similares acerca de otras cuestiones relativas la forma de un porcentaje máximo de sesiones que pueden a la competencia, como la interoperabilidad en los pagos interrumpirse por causas atribuibles al operador de redes minoristas. de telefonía móvil, a partir de las cuales se pueden imponer multas u otras sanciones. El Organismo Regulador de 2. Mecanismo para la resolución de disputas. En los Servicios de Rwanda (Rwanda Utilities Regulatory Agency, mercados en los que no llegan a concertarse convenios RURA) ha aprobado normas de este tipo para el servicio comerciales, se puede recurrir a un mecanismo coordinado de voz, que establecen en un 2 % trimestral la tasa máxima para la resolución de disputas, conforme al cual el ente de llamadas interrumpidas (RURA, 2013). Una de las regulador financiero y el de las telecomunicaciones (y dificultades que entraña esa regulación es identificar con posiblemente el de la competencia) podrían intervenir de precisión la causa por la que se interrumpe cada sesión manera conjunta para resolver cuestiones relacionadas con el del USSD. Las deficiencias de calidad podrían obedecer a acceso, la tarifación y/o la calidad del servicio. Este enfoque una inversión insuficiente o una degradación selectiva de la permitiría a los entes reguladores comprender la posición calidad por parte del operador de telefonía móvil, aunque de cada una de las partes interesadas. Así, los operadores también podrían deberse a motivos ajenos al operador11. de redes de telefonía móvil tendrían la oportunidad de explicar sus argumentos para la restricción del acceso, Cuando se usan las tarifas del USSD para obstaculizar la como por ejemplo el  posible impacto que tendría el competencia, especialmente en el caso de operadores suministro de USSD a gran escala sobre su actividad dominantes de redes de telefonía móvil, pueden ser principal de telecomunicaciones. También proporcionaría necesarias medidas adicionales. La regulación de tarifas a todas las partes la oportunidad de comunicar y detallar basada en la consideración detallada de los costos puede 9 Por ejemplo, excluir a los operadores de redes de telefonía celular del mercado de servicios financieros móviles (con el objeto de eliminar el incentivo de los operadores a restringir el acceso al USSD) es una medida mucho más restrictiva que una regulación que obligue a suministrar acceso al USSD, y podría resultar innecesariamente lesiva para el consumidor. Además, solo se limitarían los incentivos para dificultar la actividad de los competidores si los operadores creyeran que las regulaciones son permanentes. Dado que los operadores de redes de telefonía celular desempeñan una función cada vez más importante en el servicio de pagos por móvil, aun aquellos que actúan en mercados en los que se ha restringido su función podrían seguir teniendo incentivos para poner obstáculos a la competencia por si se modificaran las regulaciones. 10 Esto podría suceder por diversos motivos, como el temor a otras alternativas (la regulación tarifaria directa, por ejemplo), la percepción de los operadores de telefonía celular de que la limitación del acceso efectivo al USSD podría influir en la disposición del ente regulador a autorizarlos a prestar servicios financieros móviles, el hecho de que los operadores consideren que el USSD constituye una oportunidad importante para generar ingresos, o la existencia previa de un mercado para el USSD ajeno a los servicios financieros móviles. 11 La degradación selectiva es técnicamente posible, aunque, según la información disponible, su aplicación es dificultosa y extremadamente difícil de demostrar. Aunque pudiera probarse un desfase en la calidad del USSD, no siempre resulta sencillo determinar la causa de una calidad deficiente. El punto de falla podría encontrarse, por ejemplo, en el proveedor de servicios financieros móviles, en el operador pasarela del USSD o en el de la red de telefonía móvil. Febrero de 2015 ser compleja, su control puede requerir mucho tiempo restrictivo posible para los operadores, preferiblemente y puede resultar una tarea sumamente difícil de realizar mediante convenios comerciales con los proveedores de forma correcta. Por consiguiente, conviene evitarla de servicios financieros móviles. En tercer lugar, en los Todas las publicaciones en la medida de lo posible12. Sin embargo, quizá resulte casos en que no se logren esos acuerdos, los organismos del CGAP se pueden adecuado aplicar una norma sencilla, por ejemplo, reguladores deben considerar la creación de un mecanismo encontrar en su sitio exigir que las tarifas del USSD se apliquen de forma no coordinado para la resolución de disputas que permita web: www.cgap.org. discriminatoria, especialmente al proveedor de servicios comprender mejor esta compleja cuestión y promover financieros móviles del propio operador de telefonía soluciones mutuamente aceptables antes de proceder a una CGAP celular o a su entidad bancaria asociada13. Los organismos intervención directa. No obstante, cuando esos mecanismos 1818 H Street, NW reguladores del Perú han adoptado este planteamiento y no logren soluciones satisfactorias, puede resultar apropiada MSN P3-300 exigen que los operadores de telefonía celular establezcan la intervención regulatoria, plasmada en la obligación de Washington, DC una entidad separada para prestar servicios de pagos por suministrar acceso al USSD. Por último, a lo largo de este 20433 EE. UU. móvil, lo que permite detectar con facilidad las tarificaciones proceso, es esencial la coordinación entre los organismos de discriminatorias del USSD14. regulación financiera y del sector de las telecomunicaciones. Tel.: 202-473-9594 Fax: 202-522-3744 Las alternativas enumeradas anteriormente brindan a los En el futuro, posiblemente surjan nuevas tecnologías entes reguladores una posible secuencia de opciones a (Internet móvil y de otro tipo) que puedan desempeñar la considerar; no obstante, en última instancia, las condiciones Correo electrónico: función que actualmente cumple el USSD. Siempre que sea específicas del mercado determinarán cuál es la función cgap@worldbank.org posible, más que centrarse en exclusiva en el USSD, los entes óptima del organismo regulador. Por ejemplo, la Comisión reguladores deben procurar supervisar el acceso a todas las de Regulación de Comunicaciones de Colombia exigió tecnologías que cumplan debidamente esta función. © CGAP, 2015 recientemente que se facilitara el acceso al USSD tras el fracaso de prolongadas negociaciones entre los bancos y los operadores de redes de telefonía móvil sobre ese Bibliografía particular15. La Comisión consideró adecuado aplicar esta Banco Mundial, InfoDev y Unión Internacional de medida, sin recurrir a un mecanismo para la resolución de Telecomunicaciones (2011), Telecommunications disputas, debido en parte a las prácticas previas de los Regulation  Handbook , edición décimo aniversario, operadores de telefonía móvil, que cobraban tarifas muy Washington, DC: Banco Mundial, InfoDev y Unión elevadas por servicios de mensajes de texto relacionados Internacional de Telecomunicaciones, abril. con servicios financieros móviles. Resulta prematuro extraer CGAP (2014), Mobile Payments Infrastructure Access conclusiones sobre buenas prácticas, dado que estas y otras and Its Regulation: USSD , documento de trabajo, intervenciones se han producido muy recientemente. Washington, DC: CGAP, mayo de 2014. http://www.cgap.org/ sites/default/files/Working-Paper-Mobile-Payments- Conclusión Infrastructure-Access-and-Its-Regulation-May-2014.pdf Desde la perspectiva de la inclusión financiera, queda GSMA (2014a), Smartphones and Mobile Money: The Next ampliamente demostrado el valor de permitir que Generation of Digital Financial Inclusion, documento de los operadores de redes de telefonía celular ofrezcan análisis del GSMA, julio. directamente servicios de pago por móvil, y aún queda GSMA (2014b), State of the Industry 2013, Mobile Financial mucho trabajo por hacer para lograr que más países adopten Services for the Unbanked, GSMA. regulaciones que permitan a esos operadores prestar servicios financieros móviles. Sin embargo, es también RURA (2013), Regulations for Quality of Service of Cellular importante verificar que bancos y otras terceras partes Mobile and Fixed Networks Services, RURA, febrero. debidamente reguladas que brindan servicios financieros móviles puedan competir en igualdad de condiciones. En Agradecimientos este proceso, fomentar un mejor acceso al USSD es un paso importante, al menos hasta que el uso de Internet móvil esté Los autores desean agradecer a Geeta Singh y a su más generalizado, lo que reducirá la dependencia del USSD. equipo de Genesis Analytics por su labor sobre el documento de trabajo del CGAP en el que se basa esta En esta reseña se han puesto de relieve varias conclusiones reseña (CGAP, 2014). Desean también dar las gracias a las clave. En primer lugar, el USSD sigue siendo la mejor numerosas personas de cada una de las organizaciones opción disponible hoy día para los proveedores de servicios entrevistadas para este documento de trabajo, y a Johann financieros móviles. En segundo lugar, si bien los entes Bezuidenhoudt por sus útiles apreciaciones, así como a los reguladores tienen buenos motivos para alentar a los colegas del CGAP Camille Busette, Xavier Faz, Rafe Mazer, operadores de redes de telefonía móvil a ofrecer un acceso Claudia McKay, Anna Nunan, Stefan Staschen y Michael confiable al USSD, esto debe hacerse del modo menos Tarazi. 12 Establecer una tarifa demasiado baja puede desincentivar la inversión de los operadores de redes de telefonía móvil en el USSD y en el mantenimiento de la calidad del servicio, pero fijar una tarifa extremadamente alta podría suponer la exclusión de terceras partes proveedoras de servicios financieros móviles. 13 En Sudáfrica, antes de la introducción de los servicios financieros móviles, existía ya un mercado para el USSD en el que se vendían, por ejemplo, tonos de llamada para móviles. La normativa vigente que establece el derecho de los proveedores de servicios de valor añadido a acceder al USSD con tarifas no discriminatorias es igualmente aplicable a los proveedores de servicios financieros móviles. 14 No desaparece el riesgo de que se infle la tarifa de la entidad instrumental del operador de telefonía móvil, a modo de precio de transferencia, sin que ello repercuta sobre las ganancias del grupo. 15 Para obtener más información, véase http://www.crcom.gov.co/. AUTORES: Michel Hanouch y Gregory Chen